에이플러스에셋 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 보험업법 제2조에서는 보험업을 보험상품의 취급과 관련하여 발생하는 보험의 인수 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것으로 생명보험업ㆍ손해보험업ㆍ 제3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험)으로 정의하고 있습니다. 보험상품은 위험보장을 목적으로 우연한 사건발생에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로 규정하고 있으며, 취급 상품에 따라 생명보험상품,손해보험상품, 제3보험상품으로 구분할 수 있습니다. 당사가 속한 독립법인보험대리점 (GA: General Agency) 은 보험회사를 위해 보험계약 체결을 대리하는 자로 (보험업법 제2조 제10호), 개인보험대리점과 법인보험대리점으로 구분되고 있습니다(보험업법 제87조, 보험업법 시행령 제30조). 우리나라의 경우 1993년 4월 이전에는 1개의 보험회사만 대리할 수 있는 전속대리점 체제를 유지해 왔으나, 이후 1992년 6월 (보험시장 개방현안에 대한 자유화 방안) 발표를 통해 한곳의 대리점에서 여러 보험회사 상품의비교 선택이 가능한 독립대리점 제도 도입을 추진하였습니다. 독립대리점 제도 도입중간 과정으로 1993년 4월과 1994년 4월에 하나의 대리점이 2개의 보험회사를 대리하는 생명보험 복수대리점과 손해보험 복수대리점을 도입하였습니다. 이후 1996년 4월 손해보험업계에 이어 1997년 4월 생명보험업계도 두 개 이상의 보험회사를 대리해 보험계약 체결이 가능한 독립법인대리점 제도를 도입하여 현재의 GA채널로 자리잡았습니다. 당사는 자사의 상품만을 전속으로 판매하는 기존 보험회사와는 달리 국내 모든 생명보험ㆍ 손해보험사와 제휴하여 보험 상품의 보장내용, 사업비, 투자수익률, 상품가격 등을 고객 관점에서 철저하게 분석ㆍ비교하여 모든 고객분들에게 합리적인 최적의 보험금융 서비스를 제공해 주는 독립법인보험대리점 (General Agency) 으로 보험상품 위탁 판매업을 주사업으로 영위하고 있습니다.

가. 업계의 현황 (1) 보험판매 산업의 특성 2000년대에 들어서면서 국내 보험시장의 성숙과 독립법인보험대리점(GA), 방카슈랑스, 설계사, 홈쇼핑, TM, 인터넷 등 새로운 형태의 보험판매 채널이 등장하였고, 판매 경향도 과거의 대면 연고 판매에서 점차 고객지향적인 재무컨설팅 위주의 방식으로 변화하고 있습니다. 한편 성숙기에 진입한 국내 보험시장은 보험회사간 경쟁이 점점 치열해지고 있고, 경쟁심화에 따라 기존 시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응, 다양한 판매전략을 통한 새로운 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해 지고 있습니다. 국내 금융시장의 저금리, 저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 저비용 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 보험시장에도 판매채널의 형태가 점차 다양화 되고 있는 가운데, 독립법인보험대리점(GA) 등 독립채널이 보험시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다. 이는 국내 보험시장에서의 변화 즉 제조와 판매의 분리가 가속화 되고 있는 것으로 전문적으로 보험상품 판매를 담당하는 독립법인대리점(GA)는 변화하는 보험판매시장에서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 예상되고 있습니다. (2) 세계 보험산업의 시장규모 2019년 세계 보험시장의 총 수입보험료는 중국시장의 성장 및 선진국 손해보험시장의 성장에 힘입어 전전대비 2.9% 증가하여 6조 2,926억 달러를 기록하였습니다. 세계 생명보험시장 수입보험료는 선진 시장의 성장세 둔화로 전년보다 다소 성장폭이 축소되어 2.2% 가량 증가한 2조 9162억 달러를 기록 하였으며, 세계 손해보험시장 수입보험료는 베트남, 마카오, 인도네시아 등 신흥 아시아시장의 성장세에 힘입어 3조3,764억 달러로 3.5% 성장하였습니다. 한편 글로벌 보험시장은 코로나 영향으로 2020년 총 수입보험료는 3% 감소할 것으로 예상되나, 2021년에는 코로나 사태 이전수준의 회복이 가능할 것으로 전망되고 있습니다.

[ 201 9년 세계 수입보험료 성장률]

(단위: 억USD)

지역	생명보험	손해보험	계

선진국	1.3%	2.7%	2.1%

신흥국	5.6%	7.7%	6.6%

세계 전체	2.2%	3.5%	2.9%

총수입보험료	29,162	33,764	62,926

출처: 생명보험협회 2019년 도 세계보험시장 현황

[세계 수입보험료 순위]
(단위: 억USD)

순위 (전년도 순위)	국가	2019년 전체 수입보험료	2018년 전체 수입보험료

수입보험료	M/S	수입보험료	M/S

1 (1)	미 국	24,601	39.10	23,683	38.51

2 (2)	중 국	6,173	9.81	5,748	9.34

3 (3)	일 본	4,593	7.30	4,384	7.12

4 (4)	영 국	3,662	5.82	3,808	6.19

5 (5)	프랑스	2,622	4.17	2,662	4.32

6 (6)	독 일	2,438	3.88	2,447	3.97

7 (7)	한 국	1,745*	2.77	1,803**	2.92

8 (8)	이탈리아	1,678	2.67	1,792	2.91

9 (9)	캐나다	1,331	2.12	1,293	2.10

10 (10)	대 만	1,178	1.87	1,219	1.98

:	:	:	:	:	:

전체	62,926	100.00	61,490	100.00

* 2019년 1.745.5억USD = 약 206조 3,813억원 (1USD = 1.182.56원) ** 2018년 1.803.8억USD = 약 200조 8.139억원 (1USD = 1.113.25원) 출처: 생명보험협회 2019년 도 세계보험시장 현황 (3) 국내 보험산업의 시장규모 및 성장성

글로벌 경기는 2020년 코로나19 사태에 따른 성장세 위축, 국제분쟁에 따른 유가 변동, 미국과 중국의 무역분쟁, 코로나19 등의 영향으로 성장세 개선이 지연되고 불확실성이 높아지고 있습니다. 전세계적인 경기침체로 국내 보험산업도 2021년에는 코로나19관련 정책효과 소멸과 제한적인 경기회복 등으로 저성장 추세 회귀가 전망됩니다. 성장율 전망> (단위:%, 조원)

보험료 규모 전망> (단위:%, 조원)

출처: 보험연구원 2021년 보험산업 전망 (2021.01 ) 2021년 국내 보험산업 총 수입수수료 약 186.9조원으로 예상되며 이는 2020년 총수입수수료 183.8조원 대비 약 1.7% 증가한 수치입니다. 2021년 생명보험 수입보험료는 약 94.5조원으로 2020년 94.9조원 대비 -0.4% 감소할 전망이며, 2021년 손해보험 수입보험료는 약 92.4조원으로 2020년 88.9조원 대비 4.0% 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 보험산업 수입보험료 전망]

(단위: 조 원, %)

