TS인베스트먼트 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

제 13(당) 기 1분기 2020년 3월 31일 현재
제 12(전) 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반사항 주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당 기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398주	25.09%	5,626,398주	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687주	21.71%	4,866,687주	21.71%

김영호	1,327,930주	5.92%	1,327,930주	5.92%

조경훈	1,207,259주	5.38%	1,207,259주	5.38%

변기수	511,730주	2.28%	511,730주	2.28%

기타	8,881,000주	39.62%	8,881,000주	39.62%

합 계	22,421,004주	100.00%	22,421,004주	100.00%

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작 성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업투자에 대해서는 원가법을, 관계기업투자에 대해서는 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법을 적용하 였습 니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 금융상품

- 공정가치로 측정되는 투자부동산

- 공정가치로 측정되 는 현금결제형 주식기준보상을 위한 부채

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치와 미인식된 과거근무원가를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 중요한 회계정책 아래에서 설명하고 있는 2019년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되 는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 재무제표에 반영하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 리스이용자에 해당하는 일부 유형의 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리합니다.

(2) 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 당사는 사용권자산을 재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 당사는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 당사는 리스 기간을 재평가 합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 140,503,830원 인식하였습니다. 또한, 당기중 운용리스비용 대신 감가상각비 1,7562,728원과 이자비용 560,688원을 인식하였습니다.

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 현금 및 현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (2) 금융자산

① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식시 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 금융자산: 사업모형 당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. 금융자산: 후속측정과 손익

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고,차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (3) 금융자산의 손상 ① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 기타채권 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 관계기업투자 당사는 관계기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 당사가 유의적인영향력을보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 당사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 당사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치중 당사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치중 기업의 몫이 투자자산의 원가를초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업의 당기순손익 중 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 당사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 당사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 당사의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

당사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 당사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 당사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업의 손실중 당사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 당사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 당사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 당사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 당사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 다 음의 추정 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수

차량운반구	4년

비품	4년

시설장치	4년

매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(6) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수

소프트웨어	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(9) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(10) 충 당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(11) 외화

당사는 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(13) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.

(14) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제 1012 호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제 1037 호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 관계기업들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.(15) 수익 인식

당사는 당사의 영업 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식합니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 수익은 투자조합에 대한 관리보수수익, 성과보수수익 등으로 구성되어 있습니다.

(16) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유 통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(17) 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	상승시	6,165,335	5,057,248	6,165,335	5,057,248

하락시	(6,165,335)	(5,057,248)	(6,165,335)	(5,057,248)

KOSDAQ	상승시	242,646	505,285	242,646	505,285

하락시	(242,646)	(505,285)	(242,646)	(505,285)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승시	2,198,263	2,272,320	2,198,263	2,272,320

하락시	(2,198,263)	(2,272,320)	(2,198,263)	(2,272,320)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산(*1)	3,344,565,790	3,247,718,941

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	2,128,036,746	2,385,611,746

기타유동금융자산	9,135,432,573	9,093,401,126

기타비유동금융자산	3,219,252,864	3,213,114,019

합 계	17,827,287,973	17,939,845,832

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당 기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	3,345,494,630	3,345,494,630	3,248,631,801	3,248,631,801

당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,620,370,138	5,620,370,138	5,309,564,582	5,309,564,582

기타금융자산	12,354,685,437	12,354,685,437	12,306,515,145	12,306,515,145

소 계	21,320,550,205	21,320,550,205	20,864,711,528	20,864,711,528

[금융부채]

전환사채	8,764,706,781	8,764,706,781	8,648,950,315	8,648,950,315

파생상품부채	442,583,000	442,583,000	442,583,000	442,583,000

기타금융부채	553,754,139	553,754,139	764,626,568	764,626,568

소 계	9,761,043,920	9,761,043,920	9,856,159,883	9,856,159,883

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였 습니다.

6. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	3,345,494,630	-	3,345,494,630

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	5,620,370,138	5,620,370,138

기타금융자산	12,354,685,437	-	12,354,685,437

합 계	15,700,180,067	5,620,370,138	21,320,550,205

② 전 기(단위: 원)

(2) 범주별 금융상품부채

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	3,248,631,801	-	3,248,631,801

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	5,309,564,582	5,309,564,582

기타금융자산	12,306,515,145	-	12,306,515,145

합 계	15,555,146,946	5,309,564,582	20,864,711,528

① 당 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	8,764,706,781	-	8,764,706,781

파생상품부채	-	442,583,000	442,583,000

기타금융부채	553,754,139	-	553,754,139

합 계	9,318,460,920	442,583,000	9,761,043,920

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	8,648,950,315	-	8,648,950,315

파생상품부채	-	442,583,000	442,583,000

기타금융부채	764,626,568	-	764,626,568

합 계	9,413,576,883	442,583,000	9,856,159,883

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	83,433,924	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	99,160,000

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	(25,184,413)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(500,731,744)	(209,890)

배당금수익	-	-

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	-	-

파생상품평가손실	-	-

대여금 및 수취채권

이자수익	30,689,022	83,233,409

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(116,542,177)	(124,089,042)

7. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금	928,840	912,860

보통예금(*1)	250,847,674	334,487,649

MMF, MMDA(*1)	2,818,285,480	2,913,231,221

투자예탁금	275,432,636	71

합 계	3,345,494,630	3,248,631,801

(*1) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다. 8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	5,309,564,582	5,640,992,170

취득	2,686,728,930	3,640,388,870

대체(*2)	-	-

처분	(1,875,191,630)	(2,957,735,670)

평가이익(*1)	-	28,206,550

평가손실(*1)	(500,731,744)	(1,042,287,338)

기말금액	5,620,370,138	5,309,564,582

- 유동성 분류금액	1,275,274,760	646,116,920

- 비유동성 분류금액	4,345,095,378	4,663,447,662

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(*2) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 전기초 ' 매 도가능금융자산'에서 대체되었습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역

① 당 기 (단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약(주)	19,369,680	31,274,760	31,274,760	11,905,080

(주)카카오	1,425,537,300	1,244,000,000	1,244,000,000	(181,537,300)

(주)코윈디에스티	200,000,000	125,000,000	125,000,000	(75,000,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	961,971,509	961,971,509	(38,028,491)

(주)한국비엔씨	95,000,000	145,350,000	145,350,000	50,350,000

(주)이랜시스	100,000,000	168,000,000	168,000,000	68,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	476,000,000	356,737,123	356,737,123	(119,262,877)

교보제9호기업인수목적(주)	10,000,000	10,000,000	10,000,000	-

케이비제20호기업인수목적(주)	450,000,000	450,000,000	450,000,000	-

소 계	3,775,906,980	3,492,333,392	3,492,333,392	(283,573,588)

[채무증권]

(주)한국비엔씨	685,000,000	1,048,050,000	1,048,050,000	363,050,000

(주)이랜시스	400,000,000	672,000,000	672,000,000	272,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	24,000,000	17,986,746	17,986,746	(6,013,254)

교보제9호기업인수목적(주)	390,000,000	390,000,000	390,000,000	-

소 계	1,499,000,000	2,128,036,746	2,128,036,746	629,036,746

합 계	5,274,906,980	5,620,370,138	5,620,370,138	345,463,158

② 전 기 (단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약(주)	19,369,680	32,116,920	32,116,920	12,747,240

(주)카카오	598,540,690	614,000,000	614,000,000	15,459,310

(주)코윈디에스티	200,000,000	125,000,000	125,000,000	(75,000,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	973,223,793	973,223,793	(26,776,207)

(주)한국비엔씨	95,000,000	163,875,000	163,875,000	68,875,000

(주)이랜시스	100,000,000	199,000,000	199,000,000	99,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	476,000,000	356,737,123	356,737,123	(119,262,877)

교보제9호기업인수목적(주)	10,000,000	10,000,000	10,000,000	-

케이비제20호기업인수목적(주)	450,000,000	450,000,000	450,000,000	-

소 계	2,948,910,370	2,923,952,836	2,923,952,836	(24,957,534)

[채무증권]

(주)한국비엔씨	685,000,000	1,181,625,000	1,181,625,000	496,625,000

(주)이랜시스	400,000,000	796,000,000	796,000,000	396,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	24,000,000	17,986,746	17,986,746	(6,013,254)

교보제9호기업인수목적(주)	390,000,000	390,000,000	390,000,000	-

소 계	1,499,000,000	2,385,611,746	2,385,611,746	886,611,746

합 계	4,447,910,370	5,309,564,582	5,309,564,582	861,654,212

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

[기타유동금융자산]

