TS인베스트먼트 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

제9기 2016년 12월 31일 현재
제8기 2015년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트("회사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 한편, 회사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 상장되었습니다.당기말 현재 납입자본금은 11,211백만원(전기말 7,000백만원)이며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주	2016.12.31	2015.12.31

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

김웅	5,626,398	25.09	4,226,398	30.19

(주)티에스인베스트홀딩스 (구, (주)봄비홀딩스)	4,866,687	21.71	3,726,687	26.62

김영호	1,327,930	5.92	1,327,930	9.49

조경훈	1,207,259	5.38	207,259	1.48

(주)오디텍	700,000	3.12	1,000,000	7.14

변기수	511,730	2.28	511,730	3.66

(주)어니언홀딩스	-	-	3,000,000	21.42

기타	8,181,000	36.50	-	-

합 계	22,421,004	100.00	14,000,004	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2016년 1월 1 일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하 였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 연결 면제- 기준서 제1111호 '공동약정'- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외 기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다. 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다. 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히하였습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014ㆍ한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1105 호 매각예정비유동자산과 중단영업 - 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함ㆍ기업회계기준서 제1107 호 금융상품 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1019 호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1034 호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

주: 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

②금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

주: 1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산 (1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금 융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고 기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건 신뢰성있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능 지분상품의 공정가치가 원가로부터 50% 이상 하락하는 경우는손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.(3) 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하 여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가 능한 것을 의미합니다.

2.5 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.6 관계기업투자

회사는 관계기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 회사가 유의적인 영향력을보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업의 당기순손익 중 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 회사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 회사의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 회사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업의 손실 중 회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

회사는 관계기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

차량운반구	4년

비품	4년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(2) 손상

상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 2.8 금융부채 (1) 분류 및 측정회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "기타금융부채" 로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "이자비용"으로 인식됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.9 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.10 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.11 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.12 종업원급여 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 입니다 . 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다

2.13 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

회사는 창업중소기업과 투자조합에 대한 투자수익, 잉여자금의 운용에 따른 운용수익, 그리고 투자조합의 관리보수를 발생주의에 따라 인식하고 있습니다.

2.14 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.15 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 회사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.16 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 2월 24일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

회사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 회사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정한다. - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가되어야 한다. - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수하여야 한다. - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화시켜야 한다.회사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

(1) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래표와 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	상승시	1,008,507	-	1,008,507	-

하락시	(1,008,507)	-	(1,008,507)	-

KOSDAQ	상승시	14,797,268	6,194,723	14,797,268	6,194,723

하락시	(14,797,268)	(6,194,723)	(14,797,268)	(6,194,723)

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 이자율 상승 시 순이자수익이 증가합니다.

보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승시	6,266,495	1,899,614	6,266,495	1,899,614

하락시	(6,266,495)	(1,899,614)	(6,266,495)	(1,899,614)

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산(*)	9,205,439,121	2,577,282,780

당기손익인식금융자산(*)	-	267,406,600

매도가능금융자산(*)	1,047,000,000	362,000,000

기타금융자산 _ 유동	1,371,560,467	895,947,550

기타금융자산 _ 비유동	2,107,185,252	1,434,950,407

합 계	13,731,184,840	5,537,587,337

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

4.1.3 유동성위험

회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

4.2. 자본위험관리

회사는 회사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. (1) 자본관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 회사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

4.3 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	9,206,778,861	9,206,778,861	2,579,053,420	2,579,053,420

당기손익인식금융자산	1,921,098,060	1,921,098,060	1,894,091,310	1,894,091,310

기타금융자산	3,478,745,719	3,478,745,719	2,330,897,957	2,330,897,957

소 계	14,606,622,640	14,606,622,640	6,804,042,687	6,804,042,687

금융부채

기타금융부채	18,043,098	18,043,098	1,987,742,485	1,987,742,485

소 계	18,043,098	18,043,098	1,987,742,485	1,987,742,485

(2) 원가로 측정되는 금융상품(단위: 원)

