TS인베스트먼트 사업보고서 (2024.12)
3. 연결재무제표 주석

제17(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
제16(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "지배기업")의 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 회사 및 종속기업(이하 "연결회사"), 그리고 연결회사의 관계기업 및 공동기업을 지분법 적용 대상으로 하여 작성되었습니다.

(1) 지배기업의 개요지배기업은 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다.지배기업은 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며, 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명	당기말	전기말

소유주식수	지분율	소유주식수	지분율

김웅	8,439,597	20.35%	8,439,597	20.35%

(주)티에스인베스트홀딩스	7,089,911	17.09%	6,756,997	16.29%

기타	25,948,354	62.56%	26,281,268	63.36%

합 계	41,477,862	100.00%	41,477,862	100.00%

(2) 종속기업의 현황

당기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

가. 당기말

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업	국내	50.13%	2024-12-31	창업기획자 등

뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2024-12-31	개인투자조합

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

나. 전기말

종속기업명	소재지	지분율(*2)	사용재무제표일	업종

뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업	국내	50.13%	2023-12-31	창업기획자 등

뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2023-12-31	개인투자조합

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 발행한 전환상환우선주의 전환권이 전기 중 행사됨에 따라 지분율이 변동하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.가. 재무상태

(단위: 원)

종속기업명	당기말	전기말

자산	부채	순자산	자산	부채	순자산

뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1)	16,088,455,612	2,075,899,892	14,012,555,720	16,568,127,055	2,423,172,130	14,144,954,925

뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	3,536,320,776	66,895,720	3,469,425,056	5,529,662,083	86,773,503	5,442,888,580

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

나. 경영성과(단위: 원)

종속기업명	당기	전기

영업손익	당기순이익	총포괄손익	영업손익	당기순이익	총포괄손익

뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1)	(494,308,108)	(132,399,205)	(132,399,205)	3,876,942,337	3,740,248,932	3,740,248,932

뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	(1,973,463,524)	(1,973,463,524)	(1,973,463,524)	378,306,338	396,456,338	396,456,338

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

·순공정가치로 측정하는 매각예정자산

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다..

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '영업수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

차량운반구	4년

비품	4년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	5년

2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '기타유동금융부채' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '영업비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.13 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.15 종업원급여(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

연결회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.16 수익인식

연결회사는 연결회사의 영업 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식합니다. 연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며, 연결회사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 수익은 투자조합에 대한 관리보수수익, 성과보수수익 등으로 구성되어 있습니다. 2.17 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·최근 제3자 금융을 받지 않은 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.18 영업부문

영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 연결회사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.19 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2025년 2월 19일 지배기업의 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 21일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당기의 정보를 제공합니다.

(1) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 보고기간종료일 현재 금융상품별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

유동

현금및현금성자산	6,910,096,725	6,910,096,725	8,198,470,145	8,198,470,145

당기손익-공정가치측정금융자산	1,337,046,516	1,337,046,516	5,006,497,854	5,006,497,854

기타유동금융자산	30,331,366,353	30,331,366,353	36,136,297,398	36,136,297,398

파생상품자산	-	-	1,307,984,000	1,307,984,000

소 계	38,578,509,594	38,578,509,594	50,649,249,397	50,649,249,397

비유동

당기손익-공정가치측정금융자산	7,917,755,934	7,917,755,934	7,497,305,354	7,497,305,354

기타비유동금융자산	3,839,039,505	3,839,039,505	3,382,109,719	3,382,109,719

소 계	11,756,795,439	11,756,795,439	10,879,415,073	10,879,415,073

합 계	50,335,305,033	50,335,305,033	61,528,664,470	61,528,664,470

[금융부채]

유동

기타유동금융부채	760,498,687	760,498,687	1,256,013,590	1,256,013,590

전환사채	910,168,551	910,168,551	6,835,721,493	6,835,721,493

파생상품부채	74,474,000	74,474,000	1,369,784,000	1,369,784,000

소 계	1,745,141,238	1,745,141,238	9,461,519,083	9,461,519,083

비유동

기타비유동금융부채	240,465,922	240,465,922	276,483,734	276,483,734

비지배지분부채	3,732,183,584	3,732,183,584	4,225,075,141	4,225,075,141

소 계	3,972,649,506	3,972,649,506	4,501,558,875	4,501,558,875

합 계	5,717,790,744	5,717,790,744	13,963,077,958	13,963,077,958

상기의 금융자산과 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 단기차입금 및 기타유동금융부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 다양한 투입변수가 반영된 가치평가기법을 사용합니다.

