TS인베스트먼트 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제 10(당) 기 2017년 12월 31일 현재
제 09(전) 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 상장되었습니다.당기말 현재 납입자본금은 11,211백만원이며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율

김웅	5,626,398	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687	21.71%

김영호	1,327,930	5.92%

조경훈	1,207,259	5.38%

변기수	511,730	2.28%

기타	8,881,000	39.61%

합 계	22,421,004	100.00%

2. 재무제표의 작성기준 (1) 회계기준의 적용당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

(2) 추정과 판단한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 3. 중요한 회계정책

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고, 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 당 사가 201 7년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 는 다음과 같습니다.

가. 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정개정기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있도록 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은없습니다.

나. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 개정기준서는 세무상으로 인정되지 않지만 공정가치로 장부에 기록되거나 재평가될 수 있는 자산에 대한 차감할 일시적차이를 설명하는 예시 및 차감할 일시적차이가 소멸될 회계기간에 충분한 과세소득이 있을지 평가하는 지침을 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

다. 기업회계기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 개정기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류(또는 그렇게 분류된 처분자산집단에 포함)되는 경우, 기업은 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 요약재무정보를 공시하지 않고, 이러한 내용을 제외하고는 기업회계기준서 제1112호의 요구사항을 적용해야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

( 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

[사업모형]

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

(*2) 보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 위험회피회계에대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

나. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 2015년 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

다. 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택적용할 수 있음을 명확히 하는 개정내용과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 개정내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 당사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토중에 있습니다.

(3) 외화환산가. 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

나. 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(4) 금융자산 가. 분류 및 측정당사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금 융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.당사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 당사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.나. 손상당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건 신뢰성있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 당사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.당사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능 지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.다. 제거당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.라. 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하 여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (5) 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치중 적은 금액으로 측정됩니다.

(6) 관계기업투자

당사는 관계기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 당사가 유의적인영향력을보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 당사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 당사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치중 당사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업의 당기순손익 중 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 당사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 당사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 당사의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

당사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 당사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 당사가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 당사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업의 손실중 당사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 당사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 당사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에대하여 당사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 당사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

차량운반구	4년

비품	4년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(8) 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	5년

(9) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (10) 금융부채 가. 분류 및 측정당사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.나. 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. (11) 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(12) 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. (13) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산?부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. (14) 종업원급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 입니다 . 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다

(15) 수익인식 수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 추정은 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

당사는 창업중소기업과 투자조합에 대한 투자수익, 잉여자금의 운용에 따른 운용수익, 그리고 투자조합의 관리보수를 발생주의에 따라 인식하고 있습니다.

(16) 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

(17) 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2018년 2월 26일자 이사회에서 최종승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손 절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정 기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	상승시	598,899	1,008,507	598,899	1,008,507

하락시	(598,899)	(1,008,507)	(598,899)	(1,008,507)

KOSDAQ	상승시	20,382,779	14,797,268	20,382,779	14,797,268

하락시	(20,382,779)	(14,797,268)	(20,382,779)	(14,797,268)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승시	1,432,456	6,266,495	1,432,456	6,266,495

하락시	(1,432,456)	(6,266,495)	(1,432,456)	(6,266,495)

나. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산(*1)	3,329,933,806	9,205,439,121

당기손익인식금융자산(*1)	886,000,000	-

매도가능금융자산(*1)	685,000,000	1,047,000,000

기타금융자산 _ 유동	18,196,267,027	1,371,560,467

기타금융자산 _ 비유동	2,648,721,308	2,107,185,252

합 계	25,745,922,141	13,731,184,840

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산'중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 당사의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 당사가 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	3,331,617,816	3,331,617,816	9,206,778,861	9,206,778,861

당기손익인식금융자산	2,819,784,452	2,819,784,452	1,921,098,060	1,921,098,060

매도가능금융자산(*1)	2,554,326,740	2,554,326,740	-	-

기타금융자산	20,844,988,335	20,844,988,335	3,478,745,719	3,478,745,719

소 계	29,550,717,343	29,550,717,343	14,606,622,640	14,606,622,640

[금융부채]

