TS인베스트먼트 반기보고서 (2019.06)
3. 연결재무제표 주석

제12 (당)기 반기 2019년 06월 30일 현재
제11 (전)기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "지배기업")는 연결재무제표 작성대상 종속기업인 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사(이하 "종속기업"이라 하며 지배기업과 종속기업을 일괄하여 "연결실체"라 함)를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 지배기업의 개요 지배기업은 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 중소기업창업투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당반기	전 기

주식수	지분율	주식수	지분율

김웅	5,626,398주	25.09%	5,626,398주	25.09%

(주)티에스인베스트홀딩스	4,866,687주	21.71%	4,866,687주	21.71%

김영호	1,327,930주	5.92%	1,327,930주	5.92%

조경훈	1,207,259주	5.38%	1,207,259주	5.38%

변기수	511,730주	2.28%	511,730주	2.28%

기타	8,881,000주	39.61%	8,881,000주	39.61%

합 계	22,421,004주	100.00%	22,421,004주	100.00%

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트(주)	국내	50.13%	2019-06-30	창업기획자 등

(3) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재 무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트(주)	4,269,125,387	731,055,055	3,538,070,332	87,298,113	(230,099,359)	-	(230,099,359)

(*) 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사 지분의 간주취득일은 2019년 6월 30일입니다.

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결실체의 반기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 최초 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다. (2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3 . 유의적인 회계정책 연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 연결실체의 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 또한, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 변경의 구체적인 사항은 회계정책의 변경에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4 . 회계정책의 변경효과 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

(1) 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 리스이용자에 해당하는 일부 유형의 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할것입니다.

(2) 유의적인 리스회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 연결실체는 사용권자산을 재무상태표상 유형자산에 포함하여 표시하고 있습니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다. 연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 지에 대한 평가는리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다. 연결실체는 대부분의 리스 계약에서 연장선택권을 행사할 것을 합리적으로 확신할 수 없기 때문에 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않았습니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 연장선택권의 행사가능성을 합리적으로 확신할 수 있을 경우 연결실체는 리스 기간을 재평가 합니다.

(3) 재무제표에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 140,503,830원 인식하였습니다. 또한, 당반기중 운용리스비용 대신 감가상각비 35,125,957원과 이자비용 2,282,180원을 인식하였습니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

연결실체는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 연결실체는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손 절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정 기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황 에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화연결실체는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

① 가격위험

연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위 해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습 니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당반기	전 기	당반기	전 기

KOSPI	상승시	520,816	331,358	520,816	331,358

하락시	(520,816)	(331,358)	(520,816)	(331,358)

KOSDAQ	상승시	312,061	2,372,336	312,061	2,372,336

하락시	(312,061)	(2,372,336)	(312,061)	(2,372,336)

② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 보고기간말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당반기	전 기	당반기	전 기

상승시	4,508,448	1,567,327	4,508,448	1,567,327

하락시	(4,508,448)	(1,567,327)	(4,508,448)	(1,567,327)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

현금및현금성자산(*1)	7,604,000,052	2,524,864,530

당기손익-공정가치측정금융자산 (*1)	2,539,690,000	2,576,420,000

기타유동금융자산	14,723,269,606	18,205,192,117

기타비유동금융자산	2,914,615,927	2,104,153,779

합 계	27,781,575,585	25,410,630,426

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

다. 유동성위험연결실체는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 기타유동부채는 모두 3개월 미만입니다.

(2) 자본위험관리

연결실체는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 연결실체의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 연결실체의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

(3) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	7,604,923,709	7,604,923,709	2,525,671,300	2,525,671,300

당기손익-공정가치측정 금융자산	6,187,093,122	6,187,093,122	5,640,992,170	5,640,992,170

기타금융자산	17,637,885,533	17,637,885,533	20,309,345,896	20,309,345,896

소 계	31,429,902,364	31,429,902,364	28,476,009,366	28,476,009,366

[금융부채]

