티앤알바이오팹 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (2) 시장위험 * 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기	전기	당기	전기

USD	79,044,978	17,656,069	(79,044,978)	(17,656,069)

EUR	383,594	1,037,512	(383,594)	(1,037,512)

JPY	7,984,872	472,213	(7,984,872)	(472,214)

CNY	-	17,844,397	-	(17,844,397)

(3) 신용위험 * 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말과 전기말의 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	0.27%	5.53%	42.91%	100.00%	28.17%

총 장부금액	4,217,984,665	413,141,445	74,148,054	1,753,063,497	6,458,337,661

손실충당금	11,462,409	22,866,057	31,816,984	1,753,063,497	1,819,208,947

② 전기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	0.43%	4.78%	39.10%	100.00%	48.94%

총 장부금액	1,460,759,310	667,056,775	130,757,880	1,990,090,251	4,248,664,216

손실충당금	6,287,751	31,906,203	51,129,011	1,990,090,251	2,079,413,216

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초	2,079,413,216	1,000,652,541

당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동	(79,898,655)	792,120,289

사업결합	-	286,640,386

환율변동	4,760,705	-

제각	(185,066,319)	-

기말	1,819,208,947	2,079,413,216

당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 6,458,338천원입니다.

연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

* 상각후원가 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금 및 미수수익이 포함된 기타수취채권과 보증금으로 구성되어 있습니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다. (4) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	437,914,023	437,914,023	437,914,023	-	-	-

미지급금	2,114,877,414	2,114,877,414	2,114,877,414	-	-	-

장기미지급금	92,160,394	92,160,394	-	92,160,394	-	-

차입금	16,200,000,000	21,794,871,794	729,159,995	1,039,159,994	5,163,046,374	14,863,505,431

전환사채(*1)	12,338,558,702	21,111,643,608	8,434,933,527	12,676,710,081	-	-

리스부채	1,023,753,139	1,081,698,045	838,162,329	214,225,988	29,309,728	-

합 계	32,207,263,672	46,633,165,278	12,555,047,288	14,022,256,457	5,192,356,102	14,863,505,431

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

② 전기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	502,997,597	502,997,597	502,997,597	-	-	-

미지급금	3,011,985,391	3,011,985,391	3,011,985,391	-	-	-

장기미지급금	92,939,394	92,939,394	-	92,939,394	-	-

차입금	16,300,000,000	23,512,257,668	935,466,971	837,039,995	4,527,400,430	17,212,350,272

전환사채(*1)	26,802,158,697	49,698,211,107	30,641,213,345	7,533,019,089	11,523,978,673	-

리스부채	1,097,783,083	1,179,879,035	772,706,391	266,191,178	140,981,466	-

합 계	47,807,864,162	77,998,270,192	35,864,369,696	8,729,189,655	16,192,360,569	17,212,350,272

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

(5) 자본위험관리

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	69,636,082,759	74,241,955,240

자본(B)	23,077,865,927	24,211,060,303

부채비율 (A/B)	301.74%	306.64%

(6) 공정가치* 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	7,760,524,310	7,760,524,310	16,671,892,897	16,671,892,897

