TS인베스트먼트 분기보고서 (2020.03)
3. 연결재무제표 주석

제 13(당) 기 1분기 2020년 3월 31일 현재
제 12(전) 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "지배기업")는 연결재무제표 작성대상 종속기업인 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사(이하 "종속기업"이라 하며 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결실체"라 함)를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 지배기업의 개요 지배기업은 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당 기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398주	25.09%	5,626,398주	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687주	21.71%	4,866,687주	21.71%

김영호	1,327,930주	5.92%	1,327,930주	5.92%

조경훈	1,207,259주	5.38%	1,207,259주	5.38%

변기수	511,730주	2.28%	511,730주	2.28%

기타	8,881,000주	39.61%	8,881,000주	39.61%

합 계	22,421,004주	100.00%	22,421,004주	100.00%

(2) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트(주)	국내	50.13%	2020-03-31	창업기획자 등

(3) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재 무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	자산총계	부채총계	자본총계	영업수익	당기순손익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트(주)	3,911,421,713	668,158,976	3,243,262,737	16,621,573	(161,448,722)	(161,448,722)

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3 . 유의적인 회계정책 연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 연결실체의 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에 반영되었습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 또한, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4 . 회계정책의 변경효과 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

(1) 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 리스이용자에 해당하는 일부 유형의 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리 할 것입니다.

(2) 유의적인 리스회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 연결실체는 사용권자산을 재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다. 연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 연결실체는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 연결실체는 리스 기간을 재평가 합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 140,503,830원 인식하였습니다. 또한, 당기중 운용리스비용 대신 감가상각비 17,562,728원과 이자비용560,688원을 인식하였습니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

연결실체는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 연결실체는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화연결실체는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	상승시	6,165,335	5,057,248	6,165,335	5,057,248

하락시	(6,165,335)	(5,057,248)	(6,165,335)	(5,057,248)

KOSDAQ	상승시	242,646	505,285	242,646	505,285

하락시	(242,646)	(505,285)	(242,646)	(505,285)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승시	2,923,685	2,998,001	2,923,685	2,998,001

하락시	(2,923,685)	(2,998,001)	(2,923,685)	(2,998,001)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산(*1)	4,293,723,054	4,423,763,558

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	2,178,036,746	2,435,611,746

기타유동금융자산	9,257,396,328	9,286,864,070

기타비유동금융자산	3,378,654,864	3,346,326,019

합 계	19,107,810,992	19,492,565,393

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험연결실체는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

연결실체는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 연결실체의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 연결실체의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산(*)	4,294,806,254	4,294,806,254	4,424,964,778	4,424,964,778

당기손익-공정가치 측정 금융자산	7,456,098,945	7,456,098,945	7,051,888,339	7,051,888,339

기타금융자산	12,636,051,192	12,636,051,192	12,633,190,089	12,633,190,089

소 계	24,386,956,391	24,386,956,391	24,110,043,206	24,110,043,206

[금융부채]

전환사채	8,764,706,781	8,764,706,781	8,648,950,315	8,648,950,315

파생상품부채	442,583,000	442,583,000	442,583,000	442,583,000

단기차입금	442,583,000	442,583,000	130,360,000	130,360,000

기타금융부채	1,092,459,052	1,092,459,052	1,301,099,204	1,301,099,204

소 계	10,742,331,833	10,742,331,833	10,522,992,519	10,522,992,519

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였 습니다.

6. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,294,806,254	-	4,294,806,254

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	7,456,098,945	7,456,098,945

기타금융자산	12,636,051,192	-	12,636,051,192

합 계	16,930,857,446	7,456,098,945	24,386,956,391

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,424,964,778	-	4,424,964,778

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	7,051,888,339	7,051,888,339

기타금융자산	12,633,190,089	-	12,633,190,089

합 계	17,058,154,867	7,051,888,339	24,110,043,206

(2) 범주별 금융상품부채① 당 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	8,764,706,781	-	8,764,706,781

파생상품부채	-	442,583,000	442,583,000

단기차입금	112,420,000	-	112,420,000

기타금융부채	1,092,459,052	-	1,092,459,052

합 계	9,969,585,833	442,583,000	10,412,168,833

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	8,648,950,315	-	8,648,950,315