전환사채	11,104,703,034	11,104,703,034	9,209,658,911	9,209,658,911

파생상품부채	1,326,952,000	1,326,952,000	2,283,192,000	2,283,192,000

단기차입금	138,640,000	138,640,000	-	-

기타금융부채	1,636,306,116	1,636,306,116	1,777,259,752	1,777,259,752

소 계	14,206,601,150	14,206,601,150	13,270,110,663	13,270,110,663

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

6. 금융상품(1) 범주별 금융상품자산

① 당반기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	7,604,923,709	-	7,604,923,709

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	6,187,093,122	6,187,093,122

기타금융자산	17,637,885,533	-	17,637,885,533

합 계	25,242,809,242	6,187,093,122	31,429,902,364

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	2,525,671,300	-	2,525,671,300	3,331,617,816

당기손익인식금융자산	-	5,640,992,170	5,640,992,170	2,819,784,452

기타금융자산	20,309,345,896	-	20,309,345,896	20,844,988,335

합 계	22,835,017,196	5,640,992,170	28,476,009,366	29,988,717,343

(2) 범주별 금융상품부채① 당반기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계

전환사채	11,104,703,034	-	11,104,703,034

파생상품부채	-	1,326,952,000	1,326,952,000

단기차입금	138,640,000	-	138,640,000

기타금융부채	1,636,306,116	-	1,636,306,116

합 계	12,879,649,150	1,326,952,000	14,206,601,150

② 전 기(단위: 원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

전환사채	9,209,658,911	-	9,209,658,911

파생상품부채	-	2,283,192,000	2,283,192,000

기타금융부채	1,777,259,752	-	1,777,259,752

합 계	10,986,918,663	2,283,192,000	13,270,110,663

(3) 금융상품 범주별 순손익(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	149,431,776	194,853,618

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	293,849,835	311,039,948

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	(27,026,075)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(100,998,890)	(136,488,355)

배당금수익	3,500,000	25,196,242

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익	1,042,613,000	-

파생상품평가손실	(29,136,000)	(163,836,000)

대여금 및 수취채권

이자수익	128,343,210	140,883,304

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(269,549,218)	(240,085,752)

7. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

현금	923,657	806,770

보통예금(*1)	1,685,297,874	515,470,670

MMF/MMT(*1)	5,918,702,178	2,009,393,860

합 계	7,604,923,709	2,525,671,300

(*1) 금융기관의 경우 제1금융권인 국내은행에 한하여 거래를 하고 있으며, 금융상품중 연체는 됐으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

기초금액	5,955,883,207	2,819,784,452

취득	770,513,970	1,931,352,510

대체(*2)	-	2,992,326,740

처분	(732,155,000)	(2,295,847,560)

평가이익(*1)	293,849,835	344,339,948

평가손실(*1)	(100,998,890)	(150,963,920)

기말금액	6,187,093,122	5,640,992,170

- 유동성 분류금액	53,417,005	785,257,170

- 비유동성 분류금액	6,133,676,117	4,855,735,000

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 ' 당기손익-공정가치측정금융자 산 평가손익 '으로 표시하고 있습니다.

(*2) 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 전기초 ' 매 도가능금융자산'에서 대체되었습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 의 세부내역 ① 당반기

(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	53,417,005	53,417,005	(82,049,449)

코윈디에스티	200,000,000	199,170,000	199,170,000	(830,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	899,001,110	899,001,110	(100,998,890)

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	206,150,000	206,150,000	111,150,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	238,000,000	238,000,000	138,000,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	1,016,260,000	1,016,260,000	540,260,000

누와콘텐츠그룹	53,993,250	53,993,250	53,993,250	-

린앤컴퍼니	29,992,900	29,992,900	29,992,900	-

공사박사	25,017,217	25,017,217	25,017,217	-

브래니	29,990,720	29,990,720	29,990,720	-

로벡스	95,896,950	95,896,950	95,896,950	-

엠케이	80,016,000	80,016,000	80,016,000	-

소울소프트	20,000,000	20,000,000	20,000,000	-

빈센	50,050,000	50,050,000	50,050,000	-

브리지	100,448,000	100,448,000	100,448,000	-

블루엠텍	200,000,000	200,000,000	200,000,000	-

우진FS홀딩스	199,999,970	199,999,970	199,999,970	-

소 계	3,041,871,461	3,647,403,122	3,647,403,122	605,531,661

[채무증권]

