TS인베스트먼트 분기보고서 (2019.03)
5. 재무제표 주석

제 12(당) 기 1분기 2019년 3월 31일 현재
제 11(전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 상장되었습니다.당기말 현재 납입자본금은 11,211백만원이며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당 기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398주	25.09%	5,626,398주	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687주	21.71%	4,866,687주	21.71%

김영호	1,327,930주	5.92%	1,327,930주	5.92%

조경훈	1,207,259주	5.38%	1,207,259주	5.38%

변기수	511,730주	2.28%	511,730주	2.28%

기타	8,881,000주	39.61%	8,881,000주	39.61%

합 계	22,421,004주	100.00%	22,421,004주	100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 금융상품

- 공정가치로 측정되는 투자부동산

- 공정가치로 측정되는 현금결제형 주식기준보상을 위한 부채

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 회계정책의 변경

아래에서 설명하고 있는 2018년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.( 1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로 인식하였습니다 . 상기 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

2018년 1월 1일	기준서 제1109호적용전	조정사항	기준서 제1109호적용후

자산총계	36,430,479,543	-	36,430,479,543

부채총계	12,095,852,088	-	12,095,852,088

자본금	11,210,502,000	-	11,210,502,000

자본잉여금	5,544,077,043	-	5,544,077,043

기타포괄손익누계액	877,965,873	(877,965,873)	-

이익잉여금	6,702,082,539	877,965,873	7,580,048,412

자본총계	24,334,627,455	-	24,334,627,455

나. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서는 종전 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하기 위해 제정되었습니다. 상기 제정 내용이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. ( 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 가. 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 ' 리 스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다. 종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록 요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하 는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정 내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다. 나. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 개정기준서는 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 계약상 현금흐름을 만족하는 금융자산임을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1 월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. 다. 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 개정기준서는 보고기간 중에 제도개정 등이 발생하여 순확정급여부채(자산)을 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의 당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 이용하여 계산하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. 라. 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)에 기업회계기준서 제1109호를 적용하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함되며, 기업은 그러한 장기투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1028호를 적용하기 전에 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

마. 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' 제정 제 해석서는 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지(probable)를 판단하여 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 제정 해 석서의 영향을 검토 중에 있습니다. 바. 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 관련하여 공동약정의 한 당사자가 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 하는 등 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1111호 '공동영업', 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 및 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'에 대한 일부개정내용이 있습니다. 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 현금 및 현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (2) 금융자산

① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식시 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 금융자산: 사업모형 당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.④ 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고,차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (3) 금융자산의 손상 ① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 관계기업투자 당사는 관계기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 당사가 유의적인영향력을보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 당사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 당사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치중 당사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업의 당기순손익 중 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 당사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 당사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 당사의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

당사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 당사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 당사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업의 손실중 당사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 당사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 당사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에대하여 당사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 당사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 다 음의 추정 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수

차량운반구	4년

비품	4년

시설장치	4년

매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(6) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수

소프트웨어	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(9) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(10) 충 당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(11) 외화

당사는 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(13) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.

(14) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제 1012 호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제 1037 호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 관계기업들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.(15) 수익 인식

당사는 당사의 영업 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식합니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 수익은 투자조합에 대한 관리보수수익, 성과보수수익 등으로 구성되어 있습니다.

(16) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유 통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(17) 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(18) 재무제표 승인당사의 재무제표는 2019년 2월 25일자 이사회에서 최종승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손 절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정 기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

KOSPI	상승시	474,444	331,358	474,444	331,358

하락시	(474,444)	(331,358)	(474,444)	(331,358)

KOSDAQ	상승시	3,361,435	2,372,336	3,361,435	2,372,336

하락시	(3,361,435)	(2,372,336)	(3,361,435)	(2,372,336)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승시	988,293	1,567,327	988,293	1,567,327

하락시	(988,293)	(1,567,327)	(988,293)	(1,567,327)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

현금및현금성자산(*1)	3,175,966,209	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	5,739,942,280	5,640,992,170

