휴온스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에 기재한 예측정보는 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사가 속한 제약업종은 타업종과는 달리 국민의 건강과 생명에 직결된 것으로 국가의 정책과 감독, 법적 규제가 특히 심한 편입니다. 따라서 타업종에서 많이 사용하는 EBIT, EBITDA 및 ROE 등 정형화되고 이론화된 수치보다는 각종 제도와 정책, 법률 개정 등 산업환경과 국내외 상황, 그리고 예기치 못한 질병에 대한 외부변수환경을 최우선시하여 이를 반영하고 향후 경영방침과 정책을 제시합니다.2021년 경영성과 및 영업실적은 아래 "3. 재무상태 및 영업실적"를 참고하시기 바라며, 보다 상세한 내용은 본문에 작성된 "Ⅱ. 사업의 내용"을 보시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준)

[요약 연결재무상태표] (단위 : 원)

자산	제6(당)기	제5(전)기

자산

유동자산	234,498,340,414	267,685,858,310

현금및현금성자산	57,276,695,528	26,933,250,583

유동성금융자산	12,850,000,000	92,850,000,000

매출채권	78,003,018,108	76,247,426,918

기타채권	14,737,094,773	3,355,679,941

재고자산	65,604,612,250	62,152,825,193

기타유동자산	6,026,919,755	6,146,675,675

비유동자산	202,399,294,796	148,815,581,199

장기성기타채권	2,166,388,000	1,719,744,000

비유동성금융자산	37,700,308,629	28,560,980,742

관계기업투자	6,587,050,522	5,096,331,510

유형자산	129,696,082,536	98,690,885,061

무형자산	5,743,314,496	5,401,343,980

사용권자산	9,179,341,163	2,320,817,018

기타비유동자산	8,089,859,545	6,547,477,542

이연법인세자산	3,236,949,905	478,001,346

자산총계	436,897,635,210	416,501,439,509

부채

유동부채	147,521,826,020	125,041,285,428

매입채무	14,309,345,922	9,709,091,674

기타채무	12,383,626,410	7,545,660,028

단기차입금	29,000,000,000	61,000,000,000

당기법인세부채	8,041,693,129	6,343,526,175

전환사채(유동)	35,969,452,505	-

환불부채	3,993,877,703	3,944,657,606

유동성전환상환우선주부채	3,208,059,467	-

파생상품부채	19,271,984,140	17,763,395,781

유동성리스부채	2,659,302,951	1,173,515,516

기타유동부채	18,684,483,793	17,561,438,648

비유동부채	18,740,599,440	47,956,194,432

장기차입금	486,937,600	-

전환사채(비유동)	-	33,030,230,533

기타비유동부채	10,002,371,449	9,324,415,973

리스부채	6,568,927,158	1,220,197,292

전환상환우선주부채	1,682,363,233	4,381,350,634

부채총계	166,262,425,460	172,997,479,860

자본

지배기업 소유주지분	266,092,728,960	238,796,523,252

자본금	5,429,835,500	4,940,372,000

자본잉여금	73,658,618,793	73,658,618,793

자본조정	(6,506,029,000)	(8,341,327,028)

기타포괄손익누계액	1,275,100,736	978,740,332

이익잉여금	192,235,202,931	167,560,119,155

비지배지분	4,542,480,790	4,707,436,397

자본총계	270,635,209,750	243,503,959,649

자본과부채총계	436,897,635,210	416,501,439,509

나. 영업실적

[요약 연결손익계산서] (단위 : 원)

과 목	제6(당)기	제5(전)기

매출액	436,911,388,927	406,677,880,968

매출원가	188,049,467,943	186,823,869,137

매출총이익	248,861,920,984	219,854,011,831

판매비와관리비	203,579,856,268	165,729,059,508

영업이익	45,282,064,716	54,124,952,323

관계기업관련손익	(2,835,829,010)	848,741,069

기타수익	4,365,966,934	2,756,775,020

기타비용	368,752,563	1,357,165,707

금융수익	6,195,948,267	18,234,088,875

금융비용	11,780,555,417	3,065,083,528

법인세비용차감전순이익	40,858,842,927	71,542,308,052

법인세비용	10,278,247,249	14,956,342,137

당기순이익	30,580,595,678	56,585,965,915

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분	30,752,118,639	55,584,388,938

비지배지분	(171,522,961)	1,001,576,977

기타포괄손익	513,144,035	69,708,678

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

지분법자본변동	513,144,035	69,708,678

총포괄이익	31,093,739,713	56,655,674,593

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	31,265,262,674	55,654,097,616

비지배지분	(171,522,961)	1,001,576,977

주당손익:

