티앤알바이오팹 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 티앤알바이오팹(이하 "지배기업"이라 함)과 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 2013년 3월 29일 의공학기기 제조, 판매 및 연구를 목적으로 설립되었으며, 2014년 5월 8일 기술보증기금으로부터 벤처기업임을 확인 받았습니다.

지배기업의 주요사업 내용 및 주요 주주는 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 조직공학 및 재생의학 기술을 기반으로 3D 프린팅 기술을 통한 생물학적제제, 생분해성 인공지지체 등을 제조 및 생산하는 기업으로서, 생체 조직 및 장기의 구성 물질인 세포와 단백질을 3차원으로 직접 프린팅하여 체내 결손 조직 및 장기를 재생시키는 기술을 개발 및 판매하고 있습니다.

(2) 지배기업의 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주	구분	주식수	지분율(%)

윤원수	보통주	5,088,330	10.7%

KB자산운용	보통주	2,472,752	5.2%

심진형	보통주	1,680,900	3.5%

한국투자 바이오 글로벌 펀드	보통주	536,790	1.1%

조동우	보통주	500,095	1.1%

NORGES BANK	보통주	386,226	0.8%

진송완	보통주	294,936	0.6%

정승교	보통주	108,096	0.2%

기타	보통주	36,500,923	76.7%

합계	47,569,048	100.0%

1.1 종속기업 현황당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	소유지분율(%)	결산월	업종

당기말	전기말

회사 소유	종속기업 소유	회사 소유	종속기업 소유

㈜블리스팩투자목적회사(*1)	한국	-	-	50	-	12월	기타금융업

㈜블리스팩(*1)	한국	100	-	-	100	12월	화장품제조업

Blisspack Industry (Shanghai) CO., LTD.(*2)	중국	-	100	-	100	12월	화장품제조업

(*1) 지배기업은 2024년 10월 ㈜블리스팩 인수를 위한 특수목적법인을 설립하였으며, ㈜블리스팩투자목적회사의 재무적 투자자인 우리큐기업재무안정사모투자 합자회사 및 우리기업재무안정제1호사모투자 합자회사와 체결된 약정에 따라 2025년 4월 30일을 합병기일로 하여 ㈜블리스팩투자목적회사가 소멸하고 ㈜블리스팩이 존속하는 방식으로 합병을 완료하였습니다. 또한 합병 후인 2025년 7월 2일 지배기업이 보유한 ㈜블리스팩의 전환사채(1,800백만원)와 재무적 투자자가 보유한 보통주를 교환하였으며, 2025년 7월 4일 지배기업이 보유한 후순위사채(2,400백만원)를 전액 보통주식으로 출자전환하였습니다.(*2) ㈜블리스팩이 100% 지분을 보유하고 있습니다. 1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

㈜블리스팩(*1)	31,680,548	40,578,776	(8,898,228)	19,536,044	(19,972,955)	(19,972,955)

(*1) ㈜블리스팩과 그 종속기업의 연결재무제표 기준으로 표시하였습니다.

2) 전기(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

㈜블리스팩투자목적회사(*1)	32,249,053	29,983,184	2,265,869	-	2,264,869	2,264,869

(*1) ㈜블리스팩투자목적회사와 그 종속기업(㈜블리스팩)의 연결재무제표 기준으로 표시하였습니다.

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 표시하여 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조).

2.8 재고자산재고자산의 단위원가는 재공품 및 미착품은 개별법,원재료는 총평균법으로 결정하고있으며, 취득원가는 매입원가,전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간업원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

건물	40년~50년

구축물	20년

기계장치	3년~10년

금형	8년

차량운반구	3년~5년

공구기구 및 비품	3년~5년

연구기자재	3년~5년

시설장치	3년~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 무형자산 연결회사는 신규개발 프로젝트가 제품검증단계를 통과한 이후 발생한 지출 중 자산화요건을 충족한 경우 개발비로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

특허권	10년

개발비	10년

소프트웨어	3년~5년

상표권	5년

실용신안권	5년

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채 및 전환우선주입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.전환우선주는 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성함에 따라 복합계약 전체를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 공정가치로 최초 측정되며 이후 공정가치로 재측정되고 있습니다. 2.17 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.18 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타 장기종업원 급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (3) 주식기준보상임직원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 재화의 판매연결회사는 병원, 대리점 등 고객에게 생분해성 인공지지체 및 3D 바이오프린팅 시스템, 바이오 잉크, 비접촉식체온계, 창상피복재 등을 제조하여 판매합니다. 또한, 연결회사는 화장품위탁제조 및 블리스터 포장 등을 통한 제품매출 등 다양한 영리활동을 영위하고 있습니다.제품이 고객에게 인도되고,고객이 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

연결회사의 판매정책에 따르면 최종고객은 제품을 구매한 후 2년 이내에 반품할 권리가있습니다. 따라서 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(충당부채)와 회수할 재화에 대한 권리(재고자산)를 인식하였습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 반품되는 재화의 수량이 수년간 일정했기 때문에 누적적으로 인식한 수익의 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성은 매우 높습니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

수취채권은 재화를 인도하여 고객에게 통제가 이전되는 시점에 인식합니다. 이는 재화를 인도하고 통제가 이전되는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

(2) 연구개발 용역의 제공

연결회사는 고객에게 고객이 개발중인 물질 등에 대한 효능 평가 및 특성 측정 등의 위탁연구개발 용역을 제공하고 있으며, 고객과의 위탁연구개발 용역은 하나의 수행 의무로 식별됩니다. 연결회사는 계약기간 동안 고객에게 위탁연구개발 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.2.21 리스

연결회사는 다양한 사무실, 자동차, 사무용기기를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 사무용기기 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

전환일로부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 최근 제3자 금융을 받지 않은 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.2.22 영업부문 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다(주석 38 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 25일 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.3. 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 25 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기	전기	당기	전기

USD	79,044,978	17,656,069	(79,044,978)	(17,656,069)

EUR	383,594	1,037,512	(383,594)	(1,037,512)

JPY	7,984,872	472,213	(7,984,872)	(472,214)

CNY	-	17,844,397	-	(17,844,397)

4.1.2 신용위험 (1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말과 전기말의 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	0.27%	5.53%	42.91%	100.00%	28.17%

총 장부금액	4,217,984,665	413,141,445	74,148,054	1,753,063,497	6,458,337,661

손실충당금	11,462,409	22,866,057	31,816,984	1,753,063,497	1,819,208,947

② 전기말 (단위: 원)

구 분	정상	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	합 계

기대손실률	0.43%	4.78%	39.10%	100.00%	48.94%

총 장부금액	1,460,759,310	667,056,775	130,757,880	1,990,090,251	4,248,664,216

손실충당금	6,287,751	31,906,203	51,129,011	1,990,090,251	2,079,413,216

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초	2,079,413,216	1,000,652,541

당기손익으로 인식된 손실충당금의 변동	(79,898,655)	792,120,289

사업결합	-	286,640,386

환율변동	4,760,705	-

제각	(185,066,319)	-

기말	1,819,208,947	2,079,413,216

당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 6,458,338천원입니다.

연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(2) 상각후원가 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금 및 미수수익이 포함된 기타수취채권과 보증금으로 구성되어 있습니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	437,914,023	437,914,023	437,914,023	-	-	-

미지급금	2,114,877,414	2,114,877,414	2,114,877,414	-	-	-

장기미지급금	92,160,394	92,160,394	-	92,160,394	-	-

차입금	16,200,000,000	21,794,871,794	729,159,995	1,039,159,994	5,163,046,374	14,863,505,431

전환사채(*1)	12,338,558,702	21,111,643,608	8,434,933,527	12,676,710,081	-	-

리스부채	1,023,753,139	1,081,698,045	838,162,329	214,225,988	29,309,728	-

합 계	32,207,263,672	46,633,165,278	12,555,047,288	14,022,256,457	5,192,356,102	14,863,505,431

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

② 전기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	502,997,597	502,997,597	502,997,597	-	-	-

미지급금	3,011,985,391	3,011,985,391	3,011,985,391	-	-	-

장기미지급금	92,939,394	92,939,394	-	92,939,394	-	-

차입금	16,300,000,000	23,512,257,668	935,466,971	837,039,995	4,527,400,430	17,212,350,272

전환사채(*1)	26,802,158,697	49,698,211,107	30,641,213,345	7,533,019,089	11,523,978,673	-

리스부채	1,097,783,083	1,179,879,035	772,706,391	266,191,178	140,981,466	-

합 계	47,807,864,162	77,998,270,192	35,864,369,696	8,729,189,655	16,192,360,569	17,212,350,272

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.4.2 자본위험관리

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	69,636,082,759	74,241,955,240

자본(B)	23,077,865,927	24,211,060,303

부채비율 (A/B)	301.74%	306.64%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	7,760,524,310	7,760,524,310	16,671,892,897	16,671,892,897

단기금융상품	100,000,000	100,000,000	-	-

매출채권	4,639,128,714	4,639,128,714	2,169,251,000	2,169,251,000

리스채권	45,784,455	45,784,455	124,244,606	124,244,606

당기손익공정가치측정금융자산	806,769,698	806,769,698	2,888,249,225	2,888,249,225

파생상품자산	11,200,044,178	11,200,044,178	3,664,119,280	3,664,119,280

기타수취채권	702,575,957	702,575,957	814,845,976	814,845,976

기타비유동금융자산	1,795,014,745	1,795,014,745	3,643,719,709	3,643,719,709

합 계	27,049,842,057	27,049,842,057	29,976,322,693	29,976,322,693

금융부채

매입채무	437,914,023	437,914,023	502,997,597	502,997,597

차입금	16,200,000,000	16,200,000,000	16,300,000,000	16,300,000,000

전환사채(*1)	12,338,558,702	12,338,558,702	26,802,158,697	26,802,158,697

전환우선주부채(*1)	-	-	4,198,803,370	4,198,803,370

파생상품부채	35,196,634,255	35,196,634,255	19,935,671,378	19,935,671,378

기타지급채무	2,114,877,414	2,114,877,414	3,011,985,391	3,011,985,391

기타비유동지급채무	92,160,394	92,160,394	92,939,394	92,939,394

리스부채	1,023,753,139	1,023,753,139	1,097,783,083	1,097,783,083

합 계	67,403,897,927	67,403,897,927	71,942,338,910	71,942,338,910

(*1) 이연거래일(Day1) 손익이 포함되어 있습니다(주석 5, 6참조).5.2 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권 - 조합출자금	-	-	806,769,698	806,769,698

