티이엠씨씨엔에스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1) 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2) 개요2023년은 하이퍼스케일러 업체들의 생성형 AI서비스 경쟁 심화로 인해 AI서버 수요는 급증했으나 일반서버 및 PC, 모바일 부문의 투자는 감소, 반도체 시장의 감산기조가 있었고, 반면 이차전지 시장은 전기자동차 시장의 성장과 중대형 에너지 저장용 시장의 성장으로 국내 배터리 업체와 해외 메이커사의 합자법인의 투자가 증가하였습니다. 당사는 이러한 시장여건 속에서 2023년 연결기준 매출액 1,403억원, 영업이익 133억원, 2023년 별도기준 매출액 1,001억, 영업이익 237억 이라는 실적을 달성하였습니다.

재무적인 측면에서는 연결기준 유동비율(주1) 161.6%, 부채비율(주2) 76.6%, 별도기준 유동비율(주1) 372.1%, 부채비율(주2) 15.4% 를 기록하였습니다. 당사 연결차입금 95억 대비 보유 현금 및 현금성 자산은 127억으로 재무건전성은 양호하다고 할 수 있습니다.

사업적 측면에서는 반도체 공정용 화학재료와 반도체 FAB(전공정 생산라인) 설비 등에 적용되는 장비를 생산하고 있었으나, 2021년 오션브릿지가 2차전지 장비사업시장에 진출한 이래 2022년에는 2차전지 장비회사인 (주)와이에이치티를 인수하면서 반도체 및 2차전지 장비를 생산, 공급하는 업체로 나아가고 있습니다.(주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채(주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계3) 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준)

(단위: 원)