파생상품부채	-	442,583,000	442,583,000

기타금융부채	130,360,000	-	130,360,000

합 계	1,301,099,204	-	1,301,099,204

10,080,409,519	442,583,000	10,522,992,519

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	83,433,924	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	99,160,000

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	(25,184,413)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(500,731,744)	(209,890)

배당금수익	-	-

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	-	-

파생상품평가손실	-	-

대여금 및 수취채권

이자수익	32,602,959	83,233,409

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(123,240,050)	(124,089,042)

7. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금	1,083,200	1,201,220

보통예금 (*1)	396,196,761	710,532,266

MMF, MMDA (*1)	3,622,093,657	3,713,231,221

투자예탁금	275,432,636	71

합 계	4,294,806,254	4,424,964,778

(*1) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	7,051,888,339	5,955,883,207

취득	2,786,732,930	5,121,814,840

처분	(1,881,790,580)	(3,011,728,920)

평가이익(*1)	-	28,206,550

평가손실(*1)	(500,731,744)	(1,042,287,338)

기말금액	7,456,098,945	7,051,888,339

- 유동성 분류금액	1,275,274,760	646,116,920

- 비유동성 분류금액	6,180,824,185	6,405,771,419

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약(주)	19,369,680	31,274,760	31,274,760	11,905,080

(주)카카오	1,425,537,300	1,244,000,000	1,244,000,000	(181,537,300)

(주)코윈디에스티	200,000,000	125,000,000	125,000,000	(75,000,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	961,971,509	961,971,509	(38,028,491)

(주)한국비엔씨	95,000,000	145,350,000	145,350,000	50,350,000

(주)이랜시스	100,000,000	168,000,000	168,000,000	68,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	476,000,000	356,737,123	356,737,123	(119,262,877)

교보제9호기업인수목적(주)	10,000,000	10,000,000	10,000,000	-

케이비제20호기업인수목적(주)	450,000,000	450,000,000	450,000,000	-

㈜에스고인터내셔널	150,000,000	150,000,000	150,000,000	-

린앤컴퍼니㈜	29,992,900	29,992,900	29,992,900	-

(주)공사박사	25,017,217	25,017,217	25,017,217	-

(주)브래니	29,990,720	29,990,720	29,990,720	-

㈜링플랫폼	95,898,000	95,898,000	95,898,000	-

(주)엠케이	130,081,000	130,081,000	130,081,000	-

(주)소울소프트	20,000,000	20,000,000	20,000,000	-

㈜빈센	50,050,000	50,050,000	50,050,000	-

㈜리모핏	104,309,500	104,309,500	104,309,500	-

㈜블루엠텍	200,000,000	200,000,000	200,000,000	-

우진FS홀딩스	199,999,970	199,999,970	199,999,970	-

㈜아티프렌즈	50,002,500	50,002,500	50,002,500	-

자이랜드㈜	99,949,000	99,949,000	99,949,000	-

㈜더열림	100,500,000	100,500,000	100,500,000	-

㈜블록펫	100,050,000	100,050,000	100,050,000	-

㈜오브젝티보	99,904,000	99,904,000	99,904,000	-

㈜스파이더크래프트	99,980,000	99,980,000	99,980,000	-

㈜타고가요	100,000,000	100,000,000	100,000,000	-

㈜고양이수염	50,000,000	50,000,000	50,000,000	-

㈜에스에스티컴퍼니	50,004,000	50,004,000	50,004,000	-

소 계	5,561,635,787	5,278,062,199	5,278,062,199	(283,573,588)

[채무증권]

(주)한국비엔씨	685,000,000	1,048,050,000	1,048,050,000	363,050,000

(주)이랜시스	400,000,000	672,000,000	672,000,000	272,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	24,000,000	17,986,746	17,986,746	(6,013,254)

교보제9호기업인수목적(주)	390,000,000	390,000,000	390,000,000	-

(주)시그마체인	50,000,000	50,000,000	50,000,000	-

소 계	1,549,000,000	2,178,036,746	2,178,036,746	629,036,746

합 계	7,110,635,787	7,456,098,945	7,456,098,945	345,463,158

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약(주)	19,369,680	32,116,920	32,116,920	12,747,240

(주)카카오	598,540,690	614,000,000	614,000,000	15,459,310

(주)코윈디에스티	200,000,000	125,000,000	125,000,000	(75,000,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	973,223,793	973,223,793	(26,776,207)

