티앤알바이오팹 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (개별기준)가. 재무상태

(단위:원)

구 분	(제10기)	(제9기)

[유동자산]	46,834,503,438	71,305,676,507

[비유동자산]	29,103,353,130	24,202,432,524

자산총계	75,937,856,568	95,508,109,031

[유동부채]	29,102,440,094	11,996,710,560

[비유동부채]	7,572,473,638	41,404,260,221

부채총계	36,674,913,732	53,400,970,781

[자본금]	10,597,209,000	5,169,996,000

자본총계	39,262,942,836	42,107,138,250

부채비율	93.41%	126.82%

당사의 제 10기 결산일 현재 자산총계는 759원이며, 부채총계는 366억원, 자본총계는 392억원으로 부채비율은 약 93%입니다.당사 발행 전환우선주 콜옵션 및 전환사채등 파생상품 등 평가등 부채 증가 회계정책 변경에 따른 재무제표 재작성하였으며, 아래 5. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 및 본 사업보고서의 재무제표 및 감사보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.나. 영업실적

(단위:원)

제 10 기	제 9 기

수익(매출액)	5,754,646,263	3,234,679,293

매출총이익	1,541,728,359	(212,486,351)

판매비와관리비	14,166,267,444	9,874,595,711

영업이익(손실)	(12,897,641,203)	(10,251,058,899)

법인세비용차감전순이익(손실)	(10,337,052,492)	(70,067,853,679)

당기순이익(손실)	(10,337,052,492)	(70,067,853,679)

2022년 영업실적은 매출액 57억원, 영업손실 129억원, 그리고 103억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 생분해성 인공지지체 매출 성장이 코로나19 여파로 더디게 오르고 있으며, 제품 개발중인 파이프라인의 경우 상업화 진입중에 있으나 단기간내에 매출 성장이 폭발적으로 증가하지는 못하나 꾸준히 증가하는 추세임. 제품개발을 위한 연구개발비의 증가 및 인력충원에 따른 판관비 증가, 기업규모 확대에 따른 신규공장 설립과 그에 따른 비용이 증가하였으나 설비 완공시 매출 및 실적이 안정적으로 증가할 것을 예상회계정책 변경에 따른 재무제표 재작성하였으며, 아래 5. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 및 본 사업보고서의 재무제표 및 감사보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.4.유동성에 관한 분석

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	14,485,664	14,485,664	14,485,664	-	-	-

미지급금	572,625,833	572,625,833	572,625,833	-	-	-

장기미지급금	532,723,006	532,723,006	-	532,723,006	-	-

장기차입금	6,200,000,000	9,346,372,688	305,040,000	305,040,000	1,153,372,921	7,582,919,767

전환사채(*1)	13,847,589,199	35,703,500,000	35,703,500,000	-	-	-

리스부채	1,029,041,148	1,078,575,260	527,283,366	306,155,956	245,135,938	-

합 계	22,196,464,850	47,248,282,451	37,122,934,863	1,143,918,962	1,398,508,859	7,582,919,767

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

② 전기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

미지급금	481,994,013	481,994,013	481,994,013	-	-	-

장기미지급금	443,106,283	443,106,283	-	443,106,283	-	-

보증금	6,381,819	6,381,819	-	6,381,819	-	-

장기차입금	6,200,000,000	7,610,369,779	124,620,000	124,620,000	374,201,425	6,986,928,354

전환사채(*1)	7,527,217,048	35,703,500,000	-	35,703,500,000	-	-

전환우선주부채	10,325,580,776	-	-	-	-	-

리스부채	1,473,601,224	1,524,198,662	838,131,252	308,067,410	378,000,000	-

합 계	26,457,881,163	45,769,550,556	1,444,745,265	36,585,675,512	752,201,425	6,986,928,354

(*1) 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

5. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사는 기준서 1032호의 원칙에 충실하게 금융부채를 분류하도록 전환사채 및 전환우선주와 관련된 회계정책을 변경하였습니다. 변경된 회계정책에 따라 당사 발행 전환사채의 전환권대가 및 전환우선주를 발행시점부터 자본에서 금융부채로 변경하였습니다.당사는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채에 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 발행시점을 기준으로 오류금액을 파악하여 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였습니다.당사는 상기 회계정책의 변경 및 회계오류와 관련하여 비교표시된 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간을 포함하여 이전의 재무제표를 재작성하였으며, 이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(단위: 원)