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,486,450,000	1,486,450,000	801,450,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	952,000,000	952,000,000	552,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	51,240,000	51,240,000	27,240,000

시그마체인	50,000,000	50,000,000	50,000,000	-

소 계	1,159,000,000	2,539,690,000	2,539,690,000	1,380,690,000

합 계	4,200,871,461	6,187,093,122	6,187,093,122	1,986,221,661

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액

[지분증권]

삼성제약	135,466,454	53,102,170	53,102,170	(82,364,284)

유비케어	511,352,510	440,000,000	440,000,000	(71,352,510)

코윈디에스티	200,000,000	188,135,000	188,135,000	(11,865,000)

라임넵튠전문투자형사모투자신탁3호	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000	-

엔에이치기업인수목적11호	95,000,000	194,275,000	194,275,000	99,275,000

아이비케이에스제6호기업인수목적	100,000,000	208,500,000	208,500,000	108,500,000

한국제5호기업인수목적	476,000,000	980,560,000	980,560,000	504,560,000

소 계	2,517,818,964	3,064,572,170	3,064,572,170	546,753,206

[채무증권]

인포마크	300,000,000	292,155,000	292,155,000	(7,845,000)

아이비케이에스제6호기업인수목적	400,000,000	834,000,000	834,000,000	434,000,000

한국제5호기업인수목적	24,000,000	49,440,000	49,440,000	25,440,000

엔에이치기업인수목적11호	685,000,000	1,400,825,000	1,400,825,000	715,825,000

소 계	1,409,000,000	2,576,420,000	2,576,420,000	1,167,420,000

합 계	3,926,818,964	5,640,992,170	5,640,992,170	1,714,173,206

9. 기타금융자산(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

[기타유동금융자산]

단기금융상품	11,500,000,000	14,000,000,000

미수금	3,143,964,986	4,157,159,515

미수수익	79,244,080	48,032,602

선납세금	60,540	-

소 계	14,723,269,606	18,205,192,117

[기타비유동금융자산]

장기미수금	2,144,189,817	1,885,008,579

보증금	341,480,718	219,145,200

기타자산	428,945,392	-

소 계	2,914,615,927	2,104,153,779

합 계	17,637,885,533	20,309,345,896

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 ① 당반기

(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(10,121,929)	16,869,883

비품	145,240,735	(122,378,570)	22,862,165

시설장치	377,687,545	(250,078,411)	127,609,134

사용권자산	751,995,493	(74,005,933)	677,989,560

합 계	1,301,915,585	(456,584,843)	845,330,742

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	26,991,812	(6,747,953)	20,243,859

비품	117,704,795	(108,356,683)	9,348,112

시설장치	148,051,181	(84,078,931)	63,972,250

합 계	292,747,788	(199,183,567)	93,564,221

(2) 유형자산의 변동① 당반기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	사용권자산	합 계

기초	20,243,859	9,348,112	63,972,250	-	93,564,221

개별취득	-	8,206,450	-	28,702,795	36,909,245

사업결합취득	-	9,636,127	104,537,887	582,788,868	696,962,882

회계정책변경효과 (기준서 1116호)	-	-	-	140,503,830	140,503,830

처분	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-

감가상각비	(3,373,976)	(4,328,524)	(40,901,003)	(74,005,933)	(122,609,436)

기말	16,869,883	22,862,165	127,609,134	677,989,560	845,330,742

② 전 기(단위: 원)

구 분	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초	1,167,032	9,093,144	62,194,902	72,455,078

개별취득	26,991,812	4,325,640	34,100,000	65,417,452

처분	(1,167,032)	-	-	(1,167,032)

대체	-	-	-	-

감가상각비	(6,747,953)	(4,070,672)	(32,322,652)	(43,141,277)

기말	20,243,859	9,348,112	63,972,250	93,564,221

1 1. 무형자산(1) 무형자산의 내역 ① 당반기

(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(8,020,833)	-	60,729,167

영업권	1,225,460,703	-	-	1,225,460,703

합 계	1,294,210,703	(8,020,833)	-	1,286,189,870

② 전 기(단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	68,750,000	(1,145,833)	-	67,604,167