기타금융자산 _ 유동	17,499,965,772	18,205,192,117

기타금융자산 _ 비유동	2,359,970,249	2,104,153,779

합 계	28,775,844,510	28,476,009,366

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산'중 직접 보유하는 현금 및 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 당사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구분	당분기	전기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	3,177,704,749	3,177,704,749	2,525,671,300	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정금융자산	5,739,942,280	5,739,942,280	5,640,992,170	5,640,992,170

기타금융자산	19,865,308,077	19,865,308,077	20,309,345,896	20,309,345,896

소계	28,782,955,106	28,782,955,106	28,476,009,366	28,476,009,366

금융부채

전환사채	9,333,547,419	9,333,547,419	9,209,658,911	9,209,658,911

파생상품부채	2,283,192,000	2,283,192,000	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	897,214,224	897,214,224	1,777,259,752	1,777,259,752

소계	12,513,953,643	12,513,953,643	13,270,110,663	13,270,110,663

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단되는 기타 종목에 대해서는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단하여 원가로 측정하고 있으므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

6. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당분기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및예치금	3,177,704,749	-	3,177,704,749

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	5,739,942,280	5,739,942,280

기타금융자산	19,859,936,021	-	19,859,936,021

합 계	23,037,640,770	5,739,942,280	28,777,583,050

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및예치금	2,525,671,300	-	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	5,640,992,170	5,640,992,170

기타금융자산	20,309,345,896	-	20,309,345,896

합 계	22,835,017,196	5,640,992,170	28,476,009,366

(2) 범주별 금융상품부채① 당 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	9,333,547,419	-	9,333,547,419

파생상품부채	-	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	897,214,224	-	897,214,224

합 계	10,230,761,643	2,283,192,000	12,513,953,643

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

전환사채	9,209,658,911	-	9,209,658,911

파생상품부채	-	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	1,777,259,752	-	1,777,259,752

합 계	10,986,918,663	2,283,192,000	13,270,110,663

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	362,539,948

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	99,160,000	344,339,948

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	(27,003,737)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(209,890)	(150,963,920)

배당금수익	-	25,196,242

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	-	-

파생상품평가손실	-	(300,372,000)

대여금 및 수취채권

이자수익	83,233,409	291,482,541

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(124,089,042)	(493,778,906)

7. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금	1,738,540	806,770

보통예금(*1)	1,908,914,192	515,470,670

MMF(*1)	1,267,041,786	2,009,393,860

합 계	3,177,694,518	2,525,671,300

(*1) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	5,640,992,170	2,819,784,452

취득	-	1,931,352,510

대체(*2)	-	2,992,326,740

처분	-	(2,295,847,560)

평가이익(*1)	99,160,000	344,339,948

평가손실(*1)	(209,890)	(150,963,920)

기말금액	5,739,942,280	5,640,992,170

- 유동성 분류금액	874,047,280	785,257,170

- 비유동성 분류금액	4,865,895,000	4,855,735,000

(*1)당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(*2) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 당기초 ' 매 도가능금융자산'에서 대체되었습니다. (2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	52,892,280	52,892,280	(82,574,174)

유비케어	511,352,510	529,000,000	529,000,000	17,647,490

코윈디에스티	200,000,000	188,135,000	188,135,000	(11,865,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	196,175,000	196,175,000	101,175,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	212,000,000	212,000,000	112,000,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	985,320,000	985,320,000	509,320,000

소 계	2,517,818,964	3,163,522,280	3,163,522,280	645,703,316

[채무증권]

인포마크	300,000,000	292,155,000	292,155,000	(7,845,000)

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	834,000,000	834,000,000	434,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	49,440,000	49,440,000	25,440,000

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,400,825,000	1,400,825,000	715,825,000

소 계	1,409,000,000	2,576,420,000	2,576,420,000	1,167,420,000

합 계	3,926,818,964	5,739,942,280	5,739,942,280	1,813,123,316

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	53,102,170	53,102,170	(82,364,284)

유비케어	511,352,510	440,000,000	440,000,000	(71,352,510)

코윈디에스티	200,000,000	188,135,000	188,135,000	(11,865,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	194,275,000	194,275,000	99,275,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	208,500,000	208,500,000	108,500,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	980,560,000	980,560,000	504,560,000

소 계	2,517,818,964	3,064,572,170	3,064,572,170	546,753,206

[채무증권]

