에스엘에스바이오 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 영업활동에서 발생하는 금융자산을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 주 시장위험은 이자율위험입니다.

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(2) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	1,731,411,167	1,526,686,626

단기금융상품	2,030,270,696	1,021,205,086

매출채권	2,487,467,617	3,028,523,525

단기기타채권	60,311,597	5,872,329

장기매출채권	-	123,783,997

장기기타채권	406,827,691	429,659,601

합 계	6,716,288,768	6,135,731,164

당사의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이내 3~12개월 이내 1~5년 이내 5년 초과 매입채무 355,667,225 355,667,225 355,667,225 0 0 0 단기기타채무 350,718,055 350,718,055 350,718,055 0 0 0 유동리스부채 556,107,203 568,696,000 143,560,000 425,136,000 0 0 비유동리스부채 1,600,821,669 1,801,234,810 0 0 1,801,234,810 0 합 계 2,863,314,152 3,076,316,090 849,945,280 425,136,000 1,801,234,810 0 (단위 : 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이내 3~12개월 이내 1~5년 이내 5년초과 매입채무 353,824,151 353,824,151 353,824,151 0 0 0 단기기타채무 725,796,288 725,796,288 725,796,288 0 0 0 단기차입금 0 0 0 0 0 0 유동리스부채 565,637,960 578,440,000 144,960,000 433,480,000 0 0 비유동리스부채 1,951,276,104 2,226,370,810 0 0 2,096,503,920 129,866,890 합 계 3,596,534,503 3,884,431,249 1,224,580,439 433,480,000 2,096,503,920 129,866,890 (4) 자본위험관리 당사의 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당분기말 전기말 부채총계 4,362,934,881 5,047,643,945 자본총계 7,729,059,450 6,705,210,549 부채비율 56.5% 75.3% 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성기준일 현재 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 진단검사 산업 중 체외진단검사 산업의 검사키트를 개발하는 바이오업체로써 인체용 및 동물용 검사키트의 개발을 완료하였습니다. 또한, 독자적인 NTMD 기술을 이용한 진단키트를 개발 중이며 이를 통해 혁신적인 진단기술을 통한 글로벌 진단 전문회사로 도약할 계획입니다. (2) 연구개발 담당조직1) 연구개발 조직 개요당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소 산하에 연구개발팀으로 구성되어 있습니다. 2) 연구개발 인력 현황 당사의 연구소는 보고서 작성 기준일 현재 박사 3명, 석사 2명, 학사 4명 등 총 10명으로 구성되어 있습니다. 3) 핵심 연구인력 직위 성명 담당업무 주요 경력 CTO 김종수 연구자문 - 고려대학교 농화학 학사- 고려대학교 생화학 석사- 베를린자유대학교 생화학 박사- (주)차바이오텍 부사장/CTO현) (주)에스엘에스바이오 CTO 연구소장 김봉휘 연구총괄 - 경기대학교 생물학 학사- 뷔르츠부르크대학교 생물학 석사- 뷔르츠부르크대학교 생물학 박사- (주)에이티젠 연구소장현) (주)에스엘에스바이오 연구소장 (3) 연구개발비용 (단위 : 원) 과 목 제17기 3분기(2023년) 제16기(2022년) 제 15기(2021년) 판매비와관리비 396,338,881 503,695,734 628,084,352 무형자산(산업재산권) 30,862,707 72,953,059 74,946,699 정부보조금 - - - 합 계 427,201,588 576,648,793 703,031,051 연구개발비/매출액 비율 6.5% 5.4% 8.5% (4) 연구개발실적 1) 연구개발 완료 실적 구분 품목명 내 용 품목허가일 현재현황 의료기기 알러지 Rapid Kit 39종의 항원에 대한 특이 항체를 검사할 수 있는 진단 키트 2018-08-28 국내/수출 판매예정 소임신 Rapid Kit 소 임신에 대한 민감도/특이도가 각90% 이상인 진단 키트 2019-10-04 국내 판매진행 COVID-19 항체 진단 Kit 코로나 바이러스에 대한 IgM/IgG 항체의 존재 유무를 검사하는 진단 키트 2020-05-21 수출 판매진행 COVID-19 항원 진단 Kit 코로나 바이러스에 대한 Ag 항원의 존재 유무를 검사하는 진단 키트 2021-01-21 수출 판매진행 2) 연구개발 진행 현황 및 향후계획 구분 품목명 내 용 연구시작일 현재현황 의료기기 NTMD 플랫폼 기술 면역분석법과 나노 입자 기술을 융합하여 동시/다중 분석(Multiplex) 키트 개발 2015-11-03 개발진행 COVID-19/flu A,B Combo Kit 코로나 바이러스에 대한 Ag 항원의 존재유무와 인플루엔자 A,B 항원을 동시 검출이 가능한 진단키트 개발 2022-06-30 개발진행 강아지 알러지 Rapid Kit 40종의 항원에 대한 특이 항체를 검사할 수 있는 진단 키트 개발 2018-05-02 개발진행 ① NTMD 플랫폼 기술 구분 의료기기 적응증 HBV, HCV, HIV 동시 진단 키트 작용기전 항원항체 반응을 이용하여 검체내 목적 단백질을 분리하여ICP-MS 로 이온화 정도를 측정하므로 진단 제품의 특성 동시 다중의 검사 가능, 분자진단키트의 민감도/특이도를 가짐, 면역분석법을 이용하므로 경제성 우수. 