전환사채	8,716,693,283	8,716,693,283	-	-

파생상품부채	1,982,820,000	1,982,820,000	-	-

기타금융부채	18,562,140	18,562,140	18,043,098	18,043,098

소 계	10,718,075,423	10,718,075,423	18,043,098	18,043,098

(*1) 매도가능금융자산은 공정가치로 평가하였으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단되는 기타 종목에 대해서는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다고 판단하여 원가로 측정하고 있으므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당 기(단위: 원)

구 분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및예치금	3,331,617,816	-	-	3,331,617,816

당기손익인식금융자산	-	2,819,784,452	-	2,819,784,452

매도가능금융자산	-	-	2,992,326,740	2,992,326,740

기타금융자산	20,844,988,335	-	-	20,844,988,335

합 계	24,176,606,151	2,819,784,452	2,992,326,740	29,988,717,343

② 전 기(단위: 원)

구 분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및예치금	9,206,778,861	-	-	9,206,778,861

당기손익인식금융자산	-	1,921,098,060	-	1,921,098,060

매도가능금융자산	-	-	1,380,150,000	1,380,150,000

기타금융자산	3,478,745,719	-	-	3,478,745,719

합 계	12,685,524,580	1,921,098,060	1,380,150,000	15,986,772,640

(2) 범주별 금융상품부채(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	합 계	당기손익인식금융부채	상각후원가로측정하는금융부채	합 계

전환사채	-	8,716,693,283	8,716,693,283	-	-	-

파생상품부채	1,982,820,000	-	1,982,820,000	-	-	-

기타금융부채	-	18,562,140	18,562,140	-	18,043,098	18,043,098

합 계	1,982,820,000	8,735,255,423	10,718,075,423	-	18,043,098	18,043,098

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인금융자산

당기손익인식금융자산처분이익	34,063,725	101,417,592

당기손익인식금융자산평가이익	484,555,142	70,668,093

당기손익인식금융자산처분손실	(84,850,099)	(137,134,236)

당기손익인식금융자산평가손실	(98,284,285)	(226,622,542)

배당금수익	11,160,850	390,000

당기손익인금융부채

파생상품평가이익	199,572,000	-

대여금 및 수취채권

이자수익	175,593,122	45,005,030

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	272,109,574	66,771,530

6. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

현금	1,684,010	1,339,740

보통예금(*)	1,493,451,731	1,171,471,065

MMF/MMT(*)	1,836,482,075	8,033,968,056

합 계	3,331,617,816	9,206,778,861

(*) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

7. 당기손익인식금융자산 (1) 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인식금융자산

취득가액	1,582,560,507	1,266,713,542

평가손익누계액	1,237,223,945	654,384,518

장부가액(공정가치)	2,819,784,452	1,921,098,060

(2) 당기 손익인식금융자산의 변 동내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,921,098,060	1,894,091,310

취득	886,000,000	182,961,199

처분	(373,584,465)	-

평가이익	484,555,142	70,668,093

평가손실	(98,284,285)	(226,622,542)

기말금액	2,819,784,452	1,921,098,060

당기손익인식금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익인식금융자산평가손익'으로 표시하고 있습니다.

