휴온스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리(1) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본조달비율을 유지하는 것입니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	당기말	전기말

부채	265,420,455	255,690,371

자본	414,861,335	350,594,855

부채비율	63.98%	72.93%

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총 차입금	168,818,180	166,866,600

차감 : 현금및현금성자산	(56,073,347)	(54,170,906)

순부채	112,744,833	112,695,694

자본총계	414,861,335	350,594,855

총자본	527,606,168	463,290,549

자본조달비율	21.37%	24.33%

(2) 시장위험① 외환위험

연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, 천원)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	26,729,367	38,353,969	17,880,695	26,284,622

JPY	260,045,957	2,386,260	188,453,874	1,764,833

EUR	231	390	79,542	121,598

CNY	-	-	9,198,822	1,851,447

합 계	40,740,619	30,022,500

외화금융부채	USD	971,806	1,394,445	779,010	1,145,145

JPY	-	-	59,132,528	553,764

EUR	491,508	828,545	80,250	122,681

SGD	146,000	163,158	-	-

합 계	2,386,148	1,821,590

한편, 당기와 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세차감전순이익의 증감	3,835,447	(3,835,447)	2,820,091	(2,820,091)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

② 이자율위험

연결기업은 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

특히 이자율 위험은 주로변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

변동이자부 장ㆍ단기차입금	116,199,800	122,166,600

보고기간종료일 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전순이익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순이익의 증감	(1,161,998)	1,161,998	(1,221,666)	1,221,666

③ 유동성 위험 관리

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

연결기업의 차입금 및 매입채무등을 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합계

차입금	95,623,681	53,468,096	15,119,392	12,341,870	176,553,039

매입채무및기타채무	38,862,908	-	-	-	38,862,908

기타부채	20,072,685	1,560,309	-	554,400	22,187,394

전환사채(주1)	1,191,378	-	-	-	1,191,378

교환사채(주1)	-	-	7,050,585	-	7,050,585

리스부채(주2)	1,880,778	575,159	234,368	56,252	2,746,557

합 계	157,631,430	55,603,564	22,404,345	12,952,522	248,591,861

(주1) 조기상환청구권 행사가능일 기준 금액입니다.

(주2) 리스부채 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

전기말	1년이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합계

차입금	83,621,200	44,462,863	38,532,187	12,091,710	178,707,960

매입채무및기타채무	30,902,185	-	-	-	30,902,185

기타부채	17,549,032	1,302,939	-	571,300	19,423,271

전환사채(주2)	8,200,000	-	-	-	8,200,000

리스부채(주3)	2,477,891	1,518,841	355,611	91,053	4,443,396

합 계	142,750,308	47,284,643	38,887,798	12,754,063	241,676,812

(주1) 전기말 종속기업인 ㈜휴온스푸디언스가 발행한 전환상환우선주와관련하여 일정조건 하에서 투자자가 상환권 행사 또는 주식매수청구권 행사 시 각각 연대책임의무와 투자금액 상환의무가 존재합니다.

(주2) 조기상환청구권 행사가능일 기준 금액입니다.

(주3) 리스부채 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

④ 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손상누계액	장부금액(최대노출액)

현금및현금성자산	56,073,347	-	56,073,347	54,170,906	-	54,170,906

단기금융자산	10,096,962	-	10,096,962	14,703,337	-	14,703,337

장기금융자산	703,585	-	703,585	888,601	-	888,601

매출채권및수취채권 등(주1)	138,722,698	(13,232,713)	125,440,173	122,367,113	(14,391,980)	107,975,133

상각후원가측정금융자산	83,050	-	83,050	75,319	-	75,319

합 계	205,679,830	(13,232,713)	192,397,117	192,205,276	(14,391,980)	177,813,296

(주1) 매출채권, 미수금, 미수수익, 장ㆍ단기대여금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

⑤ 가격위험관리

연결기업은 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권 및 채무증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.