구 분	2019	2020	2021(F)*

보험료	증가율	보험료	증가율	보험료	증가율

생명보험	92.6	-1.4	94.9	2.5	94.5	-0.4

손해보험	83.8	4.4	88.9	6.1	92.4	4.0

총합계	176.4	1.2	183.8	4.2	186.9	1.7

* 주1) 보험연구원 전망치(F)임출처: 보험연구원 2021년 보험산업 전망 (2021.01 )

(가) 글로벌 보험판매 주요채널 글로벌 주요 국가의 보험 판매채널은 보험사 전속 채널의 운영비용을 절감하는 한편, 고객의 자문 서비스 수요에 부응할 수 있도록 비전속 채널의 영향력이 확대되는 추세입니다. 특히 보험의 역사가 길지 않은 중국, 동유럽 등 개발도상국은 여전히 보험사 전속 채널이 우위를 점하고 있는 반면 보험산업이 일찍부터 발달한 미국, 유럽 등에서는 비전속 채널이 우위를 차지하고 있으며, 특히 미국, 영국, 독일 등에서는 모든 금융상품을 취급하는 Broker, IFA(Independent Financial Advisor), Agent가 보험금융시장을 주도하고 있습니다. 선진국의 대표적인 비전속 채널인 Broker, IFA 와 국내 보험시장의 독립법인보험대리점(GA)는 모두 특정 보험사에 소속되지 않고 여러 회사의 보험상품을 비교하여 고객에게 판매하는 유사한 채널이며 국내 대형GA의 경우 이미 규모면에서는 해외의 IFA, Broker, Agent 채널 만큼 성장하였습니다.

*IFA보험설계사(Independent Financial Advisor): 특정금융회사와 전속관계를 갖지않는 독립자문업자로 전체 금융시장의 상품에 대한 자문서비스를 제공하고 소비자인 고객에게 자문보수를 수취.

*Broker: 보험브로커는 피보험자를 대신하여 모든 종류의 보험이나 연금계약을 권유,계약 하는 주선행위 대가로 보수를 수취.

[글로벌 판매채널별 국가별 시장점유율]

(단위: %, 수입보험료 기준)
[미국 생명보험 판매채널 현황 2019년 기준]
[미국 손해보험 판매채널 현황]
[독일 생명보험 판매채널 현황 2018]
[독일 손해보험 판매채널 현황 2018]
[영국 생명보험 판매채널 현황]
[영국 손해보험 판매채널 현황]
[일본 생명보험 판매채널 현황 2018]
[일본 손해보험 판매채널 현황2018]
출처: 보험연구원 금융소비자보호법의 도입과 정책과제 (2019.11) Statista Research Department, Life insurance distribution channels in the United States in 2019 (2020.09) Mckinsey Company, 2020 Global Insurance Pools statistics and trend: Distribution (2021.03 )

국내 보험 판매채널중 독립법인보험대리점(GA) 채널의 보험시장 영향력 확대는 우리보다 앞서 보험시장의 제판분리가 진행된 글로벌 보험시장의 판매채널 트렌드 변화와 유사한 방향입니다. 해외 주요국의 보험 판매채널은 전속 채널의 운영비용을 절감하는 한편 고객의 자문서비스 수요에 부응할 수 있도록 비전속 채널의 영향력이 확대되는 추세입니다. (나) 독립법인보험대리점(GA) 채널의 성장성 보험 판매채널은 위험에 대한 지식이 부족한 고객과 보험회사를 연결함으로써 고객에게는 위험에 대한 해법을 제공하고 보험회사에는 고객을 모집하여 사회후생 증대와 보험산업 성장에 기여하였습다. 과거에는 보험상품을 판매할 수 있는 채널이 전속설계사뿐이었지만 2000년대 이후 독립법인보험대리점(GA), 방카슈랑스, 전화판매(TM), 온라인판매(CM) 등 다양한 판매채널이 등장하면서 고객이 보험에 접근할 수 있는 방법이 다양화 되었습니다. 또한 과거 대규모 전속설계사 채널을 보유하고 있는대형보험사의 시장 지배력이 절대적이었으나 독립법인보험대리점(GA)의 등장으로 인해 전속설계사 채널 규모가 작은 중소형 보험회사들도 보험을 판매 할 수 있는 대면채널을 확보할 수 있는 길이 열렸다는 점에서 독립법인보험대리저(GA)의 등장은 보험판매 및 보험산업 변화에 큰의미를 가지고 있습니다. 또한 채널 특성 측면에서 설계사가 여러 보험회사의 상품을 판매함으로 인해 소비자 선택권 이 대 폭 확대되었으며 보험사는 독립법인보험대리점(GA)을 통해 전속 설계사수 경쟁이 아닌 상품 경쟁을 할 수 있다는 특징을 가지며 결국 독립법인보험대리점(GA)의 등장과 성장은 소비자에 대한 보험판매 영향력이 보험회사에서 독립법인보험대리점(GA)로 옮겨가는 과정으로 볼 수 있습니다. 또한 다수의 보험회사들이 비전속 형태의 독립법인보험대리점(GA)을 적극 활용하고 있는 배경으로는 독립법인보험대리점(GA)채널의 장점인 다양한 보험회사의 상품 취급과 이로 인해 높은 설계사 리쿠르팅 경쟁력을 보험회사가 적극 활용하기 위한 것이라는 점을 들 수 있습니다. 이를 반증하듯 보험사 소속의 전속설계사 수는 지속적으로 감소하고 있는 반면, 보험대리점 소속 설계사 수는 지속적으로 증가세를 보이고있습니다.

[독립법인보험대리점(GA) 기관수 및 소속 설계사 추이]
(단위: 개, 명)

구 분	기관수	소속 설계사수

18년말	19년말	20년말	18년말	19년말	20년말

법인대리점(GA)	5,751	5,728	5,746	404,677	412,183	411,221

중대형	대형
(500명이상)	56	57	61	152,671	159,948	162,680

중형
(100~499명)	122	133	121	28,075	29,447	27,348

중대형 합계	178	190	182	180,746	189,395	190,028

소형(100명 미만)	4,317	4,289	4,319	44,492	43,375	42,734

금융기관	1,256	1,249	1,245	179,439	179,413	178,459

개인대리점	25,753	25,283	25,321	4,446	4,198	3,971

보험회사	-	-	-	178,358	186,922	199,877

총합계	-	-	-	587,481	603,303	615,069

출처: 금융감독원 보도자료(2021.5.11), `20년 중ㆍ대형 법인보험대리점(GA) 영업실적 독립법인보험대리점(GA)에 소속된 설계사들은 전속설계사와 달리 여러 보험회사의상품을 판매할 수 있어 보험소비자의 선택권을 확대시켜주는 장점이 있습니다. 실제500명 이상 독립법인보험대리점(GA) 소속 설계사는 고객에게 보험상품 판매시 유사한 보험상품을 비교하여 설명하는 의무를 가지고 있습니다. 국 내 중ㆍ대형 독립법인 보험대리점(GA) 운영현황을 보면 2020년말 대형 법인보험대리점(GA)는 61개로 전년말 대비 4개 증가하였고, 소속 설계사는 162,680명으로 전년말 대비 2,732명 증가한 반면에 중형 GA는 121개로 전년말 대비 12개 감소하였 고 , 소속 설계사도 27,348명으로 전년말 대비 2,099명 감소하는 등 대형화 추세 심화를 보이고 있습니다.