(주)한국비엔씨	95,000,000	163,875,000	163,875,000	68,875,000

(주)이랜시스	100,000,000	199,000,000	199,000,000	99,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	476,000,000	356,737,123	356,737,123	(119,262,877)

교보제9호기업인수목적(주)	10,000,000	10,000,000	10,000,000	-

케이비제20호기업인수목적(주)	450,000,000	450,000,000	450,000,000	-

(주)에스고인터내셔널	150,000,000	150,000,000	150,000,000	-

린앤컴퍼니(주)	29,992,900	29,992,900	29,992,900	-

(주)공사박사	25,017,217	25,017,217	25,017,217	-

(주)브래니	29,990,720	29,990,720	29,990,720	-

(주)링플랫폼	102,496,950	102,496,950	102,496,950	-

(주)엠케이	130,081,000	130,081,000	130,081,000	-

(주)소울소프트	20,000,000	20,000,000	20,000,000	-

(주)빈센	50,050,000	50,050,000	50,050,000	-

(주)리모핏	104,309,500	104,309,500	104,309,500	-

(주)블루엠텍	200,000,000	200,000,000	200,000,000	-

우진FS홀딩스(주)	199,999,970	199,999,970	199,999,970	-

(주)아티프렌즈	50,002,500	50,002,500	50,002,500	-

자이랜드(주)	99,949,000	99,949,000	99,949,000	-

(주)더열림	100,500,000	100,500,000	100,500,000	-

(주)블록펫	100,050,000	100,050,000	100,050,000	-

(주)오브젝티보	99,904,000	99,904,000	99,904,000	-

(주)스파이더크래프트	99,980,000	99,980,000	99,980,000	-

(주 타고가요	100,000,000	100,000,000	100,000,000	-

소 계	4,641,234,127	4,616,276,593	4,616,276,593	(24,957,534)

[채무증권]

(주)한국비엔씨	685,000,000	1,181,625,000	1,181,625,000	496,625,000

(주)이랜시스	400,000,000	796,000,000	796,000,000	396,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	24,000,000	17,986,746	17,986,746	(6,013,254)

교보제9호기업인수목적(주)	390,000,000	390,000,000	390,000,000	-

(주)시그마체인	50,000,000	50,000,000	50,000,000	-

소 계	1,549,000,000	2,435,611,746	2,435,611,746	886,611,746

합 계	6,190,234,127	7,051,888,339	7,051,888,339	861,654,212

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

[기타유동금융자산]

단기금융상품	5,000,000,000	5,000,000,000

매출채권	11,585,590	30,233,544

미수금	4,132,465,407	4,091,474,550

미수수익	10,924,931	14,251,986

단기대여금	100,000,000	150,000,000

당기법인세자산	2,420,400	903,990

소 계	9,257,396,328	9,286,864,070

[기타비유동금융자산]

장기미수금	3,005,609,981	3,001,305,241

보증금	373,044,883	345,020,778

소 계	3,378,654,864	3,346,326,019

합 계	12,636,051,192	12,633,190,089

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(15,182,894)	11,808,918

비품	148,173,625	(130,339,430)	17,834,195

시설장치	377,687,545	(307,602,073)	70,085,472

사용권자산	752,482,947	(189,600,949)	562,881,998

합 계	1,305,335,929	(642,725,346)	662,610,583

② 전 기(단위: 원)

(2) 유형자산의 변동

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(13,495,906)	13,495,906

비품	146,485,725	(128,008,308)	18,477,417

시설장치	377,687,545	(292,198,723)	85,488,822

사용권자산	752,482,947	(151,072,829)	601,410,118

합 계	1,303,648,029	(584,775,766)	718,872,263

① 당 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	13,495,906	18,477,417	85,488,822	601,410,118	718,872,263

개별취득	-	1,687,900	-	-	1,687,900

사업결합취득	-	-	-	-	-

회계정책변경효과 (기준서 1116호)	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(1,686,988)	(2,331,122)	(15,403,350)	(38,528,120)	(57,949,580)

기말	11,808,918	17,834,195	70,085,472	562,881,998	662,610,583

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	20,243,859	9,348,112	63,972,250	-	93,564,221