② 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 9,254,802,450 1,337,046,516 - 7,917,755,934 9,254,802,450 파생상품자산 - - - - - [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 74,474,000 - - 74,474,000 74,474,000 (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 12,503,803,208 5,006,497,854 - 7,497,305,354 12,503,803,208 파생상품자산 1,307,984,000 - - 1,307,984,000 1,307,984,000 [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 1,369,784,000 - - 1,369,784,000 1,369,784,000 ③ 공정가치 서열체계상 수준 3으로 측정되는 금융상품의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 당기손익 매입 매도 수준이동 기말 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 7,497,305,354 (1,389,287,048) 1,830,781,111 (21,043,483) - 7,917,755,934 파생상품자산 1,307,984,000 (1,307,984,000) - - - - [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 (1,369,784,000) 430,813,200 - 864,496,800 - (74,474,000) (단위: 원) 구분 기초 당기손익 매입 매도 수준이동 기말 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 13,571,472,835 (300,359,696) 100,000,800 (1,112,394,045) (4,761,414,540) 7,497,305,354 파생상품자산 133,736,400 1,174,247,600 - - - 1,307,984,000 [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 (3,078,118,000) 856,181,300 - 852,152,700 - (1,369,784,000) ④ 비관측변수의 변동에 의한 민감도분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정금융상품이 있습니다.1) 보고기간종료일 현재 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 공정가치 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융상품(지분증권) ㈜엠케이 35,128,134 유사기업비교법 PSR 배수 1.77 ㈜빈센 1,161,314,000 유사기업비교법 PBR 배수 2.80 ㈜래티브(구,㈜스파이더크래프트) 428,586,000 현금흐름할인모형 할인율 10.02% 영구성장율 1% 오픈플랜 ㈜ 354,250,743 유사기업비교법 PBR 배수 5.16 국민바이오 ㈜ 763,355,229 유사기업비교법 PBR 배수 1.68 PSR 배수 18.19 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 987,712,000 옵션모델 기초자산 주식가격 3,005 기초자산 변동성 23.40% (단위: 원) 구분 공정가치 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융상품(지분증권) ㈜빈센 383,845,000 유사기업비교법 PBR 배수 2.25 ㈜래티브(구,㈜스파이더크래프트) 453,809,500 현금흐름할인모형 할인율 13.79% 영구성장율 0.5% 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 1,062,254,000 옵션모델 기초자산 주식가격 4,745 기초자산 변동성 25.38% 2) 보고기간종료일 현재 수준 3 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동 불리한변동 당기손익-공정가치측정 금융상품(지분증권) ㈜래티브(구,㈜스파이더크래프트) 할인율 영구성장율 -1% ~ 1%0% ~ 1% 287,416,750 (180,468,500) 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 6,000 - (*1) 유사기업비교법 등의 적용으로 민감도 분석 대상이 아닌 금융상품은 제외하였습니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동 불리한변동 당기손익-공정가치측정 금융상품(지분증권) ㈜래티브(구,㈜스파이더크래프트) 할인율 영구성장율 -1% ~ 1%0% ~ 1% 162,443,000 (117,791,000) 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 79,509,000 (57,017,000) (*1) 유사기업비교법 등의 적용으로 민감도 분석 대상이 아닌 금융상품은 제외하였습니다. 3) 보고기간종료일 현재 관계기업이 보유하고 있는 중요한 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 공정가치(*1) 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 관계기업투자 A사(서비스업) 우선주 232,077,382 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 12.19% 영구성장율 0.5% 기초자산 변동성 22.50% B사(서비스업) 보통주 3,177,702,437 현금흐름할인모형 할인율 10.76% 영구성장율 0.5% C사(서비스업) 우선주 675,698,481 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 11.73% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 22.50% D사(서비스업) 우선주 865,049,875 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 28.93% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 48.90% E사(제조업) 전환사채 216,479,400 옵션모델 기초자산 주식가격 36,350 기초자산 변동성 44.10% F사(연구개발업) 전환사채 167,798,815 옵션모델 기초자산 주식가격 6,370 기초자산 변동성 60.90% (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. (단위: 원) 구분 공정가치(*1) 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 관계기업투자 A사(서비스업) 보통주 490,883,450 유사기업비교법 PSR 배수 5.43 B사(서비스업) 보통주 865,703,345 유사기업비교법 PBR 배수 2.60 PSR 배수 4.74 C사(서비스업) 보통주 2,979,067,439 현금흐름할인모형 할인율 11.24% 영구성장율 1% D사(제조업) 우선주 815,657,354 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 12.14% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 22.90% E사(서비스업) 우선주 473,060,918 유사기업비교법 PSR 배수 6.18 F사(서비스업) 우선주 782,399,688 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 28.25% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 59.30% G사(제조업) 보통주 1,209,419,841 유사기업비교법 PBR 배수 2.18 EV/EBITDA 배수 11.57 EV/SALES 배수 1.78 H사(제조업) 전환사채 338,267,596 옵션모델 기초자산 주식가격 2,255 기초자산 변동성 36.20% I사(연구개발업) 전환사채 287,440,466 옵션모델 기초자산 주식가격 9,050 기초자산 변동성 35.36% *1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다.4) 보고기간종료일 현재 관계기업이 보유하고 있는 중요한 수준 3 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익에미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동(*1) 불리한변동(*1) 관계기업투자 A사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 1% 34,470,864 (24,193,912) B사(서비스업) 보통주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 1% 588,038,129 (377,097,999) C사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 2% 303,659,817 (208,502,482) D사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 2% 14,587,498 (12,837,498) E사(제조업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 4,595,004 (3,681,398) F사(연구개발업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 2,271,436 (2,309,817) (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동(*1) 불리한변동(*1) 관계기업투자 C사(서비스업) 보통주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1%0% ~ 2% 403,629,230 (263,967,163) D사(제조업) 우선주 할인율 영구성장율기초자산 변동성 -1% ~ 1%0% ~ 2%-10% ~ 10% 302,849,761 (211,342,841) F사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율기초자산 변동성 -1% ~ 1%0% ~ 2%-10% ~ 10% 14,494,498 (12,697,935) H사(제조업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 4,956,354 (4,032,734) I사(연구개발업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 20,730,268 (16,119,163) (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. 5. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 시장위험 연결회사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 연결회사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화연결회사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다. ① 가격위험 연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수, NYSE 주가지수, NASDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 지 수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 KOSPI 상승시 - 1,324,967 - 1,324,967 하락시 - (1,324,967) - (1,324,967) KOSDAQ 상승시 9,804,298 37,040,119 9,804,298 37,040,119 하락시 (9,804,298) (37,040,119) (9,804,298) (37,040,119) NYSE 상승시 - 685,597 - 685,597 하락시 - (685,597) - (685,597) NASDAQ 상승시 771,740 - 771,740 - 하락시 (771,740) - (771,740) - ② 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 연결회사에 적용되는 변동금리 차입금은 없습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 6,910,096,665 8,197,617,685 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) 1,337,712,000 1,062,254,000 기타금융자산 34,170,405,858 39,518,407,117 파생상품자산 - 1,307,984,000 합 계 42,418,214,523 50,086,262,802 (*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다. 다. 유동성위험연결회사는 효과적인 유동성관리를 위하여 정책수립, 자금조달운용 계획수립, 유동성 리스크 한도 준수 등의 업무를 수행하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)과 출자약정에 따른 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합계 리스부채 220,040,780 163,987,280 229,909,390 20,251,140 634,188,590 전환사채 1,000,000,000 - - - 1,000,000,000 기타금융부채 478,164,723 - - - 478,164,723 비지배지분부채 - - - 1,130,114,792 1,130,114,792 출자약정에 따른 미출자잔액 6,000,000,000 - - 240,000,000 6,240,000,000 합계 7,698,205,503 163,987,280 229,909,390 1,390,365,932 9,482,468,105 (단위: 원) 구분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합계 리스부채 180,018,793 183,509,077 209,881,500 81,309,063 654,718,433 전환사채 8,000,000,000 - - - 8,000,000,000 기타금융부채 991,911,047 - - - 991,911,047 비지배지분부채 - 17,696,457 - 125,212,249 142,908,706 출자약정에 따른 미출자잔액 9,000,000,000 - - - 9,000,000,000 합계 18,171,929,840 201,205,534 209,881,500 206,521,312 18,789,538,186 (2) 자본위험관리 연결회사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 연결회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 연결회사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 8,435,390,155 18,989,846,957 자본 87,211,026,207 89,845,180,457 부채비율(%) 9.67% 21.14% 6. 금융상품 (1) 범주별 금융상품자산가. 당기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 유동 현금및현금성자산 6,910,096,725 - 6,910,096,725 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,337,046,516 1,337,046,516 기타유동금융자산 30,331,366,353 - 30,331,366,353 파생상품자산 - - - 소 계 37,241,463,078 1,337,046,516 38,578,509,594 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 - 7,917,755,934 7,917,755,934 기타비유동금융자산 3,839,039,505 - 3,839,039,505 소 계 3,839,039,505 7,917,755,934 11,756,795,439 합 계 41,080,502,583 9,254,802,450 50,335,305,033 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 유동 현금및현금성자산 8,198,470,145 - 8,198,470,145 당기손익-공정가치측정금융자산 - 5,006,497,854 5,006,497,854 기타유동금융자산 36,136,297,398 - 36,136,297,398 파생상품자산 - 1,307,984,000 1,307,984,000 소 계 44,334,767,543 6,314,481,854 50,649,249,397 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 - 7,497,305,354 7,497,305,354 기타비유동금융자산 3,382,109,719 - 3,382,109,719 소 계 3,382,109,719 7,497,305,354 10,879,415,073 합 계 47,716,877,262 13,811,787,208 61,528,664,470 (2) 범주별 금융상품부채 가. 당기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 유동 기타유동금융부채 760,498,687 - 760,498,687 전환사채 910,168,551 - 910,168,551 파생상품부채 - 74,474,000 74,474,000 소 계 1,670,667,238 74,474,000 1,745,141,238 비유동 기타비유동금융부채 240,465,922 - 240,465,922 비지배지분부채 3,732,183,584 - 3,732,183,584 소 계 3,972,649,506 - 3,972,649,506 합 계 5,643,316,744 74,474,000 5,717,790,744 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 유동 기타유동금융부채 1,256,013,590 - 1,256,013,590 전환사채 6,835,721,493 - 6,835,721,493 파생상품부채 - 1,369,784,000 1,369,784,000 소 계 8,091,735,083 1,369,784,000 9,461,519,083 비유동 기타비유동금융부채 276,483,734 - 276,483,734 비지배지분부채 4,225,075,141 - 4,225,075,141 소 계 4,501,558,875 - 4,501,558,875 합 계 12,593,293,958 1,369,784,000 13,963,077,958 (3) 금융상품 범주별 순손익 가. 당기 (단위: 원) 구 분 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 이익 이자수익 - - 1,475,635,947 - 1,475,635,947 배당금수익 3,971,667 - - - 3,971,667 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 742,380,985 - - - 742,380,985 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 992,594,715 - - - 992,594,715 사채상환이익 - - - 72,183,751 72,183,751 비지배지분부채평가이익 - - - 1,546,891,557 1,546,891,557 손실 이자비용 - - - (317,455,856) (317,455,856) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - (744,429,021) - - (744,429,021) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (3,330,171,606) - - - (3,330,171,606) 파생상품평가손실 (1,307,984,000) 430,813,200 - - (877,170,800) 나. 전기 (단위: 원) 구 분 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 이익 이자수익 - - 1,272,281,524 - 1,272,281,524 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 4,681,072,690 - - - 4,681,072,690 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 2,422,650,953 - - - 2,422,650,953 파생상품평가이익 1,174,247,600 856,181,300 - - 2,030,428,900 사채상환이익 - - - 215,785,514 215,785,514 비지배지분부채평가이익 - - - 30,255,942 30,255,942 손실 이자비용 - - - (680,458,283) (680,458,283) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - (251,705,394) - - (251,705,394) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (1,245,861,965) - - - (1,245,861,965) 비지배지분부채평가손실 - - - (297,342,253) (297,342,253) 7. 현금및현금성자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금 60 852,460 보통예금 1,331,288,518 1,340,166,246 MMF, MMDA 등 1,483,310,513 113,693,558 정기예금 550,000,000 300,000,000 투자예탁금 3,545,497,634 6,443,757,881 합 계 6,910,096,725 8,198,470,145 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다. 8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역 (단위: 원) 구 분 당기 전기 기초금액 12,503,803,208 14,251,604,085 취득 2,816,727,638 303,875,578 처분 (3,728,151,505) (3,228,465,443) 평가이익(*1) 992,594,715 2,422,650,953 평가손실(*1) (3,330,171,606) (1,245,861,965) 기말금액 9,254,802,450 12,503,803,208 - 유동성 분류금액 1,337,046,516 5,006,497,854 - 비유동성 분류금액 7,917,755,934 7,497,305,354 (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익-공정가치측정금융자산평가손익'으로 표시하고 있습니다. (2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역 가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 공정가치 또는순자산가액 장부가액 평가손익누계액 시장성있는 지분증권 2,286,116,359 1,337,046,516 1,337,046,516 (949,069,843) 시장성없는 지분증권 6,266,165,481 8,078,897,434 6,580,043,934 313,878,453 채무증권 1,350,000,000 1,337,712,000 1,337,712,000 (12,288,000) 합 계 9,902,281,840 10,753,655,950 9,254,802,450 (647,479,390) 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 공정가치 또는순자산가액 장부가액 평가손익누계액 시장성있는 지분증권 1,572,258,924 5,006,497,854 5,006,497,854 3,434,238,930 시장성없는 지분증권 5,815,924,487 6,435,051,354 6,435,051,354 619,126,867 채무증권 1,000,000,000 1,062,254,000 1,062,254,000 62,254,000 합 계 8,388,183,411 12,503,803,208 12,503,803,208 4,115,619,797 9. 기타금융자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 [기타유동금융자산] 단기금융상품 22,529,000,000 27,300,000,000 단기대여금 493,000,000 453,000,000 미수금 7,040,394,041 8,238,161,501 미수수익 268,972,312 145,135,897 소 계 30,331,366,353 36,136,297,398 [기타비유동금융자산] 임차보증금 380,000,000 380,000,000 (-)현재가치할인차금 (49,378,189) (50,324,046) 기타보증금 297,622,000 297,622,000 장기미수금 3,210,795,694 2,754,811,765 소 계 3,839,039,505 3,382,109,719 합 계 34,170,405,858 39,518,407,117 한편, 미수금 및 장기미수금 중 일부는 업무집행조합원 또는 사원(회사)의 우선손실충당 약정에 따라 조합의 수탁계좌에 예치되어 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 비고 티에스2015-9성장전략M(*1,2) - 941,601,832 단독업무집행조합원 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사(*1,3) 3,210,795,694 2,754,811,765 공동업무집행사원 합 계 3,210,795,694 3,696,413,597 (*1) 조합(회사)의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합(회사)의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합(회사)의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원(사원)별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다.1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금2. 탈퇴조합원에 대한 환급금3. 제명된 조합원(사원)의 환급금4. 청산시 조합원(사원)에게 배분할 재산(*2) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제하고, 청산 이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금 및 탈퇴(또는 제명)된 조합원에 대한 환급금과 청산시에 조합원에게 배분할 재산의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우, 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다. 손실부담 주체 내 역 1순위: 한국모태펀드 손실금 중 한국모태펀드 출자비율에 따른 손실금 부담 2순위: 후순위출자자(주1) 전항의 잔여손실금중 1,650백만원 이내에서 손실금 부담 3순위: 중순위출자자(주2) 전항의 잔여손실금중 8,250백만원 이내에서 손실금 부담 4순위: 기타 출자자 전항의 잔여손실금을 기타출자자 출자금액 비율대로 부담 (주1) 후순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁 1,500백만원과 업무집행조합원인 회사 150백만원으로 구성됩니다. (주2) 중순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁 7,500백만원과 업무집행조합원인 회사 750백만원으로 구성됩니다. (*3) 회사가 청산시까지 사원에 대한 분배금액이 사원의 납입출자금에 미달하는 경우, 공동업무집행사원((주)티에스인베스트먼트와 케이비증권(주))이 각 30억원 범위 내에서 우선충당하여 트랙 A 출자자에게 배분하며, 그 이상의 손실이 있는 경우 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다. 손실부담 주체 내 역 트랙 A(주1), 공동업무집행사원 - 트랙 A와 공동업무집행사원의 출자비율에 따른 손실금 부담- 트랙 A 출자자 출자비율에 따른 우선손실충당액 배분- 트랙 A 출자자 출자비율을 기준으로 출자비율을 재산정하여 우선손실충당액을 배분 트랙 B(주2) - 출자비율에 따른 손실금 부담 (주1) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁을 제외한 유한책임사원으로 구성됩니다. (주2) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁으로 구성됩니다. 기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다. 10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 183,923,953 (161,619,225) 22,304,728 사용권자산 1,197,498,751 (586,458,477) 611,040,274 시설장치 398,693,181 (314,965,629) 83,727,552 합 계 1,780,115,885 (1,063,043,331) 717,072,554 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 183,923,953 (149,972,000) 33,951,953 사용권자산 1,264,511,141 (598,808,195) 665,702,946 시설장치 398,693,181 (256,669,729) 142,023,452 합 계 1,847,128,275 (1,005,449,924) 841,678,351 (2) 유형자산의 변동가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 차량운반구 - - - - - 비품 33,951,953 - - (11,647,225) 22,304,728 사용권자산(*1) 665,702,946 335,853,602 - (390,516,274) 611,040,274 시설장치 142,023,452 - - (58,295,900) 83,727,552 합 계 841,678,351 335,853,602 - (460,459,399) 717,072,554 (*1) 사용권자산 변동내역 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 건물 336,461,708 335,853,602 - (247,247,815) 425,067,495 차량운반구 329,241,238 - - (143,268,459) 185,972,779 합 계 665,702,946 335,853,602 - (390,516,274) 611,040,274 나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 차량운반구 1,000 - (1,000) - - 비품 17,565,079 30,748,753 (4,246,909) (10,114,970) 33,951,953 사용권자산(*1) 908,266,844 342,493,702 (239,420,329) (345,637,271) 665,702,946 시설장치 102,113,750 88,392,000 (1,117,000) (47,365,298) 142,023,452 합 계 1,027,946,673 461,634,455 (244,785,238) (403,117,539) 841,678,351 (*1) 사용권자산 변동내역 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 건물 516,385,502 267,641,685 (239,420,329) (208,145,150) 336,461,708 차량운반구 391,881,342 74,852,017 - (137,492,121) 329,241,238 합 계 908,266,844 342,493,702 (239,420,329) (345,637,271) 665,702,946 11. 