TS인베스트먼트 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제11 (당)기 3분기 2018년 09월 30일 현재
제10 (전)기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 상장되었습니다.당분기말 현재 납입자본금은 11,211백만원이며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명	당분기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398	25.09%	5,626,398	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687	21.71%	4,866,687	21.71%

김영호	1,327,930	5.92%	1,327,930	5.92%

조경훈	1,207,259	5.38%	1,207,259	5.38%

변기수	511,730	2.28%	511,730	2.28%

기타	8,881,000	39.61%	8,881,000	39.61%

합 계	22,421,004	100.00%	22,421,004	100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용 당사의 3분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. (2) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 3분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1115호 및 제1109호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 사용된 것과 동일합니다.

3. 중요한 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 당 사가 201 8년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 는 다음과 같습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 종전 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하기 위해 제정되었습니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로하여 도입하였으며, 이로 인해 재무상태표에 미치는 회계정책의 변경효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

2018년 1월 1일	기준서 제1109호적용전	조정사항	기준서 제1109호적용후

자산총계	36,430,479,543	-	36,430,479,543

부채총계	12,095,852,088	-	12,095,852,088

자본금	11,210,502,000	-	11,210,502,000

자본잉여금	5,544,077,043	-	5,544,077,043

기타포괄손익누계액	877,965,873	(877,965,873)	-

이익잉여금	6,702,082,539	877,965,873	7,580,048,412

자본총계	24,334,627,455	-	24,334,627,455

나. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 종전 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하기 위해 제정되었습니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 도입하였으며, 이로 인해 재무제표에 미치는 회계정책의 변경효과는 없습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손 절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정 기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전 기	당분기	전 기

KOSPI	상승시	332,798	598,899	332,798	598,899

하락시	(332,798)	(598,899)	(332,798)	(598,899)

KOSDAQ	상승시	2,652,438	20,382,779	2,652,438	20,382,779

하락시	(2,652,438)	(20,382,779)	(2,652,438)	(20,382,779)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전 기	당분기	전 기

상승시	449,587	1,432,456	449,587	1,432,456

하락시	(449,587)	(1,432,456)	(449,587)	(1,432,456)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금및현금성자산(*1)	2,290,059,123	3,329,933,806

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	5,446,212,922	886,000,000

매도가능금융자산(*1)	-	685,000,000

기타금융자산 _ 유동	20,143,547,734	18,196,267,027

기타금융자산 _ 비유동	3,110,956,439	2,648,721,308

합 계	30,990,776,218	25,745,922,141

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산'중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 매도가능금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 당사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	2,290,899,793	2,290,899,793	3,331,617,816	3,331,617,816

당기손익-공정가치측정 금융자산	5,446,212,922	5,446,212,922	2,819,784,452	2,819,784,452

매도가능금융자산(*1)	-	-	2,554,326,740	2,554,326,740

기타금융자산	23,254,504,173	23,254,504,173	20,844,988,335	20,844,988,335

소 계	30,991,616,888	30,991,616,888	29,550,717,343	29,550,717,343

[금융부채]

전환사채	9,083,017,325	9,083,017,325	8,716,693,283	8,716,693,283

파생상품부채	2,146,656,000	2,146,656,000	1,982,820,000	1,982,820,000

기타금융부채	1,196,541,985	1,196,541,985	18,562,140	18,562,140

소 계	12,426,215,310	12,426,215,310	10,718,075,423	10,718,075,423

(*1) 매도가능금융자산은 공정가치로 평가하였으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단되는 기타 종목에 대해서는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단하여 원가로 측정하고 있으므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당분기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및예치금	2,290,899,793	-	2,290,899,793

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	5,446,212,922	5,446,212,922

기타금융자산	23,254,504,173	-	23,254,504,173

합 계	25,545,403,966	5,446,212,922	30,991,616,888

② 전 기(단위: 원)

구 분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및예치금	3,331,617,816	-	-	3,331,617,816