(2) 무형자산의 변동 ① 당반기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	영업권	합 계

기초	67,604,167	-	67,604,167

개별취득	-	-	-

사업결합취득	-	1,225,460,703	1,225,460,703

처분	-	-	-

대체	-	-	-

무형자산상각비	(6,875,000)	-	(6,875,000)

기말	60,729,167	1,225,460,703	1,286,189,870

② 전 기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	영업권	합 계

기초	-	-	-

개별취득	68,750,000	-	68,750,000

처분	-	-	-

대체	-	-	-

무형자산상각비	(1,145,833)	-	(1,145,833)

기말	67,604,167	-	67,604,167

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	-	228,139,715	228,139,715

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	709,935,520	709,935,520

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	797,415,097	797,415,097

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,627,368,422	2,787,176,520	2,787,176,520

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,500,000,000	1,413,316,933	1,413,316,933

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,455,548,173	2,455,548,173

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,288,000,000	2,272,754,955	2,272,754,955

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,881,096,201	1,881,096,201

티에스 트리 투자조합	14.48%	2,100,000,000	2,066,447,770	2,066,447,770

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	943,400,000	878,396,027	878,396,027

합 계	14,825,750,611	15,490,226,911	15,490,226,911

연결실체의 상기 조합 등에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

② 전 기(단위: 원)

구 분	지분율	취득원가	순자산지분가액	장부금액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	6.83%	99,103,393	302,528,633	302,528,633

미래창조티에스M	5.08%	558,511,599	718,381,230	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	10.00%	300,000,000	770,484,233	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	3.16%	2,743,932,000	3,060,360,249	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,140,000,000	1,079,215,741	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	2,508,470,590	2,450,694,774	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	2,032,000,000	1,968,134,806	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,000,000,000	1,930,654,331	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	14.48%	1,638,000,000	1,620,186,586	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	6.67%	872,000,000	867,955,535	867,955,535

합 계	13,892,017,582	14,768,596,118	14,768,596,118

(2) 관계기업투자 평가 내역 ① 당반기

(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	302,528,633	(104,281,346)	29,892,428	-	-	228,139,715

미래창조티에스M	718,381,230	-	(8,445,710)	-	-	709,935,520

티에스2015-8호남충청투자조합	770,484,233	-	26,930,864	-	-	797,415,097

티에스2015-9성장전략M	3,060,360,249	136,068,000	(156,620,151)	-	(252,631,578)	2,787,176,520

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,079,215,741	360,000,000	(25,898,808)	-	-	1,413,316,933

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2,450,694,774	-	4,853,399	-	-	2,455,548,173

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,968,134,806	256,000,000	48,620,149	-	-	2,272,754,955

티에스 10호 세컨더리 투자조합	1,930,654,331	-	(49,558,130)	-	-	1,881,096,201

티에스 트리 투자조합	1,620,186,586	462,000,000	(15,738,816)	-	-	2,066,447,770

티에스 2018-12 M 투자조합	867,955,535	71,400,000	(58,166,698)	-	(2,792,810)	878,396,027

합 계	14,768,596,118	1,181,186,654	(204,131,473)	-	(255,424,388)	15,490,226,91

② 전 기(단위: 원)

구 분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익(*1)	지분법자본변동	배당금/미수금대체	기말평가액

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	630,599,915	(285,932,722)	(42,138,560)	-	-	302,528,633

티에스2012-5세컨더리투자조합	504,479,941	(504,479,941)	-	-	-	-

미래창조티에스M	1,157,862,865	-	(109,459,560)	-	(330,022,075)	718,381,230

티에스2015-8호남충청투자조합	1,258,292,762	(700,000,000)	212,191,471	-	-	770,484,233

티에스2015-9성장전략M	2,581,586,444	159,732,000	439,041,805	-	(120,000,000)	3,060,360,249

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	236,485,195	900,000,000	(57,269,454)	-	-	1,079,215,741

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	-	2,508,470,590	(57,775,816)	-	-	2,450,694,774

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	2,032,000,000	(63,865,194)	-	-	1,968,134,806