단기금융상품	5,000,000,000	5,000,000,000

미수금	4,131,199,697	4,091,474,550

미수수익	4,232,876	1,926,576

소 계	9,135,432,573	9,093,401,126

[기타비유동금융자산]

장기미수금	3,005,609,981	3,001,305,241

보증금	213,642,883	211,808,778

소 계	3,219,252,864	3,213,114,019

합 계	12,354,685,437	12,306,515,145

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(15,182,894)	11,808,918

비품	128,074,135	(115,092,646)	12,981,489

시설장치	148,051,181	(123,875,201)	24,175,980

사용권자산	140,503,830	(87,814,643)	52,689,187

합 계	443,620,958	(341,965,384)	101,655,574

② 전 기(단위: 원)

(2) 유형자산의 변동

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(13,495,906)	13,495,906

비품	126,386,235	(113,766,489)	12,619,746

시설장치	148,051,181	(119,953,667)	28,097,514

사용권자산	140,503,830	(70,251,915)	70,251,915

합 계	441,933,058	(317,467,977)	124,465,081

① 당 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	13,495,906	12,619,746	28,097,514	70,251,915	124,465,081

개별취득	-	1,687,900	-	-	1,687,900

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(1,686,988)	(1,326,157)	(3,921,534)	(17,562,728)	(24,497,407)

기말	11,808,918	12,981,489	24,175,980	52,689,187	101,655,574

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	20,243,859	9,348,112	63,972,250	-	93,564,221

개별취득	-	8,681,440	-	-	8,681,440

회계정책변경효과 (기준서 1116호)	-	-	-	140,503,830	140,503,830

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(6,747,953)	(5,409,806)	(35,874,736)	(70,251,915)	(118,284,410)

기말	13,495,906	12,619,746	28,097,514	70,251,915	124,465,081

1 1. 무형자산(1) 무형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(18,333,333)	-	50,416,667

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(14,895,833)	-	53,854,167

(2) 무형자산의 변동(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초	53,854,167	67,604,167

개별취득	-	-

처분	-	-

대체	-	-

무형자산상각비	(3,437,500)	(13,750,000)

기말	50,416,667	53,854,167

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.

① 당 기(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	-	230,603,009	230,603,009

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	699,084,835	699,084,835

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	867,866,408	867,866,408

티에스2015-9성장전략M	3.16%	1,664,210,528	1,858,743,948	1,858,743,948

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,760,000,000	1,647,611,720	1,647,611,720

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,874,850,043	2,874,850,043

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,832,000,000	2,636,319,568	2,636,319,568

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	3,000,000,000	2,806,876,202	2,806,876,202

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,143,706,360	2,143,706,360

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	4,292,470,000	4,128,876,921	4,128,876,921

합 계	19,015,662,717	19,894,539,014	19,894,539,014

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.73%	-	230,334,982	230,334,982

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	714,287,736	714,287,736

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	867,940,217	867,940,217

티에스2015-9성장전략M	3.16%	1,664,210,528	2,016,562,287	2,016,562,287

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,760,000,000	1,660,383,842	1,660,383,842

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,882,300,353	2,882,300,353

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,832,000,000	2,657,936,735	2,657,936,735

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	3,000,000,000	2,766,484,717	2,766,484,717

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,076,148,931	2,076,148,931

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	3,952,846,000	3,828,606,860	3,828,606,860

합 계	18,676,038,717	19,700,986,660	19,700,986,660

(2) 관계기업투자 평가 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	230,334,982	-	268,027	-	230,603,009

미래창조티에스M	714,287,736	-	(15,202,901)	-	699,084,835

티에스2015-8호남충청투자조합	867,940,217	-	(73,809)	-	867,866,408

티에스2015-9성장전략M	2,016,562,287	(243,157,895)	85,339,556	-	1,858,743,948

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,660,383,842	-	(12,772,122)	-	1,647,611,720

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,882,300,353	-	(7,450,310)	-	2,874,850,043

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	2,657,936,735	-	(21,617,167)	-	2,636,319,568

티에스 10호 세컨더리 투자조합	2,766,484,717	-	40,391,485	-	2,806,876,202

티에스 트리 투자조합	2,076,148,931	-	67,557,429	-	2,143,706,360

티에스 2018-12 M 투자조합	3,828,606,860	339,624,000	(39,353,939)	-	4,128,876,921

합 계	19,700,986,660	96,466,105	97,086,249	-	19,894,539,014

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	302,528,633	(104,281,346)	32,087,695	-	230,334,982