당기손익인식금융자산	-	2,819,784,452	-	2,819,784,452

매도가능금융자산	-	-	2,992,326,740	2,992,326,740

기타금융자산	20,844,988,335	-	-	20,844,988,335

합 계	24,176,606,151	2,819,784,452	2,992,326,740	29,988,717,343

(2) 범주별 금융상품부채① 당분기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	9,083,017,325	-	9,083,017,325

파생상품부채	-	2,146,656,000	2,146,656,000

기타금융부채	1,196,541,985	-	1,196,541,985

합 계	10,279,559,310	2,146,656,000	12,426,215,310

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

전환사채	8,716,693,283	-	8,716,693,283

파생상품부채	-	1,982,820,000	1,982,820,000

기타금융부채	18,562,140	-	18,562,140

합 계	8,735,255,423	1,982,820,000	10,718,075,423

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	362,539,948	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	48,635,000	345,573,320

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	(27,003,737)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(50,038,220)	(306,376,660)

배당금수익	25,196,242	11,160,850

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	-	-

파생상품평가손실	(163,836,000)	-

대여금 및 수취채권

이자수익	218,114,356	108,047,103

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(366,932,328)	(150,538,140)

6. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금	840,670	1,684,010

보통예금(*1)	1,125,835,593	1,493,451,731

MMF(*1)	576,393,803	1,836,482,075

투자예탁금(*1)	587,829,727	-

합 계	2,290,899,793	3,331,617,816

(*) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	2,819,784,452	1,921,098,060

취득	1,931,352,510	886,000,000

대체(*2)	2,992,326,740	-

처분	(2,295,847,560)	(373,584,465)

평가이익(*1)	48,635,000	484,555,142

평가손실(*1)	(50,038,220)	(98,284,285)

기말금액	5,446,212,922	2,819,784,452

- 유동성 분류금액	874,317,870	2,819,784,452

- 비유동성 분류금액	4,571,895,052	-

(*1)당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(*2) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 당반기초 ' 매 도가능금융자산'에서 대체되었습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	76,190,070	76,190,070	(59,276,384)

유비케어	511,352,510	469,500,000	469,500,000	(41,852,510)

코윈디에스티	200,000,000	200,000,000	200,000,000	-

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	194,750,000	194,750,000	99,750,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	211,500,000	211,500,000	111,500,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	980,560,000	980,560,000	504,560,000

소 계	2,517,818,964	3,132,500,070	3,132,500,070	614,681,106

[채무증권]

인포마크	300,000,000	328,627,800	328,627,800	28,627,800

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	723,600,000	723,600,000	323,600,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	45,333,312	45,333,312	21,333,312

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,216,151,740	1,216,151,740	531,151,740

소 계	1,409,000,000	2,313,712,852	2,313,712,852	904,712,852

합 계	3,926,818,964	5,446,212,922	5,446,212,922	1,519,393,958

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

에스에이티	446,646,997	516,492,650	516,492,650	69,845,653

해마로푸드서비스	189,252,683	900,284,910	900,284,910	711,032,227

바디텍메드	120,199,980	59,070,000	59,070,000	(61,129,980)

삼성제약	135,466,454	84,375,780	84,375,780	(51,090,674)

소 계	891,566,114	1,560,223,340	1,560,223,340	668,657,226

[채무증권]

인포마크	300,000,000	328,627,800	328,627,800	28,627,800

이베스트기업인수목적4호	162,000,000	162,000,000	162,000,000	-

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	723,600,000	723,600,000	323,600,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	45,333,312	45,333,312	21,333,312

소 계	886,000,000	1,259,561,112	1,259,561,112	373,561,112

합 계	1,777,566,114	2,819,784,452	2,819,784,452	1,042,218,338

8 . 매도가 능금융자산 (1) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	2,992,326,740	1,380,150,000

취득	-	1,014,000,000

대체(*1)	(2,992,326,740)	-

처분(손상 포함)	-	(600,150,000)

평가손익	-	1,198,326,740

기말금액	-	2,992,326,740

(*1) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 당분기초 ' 당기손익-공정가치측정금융자산 '으로 대체되었습니다. (2) 매도가능금융자산의 세부내역

가. 지 분증권(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	장부가액	공정가치 또는 순자산가액