진행경과 임상시험 준비중 향후계획 임상시험 완료후 허가 신청 예정 경쟁제품 COBAS Taqman(Roche), Architect ELISA kit(Abbott) 등 시장규모 세계 시장규모 200억 달러 ② COVID-19/Influenza A,B 동시 진단 Kit 구분 의료기기 적응증 코로나 바이러스 항원 진단 / A,B형 독감 항원 동시 진단 키트 작용기전 면역분석법, chromatography 제품의 특성 코로나 바이러스 항원과 A,B형 독감 항원의 유/무를 동시에 확인 진행경과 제품 개발 완료, 품목 허가 신청 향후계획 성능검사, 임상시험 진행 후 판매허가 신청 예정 경쟁제품 Influenza/COVID-19 Ag triple (젠바디), SGTi-flex COVID19 A/B Ag DUO(수젠텍) 시장규모 세계 시장 규모 50억 달러(2020년기준) 101억달러(2030년예상) ③ 강아지 알러지 Rapid Kit 구분 의료기기 적응증 강아지 알레르기 진단 키트 작용기전 면역분석법, chromatography 제품의 특성 동시 다중의 알러제에 대한 알러지 유/무 확인 진행경과 키트의 성능검사 준비 중 향후계획 성능검사, 임상시험 진행 후 허가 신청 예정 경쟁제품 알러젠 검사(IDEXX), 알러트패널(아베텍) 시장규모 국내 시장규모 21억원 7. 기타 참고사항 가. 국내특허권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 2중 가닥 DNA 탐침을 사용하는 복합결찰 의존 탐침 증폭법 2012-08-21 2013-12-05 MLPA 생체 분자 분석 키트 및 이를 이용한 생체 분자 분석 방법 2013-11-13 2014-07-31 NTMD 항생제 농도의 측정 방법 및 측정 키트 2012-09-27 2014-09-23 NTMD 형광표지물질 및 이동성 표지자를 사용한 효율적인 다중 PCR 방법 2012-12-03 2015-04-28 STR Kit 생체 분자 분석 키트 및 분석 방법 2012-09-12 2015-05-13 NTMD 생체 분자 분석용 미소 입자 및 키트와 생체 분자 분석용 미소 입자의 제조 방법 2012-09-11 2015-08-05 NTMD 말 유전자 타이핑용 프라이머 세트 2014-11-28 2016-11-11 Horse STR Kit 생체 분자 분석 키트 및 이를 이용한 생체 분자 분석 방법 2013-01-30 2017-01-18 NTMD 복수개의 금속 나노 태그를 이용한 복수개의 타겟의 동시 분석 방법 2016-05-13 2018-12-06 NTMD 신규한 면역글로불린 E의 에피토프, 그와 결합하는 항체 및 상기 항체를 포함하는 시료 중 면역글로불린 E를 분석하기 위한 키트 2019-04-05 2019-10-07 알러지 Rapid Kit bPAG1에 특이적으로 결합하는 항체 및 이의 용도 2018-11-06 2020-12-04 소임신 Rapid Kit 나. 해외특허권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 항생제 농도의 측정 방법 및 측정 키트(Measurement method and measurement kit of antibiotics concentration) PCT 2013-09-27유럽 2014-04-02 유럽 2016-10-19 NTMD 생체 분자 분석용 미소 입자 및 키트와 생체 분자 분석용 미소 입자의 제조 방법(Microparticles for analyzing biomolecules, method for preparing same, kit for analyzing biomolecules, and method for analyzing biomolecules using the kit) PCT 2013-08-26유럽 2016-09-28미국 2015-08-06 유럽 2018-08-22미국 2019-05-07 NTMD 복수개의 금속 나노 태그를 이용한 복수개의 타겟의 동시 분석 방법(Simultaneous Analysis Method For Multiple Targets Using Multiple Metal Nano-Tags) PCT 2016-05-13중국 2018-01-26유럽 2019-01-02일본 2018-06-14미국 2018-05-24 중국 2019-09-20유럽 2020-12-30일본 2020-02-14미국 2021-03-02 NTMD bPAG1에 특이적으로 결합하는 항체 및 이의 용도(Antibody specifically binding to bovine pregnancy-associated glycoprotein 1 and use thereof) PCT 2018-11-08 일본 2022-01-21호주 2022-12-22 캐나다 2023-06-27 소임신 Rapid Kit 신규한 면역글로불린 E의 에피토프, 그와 결합하는 항체 및 상기 항체를 포함하는 시료 중 면역글로불린 E를 분석하기 위한 키트 PCT 2019-04-05일본 2020-10-06 일본 2023-04-28 알러지 Rapid Kit 다. 실용신안권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 시료채취부가 개량된 생육시료채취기 2014-03-11 2014-06-24 STR Kit 라. 상표권 지적재산권의 명칭 출원일 등록일 적용제품 SSmarTest 2015-11-24 2016-08-22 알러지 Rapid Kit SSMART 2015-11-24 2016-08-22 알러지 Rapid Kit