인포마크	300,000,000	292,155,000	292,155,000	(7,845,000)

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	834,000,000	834,000,000	434,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	49,440,000	49,440,000	25,440,000

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,400,825,000	1,400,825,000	715,825,000

소 계	1,409,000,000	2,576,420,000	2,576,420,000	1,167,420,000

합 계	3,926,818,964	5,640,992,170	5,640,992,170	1,714,173,206

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

유동금융자산

단기금융상품	14,000,000,000	14,000,000,000

미수금	3,421,715,450	4,157,159,515

미수수익	69,445,752	48,032,602

단기대여금	8,804,570	-

소 계	17,499,965,772	18,205,192,117

비유동금융자산

장기미수금	2,140,825,049	1,885,008,579

보증금	219,145,200	219,145,200

소 계	2,359,970,249	2,104,153,779

합 계	19,859,936,021	20,309,345,896

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(8,434,941)	18,556,871

비품	119,881,245	(109,444,236)	10,437,009

시설장치	148,051,181	(93,047,615)	55,003,566

합 계	294,924,238	(210,926,792)	83,997,446

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(6,747,953)	20,243,859

비품	117,704,795	(108,356,683)	9,348,112

시설장치	148,051,181	(84,078,931)	63,972,250

합 계	292,747,788	(199,183,567)	93,564,221

(2) 유형자산의 변동① 당 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	20,243,859	9,348,112	63,972,250	93,564,221

취득	-	2,176,450	-	2,176,450

처분	-	-	-	-

감가상각비	(1,686,988)	(1,087,553)	(8,968,684)	(11,743,225)

기말	18,556,871	10,437,009	55,003,566	83,997,446

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

취득	26,991,812	4,325,640	34,100,000	65,417,452

처분	(1,167,032)	-	-	(1,167,032)

대체	-	-	-	-

감가상각비	(6,747,953)	(4,070,672)	(32,322,652)	(43,141,277)

기말	20,243,859	9,348,112	63,972,250	93,564,221

11. 무형자산 (1) 무형자산의 변동

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초	67,604,167	-

취득	-	68,750,000

처분	-	-

무형자산상각비	(3,437,500)	(1,145,833)

기말	64,166,667	67,604,167

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 : 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당 기

(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	99,103,393	324,684,523	324,684,523

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	711,764,086	711,764,086

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	772,931,361	772,931,361

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,627,368,422	3,031,536,278	3,031,536,278

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,140,000,000	1,066,504,962	1,066,504,962

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,472,650,918	2,472,650,918

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,288,000,000	2,204,878,960	2,204,878,960

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,906,047,937	1,906,047,937

티에스 트리 투자조합	14.48%	1,638,000,000	1,612,686,041	1,612,686,041

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	943,400,000	910,142,836	910,142,836

합계	14,102,854,004	15,013,827,902	15,013,827,902

(*) 당사의 상기 조합 등에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 중대한 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	99,103,393	302,528,633	302,528,633

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	718,381,230	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	770,484,233	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,743,932,000	3,060,360,249	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,140,000,000	1,079,215,741	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,450,694,774	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,032,000,000	1,968,134,806	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,930,654,331	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	14.48%	1,638,000,000	1,620,186,586	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	872,000,000	867,955,535	867,955,535

합 계	13,892,017,582	14,768,596,118	14,768,596,118

(2) 관계기업투자주식 평가 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	302,528,633	-	22,155,890	-	-	324,684,523

미래창조티에스M	718,381,230	-	(6,617,144)	-	-	711,764,086

티에스2015-8호남충청투자조합	770,484,233	-	2,447,128	-	-	772,931,361

티에스2015-9성장전략M	3,060,360,249	136,068,000	87,739,608	-	(252,631,579)	3,031,536,278

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,079,215,741	-	(12,710,779)	-	-	1,066,504,962

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	2,450,694,774	-	21,956,144	-	-	2,472,650,918

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,968,134,806	256,000,000	(19,255,846)	-	-	2,204,878,960

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,930,654,331	-	(24,606,394)	-	-	1,906,047,937