개별취득	-	8,681,440	-	487,454	9,168,894

사업결합취득	-	8,460,354	81,574,252	572,611,687	662,646,293

회계정책변경효과 (기준서 1116호)	-	-	-	140,503,830	140,503,830

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(6,747,953)	(8,012,489)	(60,057,680)	(112,192,853)	(187,010,975)

기말	13,495,906	18,477,417	85,488,822	601,410,118	718,872,263

1 1. 무형자산(1) 무형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(18,333,333)	-	50,416,667

영업권	1,225,460,703	-	-	1,225,460,703

기타의 무형자산	254,945,392	-	-	254,945,392

합 계	1,549,156,095	(18,333,333)	-	1,530,822,762

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(14,895,833)	-	53,854,167

영업권	1,225,460,703	-	-	1,225,460,703

기타의 무형자산	254,945,392	-	-	254,945,392

합 계	1,549,156,095	(14,895,833)	-	1,534,260,262

(2) 무형자산의 변동 ① 당 기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	영업권	기타의 무형자산	합 계

기초	53,854,167	1,225,460,703	254,945,392	1,534,260,262

개별취득	-	-	-	-

사업결합취득	-	-	-	-

처분	-	-	-	-

대체	-	-	-	-

무형자산상각비	(3,437,500)	-	-	(3,437,500)

기말	50,416,667	1,225,460,703	254,945,392	1,530,822,762

② 전 기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	영업권	기타의 무형자산	합 계

기초	67,604,167	-	-	67,604,167

개별취득	-	-	-	-

사업결합취득	-	1,225,460,703	254,945,392	1,480,406,095

처분	-	-	-	-

대체	-	-	-	-

무형자산상각비	(13,750,000)	-	-	(13,750,000)

기말	53,854,167	1,225,460,703	254,945,392	1,534,260,262

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당 기

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	-	230,603,009	230,603,009

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	699,084,835	699,084,835

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	867,866,408	867,866,408

티에스2015-9성장전략M	3.16%	1,664,210,528	1,858,743,948	1,858,743,948

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,760,000,000	1,647,611,720	1,647,611,720

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,874,850,043	2,874,850,043

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,832,000,000	2,636,319,568	2,636,319,568

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	3,000,000,000	2,806,876,202	2,806,876,202

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,143,706,360	2,143,706,360

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	4,292,470,000	4,128,876,921	4,128,876,921

합 계	19,015,662,717	19,894,539,014	19,894,539,014

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	-	230,334,982	230,334,982

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	714,287,736	714,287,736

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	867,940,217	867,940,217

티에스2015-9성장전략M	3.16%	1,664,210,528	2,016,562,287	2,016,562,287

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,760,000,000	1,660,383,842	1,660,383,842

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,882,300,353	2,882,300,353

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,832,000,000	2,657,936,735	2,657,936,735

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	3,000,000,000	2,766,484,717	2,766,484,717

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,076,148,931	2,076,148,931

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	3,952,846,000	3,828,606,860	3,828,606,860

합 계	18,676,038,717	19,700,986,660	19,700,986,660

(2) 관계기업투자 평가 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	230,334,982	-	268,027	-	230,603,009

미래창조티에스M	714,287,736	-	(15,202,901)	-	699,084,835

티에스2015-8호남충청투자조합	867,940,217	-	(73,809)	-	867,866,408

티에스2015-9성장전략M	2,016,562,287	(243,157,895)	85,339,556	-	1,858,743,948

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,660,383,842	-	(12,772,122)	-	1,647,611,720

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,882,300,353	-	(7,450,310)	-	2,874,850,043

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	2,657,936,735	-	(21,617,167)	-	2,636,319,568

티에스 10호 세컨더리 투자조합	2,766,484,717	-	40,391,485	-	2,806,876,202

티에스 트리 투자조합	2,076,148,931	-	67,557,429	-	2,143,706,360

티에스 2018-12 M 투자조합	3,828,606,860	339,624,000	(39,353,939)	-	4,128,876,921

합 계	19,700,986,660	96,466,105	97,086,249	-	19,894,539,014

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	302,528,633	(104,281,346)	32,087,695	-	230,334,982

미래창조티에스M	718,381,230	-	(4,093,494)	-	714,287,736

티에스2015-8호남충청투자조합	770,484,233	-	97,455,984	-	867,940,217

티에스2015-9성장전략M	3,060,360,249	(299,721,472)	35,923,510	(780,000,000)	2,016,562,287

