티앤알바이오팹 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (개별기준)가. 재무상태

(단위:원)

구 분	(제11기)	(제10기)

[유동자산]	46,834,503,438	46,834,503,438

[비유동자산]	42,257,763,875	29,103,353,130

자산총계	99,816,061,523	75,937,856,568

[유동부채]	50,949,353,945	29,102,440,094

[비유동부채]	17,669,450,336	7,572,473,638

부채총계	68,618,804,281	36,674,913,732

[자본금]	10,761,939,000	10,597,209,000

자본총계	31,197,257,242	39,262,942,836

부채비율	219.9%	93.41%

당사의 제 11기 결산일 현재 자산총계는 998억원이며, 부채총계는 686억원, 자본총계는 312억원으로 부채비율은 약 219%이며, 부채 증가의 주요 원인으로는 전환사채 파생상품 등 평가나. 영업실적

(단위:원)

제 11 기	제 10 기

수익(매출액)	5,199,194,463	5,754,646,263

매출총이익	1,076,718,586	1,541,728,359

판매비와관리비	13,258,485,289	14,166,267,444

영업이익(손실)	(12,723,799,161)	(12,897,641,203)

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,418,957,337)	(10,337,052,492)

당기순이익(손실)	(13,418,957,337)	(10,337,052,492)

2023년 영업실적은 매출액 51억원, 영업손실 127억원, 그리고 134억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 생분해성 인공지지체 매출 성장이 코로나19 여파로 더디게 오르고 있으며, 제품 개발중인 파이프라인의 경우 상업화 진입중에 있으나 단기간내에 매출 성장이 폭발적으로 증가하지는 못하나 꾸준히 증가하는 추세입니다.제품개발을 위한 연구개발비의 증가 및 인력충원에 따른 판관비 증가, 기업규모 확대에 따른 신규공장 설립과 그에 따른 비용이 증가하였으나 신공장 완료에 따라 매출 증가가 예상됩니다.4.유동성에 관한 분석

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말	(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	14,485,664	14,485,664	14,485,664	-	-	-

미지급금	572,625,833	572,625,833	572,625,833	-	-	-

장기미지급금	532,723,006	532,723,006	-	532,723,006	-	-

장기차입금	6,200,000,000	9,346,372,688	305,040,000	305,040,000	1,153,372,921	7,582,919,767

전환사채(*1)	13,847,589,199	35,703,500,000	35,703,500,000	-	-	-

리스부채	1,029,041,148	1,078,575,260	527,283,366	306,155,956	245,135,938	-

합 계	22,196,464,850	47,248,282,451	37,122,934,863	1,143,918,962	1,398,508,859	7,582,919,767

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

② 전기말	(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

미지급금	481,994,013	481,994,013	481,994,013	-	-	-

장기미지급금	443,106,283	443,106,283	-	443,106,283	-	-

보증금	6,381,819	6,381,819	-	6,381,819	-	-

장기차입금	6,200,000,000	7,610,369,779	124,620,000	124,620,000	374,201,425	6,986,928,354

전환사채(*1)	7,527,217,048	35,703,500,000	-	35,703,500,000	-	-

전환우선주부채	10,325,580,776	-	-	-	-	-

리스부채	1,473,601,224	1,524,198,662	838,131,252	308,067,410	378,000,000	-

합 계	26,457,881,163	45,769,550,556	1,444,745,265	36,585,675,512	752,201,425	6,986,928,354

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.