티에스 트리 투자조합	1,620,186,586	-	(7,500,545)	-	-	1,612,686,041

티에스 2018-12 M 투자조합	867,955,535	71,400,000	(29,212,699)	-	-	910,142,836

계	14,768,596,118	463,468,000	34,395,363	-	(252,631,579)	15,013,827,902

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	630,599,915	(285,932,722)	(42,138,560)	-	-	302,528,633

티에스2012-5세컨더리투자조합(*1)	504,479,941	(504,479,941)	-	-	-	-

미래창조티에스M	1,157,862,865	-	(109,459,560)	-	(330,022,075)	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	1,258,292,762	(700,000,000)	212,191,471	-	-	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	2,581,586,444	159,732,000	439,041,805	-	(120,000,000)	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	236,485,195	900,000,000	(57,269,454)	-	-	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	-	2,508,470,590	(57,775,816)	-	-	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	2,032,000,000	(63,865,194)	-	-	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	-	2,000,000,000	(69,345,669)	-	-	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	-	1,638,000,000	(17,813,414)	-	-	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	-	872,000,000	(4,044,465)	-	-	867,955,535

합 계	6,369,307,122	8,619,789,927	229,521,144	-	(450,022,075)	14,768,596,118

(*1) 티에스2012-5세컨더리투자조합은 전기중 해산되었습니다.

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	5,075,992,684	250,000,000	4,825,992,684	329,317,097	329,317,097	-	329,317,097

미래창조티에스M	16,170,875,529	2,152,217,653	14,018,657,876	69,916	(130,328,957)	-	(130,328,957)

티에스2015-8호남충청투자조합	7,753,881,702	24,568,089	7,729,313,613	93,866,957	24,471,270	-	24,471,270

티에스2015-9성장전략M	96,713,399,260	714,750,465	95,998,648,795	5,945,756,668	2,778,420,924	-	2,778,420,924

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	42,112,652,512	518,959,000	41,593,693,512	23,788,625	(495,720,375)	-	(495,720,375)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,954,970,236	917,933,226	42,037,037,010	641,893,699	373,271,945	-	373,271,945

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	27,801,704,939	240,717,945	27,560,986,994	29,858	(240,698,086)	-	(240,698,086)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	30,916,766,997	420,000,000	30,496,766,997	29,982,702	(393,702,298)	-	(393,702,298)

티에스 트리 투자조합	11,190,913,139	55,700,000	11,135,213,139	6,825,520	(51,789,480)	-	(51,789,480)

티에스 2018-12 M 투자조합	14,102,751,814	457,936,831	13,644,814,983	21,796,679	(437,955,152)	-	(437,955,152)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	4,747,400,107	250,724,520	4,496,675,587	244,239,952	(626,332,239)	-	(626,332,239)

미래창조티에스M	16,223,775,343	2,074,788,510	14,148,986,833	164,531,860	(2,155,877,422)	-	(2,155,877,422)

티에스2015-8호남충청투자조합	7,834,783,718	129,941,375	7,704,842,343	2,563,222,277	2,121,914,720	-	2,121,914,720

티에스2015-9성장전략M	98,399,654,780	1,488,246,909	96,911,407,871	22,957,145,441	13,902,990,472	-	13,902,990,472

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	43,314,213,772	516,000,000	42,798,213,772	33,336,808	(1,524,708,821)	-	(1,524,708,821)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,051,074,907	387,309,842	41,663,765,065	166,922	(982,234,935)	-	(982,234,935)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	24,809,630,286	207,945,206	24,601,685,080	2,633,391	(798,314,920)	-	(798,314,920)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	31,310,469,295	420,000,000	30,890,469,295	74,907,582	(1,109,530,705)	-	(1,109,530,705)

티에스 트리 투자조합	11,244,999,417	57,996,798	11,187,002,619	23,868,190	(122,997,381)	-	(122,997,381)

티에스 2018-12 M 투자조합	13,072,107,441	60,737,306	13,011,370,135	107,441	(60,629,865)	-	(60,629,865)

13. 조합출자금

(1) 당기말 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합의 조합출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	1,700,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	83,200,000,000	95,000,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	44,460,000,000	44,460,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,646,000,000	42,646,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	28,600,000,000	28,600,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	32,000,000,000	32,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	11,310,000,000	11,310,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