단기금융상품	100,000,000	100,000,000	-	-

매출채권	4,639,128,714	4,639,128,714	2,169,251,000	2,169,251,000

리스채권	45,784,455	45,784,455	124,244,606	124,244,606

당기손익공정가치측정금융자산	806,769,698	806,769,698	2,888,249,225	2,888,249,225

파생상품자산	11,200,044,178	11,200,044,178	3,664,119,280	3,664,119,280

기타수취채권	702,575,957	702,575,957	814,845,976	814,845,976

기타비유동금융자산	1,795,014,745	1,795,014,745	3,643,719,709	3,643,719,709

합 계	27,049,842,057	27,049,842,057	29,976,322,693	29,976,322,693

금융부채

매입채무	437,914,023	437,914,023	502,997,597	502,997,597

차입금	16,200,000,000	16,200,000,000	16,300,000,000	16,300,000,000

전환사채(*1)	12,338,558,702	12,338,558,702	26,802,158,697	26,802,158,697

전환우선주부채(*1)	-	-	4,198,803,370	4,198,803,370

파생상품부채	35,196,634,255	35,196,634,255	19,935,671,378	19,935,671,378

기타지급채무	2,114,877,414	2,114,877,414	3,011,985,391	3,011,985,391

기타비유동지급채무	92,160,394	92,160,394	92,939,394	92,939,394

리스부채	1,023,753,139	1,023,753,139	1,097,783,083	1,097,783,083

합 계	67,403,897,927	67,403,897,927	71,942,338,910	71,942,338,910

(*1) 이연거래일(Day1) 손익이 포함되어 있습니다(주석 5, 6참조).5.2 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권 - 조합출자금	-	-	806,769,698	806,769,698

파생상품자산 - 전환사채 매도청구권(발행자)	-	516,185,960	-	516,185,960

파생상품자산 - 종속기업 전환사채 매도청구권	-	-	10,683,858,218	10,683,858,218

금융부채

파생상품부채 - 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	6,955,556,823	28,241,077,432	35,196,634,255

② 전기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권 - 조합출자금	-	-	1,235,701,143	1,235,701,143

국내 상장 채무증권 - 일반사채	504,969,382	-	-	504,969,382

국내 상장 채무증권 - 전환사채	-	1,147,578,700	-	1,147,578,700

파생상품자산 - 전환사채 매도청구권(발행자)	-	135,388,900	-	135,388,900

파생상품자산 - 종속기업 전환사채 매도청구권	-	-	3,528,730,379	3,528,730,379

금융부채

파생상품부채 - 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	10,213,582,919	9,657,253,259	19,870,836,178

파생상품부채 - 전환사채 등 매도청구권(투자자)	-	64,835,200	-	64,835,200

전환우선주부채	-	2,342,796,212	1,856,007,158	4,198,803,370

* 가치평가기법 및 투입변수

수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 채무상품, 옵션 등과 관련된 파생상품, 지분상품으로 구성됩니다.연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 지분상품

조합출자금(SETI-KIF창업투자조합IV)	806,769,698	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

파생상품자산

전환사채 매도청구권(3차)	516,185,960	2	옵션모델	무위험이자율	2.33% ~ 3.91%

주가변동성	69.08%

전환사채 매도청구권(종속기업)	10,683,858,218	3	옵션모델	무위험이자율	2.22%~2.80%

주가변동성	49.84%

파생상품부채

전환사채 전환권 및 조기상환권(2차)	4,453,201,761	2	옵션모델	기초자산가격	3,910원

주가변동성	69.08%

전환사채 전환권 및 조기상환권(3차)	2,502,355,062	2	옵션모델	기초자산가격	3,910원

주가변동성	69.08%

전환사채 매수청구권(종속기업)	28,241,077,432	3	옵션모델	기초자산가격	1,537원

주가변동성	49.84%

(단위: 원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 지분상품(*1)

조합출자금(SETI-KIF창업투자조합IV)	907,364,976	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

조합출자금(쿼드엔코어 신기술사업투자조합 1호)	328,336,167	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

전환사채((주)맥스트)	98,766,700	2	옵션모델	기초자산가격	1,267원

신용위험할인율	18.61%

주가변동성	57.80%

전환사채(㈜SAMG엔터)	1,048,812,000	2	옵션모델	기초자산가격	12,730원

신용위험할인율	15.45%

주가변동성	49.30%

파생상품자산

전환사채 매도청구권(2차)	27,139,496	2	옵션모델	무위험이자율	2.65%~3.84%

주가변동성	55.55%

전환사채 매도청구권(3차)	108,249,404	2	옵션모델	무위험이자율	2.52%~2.85%

주가변동성	55.55%

전환사채 매도청구권(종속기업)	3,528,730,379	3	옵션모델	무위험이자율	1.86%~3.73%

주가변동성	59.76%

파생상품부채

전환사채 전환권 및 조기상환권(1차)	658,774,045	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 전환권 및 조기상환권(2차)	6,682,269,739	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 전환권 및 조기상환권(3차)	2,872,539,135	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 매수청구권(종속기업)	9,657,253,259	3	옵션모델	기초자산가격	734원