미래창조티에스M	718,381,230	-	(4,093,494)	-	714,287,736

티에스2015-8호남충청투자조합	770,484,233	-	97,455,984	-	867,940,217

티에스2015-9성장전략M	3,060,360,249	(299,721,472)	35,923,510	(780,000,000)	2,016,562,287

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,079,215,741	620,000,000	(38,831,899)	-	1,660,383,842

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,450,694,774	-	431,605,579	-	2,882,300,353

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,968,134,806	1,120,000,000	(110,198,071)	(320,000,000)	2,657,936,735

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,930,654,331	1,000,000,000	(164,169,614)	-	2,766,484,717

티에스 트리 투자조합	1,620,186,586	462,000,000	(6,037,655)	-	2,076,148,931

티에스 2018-12 M 투자조합	867,955,535	3,080,846,000	(117,401,865)	(2,792,810)	3,828,606,860

합 계	14,768,596,118	5,878,843,182	156,340,170	(1,102,792,810)	19,700,986,660

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,677,599,263	250,000,000	3,427,599,263	-	3,983,852	3,983,852

미래창조티에스M	15,626,933,979	1,858,002,220	13,768,931,759	(82,272,509)	(299,431,045)	(299,431,045)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,760,097,110	81,433,023	8,678,664,087	(4,121,700)	(738,091)	(738,091)

티에스2015-9성장전략M	61,260,267,605	2,400,042,664	58,860,224,941	(255,270,921)	2,702,419,268	2,702,419,268

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	64,773,957,070	517,100,000	64,256,857,070	(517,120,000)	(498,112,751)	(498,112,751)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	33,740,571,939	495,763,902	33,244,808,037	(126,661,202)	(126,661,202)	(126,661,202)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	34,366,585,898	1,410,391,294	32,956,194,604	(190,710,390)	(270,214,589)	(270,214,589)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	45,330,019,228	420,000,000	44,910,019,228	(424,015,000)	646,263,761	646,263,761

티에스 트리 투자조합	14,857,620,109	55,700,000	14,801,920,109	(59,165,000)	466,606,058	466,606,058

티에스 2018-12 M 투자조합	62,382,759,712	482,868,000	61,899,891,712	(595,783,000)	(589,992,047)	(589,992,047)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,673,615,411	250,000,000	3,423,615,411	(1,798,637)	476,939,824	476,939,824

미래창조티에스M	16,460,581,259	2,392,218,455	14,068,362,804	(321,941,263)	(80,624,029)	(80,624,029)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,758,470,201	79,068,023	8,679,402,178	(85,351,922)	974,559,835	974,559,835

티에스2015-9성장전략M	66,005,691,244	2,147,885,571	63,857,805,673	(1,275,551,928)	1,137,577,802	1,137,577,802

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	65,270,969,821	516,000,000	64,754,969,821	(2,101,791,925)	(1,514,444,066)	(1,514,444,066)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	33,744,065,015	372,595,776	33,371,469,239	7,337,638,948	7,337,638,948	7,337,638,948

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	34,443,514,223	1,219,305,030	33,224,209,193	(1,011,763,125)	(1,377,475,887)	(1,377,475,887)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	44,683,755,467	420,000,000	44,263,755,467	(1,693,734,175)	(2,626,713,828)	(2,626,713,828)

티에스 트리 투자조합	14,391,014,051	55,700,000	14,335,314,051	(235,206,408)	(41,688,568)	(41,688,568)

티에스 2018-12 M 투자조합	57,881,496,040	483,236,281	57,398,259,759	(1,911,364,446)	(1,760,082,190)	(1,760,082,190)

13. 투 자조합 등 출자금

(1) 당기말 현재 연결실체가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	250,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	45,000,000,000	95,000,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	68,640,000,000	68,640,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	34,646,000,000	42,646,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	35,400,000,000	39,400,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	48,000,000,000	48,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

티에스 2018-12 M 투자조합	64,352,470,000	64,352,470,000	141,434,000,000	2018.12.20	8년

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-	-	123,000,000,000	2019.06.19	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	-

미래창조티에스M	77,122,309	-	77,122,312	-

티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	24,568,089	-

티에스2015-9성장전략M	251,255,921	-	340,531,509	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	-	516,000,000	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	49,975,347	-	75,452,054	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	91,775,195	-	123,287,670	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	-	420,000,000	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	-	55,700,000	-

