TS인베스트먼트 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 18 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 17 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기 3분기말	제 17 기말

자산

유동자산	53,469,049,079	38,604,023,554

현금및현금성자산	18,392,114,948	6,910,096,725

당기손익-공정가치측정금융자산	1,159,014,547	1,337,046,516

기타유동금융자산	29,800,491,022	30,331,366,353

파생상품자산	3,975,146,000

기타유동자산	45,417,710	25,513,960

당기법인세자산	96,864,852

비유동자산	63,246,418,732	57,042,392,808

당기손익-공정가치측정금융자산	7,230,139,934	7,917,755,934

기타비유동금융자산	585,701,683	3,839,039,505

관계기업투자	53,588,092,548	43,613,468,025

유형자산	887,427,777	717,072,554

무형자산	955,056,790	955,056,790

자산총계	116,715,467,811	95,646,416,362

자본과 부채

부채

유동부채	13,637,034,478	2,543,874,075

기타유동금융부채	606,151,370	760,498,687

당기법인세부채	524,755,777	643,737,082

전환사채	5,951,153,836	910,168,551

파생상품부채	6,418,179,600	74,474,000

기타유동부채	136,793,895	154,995,755

비유동부채	14,398,660,555	5,891,516,080

기타비유동금융부채	350,542,404	240,465,922

전환사채	3,967,435,890

파생상품부채	4,278,786,400

이연법인세부채	1,088,373,125	1,845,185,306

충당부채	75,155,709	73,681,268

비지배지분부채	4,638,367,027	3,732,183,584

부채총계	28,035,695,033	8,435,390,155

자본

지배기업소유주지분	81,626,162,662	80,118,319,527

자본금	20,738,931,000	20,738,931,000

자본잉여금	13,181,253,423	13,181,253,423

기타자본	(299,721,728)	(414,892,027)

이익잉여금	48,005,699,967	46,613,027,131

비지배지분	7,053,610,116	7,092,706,680

자본총계	88,679,772,778	87,211,026,207

자본과부채총계	116,715,467,811	95,646,416,362

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	4,133,966,704	13,183,464,565	3,324,898,461	12,234,346,472

수수료수익	2,735,737,379	7,897,331,961	2,473,234,840	7,605,475,765

이자수익	278,043,235	879,452,634	358,869,880	1,170,687,399

배당금수익	21,169,372	57,360,208	1,200,846	2,458,457

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	1,990,213	662,449,379

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	327,293,336	619,310,685	984,709	16,900,188

지분법이익	751,678,535	1,722,859,686	163,720,025	1,379,796,727

파생상품평가이익	1,931,244,000

사채상환이익	6,545,072	72,183,751

비지배지분부채평가이익	20,044,847	75,905,391	318,352,876	1,324,394,806

영업비용	(3,125,979,751)	(11,415,731,339)	(4,340,585,445)	(15,423,577,111)

이자비용	(226,618,080)	(469,952,642)	(58,796,079)	(295,598,095)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	21,040,483	(691,418,527)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	57,082,213	(2,325,970)	(478,695,999)	(1,915,729,359)

지분법손실	(942,991,012)	(1,461,075,065)	(1,853,990,179)	(5,397,798,296)

사채상환손실	(1,393,016)

파생상품평가손실	(4,145,134,000)	95,425,200	(909,534,800)

비지배지분부채평가손실	495,385	(26,288,834)

판매비와관리비	(2,013,948,257)	(5,309,561,812)	(2,065,568,871)	(6,213,498,034)

영업이익(손실)	1,007,986,953	1,767,733,226	(1,015,686,984)	(3,189,230,639)

기타수익	131,132,301	148,243,225	152,077,006	178,323,964

기타비용	(12,520)	(15,233,217)	(828,285)	(4,828,286)

법인세차감전순이익	1,139,106,734	1,900,743,234	(864,438,263)	(3,015,734,961)

법인세비용	(136,824,948)	(139,203,762)	204,842,465	(205,067,678)

당기순이익(손실)	1,002,281,786	1,761,539,472	(659,595,798)	(3,220,802,639)

총포괄손익	1,002,281,786	1,761,539,472	(659,595,798)	(3,220,802,639)