금융상품 범주	구 분	당 기	전 기

매도가능금융자산	매코텍(주)	150,000	150,000

이베스트기업인수목적2호(주)(*1)	600,000,000	600,000,000

엔에이치기업인수목적11호(주)(*2)	780,000,000	-

합 계	1,380,150,000	600,150,000

(*1) 이베스트기업인수목적2호(주)의 발기인으로 참여하여 취득한 유가증권입니다. 해당유가증권은 2015년 3월 26일 체결한 주주간계약서 제3조에 따라 이베스트기업인수목적2호(주)와 합병대상법인과의 합병승인 안건에 대하여 의결권을 행사할 수 없습니다. 또한, 이베스트기업인수목적2호(주)의 정관 제62조, 주주간 계약서 제4조에 따라 회사는 이베스트기업인수목적2호(주) 가 해산할 경우 공모주주에게 우선적으로 공모주의 발행가액에 이를 때까지 잔여재산을 분배하고, 그 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우 취득가액에 달할 때까지 잔여재산을 분배받을 수 있습니다. 또한, 해당 주식은 합병상장일로부터 6개월까지 보호예수되어야 합니다. (*2) 엔에이치기업인수목적11호(주)의 발기인으로 참여하여 취득한 유가증권입니다. 해당유 가증권은 2 0 16년 10월 14일 체결한 주주간계약서 제5조에 따라 엔에이치기업인수목적11호(주)의 와 합병대상법인과의 합병승인 안건에 대하여 의결권을 행사할 수 없습니다. 또한, 엔에이치기업인수목적11호 (주)의 정관과 주주간 계약서 제5조에 따라 회사는 엔에이치기업인수목적11호 (주) 가 해산할 경우 공모주주에게 우선적으로 공모주의 발행가액에 이를 때까지 잔여재산을 분배하고, 그 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우 취득가액에 달할 때까지 잔여재산을 분배받을 수 있습니다. 또한, 해당 주식은 합병상장일로부터 6개월까지 보호예수되어야 합니다. 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

(3) 공정가치서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당 기	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	1,921,098,060	-	-	1,921,098,060

전 기	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	794,195,290	-	1,099,896,020	1,894,091,310

(4) 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역

(단위: 원)

구분	당기손익인식금융자산

기초금액	1,099,896,020

당기손익인식액	-

수준 1로 이동(*)	(1,099,896,020)

기말금액	-

(*) 해마로푸드서비스(주)가 상장되고 삼성제약(주)의 전환사채가 주식으로 전환되어 수준1로 이동

(5) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 외부평가기관의 공정가치 평가보고서를 수령하여 재무팀의 검토후 재무보고목적의 공정가치 측정을 수행하고 있습니다.

(단위: 원)

전 기	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수

당기손익인식금융자산

해마로푸드서비스(주) 주식	832,489,420	3	현금흐름할인모형	추정기간 현금흐름

삼성제약(주) 전환사채	267,406,600	3	이항옵션모형	주가 변동성

5. 범주별 금융상품(1) 당 기(단위: 원)

자 산	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및예치금	9,206,778,861	-	-	9,206,778,861

당기손익인식금융자산	-	1,921,098,060	-	1,921,098,060

매도가능금융자산	-	-	1,380,150,000	1,380,150,000

기타금융자산	3,478,745,719	-	-	3,478,745,719

합 계	12,685,524,580	1,921,098,060	1,380,150,000	15,986,772,640

(단위: 원)

부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는기타금융부채	합 계

기타금융부채	-	18,043,098	18,043,098

(2) 전 기(단위: 원)

자 산	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및예치금	2,579,053,420	-	-	2,579,053,420

당기손익인식금융자산	-	1,894,091,310	-	1,894,091,310

매도가능금융자산	-	-	600,150,000	600,150,000

기타금융자산	2,330,897,957	-	-	2,330,897,957

합 계	4,909,951,377	1,894,091,310	600,150,000	7,404,192,687

(단위: 원)

부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는기타금융부채	합 계

기타금융부채	-	1,987,742,485	1,987,742,485

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인금융자산

당기손익인식금융자산처분이익	101,417,592	1,153,593,365

당기손익인식금융자산평가이익	70,668,093	874,578,360

당기손익인식금융자산처분손실	(137,134,236)	(354,268,226)

당기손익인식금융자산평가손실	(226,622,542)	-

배당금수익	390,000	10,690,750

대여금 및 수취채권

이자수익	45,005,030	42,884,155

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	66,771,530	160,886,238

6. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금	1,339,740	1,770,640

보통예금(*2)	1,171,471,065	141,880,635

MMF(*1)(*2)	8,033,968,056	2,435,402,145

합 계	9,206,778,861	2,579,053,420

(*1) 회사가 보유중인 비연결 구조화 기업으로 운용요건에 따라 운용이 되며, 위험이 낮은 단기채권자산에 투자하고 있습니다. (*2) 은행 및 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품 중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