당분기	당분기	전 기	당분기	전 기	당분기	전 기

엔에이치기업인수목적11호	1.39%	-	95,000,000	-	186,675,000	-	186,675,000

한국제5호기업인수목적	95.20%	-	476,000,000	-	952,000,000	-	952,000,000

이베스트기업인수목적4호	47.60%	-	238,000,000	-	238,000,000	-	238,000,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	7.13%	-	100,000,000	-	199,500,000	-	199,500,000

코윈디에스티(*1)	0.71%	-	200,000,000	-	200,000,000	-	200,000,000

매코텍	28.75%	-	150,000	-	-	-	-

합 계	-	1,109,150,000	-	1,776,175,000	-	1,776,175,000

나. 채 무증권(단위: 원)

구 분	종 류	만기일	취득원가	장부가액

당분기	전 기	당분기	전 기

엔에이치기업인수목적11호	전환사채	2021.10.20	-	1,216,151,740	-	1,216,151,740

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

유동

단기금융상품	17,000,000,000	17,000,000,000

미수금	2,835,221,176	1,086,110,041

미수수익	19,181,368	60,156,986

단기대여금	50,000,000	50,000,000

선납세금	239,145,190	-

소 계	20,143,547,734	18,196,267,027

비유동

장기미수금	2,900,756,439	2,448,521,308

보증금	210,200,000	200,200,000

소 계	3,110,956,439	2,648,721,308

합 계	23,254,504,173	20,844,988,335

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(5,060,964)	21,930,848

비품	117,704,795	(107,261,417)	10,443,378

시설장치	148,051,181	(75,110,247)	72,940,934

합 계	292,747,788	(187,432,628)	105,315,160

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	28,008,760	(26,841,728)	1,167,032

비품	113,379,155	(104,286,011)	9,093,144

시설장치	113,951,181	(51,756,279)	62,194,902

합 계	255,339,096	(182,884,018)	72,455,078

(2) 유형자산의 변동① 당분기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

취득	26,991,812	4,325,640	34,100,000	65,417,452

처분	(1,167,032)	(1,167,032)

대체	-

감가상각비	(5,060,964)	(2,975,406)	(23,353,968)	(31,390,338)

기말	21,930,848	10,443,378	72,940,934	105,315,160

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	8,169,222	4,047,774	86,022,346	98,239,342

취득	-	7,648,900	3,190,000	10,838,900

처분	-	-	-	-

대체	-	-	-	-

감가상각비	(7,002,190)	(2,603,530)	(27,017,444)	(36,623,164)

기말	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

11. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당분기

(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	170,842,524	373,677,497	373,677,497

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	767,296,035	767,296,035

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	791,652,028	791,652,028

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,584,200,000	2,854,796,023	2,854,796,023

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,140,000,000	1,097,390,097	1,097,390,097

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	1,271,470,590	1,232,221,132	1,232,221,132

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	1,776,000,000	1,728,965,120	1,728,965,120

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	1,000,000,000	953,929,191	953,929,191

티에스 트리 투자조합	14.48%	1,638,000,000	1,626,107,755	1,626,107,755

합 계	10,439,024,713	11,426,034,878	11,426,034,878

(*) 당사의 상기 조합 등에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 중대한 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	232,110,092	630,599,915	630,599,915

티에스2012-5세컨더리투자조합	6.67%	335,102,409	504,479,941	504,479,941

미래창조티에스M	5.08%	888,533,674	1,157,862,865	1,157,862,865

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	1,000,000,000	1,258,292,762	1,258,292,762

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,704,200,000	2,581,586,444	2,581,586,444

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	240,000,000	236,485,195	236,485,195

합 계	5,399,946,175	6,369,307,122	6,369,307,122

(2) 관계기업투자주식 평가 내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	630,599,915	(47,094,801)	(41,631,898)	-	(168,195,719)	373,677,497

티에스2012-5세컨더리투자조합	504,479,941	(504,479,941)	-	-	-	-

미래창조티에스M	1,157,862,865	-	(60,544,755)	-	(330,022,075)	767,296,035

티에스2015-8호남충청투자조합	1,258,292,762	(700,000,000)	233,359,266	-	-	791,652,028

티에스2015-9성장전략M	2,581,586,444	-	393,209,579	-	(120,000,000)	2,854,796,023

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	236,485,195	900,000,000	(39,095,098)	-	-	1,097,390,097