[ 보험 판매채널 현황]
(단위: 명)

구 분	소속 설계사수

`18년말	`19년말	`20년말

법인대리점	225,238	232,770	232,762

개인대리점	4,446	4,198	3,971

보험회사	178,358	186,922	199,877

총합계	408,042	423,890	436,610

출처: 금융감독원 보도자료(2021.5.11), `20년 중ㆍ대형 법인보험대리점(GA) 영업실적

방카슈랑스(금융기관)를 제외한 순수 독립법인보험대리점(GA) 소속 설계사는 2020년말 기준 232,762 명으로 이는 각 보험회사 전속 설계사 199,877명보다 32,885명 더 많은 숫자입니다. 특히 500명 이상 설계사가 소속된 대형 GA는 국내 중소형 보험사와 비슷한 규모로 성장했습니다. 이에 따라 대형 GA사업자의 시장지배력은 커지고 있는 상황이며 보험시장 성장에 따른 대형 GA 사업자의 시장 확대 가능성 또한 커질 것이라고 예상되고 있습니다.

[중대형 GA의 신계약 체결건수 현황]
(단위:만건, %)

구 분	2018년	2019년(A)	2020년(B)	증감(B-A)	증감률

대형GA	1,046	1,210	1,210	0	0.00

중형GA	232	229	275	46	20.1

합계	1,278	1,439	1,485	46	3.2

생보	125	151	156	5	3.3

손보	1,153	1,288	1,329	41	3.2

주1) 대형GA(소속설계사 500명이상)주2) 중형GA(소속설계사 100명 이상 499명 미만) 출처: 금융감독원 보도자료(2021.5.11), `20년 중ㆍ대형 법인보험대리점(GA) 영업실적 2020년 중ㆍ대형 GA의 신계약 건수는 1,485만건으로 2019년 1,439만건 대비 46만건(3.20%) 증가하였습니다. 이중 대형GA를 통한 계약이 1,210만건(중형 GA 275만건)이고, 손보상품은 1,329만건으로 신계약의 대부분(89.5%)을 차지하고 있습니다.

[국내 중대형 GA의 수입수수료 현황]
(단위:억원,%)

구 분	2018년	2019년(A)	2020년(B)	증감(B-A)	증감률

수입수수료	61,537	69,521	71,851	2,330	3.4

출처: 금융감독원 보도자료(2021.5.11), `20년 중ㆍ대형 법인보험대리점(GA) 영업실적 2020년 중 ㆍ 대형 GA 수입수수료 수입은 7조 1,851억원으로 2019년 6조 9,521억원대비 2,330억원(3.40%) 증가하였으며 지속적으로 시장 점유율이 증가하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성 (가) 일반적인 경기변동

보험산업은 전형적인 내수산업으로 GDP 성장률 등 경기변동 요인에 의한 영향이 크게 나타납니다. 특히 COVID-19로 인한 글로벌 경제 침체, 미국의 추가적인 금리 상승 및 중국 미국발 무역분쟁으로 인한 수요 변동성 확대 등으로 글로벌 경제의 불확실성이 증가하고 있습니다. 국내의 경우 정체된 민간소비 심리 회복, 악화된 고용 현황, 지정학적 리스크에 의한 국내 경기 회복 악재 등 글로벌 경기 외에도 국내 경제 불안 요인들은 수요 변동 요인으로 작용하고 있으며, 특히 미국과 중국의 무역분쟁 장기화로 인해 경기 하방 리스크가 지배적인 상황으로 경기 불확실성이 점진적으로 확대되고 있습니다.

(나) 계절적인 경기변동 보험산업은 일반적인 산업 트렌드와 달리 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나 손해율 측면에서 일정부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 여름철 태풍,폭우, 겨울철 폭설 등 기후적인 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 자동차보험 손해율상승을 그 예로 들 수 있습니다. (다) 코로나19 질병(COVID-19)으로 인한 경기변동 코로나19의 확산에 따라 감염병이 전 세계로 확산되면서 국내 경제는 실물경제 부진과 금융시장 변동성 확대로 경기침체가 이어져 보험영업 및 기업들의 인력운영에 어려움이 발생하고 있으며, 단기적으로는 보험사 보험 손해율 증가가 나타날 수 있으나장기적으로는 건강보험 수요 증가로 인한 수입보험료 증가를 기대할 수 있습니다. (5) 국내외 시장여건 (가) 다양한 영업채널 변화에 따른 경쟁 보험산업은 소비자의 보험 이해도가 매우 중요하고 복잡한 금융상품이라는 속성상 금융감독 당국에 의한 규제가 강하게 적용되고 있습니다. 이로 인해 보험사별 보험상품의 유사성이 짙어 보험회사가 자체 보유한 전속 보험설계사 숫자가 곧 해당 보험사의 시장점유율을 결정하던 시절이 있었습니다. 그러나 2000년대 이후 독립법인보험대리점(GA), 방카슈랑스, TM, 홈쇼핑, 온라인 등 판매채널이 다변화되면서 판매채널별 경쟁이 가속화되고 있습니다. 또한 코로나 19 이후 사회는 언택트 사회로 빠르게 진입하고 있습니다. 그러나 보험 산업은 온라인 다이렉트보험 (자동차보험, 여행자보험 )과 같은 일시납 간편보험을 제외하고 보험상품은 복잡한 구성을 가지고 있어보험고객들이 설계사에 의해 직접적인 충분한 보험설명을 듣는 대면 설명을 선호하며, 저축성 상품은 저금리 시대의 대안으로 변액보험과, 외화보험상품에 대한 선호도가 증가하고 있음에 따라 코로나19로 인한 설계사에 대면 영업활동에 미치는 영향은제한적입니다.

(나) 회사의 시장경쟁력 독립법인보험대리점(GA)을 의미하는 GA는 General Agency의 약자로 보험사와 제휴를 통해 보험상품을 전문적으로 판매하는 법인 또는 개인을 지칭하는 단어입니다. 보험사에 소속된 보험설계사들은 자신이 소속되어 있는 보험사의 상품만을 판매할 수 있지만 GA는 여러 보험사와 제휴를 맺고 그 보험사들의 보험상품을 비교ㆍ 분석하여 금융소비자에게 유리하고 적합한 보험을 제안할 수 있습니다. 당사는 국내 모든 보험사들(생명보험, 손해보험)과 전략적 제휴를 통해 시장 경쟁력과 점유율을 확대하고 있습니다.