무형자산 (1) 무형자산의 내역가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 회원권 955,056,790 - 955,056,790 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 소프트웨어 68,750,000 (68,750,000) - - (2) 무형자산의 변동가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각(*1) 손상 기말 회원권 - 955,056,790 - - - 955,056,790 (*1) 회원권은 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않았습니다.나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각(*1) 손상 기말 소프트웨어 12,604,167 - - (12,604,167) - - (*1) 판매비와관리비중 무형자산상각비로 계상되어 있습니다. 12. 관계기업투자 (1) 관계기업의 현황보고기간종료일 현재 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 지분율(*1) 취득원가 순자산지분가액 장부금액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 5.08% 2,300,000 689,031,597 689,031,597 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3.16% 300,000,000 2,339,299,711 2,339,299,711 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2.56% 640,000,000 1,066,908,653 1,066,908,653 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 8.00% 944,000,000 1,408,881,054 1,408,881,054 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6.25% 1,000,000,000 3,199,981,020 3,199,981,020 티에스 2018-12 M 투자조합 6.67% 4,028,318,000 8,026,036,968 8,026,036,968 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2.44% 2,688,000,000 2,883,157,391 2,883,157,391 티에스 2020-13 M 성장조합 3.86% 4,600,000,000 4,445,406,725 4,445,406,725 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 7.69% 8,000,000,000 7,473,814,511 7,473,814,511 티에스 15호 스케일업 투자조합 9.09% 4,000,000,000 3,892,797,864 3,892,797,864 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 8.48% 1,400,000,000 1,392,901,218 1,392,901,218 티에스 2024-16 M 투자조합 10.07% 1,120,000,000 1,074,390,987 1,074,390,987 엔에이치기업인수목적27호㈜ 9.62% 750,000,000 1,451,509,092 674,316,889 엔에이치기업인수목적29호㈜ 6.97% 1,000,000,000 1,971,477,969 927,998,840 하나28호기업인수목적㈜ 9.72% 700,000,000 1,383,011,315 658,517,829 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ 9.88% 800,000,000 1,487,329,409 778,423,906 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 18.52% 500,000,000 396,914,157 396,914,157 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 9.01% 1,000,000,000 1,064,796,497 1,064,796,497 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 10.34% 910,000,000 1,219,892,208 1,219,892,208 합 계 34,382,618,000 46,867,538,346 43,613,468,025 (*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다. 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 지분율 (*1) 취득원가 순자산지분가액 장부금액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 5.08% 2,300,000 634,447,185 634,447,185 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3.16% 966,000,000 2,412,270,313 2,412,270,313 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2.56% 1,416,000,000 1,817,668,763 1,817,668,763 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 8.00% 1,296,000,000 1,866,183,220 1,866,183,220 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6.25% 2,200,000,000 4,040,222,174 4,040,222,174 티에스 트리 투자조합 14.48% 500,379,311 220,817,223 220,817,223 티에스 2018-12 M 투자조합 6.67% 6,433,988,000 16,937,250,186 16,937,250,186 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2.44% 2,688,000,000 2,685,037,469 2,685,037,469 티에스 2020-13 M 성장조합 3.86% 4,600,000,000 4,994,399,950 4,994,399,950 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 7.69% 5,000,000,000 4,805,681,121 4,805,681,121 티에스 15호 스케일업 투자조합(*2) 10.00% 1,000,000,000 992,374,636 992,374,636 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) 15.20% 900,000,000 1,709,275,289 841,954,079 엔에이치기업인수목적27호㈜(*1) 9.62% 750,000,000 1,411,740,941 699,431,199 엔에이치기업인수목적29호㈜(*1,2) 6.97% 1,000,000,000 1,931,017,447 960,614,771 하나28호기업인수목적㈜(*1,2) 9.72% 700,000,000 1,352,382,184 672,967,046 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 18.52% 500,000,000 462,247,956 462,247,956 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 9.01% 1,000,000,000 943,737,950 943,737,950 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 8.62% 500,000,000 471,143,464 471,143,464 합 계 31,452,667,311 49,687,897,471 46,458,448,705 (*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다. (2) 관계기업투자 평가 내역가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초평가액 취득(처분) 지분법손익 미수금대체 기타 기말평가액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 634,447,185 - 54,584,412 - - 689,031,597 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 2,412,270,313 (802,514,296) 729,543,694 - - 2,339,299,711 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,817,668,763 (802,000,000) 51,239,890 - - 1,066,908,653 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 1,866,183,220 - (105,302,166) (352,000,000) - 1,408,881,054 티에스 10호 세컨더리 투자조합 4,040,222,174 (1,246,015,293) 405,774,139 - - 3,199,981,020 티에스 트리 투자조합 220,817,223 (181,532,525) (39,284,698) - - - 티에스 2018-12 M 투자조합 16,937,250,186 (2,618,512,606) (6,292,700,612) - - 8,026,036,968 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2,685,037,469 - 198,119,922 - - 2,883,157,391 티에스 2020-13 M 성장조합 4,994,399,950 - (548,993,225) - - 4,445,406,725 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 4,805,681,121 3,000,000,000 (331,866,610) - - 7,473,814,511 티에스 15호 스케일업 투자조합 992,374,636 2,995,751,963 (95,328,735) - - 3,892,797,864 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 - 1,400,000,000 (7,098,782) - - 1,392,901,218 티에스 2024-16 M 투자조합 - 1,116,916,167 (42,525,180) - - 1,074,390,987 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) 841,954,079 - 958,045,921 - (1,800,000,000) - 엔에이치기업인수목적27호㈜ 699,431,199 - (25,114,310) - - 674,316,889 엔에이치기업인수목적29호㈜ 960,614,771 - (32,615,931) - - 927,998,840 하나28호기업인수목적㈜ 672,967,046 - (14,449,217) - - 658,517,829 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ - 800,000,000 (21,576,094) - - 778,423,906 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 462,247,956 - (65,333,799) - - 396,914,157 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 943,737,950 - 121,058,547 - - 1,064,796,497 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 471,143,464 410,000,000 338,748,744 - - 1,219,892,208 합 계 46,458,448,705 4,072,093,410 (4,765,074,090) (352,000,000) (1,800,000,000) 43,613,468,025 (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다. 나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초평가액 취득(처분) 지분법손익 미수금대체 기말평가액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 690,510,835 (106,622,516) 50,558,866 - 634,447,185 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 2,741,717,030 (76,105,262) (253,341,455) - 2,412,270,313 티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합 1,936,893,688 (170,276,197) 51,051,272 - 1,817,668,763 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 720,209,938 (857,593,713) 137,383,775 - - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 1,834,462,972 - 127,720,248 (96,000,000) 1,866,183,220 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,203,431,110 (440,000,000) (723,208,936) - 4,040,222,174 티에스 트리 투자조합 2,294,021,559 (1,925,110,189) (148,094,147) - 220,817,223 티에스 2018-12 M 투자조합 15,369,832,833 (1,093,589,280) 2,661,006,633 - 16,937,250,186 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 1,995,845,334 660,000,000 29,192,135 - 2,685,037,469 티에스 2020-13 M 성장조합 2,643,398,087 1,840,000,000 511,001,863 - 4,994,399,950 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 2,820,547,781 2,000,000,000 (14,866,660) - 4,805,681,121 티에스 15호 스케일업 투자조합 - 1,000,000,000 (7,625,364) - 992,374,636 한화플러스제3호기업인수목적㈜ 880,158,776 - (38,204,697) - 841,954,079 엔에이치기업인수목적27호㈜ 738,541,500 - (39,110,301) - 699,431,199 케이비제24호기업인수목적㈜ 494,412,787 (482,138,000) (12,274,787) - - 엔에이치기업인수목적29호㈜ - 1,000,000,000 (39,385,229) - 960,614,771 하나28호기업인수목적㈜ - 700,000,000 (27,032,954) - 672,967,046 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 472,579,129 - (10,331,173) - 462,247,956 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 766,114,080 200,000,000 (22,376,130) - 943,737,950 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 194,055,976 300,000,000 (22,912,512) - 471,143,464 합 계 41,796,733,415 2,548,564,843 2,209,150,447 (96,000,000) 46,458,448,705 (3) 관계기업 요약 재무정보가. 재무상태 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 자산총액 부채총액 순자산 자산총액 부채총액 순자산 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 13,570,926,667 - 13,570,926,667 12,495,851,083 - 12,495,851,083 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 74,077,824,185 - 74,077,824,185 79,460,161,759 3,071,601,832 76,388,559,927 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 42,687,946,851 1,078,509,399 41,609,437,452 75,947,121,624 5,058,039,862 70,889,081,762 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 24,198,143,364 6,587,130,191 17,611,013,173 29,466,710,307 6,139,420,060 23,327,290,247 티에스 10호 세컨더리 투자조합 51,199,696,312 - 51,199,696,312 65,716,392,294 1,072,837,503 64,643,554,791 티에스 트리 투자조합 - - - 1,590,113,372 65,423,024 1,524,690,348 티에스 2018-12 M 투자조합 121,885,935,883 1,560,038,852 120,325,897,031 255,598,843,365 1,676,536,512 253,922,306,853 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 90,189,156,664 759,091,009 89,430,065,655 91,220,193,473 724,044,607 90,496,148,866 티에스 2020-13 M 성장조합 116,961,108,418 1,670,451,394 115,290,657,024 130,977,060,271 1,448,383,295 129,528,676,976 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 98,713,589,775 1,479,262,989 97,234,326,786 63,112,793,737 590,882,351 62,521,911,386 티에스 15호 스케일업 투자조합 43,171,047,778 350,271,277 42,820,776,501 10,003,502,075 79,755,714 9,923,746,361 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 16,511,927,293 95,591,506 16,416,335,787 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 15,996,106,122 5,328,938,468 10,667,167,654 - - - 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) - - - 12,252,693,911 1,009,460,897 11,243,233,014 엔에이치기업인수목적27호㈜ 15,735,607,373 639,912,820 15,095,694,553 15,300,560,600 618,454,817 14,682,105,783 엔에이치기업인수목적29호㈜ 30,932,483,532 2,641,774,677 28,290,708,855 30,182,349,459 2,472,249,101 27,710,100,358 하나28호기업인수목적㈜ 16,883,449,700 2,654,238,997 14,229,210,703 16,466,328,566 2,552,247,867 13,914,080,699 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ 17,091,269,466 2,032,059,198 15,059,210,268 - - - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 2,143,336,450 - 2,143,336,450 2,509,691,719 13,552,755 2,496,138,964 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 11,928,316,821 109,075,706 11,819,241,115 10,547,938,016 72,446,770 10,475,491,246 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 11,792,291,347 - 11,792,291,347 5,539,372,296 74,108,108 5,465,264,188 (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다.나. 경영성과 (단위: 원) 구 분 당기 전기 영업손익 당기순손익 총포괄손익 영업손익 당기순손익 총포괄손익 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 1,075,075,584 1,075,075,584 1,075,075,584 995,789,854 995,789,854 995,789,854 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 23,102,216,980 23,102,216,980 23,102,216,980 (8,022,479,360) (8,022,479,360) (8,022,479,360) 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,998,355,690 1,998,355,690 1,998,355,690 1,990,999,605 1,990,999,605 1,990,999,605 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 - - - 516,895,934 2,335,524,198 2,335,524,198 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 (1,316,277,074) (1,316,277,074) (1,316,277,074) 1,596,503,096 1,596,503,096 1,596,503,096 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6,491,426,703 6,492,386,213 6,492,386,213 (11,571,342,966) (11,571,342,966) (11,571,342,966) 티에스 트리 투자조합 (271,251,480) (271,251,480) (271,251,480) (1,022,554,818) (1,022,554,818) (1,022,554,818) 티에스 2018-12 M 투자조합 (94,339,815,382) (94,339,815,382) (94,339,815,382) 39,893,662,510 39,893,662,510 39,893,662,510 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 8,122,916,789 8,122,916,789 8,122,916,789 1,196,877,549 1,196,877,549 1,196,877,549 티에스 2020-13 M 성장조합 (14,238,019,952) (14,238,019,952) (14,238,019,952) 13,164,324,442 13,252,722,232 13,252,722,232 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 (4,317,584,600) (4,317,584,600) (4,317,584,600) (193,415,243) (193,415,243) (193,415,243) 티에스 15호 스케일업 투자조합 (1,083,722,347) (1,060,489,470) (1,060,489,470) (76,253,639) (76,253,639) (76,253,639) 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 (83,664,213) (83,664,213) (83,664,213) - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 (422,581,414) (422,581,414) (422,581,414) - - - 한화플러스제3호기업인수목적㈜ (58,840,619) 177,280,524 177,280,524 (39,053,690) 300,009,708 300,009,708 엔에이치기업인수목적27호㈜(*1) (43,531,470) 412,111,038 412,111,038 (66,691,188) 457,109,377 457,109,377 케이비제24호기업인수목적㈜ - - - (36,824,362) (245,154,556) (245,154,556) 엔에이치기업인수목적29호㈜ (52,185,490) 580,608,497 580,608,497 (63,016,367) 426,498,171 426,498,171 하나28호기업인수목적㈜ (14,490,500) 315,130,004 315,130,004 (27,110,191) 76,234,181 76,234,181 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ (39,106,670) 186,473,414 186,473,414 - - - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 68,858,847 (352,802,514) (352,802,514) 6,022,483 (55,788,332) (55,788,332) 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 2,720,704,294 1,343,749,869 1,343,749,869 32,944,183 (248,375,047) (248,375,047) 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 3,238,431,403 2,847,027,159 2,847,027,159 39,261,388 (265,785,135) (265,785,135) (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다. 13. 투자조합 등 출자금 (1) 보고기간종료일 현재 지배기업 및 조합을 제외한 종속기업이 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 현 출자금액(*1) 결성일 존속기간 미래창조 티에스 M 7호 투자조합(*2) 45,300,000,000 45,300,000,000 45,300,000 2014.01.29 11년 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합(*2) 95,000,000,000 95,000,000,000 9,500,000,000 2015.10.29 10년 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 78,000,000,000 78,000,000,000 24,960,000,000 2017.12.07 8년 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 50,000,000,000 48,900,000,000 11,800,000,000 2018.01.19 8년 티에스 10호 세컨더리 투자조합 (*2) 80,000,000,000 80,000,000,000 16,000,000,000 2018.04.19 7년 티에스 2018-12 M 투자조합 141,434,000,000 141,434,000,000 60,392,318,000 2018.12.20 8년 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 123,000,000,000 110,208,000,000 81,428,999,997 2019.06.19 7년 티에스 2020-13 M 성장조합 119,300,000,000 119,300,000,000 119,300,000,000 2020.12.30 8년 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 130,100,000,000 104,080,000,000 104,080,000,000 2021.12.21 8년 티에스 15호 스케일업 투자조합 110,000,000,000 44,000,000,000 44,000,000,000 2023.11.24 8년 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 16,500,000,000 16,500,000,000 16,500,000,000 2024.05.27 5년 티에스 2024-16 M 투자조합 111,200,000,000 11,120,000,000 11,120,000,000 2024.06.28 8년 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 805,000,000 805,000,000 805,000,000 2017.09.04 12년 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 600,000,000 600,000,000 600,000,000 2019.06.13 7년 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 6,000,000,000 6,000,000,000 6,000,000,000 2020.05.29 7년 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 2,700,000,000 2,700,000,000 2,700,000,000 2020.12.09 5년 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 11,100,000,000 11,100,000,000 11,100,000,000 2021.09.06 7년 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 11,600,000,000 9,280,000,000 9,280,000,000 2022.10.05 7년 메가-엔피 아기유니콘 팔로우온 제1호 벤처투자조합 5,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 2024.03.21 8년 (*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.