파생상품자산 - 전환사채 매도청구권(발행자)	-	516,185,960	-	516,185,960

파생상품자산 - 종속기업 전환사채 매도청구권	-	-	10,683,858,218	10,683,858,218

금융부채

파생상품부채 - 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	6,955,556,823	28,241,077,432	35,196,634,255

② 전기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

국내 비상장 지분증권 - 조합출자금	-	-	1,235,701,143	1,235,701,143

국내 상장 채무증권 - 일반사채	504,969,382	-	-	504,969,382

국내 상장 채무증권 - 전환사채	-	1,147,578,700	-	1,147,578,700

파생상품자산 - 전환사채 매도청구권(발행자)	-	135,388,900	-	135,388,900

파생상품자산 - 종속기업 전환사채 매도청구권	-	-	3,528,730,379	3,528,730,379

금융부채

파생상품부채 - 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	10,213,582,919	9,657,253,259	19,870,836,178

파생상품부채 - 전환사채 등 매도청구권(투자자)	-	64,835,200	-	64,835,200

전환우선주부채	-	2,342,796,212	1,856,007,158	4,198,803,370

5.3 가치평가기법 및 투입변수수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 채무상품, 옵션 등과 관련된 파생상품, 지분상품으로 구성됩니다.연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 지분상품

조합출자금(SETI-KIF창업투자조합IV)	806,769,698	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

파생상품자산

전환사채 매도청구권(3차)	516,185,960	2	옵션모델	무위험이자율	2.33% ~ 3.91%

주가변동성	69.08%

전환사채 매도청구권(종속기업)	10,683,858,218	3	옵션모델	무위험이자율	2.22%~2.80%

주가변동성	49.84%

파생상품부채

전환사채 전환권 및 조기상환권(2차)	4,453,201,761	2	옵션모델	기초자산가격	3,910원

주가변동성	69.08%

전환사채 전환권 및 조기상환권(3차)	2,502,355,062	2	옵션모델	기초자산가격	3,910원

주가변동성	69.08%

전환사채 매수청구권(종속기업)	28,241,077,432	3	옵션모델	기초자산가격	1,537원

주가변동성	49.84%

(단위: 원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 지분상품(*1)

조합출자금(SETI-KIF창업투자조합IV)	907,364,976	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

조합출자금(쿼드엔코어 신기술사업투자조합 1호)	328,336,167	3	순자산가치평가법	기초자산가격(최근거래가, 유사거래가 등)	-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

전환사채((주)맥스트)	98,766,700	2	옵션모델	기초자산가격	1,267원

신용위험할인율	18.61%

주가변동성	57.80%

전환사채(㈜SAMG엔터)	1,048,812,000	2	옵션모델	기초자산가격	12,730원

신용위험할인율	15.45%

주가변동성	49.30%

파생상품자산

전환사채 매도청구권(2차)	27,139,496	2	옵션모델	무위험이자율	2.65%~3.84%

주가변동성	55.55%

전환사채 매도청구권(3차)	108,249,404	2	옵션모델	무위험이자율	2.52%~2.85%

주가변동성	55.55%

전환사채 매도청구권(종속기업)	3,528,730,379	3	옵션모델	무위험이자율	1.86%~3.73%

주가변동성	59.76%

파생상품부채

전환사채 전환권 및 조기상환권(1차)	658,774,045	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 전환권 및 조기상환권(2차)	6,682,269,739	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 전환권 및 조기상환권(3차)	2,872,539,135	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환사채 매수청구권(종속기업)	9,657,253,259	3	옵션모델	기초자산가격	734원

주가변동성	59.76%

전환사채(㈜맥스트) 매도청구권	843,200	2	옵션모델	무위험이자율	2.67%

주가변동성	57.80%

전환사채(㈜SAMG엔터) 매도청구권	63,992,000	2	옵션모델	무위험이자율	2.80%

주가변동성	49.30%

전환우선주부채

전환우선주부채(3차)	2,342,796,212	2	옵션모델	기초자산가격	4,335원

주가변동성	55.55%

전환우선주부채(종속기업)	1,856,007,158	3	옵션모델	기초자산가격	734원

주가변동성	59.76%

(*1) 수준3으로 분류되는 일부 비상장 지분증권은 당기와 전기 중 해당 피투자기업의 가치변동에 영향을 주는 경영성과 및 경제적 영업환경에 유의적인 변동이 없으므로 공정가치의 적절한 추정치를 취득원가로 측정하였습니다.

5.4 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치금융자산	파생금융자산	파생금융부채	전환우선주부채	당기손익-공정가치금융자산	파생금융자산	파생금융부채	전환우선주부채

기 초	1,235,701,143	3,528,730,379	9,657,253,259	1,856,007,158	2,656,798,196	-	-	-

취 득	-	-	-	-	-	3,447,493,880	9,506,419,058	1,800,000,000

처 분	(874,259,143)	-	-	(1,856,007,158)	(999,303,674)	-	-	-

평 가	445,327,698	7,155,127,839	18,583,824,173	-	(421,793,379)	81,236,499	150,834,201	56,007,158

기 말	806,769,698	10,683,858,218	28,241,077,432	-	1,235,701,143	3,528,730,379	9,657,253,259	1,856,007,158

5.5 이연거래일(Day1) 평가손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	당기	전기

자산	자산

기 초	10,888,713,695	16,749,757,447

발 생	606,449,416	6,270,095,096

처 분	(4,088,139,102)	(9,000,124,556)

상 각	(3,140,914,989)	(3,131,014,292)

기 말	4,266,109,020	10,888,713,695

5.6 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 변동하는 금융부채 관련 손익

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말	취득시

제1회 전환사채 전환권 및 조기상환권	-	658,774,045	40,347,090,302

제2회 전환사채 전환권 및 조기상환권	4,453,201,761	6,682,269,739	15,066,678,638

제3회 전환사채 전환권 및 조기상환권	2,502,355,062	2,872,539,135	3,187,631,178

전환사채 전환권 및 조기상환권(종속기업)	28,241,077,432	9,657,253,259	9,506,419,058

전환우선주부채	-	2,342,796,212	2,999,996,560

전환우선주부채(종속기업)	-	1,856,007,158	1,800,000,000

합계	35,196,634,255	24,069,639,548	72,907,815,736

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용 차감전계속사업손실	(34,944,025,173)	(7,678,779,262)

평가이익	전환사채 전환권 및 조기상환권	386,810,298	7,382,038,366

평가손실	전환사채 전환권 및 조기상환권	(23,474,522,385)	(150,834,201)

전환우선주부채	(551,052,511)	(4,507,565)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손실	(11,305,260,575)	(14,905,475,862)

6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액

① 당기말 (단위: 원)

구분	당기손익- 공정가치 금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	806,769,698	-	806,769,698

파생상품자산	11,200,044,178	-	11,200,044,178

현금및현금성자산	-	7,760,524,310	7,760,524,310

단기금융상품	-	100,000,000	100,000,000

매출채권	-	4,639,128,714	4,639,128,714

기타수취채권	-	702,575,957	702,575,957

기타비유동금융자산	-	1,795,014,745	1,795,014,745

리스채권	-	45,784,455	45,784,455

금융자산 합계	12,006,813,876	15,043,028,181	27,049,842,057

금융부채

파생상품부채	35,196,634,255	-	35,196,634,255

매입채무	-	437,914,023	437,914,023

차입금	-	16,200,000,000	16,200,000,000

전환사채	-	12,338,558,702	12,338,558,702

전환우선주부채	-	-	-

기타지급채무	-	2,114,877,414	2,114,877,414

기타비유동지급채무	-	92,160,394	92,160,394

리스부채	-	1,023,753,139	1,023,753,139

금융부채 합계	35,196,634,255	32,207,263,672	67,403,897,927

② 전기말 (단위: 원)

구분	당기손익- 공정가치 금융상품	상각후원가 측정 금융상품	합계

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	2,888,249,225	-	2,888,249,225

파생상품자산	3,664,119,280	-	3,664,119,280

현금및현금성자산	-	16,671,892,897	16,671,892,897

매출채권	-	2,169,251,000	2,169,251,000

기타수취채권	-	814,845,976	814,845,976

기타비유동금융자산	-	3,643,719,709	3,643,719,709

리스채권	-	124,244,606	124,244,606

금융자산 합계	6,552,368,505	23,423,954,188	29,976,322,693

금융부채

파생상품부채	19,935,671,378	-	19,935,671,378

매입채무	-	502,997,597	502,997,597

차입금	-	16,300,000,000	16,300,000,000

전환사채	-	26,802,158,697	26,802,158,697

전환우선주부채	4,198,803,370	-	4,198,803,370

기타지급채무	-	3,011,985,391	3,011,985,391

기타비유동지급채무	-	92,939,394	92,939,394

리스부채	-	1,097,783,083	1,097,783,083

금융부채 합계	24,134,474,748	47,807,864,162	71,942,338,910

(2) 금융상품 범주별 순손익(법인세 효과 차감전)

① 당기 (단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	전환우선주부채	파생금융상품	기타금융상품	합 계

이자수익	275,042,586	-	-	-	-	6,139,849	281,182,435

외환차익	32,266,652	-	-	-	-	-	32,266,652

외환차손	(45,865,479)	-	(1,400,490)	-	-	-	(47,265,969)

외화환산이익	5,785,079	-	-	-	-	-	5,785,079

외화환산손실	(23,375,919)	-	-	-	-	-	(23,375,919)

이자비용	-	-	(5,982,961,405)	-	-	(96,323,563)	(6,079,284,968)

처분이익(*1)	-	176,127,579	660,566,064	-	-	-	836,693,643

처분손실(*1)	-	(1,998,485,065)	(2,812,494,015)	-	-	(107,824,474)	(4,918,803,554)

평가이익	-	3,504,452,754	-	-	9,184,572,370	-	12,689,025,124

평가손실	-	(100,595,278)	-	(551,052,511)	(25,305,204,866)	-	(25,956,852,655)

거래일손익조정이익	-	-	-	-	-	-	-

거래일손익조정손실	-	-	(2,789,953,609)	(350,961,380)	-	-	(3,140,914,989)

(*1) 전환사채조기상환이익 및 전환사채조기상환손실이 포함되어 있습니다

② 전기 (단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	전환우선주부채	파생금융상품	기타금융상품	합 계

이자수익	1,221,980,158	-	-	-	-	4,803,038	1,226,783,196

외환차익	9,177,701	-	-	-	-	-	9,177,701

외환차손	(3,546,581)	-	(1,400,490)	-	-	-	(4,947,071)

외화환산손실	3,262,936	-	-	-	-	-	3,262,936

이자비용	-	-	(3,004,279,439)	-	-	(64,040,999)	(3,068,320,438)