7. 당기손익인식금융자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

상장주식

평가전장부가액	2,077,052,509	619,512,950

평가손익	(155,954,449)	174,682,340

평가후장부가액(공정가치)	1,921,098,060	794,195,290

비상장주식

평가전장부가액	-	200,000,000

평가손익	-	632,489,420

평가후장부가액(공정가치)	-	832,489,420

전환사채

평가전장부가액	-	200,000,000

평가손익	-	67,406,600

평가후장부가액(공정가치)	-	267,406,600

당기손익인식금융자산은 운전자본 변동의 일부로, 현금흐름표상 영업활동으로 인한현금흐름에 표시하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익인식금융자산평가 및 처분손실'로 표시하고 있습니다.

8 . 매도가 능금융자산 (1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	600,150,000	150,000

취득	780,000,000	600,000,000

처분	-	-

기말금액	1,380,150,000	600,150,000

(2) 매도가능금융자산의 상세내역가. 투자주식

(단위: 원)

회사명	지분율(%)	취득원가	장부가액	공정가치 또는 순자산가액

당 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기

이베스트기업인수목적2호(주)	3.40%	238,000,000	238,000,000	238,000,000	238,000,000	238,000,000	238,000,000

엔에이치기업인수목적11호(주)	1.39%	95,000,000	-	95,000,000	-	95,000,000	-

(주)매코텍(*1)	28.75%	150,000	150,000	150,000	150,000	150,000	150,000

합 계	333,150,000	238,150,000	333,150,000	238,150,000	333,150,000	238,150,000

(*1) 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

나. 투자사채(단위: 원)

회사명	종류	만기일	취득원가	장부가액

당 기	전 기	당 기	전 기

이베스트기업인수목적2호(주)	전환사채	2020.04.02	362,000,000	362,000,000	362,000,000	362,000,000

엔에이치기업인수목적11호(주)	전환사채	2021.10.20	685,000,000	-	685,000,000	-

소 계	1,047,000,000	362,000,000	1,047,000,000	362,000,000

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

유동

미수금_유동	1,321,560,467	895,947,550

단기대여금	50,000,000	-

소계	1,371,560,467	895,947,550

비유동

미수금_비유동	1,931,611,270	1,016,267,404

장기대여금	-	50,000,000

보증금	175,573,982	368,683,003

소계	2,107,185,252	1,434,950,407

합 계	3,478,745,719	2,330,897,957

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 가. 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	28,008,760	(19,839,538)	8,169,222

비품	105,730,255	(101,682,481)	4,047,774

시설장치	110,761,181	(24,738,835)	86,022,346

합 계	244,500,196	(146,260,854)	98,239,342

나. 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	73,418,760	(46,894,848)	26,523,912

비품	102,655,475	(98,876,903)	3,778,572

시설장치	22,761,181	(12,458)	22,748,723

합 계	198,835,416	(145,784,209)	53,051,207

(2) 유형자산의 변동(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

차량운반구	비품	시설장치	합 계	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	26,523,912	3,778,572	22,748,723	53,051,207	44,878,602	4,720,257	43,227,763	92,826,622

취득	-	3,074,780	88,000,000	91,074,780	-	1,000,000	-	1,000,000

처분	(2,838,125)	-	-	(2,838,125)	-	-	(19,600,000)	(19,600,000)

대체	-	-	-	-	-	-	22,592,036	22,592,036

감가상각비	(15,516,565)	(2,805,578)	(24,726,377)	(43,048,520)	(18,354,690)	(1,941,685)	(23,471,076)	(43,767,451)

기말	8,169,222	4,047,774	86,022,346	98,239,342	26,523,912	3,778,572	22,748,723	53,051,207

11. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.

(단위: 원)

당 기	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	400,305,810	810,439,975	810,439,975

티에스2012-5세컨더리투자조합	6.67%	649,220,806	1,064,019,834	1,064,019,834

티에스2013-6M	1.56%	128,484,375	179,249,329	179,249,329

미래창조티에스M 투자조합	5.08%	1,391,182,678	1,538,504,853	1,538,504,853

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	1,000,000,000	1,198,598,544	1,198,598,544

티에스2015-9성장전략M	3.16%	780,000,000	726,188,881	726,188,881

합 계	4,349,193,669	5,517,001,416	5,517,001,416

(*) 회사의 상기 조합에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 중대한 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

(단위: 원)

전 기	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	867,780,000	1,250,975,598	1,250,975,598