8 . 매도가 능금융자산 (1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,380,150,000	600,150,000

취득	1,014,000,000	780,000,000

처분(손상 포함)	(600,150,000)	-

평가손익	1,198,326,740	-

기말금액	2,992,326,740	1,380,150,000

(2) 매도가능금융자산의 상세내역가. 투자주식

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	장부가액	공정가치 또는 순자산가액

당 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기

엔에이치기업인수목적11호(주)	1.39%	95,000,000	95,000,000	186,675,000	95,000,000	186,675,000	95,000,000

한국제5호기업인수목적(주)	95.20%	476,000,000	-	952,000,000	-	952,000,000	-

이베스트기업인수목적4호(주)	47.60%	238,000,000	-	238,000,000	-	238,000,000	-

아이비케이에스제6호기업인수목적(주)	7.13%	100,000,000	-	199,500,000	-	199,500,000	-

(주)코윈디에스티(*1)	0.71%	200,000,000	-	200,000,000	-	200,000,000	-

(주)매코텍	28.75%	150,000	150,000	-	150,000	-	150,000

(주)켐온	-	-	238,000,000	-	238,000,000	-	238,000,000

합 계	1,109,150,000	333,150,000	1,776,175,000	333,150,000	1,776,175,000	333,150,000

(*1) 사업초기단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고, 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

나. 투자사채(단위: 원)

구 분	종 류	만기일	취득원가	장부가액

당 기	전 기	당 기	전 기

엔에이치기업인수목적11호(주)	전환사채	2021.10.20	1,216,151,740	685,000,000	1,216,151,740	685,000,000

(주)켐온	전환사채	2020.04.02	-	362,000,000	-	362,000,000

합 계	1,216,151,740	1,047,000,000	1,216,151,740	1,047,000,000

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

유동금융자산

단기금융상품	17,000,000,000	-

미수금	1,086,110,041	1,321,560,467

미수수익	60,156,986	-

단기대여금	50,000,000	50,000,000

소 계	18,196,267,027	1,371,560,467

비유동금융자산

장기미수금	2,448,521,308	1,931,611,270

보증금	200,200,000	175,573,982

소 계	2,648,721,308	2,107,185,252

합 계	20,844,988,335	3,478,745,719

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	28,008,760	(26,841,728)	1,167,032

비품	113,379,155	(104,286,011)	9,093,144

시설장치	113,951,181	(51,756,279)	62,194,902

합 계	255,339,096	(182,884,018)	72,455,078

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	28,008,760	(19,839,538)	8,169,222

비품	105,730,255	(101,682,481)	4,047,774

시설장치	110,761,181	(24,738,835)	86,022,346

합 계	244,500,196	(146,260,854)	98,239,342

(2) 유형자산의 변동① 당 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	8,169,222	4,047,774	86,022,346	98,239,342

취득	-	7,648,900	3,190,000	10,838,900

처분	-	-	-	-

대체	-	-	-	-

감가상각비	(7,002,190)	(2,603,530)	(27,017,444)	(36,623,164)

기말	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	26,523,912	3,778,572	22,748,723	53,051,207

취득	-	3,074,780	88,000,000	91,074,780

처분	(2,838,125)	-	-	(2,838,125)

대체	-	-	-	-

감가상각비	(15,516,565)	(2,805,578)	(24,726,377)	(43,048,520)

기말	8,169,222	4,047,774	86,022,346	98,239,342

11. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당 기

(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	232,110,092	630,599,915	630,599,915

티에스2012-5세컨더리투자조합	6.67%	335,102,409	504,479,941	504,479,941

미래창조티에스M	5.08%	888,533,674	1,157,862,865	1,157,862,865

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	1,000,000,000	1,258,292,762	1,258,292,762

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,704,200,000	2,581,586,444	2,581,586,444

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	240,000,000	236,485,195	236,485,195

합 계	5,399,946,175	6,369,307,122	6,369,307,122

(*) 당사의 상기 조합에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 중대한 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액	순자산가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	400,305,810	810,439,975	810,439,975

티에스2012-5세컨더리투자조합	6.67%	649,220,806	1,064,019,834	1,064,019,834

티에스2013-6M	1.56%	128,484,375	179,249,329	179,249,329

미래창조티에스M 투자조합	5.08%	1,391,182,678	1,538,504,853	1,538,504,853

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	1,000,000,000	1,198,598,544	1,198,598,544