[당사 모집 위탁계약 체결 보험사 현황]

구분	생명보험회사

22개사	삼성생명, 교보생명, 라이나생명, DB생명, DGB생명, 흥국생명, 신한생명, 푸르덴셜, BNP파리바카디프, ABL생명, 동양생명, 메트라이프생명, 한화생명, 처브라이프생명, NH농협생명, 미래에셋생명, 오렌지라이프생명, KDB생명, IBK연금보험, KB생명, 푸본현대생명, AIA생명

구분	손해보험회사

13개사	삼성화재, 현대해상 , 한화손해보험 , 메리츠화재, 롯데손해보험 , KB손해보험, DB손해보험 , 흥국화재 , MG손해보험, NH농협손해보험 , AIG손해보험 , 처브라이프 , 하나손해보험,

(6) 경쟁상황 독립법인보험대리점(GA)의 중요한 사업영역은 보험설계사들의 보험신규 계약시 보험사로부터 보험판매 실적에 따라 지급받는 수입수수료를 통한 수익 창출입니다. 따라서 당사와 계약한 보험설계사들의 판매전략과 영업력 등 우수한 영업인력의 확보가 시장 경쟁력 확보와 점유율 확대로 연결되고 있습니다.

보험업법은 보험 모집 행위에 대해 엄격한 규제를 적용하고 있습니다. 보험업법상 보험 모집을 할 수 있는 자는 보험설계사, 보험대리점, 보험중개사, 보험회사의 임직원으로 제한되며, 그외의 자는 모집행위를 할 수 없습니다. 보험설계사, 보험대리점, 보험중개사는 보험업법에 따라 일정한 자격을 갖추고 등록을 해야 합니다. 당사와 같은 독립보험판매법인(GA)은 고능률 조직 중심의 채널기반 확보를 최우선 전략과제로 하여 영업 Target에 맞는 보험설계사의 리쿠르팅 및 육성 강화를 통해 보험설계사 개인별 생산성 개선 및 고능률화를 추진하고 있으며 시장환경에 따른 탄력적 인력 운용을 진행하고 있습니다.

독립법인보험대리점GA 현황 (단위: 개)

구 분	기관수

18년말	19년말	20년말

법인대리점(GA)	5,751	5,728	5,746

중대형	대형
(500명이상)	56	57	61

중형
(100~499명)	122	133	121

중대형 합계	178	190	182

소형	4,317	4,289	4,319

금융기관	1,256	1,249	1,245

개인대리점	25,753	25,283	25,321

출처: 금융감독원 보도자료(2021.5.11), `20년 중ㆍ대형 법인보험대리점(GA) 영업실적 국내 중ㆍ 대형 독립법인보험대리점(GA)는 2020년말 기준 182개의 중 · 대형 법인대리점이 있으며, 이 중 소속설계사가 500명이 넘는 대형 GA는 61개, 100명 이상인 중형 GA는 121개이며, 총 5,564개 법인대리점(소형, 금융기관) 과 25,321개 개인대리점이 경쟁하고 있습니다. (7) 관련법령 또는 정부의 규제 등 국내 보험대리점은 보험회사를 위해 보험계약 체결을 대리하는 자로 (보험업법 제2조 제10호), 개인보험대리점과 법인보험대리점으로 구분되고 있습니다(보험업법 제8 7조, 보험업법 시행령 제30조). 회사가 영위하고 있는 보험 GA 산업의 경우 보험의 사회 공익적 특성으로 인하여 정부의 규제강도가 높은 산업입니다. 이러한 규제의 최종적 목적은 보험상품을 소비하는 보험 소비자를 보호하기 위함입 니다.

보험에 적용되는 기본 법규

관련법규	관련사항

보험업법	보험업의 인허가 및 영업활동 전반에서 보험업법 및 동법 시행령, 시행규칙 준수

상법 보험편	보험계약에 관한 일반법, 보험계약의 성립, 효과, 부활, 무효ㆍ변경ㆍ소멸 등을 규정

보험업 감독규정	보험업의 허가, 임원 및 준법감시인, 모집, 자산운용, 보험회계, 재무건전성 및 위험관리기준 등 감독사항을 규정

[독립법인보험대리점(GA) 규제 추이]

시기	발표명	주요내용

2015.08	보험상품 판매채널 정비의 단계적 추진	보험판매채널 효율성을 제고하고 급격한 보험시장의 변화과정에
발생하는 부작용을 차단하기 위한 제도 정비를 단계적으로 추진
- 자율규제 재정비->판매채널 자율협약 제정: 과당경쟁 우월적 지위를
활용한 불공정행위등 잘못된 시장관행을 바로잡기 위한
업계 스스로의 자정노력 우선 추진
- 시장질서 교란행위 규제 강화->법령감독규정 정비: 법인보험대리점
불공정행위 규제강화, 보험설계사 부당행위 규제 강화
- 판매채널 인프라 개편-> 연구용역후 보험업법 개정: 보험대리점등
법적 권한 및 책임 명확화

2015.10	보험산업경쟁력 강화 로드맵	- 법인보험대리점보험설계사의 불공정부당 행위 규율강화
(규정개정: 15년, 시행: 16년 4월)
- 보험상품중개업자 제도 도입 검토: 보험상품중개업자 제도를 도입
하여 대형 법인보험대리점의 권한과 책임을 명확히 하고 관리감독
을 강화(입법화 방안 검토: 15년, 법안 국회제출: 16년)

2016.09	보험산업경쟁력 강화로드맵후속 조치를위한 보험업 감독규정 개정	- 소속 보험설계사 500인 이상의 대형 GA등에 대한 업무기준 강화:
500인 이상 대형 GA에 대해 상품비교 설명제도 도입 및 통화품질
모니터링 제도입니다
- 소속 보험설계사 100인 이상 GA에 대한 업무기준 강화: 불공정
행위 근절 및 불안전판매 방지를 위한 추가적인 업무기준(금지사항) 설정: 사무실 임차료, 대여금등 수수금지 (시행: `19년 04월)

2018.10	보험 모집질서의 투명화 건전화 방안 Part1	- 보험 판매채널 통합정보시스템 e-클린보험 시스템 구축
- GA 공시제도 개선: GA통합공시 시스템 마련 및 GA 공시율 제고방안 (중대형 GA가 반기별 공시의무 연속해 미이행시 위반횟수에 따른 3 OUT제 검토, 공시의무 위반 GA에 대한 금전제재 도입

2019.03	채널 건전화 투명화	- 대형GA 내부통제 강화:
1. 준법감시인의 독립역할 강화 (규정개정: `19년 3분기, 시행: `20년)
2. 내부통제를 위한 업무지침 구체화 (규정개정: `19년 3분기 시행)
- 모집종사자 교육제도 개선
1. 완전판매 집합교육 신설 (규정개정: `19년 3분기, 시행: `20년)
2. 교차모집 보험설계사 교육제도 정비 (규정개정: `19년 3분기, 시행: `19년 4분기)
3. e-클린보험 시스템 연계 확대: 설계사의 교육이수여부 등 확인 가능 ( `19년 3분기 시행)

2019.06	보험업법 시행령
국무회의 통과	- GA의 공시의무 위반에 대한 과태료 기준금액 마련: `19년 7월 1일부터 공시의무를 위반한 GA에 대하여 1천만원 이하의 과태료 부과

2019.07	보험업감독규정 개정안 입법예고	- 대형 GA내부통제 강화 및 보험설계사 완전판매교육 강화

2019.08	보험상품 사업비와
모집 수수료 관련
개편안	보험민원, 불완전판매등을 유발하는 불합리한 사업비와 불투명한
모집수수료 체계를 개선하여 보험산업 신뢰도를 제고
- 사업비가 과다한 보험상품의 공시강화 (시행: `20년 4월)
- 모집수수료 지급기준 명확화 (시행: `21년 1월)
- 모집수수료에 의한 작성계약 유인제거(시행: `21년 1월)
- 모집수수료 분할지급(분급) 방식도입(시행: `21년 1월)

