휴온스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리(1) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본조달비율을 유지하는 것입니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	당기말	전기말

부채	255,690,371	206,873,328

자본	350,594,855	330,412,261

부채비율	72.93%	62.61%

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총 차입금	166,866,600	105,829,269

차감 : 현금및현금성자산	(54,170,906)	(64,700,184)

순부채	112,695,694	41,129,085

자본총계	350,594,855	330,412,261

총자본	463,290,549	371,541,346

자본조달비율	24.33%	11.07%

(2) 시장위험① 외환위험

연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	17,880,695	26,284,622	22,959,286	29,603,704

JPY	188,453,874	1,764,833	430,533,565	3,929,308

EUR	79,542	121,598	37,374	53,318

CNY	9,198,822	1,851,447	15,205,428	2,749,750

합 계	30,022,500	36,336,080

외화금융부채	USD	779,010	1,145,145	699,529	901,973

JPY	59,132,528	553,764	43,639,200	398,278

EUR	80,250	122,681	541,050	771,857

합 계	1,821,590	2,072,108

한편, 당기와 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세차감전순이익의 증감	2,820,091	(2,820,091)	3,426,397	(3,426,397)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

② 이자율위험

연결기업은 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

특히 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

변동이자부 장ㆍ단기차입금	122,166,600	59,239,269

보고기간종료일 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전순이익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순이익의 증감	(1,221,666)	1,221,666	(592,393)	592,393

③ 유동성 위험 관리

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

연결기업의 차입금 및 매입채무 등을 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합계

차입금	83,621,200	44,462,863	38,532,187	12,091,710	178,707,960

매입채무및기타채무	30,902,185	-	-	-	30,902,185

기타부채	17,549,032	1,302,939	-	571,300	19,423,271

전환사채(주1)	8,200,000	-	-	-	8,200,000

리스부채(주2)	2,477,891	1,518,841	355,611	91,053	4,443,396

합 계	142,750,308	47,284,643	38,887,798	12,754,063	241,676,812

(주1) 조기상환청구권 행사가능일 기준 금액입니다.

(주2) 리스부채 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

전기말	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합계

차입금	51,345,611	2,552,310	2,552,310	60,101,000	116,551,231

매입채무및기타채무	27,896,130	-	-	-	27,896,130

기타부채	18,273,707	-	-	614,350	18,888,057

금융보증계약(주1)	17,505,200	-	-	-	17,505,200

전환사채(주2)	11,200,000	-	-	-	11,200,000

전환상환우선주부채	3,000,004	-	-	-	3,000,004

리스부채(주3)	2,895,343	2,368,911	2,153,950	94,171	7,512,375

합 계	132,115,995	4,921,221	4,706,260	60,809,521	202,552,997

(주1) 전기말 종속기업인 ㈜휴온스푸디언스가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 일정조건 하에서 투자자가 상환권 행사 또는 주식매수청구권 행사 시 각각 연대책임의무와 투자금액 상환의무가 존재합니다.

(주2) 조기상환청구권 행사가능일 기준 금액입니다.

(주3) 리스부채 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

④ 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)

현금및현금성자산	54,170,906	-	54,170,906	64,700,184	-	64,700,184

단기금융자산	14,703,337	-	14,703,337	15,630,000	-	15,630,000

장기금융자산	888,601	-	888,601	258,066	-	258,066

매출채권및수취채권 등(주1)	122,367,113	(14,391,980)	107,975,133	126,608,701	(12,941,787)	113,666,914

상각후원가측정금융자산	75,319	-	75,319	86,444	-	86,444

합 계	192,205,276	(14,391,980)	177,813,296	207,283,395	(12,941,787)	194,341,608

(주1) 매출채권, 미수금, 미수수익, 장ㆍ단기대여금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

⑤ 가격위험관리

연결기업은 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권 및 채무증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

2. 파생금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품부채(주1,2)	479,984	3,835,131

(주1) 전환사채 및 전환상환우선주에 부여된 전환권 및 조기상환청구권을 파생상품부채로 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 있으며, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(주2) 연결기업은 씨지인바이츠㈜가 보유하고 있는 ㈜팬젠의 보통주 368,527주에 대해 의무보호예수기간 종료일 일정 거래종가에 따라 매입할 수 있는 의무가 있습니다.

(2) 당기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	평가이익	평가손실

파생상품부채	1,863,258	128,412

(3) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	취득시

휴온스 제1회 전환사채 전환권 및 조기상환청구권	283,138	2,151,466	23,310,635

휴온스푸디언스 제6차 전환상환우선주 전환권 및 조기상환청구권(주1)	-	1,683,665	763,595

팬젠 풋옵션 계약(주2)	196,846	-	196,846

(주1) 연결기업은 한국투자파트너스가 소유한 RCPS를 모두 상환하였습니다.

(주2) 연결기업은 씨지인바이츠㈜가 보유하고 있는 ㈜팬젠의 보통주 368,527주에 대해 의무보호예수기간 종료일 일정 거래종가에 따라 매입할 수 있는 의무가 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전손익	38,038,333	63,110,010

평가손익	1,734,847	947,443

평가손익 제외 법인세비용차감전손익	36,303,486	62,162,567