티에스2015-9성장전략M	3.16%	780,000,000	726,188,881	726,188,881

합 계	4,349,193,669	5,517,001,416	5,517,001,416

(2) 관계기업투자 평가 내역 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	810,439,975	(168,195,718)	(11,644,342)	-	-	630,599,915

티에스2012-5세컨더리투자조합	1,064,019,834	(314,118,399)	2,410,408	(47,831,902)	(200,000,000)	504,479,941

티에스2013-6M(*1)	179,249,329	(137,623,988)	-	(41,625,341)	-	-

미래창조티에스M	1,538,504,853	(502,649,005)	152,613,625	(30,606,608)	-	1,157,862,865

티에스2015-8호남충청투자조합	1,198,598,544	-	56,115,735	3,578,483	-	1,258,292,762

티에스2015-9성장전략M	726,188,881	1,924,200,000	(32,565,238)	(36,237,199)	-	2,581,586,444

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	-	240,000,000	(3,360,758)	-	(154,047)	236,485,195

합 계	5,517,001,416	1,041,612,890	163,569,430	(152,722,567)	(200,154,047)	6,369,307,122

(*1) 티에스2013-6M 당기중 청산되었습니다. ② 전 기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	1,250,975,598	(470,948,011)	34,073,337	(3,660,949)	-	810,439,975

티에스2012-5세컨더리투자조합	1,705,968,666	(720,000,000)	213,838,747	(135,787,579)	-	1,064,019,834

티에스2013-6M	134,152,399	(13,281,250)	16,752,839	41,625,341	-	179,249,329

미래창조티에스M	2,506,954,909	-	(71,710,129)	12,077,394	(908,817,321)	1,538,504,853

티에스2015-8호남충청투자조합	519,505,023	700,000,000	(20,906,479)	-	-	1,198,598,544

티에스2015-9성장전략M	293,312,704	480,000,000	(47,123,823)	-	-	726,188,881

합 계	6,410,869,299	(24,229,261)	124,924,492	(85,745,793)	(908,817,321)	5,517,001,416

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당 기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	10,181,324,144	808,316,318	9,373,007,826	766,116,914	(173,077,264)	-	(173,077,264)

티에스2012-5세컨더리투자조합	8,583,004,844	1,015,805,731	7,567,199,113	1,389,733,492	36,156,122	(717,478,510)	(681,322,388)

티에스2013-6M	-	-	-	6,719,964,608	5,434,333,119	(2,664,021,814)	2,770,311,305

미래창조티에스M	24,578,017,307	1,773,153,052	22,804,864,255	3,492,091,164	3,005,824,875	(602,817,066)	2,403,007,809

티에스2015-8호남충청투자조합	12,647,948,170	65,020,547	12,582,927,623	836,762,338	561,157,347	35,784,840	596,942,187

티에스2015-9성장전략M	82,111,012,997	360,775,598	81,750,237,399	530,489,111	(1,031,232,548)	(1,147,511,281)	(2,178,743,829)

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	9,359,501,319	136,673,987	9,222,827,332	6,007,852	(131,069,555)	-	(131,069,555)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	12,858,930,997	812,845,907	12,046,085,090	709,074,122	506,453,707	(54,415,000)	452,038,707

티에스2012-5세컨더리투자조합	17,261,907,845	1,301,610,344	15,960,297,501	3,582,971,986	3,207,581,207	(2,036,813,690)	1,170,767,517

티에스2013-6M	11,622,862,878	150,905,833	11,471,957,045	1,307,864,036	1,072,181,687	2,664,021,814	3,736,203,501

미래창조티에스M	31,474,052,175	1,172,195,729	30,301,856,446	4,573,521,256	(1,412,377,752)	237,872,160	(1,174,505,592)

티에스2015-8호남충청투자조합	12,050,131,745	64,146,309	11,985,985,436	336,171,995	(209,064,797)	-	(209,064,797)

티에스2015-9성장전략M	23,382,314,685	386,333,457	22,995,981,228	66,729,378	(1,492,254,389)	-	(1,492,254,389)