처분이익	-	282,069,483	-	-	-	-	282,069,483

처분손실(*1)	-	(99,571,803)	(3,132,739,180)	-	-	-	(3,232,310,983)

평가이익	-	247,850,451	-	695,580,086	6,929,776,779	-	7,873,207,316

평가손실	-	(947,720,600)	-	(4,507,565)	(835,904,911)	-	(1,788,133,076)

거래일손익조정이익	-	-	-	-	-	-	-

거래일손익조정손실	-	-	(3,041,134,960)	(89,879,331)	-	-	(3,131,014,291)

(*1) 전환사채조기상환손실이 포함되어 있습니다 .7. 현금및현금성자산과 단기금융상품

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산

보통예금 등	7,760,524,310	16,671,892,897

단기금융상품

정기예금 등	100,000,000	-

당기말 및 전기말 보통예금에는 국책연구과제와 관련하여 사용이 제한돼 있는 정기예금 35,864천원(전기말 : 10,297천원)과 압류로 인한 사용제한 예금 -천원(전기말 : 17,291천원)이 포함돼 있습니다. 또한 당기말 단기금융상품 100,000천원에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

8. 매출채권(단위: 원)

구분	당기말	전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권	6,458,337,661	4,248,664,216

손실충당금	(1,819,208,947)	(2,079,413,216)

매출채권(순액)	4,639,128,714	2,169,251,000

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공됩니다.9. 기타수취채권(1) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미수금	697,329,793	782,001,754

미수수익	5,246,164	32,844,222

합 계	702,575,957	814,845,976

(2) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권 중 연체되었으나 손상되지 않은 채권 및 손상된 채권은 존재하지 아니합니다.10. 기타자산

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동

선급금	426,632,248	751,558,317

선급금손실충당금	-	(382,800,056)

선급비용	366,212,815	561,161,010

선급법인세	91,747,830	170,264,755

합 계	884,592,893	1,100,184,026

11. 재고자산(단위: 원)

구분	당기말	전기말

상품	223,994,329	842,264,782

상품평가충당금	-	-

제품	2,324,279,399	2,412,208,033

제품평가충당금	(797,921,483)	(876,327,219)

재공품	637,966,066	689,679,800

재공품평가충당금	(216,088,691)	(216,088,691)

원재료	2,364,504,986	3,279,092,067

원재료평가충당금	(1,201,954,318)	(1,543,554,542)

미착품	341,355,892	104,780,517

반품자산	31,034,895	25,011,961

합 계	3,707,171,075	4,717,066,708

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 351,645천원(전기: -1,160,168천원) 입니다.연결회사는 당기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실환입 255,058천원(전기: 재고자산평가손실환입 31,519천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

12. 당기손익공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

국내 비상장 지분증권(*1)

SETI-KIF창업투자조합IV	806,769,698	907,364,976

쿼드엔코어 신기술사업투자조합 1호	-	328,336,167

국내 상장 채무증권

전환사채(㈜맥스트)	-	98,766,700

전환사채(㈜SAMG엔터)	-	1,048,812,000

회사채(두산307-2)	-	504,969,382

합 계	806,769,698	2,888,249,225

(*1) 연결회사는 최선의 추정치를 기반으로 공정가치로 평가하였습니다.

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 측정 지분증권 관련 손익	603,119,865	(328,707,024)

당기손익-공정가치 측정 채무증권 관련 손익	978,683,038	(235,756,596)

당기손익-공정가치 측정 수익증권 관련 손익	(302,913)	47,091,151

합 계	1,581,499,990	(517,372,469)

13. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

원가	상각누계액(*1)	정부보조금	장부금액	원가	상각누계액(*1)	정부보조금	장부금액

토지	24,290,111,000	-	-	24,290,111,000	24,290,111,000	-	-	24,290,111,000

건물	18,391,503,110	(524,692,096)	-	17,866,811,014	14,529,375,862	(335,869,830)	-	14,193,506,032

구축물	8,808,075,364	(844,508,537)	-	7,963,566,827	7,038,734,186	(432,193,702)	-	6,606,540,484

기계장치	13,368,431,353	(5,977,497,454)	(44,034,131)	7,346,899,768	15,520,720,571	(7,180,923,880)	(68,039,416)	8,271,757,275

차량운반구	272,408,136	(93,819,738)	-	178,588,398	315,340,050	(145,088,995)	-	170,251,055

비품	1,496,458,403	(1,354,334,277)	(389,273)	141,734,853	1,480,078,877	(1,236,388,687)	(7,693,449)	235,996,741

연구기자재	2,263,039,255	(1,878,219,873)	(267,732,840)	117,086,542	2,120,330,164	(1,646,030,043)	(240,236,428)	234,063,693

시설장치	1,414,436,659	(1,298,077,831)	-	116,358,828	1,414,436,659	(1,197,872,966)	-	216,563,693

공구와기구	1,175,997,557	(1,147,457,830)	-	28,539,727	1,175,997,557	(1,086,301,039)	-	89,696,518

금형	1,984,973,418	(1,708,492,586)	-	276,480,832	1,961,373,418	(1,556,194,553)	-	405,178,865

건설중인자산	611,600,000	-	-	611,600,000	5,706,183,585	-	-	5,706,183,585

합 계	74,077,034,255	(14,827,100,222)	(312,156,244)	58,937,777,789	75,552,681,929	(14,816,863,695)	(315,969,293)	60,419,848,941

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 원)

구 분	기초장부금액	취득	국고보조금 수령	대체	처분	감가상각비	사업결합	기말장부금액

토지	24,290,111,000	-	-	-	-	-	-	24,290,111,000

건물	14,193,506,032	-	-	4,063,172,407	-	(389,867,425)	-	17,866,811,014

구축물	6,606,540,484	117,300,000	-	1,697,411,178	-	(457,684,835)	-	7,963,566,827

기계장치	8,271,757,275	255,527,273	-	790,979,200	(1,376,556)	(1,969,987,424)	-	7,346,899,768

차량운반구	170,251,055	96,169,269	-	27,918,000	(33,337,968)	(82,411,958)	-	178,588,398

비품	235,996,741	46,955,726	-	-	(151,582)	(141,066,032)	-	141,734,853

연구기자재	234,063,693	149,709,091	(144,878,357)	-	(1,000)	(121,806,885)	-	117,086,542

시설장치	216,563,693	-	-	-	-	(100,204,865)	-	116,358,828

공구와기구	89,696,518	-	-	-	-	(61,156,791)	-	28,539,727

금형	405,178,865	23,600,000	-	-	(152,298,033)	-	276,480,832

건설중인자산	5,706,183,585	1,456,979,200	-	(6,551,562,785)	-	-	-	611,600,000

합 계	60,419,848,941	2,146,240,559	(144,878,357)	27,918,000	(34,867,106)	(3,476,484,248)	-	58,937,777,789

② 전기 (단위: 원)

구 분	기초장부금액	취득	국고보조금 수령	대체	처분	감가상각비	사업결합	기말장부금액

토지	9,745,325,000	-	-	-	-	-	14,544,786,000	24,290,111,000

건물	3,126,655,103	20,194,507	-	8,306,152,318	-	(103,242,306)	2,843,746,410	14,193,506,032

구축물	891,150,025	-	-	3,798,639,550	-	(95,356,494)	2,012,107,403	6,606,540,484

기계장치	1,592,763,862	621,210,000	-	1,414,100,000	(5,782,249)	(623,075,071)	5,272,540,733	8,271,757,275

차량운반구	27,452,522	-	-	-	(10,203,467)	153,002,000	170,251,055

비품	196,142,494	151,108,948	-	-	(14,436)	(130,218,286)	18,978,021	235,996,741

연구기자재	239,919,358	198,658,792	(147,410,364)	90,762,500	-	(147,866,593)	-	234,063,693

시설장치	26,000	55,700,000	108,000,000	-	(36,377,556)	89,215,249	216,563,693

공구와기구	-	-	-	-	-	-	89,696,518	89,696,518

금형	-	-	-	-	-	-	405,178,865	405,178,865

건설중인자산	17,475,681,276	1,948,156,677	-	(13,717,654,368)	-	-	-	5,706,183,585

합 계	33,295,115,640	2,995,028,924	(147,410,364)	-	(5,796,685)	(1,146,339,773)	25,429,251,199	60,419,848,941

(3) 당기와 전기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

매출원가	2,831,214,819	475,737,334

판매비와관리비	645,269,429	670,602,439

합 계	3,476,484,248	1,146,339,773

(4) 전기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 1,221,152천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 6.94%입니다.(5) 연결회사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2023년 중 독립적이고 전문적 자격이 있는 감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를공시지가기준법으로 재평가하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	재평가모형	원가모형

토지	9,745,325,000	7,510,923,711

(6) 유형자산 담보제공 내역(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물 및 구축물	30,785,065	19,500,000	장기차입금	16,200,000	한국산업은행

14. 리스14.1. 리스이용자(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	726,771,033	580,055,827

차량운반구	260,798,700	330,201,172

합 계	987,569,733	910,256,999

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

리스부채

유동	815,363,681	752,086,887

비유동	208,389,458	345,696,196

합 계	1,023,753,139	1,097,783,083

당기 중 증가된 사용권자산은 1,341,097천원(전기 188,069천원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액(단위: 원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,086,686,537	1,015,642,172

차량운반구	136,785,040	87,591,539

합 계	1,223,471,577	1,103,233,711

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	96,323,563	64,040,999

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	4,978,837	12,917,760

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)	38,625,787	28,208,709

당기 중 리스의 총 현금유출은 1,349,793천원(전기 1,153,923천원) 입니다.(3) 당기와 전기 중 사용권자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 원)

구분	기초장부가액	취득	감가상각	처분및해지	환율변동	기말장부금액

부동산사용권자산	580,055,827	1,273,714,145	(1,086,686,537)	(40,029,831)	(282,571)	726,771,033

차량사용권자산	330,201,172	67,382,568	(136,785,040)	-	-	260,798,700

합 계	910,256,999	1,341,096,713	(1,223,471,577)	(40,029,831)	(282,571)	987,569,733

- 전기 (단위: 원)

구분	기초장부가액	취득	감가상각	사업결합	기말장부금액

부동산사용권자산	1,293,336,938	188,069,463	(1,015,642,172)	114,291,598	580,055,827

차량사용권자산	247,136,797	-	(87,591,539)	170,655,914	330,201,172

합 계	1,540,473,735	188,069,463	(1,103,233,711)	284,947,512	910,256,999

(4) 당기와 전기 중 리스부채 관련 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기	전기

기초장부금액	1,097,783,083	1,522,185,244

발생	1,177,727,211	340,209,674

처분및해지	(41,608,250)	-

이자비용	96,323,563	76,624,487

지급	(1,306,188,686)	(1,125,380,960)

환율변동	(283,782)	-

사업결합	-	284,144,638

기말장부금액	1,023,753,139	1,097,783,083

14.2. 리스제공자(1) 리스채권내역

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

전대리스채권

유동	45,784,455	81,503,570

비유동	-	42,741,036

합 계	45,784,455	124,244,606

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액(단위: 원)

구 분	당기	전기

리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)	6,139,849	4,803,038

당기 중 리스의 총 현금유입은 84,600천원(전기: 84,350천원) 입니다.