2020.03	금융소비자보호에 관한 법률
제정안	금융소비자에대한 권익신장과 금융회사등에 대한 국민의 신뢰제고를 위해 금융소비자보호법 마련을 통해 금융상품판매업자에 대한 6대 판매원칙 확대 도입 및 판매원칙 위반시 제재 강화를 통한 소비자 권익 보호
- 6대 판매 규제(적합성,적정성,설명의무,불공정행위금지,부당권유행위
금지, 허위·과장광고금지)위반시 제재 강화 (시행: `21. 3. 25)
- 판매규제 위반시 소비자의 계약해지권 도입(시행: `21.3.25)
- 금융회사에 대한 징벌적 과징금 도입(시행: `21.3.25)
- 손해배상 입증책임 전환, 설명의무 위반 소송시 판매자가 입증
(시행: `21.3.25)
- 소송중지제도 및 조정이탈금지제도(시행: `21.3.25)
- 금융소비자보호 내부통제기준 마련, 소비자보호 기구 신설·운영
(시행: `21.9.25)

나. 회사의 현황

(1) 회사의 개요 당사는 2007년 6월 보험대리 및 중개업을 주사업으로 법인 설립되었습니다. 자사의상품만을 전속으로 판매하는 기존 보험회사와는 달리 국내 모든 생명보험, 손해보험사와 제휴하여 보험 상품의 보장내용, 투자수익률, 상품가격 등을 고객 관점에서 철저하게 비교 분석하여 모든 고객 분들에게 합리적인 최적의 보험금융 서비스를 제공해 주는 독립법인보험대리점(General Agency) 으로 보험상품 위탁판매업을 주사업으로 영위하고 있습니다. (2) 회사의 주요 사업 영역

과거 보험상품을 판매할 수 있는 보험판매 채널이 전속설계사뿐이던 시절에 보험회사는 이를 활용하여 고객의 위험을 환기하고 보험상품을 판매하였습니다. 그리고 보험사 전속설계사 조직의 규모는 보험회사의 시장지배력을 결정하였습니다. 때문에 과거 보험회사의 가장 중요한 판매 전략은 전속설계사 조직을 양적으로 확대하는 것이 중요한 판매 전략이었습니다. 하지만 2000년대 이후 방카슈랑스, 독립법인보험대리점(GA), 그리고 전화판매(TM), 온라인판매(CM) 등 다양한 판매채널이 등장하면서 보험회사들이 각 회사에 적합한 판매채널을 선택적으로 활용하는 시대가 되었습니다.

당사는 자사의 상품만을 전속으로 판매하는 기존 보험회사와는 달리 국내 모든 생명보험, 손해보험사와 제휴하여 보험 상품의 보장내용, 사업비, 투자수익률, 상품가격 등을 고객 관점에서 철저하게 비교분석하여 상품을 판매하고 있으며, 단순한 보험상품 판매를 넘어 고객들의 다양한 니즈를 충족시킬 수있는 고객 개인의 금융목표와 사회적 목표를 동시에 실현하는 재무 컨설팅 전략을 운영하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁상의 강점 당사는 국내 보험시장에서의 확고한 시장지배력을 바탕으로 종합 보장분석 시스템 TRD(Total Risk Design) , 보험 보장분석 모바일앱 보플 (BOPLE)등 을 개발하여 더욱 확고한 플랫폼 비즈니스 시스템을 구축하고 있으며 향후 관계사와의 협업 을 통해 보험, 헬스케어 등 온라인 커머스 관련 시너지가 있는 신규 사업영역으로의 확장을 계획하고 있습니다. 이에 따른 당사의 특성 및 경쟁우위는 다음과 같습니다. 1 ) 종합 보장분석 시스템 : TRD(Total Risk Design)

국내 보험시장이 성숙기에 들어서면서 보험가입을 원하는 고객이 신규로 보험상품을선택시 가장 중요한 경쟁력은 바로 상품 경쟁력입니다. 즉 고객은 보험료는 저렴하지만 보장내역은 충실한 보험상품을 선택하고 있습니다. 당사는 설립 이래 지난 14년 동안 TRD(Total Risk Design Report: 생보ㆍ손보 상품 종합 보장분석 보고서) 시스템 리포트를 만들어 마케팅에 활용하고 있습니다. 1980년부터 현재까지 판매된 모든생ㆍ손보 상품을 대상으로 한 종합 분석을 토대로 해당 고객이 가입한 보험의 보장 범위에 대해 정밀진단을 해주는 것입니다. 이는 국내 대학병원의 종합 건강검진에 비유하듯 기존 보험에 중복된 보장내역과 불필요한 부분등을 찾아내고 고객에게 가장 적합한 보험으로 보험을 리뉴얼하는것으로 고객 개인별 질환 예측을 바탕으로 본인에게 적합한 보험을 맞춤 설계할 수 있어 합리적인 보험 가입이 가능하며, 본인의 건강정보에 기반한 보험 설계로 가입한 보험 상품에 대한 신뢰와 만족도를 높이고 있습니다. 2 ) 보험 보장분석 모바일앱 [보플]

당사는 모바일 애플리케이션(어플) 「보플」을 2019년 5월 정식 출시 하였습니다.금번에 당사에서 개발하고 출시한 보험 어플 「보플」은 인공지능(AI)을 활용한 딥러닝(Deep Learning) 기술을 업계 최초로 활용하여, 가입한 보험 종류별 가입 내역은 물론 사망, 암, 뇌혈관 질환, 심혈관 질환, 실손, 수술 등 보장 항목에 대한 비중을 한눈에 알 수 있도록 개발되었습니다. 인공지능(AI)이 당사가 보유한 300만개 이상의 고객 가입 내역을 종합 분석하여 고객의 보장 점수를 알려줌으로써 객관적인 보험을 선택하고 가입을 할 수 있으며, 보험소비자가 직접 보플을 통해 보험금 청구가 가능한 언텍트 모바일 애플리케이션(어플) 입니다. 당사는 포스트 코로나 시대에 고객과의 지속적인 관계를 유지할 수 있는 언텍트(UNTACT) 모바일 솔루션 「보플」을 통해 보험 고객과의 비대면으로 보험상품에 대한 보장분석, 보험금 청구등 실시간 디지털 시스템을 갖추고 있습니다. 또한 소속 설계사들의 교육이 끊임없이 이루어질 수 있도록「보플」 내에 사이버연수원 「드림캠퍼스」을 운영하고 있으며, 특히 모바일을 통해 실시간으로 설계사 교육을 전국에 중계, 시청도 가능합니다. 3) 독자 보험상품 개발 (오더메이드 보험상품) 독립법인보험대리점(GA)업계는 아직 보험가격 결정에 직접적인 개입을 할 수는 없지만 고객 니즈 전략의 일환으로 단순히 보험사의 보험상품만을 위탁판매하는 것이 아니라 회사가 보유한 고객 Database를 바탕으로 보험사와 협력해 독자적인 보험상품 개발을 진행하고 있습니다. 현재까지 보험사와 협력을 통해서 독자적으로 자체 개발 판매한 보험상품들은 보험업계의 시장 요구사항과 설계사, 보험고객의 요구 등 현장의 목소리를 반영한 상품으로써 일정 기간 당사의 소속 설계사들만 판매할 수 있는 특화된 보험 상품입니다. 이러한 '오더메이드(Order-made) 보험상품'의 개발 배경에는 독립판매보험대리점(GA)이 보험업계에 중요한 모집 채널로 발전하면서 국내 주요 보험사들이 GA업계에 맞는 맞춤형 보험상품을 출시하였고 GA판매 채널의 확대로 인해 오더메이드 상품개발이 더욱 가속화 되고있습니다. 이와 같이 당사는 보험상품 판매 영업력과 보험상품 개발력을 바탕으로 보험사와의 협업을 강화하며 국내 보험시장에서의 시장 경쟁력을 확대하고 있습니다.