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,079,215,741	620,000,000	(38,831,899)	-	1,660,383,842

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,450,694,774	-	431,605,579	-	2,882,300,353

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,968,134,806	1,120,000,000	(110,198,071)	(320,000,000)	2,657,936,735

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,930,654,331	1,000,000,000	(164,169,614)	-	2,766,484,717

티에스 트리 투자조합	1,620,186,586	462,000,000	(6,037,655)	-	2,076,148,931

티에스 2018-12 M 투자조합	867,955,535	3,080,846,000	(117,401,865)	(2,792,810)	3,828,606,860

합 계	14,768,596,118	5,878,843,182	156,340,170	(1,102,792,810)	19,700,986,660

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,677,599,263	250,000,000	3,427,599,263	-	3,983,852	3,983,852

미래창조티에스M	15,626,933,979	1,858,002,220	13,768,931,759	(82,272,509)	(299,431,045)	(299,431,045)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,760,097,110	81,433,023	8,678,664,087	(4,121,700)	(738,091)	(738,091)

티에스2015-9성장전략M	61,260,267,605	2,400,042,664	58,860,224,941	(255,270,921)	2,702,419,268	2,702,419,268

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	64,773,957,070	517,100,000	64,256,857,070	(517,120,000)	(498,112,751)	(498,112,751)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	33,740,571,939	495,763,902	33,244,808,037	(126,661,202)	(126,661,202)	(126,661,202)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	34,366,585,898	1,410,391,294	32,956,194,604	(190,710,390)	(270,214,589)	(270,214,589)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	45,330,019,228	420,000,000	44,910,019,228	(424,015,000)	646,263,761	646,263,761

티에스 트리 투자조합	14,857,620,109	55,700,000	14,801,920,109	(59,165,000)	466,606,058	466,606,058

티에스 2018-12 M 투자조합	62,382,759,712	482,868,000	61,899,891,712	(595,783,000)	(589,992,047)	(589,992,047)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,673,615,411	250,000,000	3,423,615,411	(1,798,637)	476,939,824	476,939,824

미래창조티에스M	16,460,581,259	2,392,218,455	14,068,362,804	(321,941,263)	(80,624,029)	(80,624,029)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,758,470,201	79,068,023	8,679,402,178	(85,351,922)	974,559,835	974,559,835

티에스2015-9성장전략M	66,005,691,244	2,147,885,571	63,857,805,673	(1,275,551,928)	1,137,577,802	1,137,577,802

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	65,270,969,821	516,000,000	64,754,969,821	(2,101,791,925)	(1,514,444,066)	(1,514,444,066)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	33,744,065,015	372,595,776	33,371,469,239	7,337,638,948	7,337,638,948	7,337,638,948

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	34,443,514,223	1,219,305,030	33,224,209,193	(1,011,763,125)	(1,377,475,887)	(1,377,475,887)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	44,683,755,467	420,000,000	44,263,755,467	(1,693,734,175)	(2,626,713,828)	(2,626,713,828)

티에스 트리 투자조합	14,391,014,051	55,700,000	14,335,314,051	(235,206,408)	(41,688,568)	(41,688,568)

티에스 2018-12 M 투자조합	57,881,496,040	483,236,281	57,398,259,759	(1,911,364,446)	(1,760,082,190)	(1,760,082,190)

13. 투 자조합 등 출자금

(1) 당기말 현재 연결실체가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	250,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	45,000,000,000	95,000,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	68,640,000,000	68,640,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	34,646,000,000	42,646,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	35,400,000,000	39,400,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	48,000,000,000	48,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

티에스 2018-12 M 투자조합	64,352,470,000	64,352,470,000	141,434,000,000	2018.12.20	8년

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-	-	123,000,000,000	2019.06.19	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	-

미래창조티에스M	77,122,309	-	77,122,312	-

티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	24,568,089	-

티에스2015-9성장전략M	251,255,921	-	340,531,509	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	-	516,000,000	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	49,975,347	-	75,452,054	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	91,775,195	-	123,287,670	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	-	420,000,000	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	-	55,700,000	-

티에스 2018-12 M 투자조합	482,868,000	-	457,936,831	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	186,574,862	-	-	-