(*2) 당기말 현재 해산결의 후 청산이 진행중입니다. 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 현 출자금액(*1) 결성일 존속기간 미래창조 티에스 M 7호 투자조합(*2) 45,300,000,000 45,300,000,000 45,300,000 2014.01.29 10년 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합(*2) 95,000,000,000 95,000,000,000 30,590,000,000 2015.10.29 9년 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 78,000,000,000 78,000,000,000 55,224,000,000 2017.12.07 8년 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 50,000,000,000 48,900,000,000 16,200,000,000 2018.01.19 8년 티에스 10호 세컨더리 투자조합 80,000,000,000 80,000,000,000 35,200,000,000 2018.04.19 6년 티에스 트리 투자조합(*2) 14,500,000,000 14,500,000,000 3,455,000,000 2018.05.10 6년 티에스 2018-12 M 투자조합 141,434,000,000 141,434,000,000 96,457,988,000 2018.12.20 8년 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 123,000,000,000 110,208,000,000 90,617,999,997 2019.06.19 7년 티에스 2020-13 M 성장조합 119,300,000,000 119,300,000,000 119,300,000,000 2020.12.30 8년 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 130,100,000,000 65,050,000,000 65,050,000,000 2021.12.21 8년 티에스 15호 스케일업 투자조합 100,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 2023.11.24 8년 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 405,000,000 405,000,000 405,000,000 2017.09.04 7년 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 600,000,000 600,000,000 600,000,000 2019.06.13 7년 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 6,000,000,000 6,000,000,000 6,000,000,000 2020.05.29 7년 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 2,700,000,000 2,700,000,000 2,700,000,000 2020.12.09 5년 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 11,100,000,000 11,100,000,000 11,100,000,000 2021.09.06 7년 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 11,600,000,000 5,800,000,000 5,800,000,000 2022.10.05 7년 (*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다. (*2) 전기말 현재 해산결의 후 청산이 진행중입니다. (2) 보고기간종료일 현재 지배기업 및 조합을 제외한 종속기업의 출자금 현황은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 8,000,000,000 2,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 1,400,000,000 1,400,000,000 - 티에스 2024-16 M 투자조합 11,200,000,000 1,120,000,000 10,080,000,000 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 695,000,000 695,000,000 - 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 430,000,000 430,000,000 - 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,500,000,000 1,500,000,000 - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 500,000,000 500,000,000 - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 1,000,000,000 1,000,000,000 - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 1,200,000,000 960,000,000 240,000,000 메가-엔피 아기유니콘 팔로우온 제1호 벤처투자조합 2,500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 합 계 73,759,000,000 53,539,000,000 20,220,000,000 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 트리 투자조합 2,100,000,000 2,100,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 1,000,000,000 9,000,000,000 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 349,000,000 349,000,000 - 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 430,000,000 430,000,000 - 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,500,000,000 1,500,000,000 - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 500,000,000 500,000,000 - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 1,000,000,000 1,000,000,000 - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 1,000,000,000 500,000,000 500,000,000 합 계 60,213,000,000 45,313,000,000 14,900,000,000 (3) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 관리보수 성과보수 관리보수 성과보수 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 - - 466,694,939 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,073,944,336 - 1,442,074,862 - 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 - - 18,378,060 1,822,002,447 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 174,883,449 - 211,076,435 - 티에스 10호 세컨더리 투자조합 263,962,782 - 1,072,837,503 - 티에스 트리 투자조합 - 688,922,754 106,308,044 - 티에스 2018-12 M 투자조합 1,560,038,852 - 1,676,536,512 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 579,100,703 - 523,328,542 - 티에스 2020-13 M 성장조합 1,670,451,394 - 1,448,383,295 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 1,479,262,989 - 2,399,282,351 - 티에스 15호 스케일업 투자조합 1,136,535,012 - 79,755,714 - 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 94,931,506 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 590,336,610 - - - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 56,089,284 - 60,042,015 - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 247,825,706 - 277,500,000 - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 290,000,000 - 290,000,000 - 합 계 9,217,362,623 688,922,754 10,072,198,272 1,822,002,447 (주1) 상기 관리보수 및 성과보수는 연결회사의 연결범위에 포함되는 조합은 제외되어 있습니다. 14. 기타금융부채 (1) 기타금융부채의 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 [기타유동금융부채] 미지급금 9,746,932 40,760,855 미지급비용 401,522,071 866,040,249 리스부채 349,229,684 349,212,486 소 계 760,498,687 1,256,013,590 [기타비유동금융부채] 리스부채 240,465,922 276,483,734 소 계 240,465,922 276,483,734 합 계 1,000,964,609 1,532,497,324 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다. (2) 리스부채의 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 최소리스료 628,166,670 676,740,462 현재가치할인차금 (38,471,064) (51,044,242) 최소리스료의 현재가치 589,695,606 625,696,220 (3) 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액 (단위: 원) 구 분 당기 전기 리스부채 이자비용 32,489,226 37,365,815 소액자산 리스에 관련된 비용 23,892,318 17,275,219 합 계 56,381,544 54,641,034 리스부채 상환액(이자제외) 349,212,486 308,481,508 총 현금유출액 405,594,030 363,122,542 15. 전환사채 및 파생상품 (1) 전환사채의 내역 (단위: 원) 구 분 발행일 만기일 표면이자율 보장수익율 당기말 전기말 제3회 무보증 사모전환사채(*1) 2021.06.29 2026.06.29 -% -% 1,000,000,000 8,000,000,000 합 계 1,000,000,000 8,000,000,000 가산 : 사채상환할증금 - - 차감 : 전환권조정계정 (89,410,115) (1,158,817,718) 차감 : 사채할인발행차금 (421,334) (5,460,789) 장부금액 910,168,551 6,835,721,493 유동 910,168,551 6,835,721,493 비유동 - - (*1) 제3회 무보증 사모전환사채는 발행일로부터 18개월이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 기 부여되었던 중도상환청구권(Call Option)은 당기 중 소멸되었습니다. (2) 전환사채와 관련하여 당기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 행사기간 주당 행사가액(*1) 발행가능주식수(*1) 제3회 무보증 사모전환사채 사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지 2,856 350,140 (*1) 당기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 70억원의 사채를 취득 및 소각 하였습니다. 이로 인하여 전환가능주식수는 2,801,120주에서 350,140주로 변경되었습니다.전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다. 한편, 전환사채 발행 이후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정합니다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야합니다.연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.(3) 파생상품전환사채의 조기상환권 및 중도상환청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 처리하였고, 재무상태표상 각각 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 전환사채의 중도상환청구권 관련 내재파생상품자산 - 1,307,984,000 전환사채의 조기상환청구권 관련 내재파생상품부채 74,474,000 1,369,784,000 16. 자본금 (1) 보고기간종료일 현재 지배기업 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 1주당 금액 500 500 발행주식수 41,477,862 41,477,862 보통주자본금 20,738,931,000 20,738,931,000 (2) 당기와 전기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 (단위: 주, 원) 구 분 주식수(주) 자본금(원) 비고 기초 41,477,862 20,738,931,000 기말 41,477,862 20,738,931,000 나. 전기 (단위: 주, 원) 구 분 주식수 (주) 자본금(원) 비고 기초 39,245,879 19,622,939,500 2023년 03월 08일 180,000 90,000,000 주식선택권의 행사 2023년 05월 19일 2,051,983 1,025,991,500 유상증자 기말 41,477,862 20,738,931,000 17. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 9,746,096,305 9,746,096,305 자기주식처분이익 228,150,000 228,150,000 전환권대가 109,680,618 1,593,397,286 기타자본잉여금 3,097,326,500 1,592,703,282 합 계 13,181,253,423 13,160,346,873 (2) 기타자본 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식선택권 769,074,300 594,784,835 자기주식(주1) (1,183,966,327) (1,183,966,327) 합 계 (414,892,027) (589,181,492) (주1) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초 681,542 (1,183,966,327) 296,409 (514,956,792) 취득 - - 385,133 (669,009,535) 기말 681,542 (1,183,966,327) 681,542 (1,183,966,327) 18. 주식기준보상제도 (1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 대상자 부여일 당초부여수량 당기말잔여수량 전기말잔여수량 행사가격 최장만기 결제방식 가득조건 임직원 2018-02-26 93,000 - 22,500 3,043 2024-02-25 신주교부형 3년 근무 임직원 2019-02-25 540,000 - - 1,655 2029-02-24 신주교부형 3년 근무 임직원 2020-02-25 270,000 60,000 60,000 1,503 2030-02-24 신주교부형 3년 근무 임직원 2021-02-24 345,000 172,500 172,500 2,506 2031-02-23 신주교부형 3년 근무 임직원 2022-02-24 360,000 270,000 270,000 2,469 2032-02-23 신주교부형 3년 근무 임직원 2023-02-24 275,000 210,000 275,000 1,991 2033-02-23 신주교부형 3년 근무 (*) 상기 약정의 내용은 유/무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다. (2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 수량 가중평균행사가격 수량 가중평균행사가격 기초 800,000 2,256 705,000 2,193 부여 - - 275,000 1,991 상실 (87,500) 2,262 - - 행사 - - (180,000) 1,604 기말 712,500 2,256 800,000 2,256 (*) 상기 변동내역은 유/무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다. (3) 당기와 전기 중 보상원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 총비용: 주식결제형관련비용 195,196,015 293,808,890 (4) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정했으며, 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치 - 1,114.85 부여일의 전일 주가 - 1,983 주가변동성(*1) - 44.80% 배당수익률 - 0.50% 기대만기 - 2033년 02월 23일 무위험수익률(*2) - 3.55% (*1) 주가변동성은 상장 종가 1년 영업일 기준 변동성을 사용하였습니다. (*2) 무위험수익률은 10년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다. 19. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*1) 325,844,011 285,047,691 미처분이익잉여금 46,287,183,120 49,173,314,902 합 계 46,613,027,131 49,458,362,593 (*1) 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. (2) 당기와 전기 중 지배기업의 배당금지급 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 발행주식수 40,796,320 38,988,661 주당 배당금 10 10 배당금 총액 407,963,200 389,886,610 20. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 당기 법인세부담액 1,736,168,986 2,378,823,952 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (2,048,336,802) 253,661,296 자본에 직접 반영된 법인세비용 - 3,108,382 법인세비용 (312,167,816) 2,635,593,630 (2) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 (2,733,554,881) 14,602,675,793 적용세율에 따른 세부담액 (623,382,074) 3,190,588,674 조정사항 - 비공제비용 426,801,461 427,257,695 - 비과세수익 (545,433,195) (525,469,505) - 법인세추납액 196,301,469 196,301,469 - 기타 233,544,523 (653,084,703) 법인세비용 (312,167,816) 2,635,593,630 유효세율 (*1) 18.05% (*1) 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다. (3) 당기 및 전기 중 발생한 이연법인세자산 및 이연법인세부채의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위: 원) 과 목 기초잔액 증감 기말잔액 당기손익인식금융자산 (793,006,177) 550,555,591 (242,450,586) 관계기업투자 (2,876,261,667) 1,293,533,123 (1,582,728,544) 미수수익 (29,813,010) (25,426,039) (55,239,049) 미지급비용 13,961,597 (408,931) 13,552,666 전환권대가 (229,276,703) 226,155,055 (3,121,648) 기타 20,873,852 3,928,003 24,801,855 합 계 (3,893,522,108) 2,048,336,802 (1,845,185,306) 자산성없는 이연법인세자산 - - - 차감후 이연법인세 자산(부채) (3,893,522,108) 2,048,336,802 (1,845,185,306) 나. 전기 (단위: 원) 과 목 기초잔액 증감 기말잔액 당기손익인식금융자산 (990,404,848) 197,398,671 (793,006,177) 관계기업투자 (2,858,244,526) (18,017,141) (2,876,261,667) 미수수익 (42,119,366) 12,306,356 (29,813,010) 미지급비용 9,114,386 4,847,211 13,961,597 전환권대가 138,607,848 (367,884,551) (229,276,703) 기타 103,185,694 (82,311,842) 20,873,852 합 계 (3,639,860,812) (253,661,296) (3,893,522,108) 자산성없는 이연법인세자산 - - - 차감후 이연법인세 자산(부채) (3,639,860,812) (253,661,296) (3,893,522,108) (4) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 당 기 전 기 반영전 법인세효과 반영후 반영전 법인세효과 반영후 전환권대가 (1,483,716,668) - (1,483,716,668) (859,116,428) (3,108,382) (862,224,810) (5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이종속기업 순자산가액 변동과 관련하여 발생한 차감할 일시적차이는 예측가능한 미래에 종속기업 주식의 처분을 통해 소멸될 가능성이 희박하고, 일시적 차이가 소멸하지않을 가능성이 높다고 판단하고 있으며, 이에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 21. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익 (1) 관리보수수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 투자조합 관리보수 8,463,378,471 9,319,415,235 사모집합투자기구 관리보수 753,984,152 752,783,037 합 계 9,217,362,623 10,072,198,272 (2) 성과보수수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 투자조합 성과보수 688,922,754 - 사모집합투자기구 성과보수 - 1,822,002,447 합 계 688,922,754 1,822,002,447 (3) 이자수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 정기예금이자 987,110,307 708,285,896 예금이자 295,039,292 362,687,379 기타 193,486,348 201,308,249 합 계 1,475,635,947 1,272,281,524 (4) 당기와 전기 중 발생된 배당금수익은 없었습니다. 22. 판매비와관리비 (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 4,813,314,388 5,103,361,317 퇴직급여 391,364,686 388,071,423 주식보상비용 195,196,015 293,808,890 복리후생비 558,768,564 528,427,496 여비교통비 68,833,508 44,330,113 접대비 223,285,322 194,419,680 통신비 30,860,264 29,268,682 수도광열비 1,608,220 1,599,720 세금과공과금 101,600,786 105,332,249 감가상각비 460,459,399 403,117,539 지급임차료 23,892,318 17,275,219 수선비 - 3,569,250 보험료 45,481,440 40,101,540 차량유지비 42,531,894 47,425,603 운반비 2,166,700 2,960,000 교육훈련비 34,980,000 8,348,000 도서인쇄비 19,400,641 17,831,360 회의비 14,889,000 10,831,000 소모품비 41,036,512 39,122,987 지급수수료 501,922,139 594,204,462 건물관리비 80,980,160 104,912,582 광고선전비 16,673,250 17,439,600 무형자산상각비 - 12,604,167 용역비 38,262,053 22,552,286 합 계 7,707,507,259 8,030,915,165 23. 연결현금흐름표 (1) 영업에서 창출된 현금흐름 (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) (2,421,387,065) 11,967,082,163 조정: 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 744,429,021 251,705,394 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 3,330,171,606 1,245,861,965 지분법손실 7,622,189,359 1,358,764,345 감가상각비 460,459,399 403,117,539 무형자산상각비 - 12,604,167 유형자산처분손실 - 33,000 이자비용 317,455,856 680,458,283 법인세비용 (312,167,816) 2,635,593,630 파생상품평가손실 877,170,800 - 주식보상비용 195,196,015 293,808,890 비지배지분평가손실 - 297,342,253 유형자산처분이익 - (27,435,073) 이자수익 (1,475,635,947) (1,272,281,524) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 (742,380,985) (4,681,072,690) 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (992,594,715) (2,422,650,953) 지분법이익 (2,857,115,269) (3,567,914,792) 관계기업투자처분이익 - (14,612,000) 배당금수익 (3,971,667) - 파생상품평가이익 - (2,030,428,900) 사채상환이익 (72,183,751) (215,785,514) 비지배지분부채평가이익 (1,546,891,557) (30,255,942) 운전자본의 변동 : 미수금의 감소(증가) 1,282,877,403 424,190,012 선급금의 감소(증가) (19,289,900) (6,210,000) 선급비용의 감소 11,828 292,542,350 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가) 909,375,831 7,073,750,562 장기미수금의 감소(증가) 18,981,710 (59,866,796) 미지급금의 증가 (116,123,866) 63,555,914 미지급비용의 증가 (464,518,178) 673,865,443 선수금의 증가(감소) - (30,000,000) 예수금의 증가 (94,035,332) 99,841,337 복구충당부채의 전입 278,686 691,710 영업에서 창출된 현금 4,640,301,466 13,416,294,773 (2) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금 352,000,000 96,000,000 전환상환우선주 전환청구로 인한 자본금 등의 증가 - 1,786,522,213 주식선택권 행사로 인한 주식발행초과금 등의 증가 - 83,662,400 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역 가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초 순현금흐름 비현금변동 기말 전환사채 6,835,721,493 (7,000,000,000) 1,074,447,058 910,168,551 전환상환우선주부채 - - - - 리스부채 625,696,220 (381,701,712) 345,701,098 589,695,606 비지배지분부채 4,225,075,141 (492,891,557) 3,732,183,584 합 계 11,686,492,854 (7,381,701,712) 927,256,599 5,232,047,741 나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초 순현금흐름 비현금변동 기말 전환사채 9,304,891,078 (3,600,000,000) 1,130,830,415 6,835,721,493 전환상환우선주부채 1,649,079,032 - (1,649,079,032) - 리스부채 830,267,433 (345,847,323) 141,276,110 625,696,220 비지배지분부채 3,957,988,830 267,086,311 4,225,075,141 합 계 15,742,226,373 (3,945,847,323) (109,886,196) 11,686,492,854 24. 