구 분	제12기	제11기	증감	증감율

[유동자산]	127,501,940,762	77,690,132,284	49,811,808,478	64.12%

ㆍ현금및현금성자산	12,681,957,260	32,903,291,833	(20,221,334,573)	-61.46%

ㆍ단기금융상품	36,000,000	3,055,000,000	(3,019,000,000)	-98.82%

ㆍ매출채권	27,993,474,225	18,792,587,015	9,200,887,210	48.96%

ㆍ계약자산	11,295,919	406,359,796	(395,063,877)	-97.22%

ㆍ기타유동채권	946,672,664	165,941,448	780,731,216	470.49%

ㆍ재고자산	81,299,923,908	20,987,094,921	60,312,828,987	287.38%

ㆍ기타유동자산	3,987,392,566	849,690,991	3,137,701,575	369.28%

ㆍ기타유동금융자산	545,224,220	530,166,280	15,057,940	2.84%

[비유동자산]	63,889,513,192	59,926,711,943	3,962,801,249	6.61%

ㆍ기타비유동채권	300,918,259	289,194,892	11,723,367	4.05%

ㆍ기타비유동금융자산	3,425,207,812	4,840,629,908	(1,415,422,096)	-29.24%

ㆍ유형자산	37,435,110,331	37,291,530,647	143,579,684	0.39%

ㆍ사용권자산	5,191,666,432	539,498,368	4,652,168,064	862.31%

ㆍ무형자산	15,583,062,689	16,965,858,128	(1,382,795,439)	-8.15%

ㆍ이연법인세자산	1,515,779,840	-	1,515,779,840	-

ㆍ기타비유동자산	437,767,829	-	437,767,829	-

자 산 총 계	191,391,453,954	137,616,844,227	53,774,609,727	39.08%

[유동부채]	78,883,090,001	33,026,497,516	45,856,592,485	138.85%

[비유동부채]	4,157,695,616	1,020,695,342	3,137,000,274	307.34%

부 채 총 계	83,040,785,617	34,047,192,858	48,993,592,759	143.90%

[자본금]	5,001,317,000	5,001,317,000	-	0.00%

[자본잉여금]	22,322,669,805	22,345,192,438	(22,522,633)	-0.10%

[기타자본]	(6,190,512,983)	(5,064,215,557)	(1,126,297,426)	22.24%

[이익잉여금]	82,271,711,872	72,852,837,844	9,418,874,028	12.93%

지배기업소유주지분	103,405,185,694	95,135,131,725	8,270,053,969	8.69%

비지배지분	4,945,482,643	8,434,519,644	(3,489,037,001)	-41.37%

자 본 총 계	108,350,668,337	103,569,651,369	4,781,016,968	4.62%

부채와자본총계	191,391,453,954	137,616,844,227	53,774,609,727	39.08%

주1) 제12기는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주2) 자산당기말 자산은 1,914억으로 전년 1,376억 대비 39.08% 증가, 증가금액은 538억 입니다. 주요 세부 항목별 변동사항을 살펴보면 유동자산이 498억 증가 하였고, 비유동자산이 40억 증가하였습니다.유동자산의 증가는 재고자산이 603억 증가하고 매출채권이 92억 증가하였으며 현금 및 현금성자산, 단기금융상품 232억 감소가 주요 원인입니다.비유동자산의 증가는 사용권자산이 47억 증가하고, 기타비유동금융자산이 14억 감소가 주요 원인입니다.주3) 부채당기말 부채는 830억으로 전년 340억 대비 143.90% 증가, 증가금액은 490억입니다. 주요 세부 항목별 변동사항을 살펴보면 유동부채가 459억 증가하였고, 비유동부채가 31억 증가하였습니다.유동부채에서는 매입채무가 314억 증가한 것이 주요 원인이며, 비유동부채는 비유동리스부채가 23억 증가한 것이 주요 원인입니다.당사의 부채비율은 76.6%로 재무건전성을 유지하고 있습니다.주4) 자본당기말 자본은 1,084억으로 전년 1,035억 대비 15.61%증가, 증가금액은 48억 입니다. 주요 세부 항목별 변동사항을 살펴보면 이익잉여금이 94억 증가하였는데 이는 당기순이익과 배당금의 지급으로 인한 영향입니다. 비지배지분은 35억 감소하였습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위: 원)

구 분	제12기	제11기	증감	증감율

매출액	140,336,756,639	164,969,267,191	(24,632,510,552)	-14.93%

매출원가	111,632,060,944	129,443,591,256	(17,811,530,312)	-13.76%

매출총이익	28,704,695,695	35,525,675,935	(6,820,980,240)	-19.20%

판매비와관리비	15,380,426,413	12,734,394,326	2,646,032,087	20.78%

영업이익	13,324,269,282	22,791,281,609	(9,467,012,327)	-41.54%

금융수익	4,429,201,487	2,317,102,874	2,112,098,613	91.15%

금융비용	2,276,976,289	5,261,014,694	(2,984,038,405)	-56.72%

기타영업외수익	192,697,475	110,927,399	81,770,076	73.71%

기타영업외비용	348,209,361	207,658,148	140,551,213	67.68%

법인세비용차감전순이익	15,320,982,594	19,750,639,040	(4,429,656,446)	-22.43%

법인세비용(이익)	3,324,124,989	3,966,654,773	(642,529,784)	-16.20%

당기순이익	11,996,857,605	15,783,984,267	(3,787,126,662)	-23.99%

ㆍ당기순이익(지배기업)	12,982,649,414	14,434,825,184	(1,452,175,770)	-10.06%

ㆍ당기순이익(비지배기업)	(985,791,809)	1,349,159,083	(2,334,950,892)	-173.07%

※ 상기 연결재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 제12기는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향 후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사의 2023년 연결기준 매출액은 1,403억원, 영업이익 133억원을 달성하였습니다. 매출액은 전년 1,650억 대비 246억이 감소하여 14.93%의 감소를 기록하였으며, 영업이익은 전년 228억 대비 95억이 감소하여 41.54%가 감소하였습니다.다. 신규사업 및 중단사업- 신규사업 및 중단사업은 해당사항 없습니다.라. 환율변동 영향 등 금융위험2023년말 원달러 환율은 1,289.4원으로 2022년말 1,267.3원 대비 22.1원 상승하여 1.7% 상승하였으며, 원화가치가 하락할 경우 해외 매출액은 증가하지만 수입 원재료비 부담도 증가합니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환율변동 위험을 최소화하기 위해 수출입 등의 경상거래, 예금 등의 자금거래시 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 해서 환노출을 최소화하고 있습니다.

연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD) 등입니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,309,601	(2,309,601)	851,420	(851,420)

JPY	13	(13)	140	(140)

VND	-	-	3	(3)

CNY	91,893	(91,893)	863,664	(863,664)

HUF	32,133	(32,133)	-	-

합 계	2,433,640	(2,433,640)	1,715,227	(1,715,227)

마. 자산손상연결회사는 매 보고기간말 또는 손상징후가 발생하였을때 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 회수가능액은 독립된 외부평가기관에서 수행한 자산의 사용가치 평가결과 및 감정평가 결과에 기초하여 산정하고 있으며, 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다.자산 손상에 대한 상세 내용은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석』에기재하였으니 참조하시기 바랍니다.4) 유동성 및 자금의 조달과 지출당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 유동성 위험에 대비하고자 차입금 한도를 상시 확보하고 있으며, 종속회사 역시 차입금을 보유하고 있거나 차입한도를 확보하고 있습니다.