12. 조합출자금 (1) 당기말 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합의 조합출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,450,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.09	7년

티에스2012-5세컨더리투자조합	5,026,536,092	30,000,000,000	30,000,000,000	2012.11.05	5년

미래창조티에스M	17,500,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.09.15	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	10,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	85,633,000,000	85,633,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	9,360,000,000	9,360,000,000	78,000,000,000	2017.12.04	8년

(*1) 당기말 현재 출자금은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 조합의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	182,342,621	-	183,943,688	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	180,278,026	-	289,548,179	-

티에스2013-6M	68,842,738	1,017,227,284	222,374,850	-

미래창조티에스M	345,391,729	-	996,600,000	-

티에스2015-8호남충청투자조합	250,000,000	-	250,000,000	-

티에스2015-9성장전략M	1,512,526,378	-	1,540,000,000	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	135,649,313	-	-	-

합 계	2,675,030,805	1,017,227,284	3,482,466,717	-

13. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

미지급비용	18,562,140	18,043,098

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

14. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	내 역	당 기	전 기

제1회 전환사채	액면금액	12,000,000,000	-

가산 : 사채상환할증금	1,258,740,000	-

차감 : 사채할인발행차금	(39,767,101)	-

차감 : 전환권조정	(4,502,279,616)	-

장부가액	8,716,693,283	-

(2) 전환사채의 주 요 발 행 조 건

구 분	내 역

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

사채의 액면금액	12,000,000,000원

발행일	2017년 06월 08일

만기일	2022년 06월 08일

표면이자율	-

만기보장수익률	2%

전환권 행사로 인해 발행할 주식수	보통주 3,665,241주

전환가액	주당 3,274원 (액면가액 500원)

전환청구기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지

조기상환청구권 (Put-Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음

중도상환청구권 (Call-Option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 6월 8일부터 24개월이 되는 2019년 6월 8일까지 매 3개월에 해당하는 날로부터 10영업일 이전까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인에게 매도하여야 함

(3) 파생상품부채의 내역(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

전환사채의 내재파생상품	1,982,820,000	-

전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 등으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

15. 자본금(1) 수권주식수 및 자본금

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500	500

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당기중 자본금의 변동은 없으며, 전기중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금 등의 변동내 역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

내 역	주식수	자본금	자본잉여금	기타자본

전기초	14,000,004주	7,000,002,000	-	-

자사주의 매입	(650,000주)	-	-	(552,500,000)

우선주의 보통주 전환	3,200,000주	1,600,000,000	396,953,185	-

자사주의 매각	650,000주	-	228,150,000	552,500,000

유상증자	5,221,000주	2,610,500,000	3,883,233,874	-

전기말	22,421,004주	11,210,502,000	4,508,337,059	-

16. 자본잉여금(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	1,035,739,984	-

합 계	5,544,077,043	4,508,337,059

17. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법정적립금(*1)	11,600,000	11,600,000

미처분이익잉여금	6,690,482,539	4,989,317,735

합 계	6,702,082,539	5,000,917,735

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

처분예정일 2018년 3월 23일	처분확정일 2017년 3월 24일

미처분이익잉여금	6,690,482,539	4,989,317,735

전기이월미처분이익잉여금	4,989,317,735	3,944,423,010

당기순이익	1,701,164,804	1,044,894,725

이익잉여금처분액	369,946,566	-

이익준비금	33,631,506	-

배당금	336,315,060	-

차기이월미처분이익잉여금	6,320,535,973	4,989,317,735

(3) 당기의 배당금 산정내역 및 배당성향은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

배당기준일	2017년 12월 31일	-

발행주식수	22,421,004주	-

주당배당금	15	-

배당금총액	336,315,060	-

당기순이익	1,701,164,804	-

배당성향	19.77%	-

18. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기 법인세부담액	418,212,008	405,130,348

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	569,094,812	(18,887,341)