기본주당이익	2,858	5,131

희석주당이익	2,800	5,102

(주)휴온스의 연결기준 매출액은 4,369억원 영업이익은 453억원, 당기순이익은 306억원이며, 별도기준 매출액은 4,036억원, 영업이익은 437억원, 당기순이익은 317억원을 달성하였습니다. 당사가 영위하는 모든 부문의 사업이 성장하였습니다. 연결실적 기준 매출액은 전년대비 7.4% 성장하였으며 영업이익률은 10.4%를 달성하였습니다.다. 품목별 매출현황

(단위 : 백만원, %)

구분 (백만원)	2021년	2020년

금액	구성비	금액	구성비

I. 의약품	195,918	49%	183,183	50%

II. 뷰티·웰빙	149,502	37%	129,009	35%

III. 수탁	58,183	14%	54,057	15%

합 계	403,603	100%	366,248	100%

주) 휴온스 별도재무제표 기준입니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 요약연결현금흐름표

(단위 : 원)

구 분	제6(당)기	제5(전)기

영업활동현금흐름	55,592,925,481	46,506,243,965

투자활동현금흐름	13,991,915,978	(124,518,367,831)

재무활동현금흐름	(39,852,264,408)	67,557,079,423

현금및현금성자산의 증가(감소)	29,732,577,051	(10,455,044,443)

기초현금및현금성자산	26,933,250,583	37,815,626,229

현금및현금성자산의 환율변동효과	610,867,894	(427,331,203)

기말현금및현금성자산	57,276,695,528	26,933,250,583

나. 장ㆍ단기차입금 등(연결기준)(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

내 역	차입처	통 화	기말이자율

운전자금	산업은행	KRW	1.63%	-	10,000,000

운전자금	산업은행	KRW	1.60%	-	15,000,000

운전자금	산업은행	KRW	1.79%	-	15,000,000

운전자금	산업은행	KRW	1.75%	-	15,000,000

운전자금	산업은행	KRW	2.08%	-	4,000,000

운전자금	산업은행	KRW	2.08%	-	2,000,000

운전자금	산업은행	KRW	2.08%	15,000,000	-

운전자금	산업은행	KRW	2.32%	10,000,000	-

운전자금	산업은행	KRW	2.30%	4,000,000	-

합 계	29,000,000	61,000,000

(2) 보고 기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

차입처	내역	이자율	만기

IBK캐피탈	시설자금	3.50%	2024-02-13	206,545	-

IBK캐피탈	시설자금	3.85%	2024-02-13	206,545	-

휴온스글로벌	기타자금	4.60%	2023-03-31	73,848	-

합 계	486,938	-

5. 부외거래당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 제약산업에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항(1) FTA 확대 실시에 따른 제약산업의 개편① 다국적 제약기업의 본격적 국내 진출현재 국내 제약시장은 약 800여 국내제약사들과 약 40여 개의 다국적 제약사들이 있으나 의약품 생산액 기준으로 보면 연간 1천억원이 넘는 제약업체는 40여 업체입니다. 전체 시장규모를 보면 70%를 1천억대 이상기업(외자기업 포함)들이 점유하고 있으며, 이 중 외자기업이 약 25% 정도를 점유하는 등 대형기업으로의 편중이 심한 편입니다. 또한 향후 FTA의 확대 실시와 함께 선진국형 품질 기준인 cGMP가 도입, 법적 강제화가 되면 현재 cGMP 품질 기준의 생산설비가 없는 약 400여개의 업체가 생산 중단 및 위탁을 해야하는 등 향후 제약산업의 경쟁구조는 대형기업, 다국적기업, cGMP 생산능력 등을 보유한 기업을 중심으로 재편될 전망입니다.② 생산 및 품질에 대한 기준(cGMP) 강화FTA 확대 실시와 함께 선진국형 품질 기준인 cGMP도 국내에 빠르게 도입될 전망입니다. 이는 법률이나 각종 규정 및 기준은 "상향 평준화"가 되기 때문에 이러한 생산 및 품질기준이 도입되면 현재 800여개 국내 중소제약사 중 cGMP 품질 기준의 생산설비가 없는 여러 업체가 생산 중단 및 위탁을 해야하는 등 많은 변화가 예상됩니다.(2) 국내 제약산업의 정책 및 환경 변화① 시장형 실거래가제 폐지(2014년 2월 확정)② 급여 품목에 대한 보험약가 일괄인하(2012년 4월 1일 시행)③ 불공정거래(리베이트) 단속 강화④ 기타 사항- 생활수준 향상과 고령화 사회 진입으로의 가속화

- 환경오염에 따른 2차 질병 발생

- 국내외 경기 상황- 남북한 긴장과 이와 유사한 국가적 분쟁- 신종플루 등 예기치 못한 질병 발생 등