TS인베스트먼트 분기보고서 (2019.09)
5. 재무제표 주석

제12 (당)기 3분기 2019년 09월 30일 현재
제11 (전)기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398주	25.09%	5,626,398주	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687주	21.71%	4,866,687주	21.71%

김영호	1,327,930주	5.92%	1,327,930주	5.92%

조경훈	1,207,259주	5.38%	1,207,259주	5.38%

변기수	511,730주	2.28%	511,730주	2.28%

기타	8,881,000주	39.62%	8,881,000주	39.62%

합 계	22,421,004주	100.00%	22,421,004주	100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 당기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업투자에 대해서는 원가법을, 관계기업투자에 대해서는 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법을 적용하 였습 니다.당사의 당기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 최초 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다. (2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.당기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3 . 유의적인 회계정책 당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 당사의 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 또한, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 변경의 구체적인 사항은 회계정책의변경에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4 . 회계정책의 변경효과 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 리스이용자에 해당하는 일부 유형의 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니다.

(2) 유의적인 리스회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 당사는 사용권자산을 재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 당사는 리스부채를 재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다. 당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 당사는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 당사는 리스 기간을 재평가 합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 140,503,830원 인식하였습니다. 또한, 당분기중 운용리스비용 대신 감가상각비 52,688,936원과 이자비용 3,423,270원을 인식하였습니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손 절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정 기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전 기	당분기	전 기

KOSPI	상승시	542,303	331,358	542,303	331,358

하락시	(542,303)	(331,358)	(542,303)	(331,358)

KOSDAQ	상승시	145,813	2,372,336	145,813	2,372,336

하락시	(145,813)	(2,372,336)	(145,813)	(2,372,336)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전 기	당분기	전 기

상승시	1,751,267	1,567,327	1,751,267	1,567,327

하락시	(1,751,267)	(1,567,327)	(1,751,267)	(1,567,327)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금및현금성자산(*1)	2,806,322,873	2,524,864,530

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	2,674,265,000	2,576,420,000

기타유동금융자산	13,526,039,677	18,205,192,117

기타비유동금융자산	3,205,485,701	2,104,153,779

합 계	22,212,113,251	25,410,630,426

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	2,806,564,733	2,806,564,733	2,525,671,300	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정 금융자산	5,200,175,107	5,200,175,107	5,640,992,170	5,640,992,170

기타금융자산	16,731,525,378	16,731,525,378	20,309,345,896	20,309,345,896

소 계	24,738,265,218	24,738,265,218	28,476,009,366	28,476,009,366

[금융부채]

전환사채	8,068,366,308	8,068,366,308	9,209,658,911	9,209,658,911

파생상품부채	565,888,000	565,888,000	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	538,282,312	538,282,312	1,777,259,752	1,777,259,752

소 계	9,172,536,620	9,172,536,620	13,270,110,663	13,270,110,663

6. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당분기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	2,806,564,733	-	2,806,564,733

당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,200,175,107	5,200,175,107

기타금융자산	16,731,525,378	-	16,731,525,378

합 계	19,538,090,111	5,200,175,107	24,738,265,218

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	2,525,671,300	-	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,640,992,170	5,640,992,170

기타금융자산	20,309,345,896	-	20,309,345,896

합 계	22,835,017,196	5,640,992,170	28,476,009,366

(2) 범주별 금융상품부채① 당분기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	8,068,366,308	-	8,068,366,308

파생상품부채	-	565,888,000	565,888,000

기타금융부채	538,282,312	-	538,282,312

합 계	8,606,648,620	565,888,000	9,172,536,620

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

전환사채	9,209,658,911	-	9,209,658,911

파생상품부채	-	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	1,777,259,752	-	1,777,259,752

합 계	10,986,918,663	2,283,192,000	13,270,110,663

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	149,431,776	362,539,948

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	85,883,680	48,635,000

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	(27,003,737)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(194,545,743)	(50,038,220)

배당금수익	3,500,000	25,196,242

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	1,042,613,000	-

파생상품평가손실	(29,136,000)	(163,836,000)

대여금 및 수취채권

이자수익	198,362,890	218,114,356

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(388,145,567)	(366,932,328)

7. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금	241,860	806,770

보통예금(*1)	560,653,872	515,470,670

MMF/MMT(*1)	2,245,214,508	2,009,393,860

합 계	2,806,110,240	2,525,671,300

(*1) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

기초금액	5,640,992,170	2,819,784,452

취득	400,000,000	1,931,352,510

대체(*2)	-	2,992,326,740

처분	(732,155,000)	(2,295,847,560)

평가이익(*1)	85,883,680	344,339,948

평가손실(*1)	(194,545,743)	(150,963,920)

기말금액	5,200,175,107	5,640,992,170

- 유동성 분류금액	55,620,850	785,257,170

- 비유동성 분류금액	5,144,554,257	4,855,735,000

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(*2) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 전기초 ' 매 도가능금융자산'에서 대체되었습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역

① 당분기 (단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	55,620,850	55,620,850	(79,845,604)

코윈디에스티	200,000,000	188,135,000	188,135,000	(11,865,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	805,454,257	805,454,257	(194,545,743)

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	231,800,000	231,800,000	136,800,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	211,500,000	211,500,000	111,500,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	1,023,400,000	1,023,400,000	547,400,000

교보제9호기업인수목적	10,000,000	10,000,000	10,000,000	-

소 계	2,016,466,454	2,525,910,107	2,525,910,107	509,443,653

[채무증권]

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,400,825,000	1,400,825,000	715,825,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	834,000,000	834,000,000	434,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	49,440,000	49,440,000	25,440,000

교보제9호기업인수목적	390,000,000	390,000,000	390,000,000	-

소 계	1,499,000,000	2,674,265,000	2,674,265,000	1,175,265,000

합 계	3,515,466,454	5,200,175,107	5,200,175,107	1,684,708,653

② 전 기 (단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	53,102,170	53,102,170	(82,364,284)

유비케어	511,352,510	440,000,000	440,000,000	(71,352,510)

코윈디에스티	200,000,000	188,135,000	188,135,000	(11,865,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	194,275,000	194,275,000	99,275,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	208,500,000	208,500,000	108,500,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	980,560,000	980,560,000	504,560,000

소 계	2,517,818,964	3,064,572,170	3,064,572,170	546,753,206

[채무증권]

인포마크	300,000,000	292,155,000	292,155,000	(7,845,000)

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	834,000,000	834,000,000	434,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	49,440,000	49,440,000	25,440,000

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,400,825,000	1,400,825,000	715,825,000

소 계	1,409,000,000	2,576,420,000	2,576,420,000	1,167,420,000

합 계	3,926,818,964	5,640,992,170	5,640,992,170	1,714,173,206

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

[기타유동금융자산]

단기금융상품	10,000,000,000	14,000,000,000

미수금	3,467,953,376	4,157,159,515

미수수익	58,086,301	48,032,602

소 계	13,526,039,677	18,205,192,117

[기타비유동금융자산]

장기미수금	2,995,446,953	1,885,008,579

보증금	210,038,748	219,145,200

소 계	3,205,485,701	2,104,153,779

합 계	16,731,525,378	20,309,345,896

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(11,808,917)	15,182,895

비품	126,386,235	(112,227,019)	14,159,216

시설장치	148,051,181	(110,984,983)	37,066,198

사용권자산	140,503,830	(52,688,936)	87,814,894

합 계	441,933,058	(287,709,855)	154,223,203

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(6,747,953)	20,243,859

비품	117,704,795	(108,356,683)	9,348,112

시설장치	148,051,181	(84,078,931)	63,972,250

합 계	292,747,788	(199,183,567)	93,564,221

(2) 유형자산의 변동① 당분기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	20,243,859	9,348,112	63,972,250	-	93,564,221

개별취득	-	8,681,440	-	-	8,681,440

회계정책변경효과 (기준서 1116호)	-	-	-	140,503,830	140,503,830

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(5,060,964)	(3,870,336)	(26,906,052)	(52,688,936)	(88,526,288)

기말	15,182,895	14,159,216	37,066,198	87,814,894	154,223,203

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

개별취득	26,991,812	4,325,640	34,100,000	65,417,452

처분	(1,167,032)	-	-	(1,167,032)