자본에 직접 반영된 법인세비용	(522,164,708)	(81,948,482)

법인세비용	465,142,112	304,294,525

(2) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	2,166,306,916	1,349,189,250

적용세율에 따른 세부담액	454,587,522	274,821,635

조정사항

- 비공제비용(수익)	10,566,876	14,180,673

- 세액공제 및 감면	-	20,000

- 기타	(12,286)	15,272,217

법인세비용	465,142,112	304,294,525

유효세율	21.47%	22.55%

(3) 당기중 발생한 일시적차이 및 이연법인세부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	가산할(차감할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감	기말잔액	기초잔액	증감	기말잔액

당기손익인식금융자산	(479,540,309)	(562,681,477)	(1,042,221,786)	(105,498,868)	(123,789,925)	(229,288,793)

관계기업투자	(1,410,160,089)	331,014,696	(1,079,145,393)	(310,235,220)	72,823,234	(237,411,986)

미수수익	-	(60,156,986)	(60,156,986)	-	(13,234,537)	(13,234,537)

전환사채	-	67,152,158	67,152,158	-	14,773,475	14,773,475

(부의)지분법자본변동	(79,993,103)	152,722,567	72,729,464	(17,598,483)	33,598,965	16,000,482

매도가능금융자산평가손익	-	(1,198,326,740)	(1,198,326,740)	-	(263,631,883)	(263,631,883)

전환권대가	-	(1,327,871,774)	(1,327,871,774)	-	(292,131,790)	(292,131,790)

기타	(1,469,319)	11,352,951	9,883,632	(323,250)	2,497,649	2,174,399

합 계	(1,971,162,820)	(2,586,794,605)	(4,557,957,425)	(433,655,821)	(569,094,812)	(1,002,750,633)

(4) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

(부의)지분법자본변동	(72,729,467)	16,000,483	(56,728,984)	79,993,101	(17,598,482)	62,394,619

매도가능금융자산평가이익	1,198,326,740	(263,631,883)	934,694,857	-	-	-

전환권대가	1,327,871,774	(292,131,790)	1,035,739,984	-	-	-

자기주식 처분	-	-	-	292,500,000	(64,350,000)	228,150,000

합 계	2,373,475,947	(522,164,708)	1,851,311,239	372,493,101	(81,948,482)	290,544,619

19. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익 (1) 수수료수익

(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

조합관리보수	3,692,258,089	3,482,466,717

기타	-	30,000,000

합 계	3,692,258,089	3,512,466,717

(2) 이자수익(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

MMF/MMT 예치금이자	15,398,271	19,226,221

정기예금이자	129,638,294	-

예탁금이자	8,675,004	1,555,361

기타	21,881,553	24,223,448

합 계	175,593,122	45,005,030

(3) 배당금수익은 전액 당기손익인식금융자산에서 발생하였습니다.

20. 판매비와관리비(단위: 원)

과 목	당 기	전 기

급여	1,609,113,657	1,026,096,589

퇴직급여	253,529,360	122,055,153

복리후생비	146,070,370	129,011,198

여비교통비	10,924,130	13,699,664

접대비	73,789,035	84,379,983

통신비	10,586,900	10,292,294

수도광열비	1,070,230	1,182,928

세금과공과금	25,349,560	28,759,449

감가상각비	36,623,164	43,048,520

지급임차료	74,680,582	69,233,678

보험료	5,630,660	6,371,140

차량유지비	12,337,038	15,207,808

운반비	1,255,500	1,822,000

교육훈련비	14,397,000	11,607,020

도서인쇄비	12,376,918	1,743,780

회의비	5,100,000	9,200,000

소모품비	7,894,730	7,906,773

지급수수료	181,020,906	425,907,704

건물관리비	47,737,800	47,793,741

광고선전비	-	16,335,000

합 계	2,529,487,540	2,071,654,422

21. 영업에서 창출된 현금(1) 영업에서 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	2,166,306,916	1,349,189,250