주당손익 (1) 기본주당손익 (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 지배기업 보통주 당기순손익 (2,437,372,262) 10,323,725,689 지배기업 가중평균유통보통주식수(주1) 40,796,320 40,035,946 지배기업 기본주당손익 (60) 258 (주1) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에서 가중평균자기주식수를 차감하여 산정하였습니다. (2) 희석주당손익 지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. (금액단위: 원) 구 분 당기 전기 지배기업 보통주 당기순손익 (2,437,372,262) 10,323,725,689 조정사항 : 전환증권에 대한 이자비용 - 494,463,229 희석주당이익 산정을 위한 순 손익 (2,437,372,262) 10,818,188,918 지배기업 가중평균유통보통주식수 40,796,320주 40,035,946주 주식 수 조정내역 : 전환증권의 전환가정 - 2,801,120주 주식선택권의 행사가정 - 1,717주 희석주당이익 산정을 위한 주식수 40,796,320주 42,838,783주 지배기업 희석주당 손익 (60) 253 25. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황 구 분 당기말 전기말 관계기업 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 티에스 10호 세컨더리 투자조합 티에스 10호 세컨더리 투자조합 - 티에스 트리 투자조합(*2) 티에스 2018-12 M 투자조합 티에스 2018-12 M 투자조합 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 티에스 2020-13 M 성장조합 티에스 2020-13 M 성장조합 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 티에스 15호 스케일업 투자조합 티에스 15호 스케일업 투자조합 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합(*1) - 티에스 2024-16 M 투자조합(*1) - - 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*2) 엔에이치기업인수목적27호㈜ 엔에이치기업인수목적27호㈜ 엔에이치기업인수목적29호㈜ 엔에이치기업인수목적29호㈜ 하나28호기업인수목적㈜ 하나28호기업인수목적㈜ 미래에셋비전기업인수목적4호㈜(*1) - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 기타 ㈜티에스인베스트홀딩스 ㈜티에스인베스트홀딩스 - ㈜폴라리스에이아이(구,㈜리노스)(*2) 어플라이언스챔피언㈜ 어플라이언스챔피언㈜ 어플라이언스히어로㈜ 어플라이언스히어로㈜ 디피씨㈜ 디피씨㈜ (*1) 당기 중 취득하였습니다. (*2) 당기 중 처분 및 청산하였습니다. (2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 관리보수미수금 기타미수금/대여금 당기 전기 당기 전기 당기말 전기말 당기말 전기말 [관계기업] 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 - 466,694,939 - - - - - 941,601,832 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,073,944,336 1,442,074,862 - - 1,073,944,336 1,442,074,862 - 92,600,000 아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사(*1) - 1,840,380,507 - - - - - - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 174,883,449 211,076,435 - - 42,821,010 106,041,039 3,210,795,694 2,754,811,765 티에스 10호 세컨더리 투자조합 263,962,782 1,072,837,503 - - - 1,072,837,503 - - 티에스 트리 투자조합 688,922,754 106,308,044 - - - 65,423,024 - - 티에스 2018-12 M 투자조합 1,560,038,852 1,676,536,512 - - 1,560,038,852 1,676,536,512 - - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 579,100,703 523,328,542 - - 288,752,231 285,729,635 - - 티에스 2020-13 M 성장조합 1,670,451,394 1,448,383,295 - - 1,670,451,394 1,448,383,295 - - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 1,479,262,989 2,399,282,351 - - 1,479,262,989 590,882,351 - - 티에스 15호 스케일업 투자조합 1,136,535,012 79,755,714 - - 350,271,277 79,755,714 - - 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 94,931,506 - - - 94,931,506 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 590,336,610 - - - 301,800,000 - - - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 56,089,284 60,042,015 - - - - - - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 247,825,706 277,500,000 - - 109,075,706 - - - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 290,000,000 290,000,000 - - - - - - 소 계 9,906,285,377 11,894,200,719 - - 6,971,349,301 6,767,663,935 3,210,795,694 3,789,013,597 [기타] ㈜폴라리스에이아이(구,㈜리노스) - - 637,200 5,446,600 - - - - 임직원 22,792,102 14,876,774 - - - - 499,504,902 458,418,546 소 계 22,792,102 14,876,774 637,200 5,446,600 - - 499,504,902 458,418,546 합 계 9,929,077,479 11,909,077,493 637,200 5,446,600 6,971,349,301 6,767,663,935 3,710,300,596 4,247,432,143 (*1) 전기 중 처분 또는 청산하였습니다. (3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자명 유출(출자) 유입(분배)(*1) 당기 전기 당기 전기 [관계기업] 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 - - - 106,622,516 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 - - 802,514,296 76,105,262 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 - - 802,000,000 170,276,197 아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사(*2) - - - 857,593,713 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 - - 352,000,000 96,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 - - 1,246,015,293 440,000,000 티에스 트리 투자조합 - - 181,532,525 1,925,110,189 티에스 2018-12 M 투자조합 - - 2,618,512,606 1,093,589,280 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 - 660,000,000 - - 티에스 2020-13 M 성장조합 - 1,840,000,000 - - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 3,000,000,000 2,000,000,000 - - 티에스 15호 스케일업 투자조합 3,000,000,000 1,000,000,000 4,248,037 - 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 1,400,000,000 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 1,120,000,000 - 3,083,833 - 케이비제24호기업인수목적㈜(*2) - - - 496,750,000 엔에이치기업인수목적29호㈜ - 1,000,000,000 - - 하나28호기업인수목적㈜ - 700,000,000 - - 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ 800,000,000 - - - 뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합 410,000,000 300,000,000 - - 소계 9,730,000,000 7,500,000,000 6,009,906,590 5,262,047,157 [기타] ㈜티에스인베스트홀딩스(*2) 67,569,970 47,050,140 - - 소계 67,569,970 47,050,140 - - 합계 9,797,569,970 7,547,050,140 6,009,906,590 5,262,047,157 (*1) 이익 분배금이 포함되어 있습니다. (*2) 전기 중 처분 또는 청산하였습니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 및 기타 단기종업원 급여 1,631,351,684 881,024,850 퇴직급여 152,147,832 145,093,624 합 계 1,783,499,516 1,026,118,474 26. 우발사항과 약정사항 (1) 금융기관 여신한도약정 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 없습니다. (2) 손실금 충당 약정조합(사모투자전문회사) 규약(정관)은 조합(사모투자전문회사) 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합(사모투자전문회사)의 업무집행조합원(사원)인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 투자조합(사모투자전문회사)출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 다음과 같습니다 . 조합명 약정내용 미래창조 티에스 M 투자조합 업무집행조합원이 출자금 5% 범위 내에서 우선 충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(특별조합원 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행조합원과 유한책임조합원들(특별조합원 제외)이 손실금을 배분 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 한국모태펀드는 출자좌수 비율에 따라 손실금을 산정하고 남은 손실금 중 업무집행조합원과 후순위출자자가 각각150백만원, 1,500백만원(후순위출자금액) 한도로 잔여 손실금을 우선충당한 후, 업무집행조합원과 중순위출자자가 각각 750백만원, 7,500백만원(중순위출자자) 한도로 손실금 충당, 그 이상의 손실이 있는 경우 기타 출자자 출자금액 비율기준 부담 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 공동업무집행사원(티에스인베스트먼트, 케이비증권)은 각 30억원 범위 내에서 우선 충당하고, 출자비율에 따라 손실금 배분 후, 성장금융을 제외한 유한책임사원에게 우선손실충당액을 배분 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 청산시 손실금의 배분은 한국모태펀드와 업무집행사원의 납입출자금의 10%를 한도로 하여, 48:2의 비율로 우선 충당하고, 정책기관 출자자를 제외한 출자자에 대한잔여 손실금 부담비율을 재산정하여 배분 (3) 출자금 약정금액 가. 당기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 8,000,000,000 2,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 1,400,000,000 1,400,000,000 - 티에스 2024-16 M 투자조합 11,200,000,000 1,120,000,000 10,080,000,000 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 695,000,000 695,000,000 - 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 430,000,000 430,000,000 - 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,500,000,000 1,500,000,000 - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 500,000,000 500,000,000 - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 1,000,000,000 1,000,000,000 - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 1,200,000,000 960,000,000 240,000,000 메가-엔피 아기유니콘 팔로우온 제1호 벤처투자조합 2,500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 합 계 73,759,000,000 53,539,000,000 20,220,000,000 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 트리 투자조합 2,100,000,000 2,100,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 1,000,000,000 9,000,000,000 뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 349,000,000 349,000,000 - 뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 430,000,000 430,000,000 - 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,500,000,000 1,500,000,000 - 엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 500,000,000 500,000,000 - 뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 1,000,000,000 1,000,000,000 - 뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 1,000,000,000 500,000,000 500,000,000 합 계 60,213,000,000 45,313,000,000 14,900,000,000 (4) 보고기간종료일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 법원 공탁금과 관련하여521백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 27. 영업부문 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 연결회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 조합이외의 외부고객은 없습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 17 기 2024.12.31 현재 제 16 기 2023.12.31 현재 제 15 기 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 제 17 기 제 16 기 제 15 기 자산 유동자산 29,359,570,574 38,010,154,116 34,588,851,225 현금및현금성자산 3,635,639,781 7,256,333,739 3,046,935,308 당기손익-공정가치측정금융자산 1,239,481,440 1,796,350,810 680,131,250 기타유동금융자산 24,458,949,453 27,643,275,567 30,728,048,267 파생상품자산 1,307,984,000 133,736,400 기타유동자산 25,499,900 6,210,000 비유동자산 52,220,434,866 54,468,119,143 53,145,652,160 당기손익-공정가치측정금융자산 988,712,000 1,062,254,000 3,943,912,240 기타비유동금융자산 3,639,269,505 3,182,339,719 2,943,441,606 관계기업투자 40,931,865,163 44,581,319,335 40,363,984,230 종속기업투자 5,202,350,992 5,202,350,992 5,202,350,992 유형자산 503,180,416 439,855,097 679,358,925 무형자산 955,056,790 12,604,167 자산총계 81,580,005,440 92,478,273,259 87,734,503,385 자본과 부채 부채 유동부채 1,905,443,887 9,080,407,305 6,565,887,654 기타유동금융부채 340,601,452 383,564,178 352,425,674 당기법인세부채 511,475,204 417,846,704 2,228,412,381 전환사채 910,168,551 6,835,721,493 2,887,815,359 파생상품부채 74,474,000 1,369,784,000 955,278,000 기타유동부채 68,724,680 73,490,930 141,956,240 비유동부채 1,851,977,584 3,402,437,527 11,854,754,751 기타비유동금융부채 216,258,290 132,498,563 293,735,995 전환사채 6,417,075,719 파생상품부채 2,122,840,000 이연법인세부채 1,562,038,026 3,195,825,363 2,949,717,781 충당부채 73,681,268 74,113,601 71,385,256 부채총계 3,757,421,471 12,482,844,832 18,420,642,405 자본 자본금 20,738,931,000 20,738,931,000 19,622,939,500 자본잉여금 13,476,136,112 13,455,229,562 11,696,858,606 기타자본 (414,892,027) (589,181,492) (130,318,447) 이익잉여금 44,022,408,884 46,390,449,357 38,124,381,321 자본총계 77,822,583,969 79,995,428,427 69,313,860,980 자본과부채총계 81,580,005,440 92,478,273,259 87,734,503,385 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 제 16 기 제 15 기 영업수익 13,431,503,712 18,369,448,116 24,625,960,186 수수료수익 9,312,370,387 11,266,658,704 13,558,428,623 용역수입 36,363,636 이자수익 1,148,813,999 1,126,038,626 728,045,149 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 500,827,597 22,484,765 75,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 89,161,179 1,182,575,000 관계기업투자자산처분이익 14,612,000 지분법이익 2,397,307,978 3,567,914,792 8,398,030,536 파생상품평가이익 2,030,428,900 사채상환이익 72,183,751 215,785,514 683,880,878 영업비용 (15,610,149,650) (7,993,797,245) (13,696,121,868) 이자비용 (303,140,472) (527,433,451) (1,010,202,445) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 (10,206,599) (68,540,748) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (1,024,280,560) (420,004,050) (278,515,510) 관계기업투자자산처분손실 (15,182,569) 지분법손실 (7,556,855,560) (1,303,144,530) (2,635,707,761) 파생상품평가손실 (877,170,800) (3,878,278,000) 판매비와관리비 (5,838,495,659) (5,674,674,466) (5,878,235,583) 영업이익(손실) (2,178,645,938) 10,375,650,871 10,929,838,318 기타수익 2,982,069 10,910,580 6,156,515 기타비용 (4,000,001) (6,871,370) (1,227,113,780) 법인세차감전순이익 (2,179,663,870) 10,379,690,081 9,708,881,053 법인세비용 219,586,597 (2,218,932,907) (1,840,794,247) 당기순이익(손실) (1,960,077,273) 8,160,757,174 7,868,086,806 총포괄손익 (1,960,077,273) 8,160,757,174 7,868,086,806 주당이익(손실) 보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원) (48) 204 200 보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원) (48) 202 200 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금 자본 합계 2022.01.01 (기초자본) 19,562,939,500 11,283,636,910 250,682,958 30,647,511,225 61,744,770,593 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 7,868,086,806 7,868,086,806 총포괄손익 7,868,086,806 7,868,086,806 소유주와의 거래 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 자기주식의 취득 (498,234,200) (498,234,200) 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 합계 (498,234,200) (498,234,200) 유상증자 전환권대가 221,955,296 221,955,296 주식선택권 60,000,000 191,266,400 117,232,795 368,499,195 배당금의 지급 (391,216,710) (391,216,710) 소유주와의 거래 합계 60,000,000 413,221,696 (381,001,405) (391,216,710) (298,996,419) 자본 증가(감소) 합계 60,000,000 413,221,696 (381,001,405) 7,476,870,096 7,569,090,387 2022.12.31 (기말자본) 19,622,939,500 11,696,858,606 (130,318,447) 38,124,381,321 69,313,860,980 2023.01.01 (기초자본) 19,622,939,500 11,696,858,606 (130,318,447) 38,124,381,321 69,313,860,980 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 8,160,757,174 8,160,757,174 총포괄손익 8,160,757,174 8,160,757,174 소유주와의 거래 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 자기주식의 취득 (669,009,535) (669,009,535) 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 합계 (669,009,535) (669,009,535) 유상증자 1,025,991,500 1,967,407,646 2,993,399,146 전환권대가 (492,089,090) 495,197,472 3,108,382 주식선택권 90,000,000 283,052,400 210,146,490 583,198,890 배당금의 지급 (389,886,610) (389,886,610) 소유주와의 거래 합계 1,115,991,500 1,758,370,956 (458,863,045) 105,310,862 2,520,810,273 자본 증가(감소) 합계 1,115,991,500 1,758,370,956 (458,863,045) 8,266,068,036 10,681,567,447 2023.12.31 (기말자본) 20,738,931,000 13,455,229,562 (589,181,492) 46,390,449,357 79,995,428,427 2024.01.01 (기초자본) 20,738,931,000 13,455,229,562 (589,181,492) 46,390,449,357 79,995,428,427 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) (1,960,077,273) (1,960,077,273) 총포괄손익 (1,960,077,273) (1,960,077,273) 소유주와의 거래 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 자기주식의 취득 자기주식 거래에 따른 증가(감소) 합계 유상증자 전환권대가 주식선택권 20,906,550 174,289,465 195,196,015 배당금의 지급 (407,963,200) (407,963,200) 소유주와의 거래 합계 20,906,550 174,289,465 (407,963,200) (212,767,185) 자본 증가(감소) 합계 20,906,550 174,289,465 (2,368,040,473) (2,172,844,458) 2024.12.31 (기말자본) 20,738,931,000 13,476,136,112 (414,892,027) 44,022,408,884 77,822,583,969 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 제 16 기 제 15 기 영업활동현금흐름 영업활동현금흐름 4,847,324,514 5,230,264,969 10,514,569,994 영업에서 창출된 현금흐름 5,164,652,278 7,924,934,722 11,626,107,762 이자수취 1,003,523,162 1,086,304,577 577,481,862 이자지급 (278,686) (691,710) (8,319,450) 법인세납부(환급) (1,320,572,240) (3,780,282,620) (1,680,700,180) 투자활동현금흐름 투자활동현금흐름 (857,150,200) 553,694,793 (7,960,557,044) 단기금융상품의 감소 80,000,000,000 61,000,000,000 62,600,000,000 단기대여금의 감소 90,000,000 1,000,000,000 441,000,000 관계기업투자의 감소 7,450,574,720 6,475,105,253 8,099,662,686 유형자산의 처분 7,500,000 보증금의 감소 230,000,000 43,763,000 단기금융상품의 증가 (78,000,000,000) (58,000,000,000) (69,800,000,000) 단기대여금의 증가 (130,000,000) (1,103,000,000) (651,000,000) 관계기업투자의 증가 (9,312,668,130) (8,813,214,000) (7,527,214,000) 종속기업투자의 취득 (1,005,363,300) 유형자산의 취득 (1,341,460) (6,583,430) 무형자산의 취득 (955,056,790) 보증금의 증가 (230,000,000) (11,355,000) (154,822,000) 재무활동현금흐름 재무활동현금흐름 (7,610,868,272) (1,574,561,331) (11,255,602,005) 단기차입금의 증가(감소) (2,000,000,000) 유상증자 2,993,399,146 주식선택권의 행사 289,390,000 199,240,000 전환사채의 상환 (7,000,000,000) (3,600,000,000) (8,400,000,000) 리스부채의 상환 (202,905,072) (198,454,332) (165,391,095) 배당금지급 (407,963,200) (389,886,610) (391,216,710) 자기주식의 취득 (669,009,535) (498,234,200) 현금및현금성자산의순증가(감소) (3,620,693,958) 4,209,398,431 (8,701,589,055) 기초현금및현금성자산 7,256,333,739 3,046,935,308 11,748,524,363 기말현금및현금성자산 3,635,639,781 7,256,333,739 3,046,935,308 ※ 당사는 최근 사업연도말 자산총액이 1천억 미만이거나 최근 사업연도 매출액이 500억 미만인 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 이익잉여금처분계산서를 생략합니다. - 이익잉여금처분계산서는 사업보고서 본문 중 Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 20. 