주가변동성	59.76%

전환사채(㈜맥스트) 매도청구권	843,200	2	옵션모델	무위험이자율	2.67%

주가변동성	57.80%

전환사채(㈜SAMG엔터) 매도청구권	63,992,000	2	옵션모델	무위험이자율	2.80%

주가변동성	49.30%

전환우선주부채

전환우선주부채(3차)	2,342,796,212	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환우선주부채(종속기업)	1,856,007,158	3	옵션모델	기초자산가격	734원

주가변동성	59.76%

(*1) 수준3으로 분류되는 일부 비상장 지분증권은 당기와 전기 중 해당 피투자기업의 가치변동에 영향을 주는 경영성과 및 경제적 영업환경에 유의적인 변동이 없으므로 공정가치의 적절한 추정치를 취득원가로 측정하였습니다. * 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역

당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치금융자산	파생금융자산	파생금융부채	전환우선주부채	당기손익-공정가치금융자산	파생금융자산	파생금융부채	전환우선주부채

기 초	1,235,701,143	3,528,730,379	9,657,253,259	1,856,007,158	2,656,798,196	-	-	-

취 득	-	-	-	-	-	3,447,493,880	9,506,419,058	1,800,000,000

처 분	(874,259,143)	-	-	(1,856,007,158)	(999,303,674)	-	-	-

평 가	445,327,698	7,155,127,839	18,583,824,173	-	(421,793,379)	81,236,499	150,834,201	56,007,158

기 말	806,769,698	10,683,858,218	28,241,077,432	-	1,235,701,143	3,528,730,379	9,657,253,259	1,856,007,158

* 이연거래일(Day1) 평가손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	당기	전기

자산	자산

기 초	10,888,713,695	16,749,757,447

발 생	606,449,416	6,270,095,096

처 분	(4,088,139,102)	(9,000,124,556)

상 각	(3,140,914,989)	(3,131,014,292)

기 말	4,266,109,020	10,888,713,695

* 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 변동하는 금융부채 관련 손익

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말	취득시

제1회 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	658,774,045	40,347,090,302

제2회 전환사채 전환권 및 조기상환권	4,453,201,761	6,682,269,739	15,066,678,638

제3회 전환사채 전환권 및 조기상환권	2,502,355,062	2,872,539,135	3,187,631,178

전환사채 전환권 및 조기상환권(종속기업)	28,241,077,432	9,657,253,259	9,506,419,058

전환우선주부채	-	2,342,796,212	2,999,996,560

전환우선주부채(종속기업)	-	1,856,007,158	1,800,000,000

합계	35,196,634,255	24,069,639,548	72,907,815,736

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용 차감전계속사업손실	(34,944,025,173)	(7,678,779,262)

평가이익	전환사채 전환권 및 조기상환권	386,810,298	7,382,038,366

평가손실	전환사채 전환권 및 조기상환권	(23,474,522,385)	(150,834,201)

전환우선주부채	(551,052,511)	(4,507,565)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손실	(11,305,260,575)	(14,905,475,862)

* 금융상품 범주별 장부금액① 당기말 (단위: 원)

구분	당기손익- 공정가치 금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	806,769,698	-	806,769,698

파생상품자산	11,200,044,178	-	11,200,044,178

현금및현금성자산	-	7,760,524,310	7,760,524,310

단기금융상품	-	100,000,000	100,000,000

매출채권	-	4,639,128,714	4,639,128,714

기타수취채권	-	702,575,957	702,575,957

기타비유동금융자산	-	1,795,014,745	1,795,014,745

리스채권	-	45,784,455	45,784,455

금융자산 합계	12,006,813,876	15,043,028,181	27,049,842,057

금융부채

파생상품부채	35,196,634,255	-	35,196,634,255

매입채무	-	437,914,023	437,914,023

차입금	-	16,200,000,000	16,200,000,000

전환사채	-	12,338,558,702	12,338,558,702

전환우선주부채	-	-	-

기타지급채무	-	2,114,877,414	2,114,877,414

기타비유동지급채무	-	92,160,394	92,160,394

리스부채	-	1,023,753,139	1,023,753,139

금융부채 합계	35,196,634,255	32,207,263,672	67,403,897,927

② 전기말 (단위: 원)