합 계	2,131,271,634	-	2,090,598,465	-

14. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

[기타유동금융부채]

미지급금	7,411,431	14,794,156

미지급비용	508,958,199	699,673,226

리스부채	125,401,265	141,609,599

소 계	641,770,895	856,076,981

[기타비유동금융부채]

임대보증금	7,315,000	9,955,000

리스부채	443,373,157	462,567,223

소 계	450,688,157	472,522,223

합 계	1,092,459,052	1,328,599,204

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

15. 차입금 (1) 단기차입금의 내역

(단위: 원)

차 입 처	연이자율	당 기	전 기

중소기업은행	5.485%	100,000,000	100,000,000

(2) 장기차입금의 내역(단위: 원)

차 입 처	연이자율	당 기	전 기

중소기업은행	6.184%	26,220,000	30,360,000

유동성대체	(12,420,000)	(16,560,000)

장기차입금	13,800,000	13,800,000

16. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당 기	전 기

제1회 무보증 사모전환사채	2017.06.08	2022.06.08	-	연 2.0%	7,000,000,000	7,000,000,000

제2회 무보증 사모전환사채	2019.04.29	2024.04.29	-	연 2.0%	3,000,000,000	3,000,000,000

합 계	10,000,000,000	10,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,048,950,000	1,048,950,000

차감 : 전환권조정계정	(2,276,265,878)	(2,390,677,704)

차감 : 사채할인발행차금	(7,977,341)	(9,321,981)

장부금액	8,764,706,781	8,648,950,315

상기의 전환사채는 발행일로부터 2년이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 제1회 전환사채는 조기상환청구권 행사가능기간이 1년 미만이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(2) 전환사채와 관련하여 당기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사기간	주당 행사가액	발행가능주식수

제1회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,891원	2,421,308주

제2회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	1,926원	1,557,632주

합 계	3,978,940주

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다. (3) 파생상품부채전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전환사채의 내재파생상품	442,583,000	442,583,000

17. 자본금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500원	500원

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

18. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	873,376,038	873,376,038

기타자본잉여금	9,291,000	9,291,000

합 계	5,391,004,097	5,391,004,097

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식선택권	137,714,492	103,904,497

19. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

임직원	2019-02-25	360,000주	2029-02-24	신주교부형	3년근무

임직원	2020-02-25	180,000주	2030-02-24	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	382,000	2,798	62,000	4,690

부여	180,000	2,260	360,000	2,500

상실	-	-	(40,000)	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	562,000	2,626	382,000	2,798

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전기 이전 인식한 보상원가	113,195,497	24,003,817

당기에 인식한 보상원가	27,878,245	89,191,680

당기 이후 인식할 보상원가	273,806,035	167,231,280

총 보상원가	414,879,777	280,426,777

20. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법정적립금(*1)	90,073,514	90,073,514

미처분이익잉여금	15,878,580,570	15,347,300,312

합 계	15,968,654,084	15,437,373,826

(*1) 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익 준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 21. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기법인세비용의 평균유효세율은 22.19%입니다.

22. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 관리보수	1,802,946,230	1,891,858,741

사모집합투자기구 관리보수	328,325,404	198,739,724

합 계	2,131,271,634	2,090,598,465

(2) 성과보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 성과보수	-	-

사모집합투자기구 성과보수	-	-

합 계	-	-

(3) 이자수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

MMF/MMT 예치금이자	6,467,934	9,040,076

정기예금이자	16,292,051	69,499,451

예탁금이자	2,043,723	12,081

기타	7,799,251	4,681,801

합 계	32,602,959	83,233,409

23. 판매비와관리비(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여	539,322,983	364,427,831

퇴직급여	64,104,210	137,543,469

주식보상비용	33,809,995	12,542,970

복리후생비	71,301,666	55,652,965

여비교통비	(4,191,384)	3,869,593

접대비	24,086,820	27,954,990

통신비	6,134,172	3,570,163

수도광열비	228,840	205,920

세금과공과금	14,974,770	11,303,670

감가상각비	57,949,580	11,743,225

지급임차료	4,554,260	20,791,388

수선비	1,540,455	-

보험료	5,582,560	3,333,830

차량유지비	9,500,853	2,709,267

운반비	267,000	180,500

교육훈련비	2,610,000	16,706,000

도서인쇄비	477,603	1,124,710

회의비	2,000,000	1,000,000

소모품비	4,624,151	857,390

지급수수료	127,767,549	61,897,318

건물관리비	25,825,249	13,978,800

광고선전비	-	5,500,000

무형자산상각비	3,437,500	3,437,500

합 계	995,908,832	760,331,499

24. 현금 흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 영업에서 창출된 현금흐름(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	707,413,768	1,422,758,320