티에스2012-5세컨더리투자조합	6.67%	1,269,220,807	1,705,968,666	1,705,968,666

티에스2013-6M	1.56%	128,484,375	134,152,399	134,152,399

미래창조티에스M 투자조합	5.08%	2,300,000,000	2,506,954,909	2,506,954,909

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	519,505,023	519,505,023

티에스2015-9성장전략M	3.16%	300,000,000	293,312,704	293,312,704

합 계	5,165,485,182	6,410,869,299	6,410,869,299

(2) 관계기업투자주식 평가 내역(단위: 원)

당 기	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*)	지분법자본변동	미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	1,250,975,598	(470,948,011)	34,073,337	(3,660,949)	-	810,439,975

티에스2012-5세컨더리투자조합	1,705,968,666	(720,000,000)	213,838,747	(135,787,579)	-	1,064,019,834

티에스2013-6M	134,152,399	(13,281,250)	16,752,839	41,625,341	-	179,249,329

미래창조티에스M	2,506,954,909	-	(71,710,129)	12,077,394	(908,817,321)	1,538,504,853

티에스2015-8호남충청투자조합	519,505,023	700,000,000	(20,906,479)	-	-	1,198,598,544

티에스2015-9성장전략M	293,312,704	480,000,000	(47,123,823)	-	-	726,188,881

합 계	6,410,869,299	(24,229,261)	124,924,492	(85,745,793)	(908,817,321)	5,517,001,416

(*) 조합에 대한 지분법손익은 포괄손익계산서상 '영업손익' 으로 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

전 기	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*)	지분법자본변동	미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	822,798,538	-	362,730,222	65,446,838	-	1,250,975,598

티에스2012-5세컨더리투자조합	2,007,615,963	(77,603,683)	585,397,947	90,558,439	(900,000,000)	1,705,968,666

티에스2013-6M	146,535,569	(10,937,500)	(1,445,670)	-	-	134,152,399

미래창조티에스M	670,758,762	1,590,000,000	246,196,147	-	-	2,506,954,909

티에스2015-8호남충청투자조합	-	300,000,000	219,505,023	-	-	519,505,023

티에스2015-9성장전략M	-	299,067,391	(5,754,687)	-	-	293,312,704

합 계	3,647,708,832	2,100,526,208	1,406,628,982	156,005,277	(900,000,000)	6,410,869,299

(*) 조합에 대한 지분법손익은 포괄손익계산서상 '영업손익' 으로 표시하고 있습니다. (3) 관계기업 요약 재무정보

(단위: 원)

당 기	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	12,858,930,997	812,845,907	12,046,085,090	709,074,122	506,453,707	(54,415,000)	452,038,707

티에스2012-5세컨더리투자조합	17,261,907,845	1,301,610,344	15,960,297,501	3,582,971,986	3,207,581,207	(2,036,813,690)	1,170,767,517

티에스2013-6M	11,622,862,878	150,905,833	11,471,957,045	1,307,864,036	1,072,181,687	2,664,021,814	3,736,203,501

미래창조티에스M	31,474,052,175	1,172,195,729	30,301,856,446	4,573,521,256	(1,412,377,752)	237,872,160	(1,174,505,592)

티에스2015-8호남충청투자조합	12,050,131,745	64,146,309	11,985,985,436	336,171,995	(209,064,797)	-	(209,064,797)

티에스2015-9성장전략M	23,382,314,685	386,333,457	22,995,981,228	66,729,378	(1,492,254,389)	-	(1,492,254,389)

(단위: 원)

전 기	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	19,403,351,998	809,305,615	18,594,046,383	7,562,623,387	5,391,490,117	972,778,000	6,364,268,117

티에스2012-5세컨더리투자조합	26,702,342,151	1,112,812,167	25,589,529,984	12,782,321,231	8,780,969,199	1,358,376,580	10,139,345,779

티에스2013-6M	8,661,753,544	76,000,000	8,585,753,544	325,166,679	(92,522,847)	-	(92,522,847)

미래창조티에스M	49,625,261,910	249,150,000	49,376,111,910	6,184,740,132	4,853,198,958	-	4,853,198,958

티에스2015-8호남충청투자조합	5,257,550,233	62,500,000	5,195,050,233	2,539,413,722	2,195,050,233	-	2,195,050,233

티에스2015-9성장전략M	9,500,991,630	212,756,013	9,288,235,617	10,168,229	(182,231,770)	-	(182,231,770)