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	-	1,271,470,590	(39,249,458)	-	-	1,232,221,132

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	1,776,000,000	(47,034,880)	-	-	1,728,965,120

티에스 10호 세컨더리 투자조합	-	1,000,000,000	(46,070,809)	-	-	953,929,191

티에스 트리 투자조합	-	1,638,000,000	(11,892,245)	-	-	1,626,107,755

합 계	6,369,307,122	5,333,895,848	341,049,702	(618,217,794)	11,426,034,878

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	810,439,975	(168,195,718)	(11,644,342)	-	-	630,599,915

티에스2012-5세컨더리투자조합	1,064,019,834	(314,118,399)	2,410,408	(47,831,902)	(200,000,000)	504,479,941

티에스2013-6M(*1)	179,249,329	(137,623,988)	-	(41,625,341)	-	-

미래창조티에스M	1,538,504,853	(502,649,005)	152,613,625	(30,606,608)	-	1,157,862,865

티에스2015-8호남충청투자조합	1,198,598,544	-	56,115,735	3,578,483	-	1,258,292,762

티에스2015-9성장전략M	726,188,881	1,924,200,000	(32,565,238)	(36,237,199)	-	2,581,586,444

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	-	240,000,000	(3,360,758)	-	(154,047)	236,485,195

합 계	5,517,001,416	1,041,612,890	163,569,430	(152,722,567)	(200,154,047)	6,369,307,122

(*1) 티에스2013-6M 전기중 청산되었습니다.

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6,286,313,908	732,107,481	5,554,206,427	242,665,855	(618,801,399)	-	(618,801,399)

미래창조티에스M	17,104,562,339	1,992,166,513	15,112,395,826	164,460,604	(1,192,468,429)	-	(1,192,468,429)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,019,702,136	103,181,850	7,916,520,286	2,509,898,995	2,333,592,663	-	2,333,592,663

티에스2015-9성장전략M	91,548,137,586	1,146,263,513	90,401,874,073	13,564,048,280	12,451,636,674	-	12,451,636,674

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	43,314,213,772	516,000,000	42,798,213,772	33,336,808	(1,524,708,821)	-	(1,524,708,821)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	21,573,584,021	622,917,407	20,950,666,614	15,703	(617,032,017)	-	(617,032,017)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	21,820,009,206	207,945,205	21,612,064,001	1,494,049	(587,935,999)	-	(587,935,999)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	15,682,867,061	420,000,000	15,262,867,061	24,631,061	(737,132,939)	-	(737,132,939)

티에스 트리 투자조합	11,283,586,880	55,700,000	11,227,886,880	6,659,097	(82,113,120)	-	(82,113,120)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	10,181,324,144	808,316,318	9,373,007,826	766,116,914	(173,077,264)	-	(173,077,264)

티에스2012-5세컨더리투자조합	8,583,004,844	1,015,805,731	7,567,199,113	1,389,733,492	36,156,122	(717,478,510)	(681,322,388)

티에스2013-6M	-	-	-	6,719,964,608	5,434,333,119	(2,664,021,814)	2,770,311,305

미래창조티에스M	24,578,017,307	1,773,153,052	22,804,864,255	3,492,091,164	3,005,824,875	(602,817,066)	2,403,007,809

티에스2015-8호남충청투자조합	12,647,948,170	65,020,547	12,582,927,623	836,762,338	561,157,347	35,784,840	596,942,187

티에스2015-9성장전략M	82,111,012,997	360,775,598	81,750,237,399	530,489,111	(1,031,232,548)	(1,147,511,281)	(2,178,743,829)

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	9,359,501,319	136,673,987	9,222,827,332	6,007,852	(131,069,555)	-	(131,069,555)

12. 조합출자금

(1) 당분기말 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합의 조합출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	2,750,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	81,833,000,000	85,633,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	44,460,000,000	44,460,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	21,618,000,000	21,618,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	22,200,000,000	22,200,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	16,000,000,000	16,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	11,310,000,000	11,310,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