대체	-	-	-	-

감가상각비	(6,747,953)	(4,070,672)	(32,322,652)	(43,141,277)

기말	20,243,859	9,348,112	63,972,250	93,564,221

1 1. 무형자산(1) 무형자산의 내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(11,458,333)	-	57,291,667

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(1,145,833)	-	67,604,167

(2) 무형자산의 변동(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

기초	67,604,167	-

개별취득	-	68,750,000

처분	-	-

대체	-	-

무형자산상각비	(10,312,500)	(1,145,833)

기말	57,291,667	67,604,167

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당분기

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	-	237,130,832	237,130,832

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	695,279,016	695,279,016

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	849,815,550	849,815,550

티에스2015-9성장전략M	3.16%	1,806,315,791	1,854,751,407	1,854,751,407

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,500,000,000	1,400,603,159	1,400,603,159

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,443,968,493	2,443,968,493

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,512,000,000	2,422,780,355	2,422,780,355

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,856,356,057	1,856,356,057

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,058,586,739	2,058,586,739

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	943,400,000	848,822,898	848,822,898

합 계	14,228,697,980	14,668,094,506	14,668,094,506

당사의 상기 조합 등에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	99,103,393	302,528,633	302,528,633

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	718,381,230	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	770,484,233	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,743,932,000	3,060,360,249	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,140,000,000	1,079,215,741	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,450,694,774	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,032,000,000	1,968,134,806	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,930,654,331	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	14.48%	1,638,000,000	1,620,186,586	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	872,000,000	867,955,535	867,955,535

합 계	13,892,017,582	14,768,596,118	14,768,596,118

(2) 관계기업투자 평가 내역 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	302,528,633	(104,281,346)	38,883,545	-	-	237,130,832

미래창조티에스M	718,381,230	-	(23,102,214)	-	-	695,279,016

티에스2015-8호남충청투자조합	770,484,233	-	79,331,317	-	-	849,815,550

티에스2015-9성장전략M	3,060,360,249	136,068,000	(267,992,633)	-	(1,073,684,209)	1,854,751,407

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,079,215,741	360,000,000	(38,612,582)	-	-	1,400,603,159

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,450,694,774	-	(6,726,281)	-	-	2,443,968,493

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,968,134,806	736,000,000	38,645,549	-	(320,000,000)	2,422,780,355

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,930,654,331	-	(74,298,274)	-	-	1,856,356,057

티에스 트리 투자조합	1,620,186,586	462,000,000	(23,599,847)	-	-	2,058,586,739

티에스 2018-12 M 투자조합	867,955,535	71,400,000	(87,739,827)	-	(2,792,810)	848,822,898

합 계	14,768,596,118	1,661,186,654	(365,211,247)	-	(1,396,477,019)	14,668,094,506

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	630,599,915	(285,932,722)	(42,138,560)	-	-	302,528,633

티에스2012-5세컨더리투자조합	504,479,941	(504,479,941)	-	-	-	-

미래창조티에스M	1,157,862,865	-	(109,459,560)	-	(330,022,075)	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	1,258,292,762	(700,000,000)	212,191,471	-	-	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	2,581,586,444	159,732,000	439,041,805	-	(120,000,000)	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	236,485,195	900,000,000	(57,269,454)	-	-	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	-	2,508,470,590	(57,775,816)	-	-	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	2,032,000,000	(63,865,194)	-	-	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	-	2,000,000,000	(69,345,669)	-	-	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	-	1,638,000,000	(17,813,414)	-	-	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	-	872,000,000	(4,044,465)	-	-	867,955,535

합 계	6,369,307,122	8,619,789,927	229,521,144	-	(450,022,075)	14,768,596,118

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당분기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,774,626,453	250,000,000	3,524,626,453	578,966,776	577,950,866	-	577,950,866

미래창조티에스M	16,006,528,548	2,312,554,877	13,693,973,671	63,175,520	(455,013,162)	-	(455,013,162)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,560,348,373	62,192,862	8,498,155,511	1,130,862,615	793,313,168	-	793,313,168