이익잉여금 을 참고하시길 바랍니다. 5. 재무제표 주석 제17(당)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지 제16(전)기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 주식회사 티에스인베스트먼트 1. 일반사항주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다.당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요주주 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주) 주 주 명 당기말 전기말 소유주식수 지분율 소유주식수 지분율 김웅 8,439,597 20.35% 8,439,597 20.35% (주)티에스인베스트홀딩스 7,089,911 17.09% 6,756,997 16.29% 기타 25,948,354 62.56% 26,281,268 63.36% 합 계 41,477,862 100.00% 41,477,862 100.00% 2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. ·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 ·순공정가치로 측정하는 매각예정자산 ·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 · 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. · 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 · FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. · 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 · 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 · 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 · 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 · 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업투자에 대해서는 원가법을, 관계기업투자에 대해서는 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법을 적용하였습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 당사는 당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 한편, 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익' 또는 '영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '영업수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 차량운반구 4년 비품 4년 시설장치 4년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.8 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.9 무형자산 당사의 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 소프트웨어 5년 2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.11 금융부채 (1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '기타유동금융부채' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '영업비용'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.12 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.13 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.15 종업원급여 (1) 퇴직급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 당사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다. 2.16 수익인식 당사는 당사의 영업 활동에서 발생하는 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식합니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 수익은 투자조합에 대한 관리보수수익, 성과보수수익 등으로 구성되어 있습니다. 2.17 리스 (1) 리스제공자 당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 당사는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ·잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ·당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ·리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 ·최근 제3자 금융을 받지 않은 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용 ·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ·리스부채의 최초 측정금액 ·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ·복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. (3) 연장선택권 및 종료선택권 당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다. (4) 잔존가치보증 계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 당사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다. 2.18 영업부문 영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 투자심의위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.19 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2025년 2월 19일 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 21일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 4. 공정가치 해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당기의 정보를 제공합니다. (1) 공정가치 서열체계 당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) ① 보고기간종료일 현재 금융상품별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [금융자산] 유동 현금및현금성자산 3,635,639,781 3,635,639,781 7,256,333,739 7,256,333,739 당기손익-공정가치측정금융자산 1,239,481,440 1,239,481,440 1,796,350,810 1,796,350,810 기타유동금융자산 24,458,949,453 24,458,949,453 27,643,275,567 27,643,275,567 파생상품자산 - - 1,307,984,000 1,307,984,000 소 계 29,334,070,674 29,334,070,674 38,003,944,116 38,003,944,116 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 988,712,000 988,712,000 1,062,254,000 1,062,254,000 기타비유동금융자산 3,639,269,505 3,639,269,505 3,182,339,719 3,182,339,719 소 계 4,627,981,505 4,627,981,505 4,244,593,719 4,244,593,719 합 계 33,962,052,179 33,962,052,179 42,248,537,835 42,248,537,835 [금융부채] 유동 기타유동금융부채 340,601,452 340,601,452 383,564,178 383,564,178 전환사채 910,168,551 910,168,551 6,835,721,493 6,835,721,493 파생상품부채 74,474,000 74,474,000 1,369,784,000 1,369,784,000 소 계 1,325,244,003 1,325,244,003 8,589,069,671 8,589,069,671 비유동 기타비유동금융부채 216,258,290 216,258,290 132,498,563 132,498,563 소 계 216,258,290 216,258,290 132,498,563 132,498,563 합 계 1,541,502,293 1,541,502,293 8,721,568,234 8,721,568,234 상기의 금융자산과 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. ㆍ현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 단기차입금 및 기타유동금융부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 다양한 투입변수가 반영된 가치평가기법을 사용합니다. ② 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 2,228,193,440 1,239,481,440 - 988,712,000 2,228,193,440 파생상품자산 - - - - - [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 74,474,000 - - 74,474,000 74,474,000 (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 2,858,604,810 1,796,350,810 - 1,062,254,000 2,858,604,810 파생상품자산 1,307,984,000 - - 1,307,984,000 1,307,984,000 [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 1,369,784,000 - - 1,369,784,000 1,369,784,000 ③ 공정가치 서열체계상 수준 3으로 측정되는 금융상품의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 당기손익 매입 매도 수준이동 기말 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 1,062,254,000 (74,542,000) 1,000,000 - - 988,712,000 파생상품자산 1,307,984,000 (1,307,984,000) - - - - [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 (1,369,784,000) 430,813,200 - 864,496,800 - (74,474,000) (단위: 원) 구분 기초 당기손익 매입 매도 수준이동 기말 [공정가치로 측정되는 금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 3,943,912,240 70,732,000 - (436,295,700) (2,516,094,540) 1,062,254,000 파생상품자산 133,736,400 1,174,247,600 - - - 1,307,984,000 [공정가치로 측정되는 금융부채] 파생상품부채 (3,078,118,000) 856,181,300 - 852,152,700 - (1,369,784,000) ④ 비관측변수의 변동에 의한 민감도분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정금융상품이 있습니다.1) 보고기간종료일 현재 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 공정가치 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 987,712,000 옵션모델 기초자산 주식가격 3,005 기초자산 변동성 23.40% (단위: 원) 구분 공정가치 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 1,062,254,000 옵션모델 기초자산 주식가격 4,745 기초자산 변동성 25.38% 2) 보고기간종료일 현재 수준 3 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동 불리한변동 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 6,000 - (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동 불리한변동 당기손익-공정가치측정 금융상품(채무증권) ㈜오디텍 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 79,509,000 (57,017,000) 3) 보고기간종료일 현재 관계기업이 보유하고 있는 중요한 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 공정가치(*1) 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 관계기업투자 A사(서비스업) 우선주 232,077,382 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 12.19% 영구성장율 0.5% 기초자산 변동성 22.50% B사(서비스업) 보통주 3,177,702,437 현금흐름할인모형 할인율 10.76% 영구성장율 0.5% C사(서비스업) 우선주 675,698,481 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 11.73% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 22.50% D사(서비스업) 우선주 865,049,875 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 28.93% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 48.90% E사(제조업) 전환사채 216,479,400 옵션모델 기초자산 주식가격 36,350 기초자산 변동성 44.10% F사(연구개발업) 전환사채 167,798,815 옵션모델 기초자산 주식가격 6,370 기초자산 변동성 60.90% (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. (단위: 원) 구분 공정가치(*1) 가치평가기법 수준3 투입변수 수준3 투입변수 범위 관계기업투자 A사(서비스업) 보통주 490,883,450 유사기업비교법 PSR 배수 5.43 B사(서비스업) 보통주 865,703,345 유사기업비교법 PBR 배수 2.60 PSR 배수 4.74 C사(서비스업) 보통주 2,979,067,439 현금흐름할인모형 할인율 11.24% 영구성장율 1% D사(제조업) 우선주 815,657,354 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 12.14% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 22.90% E사(서비스업) 우선주 473,060,918 유사기업비교법 PSR 배수 6.18 F사(서비스업) 우선주 782,399,688 현금흐름할인모형옵션모델 할인율 28.25% 영구성장율 1% 기초자산 변동성 59.30% G사(제조업) 보통주 1,209,419,841 유사기업비교법 PBR 배수 2.18 EV/EBITDA 배수 11.57 EV/SALES 배수 1.78 H사(제조업) 전환사채 338,267,596 옵션모델 기초자산 주식가격 2,255 기초자산 변동성 36.20% I사(연구개발업) 전환사채 287,440,466 옵션모델 기초자산 주식가격 9,050 기초자산 변동성 35.36% (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. 4) 보고기간종료일 현재 관계기업이 보유하고 있는 중요한 수준 3 공정가치측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익에미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동(*1) 불리한변동(*1) 관계기업투자 A사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 1% 34,470,864 (24,193,912) B사(서비스업) 보통주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 1% 588,038,129 (377,097,999) C사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 2% 303,659,817 (208,502,482) D사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1% 0% ~ 2% 14,587,498 (12,837,498) E사(제조업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 4,595,004 (3,681,398) F사(연구개발업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 2,271,436 (2,309,817) (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. (단위: 원) 구분 주요 투입변수 주요투입변수의 변동 유리한변동(*1) 불리한변동(*1) 관계기업투자 C사(서비스업) 보통주 할인율 영구성장율 -1% ~ 1%0% ~ 2% 403,629,230 (263,967,163) D사(제조업) 우선주 할인율 영구성장율기초자산 변동성 -1% ~ 1%0% ~ 2%-10% ~ 10% 302,849,761 (211,342,841) F사(서비스업) 우선주 할인율 영구성장율기초자산 변동성 -1% ~ 1%0% ~ 2%-10% ~ 10% 14,494,498 (12,697,935) H사(제조업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 4,956,354 (4,032,734) I사(연구개발업) 전환사채 기초자산 변동성 -10% ~ 10% 20,730,268 (16,119,163) (*1) 관계기업에 대한 지분율을 고려한 공정가치입니다. 5. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 시장위험 당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다. - 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정 - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가 - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수 - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다. ① 가격위험 당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나, 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 주가지수의 1%변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 지 수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 KOSPI 상승시 - 1,324,967 - 1,324,967 하락시 - (1,324,967) - (1,324,967) KOSDAQ 상승시 9,804,298 12,686,569 9,804,298 12,686,569 하락시 (9,804,298) (12,686,569) (9,804,298) (12,686,569) ② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 당사에 적용되는 변동금리 차입금은 없습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*1) 3,635,639,781 7,255,635,339 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) 987,712,000 1,062,254,000 기타금융자산 28,098,218,958 30,825,615,286 파생상품자산 - 1,307,984,000 합 계 32,721,570,739 40,451,488,625 (*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금은 제외하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다. 다. 유동성위험당사는 효과적인 유동성관리를 위하여 정책수립, 자금조달운용 계획수립, 유동 성 리스크 한도 준수 등의 업무를 수행하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)과 출자약정에 따른 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합계 리스부채 132,774,060 118,896,000 219,375,790 4,450,740 475,496,590 전환사채 1,000,000,000 - - - 1,000,000,000 기타금융부채 111,149,307 - - - 111,149,307 출자약정에 따른 미출자잔액 6,000,000,000 - - - 6,000,000,000 합계 7,243,923,367 118,896,000 219,375,790 4,450,740 7,586,645,897 (단위: 원) 구분 6개월이내 1년이내 2년이내 2년초과 합계 리스부채 90,620,473 94,110,757 77,523,500 54,975,063 317,229,793 전환사채 8,000,000,000 - - - 8,000,000,000 기타금융부채 198,832,948 - - - 198,832,948 출자약정에 따른 미출자잔액 9,000,000,000 - - - 9,000,000,000 합계 17,289,453,421 94,110,757 77,523,500 54,975,063 17,516,062,741 (2) 자본위험관리 당사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해 당사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 3,757,421,471 12,482,844,832 자본 77,822,583,969 79,995,428,427 부채비율(%) 4.83% 15.60% 6. 금융상품 (1) 범주별 금융상품자산 가. 당기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 유동 현금및현금성자산 3,635,639,781 - 3,635,639,781 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,239,481,440 1,239,481,440 기타유동금융자산 24,458,949,453 - 24,458,949,453 파생상품자산 - - - 소 계 28,094,589,234 1,239,481,440 29,334,070,674 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 - 988,712,000 988,712,000 기타비유동금융자산 3,639,269,505 - 3,639,269,505 소 계 3,639,269,505 988,712,000 4,627,981,505 합 계 31,733,858,739 2,228,193,440 33,962,052,179 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 유동 현금및현금성자산 7,256,333,739 - 7,256,333,739 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,796,350,810 1,796,350,810 기타유동금융자산 27,643,275,567 - 27,643,275,567 파생상품자산 - 1,307,984,000 1,307,984,000 소 계 34,899,609,306 3,104,334,810 38,003,944,116 비유동 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,062,254,000 1,062,254,000 기타비유동금융자산 3,182,339,719 - 3,182,339,719 소 계 3,182,339,719 1,062,254,000 4,244,593,719 합 계 38,081,949,025 4,166,588,810 42,248,537,835 (2) 범주별 금융상품부채 가. 당기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 유동 기타유동금융부채 340,601,452 - 340,601,452 전환사채 910,168,551 - 910,168,551 파생상품부채 - 74,474,000 74,474,000 소 계 1,250,770,003 74,474,000 1,325,244,003 비유동 기타비유동금융부채 216,258,290 - 216,258,290 소 계 216,258,290 - 216,258,290 합 계 1,467,028,293 74,474,000 1,541,502,293 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 유동 기타유동금융부채 383,564,178 - 383,564,178 전환사채 6,835,721,493 - 6,835,721,493 파생상품부채 - 1,369,784,000 1,369,784,000 소 계 7,219,285,671 1,369,784,000 8,589,069,671 비유동 기타비유동금융부채 132,498,563 - 132,498,563 소 계 132,498,563 - 132,498,563 합 계 7,351,784,234 1,369,784,000 8,721,568,234 (3) 금융상품 범주별 순손익 가. 당기 (단위: 원) 구 분 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 이익 이자수익 - - 1,148,813,999 - 1,148,813,999 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 500,827,597 - - - 500,827,597 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - - - - - 파생상품평가이익 - - - - - 사채상환이익 - - - 72,183,751 72,183,751 손실 이자비용 - - - (303,140,472) (303,140,472) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - (10,206,599) - - (10,206,599) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (1,024,280,560) - - - (1,024,280,560) 파생상품평가손실 (1,307,984,000) 430,813,200 - - (877,170,800) 나. 전기 (단위: 원) 구 분 당기손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융부채 상각후원가로측정하는 금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 이익 이자수익 - - 1,126,038,626 - 1,126,038,626 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 22,484,765 - - - 22,484,765 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 89,161,179 - - - 89,161,179 파생상품평가이익 1,174,247,600 856,181,300 - - 2,030,428,900 사채상환이익 - - - 215,785,514 215,785,514 손실 이자비용 - - - (527,433,451) (527,433,451) 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - (68,540,748) - - (68,540,748) 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 (420,004,050) - - - (420,004,050) 7. 현금및현금성자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 현금 - 698,400 보통예금 90,142,147 811,877,458 투자예탁금 3,545,497,634 6,443,757,881 합 계 3,635,639,781 7,256,333,739 현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다. 8. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역 (단위: 원) 구 분 당기 전기 기초금액 2,858,604,810 4,624,043,490 취득 - - 처분 393,869,190 (1,434,595,809) 평가이익(*1) - 89,161,179 평가손실(*1) (1,024,280,560) (420,004,050) 기말금액 2,228,193,440 2,858,604,810 - 유동성 분류금액 1,239,481,440 1,796,350,810 - 비유동성 분류금액 988,712,000 1,062,254,000 (*1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익-공정가치측정금융자산평가손익'으로 표시하고 있습니다. (2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 공정가치 또는순자산가액 장부가액 평가손익누계액 시장성있는 지분증권 2,190,000,000 1,239,481,440 1,239,481,440 (950,518,560) 시장성없는 지분증권 1,000,000 1,000,000 1,000,000 - 채무증권 1,000,000,000 987,712,000 987,712,000 (12,288,000) 합 계 3,191,000,000 2,228,193,440 2,228,193,440 (962,806,560) 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 공정가치 또는순자산가액 장부가액 평가손익누계액 시장성있는 지분증권 1,393,749,570 1,796,350,810 1,796,350,810 402,601,240 시장성없는 지분증권 - - - - 채무증권 1,000,000,000 1,062,254,000 1,062,254,000 62,254,000 합 계 2,393,749,570 2,858,604,810 2,858,604,810 464,855,240 9. 