(3) 당기와 전기 중 리스채권 관련 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기	전기

기초장부금액	124,244,606	46,313,963

발생	-	157,477,605

이자수익	6,139,849	4,803,038

회수	(84,600,000)	(84,350,000)

기말장부금액	45,784,455	124,244,606

15. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

원가	상각누계(*1)	정부보조금	장부금액	원가	상각누계(*1)	정부보조금	장부금액

특허권	1,781,006,940	(1,339,202,229)	(45,237,468)	396,567,243	1,700,607,244	(1,230,875,165)	(34,779,450)	434,952,629

소프트웨어	880,601,210	(739,467,874)	-	141,133,336	780,011,210	(680,114,215)	(3,730,958)	96,166,037

상표권	166,266,860	(108,682,910)	-	57,583,950	139,691,403	(85,010,396)	-	54,681,007

개발비	5,733,498,164	(5,533,972,816)	-	199,525,348	2,190,715,854	(1,839,859,202)	-	350,856,652

건설중인무형자산	531,313,453	-	(179,128,191)	352,185,262	353,416,940	-	(116,665,439)	236,751,501

회원권	-	-	-	-	155,928,350	-	-	155,928,350

합 계	9,092,686,627	(7,721,325,829)	(224,365,659)	1,146,995,139	5,320,371,001	(3,835,858,978)	(155,175,847)	1,329,336,176

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 원)

구 분	특허권	소프트웨어	상표권	개발비	건설중인무형자산	회원권	계

기초 장부금액	434,952,629	96,166,037	54,681,007	350,856,652	236,751,501	155,928,350	1,329,336,176

취득	-	100,590,000	-	-	154,734,765	-	255,324,765

국고보조금 수령	-	-	-	-	(78,252,489)	-	(78,252,489)

대체	64,609,959	-	26,575,457	-	38,951,485	-	130,136,901

처분	-	-	-	-	-	(155,928,350)	(155,928,350)

무형자산상각비	(102,995,345)	(55,622,701)	(23,672,514)	(151,331,304)	-	-	(333,621,864)

기말 장부금액	396,567,243	141,133,336	57,583,950	199,525,348	352,185,262	-	1,146,995,139

② 전기 (단위: 원)

구 분	특허권	소프트웨어	상표권	개발비	건설중인무형자산	회원권	계

기초 장부금액	342,249,089	34,922,296	65,212,403	-	232,929,432	155,928,350	831,241,570

취득	-	119,829,000	-	-	112,359,969	-	232,188,969

국고보조금 수령	-	-	-	-	(7,864,467)	-	(7,864,467)

대체	97,436,729	-	12,317,092	-	(109,753,821)	-	-

무형자산상각비	(70,227,170)	(59,091,259)	(24,679,647)	-	-	-	(153,998,076)

사업결합	65,493,981	506,000	1,831,159	350,856,652	9,080,388	-	427,768,180

기말 장부금액	434,952,629	96,166,037	54,681,007	350,856,652	236,751,501	155,928,350	1,329,336,176

(3) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

매출원가	67,753,479	70,227,170

판매비와관리비	265,868,385	83,770,906

합 계	333,621,864	153,998,076

16. 기타비유동금융자산(단위: 원)

구분	당기말	전기말

임차보증금	1,672,877,339	3,286,046,839

현재가치할인차금(임차보증금)	(37,632,412)	(72,632,302)

기타보증금	186,620,369	459,644,369

현재가치할인차금(기타보증금)	(26,850,551)	(29,339,197)

합 계	1,795,014,745	3,643,719,709

17. 매입채무(단위: 원)

구분	당기말	전기말

매입채무	437,914,023	502,997,597

18. 기타지급채무(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미지급금	2,114,877,414	3,011,985,391

19. 기타유동부채

(1) 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미지급비용	505,317,605	584,656,350

선수금	280,172,936	394,413,837

예수금	190,859,616	503,594,147

합 계	976,350,157	1,482,664,334

20. 기타비유동지급채무(단위: 원)

구분	당기말	전기말

장기미지급금(*1)	92,160,394	92,939,394

(*1) 연결회사는 산업통상자원부 등과 협약을 통해 호흡기 및 혈관 등 다양한 임상실증 및연구 과제 등을 수행하고 있으며, 전기 중 국가연구개발혁신법 적용대상 과제에 대하여 과거 정액기술료 발생기준으로 인식하였던 장기미지급금을 환입하였습니다.

21. 차입금, 전환사채 및 전환우선주부채

(1) 차입금, 전환사채 및 전환우선주부채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	대출종류	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	자금일시차입	기타	-	-	-	100,000,000

단기차입금 잔액	-	100,000,000

장기차입금	산업시설자금대출	산업은행(*1)	2036-10-14	3.18%	6,200,000,000	6,200,000,000

2038-08-02	4.11%	10,000,000,000	10,000,000,000

차감 : 유동성대체	-	-

장기차입금잔액	16,200,000,000	16,200,000,000

전환사채 및 전환우선주부채	제1회 무보증사모 전환사채	2026-08-06	1.00%	-	5,000,000,000

제2회 무보증사모 전환사채	2028-08-04	3.00%	5,000,000,000	24,000,000,000

제3회 무보증사모 전환사채(*2)	2029-08-05	5.00%	2,500,000,000	7,000,000,000

무보증사모 전환사채(종속기업)	2029-04-14	4.50%	12,000,000,000	10,200,000,000

전환우선주부채(*3)	-	-	-	2,693,757,592

전환우선주부채(종속기업)(*3)(*4)	-	-	-	2,829,877,662

상환할증금	2,515,568,252	6,642,747,276

전환권조정	(5,410,900,530)	(16,476,706,768)

이연거래일(Day1) 평가손익	(4,266,109,020)	(10,888,713,695)

소계	12,338,558,702	31,000,962,067

차감 : 유동성대체	(5,470,417,865)	(24,710,467,881)

비유동 전환사채 및 전환우선주부채	6,868,140,837	6,290,494,186

(*1) 산업은행 차입금에 대해 연결회사의 유형자산이 담보제공 되어있습니다(주석13).(*2) 당기 중 액면금액 4,500백만원은 보통주로 전환되었습니다. (*3) 연결회사는 상기 전환우선주에 내재된 전환권을 부채로 판단하고, 전체 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하여 평가하고 있습니다. 당기 중 보통주로 전환되었습니다. (*4) 당기 중 보통주로 전환되었습니다. (2) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 주요 조건은 다음과 같습니다.- 전환사채(지배기업 발행)

(단위: 원)

구분	제2회 무보증 사모전환사채(무기명식)	제3회 무보증 사모전환사채(무기명식)

발행일	2023-08-04	2024-08-05

만기일	2028-08-04	2029-08-05

액면금액(*1)	5,000백만원	2,500백만원

표면이율	0.0%	1.0%

만기보장수익률	3.0%	5.0%

상환할증률	3.0%	5.0%

만기상환률	115.9462%	122.5630%

전환가격(*2)	2,626원	2,619원

전환청구기간	사채발행일로부터 1년째 되는 날부터 만기일의 1개월 전까지	사채발행일로부터 1년째 되는 날부터 만기일의 1개월 전까지

투자자의 조기상환청구권	발행일로 부터 2년째 되는 날 및 그로부터 매 3개월이 되는날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 청구 가능	발행일로 부터 1.5년째 되는 날 및 그로부터 매 3개월이 되는날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(*3)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자가 발행일로부터 1년째 되는날로부터 2년째 되는 날까지 본 사채의 일부를 사채발행일로부터 3.5% 이율을 적용한 금액으로 매도 청구 가능	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자가 발행일로부터 1년째 되는날로부터 1.5년째 되는 날까지 본 사채의 일부를 사채발행일로부터 6.0% 이율을 적용한 금액으로 매도 청구 가능

(*1) 제2회 무보증 사모전환사채 액면금액 9,900백만원과 액면금액 2,500백만원은 2025년 10월 31일과 2025년 11월 4일 조기상환되었습니다. 또한 제3회 무보증 사모전환사채 액면금액 2,000백만원과 2,500백만원은 2025년 12월 23일과 2025년 12월 24일 보통주로 전환되었습니다(주석 26).(*2) 제2회 전환사채 및 제3회 전환사채 발행 최초 전환가격은 각각 11,807원, 6,258원이었으나, 시가하락에 의한 전환가격 조정 및 유상증자와 무상증자로 인한 주가희석 등에 따라 각각 2,626원 및 2,619원으로 변경되었습니다(주석 26).(*3) 제3회 전환사채에 대해 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션은 당기말 현재 516,816천원(전기말 : 135,389천원)입니다. - 전환사채(종속기업 발행)

(단위: 원)

구분	제1회 무보증 사모전환사채(무기명식)

발행일	2024-10-14

만기일	2029-04-14

액면금액	12,000백만원

표면이율	3.0%

만기보장수익률	4.5%

상환할증률	4.5%

만기상환률	109.6182%

전환가격	500원

전환청구기간	사채 발행일로부터 2년 6개월이 경과하는 날부터 만기 3개월 전까지

투자자의 조기상환청구권	사채 발행일로부터 2년 6개월이 경과하는 날부터 만기 3개월 전까지 사채의 전부 또는 일부 조기상환 청구 가능

발행회사의 매도청구권(*1)	인수회사 또는 인수회사가 지정하는 자가 발행일로부터 1년 6개월이 경과한 날부터 만기일 4개월 전까지 본 사채의 일부를 사채발행일로부터 8.0% 이율을 적용한 금액으로 매도 청구 가능

(*1) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션은 당기말 현재 10,683,858천원(전기말 : 3,528,730천원)입니다. 22. 파생상품

