코스메카코리아 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 화장품 산업(1) 화장품 및 화장품제조업의 개요(가) 화장품의 개요화장품이란 인체를 청결ㆍ미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부·모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 바르고 문지르거나 뿌리는 등 이와 유사한 방법으로 사용되는 물품으로서 인체에 대한 작용이 경미한 것을 말합니다.(화장품법 제2조1항)화장품은 기능성 화장품과 기능성 화장품을 제외한 나머지 (일반)화장품으로 분류됩니다. 기능성 화장품이란 화장품 중에서 피부의 미백에 도움을 주거나, 주름개선에 도움을 주거나, 피부를 곱게 태워주거나 자외선으로부터 피부를 보호하는 데에 도움을 주는 제품으로서 화장품법 시행규칙에 따라 식품의약품안전평가원장의 심사를 받은 제품을 의미합니다.(화장품법 제2조2항)

화장품은 「화장품법 시행규칙」 별표 3에 의거하여, 다음과 같이 총 13가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

(나) 화장품제조업의 개요「화장품법」에 따른 화장품 영업의 종류에는 ① 화장품제조업과 ② 화장품책임판매업 ③ 맞춤형 화장품 판매업이 있으며, 그 개념은 아래와 같습니다.

종류	영업의 개념

화장품 제조업	화장품의 전부 또는 일부를 제조(2차 포장 또는 표시만의 공정의 제외)하는 영업

화장품 책임판매업	취급하는 화장품의 품질 및 안전 등을 관리하면서 이를 유통·판매하거나 수입대행형 거래를 목적으로 알선ㆍ수여하는 영업

맞춤형화장품 판매업	다음의 맞춤형화장품을 판매하는 영업① 제조 또는 수입된 화장품의 내용물에 다른 화장품의 내용물이나 식품의약품안전처장이 정하는 원료를 추가하여 혼합한 화장품, ② 제조 또는 수입된 화장품의 내용물을 소분(小分)한 화장품을 말함[다만, 화장 비누(고체 형태의 세안용 비누)의 내용물을 단순 소분한 화장품은 제외]

당사가 전개하고 있는 화장품 OEM(Original Equipment Manufacturing)ㆍODM(Original Development Manufacturing) 비즈니스는 화장품 제조업에 해당하며, 해당 세부 종류와 범위는 ① 화장품을 직접 제조하는 영업 ② 화장품 제조를 위탁받아 제조하는 영업 ③ 화장품의 포장(1차 포장만 해당)을 하는 영업을 의미합니다.(2) 화장품 산업의 특성과 성장성(가) 화장품 산업의 특성화장품 산업은 화장품을 제조, 수입, 판매하는 산업으로, 아래와 같은 특성을 지닙니다. 감성 하이테크산업: 일반 소비제품과 달리 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 욕구를 충족시켜주는 특수한 소비재로, '감성 공학'이 반영되는 감성 하이테크산업입니다. 유행에 민감한 패션상품으로 기호성과 유행성이 강하며 제품의 라이프사이클이 짧아 신상품 개발이 빈번한 특성을 지닙니다. 그러나 최근에는 화장품이 필수 소비재로 인식되면서 이전보다는 경기변동에 비탄력적인 사업으로 인식되고 있습니다.사회적 산업: 화장품 산업의 발전은 소득 및 소비 수준의 변화, 시대를 반영하는 가치관, 사회적 습관 등에 민감하게 영향을 받는 특성이 있습니다. 따라서, 신흥시장의 중산층 확대와 여성 경제활동 증가, 인터넷 발달에 따른 온라인ㆍ오프라인 공유 플랫폼 확산, 화장품 소비층 다양화 및 확대에 따라 안정적으로 지속 성장하는 유망 산업입니다.신유통 산업: 화장품 유통 채널은 면세점, 드럭스토어, 온라인 등으로 다각화됐으며, 특히 온라인 및 모바일을 활용하여 구매하는 소비자의 비중이 크게 증가함에 따라 화장품 소비 양상이 변화하고 있습니다. 전 세계적으로 전통 유통채널인 화장품 브랜드숍, 백화점의 매출 비중은 감소하는 반면, 온라인 유통의 매출 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 글로벌 산업: 과거의 화장품 산업은 인종에 따른 피부특성 및 화장습관의 차이 등으로 내수 중심으로 발전했으나, 현재에는 선진화된 공법과 정제된 고급원료 등의 사용으로 인해 글로벌화가 가능해졌습니다. 과거 국내 화장품산업은 교역 적자를 지속해오던 산업군으로 대표되었으나, 글로벌 시장에서 K-뷰티로 불리는 국내 화장품 산업이 주목 받기 시작하면서 2014년도부터 화장품 수출이 급격히 확대되어 글로벌 화장품 시장의 선진화를 주도하고 있습니다. 특히, 온라인 채널의 다양화, 활성화는 화장품 산업의 글로벌화를 더욱 가속, 글로벌 화장품 시장은 치열한 각축장이 되고 있으며 국내 화장품 산업은 미래 우리나라 경제의 신수종 사업으로 전망되고 있습니다. (출처: 삼정KPMG 경제연구원, 화장품산업 9대 트렌드 및 글로벌 M, 2020 | 미래한국, [시장분석] 화장품 산업의 특성과 성장, 2019)(나) 화장품 산업의 성장성전세계 화장품 시장규모는 2017년 기준 4,648억 달러의 규모입니다. 선진시장의 새로운 소비 트렌드 부상과 신흥시장의 소득향상에 따른 매출 확대로 향후 5년간 연평균 5% 이상의 성장세를 기록할 것으로 예측됩니다.