(*1) 당분기말 현재 출자금은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 조합의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당분기와 전분기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	107,107,481	-	141,482,481	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	3,065,803,856	161,030,502	-

티에스2013-6M	-	-	68,842,738	1,017,227,284

미래창조티에스M	231,366,936	-	280,061,150	-

티에스2015-8호남충청투자조합	103,181,850	-	187,500,000	-

티에스2015-9성장전략M	1,024,845,732	-	1,155,000,000	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,548,000,000	-	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	248,991,780	-	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	342,465,753	-	-	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	756,000,000	-	-	-

티에스 트리 투자조합	87,441,368	-	-	-

합 계	4,449,400,900	3,065,803,856	1,993,916,871	1,017,227,284

13. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

미지급비용	1,196,541,985	18,562,140

합 계	1,196,541,985	18,562,140

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

14. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	내 역	당분기	전 기

제1회 전환사채	액면금액	12,000,000,000	12,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,258,740,000	1,258,740,000

차감 : 사채할인발행차금	(33,593,467)	(39,767,101)

차감 : 전환권조정	(4,142,129,208)	(4,502,279,616)

장부가액	9,083,017,325	8,716,693,283

(2) 전환사채의 주 요 발 행 조 건

구 분	내 역

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

사채의 액면금액	12,000,000,000원

발행일	2017년 06월 08일

만기일	2022년 06월 08일

표면이자율	0%

만기보장수익률	2%

전환권 행사로 인해 발행할 주식수	보통주 4,150,813주

전환가액	주당 2,891원 (액면가액 500원)

전환청구기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지

조기상환청구권 (Put-Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음

중도상환청구권 (Call-Option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 6월 8일부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일까지 매 3개월에 해당하는 날로부터 10영업일 이전까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인에게 매도하여야 함

(3) 파생상품부채의 내역(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

전환사채의 내재파생상품	2,146,656,000	1,982,820,000

전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 등으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

15. 자본금(1) 수권주식수 및 자본금

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500원	500원

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당분기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

16. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	1,035,739,984	1,035,739,984

합 계	5,544,077,043	5,544,077,043

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

주식선택권	16,802,672	-

17. 주식기준보상

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당분기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	-	-	-	-

부여	62,000	4,690	-	-

상실	-	-	-	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	62,000	4,690	-	-

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

전기 이전 인식한 보상원가	-	-

당기에 인식한 보상원가	16,802,672	-

당기 이후 인식할 보상원가	69,611,068	-

총 보상원가	86,413,740	-

18. 이익잉여금(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

법정적립금(*1)	45,231,506	11,600,000

미처분이익잉여금	11,151,542,775	6,690,482,539

합 계	11,196,774,281	6,702,082,539

(*1) 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

19. 법인세비용 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 21.8%입니다.

20. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

투자조합 관리보수	3,857,943,367	1,993,916,871

사모집합투자기구 관리보수	591,457,533	-

합 계	4,449,400,900	1,993,916,871

(2) 성과보수수익(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

투자조합 성과보수	3,065,803,856	1,017,227,284

사모집합투자기구 성과보수	-	-

합 계	3,065,803,856	1,017,227,284

(3) 이자수익(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

MMF/MMT 예치금이자	23,137,791	2,516,826

정기예금이자	172,166,876	-

예탁금이자	662,268	94,566,036

기타	22,147,421	10,964,241

합 계	218,114,487	108,047,103

(4) 배당금수익은 전액 당기손익인식금융자산에서 발생하였습니다.