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

전환사채 매도청구권	516,185,960	-	135,388,901	-

종속회사 전환사채 매도청구권(*1)	-	10,683,858,218	-	3,528,730,379

파생상품부채

전환사채의 전환권 및 조기상환권	6,955,556,823	28,241,077,432	10,213,582,919	9,657,253,259

전환사채 매도청구권(투자자)(*2)	-	-	843,200	63,992,000

(*1) 종속기업인 ㈜블리스팩이 재무적 투자자에게 발행한 전환사채에 대한 발행회사의 3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 계상하였습니다(주석 37). (*2) 연결회사가 취득한 전환사채에 대한 발행회사의 3자 지정 콜옵션으로 별도의 파생상품부채로 계상하였습니다(주석12).23. 퇴직급여

23.1. 확정급여제도(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무 현재가치	3,237,887,063	3,158,900,731

사외적립자산 공정가치	(2,247,398,641)	(2,634,519,161)

순확정급여부채(자산)	990,488,422	524,381,570

(2) 당기와 전기 중 관련 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

당기근무원가	832,492,051	576,678,319

과거근무원가	26,536,644	-

퇴직위로금	18,000,000	-

전입효과	29,883,095	-

순이자원가	31,294,601	(9,339,576)

합 계	938,206,391	567,338,743

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초금액	3,158,900,731	1,945,099,534

당기근무원가	832,492,051	576,678,319

과거근무원가	26,536,644	-

퇴직위로금	18,000,000	-

이자비용	129,032,645	77,718,120

전입효과	29,883,095	-

재측정요소:	(211,060,560)	44,924,668

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(60,524,084)	75,705,581

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(150,536,476)	(30,780,913)

- 인구통계적가정의 변경으로 인한 보험수리적손익	-	-

퇴직급여지급액	(745,897,543)	(178,010,266)

사업결합	-	692,490,356

보고기간말 금액	3,237,887,063	3,158,900,731

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초 잔액	2,634,519,161	2,076,524,696

이자수익	97,738,044	87,057,696

재측정 요소	43,903,162	(88,690,040)

사용자의 기여금	92,857,073	533,056,157

퇴직급여지급액	(621,618,799)	(182,282,649)

사업결합	-	208,853,301

보고기간말 잔액	2,247,398,641	2,634,519,161

(5) 사외적립자산은 전액 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

(6) 당기와 전기의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

할인율	4.17%~4.42%	3.89%~4.04%

임금상승율	3.00%~4.18%	3.00%~4.13%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당기말 확정급여채무의 민감도 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	1% 증가	1% 감소

할인율	(858,050,034)	1,006,037,904

미래임금상승률(물가상승률포함)	1,007,534,895	(858,546,176)

(8) 확정급여채무의 가중평균 만기는 6.001년~8.631년이며, 당기말 현재 할인되지 않은 장래 예상 퇴직급여 지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	333,312,162	440,611,990	1,258,641,846	13,241,397,408	15,273,963,406

23.2 기타장단기종업원급여(1) 단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해인식한 금액을 미지급비용에 계상하고 있으며, 장기간 근속한 직원들에 대하여 장기종업원 인센티브를 부여하였는바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원부채로 계상하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

단기종업원급여부채	430,572,953	496,580,519

장기종업원급여부채	42,451,597	57,697,094

(2) 당기와 전기 중 장기종업원급여부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초 장기종업원급여부채	57,697,094	43,343,310

당기근무원가	22,055,208	20,522,964

이자비용	2,219,424	1,898,208

급여지급액	(11,500,000)	(6,300,000)

보험수리적손실(이익)	(28,020,129)	(1,767,388)

기말 장기종업원급여부채	42,451,597	57,697,094

24. 충당부채(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

반품충당부채(*1)	82,503,672	-	71,455,010	-

복구충당부채(*2)	-	140,390,984	-	163,418,322

(*1) 반품충당부채연결회사가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정하며 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신하여 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. (*2) 복구충당부채연결회사는 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

반품충당부채	복구충당부채	반품충당부채	복구충당부채

기초금액	71,455,010	163,418,322	12,968,662	162,718,900

설정	11,048,662	69,723,028	-	-

할인액 상각	-	3,831,423	-	2,199,422

환입 등	-	(96,581,789)	58,486,348	(1,500,000)

기말금액	82,503,672	140,390,984	71,455,010	163,418,322

25. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세 비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세부담액	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-

세무상결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액	-	-

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

법인세비용	-	-

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손실	(34,944,025,173)	(7,678,779,262)

적용세율	11.0%	9.9%

적용세율에 따른 세부담액	(3,459,458,492)	(760,199,147)

조정사항 :

비공제비용	(331,125,621)	14,914,298

미인식이연법인세	3,312,186,110	4,049,956,450

기타	478,398,003	(3,304,671,601)

법인세비용	-	-

(3) 당기와 전기의 주요 누적일시적 차이의 증감내역 및 관련 이연법인세자산(부채)은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 원)

구분	차감할(가산할) 일시적차이 및 세무상 결손금	이연법인세 자산(부채)

기초잔액	증감(*)	기말잔액

감가상각비	210,693,306	46,673,108	257,366,414	28,310,306

미수수익	(68,400,386)	22,699,427	(45,700,959)	(5,027,105)

미지급비용(연차수당)	496,580,519	(66,007,566)	430,572,953	47,363,025

퇴직급여	3,158,900,731	78,986,332	3,237,887,063	356,167,577

특허권	13,458,449	-	13,458,449	1,480,429

무형자산	583,256,505	-	583,256,505	64,158,216

국고보조금	471,145,140	65,376,763	536,521,903	59,017,409

퇴직연금운용자산	(2,634,519,161)	387,120,520	(2,247,398,641)	(247,213,851)

대손충당금	2,817,440,573	(487,688,928)	2,329,751,645	256,272,681

장기미지급금	92,939,394	(3,369,284)	89,570,110	9,852,712

기타장기종업원급여	57,697,094	(15,245,497)	42,451,597	4,669,676

복구충당부채	163,418,322	(23,027,338)	140,390,984	15,443,008

당기손익공정가치측정금융자산	943,126,767	(454,611,825)	488,514,942	53,736,644

파생상품부채(자산)	16,271,552,098	7,725,037,979	23,996,590,077	2,639,624,908

사용권자산	(910,256,999)	(77,312,734)	(987,569,733)	(108,632,671)

리스부채	1,097,783,083	(74,029,944)	1,023,753,139	112,612,845

외화환산이익	(222,787,693)	271,510,243	48,722,550	5,359,481

현재가치할인차금(보증금)	(101,971,499)	37,488,536	(64,482,963)	(7,093,126)

반품자산	(25,011,961)	25,011,961	-	-

반품충당부채	71,455,010	11,048,662	82,503,672	9,075,404

재고자산평가충당금	2,635,970,452	(420,005,959)	2,215,964,493	243,756,094

상환할증금	6,642,747,276	(4,127,179,024)	2,515,568,252	276,712,508

전환권조정	(16,476,706,768)	11,065,806,238	(5,410,900,530)	(595,199,058)

잡손실	2,102,084	-	2,102,084	231,229

전기오류수정손실	2,199,979,230	-	2,199,979,230	241,997,715

유형자산재평가이익	(6,945,873,797)	-	(6,945,873,797)	(764,046,118)

거래일평가손익(전환우선주)	(1,324,831,884)	1,324,831,884	-	-

거래일평가손익(전환사채)	(9,563,881,811)	5,297,772,791	(4,266,109,020)	(469,271,992)

유형자산폐기손실	-	-	1,376,556	-

소 계	(343,995,926)	20,610,886,345	20,268,266,975	2,229,357,946

이월결손금	91,614,688,744	9,281,021,985	100,895,710,729	11,098,528,180

세액공제	4,896,438,158	218,874,490	5,115,312,648	5,115,312,648

합 계	96,167,130,976	30,110,782,820	126,279,290,352	18,443,198,774

② 전기 (단위: 원)

구분	차감할(가산할) 일시적차이 및 세무상 결손금	이연법인세 자산(부채)

기초잔액	증감(*)	기말잔액

감가상각비	175,709,910	34,983,396	210,693,306	20,858,637

미수수익	(301,726,027)	233,325,641	(68,400,386)	(6,771,638)

미지급비용(연차수당)	104,818,547	391,761,972	496,580,519	49,161,471

퇴직급여	1,945,099,534	1,213,801,197	3,158,900,731	312,731,172

특허권	(12,368,866)	25,827,315	13,458,449	1,332,386

무형자산	-	583,256,505	583,256,505	57,742,394

국고보조금	471,110,238	34,902	471,145,140	46,643,369

퇴직연금운용자산	(1,945,099,534)	(689,419,627)	(2,634,519,161)	(260,817,397)

대손충당금	1,355,126,302	1,462,314,271	2,817,440,573	278,926,617

장기미지급금	571,141,467	(478,202,073)	92,939,394	9,201,000

기타장기종업원급여	43,343,310	14,353,784	57,697,094	5,712,012

복구충당부채	162,718,900	699,422	163,418,322	16,178,414

당기손익공정가치측정금융자산	79,904,599	863,222,168	943,126,767	93,369,550

파생상품부채(자산)	19,308,171,830	(3,036,619,732)	16,271,552,098	1,610,883,658

사용권자산	(1,540,473,735)	630,216,736	(910,256,999)	(90,115,443)

리스부채	1,522,185,244	(424,402,161)	1,097,783,083	108,680,525

외화환산이익	-	(222,787,693)	(222,787,693)	(22,055,982)

현재가치할인차금(보증금)	229,325,450	(331,296,949)	(101,971,499)	(10,095,178)

반품자산	(8,959,381)	(16,052,580)	(25,011,961)	(2,476,184)

반품충당부채	12,968,662	58,486,348	71,455,010	7,074,046

재고자산평가충당금	1,827,195,669	808,774,783	2,635,970,452	260,961,075

상환할증금	5,332,729,717	1,310,017,559	6,642,747,276	657,631,980

전환권조정	(13,783,778,632)	(2,692,928,136)	(16,476,706,768)	(1,631,193,970)

잡손실	-	2,102,084	2,102,084	208,106

전기오류수정손실	-	2,199,979,230	2,199,979,230	217,797,944

유형자산재평가이익	-	(6,945,873,797)	(6,945,873,797)	(687,641,506)

거래일평가손익(전환우선주)	-	(1,324,831,884)	(1,324,831,884)	(131,158,357)

거래일평가손익(전환사채)	(16,749,757,447)	7,185,875,636	(9,563,881,811)	(946,824,299)

소 계	(1,200,614,243)	856,618,317	(343,995,926)	(34,055,598)

이월결손금	51,851,881,221	39,762,807,523	91,614,688,744	9,069,854,186

세액공제	4,607,212,986	289,225,172	4,896,438,158	4,896,438,158

합 계	55,258,479,964	40,908,651,012	96,167,130,976	13,932,236,746

(*) 상기 증감내역에는 사업결합 효과가 포함되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였으며, 연결회사는 차기 이후 각 회계연도에 소멸되는 일시적 차이의 규모, 미래 과세소득의 규모 및 연결회사의 조세정책 등을 종합적으로 판단하여 당기말과 전기말 현재 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 세액공제에 대한법인세효과를 인식하지 아니하였습니다.