티에스 10호 세컨더리 투자조합	-	2,000,000,000	(69,345,669)	-	-	1,930,654,331

티에스 트리 투자조합	-	1,638,000,000	(17,813,414)	-	-	1,620,186,586

티에스 2018-12 M 투자조합	-	872,000,000	(4,044,465)	-	-	867,955,535

합 계	6,369,307,122	8,619,789,927	229,521,144	-	(450,022,075)	14,768,596,11

(3) 관계기업 요약 재무정보 ① 당반기

(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	3,641,336,178	250,350,410	3,390,985,768	445,326,091	444,310,181	-	444,310,181

미래창조티에스M	16,217,795,369	2,235,152,294	13,982,643,075	63,183,562	(166,343,758)	-	(166,343,758)

티에스2015-8호남충청투자조합	8,019,352,384	45,201,412	7,974,150,972	546,672,391	269,308,629	-	269,308,629

티에스2015-9성장전략M	89,322,044,009	1,061,454,197	88,260,589,812	4,608,384,765	(4,959,638,059)	-	(4,959,638,059)

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	55,645,992,069	526,631,677	55,119,360,392	40,080,182	(1,010,053,495)	-	(1,010,053,495)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	34,129,538,043	383,261,328	33,746,276,715	642,664,306	82,511,650	-	82,511,650

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	28,898,751,604	491,711,926	28,407,039,678	1,102,246,523	605,354,598	-	605,354,598

티에스 10호 세컨더리 투자조합	30,521,030,290	423,491,067	30,097,539,223	54,245,995	(792,930,072)	-	(792,930,072)

티에스 트리 투자조합	14,383,030,836	114,700,993	14,268,329,843	8,943,217	(108,672,776)	-	(108,672,776)

티에스 2018-12 M 투자조합	13,652,596,988	483,732,917	13,168,864,071	71,452,870	(872,031,878)	-	(872,031,878)

② 전 기(단위: 원)

구 분	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	4,747,400,107	250,724,520	4,496,675,587	244,239,952	(626,332,239)	-	(626,332,239)

미래창조티에스M	16,223,775,343	2,074,788,510	14,148,986,833	164,531,860	(2,155,877,422)	-	(2,155,877,422)

티에스2015-8호남충청투자조합	7,834,783,718	129,941,375	7,704,842,343	2,563,222,277	2,121,914,720	-	2,121,914,720

티에스2015-9성장전략M	98,399,654,780	1,488,246,909	96,911,407,871	22,957,145,441	13,902,990,472	-	13,902,990,472

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	43,314,213,772	516,000,000	42,798,213,772	33,336,808	(1,524,708,821)	-	(1,524,708,821)

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,051,074,907	387,309,842	41,663,765,065	166,922	(982,234,935)	-	(982,234,935)

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	24,809,630,286	207,945,206	24,601,685,080	2,633,391	(798,314,920)	-	(798,314,920)

티에스 10호 세컨더리 투자조합	31,310,469,295	420,000,000	30,890,469,295	74,907,582	(1,109,530,705)	-	(1,109,530,705)

티에스 트리 투자조합	11,244,999,417	57,996,798	11,187,002,619	23,868,190	(122,997,381)	-	(122,997,381)

티에스 2018-12 M 투자조합	13,072,107,441	60,737,306	13,011,370,135	107,441	(60,629,865)	-	(60,629,865)

13. 투 자조합 등 출자금

(1) 당반기말 현재 연결실체가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	현 출자금액(*1)	누적출자금액	출자약정총액	결성일	존속기간

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	1,700,000,000	16,600,000,000	16,600,000,000	2011.11.13	7년

미래창조티에스M	11,000,250,128	45,300,000,000	45,300,000,000	2014.01.29	8년

티에스2015-8호남충청투자조합	3,000,000,000	10,000,000,000	10,000,000,000	2015.02.11	5년

티에스2015-9성장전략M	83,200,000,000	95,000,000,000	95,000,000,000	2015.10.29	8년

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	44,460,000,000	44,460,000,000	78,000,000,000	2017.12.07	8년

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	42,646,000,000	42,646,000,000	51,000,000,000	2017.12.08	7년

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	28,600,000,000	28,600,000,000	50,000,000,000	2018.01.19	8년

