아이티센코어 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.재무위험관리활동은 주로 재무팀에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

1. 시장위험(1) 가격위험

당사는 당기손익공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 지분상품의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

당사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다.

보고기간 말 현재 당사가 보유한 상장주식의 주가가 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주가	세후 이익에 대한 영향

당기	전기

㈜아이티센글로벌(구 ㈜아이티센)	1% 상승시	704,438	117,198

1% 하락시	(704,438)	(117,198)

(2) 이자율 위험(가) 이자율 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금	2,950,000	1,000,000

유동성장기부채	6,870,000	280,000

장기차입금	2,300,000	6,270,000

합계	12,120,000	7,550,000

(나) 민감도 분석

당기와 전기 중 이자율 변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

세후 이익	(95,869)	95,869	(59,721)	59,721

2. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등으로부터 발생하고 있습니다.신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 및 전기말 현재 재무제표에 기록된금융자산의 장부금액은 손상차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

보고기간 말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	3,003,862	2,037,106

기타금융자산	415,357	513,209

매출채권	2,823,961	2,598,226

기타수취채권	340,585	1,969,279

금융보증계약 지급보증액(*)	1,200,000	1,200,000

합계	7,783,765	8,317,820

(*) 금융보증계약 지급보증액은 신용위험에 노출된 금액으로, 특수관계자의 채무불이행으로 청구되면 회사가 지급하여야 할 금액인 금융보증 실행금액입니다.

3. 유동성 위험

당사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년초과	합 계

매입채무	1,451,041	-	-	1,451,041

차입금	9,820,000	2,300,000	-	12,120,000

기타지급채무	1,374,024	-	-	1,374,024

리스부채	818,984	2,500	-	821,484

합계	13,464,049	2,302,500	-	15,766,549

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년초과	합 계

매입채무	1,130,582	-	-	1,130,582

차입금	8,250,722	6,270,000	-	14,520,722

기타지급채무	5,394,640	-	-	5,394,640

리스부채	623,997	268,121	194,657	1,086,775

기타금융부채	832,375	-	-	832,375

합계	16,232,316	6,538,121	194,657	22,965,094

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.4.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	12,120,000	14,520,722

차감:현금및현금성자산	3,003,862	2,037,106

순부채(A)	9,116,138	12,483,616

자본총계(B)	68,143,222	22,607,662

총자본(C=A+B)	77,259,360	35,091,278

자본조달비율(A/C)	11.80%	35.57%

나. 파생상품 및 풋백옵션거래현황보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.다. 경영상의 주요 계약보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.