(5) 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이,세무상결손금 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

차감(가산)할 일시적차이	20,268,266,975	-

세무상결손금	100,895,710,729	91,270,692,818

이월세액공제	5,115,312,648	4,896,438,158

(6) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상이월결손금과 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

세무상결손금	세액공제	세무상결손금	세액공제

1년 이내	3,003,166,683	-	791,963,813	-

1년 초과 3년 이내	7,946,766,332	402,922,782	7,228,725,836	-

3년 초과 5년 이내	16,052,498,875	1,391,119,688	9,507,250,705	1,020,743,139

5년 초과	73,893,278,839	3,321,270,178	74,086,748,390	3,875,695,019

합 계	100,895,710,729	5,115,312,648	91,614,688,744	4,896,438,158

26. 자본금과 자본잉여금 등(1) 지배기업 자본금 내역

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

발행할 주식수	60,000,000주	60,000,000주

1주당 금액	500	500

발행주식수	47,569,048주	21,546,828주

자본금	23,784,524,000	10,773,414,000

(2) 자본잉여금(단위: 원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	163,227,602,867	145,181,800,678

자기주식처분이익	185,533,000	185,533,000

기타자본잉여금(*1)	554,200,170	-

합 계	163,967,336,037	145,367,333,678

(*1) 가득기간이 완료된 주식선택권이 소멸됨에 따라 기타자본잉여금으로 재분류하였습니다.

(3) 자본금 및 자본잉여금의 변동내역

(단위: 원)

일자	내역	자본금	주식발행초과금	자기주식처분이익	기타자본잉여금

2024년 1월 1일(전기초)	기초잔액	10,761,939,000	145,141,388,611	185,533,000	-

2024년 4월 11일	주식매수선택권행사	11,475,000	40,412,067	-	-

2024년 12월 31일(전기말)	기말잔액	10,773,414,000	145,181,800,678	185,533,000	-

2025년 01월 01일(당기초)	기초잔액	10,773,414,000	145,181,800,678	185,533,000	-

2025년 3월 10일	주식매수선택권 소멸	-	-	-	831,749,161

2025년 4월 30일	종속회사 전환우선주의 자본 전환	-	-	-	135,237,300

2025년 7월 2일	비지배지분 보유 종속회사 지분의 지배기업 보유 전환사채와 교환	-	-	-	(412,786,291)

2025년 10월 29일	유상증자(*1)	7,952,291,000	14,179,438,650	-	-

2025년 10월 30일	무상증자(*2)	3,745,141,000	(3,745,141,000)	-	-

2025년 11월 19일	전환우선주의 자본전환(*3)	454,572,000	2,790,238,103	-	-

2025년 12월 23일	전환사채 전환(*4)	381,825,000	2,142,784,972	-	-

2025년 12월 24일	전환사채 전환(*4)	477,281,000	2,678,481,464	-	-

2025년 12월 31일(당기말)	기말잔액	23,784,524,000	163,227,602,867	185,533,000	554,200,170

(*1) 지배기업은 2025년 8월 1일 이사회를 통해 유상증자를 결의하고, 2025년 9월 10일을 신주배정 기준일로 하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자를 진행하였습니다. 발행가액은 1주당 1,425원으로 확정되었으며, 총 유상증자 규모는 22,664백만원이며, 발행될 신주는 2025년 11월 10일 한국거래소에 상장되었습니다.(*2) 지배기업은 2025년 8월 1일 이사회를 통해 무상증자를 결의하였으며, 2025년 10월 30일을 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주에 대하여 소유주식 1주당 0.2주의 비율로 보통주 주주에게는 보통주 신주를, 종류주식 주주에게는 동일한 종류주식의 신주를 무상으로 배정하는 증자를 진행하였습니다.(*3) 지배기업이 기 발행한 전환우선주(잔여 569,619주) 전량에 대하여 2025년 11월 18일 및 2025년 11월 19일 각각 보통주로의 전환청구권이 행사되었으며 이에 따라 보통주 909,144주가 신주 발행되었습니다.(*4) 제3회 무보증 사모전환사채 액면금액 2,000백만원과 2,500백만원은 2025년 12월 23일과 2025년 12월 24일에 각각 보통주 763,650주, 954,562주로 전환되었습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

주식매수선택권	3,667,013,639	4,166,786,979

신주인수권대가	2,464,591,600	-

토지재평가손익	2,234,401,289	2,234,401,289

해외사업환산손익	(17,939,544)	-

자기주식	(2,124,000)	-

합 계	8,345,942,984	6,401,188,268

27. 주식기준보상

(1) 연결회는 설립ㆍ기술ㆍ 영업ㆍ경영 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의 또는 이사회의 결의에 의하여 부여할수있는 바, 이에 대한 주요 부여조건과 보고기간 종료일 현재 부여된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	5차	6차	7차	8차	9차	10차	11차	12차	13차	합계

권리부여일	2018-03-23	2019-09-02	2021-03-25	2021-05-17	2022-03-29	2023-03-28	2024-03-28	2024-07-23	2025-03-25	-

약정용역제공기간종료일	2020-03-24	2021-09-03	2023-03-26	2023-05-18	2024-03-30	2025-03-29	2026-03-29	2026-07-24	2027-03-26	-

행사가능기간종료일	2027-03-23	2028-09-02	2030-03-25	2030-05-17	2031-03-29	2032-03-28	2033-03-28	2033-07-23	2034-03-25	-

부여일현재주가(종가)	9,420	10,450	38,900	33,500	48,350	14,090	9,550	6,350	4,895	-

행사가격(원)(*1)	3,297	5,230	14,850	19,175	23,524	14,762	8,969	6,327	4,050	-

기대행사기간(년)	3.5	3.5	3.5	3.5	3.5	3.5	3.5	3.5	3.5	-

예상주가변동성	21.50%	31.26%	22.33%	25.03%	29.93%	30.56%	33.92%	49.79%	57.75%	-

선택권 가치(주당)	2,316	2,088	8,266	4,517	9,820	6,146	4,684	3,866	3,110	-

부여주식수(보통주식)	18,600	148,800	100,320	48,000	140,328	180,672	81,600	36,000	44,160	798,480

스탁옵션가치	35,905,053	258,937,397	691,025,060	180,695,400	612,194,697	859,029,250	318,531,040	115,988,576	114,434,107	3,186,740,579

주식기준보상 인식액	35,905,053	258,937,397	691,025,060	180,695,400	1,148,380,620	925,411,018	291,986,787	86,991,432	47,680,873	3,667,013,639

차기이월 주식기준보상액	26,544,253	28,997,144	66,753,234	122,294,631

(2) 당기와 전기 중 주식매수선택권의 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기말	전기말

기초 잔여주식	737,200	656,350

무상증자	135,480	-

부여	36,800	106,000

행사	-	(22,950)

소멸	(111,000)	(2,200)

기말 잔여주식	798,480	737,200

(3) 연결회사는 기말 현재 주식매수선택권 3,667,014천원을 기타자본으로 인식하고 있습니다.

28. 결손금

(1) 당기말 및 전기말 현재의 결손금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미처리결손금	173,237,631,518	137,939,389,697

확정급여제도의 재측정요소	(217,694,424)	391,485,946

합 계	173,019,937,094	138,330,875,643

(2) 당기와 전기의 지배기업의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당기 (처리예정일: 2026년 3월 26일)	전기 (처리확정일: 2025년 3월 25일)

Ⅰ.미처리결손금	173,019,937,094	138,330,875,643

전기이월미처리결손금	138,330,875,643	130,518,481,673

보험수리적손실(이익)	(254,963,722)	133,614,708

당기순손실	34,944,025,173	7,678,779,262

Ⅱ.결손금 보전액	-	-

Ⅲ.차기이월미처리결손금	173,019,937,094	138,330,875,643

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출	1,681,805,543	397,953,460

제품매출	24,378,134,860	4,365,398,015

용역매출	321,022,658	110,377,012

기타매출	586,293,137	-

합 계	26,967,256,198	4,873,728,487

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 원)

당기	재화의 판매	용역의 제공

한 시점에 인식	한 시점에 인식	기간에 걸쳐 인식

국내	23,841,412,008	83,385	280,227,272

베트남	100,273,600	-	440,265

미국	1,203,614,113	-	4,147,096

필리핀	127,935,793	-	-

말레이시아	114,188,860	-	-

태국	15,976,501	-	-

인도네시아	3,068,780	-	-

몽골	1,225,576	-	-

일본	21,066,933	-	1,099,150

중국	630,246,528	-	-

홍콩	346,319,945	-	-

호주	205,422,620	-	-

대만	18,496,930	-	403,418

멕시코	155,313	-	-

유럽	15,110,440	-	33,578,216

콜롬비아	1,719,600	-	1,043,856

합 계	26,646,233,540	83,385	320,939,273

(단위: 원)

전기	재화의 판매	용역의 제공

한 시점에 인식	한 시점에 인식	기간에 걸쳐 인식

국내	4,222,057,847	77,742,630	30,000,000

베트남	297,819,050	-	245,602

미국	25,060,030	-	-

필리핀	162,748,241	-	-

대만	29,490,054	-	1,248,420

일본	12,196,800	-	618,510

유럽	13,979,453	-	521,850

합 계	4,763,351,475	77,742,630	32,634,382

외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다(주석 38 참조).

(3) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

계약부채

연구용역매출 선수금 등(*1)	280,172,936	394,413,837

(*1) 계약부채는 연결재무제표 상 선수금에 계상되어 있습니다.이월된 계약부채와 관련하여 당기 중 376,142천원(전기: 30,000천원)의 연구용역매출 등을 인식하였습니다.