구분	당기손익- 공정가치 금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	2,888,249,225	-	2,888,249,225

파생상품자산	3,664,119,280	-	3,664,119,280

현금및현금성자산	-	16,671,892,897	16,671,892,897

매출채권	-	2,169,251,000	2,169,251,000

기타수취채권	-	814,845,976	814,845,976

기타비유동금융자산	-	3,643,719,709	3,643,719,709

리스채권	-	124,244,606	124,244,606

금융자산 합계	6,552,368,505	23,423,954,188	29,976,322,693

금융부채

파생상품부채	19,935,671,378	-	19,935,671,378

매입채무	-	502,997,597	502,997,597

차입금	-	16,300,000,000	16,300,000,000

전환사채	-	26,802,158,697	26,802,158,697

전환우선주부채	4,198,803,370	-	4,198,803,370

기타지급채무	-	3,011,985,391	3,011,985,391

기타비유동지급채무	-	92,939,394	92,939,394

리스부채	-	1,097,783,083	1,097,783,083

금융부채 합계	24,134,474,748	47,807,864,162	71,942,338,910

* 금융상품 범주별 순손익(법인세 효과 차감전)

① 당기 (단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	전환우선주부채	파생금융상품	기타금융상품	합 계

이자수익	275,042,586	-	-	-	-	6,139,849	281,182,435

외환차익	32,266,652	-	-	-	-	-	32,266,652

외환차손	(45,865,479)	-	(1,400,490)	-	-	-	(47,265,969)

외화환산이익	5,785,079	-	-	-	-	-	5,785,079

외화환산손실	(23,375,919)	-	-	-	-	-	(23,375,919)

이자비용	-	-	(5,982,961,405)	-	-	(96,323,563)	(6,079,284,968)

처분이익(*1)	-	176,127,579	660,566,064	-	-	-	836,693,643

처분손실(*1)	-	(1,998,485,065)	(2,812,494,015)	-	-	(107,824,474)	(4,918,803,554)

평가이익	-	3,504,452,754	-	-	9,184,572,370	-	12,689,025,124

평가손실	-	(100,595,278)	-	(551,052,511)	(25,305,204,866)	-	(25,956,852,655)

거래일손익조정이익	-	-	-	-	-	-	-

거래일손익조정손실	-	-	(2,789,953,609)	(350,961,380)	-	-	(3,140,914,989)

(*1) 전환사채조기상환이익 및 전환사채조기상환손실이 포함되어 있습니다

② 전기 (단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	전환우선주부채	파생금융상품	기타금융상품	합 계

이자수익	1,221,980,158	-	-	-	-	4,803,038	1,226,783,196

외환차익	9,177,701	-	-	-	-	-	9,177,701

외환차손	(3,546,581)	-	(1,400,490)	-	-	-	(4,947,071)

외화환산손실	3,262,936	-	-	-	-	-	3,262,936

이자비용	-	-	(3,004,279,439)	-	-	(64,040,999)	(3,068,320,438)

처분이익	-	282,069,483	-	-	-	-	282,069,483

처분손실(*1)	-	(99,571,803)	(3,132,739,180)	-	-	-	(3,232,310,983)

평가이익	-	247,850,451	-	695,580,086	6,929,776,779	-	7,873,207,316

평가손실	-	(947,720,600)	-	(4,507,565)	(835,904,911)	-	(1,788,133,076)

거래일손익조정이익	-	-	-	-	-	-	-

거래일손익조정손실	-	-	(3,041,134,960)	(89,879,331)	-	-	(3,131,014,291)

(*1) 전환사채조기상환손실이 포함되어 있습니다 .