오더메이드 상품은 GA업계 최초로 당사에서 개발하여 당사 법인설립 부터 현재까지 총 80개 오더메 이드 상품이 개발되었으며, 현재는 10종의 오더메이드 상품이 판매중에 있습니다. 4) 특화된 교육 시스템

국내 독립법인보험대리점(GA) 중 유일하게 체계적인 보험영업 입문교육을 운영 중이며 당사의 영업철학과 금융 기초지식 함양을 통해 경쟁사와 차별화되고 특화된 보험설계사 교육 시스템을 운영하고 있습니다.

- 경력 입문교육, 무경력 입문교육 별도과정 진행 (경력 및 역량별 맞춤형 교육실시)

- 본사와 지방에 교육센터장을 통해 본부 내 연수실을 설치하여 입문교육 운영

- 지방도 본사 교육을 준용하되, 본부 내 강사(단장 등)를 활용하여 진행- 모바일 「보플」앱을 통한 실시간 온라인 맞춤형 교육시스템운영

입문교육 후 부터 신인기간(1년간) 동안 다양한 실무교육을 통해 무경력 신인의 조기정착과 원활한 영업활동 기반을 지원하며, 본사, 본부 및 사업단의 교육팀, 교육센터장, EM(Education manager)등 지원조직을 통해 생ㆍ손보 전산교육,위촉전 실무교육(본부, 사업단), 신인육성 교육 등 신인설계사 맞춤형 정착 교육프로그램을 운영하고 있으며 이는 소속설계사들의 역량 강화로 이어지고 있습니다. 5) 관계회사와의 연계영업

당사는 관계회사를 통해 해당 관계회사가 영위하고 있는 상조업, 부동산컨설팅, 헬스케어 서비스 등을 동사의 고객에게 제공함으로써 고객 생애 전주기에 걸쳐 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 인프라를 보유하고 있습니다. 따라서, 당사의 고객은 당사 소속 보험설계사를 통해 보험상품뿐만 아니라 해당 고객의 니즈에 부합하는 상품을 One-Stop으로 제공받을 수 있으며 이러한 부분은 당사 소속 보험설계사 영업력 증대의 근간이 될 수 있는 부분입니다.

경쟁 독립법인보험대리점 GA의 보험설계사들은 보험 관련 상품만을 판매하고 있으나 당사 소속 보험설계사들은 보험소비자의 니즈에 따라, 관계사의 상조서비스, 셀뱅킹, 장기요양서비스, 부동산중개서비스 등 관계사의 주력 상품을 중개 판매 하고 있으며, 이는 소속 설계사들의 소득창출 기회와 수익구조를 다변화 하여 설계사의의 재정적 안정화를 돕고, 당사 소속 설계사의 타 GA로의 이탈을 막는 한편 향후 당사의 매출성장에 기여할 것으로 판단됩니다. 6) WM(Wealth Management)본부

WM 본부는 Wealth Management의 약자로서 자산가, 고소득 전문직, 법인 대표 등 VIP 고객을 대상으로 마케팅을 하는 영업 지원부서입니다. 당사 소속 설계사가 모셔온 VIP 고객에게 리스크를 고려한 자산관리 컨설팅서비스를 함으로써 고액의 보험계약 체결을 담당하고 있습니다. VIP 마케팅의 산실(産室) WM 본부는 2007년 10월 설립 이후 14년 동안 업계에서 명성을 쌓아왔습니다. VIP 고객들의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있는 각종 금융, 부동산, 세무, 법무 서비스와 보험상품들을 고객을 대신하여 비교, 검토, 선별하여 VIP 고객에게 최적의 재무 설계와 자산컨설팅 서비 스를 제공하고 있습니다. 당사 WM 본부 구성 원 30여명 은 CFP자격을 보유하고 있습니다. CFP(Certified Financial Planner)란 미국 CFP Board가 국제적 기준에 따라 윤리, 교육, 경험, 자격시험의 4가지 기본적인 자격인증요건(4Es)을 충족하는 전문 인재를 선발하여 고객에게 종합금융서비스를 제공할 수 있는 자격을 인증한 국제공인 재무설계사를 의미합니다. WM 본부 국제공인재무설계사(CFP)는 재무목표를 달성할 수 있게 도와주는 금융주치의로서 투자, 보험, 은퇴, 세무, 상속 등 종합 재무 설계를 수행하고 있습니다. 하지만 모든 분야에 전문가는 아니기에 세무사, 노무사 등 각 분야의 전문가와 제휴를 맺고 협업을 통하여 원활한 서비스를 제공하고 있습니다.

7) 업 계 최고의 고능율 영업조직 WM파트너스 (2020년 기준)

WM본부 영업 솔루션을 집약하여 고능률 설계사를 지원하는 사업단이 지난 2018년 8월부터 조직된「WM파트너스」고능률 영업조직 입니다. 기존 설계사 중 마케팅임원(이사 기준 연봉 1.5억원) 이상 설계사와 외부 인력 중 MDRT(연봉 1억원 수준) 이상의 고능률 설계사를 영입하여 함께 시너지를 낼 수 있도록 하였으며, 조직 양성을 위해 주 3회 1년간 펼쳐지는 특별 교육 과정과 4차 산업혁명 시대에 AI를 활용한 고객의 Life Cycle을 고려한 맞춤형 보험 추천 시스템인 「TDI (Target Data Insurance)」시스템을 활용하여 업계 최고의 성과를 올리고 있습니다. 당사 WM파트너스 소속설계사는 1인당 연매출액이 153백만원 으로 소속 일반설계사 1인당 36.6백만원의 약 4배의 고능율 생산성을 달성하고 있습니다. (4) 신규 사업등의 내용 및 전망1) WM 파트너스 확대 경쟁관계에 있는 독립법인보험대리점(GA)과의 시장 경쟁이 심화되고 있어 사업환경에 효과적으로 대응하고자 당사는 WM파트너스를 확대ㆍ개편하고 있으며 회사 강점을 고도화 하기 위해 고소득 자산관리 시장 공략을 보다 적극적으로 추진하고 있습니다. 당사의 WM(Wealth Management) 파트너스 조직은 은행 및 증권사의 PB(Private Banking) 조직과 같이 우수 개인고객 및 법인고 객을 상대로 하는 특화된 고능률 영업 조직입니다. 현재 서울 및 수도권 2곳, 지방 2곳 (대구, 부산) 등 총 4곳 에 W M파트 너스를 운영 중에 있으며 이 를 년내 6곳으로 확대할 계획이며 이를 통해 현재 71명 인 인원을 100여명으로 확대할 계 획이며 회사 강점을 고도화 하기 위해 고소득 자산관리 시장 공략을 보다 적극적으로 확대할 계획입니다. 2) 보험과 헬스케어 중심 모바일 플랫폼 개발