티에스 2018-12 M 투자조합	14,143,400,000	14,143,400,000	141,434,000,000	2018.12.20	8년

(*1) 당기말 현재 출자금은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 조합의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	115,219,398	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	3,065,803,856

미래창조티에스M	77,122,312	-	308,489,248	-

티에스2015-8호남충청투자조합	24,568,089	-	129,185,211	-

티에스2015-9성장전략M	340,531,509	-	1,364,901,075	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	-	2,064,000,000	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	75,452,054	-	326,120,546	-

케이비티에스 중소벤처기술금융사모투자합자회사	123,287,670	-	468,493,150	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	-	1,176,000,000	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	-	143,141,368	-

티에스 2018-12 M 투자조합	457,936,831	-	60,682,519	-

합계	2,090,598,465	-	6,156,232,515	3,065,803,856

14. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

미지급비용	897,214,224	1,777,259,752

합 계	897,214,224	1,777,259,752

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

15. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	내 역	당 기	전 기

제1회 전환사채	액면금액	12,000,000,000	12,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,258,740,000	1,258,740,000

차감 : 사채할인발행차금	(29,371,300)	(31,459,185)

차감 : 전환권조정	(3,895,821,281)	(4,017,621,904)

장부가액	9,333,547,419	9,209,658,911

(2) 전환사채의 주 요 발 행 조 건

구 분	내 역

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

사채의 액면금액	12,000,000,000원

발행일	2017년 06월 08일

만기일	2022년 06월 08일

표면이자율	0%

만기보장수익률	2%

전환권 행사로 인해 발행할 주식수	보통주 4,150,813주

전환가액	주당 2,891원 (액면가액 500원)

전환청구기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지

조기상환청구권 (Put-Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음

중도상환청구권 (Call-Option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 6월 8일부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일까지 매 3개월에 해당하는 날로부터 10영업일 이전까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인에게 매도하여야 함

(3) 파생상품부채의 내역(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전환사채의 내재파생상품	2,283,192,000	2,283,192,000

전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 등으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

16. 자본금(1) 수권주식수 및 자본금

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500	500

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

17. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	1,035,739,984	1,035,739,984

합 계	5,544,077,043	5,544,077,043

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식선택권	36,546,787	24,003,817

18. 주식기준보상

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

임직원	2019-02-25	360,000주	2029-02-24	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당 기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	62,000	4,690	-	-

부여	360,000	650	62,000	4,690

상실	(10,000)	4,690	-	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	412,000	1,160	62,000	4,690

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전기 이전 인식한 보상원가	24,003,817	-

당기에 인식한 보상원가	12,542,970	24,003,817

당기 이후 인식할 보상원가	283,985,753	62,409,923

총 보상원가	320,532,540	86,413,740

19. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법정적립금(*1)	45,231,506	45,231,506

미처분이익잉여금	12,451,047,012	11,338,450,006

합 계	12,496,278,518	11,383,681,512

(*1) 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

20. 법인세비용 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기법인세비용의 평균유효세율은 21.8%입니다.

21. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

과 목	당분기	전 기

투자조합 관리보수	1,891,858,741	5,361,618,819

사모집합투자기구 관리보수	198,739,724	794,613,696

합 계	2,090,598,465	6,156,232,515

(2) 성과보수수익(단위: 원)

과 목	당분기	전 기

투자조합 성과보수	0	3,065,803,856

사모집합투자기구 성과보수	0	0

합 계	0	3,065,803,856

(3) 이자수익(단위: 원)

과 목	당분기	전 기

MMF/MMT 예치금이자	9,040,076	26,683,918

정기예금이자	69,499,451	236,139,204

예탁금이자	12,081	868,499

기타	4,681,801	27,790,920

합 계	83,233,409	291,482,541

22. 판매비와관리비(단위: 원)