12. 조합출자금

(1) 조합출자금은 업무집행조합원으로 출자한 출자금으로서 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사출자액	조합출자총액(*1)	누적출자금액	조합출자약정총액	결성일	존속기간	비고

티에스2011-4특허기술사업화투자조합(*2)	400,305,810	5,950,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.09	7년	단독업무집행조합원(GP)

티에스2012-5세컨더리투자조합(*2,3)	649,220,806	9,738,312,092	30,000,000,000	30,000,000,000	2012.11.05	5년	단독업무집행조합원(GP)

티에스2013-6M(*2)	128,484,375	8,223,000,000	16,000,000,000	16,000,000,000	2013.06.26	5년	단독업무집행조합원(GP)

미래창조티에스M(*2,4)	1,391,182,678	27,400,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.09.15	8년	단독업무집행조합원(GP)

티에스2015-8호남충청투자조합(*2)	1,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년	단독업무집행조합원(GP)

티에스2015-9성장전략M(*5)	780,000,000	24,700,000,000	24,700,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년	단독업무집행조합원(GP)

(*1) 회사출자액 및 조합출자금액은 중간배분받은 금액을 차감한 후의 금액입니다. (*2) 조합의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다.1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금2. 탈퇴조합원에 대한 환급금3. 제명된 조합원의 환급금4. 청산시 조합원에게 배분할 재산 (*3) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하여야 할 금액을 공제한 후, (*2)의 "1 ~4"의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 업무집행조합원이 십억원 범위내에서 우선 충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원(업무집행조합원 포함)의 출자금액으로 손실금 부담 비율을 재산정하여 손실금을 배분합니다.(*4) (*2)에 따라 산정된 손실금을 공제한 잔여손실금은 업무집행조합원이 출자금 5% 범위 내에서 우선 충당하고(최초 출자금 한도), 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(특별조합원 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행조합원과 유한책임조합원들(특별조합원 제외)이 손실금을 배분합니다.(*5) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제하고, 청산 이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금 및 탈퇴(또는 제명)된 조합원에 대한 환급금과 청산시에 조합원에게 배분할 재산의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우, 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다.

손실부담 주체	내 역

1순위: 한국모태펀드	손실금중 한국모태펀드 출자비율에 따른 손실금 부담

2순위: 후순위출자자(주1)	전항의 잔여손실금중 1,650백만원 이내에서 손실금 부담

3순위: 중순위출자자(주2)	전항의 잔여손실금중 8,250백만원 이내에서 손실금 부담

4순위: 기타 출자자	전항의 잔여손실금을 기타출자자 출자금액 비율대로 부담

(주1) 후 순위출자자의 손실분담액은 특별조합 원인 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁 1,500백만원과 업무집행조합원인 회사 150백만원으로 구성됩니다 .

(주2) 중 순위출자자의 손실분담액 은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁 7,500백만원과 업무집행조합원인 회 사 750백만원으로 구성됩니다.

(2) 업무집행조합원은 조합의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수를 지급받는 바, 당기 및 전기에 조합으로부터 수령한 관리보수의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