21. 판매비와관리비(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

급여	2,531,530,334	1,320,016,965

퇴직급여	145,993,084	153,137,860

주식보상비용	16,802,672	-

복리후생비	148,907,107	103,818,524

여비교통비	17,359,373	6,270,010

접대비	68,466,320	58,636,510

통신비	9,566,989	7,819,829

수도광열비	886,460	855,890

세금과공과금	29,607,910	18,388,160

감가상각비	31,681,846	27,144,496

지급임차료	61,400,817	54,273,237

수선비	49,000	-

보험료	9,615,470	4,315,150

차량유지비	11,014,154	9,200,038

운반비	1,022,000	1,087,500

교육훈련비	11,873,000	13,827,000

도서인쇄비	5,790,638	6,732,782

회의비	1,300,000	2,100,000

소모품비	6,178,620	6,497,690

지급수수료	102,358,975	136,201,026

건물관리비	40,309,500	35,803,350

광고선전비	5,500,000	-

무형고정자산상각	572,916	-

합 계	3,257,787,185	1,966,126,017

22. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	5,057,626,572	1,120,353,133

조정:

감가상각비	31,681,846	27,144,496

무형자산상각비	572,916	-

주식보상비용	16,802,672	-

지급임차료	-	759,541

이자비용	366,932,328	150,538,140

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	27,003,737	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	50,038,220	306,376,660

매도가능금융자산손상차손	-	150,000

지분법손실	285,519,143	55,568,622

파생상품평가손실	163,836,000	-

이자수익	(218,114,487)	(108,047,103)

배당금수익	(25,196,242)	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(362,539,948)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(48,635,000)	(345,573,320)

지분법이익	(626,568,845)	(49,737,701)

관계기업투자처분이익	(405,651,070)	(76,442,594)

유형자산처분이익	(7,124,476)	-

운전자본의 변동 :

미수금의 감소(증가)	(1,749,111,135)	278,354,655

미수수익의 감소(증가)	-	-

선급비용의 감소(증가)	-	279,540

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)	(700,031,261)	(886,000,000)

매도가능금융자산의 감소(증가)	-	(776,000,000)

관계기업투자의 감소(증가)	(3,541,187,797)	(1,058,315,382)

예수금의 증가(감소)	(71,765,460)	8,108,530

미지급비용의 증가(감소)	1,177,979,845	263,220,211

영업에서 창출된 현금	(577,932,442)	(1,089,262,572)

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금	450,022,075	502,649,005

(부의)지분법자본변동	-	50,534,974

(3) 재무활동에서 생기는 자산.부채의 변동 내용

(단위: 원)

당 기	기초	현금흐름	비현금 변동

취득

전환사채	-	-	-

23. 주당이익 (1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	3,938,193,903	895,736,916

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

기본주당이익	176	40

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

누적	누적

보통주당기순이익	3,953,040,929	895,736,916

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	285,732,753	117,105,178

희석주당이익 산정을 위한 순이익	4,238,773,682	1,012,842,094

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	4,150,813주	3,323,179주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,571,817주	25,744,183주

희석주당이익	160	39

24 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당분기	전 기

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

미래창조티에스M	티에스2013-6M

티에스2015-8호남충청투자조합	미래창조티에스M

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스2015-9성장전략M

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 트리 투자조합

기타특수관계자	조경훈	조경훈

(2) 당반기와 전반기중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당반기말과 전기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	미수금/대여금

당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

[관계기업]

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	107,107,481	141,482,481	107,107,481	182,342,621	-	3,206,940

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	161,030,502	-	-	1,018,539,081	1,017,758,835

티에스2013-6M	-	1,086,070,022	-	-	-	-

미래창조티에스M	231,366,936	280,061,150	231,366,936	345,391,729	1,760,799,577	1,426,219,752

티에스2015-8호남충청투자조합	103,181,850	187,500,000	103,181,850	62,500,000	-	-

티에스2015-9성장전략M	1,024,845,732	1,155,000,000	1,024,845,732	357,529,378	121,417,781	1,335,781

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,548,000,000	-	516,000,000	135,649,313	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	248,991,780	-	248,991,780	-	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	342,465,753	-	126,027,397	-	-	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	756,000,000	-	420,000,000	-	-	-

티에스 트리 투자조합	87,441,368	-	55,700,000	-	-	-

[기타특수관계자]

조경훈	2,589,866	2,589,866	-	-	50,000,000	50,000,000

합 계	4,451,990,766	3,013,734,021	2,833,221,176	1,083,413,041	2,950,756,439	2,498,521,308

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	557,379,065	783,985,500

퇴직급여	78,750,000	75,000,000

합 계	636,129,065	858,985,500

25. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.