티에스 10호 세컨더리 투자조합	32,000,000,000	32,000,000,000	80,000,000,000	2018.04.19	6년

티에스 트리 투자조합	11,310,000,000	11,310,000,000	14,500,000,000	2018.05.10	5년

티에스 2018-12 M 투자조합	14,143,400,000	14,143,400,000	141,434,000,000	2018.12.20	8년

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-	-	123,000,000,000	2019.06.19	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당반기와 전반기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

관리보수	성과보수	관리보수	성과보수

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	75,571,654	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	-	324,272,546	-	2,353,465,383

미래창조티에스M	154,244,621	-	154,244,624	-

티에스2015-8호남충청투자조합	44,457,577	-	77,048,027	-

티에스2015-9성장전략M	675,868,426	-	684,225,559	-

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,032,000,000	-	1,032,000,000	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	151,742,466	-	173,120,548	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	247,945,204	-	216,438,356	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	840,000,000	-	336,000,000	-

티에스 트리 투자조합	111,400,000	-	31,741,368	-

티에스 2018-12 M 투자조합	940,804,831	-	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	24,670,684	-	-	-

합 계	4,223,133,809	324,272,546	2,780,390,136	2,353,465,383

14. 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당반기	전기

[기타유동금융부채]

미지급금	6,586,161	-

미지급비용	949,888,813	1,777,259,752

리스부채	170,758,897	-

소 계	1,127,233,871	1,777,259,752

[기타비유동금융부채]

임대보증금	7,700,000	-

리스부채	501,372,245	-

소 계	509,072,245	-

합 계	1,636,306,116	1,777,259,752

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

15. 단 기 차입금(단위: 원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당반기	전기

운전자금대출	중소기업은행	5.98~6.48	138,640,000	-

16. 전 환사채 및 파생상품부채(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당반기	전 기

제1회 무보증 사모전환사채	2017.06.08	2022.06.08	-	연 2.0%	11,000,000,000	12,000,000,000

제2회 무보증 사모전환사채	2019.04.29	2024.04.29	-	연 2.0%	3,000,000,000	-

합 계	14,000,000,000	12,000,000,000

가산 : 사채상환할증금	1,468,530,000	1,258,740,000

차감 : 전환권조정계정	(4,337,499,813)	(4,017,621,904)

차감 : 사채할인발행차금	(26,327,153)	(31,459,185)

장부금액	11,104,703,034	9,209,658,911

상기의 전환사채는 발행일로부터 2년이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 제1회 전환사채는 조기상환청구권 행사가능기간이 1년 미만이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.한편, 연결실체는 당반기중 제1회 전환사채중 1,000,000,000원을 조기상환하였으며 이와 관련하여 사채상환이익 38,010,600원이 발생하였습니다. (2) 전환사채와 관련하여 당반기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다

구 분	행사기간	주당 행사가액	발행가능주식수

제1회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,891원	3,804,912주

제2회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,640원	1,136,364주

합 계	4,941,276주

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다. (3) 파생상품부채전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

전환사채의 내재파생상품	1,326,952,000	2,283,192,000

17. 자본금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당반기	전 기

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당금액	500	500

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

보통주자본금	11,210,502,000	11,210,502,000

(2) 당반기와 전기중 자본금의 변동내 역은 없습니다.

18. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금

(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

주식발행초과금	4,280,187,059	4,280,187,059

자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000

전환권대가	1,218,622,699	1,035,739,984

기타자본잉여금	3,871,583	-

합 계	5,730,831,341	5,544,077,043

(2) 기타자본(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

주식선택권	58,224,774	24,003,817

19. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초부여수량	최장만기	결제방식	가득조건

임직원	2018-02-26	62,000주	2024-02-25	신주교부형	3년근무

임직원	2019-02-25	360,000주	2029-02-24	신주교부형	3년근무

(2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당반기	전 기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	62,000	4,690	-	-