당기순이익(손실)의 귀속

당기순이익, 지배기업소유주지분	959,086,682	1,800,636,036	(631,224,147)	(2,591,919,646)

당기순이익, 비지배지분	43,195,104	(39,096,564)	(28,371,651)	(628,882,993)

총포괄손익의 귀속

총포괄손익, 지배기업소유주지분	959,086,682	1,800,636,036	(631,224,147)	(2,591,919,646)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	43,195,104	(39,096,564)	(28,371,651)	(628,882,993)

주당이익(손실)

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)	24	44	(15)	(64)

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)	23	43	(12)	(64)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	20,738,931,000	13,160,346,873	(589,181,492)	49,458,362,593	82,768,458,974	7,076,721,483	89,845,180,457

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	(2,591,919,646)	(2,591,919,646)	(628,882,993)	(3,220,802,639)

총포괄손익	(2,591,919,646)	(2,591,919,646)	(628,882,993)	(3,220,802,639)

소유주와의 거래

주식선택권	20,906,550	134,926,844	155,833,394	155,833,394

배당금의 지급	(407,963,200)	(407,963,200)	(407,963,200)

소유주와의 거래 합계	20,906,550	134,926,844	(407,963,200)	(252,129,806)	(252,129,806)

자본 증가(감소) 합계	20,906,550	134,926,844	(2,999,882,846)	(2,844,049,452)	(628,882,993)	(3,472,932,445)

2024.09.30 (기말자본)	20,738,931,000	13,181,253,423	(454,254,648)	46,458,479,747	79,924,409,522	6,447,838,490	86,372,248,012

2025.01.01 (기초자본)	20,738,931,000	13,181,253,423	(414,892,027)	46,613,027,131	80,118,319,527	7,092,706,680	87,211,026,207

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	1,800,636,036	1,800,636,036	(39,096,564)	1,761,539,472

총포괄손익	1,800,636,036	1,800,636,036	(39,096,564)	1,761,539,472

소유주와의 거래

주식선택권	115,170,299	115,170,299	115,170,299

배당금의 지급	(407,963,200)	(407,963,200)	(407,963,200)

소유주와의 거래 합계	115,170,299	(407,963,200)	(292,792,901)	(292,792,901)

자본 증가(감소) 합계	115,170,299	1,392,672,836	1,507,843,135	(39,096,564)	1,468,746,571

2025.09.30 (기말자본)	20,738,931,000	13,181,253,423	(299,721,728)	48,005,699,967	81,626,162,662	7,053,610,116	88,679,772,778

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름	5,120,463,296	6,133,249,698

영업에서 창출된 현금흐름	5,166,596,951	6,553,458,793

이자수취	1,008,368,237	983,286,685

배당금수취	57,360,208	2,458,457

법인세납부(환급)	(1,111,862,100)	(1,405,954,237)

투자활동현금흐름

투자활동현금흐름	(6,844,422,041)	490,624,278

단기금융상품의 감소	60,557,397,930	72,291,000,000

단기대여금의 감소	90,000,000

관계기업투자의 감소	4,167,160,098	5,437,349,198

보증금의 감소	399,002,000

단기금융상품의 증가	(57,564,059,069)	(70,520,000,000)

단기대여금의 증가	(135,000,000)	(130,000,000)

관계기업투자의 증가	(13,880,000,000)	(5,722,668,130)

무형자산의 취득	(955,056,790)

보증금의 증가	(388,923,000)

재무활동현금흐름

재무활동현금흐름	13,205,976,968	(6,640,239,484)

전환사채의 발행	14,000,000,000

비지배지분부채의 증가	1,000,000,000	1,054,000,000

전환사채의 상환	(1,000,000,000)	(7,000,000,000)

리스부채의 상환	(341,859,832)	(286,276,284)

비지배지분부채의 감소	(44,200,000)

배당금지급	(407,963,200)	(407,963,200)

현금및현금성자산의순증가(감소)	11,482,018,223	(16,365,508)

기초현금및현금성자산	6,910,096,725	8,198,470,145

기말현금및현금성자산	18,392,114,948	8,182,104,637