티에스2015-9성장전략M	60,610,910,310	1,877,115,825	58,733,794,485	8,549,717,684	(8,486,433,386)	-	(8,486,433,386)

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	55,139,523,171	516,000,000	54,623,523,171	61,617,961	(1,505,890,716)	-	(1,505,890,716)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	33,743,981,381	194,568,455	33,549,412,926	642,664,306	(114,352,139)	-	(114,352,139)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	31,496,809,237	1,212,054,795	30,284,754,442	1,234,216,081	483,069,362	-	483,069,362

티에스 10호 세컨더리 투자조합	30,122,433,913	420,737,000	29,701,696,913	81,065,685	(1,188,772,382)	-	(1,188,772,382)

티에스 트리 투자조합	14,270,114,297	56,063,000	14,214,051,297	12,377,671	(162,951,322)	-	(162,951,322)

티에스 2018-12 M 투자조합	13,208,373,371	482,868,000	12,725,505,371	112,062,170	(1,315,390,578)	-	(1,315,390,578)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	4,747,400,107	250,724,520	4,496,675,587	244,239,952	(626,332,239)	-	(626,332,239)

미래창조티에스M	16,223,775,343	2,074,788,510	14,148,986,833	164,531,860	(2,155,877,422)	-	(2,155,877,422)

티에스2015-8호남충청투자조합	7,834,783,718	129,941,375	7,704,842,343	2,563,222,277	2,121,914,720	-	2,121,914,720

티에스2015-9성장전략M	98,399,654,780	1,488,246,909	96,911,407,871	22,957,145,441	13,902,990,472	-	13,902,990,472

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	43,314,213,772	516,000,000	42,798,213,772	33,336,808	(1,524,708,821)	-	(1,524,708,821)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,051,074,907	387,309,842	41,663,765,065	166,922	(982,234,935)	-	(982,234,935)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	24,809,630,286	207,945,206	24,601,685,080	2,633,391	(798,314,920)	-	(798,314,920)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	31,310,469,295	420,000,000	30,890,469,295	74,907,582	(1,109,530,705)	-	(1,109,530,705)

티에스 트리 투자조합	11,244,999,417	57,996,798	11,187,002,619	23,868,190	(122,997,381)	-	(122,997,381)

티에스 2018-12 M 투자조합	13,072,107,441	60,737,306	13,011,370,135	107,441	(60,629,865)	-	(60,629,865)

13. 투자조합 등 출자금

(1) 당분기말 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	500,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	57,200,000,000	95,000,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	58,500,000,000	58,500,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,646,000,000	42,646,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	35,400,000,000	39,400,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	32,000,000,000	32,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

티에스 2018-12 M 투자조합	14,143,400,000	14,143,400,000	141,434,000,000	2018.12.20	8년

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	-	-	123,000,000,000	2019.06.19	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당분기와 전분기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	107,107,481	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	324,272,546	-	3,065,803,856

미래창조티에스M	231,366,930	-	231,366,936	-

티에스2015-8호남충청투자조합	62,192,862	-	103,181,850	-

티에스2015-9성장전략M	974,367,571	-	1,024,845,732	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,548,000,000	-	1,548,000,000	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	228,871,233	-	248,991,780	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	373,972,601	-	342,465,753	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,260,000,000	-	756,000,000	-

티에스 트리 투자조합	167,100,000	-	87,441,368	-

티에스 2018-12 M 투자조합	1,423,672,831	-	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	213,812,601	-	-	-

합 계	6,483,356,629	324,272,546	4,449,400,900	3,065,803,856

14. 종 속 기업투자 (1) 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트(주)	국내	50.13%	2019-09-30	창업기획자 등

(2) 당분기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	지분율	취득원가	장부가액

뉴패러다임인베스트먼트(주)	50.13%	2,999,224,845	2,999,224,845

(3) 당분기중 종속기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	기 초	취 득	처 분	손 상	기 말

뉴패러다임인베스트먼트(주)	-	2,999,224,845	-	-	2,999,224,845

(4) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재 무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트(주)	4,117,867,051	716,164,774	3,401,702,277	117,378,532	(366,467,414)	-	(366,467,414)

(*) 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사 지분의 간주취득일은 2019년 6월 30일입니다.

15. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

미지급비용	458,637,155	1,777,259,752

리스부채	79,645,157	-

합 계	538,282,312	1,777,259,752

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

16. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당분기	전 기

제1회 무보증 사모전환사채	2017.06.08	2022.06.08	-	연 2.0%	7,000,000,000	12,000,000,000

제2회 무보증 사모전환사채	2019.04.29	2024.04.29	-	연 2.0%	3,000,000,000	-

합 계	10,000,000,000	12,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,048,950,000	1,258,740,000

차감 : 전환권조정계정	(2,964,695,486)	(4,017,621,904)

차감 : 사채할인발행차금	(15,888,206)	(31,459,185)

장부금액	8,068,366,308	9,209,658,911

상기의 전환사채는 발행일로부터 2년이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 제1회 전환사채는 조기상환청구권 행사가능기간이 1년 미만이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.한편, 당사는 당기중 제1회 전환사채 중 5,000,000,000원을 조기상환하였으며 이와 관련하여 사채상환이익 211,423,764원이 발생하였습니다.

(2) 전환사채와 관련하여 당분기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분	행사기간	주당 행사가액	발행가능주식수

제1회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,891원	2,421,308주

제2회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	1,992원	1,506,024주

합 계	3,927,332주

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다. (3) 파생상품부채전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

전환사채의 내재파생상품	565,888,000	2,283,192,000

17. 자본금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500	500

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당분기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

18. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	873,376,038	1,035,739,984

기타자본잉여금	3,871,583	-

합 계	5,385,584,680	5,544,077,043

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

주식선택권	83,774,344	24,003,817

19. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

임직원	2019-02-25	360,000주	2029-02-24	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	62,000	4,690	-	-

부여	360,000	2,500	62,000	4,690

상실	(10,000)	4,690	-	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	412,000	2,776	62,000	4,690

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

전기 이전 인식한 보상원가	24,003,817	-

당기에 인식한 보상원가	63,642,110	9,601,527

당기 이후 인식할 보상원가	218,948,913	76,812,213

총 보상원가	306,594,840	86,413,740

20. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

법정적립금(*1)	90,073,514	45,231,506

미처분이익잉여금	14,956,450,025	11,338,450,006

합 계	15,046,523,539	11,383,681,512

(*1) 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당분기와 전분기중 배당금지급 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

주당배당금	20	15

배당금총액	448,420,080	336,315,060

21. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기중 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 유 효 세율은 각각 22.1% 및 21.8%입니다.

22. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 관리보수	5,666,700,194	3,857,943,367

사모집합투자기구 관리보수	816,656,435	591,457,533

합 계	6,483,356,629	4,449,400,900

(2) 성과보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 성과보수	324,272,546	3,065,803,856

사모집합투자기구 성과보수	-	-

합 계	324,272,546	3,065,803,856

(3) 이자수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

MMF/MMT 예치금이자	32,884,788	23,137,791

정기예금이자	143,262,024	172,166,876

예탁금이자	549,301	662,268

기타	21,666,777	22,147,552

합 계	198,362,890	218,114,487

(4) 배당금수익은 전액 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하였습니다.

23. 판매비와관리비(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,246,392,758	2,531,530,334

퇴직급여	333,340,742	145,993,084

주식보상비용	63,642,110	16,802,672

복리후생비	172,153,682	148,907,107

여비교통비	12,319,492	17,359,373

접대비	83,872,590	68,466,320

통신비	10,481,743	9,566,989

수도광열비	815,000	886,460

세금과공과금	38,162,780	29,607,910

감가상각비	88,526,288	31,681,846

지급임차료	13,516,408	61,400,817

수선비	309,800	49,000

보험료	10,489,610	9,615,470

차량유지비	10,083,074	11,014,154

운반비	600,500	1,022,000

교육훈련비	27,756,000	11,873,000

도서인쇄비	2,261,964	5,790,638

회의비	2,500,000	1,300,000

소모품비	4,005,170	6,178,620

지급수수료	147,402,948	102,358,975

광고선전비	14,300,000	40,309,500

건물관리비	41,936,400	5,500,000

무형자산상각비	10,312,500	572,916

합 계	2,335,181,559	3,257,787,185

24. 현 금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 영업에서 창출된 현금흐름(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	5,277,615,028	5,057,626,572