구분	2021년말	2020년말

수정전	수정금액	수정후	수정전	수정금액	수정후

유동자산	63,675,595,721	7,630,080,786	71,305,676,507	42,834,048,471	-	42,834,048,471

파생상품자산	-	7,630,080,786	7,630,080,786	-	-	-

비유동자산	18,558,183,118	5,644,249,406	24,202,432,524	5,671,111,796	1,333,736,757	7,004,848,553

파생상품자산	-	5,644,249,406	5,644,249,406	-	1,333,736,757	1,333,736,757

자산 총계	82,233,778,839	13,274,330,192	95,508,109,031	48,505,160,267	1,333,736,757	49,838,897,024

유동부채	1,671,129,784	10,325,580,776	11,996,710,560	1,209,345,080	38,323,087,849	39,532,432,929

전환우선주부채	-	10,325,580,776	10,325,580,776	-	38,323,087,849	38,323,087,849

비유동부채	38,869,450,664	2,534,809,557	41,404,260,221	1,243,604,078	-	1,243,604,078

전환권조정	(13,822,179,242)	(15,436,958,289)	(29,259,137,531)	-	-	-

파생상품부채	8,396,522,755	17,971,767,846	26,368,290,601	-	-	-

부채총계	40,540,580,448	12,860,390,333	53,400,970,781	2,452,949,158	38,323,087,849	40,776,037,007

자본금	5,269,609,500	(99,613,500)	5,169,996,000	5,211,622,500	(996,165,000)	4,215,457,500

자본잉여금	67,145,672,618	75,433,880,358	142,579,552,976	65,668,042,483	(24,992,792,920)	40,675,249,563

기타자본항목	5,994,732,749	(4,935,302,438)	1,059,430,311	829,799,378	-	829,799,378

결손금	(36,716,816,476)	(69,985,024,561)	(106,701,841,037)	(25,657,253,252)	(11,000,393,172)	(36,657,646,424)

자본 총계	41,693,198,391	413,939,859	42,107,138,250	46,052,211,109	(36,989,351,092)	9,062,860,017

자본과 부채 총계	82,233,778,839	13,274,330,192	95,508,109,031	48,505,160,267	1,333,736,757	49,838,897,024

(2) 포괄손익계산서(단위: 원)

구분	2021년말	2020년말

수정전	수정금액	수정후	수정전	수정금액	수정후

판매비와관리비	10,038,572,548	-	10,038,572,548	8,168,096,743	10,948,580	8,179,045,323

영업손실	(10,251,058,899)	-	(10,251,058,899)	(5,508,991,545)	(10,948,580)	(5,519,940,125)

금융수익	1,160,427,377	20,648,692,608	21,809,119,985	468,965,609	167,200,703	636,166,312

파생상품부채평가이익	81,366,602	14,352,348,579	14,433,715,181	141,378,160	-	141,378,160

파생상품자산평가이익	-	6,296,344,029	6,296,344,029	-	167,200,703	167,200,703

금융비용	1,498,640,999	79,633,323,997	81,131,964,996	360,358,756	11,156,645,295	11,517,004,051

파생상품자산평가손실	-	4,693,197,308	4,693,197,308	-	-	-

전환우선주부채평가손실	-	73,325,717,705	73,325,717,705	-	11,156,645,295	11,156,645,295

이자비용	986,453,800	1,614,408,984	2,600,862,784	35,780,336	-	35,780,336

당기순손실	(11,083,222,290)	(58,984,631,389)	(70,067,853,679)	(5,604,364,797)	(11,000,393,172)	(16,604,757,969)

총포괄손실	(11,059,563,224)	(58,984,631,389)	(70,044,194,613)	(5,608,256,598)	(11,000,393,172)	(16,608,649,770)

기본주당손익(원)	(623)	(3,317)	(3,940)	(334)	(656)	(991)

중요한 회계정책 및 추정에 관한 상세한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.