기타금융자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 [기타유동금융자산] 단기금융상품 17,000,000,000 19,000,000,000 단기대여금 493,000,000 453,000,000 미수금 6,862,273,595 8,082,072,366 미수수익 103,675,858 108,203,201 소 계 24,458,949,453 27,643,275,567 [기타비유동금융자산] 임차보증금 230,000,000 230,000,000 (-)현재가치할인차금 (49,378,189) (50,324,046) 기타보증금 247,852,000 247,852,000 장기미수금 3,210,795,694 2,754,811,765 소 계 3,639,269,505 3,182,339,719 합 계 28,098,218,958 30,825,615,286 한편, 미수금 및 장기미수금 중 일부는 업무집행조합원 또는 사원(회사)의 우선손실충당 약정에 따라 조합의 수탁계좌에 예치되어 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 비고 티에스2015-9성장전략M(*1,2) - 941,601,832 단독업무집행조합원 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사(*1,3) 3,210,795,694 2,754,811,765 공동업무집행사원 합 계 3,210,795,694 3,696,413,597 (*1) 조합(회사)의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합(회사)의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합(회사)의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원(사원)별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다. 1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금2. 탈퇴조합원에 대한 환급금3. 제명된 조합원(사원)의 환급금4. 청산시 조합원(사원)에게 배분할 재산(*2) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제하고, 청산 이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금 및 탈퇴(또는 제명)된 조합원에 대한 환급금과 청산시에 조합원에게 배분할 재산의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우, 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다. 손실부담 주체 내 역 1순위: 한국모태펀드 손실금 중 한국모태펀드 출자비율에 따른 손실금 부담 2순위: 후순위출자자(주1) 전항의 잔여손실금중 1,650백만원 이내에서 손실금 부담 3순위: 중순위출자자(주2) 전항의 잔여손실금중 8,250백만원 이내에서 손실금 부담 4순위: 기타 출자자 전항의 잔여손실금을 기타출자자 출자금액 비율대로 부담 (주1) 후순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁 1,500백만원과 업무집행조합원인 회사 150백만원으로 구성됩니다. (주2) 중순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁 7,500백만원과 업무집행조합원인 회사 750백만원으로 구성됩니다. (*3) 회사가 청산시까지 사원에 대한 분배금액이 사원의 납입출자금에 미달하는 경우, 공동업무집행사원((주)티에스인베스트먼트와 케이비증권(주))이 각 30억원 범위 내에서 우선충당하여 트랙 A 출자자에게 배분하며, 그 이상의 손실이 있는 경우 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다. 손실부담 주체 내 역 트랙 A(주1), 공동업무집행사원 - 트랙 A와 공동업무집행사원의 출자비율에 따른 손실금 부담- 트랙 A 출자자 출자비율에 따른 우선손실충당액 배분- 트랙 A 출자자 출자비율을 기준으로 출자비율을 재산정하여 우선손실충당액을 배분 트랙 B(주2) - 출자비율에 따른 손실금 부담 (주1) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁을 제외한 유한책임사원으로 구성됩니다. (주2) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁으로 구성됩니다. 기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다. 10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 156,416,115 (152,469,526) 3,946,589 사용권자산 782,461,032 (303,648,955) 478,812,077 시설장치 311,401,181 (290,979,431) 20,421,750 합 계 1,250,278,328 (747,097,912) 503,180,416 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 156,416,115 (145,857,577) 10,558,538 사용권자산 849,473,422 (481,436,113) 368,037,309 시설장치 311,401,181 (250,141,931) 61,259,250 합 계 1,317,290,718 (877,435,621) 439,855,097 (2) 유형자산의 변동가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 차량운반구 - - - - - 비품 10,558,538 - - (6,611,949) 3,946,589 사용권자산(*1) 368,037,309 335,853,602 - (225,078,834) 478,812,077 시설장치 61,259,250 - - (40,837,500) 20,421,750 합 계 439,855,097 335,853,602 - (272,528,283) 503,180,416 (*1) 사용권자산 변동내역 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 건물 113,426,972 335,853,602 - (113,426,972) 335,853,602 차량운반구 254,610,337 - - (111,651,862) 142,958,475 합 계 368,037,309 335,853,602 - (225,078,834) 478,812,077 나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 차량운반구 1,000 - (1,000) - - 비품 17,439,653 1,341,460 - (8,222,575) 10,558,538 사용권자산(*1) 559,821,522 29,057,119 - (220,841,332) 368,037,309 시설장치 102,096,750 - - (40,837,500) 61,259,250 합 계 679,358,925 30,398,579 (1,000) (269,901,407) 439,855,097 (*1) 사용권자산 변동내역 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 건물 226,853,942 - - (113,426,970) 113,426,972 차량운반구 332,967,580 29,057,119 - (107,414,362) 254,610,337 합 계 559,821,522 29,057,119 - (220,841,332) 368,037,309 11. 무형자산 (1) 무형자산의 내역가. 당기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 회원권 955,056,790 - - 955,056,790 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 소프트웨어 68,750,000 (68,750,000) - - (2) 무형자산의 변동 가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각(*1) 대체 기말 회원권 - 955,056,790 - - 955,056,790 (*1) 회원권은 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않았습니다.나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각(*1) 대체 기말 소프트웨어 12,604,167 - - (12,604,167) - - (*1) 판매비와관리비중 무형자산상각비로 계상되어 있습니다. 12. 관계기업투자 (1) 관계기업의 현황보고기간종료일 현재 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 지분율(*1) 취득원가 순자산지분가액 장부금액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 5.08% 2,300,000 689,031,597 689,031,597 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3.16% 300,000,000 2,339,299,711 2,339,299,711 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2.56% 640,000,000 1,066,908,653 1,066,908,653 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 8.00% 944,000,000 1,408,881,054 1,408,881,054 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6.25% 1,000,000,000 3,199,981,020 3,199,981,020 티에스 2018-12 M 투자조합 6.67% 4,028,318,000 8,026,036,968 8,026,036,968 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2.44% 2,688,000,000 2,883,157,391 2,883,157,391 티에스 2020-13 M 성장조합 3.86% 4,600,000,000 4,445,406,725 4,445,406,725 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 7.69% 8,000,000,000 7,473,814,511 7,473,814,511 티에스 15호 스케일업 투자조합 9.09% 4,000,000,000 3,892,797,864 3,892,797,864 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 8.48% 1,400,000,000 1,392,901,218 1,392,901,218 티에스 2024-16 M 투자조합 10.07% 1,120,000,000 1,074,390,987 1,074,390,987 엔에이치기업인수목적27호㈜ 9.62% 750,000,000 1,451,509,092 674,316,889 엔에이치기업인수목적29호㈜ 6.97% 1,000,000,000 1,971,477,969 927,998,840 하나28호기업인수목적㈜ 9.72% 700,000,000 1,383,011,315 658,517,829 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ 9.88% 800,000,000 1,487,329,409 778,423,906 합 계 31,972,618,000 44,185,935,484 40,931,865,163 (*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다. 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 지분율 (*1) 취득원가 순자산지분가액 장부금액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 5.08% 2,300,000 634,447,185 634,447,185 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3.16% 966,000,000 2,412,270,313 2,412,270,313 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2.56% 1,416,000,000 1,817,668,763 1,817,668,763 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 8.00% 1,296,000,000 1,866,183,220 1,866,183,220 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6.25% 2,200,000,000 4,040,222,174 4,040,222,174 티에스 트리 투자조합 14.48% 500,379,311 220,817,223 220,817,223 티에스 2018-12 M 투자조합 6.67% 6,433,988,000 16,937,250,186 16,937,250,186 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2.44% 2,688,000,000 2,685,037,469 2,685,037,469 티에스 2020-13 M 성장조합 3.86% 4,600,000,000 4,994,399,950 4,994,399,950 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 7.69% 5,000,000,000 4,805,681,121 4,805,681,121 티에스 15호 스케일업 투자조합 10.00% 1,000,000,000 992,374,636 992,374,636 한화플러스제3호기업인수목적㈜ 15.20% 900,000,000 1,709,275,289 841,954,079 엔에이치기업인수목적27호㈜ 9.62% 750,000,000 1,411,740,941 699,431,199 엔에이치기업인수목적29호㈜ 6.97% 1,000,000,000 1,931,017,447 960,614,771 하나28호기업인수목적㈜ 9.72% 700,000,000 1,352,382,184 672,967,046 합 계 29,452,667,311 47,810,768,101 44,581,319,335 (*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다. (2) 관계기업투자 평가 내역가. 당기 (단위: 원) 구 분 기초평가액 취득(처분) 지분법손익 미수금대체 기타 기말평가액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 634,447,185 - 54,584,412 - - 689,031,597 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 2,412,270,313 (802,514,296) 729,543,694 - - 2,339,299,711 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,817,668,763 (802,000,000) 51,239,890 - - 1,066,908,653 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 1,866,183,220 - (105,302,166) (352,000,000) - 1,408,881,054 티에스 10호 세컨더리 투자조합 4,040,222,174 (1,246,015,293) 405,774,139 - - 3,199,981,020 티에스 트리 투자조합 220,817,223 (181,532,525) (39,284,698) - - - 티에스 2018-12 M 투자조합 16,937,250,186 (2,618,512,606) (6,292,700,612) - - 8,026,036,968 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 2,685,037,469 - 198,119,922 - - 2,883,157,391 티에스 2020-13 M 성장조합 4,994,399,950 - (548,993,225) - - 4,445,406,725 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 4,805,681,121 3,000,000,000 (331,866,610) - - 7,473,814,511 티에스 15호 스케일업 투자조합 992,374,636 2,995,751,963 (95,328,735) - - 3,892,797,864 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 - 1,400,000,000 (7,098,782) - - 1,392,901,218 티에스 2024-16 M 투자조합 - 1,116,916,167 (42,525,180) - - 1,074,390,987 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) 841,954,079 - 958,045,921 - (1,800,000,000) - 엔에이치기업인수목적27호㈜ 699,431,199 - (25,114,310) - - 674,316,889 엔에이치기업인수목적29호㈜ 960,614,771 - (32,615,931) - - 927,998,840 하나28호기업인수목적㈜ 672,967,046 - (14,449,217) - - 658,517,829 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ - 800,000,000 (21,576,094) - - 778,423,906 합 계 44,581,319,335 3,662,093,410 (5,159,547,582) (352,000,000) (1,800,000,000) 40,931,865,163 (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다.나. 전기 (단위: 원) 구 분 기초평가액 취득(처분) 지분법손익 미수금대체 기말평가액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 690,510,835 (106,622,516) 50,558,866 - 634,447,185 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 2,741,717,030 (76,105,262) (253,341,455) - 2,412,270,313 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,936,893,688 (170,276,197) 51,051,272 - 1,817,668,763 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 720,209,938 (857,593,713) 137,383,775 - - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 1,834,462,972 - 127,720,248 (96,000,000) 1,866,183,220 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,203,431,110 (440,000,000) (723,208,936) - 4,040,222,174 티에스 트리 투자조합 2,294,021,559 (1,925,110,189) (148,094,147) - 220,817,223 티에스 2018-12 M 투자조합 15,369,832,833 (1,093,589,280) 2,661,006,633 - 16,937,250,186 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 1,995,845,334 660,000,000 29,192,135 - 2,685,037,469 티에스 2020-13 M 성장조합 2,643,398,087 1,840,000,000 511,001,863 - 4,994,399,950 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 2,820,547,781 2,000,000,000 (14,866,660) - 4,805,681,121 티에스 15호 스케일업 투자조합 - 1,000,000,000 (7,625,364) - 992,374,636 한화플러스제3호기업인수목적㈜ 880,158,776 - (38,204,697) - 841,954,079 엔에이치기업인수목적27호㈜ 738,541,500 - (39,110,301) - 699,431,199 케이비제24호기업인수목적㈜ 494,412,787 (482,138,000) (12,274,787) - - 엔에이치기업인수목적29호㈜ - 1,000,000,000 (39,385,229) - 960,614,771 하나28호기업인수목적㈜ - 700,000,000 (27,032,954) - 672,967,046 합 계 40,363,984,230 2,048,564,843 2,264,770,262 (96,000,000) 44,581,319,335 (3) 관계기업 요약 재무정보가. 재무상태 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 자산총액 부채총액 순자산 자산총액 부채총액 순자산 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 13,570,926,667 - 13,570,926,667 12,495,851,083 - 12,495,851,083 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 74,077,824,185 - 74,077,824,185 79,460,161,759 3,071,601,832 76,388,559,927 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 42,687,946,851 1,078,509,399 41,609,437,452 75,947,121,624 5,058,039,862 70,889,081,762 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 24,198,143,364 6,587,130,191 17,611,013,173 29,466,710,307 6,139,420,060 23,327,290,247 티에스 10호 세컨더리 투자조합 51,199,696,312 - 51,199,696,312 65,716,392,294 1,072,837,503 64,643,554,791 티에스 트리 투자조합 - - - 1,590,113,372 65,423,024 1,524,690,348 티에스 2018-12 M 투자조합 121,885,935,883 1,560,038,852 120,325,897,031 255,598,843,365 1,676,536,512 253,922,306,853 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 90,189,156,664 759,091,009 89,430,065,655 91,220,193,473 724,044,607 90,496,148,866 티에스 2020-13 M 성장조합 116,961,108,418 1,670,451,394 115,290,657,024 130,977,060,271 1,448,383,295 129,528,676,976 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 98,713,589,775 1,479,262,989 97,234,326,786 63,112,793,737 590,882,351 62,521,911,386 티에스 15호 스케일업 투자조합 43,171,047,778 350,271,277 42,820,776,501 10,003,502,075 79,755,714 9,923,746,361 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 16,511,927,293 95,591,506 16,416,335,787 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 15,996,106,122 5,328,938,468 10,667,167,654 - - - 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) - - - 12,252,693,911 1,009,460,897 11,243,233,014 엔에이치기업인수목적27호㈜ 15,735,607,373 639,912,820 15,095,694,553 15,300,560,600 618,454,817 14,682,105,783 엔에이치기업인수목적29호㈜ 30,932,483,532 2,641,774,677 28,290,708,855 30,182,349,459 2,472,249,101 27,710,100,358 하나28호기업인수목적㈜ 16,883,449,700 2,654,238,997 14,229,210,703 16,466,328,566 2,552,247,867 13,914,080,699 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ 17,091,269,466 2,032,059,198 15,059,210,268 - - - (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다.나. 경영성과 (단위: 원) 구 분 당기 전기 영업손익 당기순손익 총포괄손익 영업손익 당기순손익 총포괄손익 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 1,075,075,584 1,075,075,584 1,075,075,584 995,789,854 995,789,854 995,789,854 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 23,102,216,980 23,102,216,980 23,102,216,980 (8,022,479,360) (8,022,479,360) (8,022,479,360) 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,998,355,690 1,998,355,690 1,998,355,690 1,990,999,605 1,990,999,605 1,990,999,605 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 - - - 516,895,934 2,335,524,198 2,335,524,198 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 (1,316,277,074) (1,316,277,074) (1,316,277,074) 1,596,503,096 1,596,503,096 1,596,503,096 티에스 10호 세컨더리 투자조합 6,491,426,703 6,492,386,213 6,492,386,213 (11,571,342,966) (11,571,342,966) (11,571,342,966) 티에스 트리 투자조합 (271,251,480) (271,251,480) (271,251,480) (1,022,554,818) (1,022,554,818) (1,022,554,818) 티에스 2018-12 M 투자조합 (94,339,815,382) (94,339,815,382) (94,339,815,382) 39,893,662,510 39,893,662,510 39,893,662,510 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 8,122,916,789 8,122,916,789 8,122,916,789 1,196,877,549 1,196,877,549 1,196,877,549 티에스 2020-13 M 성장조합 (14,238,019,952) (14,238,019,952) (14,238,019,952) 13,164,324,442 13,252,722,232 13,252,722,232 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 (4,317,584,600) (4,317,584,600) (4,317,584,600) (193,415,243) (193,415,243) (193,415,243) 티에스 15호 스케일업 투자조합 (1,083,722,347) (1,060,489,470) (1,060,489,470) (76,253,639) (76,253,639) (76,253,639) 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 (83,664,213) (83,664,213) (83,664,213) - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 (422,581,414) (422,581,414) (422,581,414) - - - 한화플러스제3호기업인수목적㈜(*1) (58,840,619) 177,280,524 177,280,524 (39,053,690) 300,009,708 300,009,708 엔에이치기업인수목적27호㈜ (43,531,470) 412,111,038 412,111,038 (66,691,188) 457,109,377 457,109,377 케이비제24호기업인수목적㈜ - - - (36,824,362) (245,154,556) (245,154,556) 엔에이치기업인수목적29호㈜ (52,185,490) 580,608,497 580,608,497 (63,016,367) 426,498,171 426,498,171 하나28호기업인수목적㈜ (14,490,500) 315,130,004 315,130,004 (27,110,191) 76,234,181 76,234,181 미래에셋비전기업인수목적4호㈜ (39,106,670) 186,473,414 186,473,414 - - - (*1) 당기 중 지분율 변동으로 인하여 관계기업투자에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다. 13. 