TS인베스트먼트 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 19 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 18 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기 1분기말	제 18 기말

자산

유동자산	58,020,994,438	55,301,882,078

현금및현금성자산	16,856,111,288	6,991,445,132

당기손익-공정가치측정금융자산	6,517,094,791	12,610,667,288

기타유동금융자산	31,141,268,949	32,625,979,784

파생상품자산	3,273,336,000	2,861,460,000

기타유동자산	46,252,926	44,618,960

당기법인세자산	186,930,484	167,710,914

비유동자산	66,920,480,675	69,871,084,341

당기손익-공정가치측정금융자산	8,474,695,910	7,874,586,616

기타비유동금융자산	695,736,327	3,909,383,324

관계기업투자	55,913,432,661	56,293,801,301

유형자산	881,558,987	838,256,310

무형자산	955,056,790	955,056,790

자산총계	124,941,475,113	125,172,966,419

자본과 부채

부채

유동부채	12,139,320,652	12,466,871,074

기타유동금융부채	1,263,279,199	551,531,763

당기법인세부채	902,138,193	1,108,323,799

전환사채	4,884,854,387	6,084,112,847

파생상품부채	4,990,524,000	4,387,731,600

기타유동부채	98,524,873	335,171,065

비유동부채	13,802,715,149	14,341,910,477

기타비유동금융부채	253,274,484	304,561,466

전환사채	3,256,569,591	4,056,075,231

파생상품부채	3,327,016,000	2,925,154,400

이연법인세부채	1,696,252,373	2,260,316,253

충당부채	75,653,717	75,653,717

비지배지분부채	5,193,948,984	4,720,149,410

부채총계	25,942,035,801	26,808,781,551

자본

지배기업소유주지분	91,975,915,032	91,289,106,243

자본금	23,485,231,000	22,335,807,500

자본잉여금	18,599,445,432	16,128,697,100

기타자본	(420,349,570)	(399,644,800)

이익잉여금	50,311,588,170	53,224,246,443

비지배지분	7,023,524,280	7,075,078,625

자본총계	98,999,439,312	98,364,184,868

자본과부채총계	124,941,475,113	125,172,966,419

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

영업수익	4,934,581,102	4,934,581,102	3,131,956,316	3,131,956,316

수수료수익	3,185,907,640	3,185,907,640	2,601,966,472	2,601,966,472

이자수익	257,367,784	257,367,784	254,092,540	254,092,540

배당금수익	804,384	804,384	854,572	854,572

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	0	0	170,903,768	170,903,768

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	169,110,919	169,110,919	3,891,500	3,891,500

지분법이익	7,767,106	7,767,106	66,351,834	66,351,834

파생상품평가이익	1,304,604,000	1,304,604,000	0	0

비지배지분부채평가이익	9,019,269	9,019,269	33,895,630	33,895,630

영업비용	(7,635,138,180)	(7,635,138,180)	(2,264,779,235)	(2,264,779,235)

이자비용	(233,999,026)	(233,999,026)	(23,426,680)	(23,426,680)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(1,266,283,417)	(1,266,283,417)	(122,142,523)	(122,142,523)

지분법손실	(713,314,493)	(713,314,493)	(482,858,647)	(482,858,647)

사채상환손실	0	0	(1,393,016)	(1,393,016)

파생상품평가손실	(3,273,074,000)	(3,273,074,000)	0	0

비지배지분부채평가손실	17,181,157	17,181,157	0	0

판매비와관리비	(2,165,648,401)	(2,165,648,401)	(1,634,958,369)	(1,634,958,369)

영업이익(손실)	(2,700,557,078)	(2,700,557,078)	867,177,081	867,177,081

기타수익	131,509,930	131,509,930	7,920,080	7,920,080

기타비용	(6,859,161)	(6,859,161)	(3,230,060)	(3,230,060)

법인세차감전순이익	(2,575,906,309)	(2,575,906,309)	871,867,101	871,867,101

법인세비용	271,544,786	271,544,786	(464,998,221)	(464,998,221)

당기순이익(손실)	(2,304,361,523)	(2,304,361,523)	406,868,880	406,868,880

총포괄손익	(2,304,361,523)	(2,304,361,523)	406,868,880	406,868,880

당기순이익(손실)의 귀속

당기순이익, 지배기업소유주지분	(2,252,807,178)	(2,252,807,178)	444,577,449	444,577,449

당기순이익, 비지배지분	(51,554,345)	(51,554,345)	(37,708,569)	(37,708,569)