티에스2011-4 특허기술사업화 투자조합(*1)	183,943,688	186,649,365

티에스2012-5 세컨더리 투자조합(*2)	289,548,179	559,719,362

티에스2013-6 M 투자조합(*3)	222,374,850	304,000,000

미래창조 티에스 M 투자조합(*4)	996,600,000	996,600,000

티에스2015-8 호남충청 투자조합(*5)	250,000,000	221,061,643

티에스2015-9 성장전략 M 투자조합(*6)	1,540,000,000	211,764,383

합 계	3,482,466,717	2,479,794,753

(*1) 조합규약 제27조에 따라 업무집행조합원에게 설립일로부터 3년이 되는 날까지의 기간 동안은 출자약정액의 연 2.5%에 해당하는 금액을, 그 이후부터 해산하는 날까지의 기간 동안은 투자잔액(분기말잔액, 투자원금 기준)의 연 2.5%에 해당하는 금액을 조합원총회의 승인을 거쳐 관리보수로 수령하고 있습니다. (*2) 조합규약 제27조에 따라 업무집행조합원에게 설립일로부터 3년이 되는 날까지의 기간 동안은 출자약정액의 연 2.0%에 해당하는 금액을, 그 이후부터 해산하는 날까지의 기간 동안은 투자잔액(분기말잔액, 투자원금 기준)의 연 2.0%에 해당하는 금액을 조합원총회의 승인을 거쳐 관리보수로 수령하고 있습니다. (*3) 조합규약 제27조에 의거 업무집행조합원에게 조합의 성립일로부터 3년이 되는 날까지의 기간동안은 출자금 총액의 연 1.9%에 해당하는 금액, 그 이후 조합이 해산하는 날까지의 기간 동안은 투자잔액(분기평균잔액, 투자원금 기준)의 연 1.9%에 해당하는 금액. 단, 조합의 존속기간이 연장되는 경우 조합원총회에서 조합원 전원의 동의로 연장시 지급할 관리보수 지급방법 및 비율 등을 정합니다. (*4) 조합규약 제27조에 따라 업무집행조합원에게 설립일로부터 3년이 되는 날까지의 기간 동안은 출자약정액의 연 2.2%에 해당하는 금액을, 그 이후부터 해산하는 날까지의 기간 동안은 투자잔액(분기말잔액, 투자원금 기준)의 연 2.2%에 해당하는 금액을 관리보수로 수령하고 있습니다. (*5) 조합규약 제27조에 따라 업무집행조합원에게 설립일로부터 3년이 되는 날까지의 기간 동안은 출자약정액의 연 2.5%에 해당하는 금액을, 그 이후부터 해산하는 날까지의 기간 동안은 투자잔액(분기말잔액, 투자원금 기준)의 연 2.5%에 해당하는 금액을 관리보수로 수령하고 있습니다. (*6) 조합규약 제27 조에 따라 업무집행조합원에게 설립일로부터 2년이 되는 날까지의 기간 동안은 출자약정액의 연 2.0%(500억 초과분은 연 1.2%)에 해당하는 금액을,2년~4년까지의 기간 동안은 투자잔액(일평균잔액, 투자원금 기준, 이하 동일)의 연 2.0%(500억 초과분은 연 1.2%)에 해당하는 금액을, 4년 이후 해산하는 날까지는 투자잔액의 연2.0%(500억 초과분은 연1.2%)에 해당하는 금액(단, 이 기간 동안의 관리보수 누계액이 투자잔액 평균의 연1.8%를 초과할 경우 그 초과금액을 해산시 조합에 반환)을 관리보수로 수령하고 있습니다.

13. 기타금융부채 (1) 기타금융부채의 내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

미지급금	-	1,605,166

미지급비용	18,043,098	386,137,319

상환전환우선주부채	-	1,600,000,000

합 계	18,043,098	1,987,742,485

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

(2) 상환전환우선주부채 회 사는 2011년 10월 15일에 4백만주, 2013년 6월 12일에 2백만주의 누적상환전환우선주를 발행했습니다. 회사가 발행한 상환전환우선주의 존속기간은 10년이며 이 기간이 경과할 경우 자동으로 보통주식으로 전환됩니다. 또한, 보유기간 동안 액면가기준 1%에 해당하는 금액을 누적적으로 우선 배당받게 되며 보통주의 배당율이 우선주 배당율을 초과할 경우에는 보통주식과 동일한 배당율로 배당받을 수 있습니다. 한편, 발행 일로부터 일정기간 경과후에 배당가능이익이 있을 경우 주주의 요청에 의해 당초 취득금액에 연복리 7%의 이자상당액을 가산하여 상환하여야 합니다.

(3) 상환전환우선주부채의 변동내역(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초	1,600,000,000	3,000,000,000

우선주의 상환(*1)	-	(1,400,000,000)

우선주의 보통주 전환(*2)	(1,600,000,000)	-

기말	-	1,600,000,000

(*1) 2015년 3월 20일 상환ㆍ전환우선주 2,800,000주를 상환하였습니다.(*2) 2016년 6월 23일 상환ㆍ전환우선주 3,200,000주 가 보통주식으로 전환되었습니다 14. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 주요 구성내역(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기손익에 대한 당기법인세	405,130,348	252,937,049

이연법인세의 증감	(100,835,823)	491,344,782

법인세비용	304,294,525	744,281,831

(2) 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	1,349,189,250	3,261,206,585

법인세율로 계산된 법인세비용	276,821,635	695,465,449

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익(비용)	14,180,673	48,816,382

- 기타	13,292,217	-

당기 조정항목	27,472,890	48,816,382

법인세비용	304,294,525	744,281,831

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위: 원)

