티앤알바이오팹 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 요약 분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 당사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2021년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

5.1.1 신용위험(1) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.당분기말과 전기말 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	1.56%	6.17%	56.48%	100.00%	12.53%

총 장부금액	1,269,587,526	352,516,418	104,707,381	132,349,228	1,859,160,553

손실충당금	19,784,712	21,761,034	59,143,330	132,349,228	233,038,304

② 전기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	2.42%	13.06%	28.17%	100.00%	16.89%

총 장부금액	768,566,661	139,756,405	57,970,308	132,349,228	1,098,642,602

손실충당금	18,584,576	18,253,816	16,330,345	132,349,228	185,517,965

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

기초	185,517,965	21,541,128

분기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	47,520,339	37,531,448

분기말	233,038,304	59,072,576

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 1,859,161천원입니다.

당사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

5.1.2 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하

매입채무	57,852,299	57,852,299	57,852,299	-	-

미지급금	585,597,756	585,597,756	585,597,756	-	-

장기미지급금	475,220,583	475,220,583	-	475,220,583	-

보증금	6,181,819	6,181,819	-	6,181,819	-

장기차입금	6,200,000,000	8,282,273,852	-	-	8,282,273,852

전환사채(*1)	23,558,474,826	35,703,500,000	-	35,703,500,000	-

리스부채	1,338,036,583	1,383,218,576	775,144,576	270,574,000	337,500,000

합 계	32,221,363,866	46,493,844,885	1,418,594,631	36,455,476,402	8,619,773,852

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

② 전기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하

미지급금	481,894,933	481,994,013	481,994,013	-	-

장기미지급금	443,106,283	443,106,283	-	443,106,283	-

보증금	6,381,819	6,381,819	-	6,381,819	-

장기차입금	6,200,000,000	8,358,485,974	-	-	8,358,485,974

전환사채(*1)	22,964,175,337	35,703,500,000	-	35,703,500,000	-

리스부채	1,473,601,224	1,524,198,662	838,131,252	308,067,410	378,000,000

합 계	31,569,159,596	46,517,666,751	1,320,125,265	36,461,055,512	8,736,485,974

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

5. 2 금융상품 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.2 .1 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권	-	-	3,396,037,351	3,396,037,351

국내 상장 채무증권 - 전환사채	-	2,000,000,000	-	2,000,000,000

금융부채

파생금융부채 - 전환사채 조기상환권 및 매도청구권	-	8,396,522,755	-	8,396,522,755

파생금융부채 - 전환사채 콜옵션	-	43,726,010	-	43,726,010

② 전기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권	-	-	3,396,037,351	3,396,037,351

금융부채

파생금융부채 - 전환사채 조기상환권 및 매도청구권	-	8,396,522,755	-	8,396,522,755

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜 또는 보고 기간 말 에 인 식합니다. 당사는 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기말에 측정하지 않았습니다. 5.3 가치평가기법 및 투입변수 수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 채무상품, 옵션 등과 관련된 파생금융상품, 지분상품으로 구성됩니다.당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 측정 지분상품(*1)

SETI-KIF창업투자조합IV	1,244,733,351	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)

세티밸류업사모투자합자회사	1,151,304,000	3	순자산가치평가법	기초자산가격 (최근거래가, 유사거래가 등)

쿼드엔코어 신기술사업투자조합 1호	1,000,000,000	3	순자산가치평가법	기초자산가격 (최근거래가, 유사거래가 등)

당기손익-공정가치 측정 채무상품

전환사채	2,000,000,000	2	이항옵션모형	기초자산가격,

신용위험할인율

적용변동성

파생금융부채

전환사채 조기상환권 및 매도청구권	8,396,522,755	2	BDT 모형	이자율

이자율변동성

전환사채 콜옵션	43,726,010	2	이항옵션모형	기초자산가격,

신용위험할인율

적용변동성

(*1) 수준3으로 분류되는 일부 비상장 지분증권은 당기와 전기 중 해당 피투자기업의 가치변동에 영향을 주는 경영성과 및 경제적 영업환경에 유의적인 변동이 없으므로 공정가치의 적절한 추정치를 취득원가로 측정하였습니다.

5.3.1 수 준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역당분기 및 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품(비상장 지분상품)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기 초	3,396,037,351	700,000,000

취 득	-	1,050,000,000

기 말	3,396,037,351	1,750,000,000

5. 3.2 그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치 당사는 또한 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다.