[보험과 헬스케어 모바일 플랫폼 개발]

구분	개발 내용

1)	NEWTACT 솔루션 차세대 A+월드

2)	O2O 보험금 청구 서비스

3)	연금 통합관리 서비스

4)	간편 보험몰 구축

5)	AI 활용 맞춤형 보험 추천 시스템

당사가 계획하고 있는 플랫폼 개발의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.1) NEWTACT 솔루션 차세대 A+월드 시스템 구축

당사는 `20년 하반기부터 모바일 영업활동을 위한 보험, 헬스케어, 상조, 대출, 부동산컨설팅 등 관련 콘텐츠를 다양하게 제작하여 관리하고, 이를 카톡ㆍ페이스북ㆍSNS등을 통해 자유롭게 유통시킬 수 있는 모바일 플랫폼을 구축해 나가고, 해당 모바일 플랫폼에 모바일교육, 화상회의 등 새로운 비대면 NEWTACT 솔루션을 탑재할 계획입니다. 당사가 활용하고 있는 A+월드시스템 또한 Digital Transformation 에 맞춰 AIㆍBig-Data 분석에 기반이 되도록 고객ㆍ계약ㆍ영업활동ㆍ수수료 등 제반 영역에서 시스템을 업그레이드하여, 영업현장의 업무효율 달성과 신속ㆍ정확한 고객(신용)정보 관리를 통한 고객서비스 향상을 목표로 하고 있습니다.

2) 차별화된 O2O 보험금 청구 서비스현재 모바일 시스템을 통해 보험금을 청구할 수 있는 보험은 대부분 실손보험이며, 청구되는 금액 또한 제한이 있어 본인이 가입한 보험에 대한 통합적인 청구 서비스에 한계가 존재합니다. 따라서, 이를 현재의 보장분석 서비스와 연계하여 가입한 보험의 보장 내역을 확인하고 기존 실손보험 뿐만 아니라 기 가입한 모든 보험을 One-Stop으로 처리할 수 있고 Off-line 서비스까지 할 수 있도록 통합서비스 제공시스템 구축을 목표로 하고 있습니다.

3) 연금 통합관리 시스템기대 수명 증가 및 출산율 하락에 따라 고령 인구가 급격히 늘어나고 있는 상황에서 대표적인 미래 리스크인 노후 불안감을 막아줄 연금에 대한 통합 관리가 중요한 바, 국민 연금은 물론 퇴직연금과 사적 연금까지 통합적으로 관리하는 시스템 구축을 목표로 하고 있습니다.4) 간편 보험몰 구축 부족한 보장내용을 미니 간편보험으로 손쉽게 가입할 수 있도록 하는 간편 보험몰을구축 예정입니다. 5) AI 활용 맞춤형 보험 추천 시스템인공지능(AI)을 활용하여 건강검진시 문진표를 작성하듯이 연령, 직종, 가족력, 병력 등을 입력하면 가입 가능한 보험 한도 및 가입범위 등을 확인한 후 추천 상품들이 일목요연하게 정리되어 설계사들이 손쉽게 영업할 수 있는 시스템 개발을 목표로 하고 있습니다.상기 당사가 계획하고 있는 헬스케어 관련 플랫폼 개발이 완료될 경우, 당사는 영업현장에서는 업무효율 달성 및 고객에게 부가적인 가치를 제공하는 것이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 이러한 온라인플랫폼의 개발은 당사의 고객 POOL을 확장시켜당사의 영업확장에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 및 서비스의 현황

(단위: 백만원)

구분	품목	매출액(비율)

2021년 1분기	2020년	2019년

보험판매수수료	생명보험상품	25,722	38.68%	107,290	37.95%	99,610	36.98%

손해보험상품	31,983	48.09%	136,759	47.78%	132,007	49.01%

상조및부대사업수익	의전행사, 셀뱅킹 매출 등	2,297	3.45%	10,877	3.86%	11,885	4.41%

대출판매수익	대출판매 등	3,487	5.24%	19,484	6.97%	12,549	4.66%

부동산 및 기타수익	부동산 중개 등	3,011	4.53%	10,735	3.43%	13,322	4.95%

합계	66,500	100.00%	285,145	100.00%	269,373	100.00%

주) 연결재무제표 기준

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 보험산업은 전형적인 내수산업으로 수출이 존재하지 않으므로 국내 경기에 많은 영향을 받습니다. 당사의 주요 매출 구조는 위탁 판매계약을 체결한 보험사의 신규 보험을 판매후 보험사로부터 수취하는 보험판매 수입수수료이기에 가격변동 추이는 수수료율에 연동되고 있으며, 당사가 판매하는 보험의 종류 및 판매실적에 따라 판매 수입수수료가 매번 변동되기 때문에 보험상품별 가격변동 추이를 정형화하여 기재하기 어려운 상황입니다. 3. 매입에 관한 사항 당사의 주 매입 비용은 회사와 위촉계약을 체결한 소속 보험설계사들이 신규 보험계약시 보험사로부터 계약실적에 따라 받는 보험판매 수입수수료를 기준으로, 보험설계사들의 신규 보험계약 개인별 실적에 따른 수수료를 지급하는 것입니다. 따라서 당사와 계약한 보험설계사가 생명보험, 손해보험, 자동차보험 등의 신규 보험판매시 보험사로부터 수취하는 보험판매 수수료가 전체 매출의 대부분을 차지하며 이에 따른 보험설계사에 지급하는 지급수수료와 관리비용 등이 주 매입원가입니다. 따라서 제품생산을 위한 원재료 매입이 존재하지 않습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

당사는 보험상품을 전문적으로 판매하는 보험판매업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 따라서 해당사항이 존재하지 않습니다

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 백만원)

구분	품목	매출액(비율)

2021년 1분기	2020년	2019년

보험판매수수료	생명보험상품	25,722	38.68%	107,290	37.95%	99,610	36.98%

손해보험상품	31,983	48.09%	136,759	47.78%	132,007	49.01%

상조및부대사업수익	의전행사, 셀뱅킹 매출 등	2,297	3.45%	10,877	3.86%	11,885	4.41%

대출판매수익	대출판매 등	3,487	5.24%	19,484	6.97%	12,549	4.66%

부동산 및 기타수익	부동산 중개 등	3,011	4.53%	10,735	3.43%	13,322	4.95%

합계	66,500	100.00%	285,145	100.00%	269,373	100.00%

주) 연결재무제표 기준

나. 판매경로 등 (1) 판매 활동의 개요

판매활동	내 용

판매조직	- 당사는 마케팅전략실 내에 영업추진팀, 상품전략팀, WM본부, 조직육성팀을 두고 본사 차원의 영업지원 업무를 중점적으로 지원하고 있습니다.
- 영업조직의 경우 각지역별 8개 본부와 권 역별 2개의 권역본부, 1개의 본사직할 조직을 두고 있으며 각각 의 지역본부 산하 사업단을 두고 판매조직을 운영하고 있습니다.