티에스 2018-12 M 투자조합	482,868,000	-	457,936,831	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	186,574,862	-	-	-

합 계	2,131,271,634	-	2,090,598,465	-

14. 종 속 기업투자 (1) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트(주)	국내	50.13%	2020-03-31	창업기획자 등

(2) 당기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	지분율	취득원가	장부가액

뉴패러다임인베스트먼트(주)	50.13%	2,999,224,845	2,999,224,845

(3) 당기중 종속기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	기 초	취 득	처 분	손 상	기 말

뉴패러다임인베스트먼트(주)	2,999,224,845	-	-	-	2,999,224,845

(4) 당기말 현재 종속기업의 요약 재 무정보는 다음과 같습니다. ① 당 기

(단위: 원)

당기	자산총계	부채총계	자본총계	영업수익	당기순손익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트(주)	3,911,421,713	668,158,976	3,243,262,737	14,707,636	(161,448,722)	(161,448,722)

② 전 기(단위: 원)

당기	자산총계	부채총계	자본총계	영업수익	당기순손익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트(주)	4,118,684,252	713,972,793	3,404,711,459	192,775,632	(133,358,873)	(133,358,873)

(*) 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사 지분의 간주취득일은 2019년 6월 30일입니다.

15. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

미지급비용	505,630,804	700,462,121

리스부채	48,123,335	64,164,447

합 계	553,754,139	764,626,568

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

16. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당 기	전 기

제1회 무보증 사모전환사채	2017.06.08	2022.06.08	-	연 2.0%	7,000,000,000	7,000,000,000

제2회 무보증 사모전환사채	2019.04.29	2024.04.29	-	연 2.0%	3,000,000,000	3,000,000,000

합 계	10,000,000,000	10,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,048,950,000	1,048,950,000

차감 : 전환권조정계정	(2,276,265,878)	(2,390,677,704)

차감 : 사채할인발행차금	(7,977,341)	(9,321,981)

장부금액	8,764,706,781	8,648,950,315

상기의 전환사채는 발행일로부터 2년이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 제1회 전환사채는 조기상환청구권 행사가능기간이 1년 미만이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(2) 전환사채와 관련하여 당기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사기간	주당 행사가액	발행가능주식수

제1회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,891원	2,421,308주

제2회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	1,926원	1,557,632주

합 계	3,978,940주

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다. (3) 파생상품부채전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전환사채의 내재파생상품	442,583,000	442,583,000

17. 자본금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500원	500원

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

18. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	873,376,038	873,376,038

기타자본잉여금	9,291,000	9,291,000

합 계	5,391,004,097	5,391,004,097

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식선택권	131,782,742	103,904,497

19. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

임직원	2019-02-25	360,000주	2029-02-24	신주교부형	3년근무

임직원	2020-02-25	180,000주	2030-02-24	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	382,000	2,798	62,000	4,690

부여	180,000	2,260	360,000	2,500

상실	-	-	(40,000)	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	562,000	2,626	382,000	2,798

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전기 이전 인식한 보상원가	113,195,497	24,003,817

당기에 인식한 보상원가	27,878,245	89,191,680

당기 이후 인식할 보상원가	273,806,035	167,231,280

총 보상원가	414,879,777	280,426,777

20. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법정적립금(*1)	90,073,514	90,073,514

미처분이익잉여금	15,878,580,570	15,347,300,312

합 계	15,968,654,084	15,437,373,826

(*1) 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익 준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 법인세비용 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기법인세비용의 평균유효세율은 22.19%입니다.

22. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 관리보수	1,802,946,230	1,891,858,741

사모집합투자기구 관리보수	328,325,404	198,739,724

합 계	2,131,271,634	2,090,598,465

(2) 성과보수수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

투자조합 성과보수	-	-

사모집합투자기구 성과보수	-	-

합 계	-	-

(3) 이자수익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

MMF/MMT 예치금이자	5,974,159	9,040,076

정기예금이자	16,214,081	69,499,451

예탁금이자	2,043,723	12,081

기타	6,457,059	4,681,801

합 계	30,689,022	83,233,409

23. 판매비와관리비(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여	485,469,230	364,427,831