부여	360,000	2,500	62,000	4,690

상실	(10,000)	4,690	-	-

행사	-	-	-	-

만기소멸	-	-	-	-

기말	412,000	2,776	62,000	4,690

(3) 보상원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

전기 이전 인식한 보상원가	24,003,817	-

당기에 인식한 보상원가	38,092,540	9,601,527

당기 이후 인식할 보상원가	244,343,620	76,812,213

총 보상원가	306,439,977	86,413,740

20. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전 기

법정적립금(*1)	90,073,514	45,231,506

미처분이익잉여금	14,041,885,699	11,338,450,006

합 계	14,131,959,213	11,383,681,512

(*1) 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.(2) 당반기와 전반기중 지배기업의 배당금지급 내용은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당반기	전반기

발행주식수	22,421,004주	22,421,004주

주당배당금	20	15

배당금총액	448,420,080	336,315,060

21. 법인세비용 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기중 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 유 효 세율은 각각 22.1% 및 21.8%입니다.

22. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익

(1) 관리보수수익(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

투자조합 관리보수	3,798,775,455	2,390,831,232

사모집합투자기구 관리보수	424,358,354	389,558,904

합 계	4,223,133,809	2,780,390,136

(2) 성과보수수익(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

투자조합 성과보수	324,272,546	2,353,465,383

사모집합투자기구 성과보수	-	-

합 계	324,272,546	2,353,465,383

(3) 이자수익(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

MMF/MMT 예치금이자	13,366,738	20,359,114

정기예금이자	99,282,328	111,027,472

예탁금이자	12,088	492,748

기타	15,682,056	9,003,970

합 계	128,343,210	140,883,304

(4) 배당금수익은 전액 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생하였습니다.

23. 판매비와관리비(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

급여	866,875,441	1,782,652,806

퇴직급여	207,260,799	100,118,074

주식보상비용	38,092,540	9,601,527

복리후생비	119,024,122	92,996,067

여비교통비	8,343,832	13,129,804

접대비	56,439,770	42,285,900

통신비	7,049,356	6,167,550

수도광열비	364,830	309,540

세금과공과금	26,147,680	17,818,590

감가상각비	58,820,052	19,930,918

지급임차료	8,640,828	41,032,214

수선비	276,800	49,000

보험료	7,654,890	7,092,560

차량유지비	6,587,374	7,276,376

운반비	454,500	866,000

교육훈련비	16,946,000	6,858,000

도서인쇄비	1,499,470	3,811,596

회의비	2,500,000	1,300,000

소모품비	2,996,710	4,529,630

지급수수료	96,932,150	68,957,837

건물관리비	27,957,600	26,330,700

광고선전비	14,300,000	5,500,000

무형자산상각비	6,875,000	-

합 계	1,582,039,744	2,258,614,689

24. 현금 흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 영업에서 창출된 현금흐름(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

법인세비용차감전순이익	4,105,288,803	3,345,350,924

조정:

감가상각비	58,820,052	19,930,918

무형자산상각비	6,875,000	9,601,527

주식보상비용	38,092,540	-

이자비용	269,549,218	240,085,752

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	27,026,075

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	100,998,890	136,488,355

지분법손실	314,428,313	225,437,481

파생상품평가손실	29,136,000	163,836,000

이자수익	(128,343,210)	(140,883,304)

배당금수익	(3,500,000)	(25,196,242)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(149,431,776)	(194,853,618)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(293,849,835)	(311,039,948)

지분법이익	(110,296,840)	(368,485,173)

관계기업투자처분이익	(87,986,325)	(215,694,144)

파생상품평가이익	(1,042,613,000)	-

사채상환이익	(38,010,600)	-

유형자산처분이익	-	(7,124,476)

운전자본의 변동 :

미수금의 감소(증가)	1,018,673,289	(1,087,198,389)

장기미수금의 증가	(6,549,660)	-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	881,586,776	112,322,593

관계기업투자의 증가	(229,421,680)	(357,985,245)

예수금의 증가(감소)	4,077,900	(61,553,580)

미지급비용의 증가(감소)	(827,538,818)	867,449,833

영업에서 창출된 현금	3,909,985,037	2,377,515,339

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

관계기업투자의 출자환급 관련 미수금	252,631,578	450,022,075

25. 주당이익 (1) 기본주당이익(금액단위: 원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주당기순이익	2,084,100,775	3,196,697,781	1,759,685,125	2,614,753,047