총포괄손익의 귀속

총포괄손익, 지배기업소유주지분	(2,252,807,178)	(2,252,807,178)	444,577,449	444,577,449

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	(51,554,345)	(51,554,345)	(37,708,569)	(37,708,569)

주당이익(손실)

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(51)	(51)	11	11

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(51)	(51)	11	11

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	20,738,931,000	13,181,253,423	(414,892,027)	46,613,027,131	80,118,319,527	7,092,706,680	87,211,026,207

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	444,577,449	444,577,449	(37,708,569)	406,868,880

총포괄손익	444,577,449	444,577,449	(37,708,569)	406,868,880

소유주와의 거래

전환사채의 전환

주식선택권	45,282,379	45,282,379	45,282,379

주식선택권(소멸)

배당금의 지급	(407,963,200)	(407,963,200)	(407,963,200)

소유주와의 거래 합계	45,282,379	(407,963,200)	(362,680,821)	(362,680,821)

자본 증가(감소) 합계	45,282,379	36,614,249	81,896,628	(37,708,569)	44,188,059

2025.03.31 (기말자본)	20,738,931,000	13,181,253,423	(369,609,648)	46,649,641,380	80,200,216,155	7,054,998,111	87,255,214,266

2026.01.01 (기초자본)	22,335,807,500	16,128,697,100	(399,644,800)	53,224,246,443	91,289,106,243	7,075,078,625	98,364,184,868

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	(2,252,807,178)	(2,252,807,178)	(51,554,345)	(2,304,361,523)

총포괄손익	(2,252,807,178)	(2,252,807,178)	(51,554,345)	(2,304,361,523)

소유주와의 거래

전환사채의 전환	1,149,423,500	2,442,870,732	3,592,294,232	3,592,294,232

주식선택권	7,172,830	7,172,830	7,172,830

주식선택권(소멸)	27,877,600	(27,877,600)

배당금의 지급	(659,851,095)	(659,851,095)	(659,851,095)

소유주와의 거래 합계	1,149,423,500	2,470,748,332	(20,704,770)	(659,851,095)	2,939,615,967	2,939,615,967

자본 증가(감소) 합계	1,149,423,500	2,470,748,332	(20,704,770)	(2,912,658,273)	686,808,789	635,254,444

2026.03.31 (기말자본)	23,485,231,000	18,599,445,432	(420,349,570)	50,311,588,170	91,975,915,032	7,023,524,280	98,999,439,312

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름	14,835,455,714	3,349,845,802

영업에서 창출된 현금흐름	15,137,099,548	3,277,587,503

이자수취	215,476,052	370,315,811

이자지급

배당금수취	804,384	854,572

법인세납부(환급)	(517,924,270)	(298,912,084)

투자활동현금흐름

투자활동현금흐름	(5,353,329,537)	(7,792,659,665)

단기금융상품의 감소	17,000,000,000	21,378,000,000

단기대여금의 감소	80,000,000

당기손익인식금융자산의 처분	25,823,266,621

관계기업투자의 감소	994,821,253	477,589,404

유형자산의 처분

보증금의 감소	248,863,000	86,190,000

단기금융상품의 증가	(16,642,000,000)	(28,378,059,069)

단기대여금의 증가	(135,000,000)

당기손익인식금융자산의 취득	(31,052,877,411)

관계기업투자의 증가	(1,320,000,000)	(1,120,000,000)

유형자산의 취득	(166,540,000)

무형자산의 취득

보증금의 증가	(318,863,000)	(101,380,000)

재무활동현금흐름

재무활동현금흐름	382,539,979	13,384,472,880

전환사채의 발행	14,000,000,000

유상증자

주식선택권의 행사

비지배지분부채의 감소

비지배지분부채의 증가	500,000,000	500,000,000

전환사채의 상환	(1,000,000,000)

리스부채의 상환	(117,460,021)	(115,527,120)

배당금지급

자기주식의 취득

현금및현금성자산의순증가(감소)	9,864,666,156	8,941,659,017

기초현금및현금성자산	6,991,445,132	6,910,096,725

기말현금및현금성자산	16,856,111,288	15,851,755,742