과 목	당분기	전 기

급여	364,427,831	3,621,353,747

퇴직급여	137,543,469	206,354,224

주식보상비용	12,542,970	24,003,817

복리후생비	55,652,965	197,141,483

여비교통비	3,869,593	20,371,123

접대비	27,954,990	91,081,470

통신비	3,570,163	13,027,723

수도광열비	205,920	974,780

세금과공과금	11,303,670	42,039,460

감가상각비	11,743,225	43,432,785

지급임차료	20,791,388	83,974,056

수선비	0	49,000

보험료	3,333,830	12,165,860

차량유지비	2,709,267	14,255,710

운반비	180,500	1,162,000

교육훈련비	16,706,000	14,813,000

도서인쇄비	1,124,710	7,884,076

회의비	1,000,000	1,300,000

소모품비	857,390	7,490,710

지급수수료	61,897,318	149,303,789

건물관리비	13,978,800	54,288,300

광고선전비	5,500,000	5,500,000

무형자산상각비	3,437,500	1,145,833

합 계	760,331,499	4,613,112,946

23. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

법인세비용차감전순이익	1,422,758,320	5,300,467,034

조정:

감가상각비	11,743,225	43,432,785

무형자산상각비	3,437,500	1,145,833

주식보상비용	12,542,970	24,003,817

이자비용	124,089,042	493,778,906

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	27,003,737

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	209,890	150,963,920

지분법손실	99,903,407	421,712,132

파생상품평가손실	-	300,372,000

이자수익	(83,233,409)	(291,482,541)

배당금수익	-	(25,196,242)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	(362,539,948)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(99,160,000)	(344,339,948)

지분법이익	(134,298,770)	(651,233,276)

관계기업투자처분이익	-	(406,747,998)

파생상품평가이익	-	-

유형자산처분이익	-	(7,124,476)

운전자본의 변동 :

미수금의 감소(증가)	735,444,065	(2,050,932,942)

장기미수금의 감소(증가)	(255,816,471)	(6,581,728)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)	-	700,031,261

관계기업투자의 감소(증가)	(463,468,000)	(8,213,041,929)

예수금의 증가(감소)	289,151,230	(71,817,400)

미지급비용의 증가(감소)	(880,045,528)	1,758,697,612

영업에서 창출된 현금	783,257,471	(3,209,429,391)

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금	252,631,578	450,022,075

24. 주당이익(1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당분기	전 기

보통주당기순이익	1,112,597,006	4,139,948,160

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

기본주당순이익	50	185

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당분기	전 기

보통주당기순이익	1,112,597,006	4,139,948,160

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	479,517,676	384,513,190

희석주당이익 산정을 위한 순이익	1,592,114,682	4,524,461,350

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	4,150,813주	4,150,813주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,571,817주	26,571,817주

희석주당이익	60	170

25 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당분기	전 기

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

미래창조티에스M	미래창조티에스M

티에스2015-8호남충청투자조합	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-9성장전략M

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 트리 투자조합	티에스 트리 투자조합

티에스 2018-12 M 투자조합	티에스 2018-12 M 투자조합

(2) 당분기와 전기중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당분기말과 전기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	미수금/대여금

당분기	전 기	당분기	전 기	당분기	전 기

[관계기업]

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	115,219,398	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	3,065,803,856	-	-	1,021,427,737	1,020,116,532

미래창조티에스M	77,122,312	308,489,248	77,122,312	308,489,248	1,766,606,093	1,763,526,597

티에스2015-8호남충청투자조합	24,568,089	129,185,211	24,568,089	129,185,211	-

티에스2015-9성장전략M	340,531,509	1,364,901,075	340,531,509	1,364,901,075	374,218,956	121,481,982

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	2,064,000,000	516,000,000	516,000,000	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	75,452,054	326,120,546	75,452,054	154,257,533	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	123,287,670	468,493,150	123,287,670	126,027,397	-	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	1,176,000,000	420,000,000	420,000,000	-	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	143,141,368	55,700,000	55,700,000	-	-

티에스 2018-12 M 투자조합	457,936,831	60,682,519	457,936,831	60,682,519	-	-

[기타특수관계자]

임직원	-	3,393,291	-	-	-	-

합 계	2,090,598,465	9,225,429,662	2,090,598,465	3,135,242,983	3,162,252,786	2,905,125,111

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

단기종업원 급여	290,213,941	765,426,664

퇴직급여	113,899,339	105,000,000

합 계	404,113,280	870,426,664

27. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.