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주

기본주당이익	93	143	78	117

(2) 희석주당이익

지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(금액단위: 원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

보통주당기순이익	2,084,100,775	3,196,697,781	1,759,685,125	2,614,753,047

조정사항 :

전환증권에 대한 이자비용	111,520,683	208,153,719	94,500,859	186,952,316

희석주당이익 산정을 위한 순이익	2,195,621,458	3,404,851,500	1,854,185,984	2,801,705,363

가중평균유통보통주식수	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주	22,421,004주

조정내역 :

전환증권의 전환가정	4,941,276주	4,941,276주	3,665,241주	3,665,241주

희석주당이익 산정을 위한 주식수	27,362,280주	27,362,280주	26,086,245주	26,086,245주

희석주당이익	80	124	71	107

26 . 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	당반기	전 기

관계기업	티에스2011-4특허기술사업화투자조합	티에스2011-4특허기술사업화투자조합

티에스2012-5세컨더리투자조합	티에스2012-5세컨더리투자조합

미래창조티에스M	미래창조티에스M

티에스2015-8호남충청투자조합	티에스2015-8호남충청투자조합

티에스2015-9성장전략M	티에스2015-9성장전략M

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합

아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사

티에스 10호 세컨더리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합

티에스 트리 투자조합	티에스 트리 투자조합

티에스 2018-12 M 투자조합	티에스 2018-12 M 투자조합

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익 등	관리보수미수금	기타미수금/대여금

당반기	전반기	당반기말	전기말	당반기말	전기말

[관계기업]

티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	75,571,654	-	-	-	-

티에스2012-5세컨더리투자조합	324,272,546	2,353,465,383	-	-	-	1,020,116,532

미래창조티에스M	154,244,621	154,244,624	462,733,869	308,489,248	1,769,690,966	1,763,526,597

티에스2015-8호남충청투자조합	44,457,577	77,048,027	44,457,577	129,185,211	-	-

티에스2015-9성장전략M	675,868,426	684,225,559	675,868,426	1,364,901,075	374,498,851	121,481,982

티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,032,000,000	1,032,000,000	516,000,000	516,000,000	-	-

아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	151,742,466	173,120,548	151,742,466	154,257,533	-	-

케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	247,945,204	216,438,356	247,945,204	126,027,397	-	-

티에스 10호 세컨더리 투자조합	840,000,000	336,000,000	420,000,000	420,000,000	-	-

티에스 트리 투자조합	111,400,000	31,741,368	111,400,000	55,700,000	-	-

티에스 2018-12 M 투자조합	940,804,831	-	482,868,000	60,682,519	-	-

아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	24,670,684	-	24,670,684	-	-	-

[기타특수관계자]

임직원	-	1,720,276	-	-	-	-

합 계	4,547,406,355	5,135,575,795	3,137,686,226	3,135,242,983	2,144,189,817	2,905,125,111

(3) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 지배기업의 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여	450,213,961	405,129,065

퇴직급여	141,399,339	52,500,000

합 계	591,613,300	457,629,065

27 . 우 발 사항과 약정사항(1) 금융기관 여신한도약정

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도약정액	미사용액

일반자금 대출약정	농협은행	5,000,000,000	5,000,000,000

28. 영업부문 (1) 보고기간말 현재 연결실체의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 연결실체의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 외부고객은 없습니다.

29 . 사 업 결합

당반기중 지배기업은 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사의 지분 50.13%를 2,999,224,845원에 취득했습니다. 인수에서 발생한 1,225,460,703원의 영업권은 지배기업과 뉴패러다임인베스트먼트 주식회사의 사업을 결합하여 발생하는 시너지 효과에 따른 것입니다.사업결합에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금 액

[이전대가]

현금(유상증자)	2,499,999,795

현금(구주취득)	499,225,050

합 계	2,999,224,845

[취득한 자산과 인수한 부채의 계상액]

현금및현금성자산	1,448,347,561

유동자산	510,569,134

비유동자산	2,310,208,692

유동부채	(221,982,810)

비유동부채	(509,072,245)

식별가능 순자산의 공정가치	3,538,070,332

비지배지분	(1,764,306,190)

영업권	1,225,460,703

합 계	2,999,224,845