30. 판매비와관리비(단위: 원)

구분	당기	전기

급여	3,850,465,534	2,977,706,023

퇴직급여	409,583,116	277,753,326

복리후생비	475,830,175	377,340,611

여비교통비	242,494,368	350,935,461

접대비	121,725,483	136,160,314

통신비	43,599,446	16,560,561

수도광열비	3,612,147	-

포장비	52,509	-

전력비	132,989,040	-

세금과공과	285,715,343	172,151,341

감가상각비	617,144,712	670,602,439

지급임차료	20,486,056	12,917,760

사용권자산상각비	899,375,522	948,769,878

보험료	170,220,356	106,725,833

차량유지비	51,878,879	24,296,903

경상연구개발비	4,523,719,138	5,509,573,806

운반비	132,737,934	58,586,080

교육훈련비	24,058,500	9,433,400

도서인쇄비	23,410,538	14,288,250

소모품비	106,186,854	98,469,841

지급수수료	2,806,827,332	1,283,716,756

광고선전비	375,674,169	390,071,612

건물관리비	162,339,263	478,360,266

무형고정자산상각	265,868,385	83,770,906

수출제비용	41,703,697	-

판매수수료	2,980,696	-

주식보상비용	219,660,943	640,519,895

합 계	16,010,340,135	14,638,711,262

31. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동 등	351,645,374	(1,160,167,935)

원재료의 사용액	5,774,171,109	727,779,209

종업원급여	7,467,223,072	4,392,263,931

복리후생비	830,226,544	457,256,228

감가상각비와 무형자산상각비(*1)	5,033,577,689	2,403,571,560

경상연구개발비	4,397,272,843	5,509,573,806

외주가공비	3,533,435,786	-

소모품비	2,970,302,450	-

지급수수료	1,606,967,663	1,414,076,345

주식보상비용	331,975,821	641,338,249

기타	3,721,244,124	3,786,931,165

매출원가 및 영업비용의 합계(*2)	36,018,042,475	18,172,622,558

(*1) 사용권자산에 대한 감가상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 영업비용은 포괄손익계산서상 판매비와관리비, 대손상각비의 합계액입니다.

32. 금융수익과 금융비용 (1) 금융수익

(단위: 원)

구분	당기	전기

현금관리목적으로 보유하는 금융자산에서 생기는 이자수익	243,345,391	1,088,146,714

유효이자율법에 따른 이자수익	37,837,044	138,636,482

파생상품자산평가이익	8,797,762,072	81,236,499

파생상품부채평가이익	386,810,298	6,848,540,280

전환우선주부채평가이익	-	695,580,086

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	3,504,452,754	247,850,451

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	176,127,579	282,069,483

전환사채조기상환이익	660,566,064	-

외환차익	32,266,652	9,177,701

외화환산이익	5,785,079	3,262,936

합 계	13,844,952,933	9,394,500,632

(2) 금융비용(단위: 원)

구분	당기	전기

리스부채와 당기손익-공정가치로 측정하지 않는 금융부채의 (유효이자율법으로 계산한) 이자비용 및 금융원가	6,079,284,968	3,068,320,438

충당부채: 할인액 상각	3,831,423	2,199,422

거래일손익조정손실	3,140,914,989	3,131,014,291

파생상품자산평가손실	976,540,863	685,070,710

파생상품부채평가손실	24,328,664,003	150,834,201

전환우선주부채평가손실	551,052,511	4,507,565

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	100,595,278	947,720,600

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	1,998,485,065	99,571,803

금융자산처분손실	107,824,474	-

사채상환손실	2,812,494,015	3,132,739,180

외환차손	47,265,969	4,947,071

외화환산손실	23,375,919	-

합 계	40,170,329,477	11,226,925,281

33. 기타수익과 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 원)

구분	당기	전기

유형자산처분이익	5,825,599	-

무형자산처분이익	80,435,287	-

서비스수입	24,210,000	12,300,000

리스해지이익	1,632,626	-

기타의대손상각비환입	382,800,056	-

복구충당부채환입	96,581,789	-

염가매수차익	-	6,971,568,727

잡이익	340,239,313	480,293,844

합 계	931,724,670	7,464,162,571

(2) 기타비용(단위: 원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	12,019,787	5,796,685

유형자산폐기손실	1,376,556	-

기타의대손상각비	343,188	-

잡손실	485,847,491	5,826,428

합 계	499,587,022	11,623,113

34. 주당순손실 (1) 기본주당순손실

(단위: 원)

구분	당기	전기

지배주주 보통주당기순손실	34,944,025,173	7,678,779,262

가중평균유통보통주식수	31,972,715주	25,849,860주

기본주당순손실	1,093	297

(2) 지배기업은 잠재적보통주의 희석화 효과가 없으므로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 동일합니다.

(3) 당기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	청구기간	발행될 보통주식수

주식매수선택권	2020년 03월 24일 ~ 2027년 03월 23일	18,600

주식매수선택권	2021년 09월 03일 ~ 2028년 09월 02일	148,800

주식매수선택권	2023년 03월 26일 ~ 2030년 03월 25일	100,320

주식매수선택권	2023년 05월 18일 ~ 2030년 05월 17일	48,000

주식매수선택권	2024년 03월 30일 ~ 2031년 03월 29일	140,328

주식매수선택권	2025년 03월 29일 ~ 2032년 03월 28일	180,672

주식매수선택권	2026년 03월 29일 ~ 2033년 03월 28일	81,600

주식매수선택권	2026년 07월 24일 ~ 2033년 07월 23일	36,000

주식매수선택권	2027년 03월 26일 ~ 2034년 03월 25일	44,160

전환사채	2022년 08월 06일 ~ 2028년 07월 04일	1,904,037

전환사채	2025년 08월 05일 ~ 2029년 07월 05일	954,563

합계	3,657,079

35. 연결현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

당기순이익(손실)	(34,944,025,173)	(7,678,779,262)

조정항목

감가상각비	3,476,484,248	1,146,339,773

사용권자산상각비	1,223,471,577	1,103,233,711

무형자산상각비	333,621,864	153,998,076

퇴직급여	938,206,391	567,338,743

기타장기종업원급여	(3,745,497)	20,653,784

주식보상비용	331,975,821	792,020,381

대손상각비	(79,898,655)	792,120,289

기타의대손상각비	(382,800,056)	-

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	100,595,278	947,720,600

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(3,504,452,754)	(247,850,451)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(176,127,579)	(282,069,483)

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	1,998,485,065	99,571,803

금융자산처분손실	107,824,474	-

거래일손익조정손실	3,140,914,989	3,131,014,291

외화환산손실	19,560,651	-

외화환산이익	(5,785,079)	(3,262,936)

유형자산처분이익	(5,825,599)	-

유형자산처분손실	12,019,787	5,796,685

유형자산폐기손실	1,376,556

무형자산처분이익	(80,435,287)	-

리스해지이익	(1,632,626)	-

잡이익	-	(478,202,073)

잡손실	12,000,000	-

전환우선주부채평가이익	-	(695,580,086)

전환우선주부채평가손실	551,052,511	4,507,565

파상상품자산평가이익	-	(81,236,499)

파생상품부채평가이익	(386,810,298)	(6,848,540,280)

파생상품자산평가이익	(8,797,762,072)	-

파생상품자산평가손실	976,540,863	685,070,710

파생상품부채평가손실	24,328,664,003	150,834,201

전환사채조기상환이익	(660,566,064)	-

사채상환손실	2,812,494,015	3,132,739,180

이자수익	(281,182,435)	(1,226,783,196)

이자비용	6,083,116,391	3,070,519,860

복구충당부채환입	(96,581,789)	-

염가매수차익	-	(6,971,568,727)

영업활동으로인한 자산부채의변동

매출채권의 감소(증가)	(2,863,931,758)	(531,039,323)

미수금의 감소(증가)	953,590,034	(411,912,886)

미수수익의 감소(증가)	4,898,631	-

선급비용의 감소(증가)	194,948,195	(165,183,487)

선급금의 감소(증가)	193,945,194	(208,912,500)

재고자산의 감소(증가)	1,005,660,474	(612,323,865)

반품충당부채의 증가(감소)	11,048,662	58,486,348

매입채무의 증가(감소)	264,410,590	(1,069,719,830)

미지급금의 증가(감소)	(837,832,791)	(9,082,279)

장기미지급금의 증가(감소)	(779,000)	-

미지급비용의 증가(감소)	(104,467,608)	10,115,822

예수금의 증가(감소)	(12,395,480)	21,174,897

예수보증금의 증가(감소)	(300,000,000)	-

선수금의 증가(감소)	(114,240,901)	79,999,174

선수수익의 증가(감소)	-	46,901,250

복구충당부채의 증가(감소)	-	(1,500,000)

퇴직금의 지급	(745,897,543)	(178,010,266)

사외적립자산의 감소(증가)	528,761,726	(350,773,508)

기타장기종업원급여의 지급	(11,500,000)	(6,300,000)

영업으로부터 창출된 현금	(4,793,008,054)	(12,038,473,794)

(2) 당기와 전기의 현금 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

건설중인자산 본계정 대체	6,551,562,785	13,717,654,368

건설중인무형자산 본계정 대체	78,020,816	109,753,821

리스채권인식과 사용권자산 제거	-	157,477,605

리스채권의 유동성 대체	42,741,036	134,676,265

사용권자산의 인식	1,341,096,713	188,069,463

리스부채 유동성 대체	1,178,357,562	614,203,363

주식매수선택권과 자본잉여금의 대체	831,749,161	17,710,417

전환사채 및 전환권대가의 유동성 대체	3,194,762,130	-

파생상품부채의 유동성 대체	2,630,200,833	-

파생상품자산의 유동성 대체	140,705,784	-

전환우선주부채와 이연거래일 손익 등 대체	-	1,414,711,215

선급금-건설중인무형자산 대체	116,972,301	-

전환우선주부채의 보통주 전환	3,244,810,103	-

비지배지분의 변동	412,786,291	-

(3) 당기와 전기 중 중요한 재무활동과 관련된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기 (단위: 원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금거래	기말

계정대체(*1)	비현금손익

리스부채	1,097,783,083	(1,209,865,123)	1,136,118,961	(283,782)	1,023,753,139

장기차입금	16,200,000,000	-	-	-	16,200,000,000

전환사채	26,802,158,697	(24,000,000,000)	3,103,698,779	6,432,701,226	12,338,558,702

전환우선주부채	4,198,803,370	-	(7,114,209,572)	2,915,406,202	-

신주인수권부사채	-	-	(2,464,591,600)	2,464,591,600	-

합계	48,298,745,150	(25,209,865,123)	(5,338,983,432)	11,812,415,246	29,562,311,841

② 전기 (단위: 원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금거래	기말

계정대체(*1)	비현금손익

리스부채	1,522,185,244	(1,048,756,473)	624,354,312	-	1,097,783,083

장기차입금	16,200,000,000	-	-	-	16,200,000,000

전환사채	28,299,193,638	(7,300,000,000)	(3,019,196,936)	8,822,161,995	26,802,158,697

전환우선주부채	-	4,799,996,560	-	(601,193,190)	4,198,803,370

합계	46,021,378,882	(3,548,759,913)	(2,394,842,624)	8,220,968,805	48,298,745,150

(*1) 대체 항목에는 사업결합으로 인한 증가액이 포함되어 있습니다.36. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 연결회사는 당기말 현재 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 269백만원(전기말: 161백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결회사는 한국산업기술대학교 및 포항공과대학교 산학협력단 등과 2014~2016년 12건의 특허권 양수계약을 체결하였으며, 향후 개발 및 상업화에 따라 매출액을기준으로 기술료를 지급하도록 약정되어 있습니다.