조정:

감가상각비	36,623,164	43,048,520

지분법손실	47,570,338	139,740,431

이자비용	272,109,574	66,771,530

당기손익인식금융자산처분손실	84,850,099	137,134,236

당기손익인식금융자산평가손실	98,284,285	226,622,542

매도가능금융자산손상차손	150,000	-

배당금수익	(11,160,850)	(390,000)

지분법이익	(211,139,768)	(264,664,923)

당기손익인식금융자산처분이익	(34,063,725)	(101,417,592)

당기손익인식금융자산평가이익	(484,555,142)	(70,668,093)

매도가능금융자산처분이익	(310,891,563)	-

관계기업투자처분이익	(85,582,207)	-

파생상품평가이익	(199,572,000)	-

이자수익	(175,593,122)	(45,005,030)

유형자산처분이익	-	(161,875)

운전자본의 변동 :

미수금의 감소(증가)	221,189,393	(422,912,917)

선급비용의 감소	1,798,623	6,611,439

당기손익인식금융자산의 증가	(563,201,909)	(218,677,843)

매도가능금융자산의 증가	(103,108,437)	(780,000,000)

관계기업투자의 감소(증가)	(1,258,525,641)	31,585,186

미지급금의 감소	-	(1,605,166)

미지급비용의 증가(감소)	519,042	(21,097,060)

예수금의 증가(감소)	86,214,250	(40,042,430)

영업에서 창출된 현금	(421,778,680)	34,060,205

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

우선주의 보통주 전환	-	1,996,953,185

(부의)지분법자본변동	152,722,567	85,745,792

(3) 당기중 재무활동에서 생긴 부채의 변동내역

(단위: 원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금변동	기 말

취 득	환율변동	공정가치변동	기 타

전환사채	-	11,955,660,760	-	-	-	(3,238,967,477)	8,716,693,283

22. 주당이익 (1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익	1,701,164,804	1,044,894,725

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	15,443,545주

기본주당순이익	76	68

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익	1,701,164,804	1,044,894,725

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	211,611,112	-

희석주당이익 산정을 위한 순이익	1,912,775,916	1,044,894,725

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	15,443,545주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	3,665,241주	-

희석주당이익 산정을 위한 주식수	26,086,245주	15,443,545주

희석주당이익	73	68

23 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당기말	전기말

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

-	티에스2013-6M(*1)

미래창조티에스M	미래창조티에스M

티에스2015-8호남충청투자조합	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-9성장전략M

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	-

기타특수관계자	임직원	임직원

(*1) 티에스2013-6M 당기중 청산되었습니다.

(2) 당기와 전기중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당기말과 전기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	미수금(관리보수)	장기미수금/단기대여금

당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기

관계기업

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	182,342,621	183,943,688	182,342,621	186,287,438	3,206,940	5,818,675

티에스2012-5세컨더리투자조합	180,278,026	289,548,179	-	289,548,179	1,017,758,835	1,008,887,508

티에스2013-6M	1,086,070,022	222,374,850	-	146,374,850	-	-

미래창조티에스M	345,391,729	996,600,000	345,391,729	249,150,000	1,426,219,752	915,571,630

티에스2015-8호남충청투자조합	250,000,000	250,000,000	62,500,000	62,500,000	-	-

티에스2015-9성장전략M	1,512,526,378	1,540,000,000	357,526,378	385,000,000	1,335,781	1,333,457

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	135,649,313	-	135,649,313	-	-	-

기타특수관계자

임직원	3,450,000	3,450,000	-	-	50,000,000	50,000,000

합 계	3,695,708,089	3,485,916,717	1,083,410,041	1,318,860,467	2,498,521,308	1,981,611,270

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

급여 및 기타 단기종업원 급여	846,472,915	687,800,080

퇴직급여	186,108,430	100,000,030

합 계	1,032,581,345	787,800,110

24. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.