구 분	2016.12.31	2015.12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

지분법자본변동	79,993,101	(17,598,482)	62,394,619	165,738,894	(36,462,557)	129,276,337

자기주식처분	292,500,000	(64,350,000)	228,150,000	-	-	-

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

이연법인세자산	1,185,778	3,230

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	-	-

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,185,778	3,230

이연법인세부채	(434,841,599)	(553,358,949)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(329,342,730)	(343,737,406)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(105,498,869)	(209,621,543)

이연법인세자산(부채) 순액	(433,655,821)	(553,355,719)

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2016.1.1	손익계산서	기타포괄손익	2016.12.31

지분법적용투자주식	(340,960,645)	(5,737,132)	18,864,075	(327,833,702)

단기매매증권	(208,941,125)	103,442,257	-	(105,498,868)

유형자산	(3,457,179)	1,948,150	-	(1,509,029)

복구충당부채	3,230	1,182,548	-	1,185,778

합 계	(553,355,719)	100,835,823	18,864,075	(433,655,821)

(단위: 원)

구 분	2015.1.1	손익계산서	기타포괄손익	2015.12.31

지분법적용투자주식	(13,851,109)	(292,788,375)	(34,321,161)	(340,960,645)

단기매매증권	(4,028,124)	(204,913,001)	-	(208,941,125)

유형자산	(9,341,227)	5,884,048	-	(3,457,179)

미수수익	(2,322,236)	2,322,236	-	-

복구충당부채	1,852,920	(1,849,690)	-	3,230

합 계	(27,689,776)	(491,344,782)	(34,321,161)	(553,355,719)

15. 자본금(1) 수권주식수 및 자본금

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	30,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식의 수 : 보통주	22,421,004주	14,000,004주

회사의 정관에 의하면, 회사는 사채의 액면총액이 순자산가액의 합계액의 4배를 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 전환사채 및 신주인수권부사채를 각각 발행할 수 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다. 회사의 정관에 의하면, 회사는 발행주식총수의 100분의 15범위내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 임직원에게 부여할 수 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 부여된 주식선택권은 없습니다.

(2) 당기와 전기중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	주식수(단위: 주)	자본금	자본잉여금	자본조정

전기초	14,000,004주	7,000,002,000	-	-

전기말	14,000,004주	7,000,002,000	-	-

당기초	14,000,004주	7,000,002,000	-	-

자사주의 매입	(650,000주)	-	-	(552,500,000)

우선주의 보통주 전환	3,200,000주	1,600,000,000	396,953,185	-

자사주의 매각	650,000주	-	228,150,000	552,500,000

유상증자	5,221,000주	2,610,500,000	3,883,233,874	-

당기말	22,421,004주	11,210,502,000	4,508,337,059	-

16. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법정적립금(*1)	11,600,000	10,000,000

미처분이익잉여금	4,989,317,735	3,946,023,010

합 계	5,000,917,735	3,956,023,010

(*1) 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위: 원)

과 목	당 기 처분예정일: 2017년 3월 24일	전 기처분확정일: 2016년 3월 14일

미처분 이익잉여금	4,989,317,735	3,946,023,010

전기이월이익잉여금	3,944,423,010	1,429,098,256

당기순이익	1,044,894,725	2,516,924,754

이익잉여금 처분액	-	(1,600,000)

이익준비금	-	1,600,000

차기이월 미처분이익잉여금	4,989,317,735	3,944,423,010

17. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익 (1) 수수료수익

(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

조합관리보수	3,482,466,717	2,479,794,753

기타	30,000,000	-

합 계	3,512,466,717	2,479,794,753

(2) 이자수익(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

MMF 예치금이자	19,226,221	28,167,696

예탁금	1,555,361	1,550,531

기타	24,223,448	13,165,928

합 계	45,005,030	42,884,155

(3) 배당금수익은 모두 당기손익인식금융자산으로부터 발생하였습니다.