가. 유동성 현황(단위 : %)

구 분	제12기	제11기	제10기

유동비율(유동자산/유동부채)	161.6	235.2	298.3

부채비율(부채총액/자기자본)	76.6	32.9	28.7

차입금의존도(차입금/총자산)	5.0	9.9	1.2

- 2023년 말 유동비율은 161.6%로 전기말 대비 31.5% 감소하였습니다. 이는 재고자산이 2022년 말 210억에서 813억으로 증가한 영향입니다.- 한편 연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당기 및 전기말 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

차입금(A)	9,531,000	13,557,770

차감: 현금및현금성자산(B)	12,681,957	32,903,292

순차입금(C=A-B)	(3,150,957)	(19,345,522)

자본총계(D)	108,350,668	103,569,651

부채비율(E=C÷D)(*)	-	-

(*) 현금및현금성자산이 순차입금을 초과하여 부채비율을 표시하지 아니하였습니다나. 현금흐름

(단위 : 백만원)

과 목	제12기	제11기	제10기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	(8.345)	37,216	3,648

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	858	(23,624)	7,707

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(12,817)	151	(6,069)

Ⅳ.현금의 증가(감소)	(20,304)	13,743	5,286

Ⅴ.기초의 현금	32,903	19,367	13,954

Ⅵ.환율변동 효과	83	(207)	126

Ⅶ.기말의 현금	12,682	32,903	19,366

- 2023년 현금흐름은 영업활동으로 8,345백만원 현금 유출, 투자활동으로 858백만원 현금유입, 재무활동으로 12,817백만원 현금 유출 발생 등으로 2022년말 대비 보유현금이 20,304백만원 감소 하였습니다.다. 자금조달 현황

당기 및 전기말 현재 연결기업의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상환전환우선주부채(*1)	-	1,427,000

단기차입금	9,531,000	12,130,770

합 계	9,531,000	13,557,770

(*1) 전기말 종속기업인 (주)제일이엔지가 발행한 전환우선주 71,350주의 투자자가 지배기업에 상환을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있어 연결기업에서 전액 부채로 인식하였습니다. 동 전환우선주는 당기 중 전액 보통주로 전환되었습니다.

보고기간 종료일 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	이자율	당기말	전기말

하나은행	기업운전일반자금대출	2023-07-19	3.79%	-	8,000,000

하나은행	기업무역어음대출	2024-07-19	3.04%	6,000,000

국민은행	부품기업우대(고정)	2023-08-12	4.00%	-	600,000

기업은행	중소기업자금(3개월변동)	2023-12-13	6.44%	500,000	500,000

기업은행	중소기업자금(고정)	2024-02-07	5.88%	500,000	500,000

신한은행	일반자금(6개월변동)	2024-03-25	4.80%	931,000	931,000

신한은행	일반자금(고정)	2024-04-28	4.80%	1,600,000	1,599,770

합 계	9,531,000	12,130,770

5) 부외거래

당기 및 전기말 현재 연결기업의 금융기관과의 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다. 해당 한도거래 약정내역은 유동성 위험에 대비하고자 차입금 한도 등을 상시 확보하고자 함입니다.

(원화단위: 천원, 외화단위 : CNY, USD)

금융기관	약정내용	당 기	전 기

하나은행	무역금융대출	23,000,000	15,500,000

매출채권담보대출	1,000,000	1,000,000

신한은행	일반자금대출 외	5,037,200	4,530,770

외화지급보증	USD 3,025,600	USD 1,000,000

외화지급보증	CNY 500,000	CNY 500,000

국민은행	부품기업우대대출	-	600,000

기업은행	중소기업자금대출	1,200,000	1,000,000

외화지급보증	USD 31,980,000	-

6) 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항오션브릿지(주)와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 및 5.재무제표 주석, 2.중요한 회계정책]을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 등에 관한 사항환경 등에 관한 사항은 해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 해당사항 없습니다..라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 「II. 사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래」과 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조 바랍니다.