퇴직급여	64,104,210	137,543,469

주식보상비용	33,809,995	12,542,970

복리후생비	55,997,030	55,652,965

여비교통비	(6,400,207)	3,869,593

접대비	17,616,650	27,954,990

통신비	3,516,858	3,570,163

수도광열비	228,840	205,920

세금과공과금	12,858,890	11,303,670

감가상각비	24,497,407	11,743,225

지급임차료	4,146,500	20,791,388

수선비	160,000	-

보험료	3,433,610	3,333,830

차량유지비	3,014,304	2,709,267

운반비	233,000	180,500

교육훈련비	2,610,000	16,706,000

도서인쇄비	296,292	1,124,710

회의비	2,000,000	1,000,000

소모품비	1,075,220	857,390

지급수수료	98,560,753	61,897,318

건물관리비	13,978,800	13,978,800

광고선전비	-	5,500,000

무형자산상각비	3,437,500	3,437,500

합 계	824,644,882	760,331,499

24. 현 금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 영업에서 창출된 현금흐름(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	868,862,490	1,422,758,320

조정:

감가상각비	24,497,407	11,743,225

무형자산상각비	3,437,500	3,437,500

주식보상비용	27,878,245	12,542,970

이자비용	116,539,916	124,089,042

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	25,184,413	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	500,731,744	209,890

지분법손실	96,470,248	99,903,407

파생상품평가손실	-	-

이자수익	(30,689,022)	(83,233,409)

배당금수익	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(83,433,924)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(99,160,000)

지분법이익	(193,556,497)	(134,298,770)

관계기업투자처분이익	-	-

파생상품평가이익	-	-

사채상환이익	-	-

유형자산처분이익	-	-

운전자본의 변동 :

미수수익의 감소(증가)	-	-

미수금의 감소(증가)	(39,725,147)	735,444,065

장기미수금의 감소(증가)	(4,304,740)	(255,816,471)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)	(753,287,789)	-

관계기업투자의 감소(증가)	26,036,259	(463,468,000)

예수금의 증가(감소)	(27,426,060)	289,151,230

미지급비용의 증가(감소)	(194,831,317)	(880,045,528)

영업에서 창출된 현금	362,383,726	783,257,471

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

관계기업투자의 출자환급 관련 미수금 대체	-	252,631,578

25. 주당이익(1) 기본주당이익(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	675,992,395	1,112,597,006

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

기본주당순이익	30	50

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	675,992,395	1,112,597,006

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	90,290,043	479,517,676

희석주당이익 산정을 위한 순이익	766,282,438	1,592,114,682

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	3,978,940주	4,150,813주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,399,944주	26,571,817주

희석주당이익	29	60

26 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당 기	전 기

종속기업	뉴패러다임인베스트먼트(주)	뉴패러다임인베스트먼트(주)

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

미래창조티에스M	티에스2012-5세컨더리투자조합

티에스2015-8호남충청투자조합	미래창조티에스M

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스2015-9성장전략M

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 트리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 2018-12 M 투자조합	티에스 트리 투자조합

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	티에스 2018-12 M 투자조합

-	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	기타미수금/대여금

당분기	전분기	당기	전기	당기	전기

관계기업

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	-	-	-	-	1,020,116,532

미래창조티에스M	77,122,309	77,122,312	77,122,309	77,122,312	1,777,414,911	1,763,526,597

티에스2015-8호남충청투자조합	-	24,568,089	79,068,023	24,568,089	-	-

티에스2015-9성장전략M	251,255,921	340,531,509	1,495,492,964	340,531,509	904,549,700	121,481,982

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	516,000,000	516,000,000	516,000,000	516,000,000	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	49,975,347	75,452,054	197,616,427	75,452,054	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	91,775,195	123,287,670	217,802,592	123,287,670	323,645,370	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	420,000,000	420,000,000	420,000,000	420,000,000	-	-

티에스 트리 투자조합	55,700,000	55,700,000	55,700,000	55,700,000	-	-

티에스 2018-12 M 투자조합	482,868,000	457,936,831	482,868,000	457,936,831	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	186,574,862	-	589,529,385	-	-	-

합 계	2,131,271,634	2,090,598,465	4,131,199,700	2,090,598,465	3,005,609,981	2,905,125,111

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 지배기업의 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	197,083,360	290,213,941

퇴직급여	35,833,350	113,899,339

합 계	232,916,710	404,113,280

27 . 우 발 사항과 약정사항(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도약정액	사용(차입)액

일반자금 대출약정	농협은행	5,000,000,000	-

28. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다. (2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.