18. 판매비와관리비(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

급여	1,026,096,589	1,143,054,179

퇴직급여	122,055,153	128,307,520

복리후생비	129,011,198	182,229,804

여비교통비	13,699,664	20,798,117

접대비	84,379,983	83,697,380

통신비	10,292,294	9,840,751

수도광열비	1,182,928	1,112,892

세금과공과금	28,759,449	19,658,110

감가상각비	43,048,520	43,767,451

지급임차료	69,233,678	92,038,957

수선비	-	293,200

보험료	6,371,140	8,588,940

차량유지비	15,207,808	21,079,217

운반비	1,822,000	1,890,000

교육훈련비	11,607,020	7,097,000

도서인쇄비	1,743,780	3,294,928

회의비	9,200,000	6,415,000

소모품비	7,906,773	7,016,180

지급수수료	425,907,704	325,685,110

건물관리비	47,793,741	60,449,400

무형자산상각비	-	197,680

광고선전비	16,335,000	-

잡비	-	25,000

합 계	2,071,654,422	2,166,536,816

19. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 기본주당순이익

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익	1,044,894,725	2,516,924,754

가중평균유통보통주식수	15,443,545주	14,000,004주

기본주당순이익	68	180

(2) 희석주당순이익(단위: 원)

구 분	전 기

보통주당기순이익	2,516,924,754

조정사항 :

전환상환우선주에 대한 이자비용	156,983,867

희석주당이익 산정을 위한 순이익	2,673,908,621

발행된 가중평균 유통보통주식수	14,000,004주

조정내역 :

전환상환우선주의 전환 가정	3,798,356주

희석주당이익 산정을 위한가중평균 유통보통주식수	17,798,360주

희석주당순이익	150

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 희석주당이익 산정을 위한순이익은 전환상환우선주에 대한 이자비용을 차감한 가액을 보통주 당기순이익에 가산하여 산정하였습니다. 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	1,349,189,250	3,261,206,585

조정:

감가상각비	43,048,520	43,767,451

무형자산상각비	-	197,680

지분법손실	139,740,431	7,200,357

잡손실	-	192,237

이자비용	66,771,530	160,886,238

당기손익인식금융자산처분손실	137,134,236	354,268,226

당기손익인식금융자산평가손실	226,622,542	-

지급임차료	-	9,316,239

유형자산처분손실	-	19,600,000

배당금수익	(390,000)	(10,690,750)

지분법이익	(264,664,923)	(1,413,829,339)

이자수익	(45,005,030)	(42,884,155)

당기손익인식금융자산처분이익	(101,417,592)	(1,153,593,365)

당기손익인식금융자산평가이익	(70,668,093)	(874,578,360)

유형자산처분이익	(161,875)	-

운전자본의 변동:

미수금의 증가	(422,912,917)	(352,050,625)

당기손익인식금융자산의 감소(증가)	(218,677,843)	2,435,036,529

매도가능금융자산의 증가	(780,000,000)	(600,000,000)

관계기업투자의 감소(증가)	31,585,186	(2,100,526,209)

미지급금의 감소	(1,605,166)	(14,884,544)

미지급비용의 감소	(21,097,060)	(16,650,652)

예수금의 감소	(40,042,430)	(14,466,320)

선급비용의 감소	6,611,439	-

복구충당부채의 감소	-	(13,000,000)

영업으로부터 창출된 현금	34,060,205	(315,482,777)

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

우선주의 보통주 전환	1,996,953,185	-

(부의)지분법자본변동	85,745,792	156,005,276

관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금	908,817,321	900,000,000

대여금의 유동성 대체	50,000,000	-

자기주식처분 관련 미지급법인세	64,350,000	-

21 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당 기	전 기

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

티에스2013-6M	티에스2013-6M

미래창조티에스M	미래창조티에스M

티에스2015-8호남충청투자조합	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-9성장전략M

기타특수관계자	조경훈	조경훈

(2) 당기와 전기중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당기말과 전기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	미수금/대여금

당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기

관계기업

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	183,943,688	186,649,365	186,287,438	186,649,365	5,818,675	13,174,599

티에스2012-5세컨더리투자조합	289,548,179	559,719,362	289,548,179	109,719,362	1,008,887,508	1,003,092,805

티에스2013-6M	222,374,850	304,000,000	146,374,850	76,000,000	-	-

미래창조티에스M	996,600,000	996,600,000	249,150,000	249,150,000	915,571,630	-

티에스2015-8호남충청투자조합	250,000,000	221,061,643	62,500,000	62,500,000	-	-

티에스2015-9성장전략M	1,540,000,000	211,764,383	385,000,000	211,764,383	1,333,457	-

기타특수관계자

조경훈	3,450,000	3,450,000	-	-	50,000,000	50,000,000

합 계	3,485,916,717	2,483,244,753	1,318,860,467	895,783,110	1,981,611,270	1,066,267,404

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

급여 및 기타 단기종업원 급여	687,800,080	879,554,000

퇴직급여	100,000,030	100,750,000

합 계	787,800,110	980,304,000

22. 영업부문 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.