조정:

감가상각비	88,526,288	31,681,846

무형자산상각비	10,312,500	572,916

주식보상비용	63,642,110	16,802,672

이자비용	388,145,567	366,932,328

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	27,003,737

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	194,545,743	50,038,220

지분법손실	522,071,658	285,519,143

파생상품평가손실	29,136,000	163,836,000

이자수익	(198,362,890)	(218,144,487)

배당금수익	(3,500,000)	(25,196,242)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(149,431,776)	(362,539,948)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(85,883,680)	(48,635,000)

지분법이익	(156,860,411)	(626,568,845)

관계기업투자처분이익	(87,986,325)	(405,651,070)

파생상품평가이익	(1,042,613,000)	-

사채상환이익	(211,423,764)	-

유형자산처분이익	-	(7,124,476)

운전자본의 변동 :

미수금의 감소(증가)	689,206,139	(1,749,111,135)

장기미수금의 증가	(10,438,374)	-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	481,586,776	(700,031,261)

관계기업투자의 증가	(231,609,828)	738,661,114

예수금의 증가(감소)	161,104,550	(71,765,460)

미지급비용의 증가(감소)	(1,318,622,597)	1,177,979,845

영업에서 창출된 현금	4,409,159,714	3,701,886,469

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관계기업투자의 출자환급 관련 미수금	1,100,000,000	450,022,075

25. 주당이익 (1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주당기순이익	914,564,326	4,111,262,107	1,338,287,882	3,953,040,929

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주

기본주당이익	41	183	60	176

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주당기순이익	914,564,326	4,111,262,107	1,338,287,882	3,953,040,929

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	91,282,241	299,435,960	98,780,437	285,732,753

희석주당이익 산정을 위한 순이익	1,005,846,567	4,410,698,067	1,437,068,319	4,238,773,682

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	3,927,332주	3,927,332주	4,150,813주	4,150,813주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,348,336주	26,348,336주	26,571,817주	26,571,817주

희석주당이익	38	167	54	160

26 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당분기	전 기

종속기업	뉴패러다임인베스트먼트(주)	-

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

미래창조티에스M	미래창조티에스M

티에스2015-8호남충청투자조합	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-9성장전략M

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 트리 투자조합	티에스 트리 투자조합

티에스 2018-12 M 투자조합	티에스 2018-12 M 투자조합

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	기타미수금/대여금

당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

[관계기업]

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	107,107,481	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	-	-	1,020,116,532

미래창조티에스M	231,366,930	231,366,936	462,733,869	308,489,248	1,769,690,966	1,763,526,597

티에스2015-8호남충청투자조합	62,192,862	103,181,850	44,457,577	129,185,211	-	-

티에스2015-9성장전략M	974,367,571	1,024,845,732	675,868,426	1,364,901,075	374,498,851	121,481,982

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,548,000,000	1,548,000,000	516,000,000	516,000,000	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	228,871,233	248,991,780	151,742,466	154,257,533	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	373,972,601	342,465,753	247,945,204	126,027,397	-	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,260,000,000	756,000,000	420,000,000	420,000,000	-	-

티에스 트리 투자조합	167,100,000	87,441,368	111,400,000	55,700,000	-	-

티에스 2018-12 M 투자조합	1,423,672,831	-	482,868,000	60,682,519	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	213,812,601	-	24,670,684	-	-	-

[기타특수관계자]

임직원	-	2,589,866	-	-	-	-

합 계	6,483,356,629	4,451,990,766	3,137,686,226	3,135,242,983	2,144,189,817	2,905,125,111

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	현금출자거래	자금대여거래	자금차입거래

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

[종속기업]

뉴패러다임인베스트먼트(주)	2,499,999,795	-	-	-	-	-

(4) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	705,782,197	557,379,065

퇴직급여	240,786,082	78,750,000

합 계	946,568,279	636,129,065

27 . 우 발 사항과 약정사항(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도약정액	미사용액

일반자금 대출약정	농협은행	5,000,000,000	5,000,000,000

28. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다. (2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.