(3) 연결회사는 2024년 8월 5일 발행한 제3회 전환사채 2,500백만원에 대하여 1년이 경과한 날로부터 1.5년 동안 대상사채 10%에 해당하는 매도청구권을 가지고 있습니다. 연결회사가 매도청구권을 행사할 경우 연결회사는 대상사채를 발행일로부터 매도청구일까지의 기간 동안 취득가격에 연복리 6.0%를 적용한 금액을 가산하여 매수할 의무가있습니다. (4) 연결회사는 보고기간말 현재 보유중인 SETI-KIF 창업투자조합 등과 관련하여 1,000백만원을 한도로 하는 출자금 약정(Capital call)을 체결하고 있으며, 잔여 약정금액은 없습니다.(5) 지배기업과 종속기업인 ㈜블리스팩투자목적회사의 재무적 투자자인 우리큐기업재무안정사모투자 합자회사 및 우리기업재무안정제1호사모투자 합자회사(이하 "재무적 투자자"라 함)와 체결된 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 당기 중 ㈜블리스팩투자목적회사는 ㈜블리스팩에 흡수합병되었습니다.

구분	내역

㈜블리스팩투자목적회사과 ㈜블리스팩의 합병	지배기업은 ㈜블리스팩의 회생절차 종결 후 지체 없이 ㈜블리스팩투자목적회사가 소멸하고 ㈜블리스팩이 존속하는방식으로 합병을 진행

재무적 투자자의 전환우선주의 교환	합병 후 지체 없이, 지배기업 보유 ㈜블리스팩투자목적회사의 전환사채와 재무적 투자자 보유 전환우선주의 교환

후순위사채 출자전환	합병 후 지체 없이, 지배기업 보유 후순위사채(2,400백만원)를 전액 보통주식으로 출자전환

(6) 종속기업인 ㈜블리스팩투자목적회사가 발행한 전환사채의 재무적 투자자는 동 전환사채에 대하여 지배기업 또는 ㈜블리스팩투자목적회사에게 매수청구권을 행사할 수 있습니다. 한편, 당기 중 ㈜블리스팩투자목적회사는 ㈜블리스팩에 흡수합병 되었습니다. (7) 지배기업은 종속기업인 ㈜블리스팩투자목적회사가 2024년 10월 11일 재무적 투자자에게 발행한 전환사채 12,000백만원에 대하여 발행일로부터 1.5년이 경과한 날로부터 만기일 3개월 전의 날 또는 ㈜블리스팩투자목적회사와 ㈜블리스팩투자의 적격합병 또는 적격상장이 이루어진 날 중 빠른 날까지의 기간동안 대상사채 40%에 매도청구권을 가지고 있습니다. 지배기업이 매도청구권을 행사할 경우 지배기업은 대상사채를 발행일로부터 매도청구일까지의 기간 동안 취득가격에 연복리 8.0%를 적용한 금액을 가산하여 매수할 의무가 있습니다. 한편, 당기 중 ㈜블리스팩투자목적회사는 ㈜블리스팩에 흡수합병되었습니다.

(8) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 시설자금대출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	내 역	당기말	전기말

산업은행	산업시설자금대출	16,200,000	16,200,000

(9) 연결회사는 산업통상자원부 등과 협약을 통해 "피부재생 맞춤형 광기반 기능성 펩타이드 방출 나노구조체 및 만성창상 치료용 창상피복재 개발" 등 다양한 정부과제를 수행하고 있으며, 국가연구개발혁신법 제18조 제2항에 따라 기술료를 징수하거나 연구개발성과로 인한 수익이 발생한 경우 경상기술료로 수익금액에 기술기여도 및 일정률을 반영하여 납부할 수 있습니다.

37. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	지분율	명 칭	비고

기타특수관계자	-	㈜티앤알엠씨(*1),

주주, 임원, 종업원

(*1) 지배기업의 대표이사가 지배하는 특수목적회사로 당기 중 설립되었으며, 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래내역(단위: 원)

특수관계구분	당기	전기

기타수익	기타비용	기타수익	기타비용

기타특수관계자	㈜티앤알엠씨	-	2,546,502,943	-	-

(3) 당기말과 전기말 특수관계자에 대한 채권. 채무 잔액은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래내역(단위: 원)

특수관계구분	계정	기초	증가	감소	기말

기타특수관계자	㈜티앤알엠씨	신주인수권부사채(*)	-	12,000,000,000	12,000,000,000	-

(*) ㈜티앤알엠씨는 연결회사가 발행한 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권을 보유하고 있습니다.(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

급여	1,898,017,330	1,401,181,626

퇴직급여	269,099,843	211,868,640

주식보상비용	231,613,802	543,640,452

지급수수료	55,500,000	42,000,000

합계	2,454,230,975	2,198,690,718

(4) 상기 사항을 제외하고 연결회사의 특수관계자와의 거래내역 및 채권채무 잔액은 존재하지 아니합니다.

38. 영업부문별 정보 (1) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.연결실체는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 경영부문별로 적절히 관리하기 위하여 의공학기기 부문, 화장품 및 용기 부문으로 보고부문을 영위하고 있습니다.이사회에 보고된 보고부문의 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기	전기

의공학기기 부문	화장품 및 용기 부문	의공학기기 부문	화장품 및 용기 부문(*1)

총부문 수익	7,579,626,819	19,536,044,398	4,873,728,487	-

부문간 수익	148,415,019	-	-	-

외부고객으로부터의 수익	7,431,211,800	19,536,044,398	4,873,728,487	-

(*1) 전기 중 지배력을 획득하였으며, 2024년 12월 31일을 간주취득일로 하여 전기 중 발생내역은 없습니다(주석 39 참조).(2) 제품 매출에 대한 정보연결회사의 주요 매출은 3D 프린터시스템, 생분해성 인공지지체 및 비접촉식 체온계, 화장품 및 플라스틱 성형용기 제조 등 매출입니다.(3) 당기와 전기의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

국내	24,121,722,665	4,329,800,477

베트남	100,713,865	298,064,652

미국	1,207,761,209	25,060,030

필리핀	127,935,793	162,748,241

태국	15,976,501	-

말레이시아	114,188,860	-

인도네시아	3,068,780	-

몽골	1,225,576	-

대만	18,900,348	12,815,310

일본	22,166,083	30,738,474

중국	630,246,528	-

홍콩	346,319,945	-

호주	205,422,620	-

멕시코	155,313	-

유럽	48,688,656	14,501,303

콜롬비아	2,763,456	-

합계	26,967,256,198	4,873,728,487

(4) 당기와 전기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상인 단일 고객과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	매출액

당기	전기

고객 1	5,618,103,934	-

고객 2	2,269,486,100	-

고객 3	1,340,779,886	627,634,549

고객 4	-	740,909,091

합계	9,228,369,920	1,368,543,640

39. 사업결합

(1) 전기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	주요영업활동	대표이사	간주취득일	취득지분	이전대가

㈜블리스팩	화장품 제조 및 판매	윤원수	2024-12-31	100%	8,355,000,000

전기 중 지배기업은 대상회사의 인수를 위해 특수목적법인(이하 " SPC"라 함)인 ㈜블리스팩투자목적회사를 설립하였으며, 동 SPC는 대상회사의 신주인수를 통하여 지배력을 획득하였습니다. 코스메틱 부문의 사업영역 확대를 통한 경쟁력 강화와 경영합리화가 이루어질 것으로 기대됩니다.

(2) 전기 중 발생한 사업결합 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	사업결합 취득일

현금	8,355,000,000

이전대가총계	8,355,000,000

(3) 전기 중 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	사업결합 취득일

식별가능한 자산의 공정가치

유동자산	4,763,015,830

현금및현금성자산	1,901,667,779

단기금융상품	-

매출채권및기타채권	1,049,403,464

재고자산	1,627,018,082

기타유동자산	184,926,505

비유동자산	26,199,070,962

유형자산	25,714,198,711

무형자산	427,768,180

기타자산	57,104,071

자산총계	30,962,086,792

식별가능한 부채의 공정가치

유동부채	6,680,575,784

매입채무및기타채무	3,958,321,709

유동차입금	2,100,000,000

기타유동부채	454,414,663

유동리스부채	167,839,412

비유동부채	8,954,942,281

비유동차입금	8,355,000,000

비유동리스부채	116,305,226

확정급여부채	483,637,055

부채총계	15,635,518,065

식별가능한 순자산의 공정가치(*1)	15,326,568,727

(*1) 취득한 자산과 인수한 부채는 기업회계기준서 제1103호 "사업결합"에 따라 공정가치로 측정되었습니다(4) 전기 중 사업결합에서 발생한 염가매수차익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	사업결합 취득일

이전대가	8,355,000,000

식별가능한 순자산의 공정가치	15,326,568,727

염가매수차익	6,971,568,727

(5) 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	사업결합 취득일

현금으로 지급한 대가	8,355,000,000

차감 : 취득한 현금및현금성자산	1,901,667,779

차감계	6,453,332,221

40. 동일지배 하의 사업결합

지배기업의 종속기업인 주식회사 블리스팩과 주식회사 블리스팩투자목적회사는 경영자원의 통합 및 사업영역의 다각화를 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한 경영의 효율성을 달성하기 위하여 주식회사 블리스팩을 존속회사로 하는 무증자 방식에 의한 합병(합병기일 : 2025년 4월 30일, 합병비율 1:0)을 수행하였습니다.

동 합병은 주식회사 티앤알바이오팹의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 연결회사는 합병을 장부금액법으로 회계처리했습니다.

41. 보고기간 후 사건(1) 연결회사는 2026년 1월 29일 제2회 무보증 사모전환사채의 액면금액 5,000백만원에 대하여 사채권자와 조기상환청구권 불행사에 관한 합의를 체결하였습니다. 사채권자는 특정 기간 동안 조기상환청구권을 행사하지 아니한다는 사전 통지를 할 수 있으며, 연결회사는 상기 불행사 약정의 대가로 총 350,859,582원의 프리미엄을 3회(2026년 3월, 2026년 12월 및 2027년 9월)에 걸쳐 지급하기로 약정하였습니다. 사채권자가 전환권을 행사하는 경우, 전환효력 발생일 이후의 미도래 프리미엄 지급 의무는 면제됩니다.