투자조합 등 출자금 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 현 출자금액(*1) 결성일 존속기간 미래창조 티에스 M 7호 투자조합(*2) 45,300,000,000 45,300,000,000 45,300,000 2014.01.29 11년 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 (*2) 95,000,000,000 95,000,000,000 9,500,000,000 2015.10.29 10년 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 78,000,000,000 78,000,000,000 24,960,000,000 2017.12.07 8년 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 50,000,000,000 48,900,000,000 11,800,000,000 2018.01.19 8년 티에스 10호 세컨더리 투자조합 (*2) 80,000,000,000 80,000,000,000 16,000,000,000 2018.04.19 7년 티에스 2018-12 M 투자조합 141,434,000,000 141,434,000,000 60,392,318,000 2018.12.20 8년 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 123,000,000,000 110,208,000,000 81,428,999,997 2019.06.19 7년 티에스 2020-13 M 성장조합 119,300,000,000 119,300,000,000 119,300,000,000 2020.12.30 8년 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 130,100,000,000 104,080,000,000 104,080,000,000 2021.12.21 8년 티에스 15호 스케일업 투자조합 110,000,000,000 44,000,000,000 44,000,000,000 2023.11.24 8년 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 16,500,000,000 16,500,000,000 16,500,000,000 2024.05.27 5년 티에스 2024-16 M 투자조합 111,200,000,000 11,120,000,000 11,120,000,000 2024.06.28 8년 (*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.(*2) 당기말 현재 해산결의 후 청산이 진행중입니다.나. 전기말 (단위: 원) 구 분 출자약정총액 누적출자금액 현 출자금액(*1) 결성일 존속기간 미래창조 티에스 M 7호 투자조합(*2) 45,300,000,000 45,300,000,000 45,300,000 2014.01.29 10년 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합(*2) 95,000,000,000 95,000,000,000 30,590,000,000 2015.10.29 9년 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 78,000,000,000 78,000,000,000 55,224,000,000 2017.12.07 8년 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 50,000,000,000 48,900,000,000 16,200,000,000 2018.01.19 8년 티에스 10호 세컨더리 투자조합 80,000,000,000 80,000,000,000 35,200,000,000 2018.04.19 6년 티에스 트리 투자조합(*2) 14,500,000,000 14,500,000,000 3,455,000,000 2018.05.10 6년 티에스 2018-12 M 투자조합 141,434,000,000 141,434,000,000 96,457,988,000 2018.12.20 8년 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 123,000,000,000 110,208,000,000 90,617,999,997 2019.06.19 7년 티에스 2020-13 M 성장조합 119,300,000,000 119,300,000,000 119,300,000,000 2020.12.30 8년 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 130,100,000,000 65,050,000,000 65,050,000,000 2021.12.21 8년 티에스 15호 스케일업 투자조합 100,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 2023.11.24 8년 (*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다. (*2) 전기말 현재 해산결의 후 청산이 진행중입니다. (2) 보고기간종료일 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 당사의 출자금 현황은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 원) 구 분 약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 8,000,000,000 2,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 1,400,000,000 1,400,000,000 - 티에스 2024-16 M 투자조합 11,200,000,000 1,120,000,000 10,080,000,000 합 계 65,934,000,000 47,454,000,000 18,480,000,000 나. 전기말 (단위: 원) 구 분 약정총액 누적출자금액 미출자잔액 미래창조 티에스 M 7호 투자조합 2,300,000,000 2,300,000,000 - 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 3,000,000,000 3,000,000,000 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 2,000,000,000 2,000,000,000 - 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 4,000,000,000 3,912,000,000 88,000,000 티에스 10호 세컨더리 투자조합 5,000,000,000 5,000,000,000 - 티에스 트리 투자조합 2,100,000,000 2,100,000,000 - 티에스 2018-12 M 투자조합 9,434,000,000 9,434,000,000 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사 3,000,000,000 2,688,000,000 312,000,000 티에스 2020-13 M 성장조합 4,600,000,000 4,600,000,000 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 10,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 티에스 15호 스케일업 투자조합 10,000,000,000 1,000,000,000 9,000,000,000 합 계 55,434,000,000 41,034,000,000 14,400,000,000 (3) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당기와 전기 중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 관리보수 성과보수 관리보수 성과보수 티에스 2015-9 성장전략 M 투자조합 - - 466,694,939 - 티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 1,073,944,336 - 1,442,074,862 - 아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 - - 18,378,060 1,822,002,447 케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 174,883,449 - 211,076,435 - 티에스 10호 세컨더리 투자조합 263,962,782 - 1,072,837,503 - 티에스 트리 투자조합 - 688,922,754 106,308,044 - 티에스 2018-12 M 투자조합 1,560,038,852 1,676,536,512 - 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사 579,100,703 523,328,542 - 티에스 2020-13 M 성장조합 1,670,451,394 1,448,383,295 - 티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 1,479,262,989 2,399,282,351 - 티에스 15호 스케일업 투자조합 1,136,535,012 79,755,714 - 티에스 프론티어 프롭테크 투자조합 94,931,506 - - - 티에스 2024-16 M 투자조합 590,336,610 - - - 합 계 8,623,447,633 688,922,754 9,444,656,257 1,822,002,447 14. 종속기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 가. 당기말 종속기업명 소재지 지분율(*2) 사용재무제표일 업종 뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업 국내 50.13% 2024-12-31 창업기획자 등 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1) 국내 16.67% 2024-12-31 개인투자조합 (*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다. 나. 전기말 종속기업명 소재지 지분율(*2) 사용재무제표일 업종 뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업 국내 50.13% 2023-12-31 창업기획자 등 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1) 국내 16.67% 2023-12-31 개인투자조합 (*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 발행한 전환상환우선주의 전환권이 전기 중 행사됨에 따라 지분율이 변동하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.가. 당기말 (단위: 원) 회사명 지분율 취득원가 장부가액 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 50.13% 5,427,811,695 4,202,350,992 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 16.67% 1,000,000,000 1,000,000,000 합계 6,427,811,695 5,202,350,992 나. 전기말 (단위: 원) 회사명 지분율 취득원가 장부가액 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 50.13% 5,427,811,695 4,202,350,992 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 16.67% 1,000,000,000 1,000,000,000 합계 6,427,811,695 5,202,350,992 (3) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위: 원) 회사명 기 초 취 득 처 분 손 상 기 말 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 4,202,350,992 - - - 4,202,350,992 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,000,000,000 - - - 1,000,000,000 합계 5,202,350,992 - - - 5,202,350,992 나. 전기 (단위: 원) 회사명 기 초 취 득 처 분 손 상 기 말 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 4,202,350,992 - - - 4,202,350,992 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 1,000,000,000 - - - 1,000,000,000 합계 5,202,350,992 - - - 5,202,350,992 (4) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 가. 재무상태 (단위: 원) 종속기업명 당기말 전기말 자산 부채 순자산 자산 부채 순자산 뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1) 16,088,455,612 2,075,899,892 14,012,555,720 16,568,127,055 2,423,172,130 14,144,954,925 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 3,536,320,776 66,895,720 3,469,425,056 5,529,662,083 86,773,503 5,442,888,580 (*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. 나. 경영성과 (단위: 원) 종속기업명 당기 전기 영업손익 당기순손익 총포괄손익 영업손익 당기순손익 총포괄손익 뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1) (494,308,108) (132,399,205) (132,399,205) 3,876,942,337 3,740,248,932 3,740,248,932 뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합 (1,973,463,524) (1,973,463,524) (1,973,463,524) 378,306,338 396,456,338 396,456,338 (*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. 15. 기타금융부채(1) 기타금융부채의 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 기타유동금융부채 미지급금 - 3,636,364 미지급비용 111,149,307 195,196,584 리스부채 229,452,145 184,731,230 소 계 340,601,452 383,564,178 기타비유동금융부채 장기리스부채 216,258,290 132,498,563 소 계 216,258,290 132,498,563 합 계 556,859,742 516,062,741 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다. (2) 리스부채의 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 최소리스료 475,496,590 345,273,742 현재가치할인차금 (29,786,155) (28,043,949) 최소리스료의 현재가치 445,710,435 317,229,793 (3) 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액 (단위: 원) 구 분 당기 전기 리스부채 이자비용 18,173,842 30,241,877 소액자산 리스에 관련된 비용 9,487,738 9,925,619 합 계 27,661,580 40,167,496 리스부채 상환액(이자제외) 184,731,230 168,212,455 총 현금유출액 212,392,810 208,379,951 16. 전환사채 및 파생상품 (1) 전환사채의 내역 (단위: 원) 구 분 발행일 만기일 표면이자율 보장수익율 당기말 전기말 제3회 무보증 사모전환사채(*1) 2021.06.29 2026.06.29 -% -% 1,000,000,000 8,000,000,000 합 계 1,000,000,000 8,000,000,000 가산 : 전환사채상환할증금 - - 차감 : 전환권조정 (89,410,115) (1,158,817,718) 차감 : 전환사채할인발행차금 (421,334) (5,460,789) 장부금액 910,168,551 6,835,721,493 유동 910,168,551 6,835,721,493 비유동 - - (*1) 제3회 무보증 사모전환사채는 발행일로부터 18개월이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 기 부여되었던 중도상환청구권(Call Option)은 당기 중 소멸되었습니다. (2) 전환사채와 관련하여 당기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 행사기간 주당 행사가액(*1) 발행가능주식수(*1) 제3회 무보증 사모전환사채 사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지 2,856 350,140 (*1) 당 기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 70억원의 사채를 취득 및 소각 하였습니다. 이로 인하여 전환가능주식수는 2,801,120주에서 350,140주로 변경되었습니다. 전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다.한편, 전환사채 발행 이후 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정합니다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야합니다.당사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. (3) 파생상품전환사채의 조기상환권 및 중도상환청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 처리하였고, 재무상태표상 각각 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 전환사채의 중도상환청구권 관련 내재파생상품자산 - 1,307,984,000 전환사채의 조기상환청구권 관련 내재파생상품부채 74,474,000 1,369,784,000 17. 자본금 (1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 1주당 금액 500 500 발행주식수 41,477,862 41,477,862 보통주자본금 20,738,931,000 20,738,931,000 (2) 당기와 전기 중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위: 주, 원) 구 분 주식수(주) 자본금(원) 비고 기초 41,477,862 20,738,931,000 기말 41,477,862 20,738,931,000 나. 전기 (단위: 주, 원) 구 분 주식수(주) 자본금(원) 비고 기초 39,245,879 19,622,939,500 2023년 03월 08일 180,000 90,000,000 주식선택권의 행사 2023년 05월 19일 2,051,983 1,025,991,500 유상증자 기말 41,477,862 20,738,931,000 18. 자본잉여금 및 기타자본 (1) 자본잉여금 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 8,311,840,186 8,311,840,186 자기주식처분이익 228,150,000 228,150,000 전환권대가 211,959,524 1,695,676,192 기타자본잉여금 4,724,186,402 3,219,563,184 합 계 13,476,136,112 13,455,229,562 (2) 기타자본 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식선택권 769,074,300 594,784,835 자기주식(주1) (1,183,966,327) (1,183,966,327) 합 계 (414,892,027) (589,181,492) (주1) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초 681,542 (1,183,966,327) 296,409 (514,956,792) 취득 - - 385,133 (669,009,535) 기말 681,542 (1,183,966,327) 681,542 (1,183,966,327) 19. 주식기준보상제도 (1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 대상자 부여일 당초부여수량 당기말잔여수량 전기말잔여수량 행사가격 최장만기 결제방식 가득조건 임직원 2018-02-26 93,000 - 22,500 3,043 2024-02-25 신주교부형 3년 근무 임직원 2019-02-25 540,000 - - 1,655 2029-02-24 신주교부형 3년 근무 임직원 2020-02-25 270,000 60,000 60,000 1,503 2030-02-24 신주교부형 3년 근무 임직원 2021-02-24 345,000 172,500 172,500 2,506 2031-02-23 신주교부형 3년 근무 임직원 2022-02-24 360,000 270,000 270,000 2,469 2032-02-23 신주교부형 3년 근무 임직원 2023-02-24 275,000 210,000 275,000 1,991 2033-02-23 신주교부형 3년 근무 (*) 상기 약정의 내용은 유/무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다. (2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 수량 가중평균행사가격 수량 가중평균행사가격 기초 800,000 2,256 705,000 2,193 부여 - - 275,000 1,991 상실 (87,500) 2,262 - - 행사 - - (180,000) 1,604 기말 712,500 2,256 800,000 2,256 (*) 상기 변동내역은 유/무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다. (3) 당기와 전기 중 보상원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 총비용: 주식결제형관련비용 195,196,015 293,808,890 (4) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정했으며, 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치 - 1,114.85 부여일의 전일 주가 - 1,983 주가변동성(*1) - 44.80% 배당수익률 - 0.50% 기대만기 - 2033년 02월 23일 무위험수익률(*2) - 3.55% (*1) 주가변동성은 상장 종가 1년 영업일 기준 변동성을 사용하였습니다.(*2) 무위험수익률은 10년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다. 20. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(*1) 325,844,011 285,047,691 미처분이익잉여금 43,696,564,873 46,105,401,666 합 계 44,022,408,884 46,390,449,357 (*1) 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. (2) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 당기 전기 처분예정일 2025-03-21 처분확정일 2024-03-22 미처분이익잉여금 43,696,564,873 46,105,401,666 전기이월미처분이익잉여금 45,656,642,146 37,449,447,020 자본잉여금 대체 - 495,197,472 당기순이익(손실) (1,960,077,273) 8,160,757,174 이익잉여금처분액 448,759,520 448,759,520 이익준비금 40,796,320 40,796,320 배당금 407,963,200 407,963,200 차기이월미처분이익잉여금 43,247,805,353 45,656,642,146 (3) 당기와 전기 중 당사의 배당금지급 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 발행주식수 40,796,320 38,988,661 주당 배당금 10 10 배당금 총액 407,963,200 389,886,610 21. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 당기 법인세부담액 1,414,200,740 1,969,716,943 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (1,633,787,337) 246,107,582 자본에 직접 반영된 법인세비용 - 3,108,382 법인세비용 (219,586,597) 2,218,932,907 (2) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익(손실) (2,179,663,870) 10,379,690,081 적용세율에 따른 세부담액 (477,549,749) 2,147,355,227 조정사항 - 비공제비용 426,801,461 426,801,461 - 비과세수익 (545,433,195) (545,433,195) - 법인세추납액 196,301,469 196,301,469 - 기타 180,293,417 (6,092,055) 법인세비용 (219,586,597) 2,218,932,907 유효세율 (*1) 21.38% (*1) 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다. (3) 당기 및 전기 중 발생한 이연법인세자산 및 이연법인세부채의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 당기 (단위: 원) 과 목 기초잔액 증감 기말잔액 당기손익인식금융자산 (97,054,168) 110,180,739 13,126,571 관계기업투자 (2,876,261,667) 1,293,533,123 (1,582,728,544) 미수수익 (22,614,469) 946,215 (21,668,254) 미지급비용 13,961,597 (408,931) 13,552,666 전환권대가 (229,276,703) 226,155,055 (3,121,648) 기타 15,420,047 3,381,136 18,801,183 합 계 (3,195,825,363) 1,633,787,337 (1,562,038,026) 나. 전기 (단위: 원) 과 목 기초잔액 증감 기말잔액 당기손익인식금융자산 (210,527,413) 113,473,245 (97,054,168) 관계기업투자 (2,858,244,526) (18,017,141) (2,876,261,667) 미수수익 (37,743,673) 15,129,204 (22,614,469) 미지급비용 9,114,386 4,847,211 13,961,597 전환권대가 138,607,848 (367,884,551) (229,276,703) 기타 9,075,597 6,344,450 15,420,047 합 계 (2,949,717,781) (246,107,582) (3,195,825,363) (4) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 당 기 전 기 반영전 법인세효과 반영후 반영전 법인세효과 반영후 전환권대가 (1,483,716,668) - (1,483,716,668) (756,837,522) (3,108,382) (759,945,904) (5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 2024년 이후 실현분에 대해서는 20.9%를 적용하여 산정하였습니다. 22. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익 (1) 관리보수수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 투자조합 관리보수 7,869,463,481 8,691,873,220 사모집합투자기구 관리보수 753,984,152 752,783,037 합 계 8,623,447,633 9,444,656,257 (2) 성과보수수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 투자조합 성과보수 688,922,754 - 사모집합투자기구 성과보수 - 1,822,002,447 합 계 688,922,754 1,822,002,447 (3) 이자수익 (단위: 원) 구 분 당기 전기 정기예금이자 730,256,744 572,425,947 예금이자 228,698,650 352,546,872 기타 189,858,605 201,065,807 합 계 1,148,813,999 1,126,038,626 (4) 당기와 전기 중 발생된 배당금수익은 없었습니다. 23. 판매비와관리비 (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 3,757,372,915 3,542,885,477 퇴직급여 351,922,814 339,452,034 주식보상비용 195,196,015 293,808,890 복리후생비 331,479,476 364,339,866 여비교통비 41,064,810 30,212,505 접대비 203,346,661 181,970,210 통신비 22,141,862 21,785,618 수도광열비 1,608,220 1,599,720 세금과공과금 82,196,460 76,748,730 감가상각비 272,528,283 269,901,407 지급임차료 9,487,738 9,925,619 보험료 20,885,090 27,908,550 차량유지비 28,975,892 32,852,753 운반비 1,847,000 1,605,000 교육훈련비 34,110,000 4,938,000 도서인쇄비 13,548,201 14,734,578 회의비 14,889,000 10,831,000 소모품비 27,241,189 16,163,623 지급수수료 345,286,943 336,273,279 건물관리비 66,693,840 66,693,840 광고선전비 16,673,250 17,439,600 무형자산상각비 - 12,604,167 합 계 5,838,495,659 5,674,674,466 24. 현금흐름표 (1) 영업에서 창출된 현금흐름 (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기순이익(손실) (1,960,077,273) 8,160,757,174 조정: 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 10,206,599 68,540,748