판매경로	- 당사는 국내 모든 생명보험, 손해보험사와 위탁계약을 통하여 보험상품을 고객에 판매하고 있습니다.

판매방법
및 조건	- 당사와 위촉계약을 체결한 소속설계사를 통한 보험상품 영업을 하고있습니다.

( 2) 판매경로

당사를 포함한 독립법인보험대리점(GA)의 매출 대부분은 위탁계약을 체결한 보험사로부터 받는 판매 수수료에서 발생하고 있습니다. 판매 수수료 수입은 당사 소속 설계사가 고객과 보험계약을 체결하고 위탁 보험사로 부터 익월 현금으로 지급 받는 수수료이며, 당사의 수익은 판매수수료 매출이 대부분을 차지하고 있습니다.

6. 수주상황 당사는 35개 보험사 (생명보험, 손해보험)과 위탁계약을 통해 보험상품을 전문적으로 판매하는 보험판매업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 따라서 해당사항이 존재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 가격위험 연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어있습니다.

2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 보고기간종료일 현재 여유자금 운용은 고정금리 금융상품으로 운용하고 있으며, 변동금리부 차입금은 없습니다.

3) 환율변동위험 환율위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있으며 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있습니다.

(2) 신용위험

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다. 당기 및 전기 중 매출채권과 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당 기	전 기

매출채권	기타금융자산	매출채권	기타금융자산

기 초	139,359	5,180,555	138,666	5,485,262

당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가	-	918,114	693	(198,779)

채권의 제각	-	-	-	(105,928)

기 말	139,359	6,098,669	139,359	5,180,555

(3) 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결기업의 재무부서가 수행합니다. 연결기업의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결기업의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

부채총계(A)	146,705,640	139,418,905

자본총계(B)	107,872,516	112,169,483

부채비율(A ÷ B)	136%	124%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등 - 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발조직

연구개발조직	담당업무

플랫폼혁신팀	1. 비지니스 시스템 개발 및 운용
가. 신규시스템 개발 계획 수립 및 시행
나. 시스템 개발요청에 대한 업무 조정, 통제
다. 시스템 개발 프로젝트 관리

나. 연구개발 실적( 1) 보험 보장분석 시스템 개발

개발시스템	생명.손해보험 종합 보장분석 시스템 : TRD(Total Risk Design)

연구기관	(주)에이플러스에셋어드바이저

연구결과	- 설립 이래 부터 축적된 DB를 활용하여 고객이 실시간 확인가능한 TRD (Total Risk Design Report: 생보·손보 상품 종합 보장분석 보고서) 시스템 리포트를 만들어 마케팅에 적극 활용하고 있습니다. 1980년부터 현재까지 판매된 모든 생ㆍ손보 상품을 대상으로 한 종합 분석을 토대로 해당 고객이 가입한 보험의 보장 범위에 대해 정밀진단을 해주는 것입니다.

상품화 내역	종합 보장분석 시스템을 개발하여 소속설계사들의 보험영업에 활용

( 2) 모바일 애플리케이션 (BOPLE) 개발

개발시스템	모바일 애플리케이션 보플(BOPLE)

연구기관	(주)에이플러스에셋어드바이저 + (주)파인랩

연구결과	「보플」은 인공지능(AI)을 활용한 딥러닝(Deep Learning) 기술을 업계 최초로 활용하여, 가입한 보험 종류별 가입 내역은 물론 사망, 암, 뇌혈관 질환, 심혈관 질환, 실손, 수술 등 보장 항목에 대한 비중을 한눈에 알 수있도록 개발되었습니다. 인공지능(AI)가 당사가 보유한 300만개 이상의 고객 가입 내역을 종합 분석하여 고개의 보장 점수를 알려줌으로써 객관적인 보험 가입 정도를 알 수 있는 것입니다.

상품화 내역	소속설계사 및 보험고객용 모바일 앱

(3) 청약서류 이미지 시스템 구축

개발시스템	청약서류 이미지 시스템

연구기관	(주)에이플러스에셋어드바이저 + (주)파인랩

연구결과	GA업계 최초로 개발된 이미지시스템은 원수사 청약서류의 바코드 인식기술을 활용하여, 청약서류 Key(증권번호), 원수사 정보를 자동인식 합니다. 또한 자사 서류에 대한 서명정보를 자동으 로 확인 (OCR)하 여 보험 원수사 및 자체 보관서류를 한번의 스캔 처리로 업무 생산성을 개선합니다.
이에 따라 현장에서는 여러번 스캔하여 원수사에 팩스를 보내는 수작업이 자동화되어 사업단별 총무(1인) 평균 30분의 업무절감이 발생되었으며, 또한 원수사 VPN연결을 통한 이미지, 데이터 전송에 따라 팩스비용 도 절감됩니다.
청약서류 이미지시스템의 시스템 완료후 생산성 향상 및 업무프로세스 개선 효율성이 높아 향후 설계사 위ㆍ해촉서류 등 2차 이미지시스템 고도화 프로젝트를 진행할 예정입니다.

상품화 내역	GA 청약서 이미지 시스템

(4) 청약서류 전자서명 시스템 구축

개발시스템	청약서류 전자서명 시스템 구축

연구기관	(주)에이플러스에셋어드바이저 + (주)파인랩

연구결과	기존에 종이문서로 되어 있는 청약서류를 모바일 휴대폰 전자서명 방식의 청약시스템으로 구현하여, 현장업무 개선과 설계사의 활동량을 증가 시킬 수 있는 청약서류 전자서명 시스템을 구축하였습니다.
카카오 알림톡을 통한 메시지 전달 및 고객 스마트폰을 활용한 전자서면으로, 원수사 전자청약 프로세스와 동일하게 내부 종이문서를 대체하였습니다.

상품화 내역	소속설계사 및 보험고객용 모바일 앱

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 지적재산권 현황. 당사는 국내 모든 보험사들(생명보험, 손해보험)과 위탁계약을 통해 보험상품을 전문적으로 판매하는 보험판매업을 주사업으로 영위하고 있으며 관련된 상표권을 아래와같이 출원 등록하고 있습니다.

구분	상표권	특허권

국내	해외	국내	해외

등록	2	-	-	-

출원	4	-	-	-

나. 규제사항등(1) 보험에 적용되는 기본 법규

관련법규	관련사항

보험업법	보험업의 인허가 및 영업활동 전반에서 보험업법 및 동법 시행령, 시행규칙 준수

상법 보험편	보험계약에 관한 일반법, 보험계약의 성립, 효과, 부활, 무효·변경·소멸 등을 규정

보험업 감독규정	보험업의 허가, 임원 및 준법감시인, 모집, 자산운용, 보험회계, 재무건전성 및 위험관리기준 등 감독사항을 규정