조정:

감가상각비	57,949,580	11,743,225

무형자산상각비	3,437,500	3,437,500

주식보상비용	27,878,245	12,542,970

이자비용	123,237,789	124,089,042

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	25,184,413	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	500,731,744	209,890

지분법손실	96,470,248	99,903,407

파생상품평가손실	-	-

이자수익	(32,602,959)	(83,233,409)

배당금수익	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(83,433,924)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	(99,160,000)

지분법이익	(193,556,497)	(134,298,770)

관계기업투자처분이익	-	-

파생상품평가이익	-	-

사채상환이익	-	-

유형자산처분이익	-	-

운전자본의 변동 :

매출채권의 감소(증가)	18,647,954	-

미수수익의 감소(증가)	-	-

미수금의 감소(증가)	(40,990,857)	735,444,065

장기미수금의 감소(증가)	(4,304,740)	(255,816,471)

선급비용의 감소(증가)	(154,000)	-

부가가치세대급금의 감소(증가)	(4,961,126)	-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)	(846,692,839)	-

관계기업투자의 감소(증가)	26,036,259	(463,468,000)

예수금의 증가(감소)	(27,383,350)	289,151,230

예수부가세	(7,332,514)	-

미지급금의 증가(감소)	(7,382,725)	-

미지급비용의 증가(감소)	(194,831,317)	(880,045,528)

선수금의 증가(감소)	(5,000,000)	-

영업에서 창출된 현금	138,360,652	783,257,471

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관계기업투자의 출자환급 관련 미수금 대체	-	252,631,578

25. 주당이익 주당이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 보통주당기순이익을 대상으로 하여 산정되었습니다.

(1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	596,247,872	1,112,597,006

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

기본주당순이익	27	50

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	596,247,872	1,112,597,006

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	90,290,043	479,517,676

희석주당이익 산정을 위한 순이익	686,537,915	1,592,114,682

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	3,978,940주	4,150,813주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,399,944주	26,571,817주

희석주당이익	26	60

26 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당 기	전 기

종속기업	뉴패러다임인베스트먼트(주)	뉴패러다임인베스트먼트(주)

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

미래창조티에스M	티에스2012-5세컨더리투자조합

티에스2015-8호남충청투자조합	미래창조티에스M

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스2015-9성장전략M

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 트리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 2018-12 M 투자조합	티에스 트리 투자조합

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	티에스 2018-12 M 투자조합

-	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	기타미수금/대여금

당분기	전분기	당기	전기	당기	전기

관계기업

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	-	-	1,020,116,532

미래창조티에스M	77,122,309	77,122,312	77,122,309	77,122,312	1,777,414,911	1,763,526,597

티에스2015-8호남충청투자조합	-	24,568,089	79,068,023	24,568,089	-	-

티에스2015-9성장전략M	251,255,921	340,531,509	1,495,492,964	340,531,509	904,549,700	121,481,982

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	516,000,000	516,000,000	516,000,000	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	49,975,347	75,452,054	197,616,427	75,452,054	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	91,775,195	123,287,670	217,802,592	123,287,670	323,645,370	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	420,000,000	420,000,000	420,000,000	-	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	55,700,000	55,700,000	55,700,000	-	-

티에스 2018-12 M 투자조합	482,868,000	457,936,831	482,868,000	457,936,831	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	186,574,862	-	589,529,385	-	-	-

합 계	2,131,271,634	2,090,598,465	4,131,199,700	2,090,598,465	3,005,609,981	2,905,125,111

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 지배기업의 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	197,083,360	290,213,941

퇴직급여	35,833,350	113,899,339

합 계	232,916,710	404,113,280

27 . 우 발 사항과 약정사항(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도약정액	사용(차입)액

일반자금 대출약정	농협은행	5,000,000,000	-

28. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 연결실체의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 연결실체의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.