화장품 산업은 융복합을 통해 고부가가치 첨단산업으로 진화하고 있는 산업입니다. 최근에는 글로벌 화장품 시장은 인수합병(M)을 통해 산업재편이 빠르게 진행되고 있으며, 패션과 같은 이종 분야에서의 진입이 확대되는 등 산업 내 경합이 확대되고 있습니다. 또한 글로벌 화장품 산업의 주요 트렌드인 천연원료와 프리미엄 제품을 중심으로 큰 폭으로 성장세를 기록하고 있습니다. [화장품시장 규모 TOP10 국가(2017)] (단위 : 백만 달러)

(출처 : Euromonitor 2019)글로벌 화장품 시장 중에서는 1,476억 달러 규모의 아시아가 최대 규모를 형성하고 있으며, 유럽과 북미가 각각 1,060억 달러, 940억 규모로 세계 2,3위 시장을 보유하고 있습니다. 국가별로는 860억 달러로 18.5%의 시장점유율을 차지한 미국이 최대 규모의 시장이며, 한국은 125억 달러로 2.7% 비중을 차지하여 순위상 9위 국가입니다. 2017년 한국 화장품의 해외 수출액은 50억 달러로 4년 전에 비해 4배 이상 크게 성장하였으며, 자동차부품, 가전, 휴대폰 등과 더불어 대표적인 수출품목으로 진입하였습니다.(출처 : KOTRA 글로벌 화장품 산업 백서, 2018)(다) OEM ㆍ ODM 산업의 성장성자사의 비즈니스 모델인 OEM은 주문자의 요구사항에 적합한 제형을 개발하고 디자인을 제공받아 상표를 부착한 완제품을 생산하여 납품하는 방식을 말하며, ODM은 독자적인 연구개발 능력을 바탕으로 전 과정 서비스를 실현하는 Turn-key 방식을 뜻합니다.OEMㆍODM 시장의 비중은 글로벌 화장품 시장의 약 30%로 추정되며, 글로벌 화장품 OEMㆍODM 시장은 2019년에서 2027년까지 연평균 5.7%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 한국은 세계 OEMㆍ ODM 시장 점유율 14.0%를 차지하고 있는 글로벌 화장품 제조 강국입니다. 한국 화장품 산업은 글로벌 시장에서도 인정받는 상위권의 OEMㆍODM 기업을 보유하고 있으며, 비교적 저렴한 제조원가와 우수한 개발역량을 가진 실험적이고 창의적인 생태계를 보유하고 있습니다. [글로벌 주요 화장품 OEM/ODM 점유율 변화 추정]

(출처 : Euromonitor | NH투자증권 리서치본부, 2020)

국내에서 OEMㆍODM 산업 규모는 전체 시장의 약 40% 정도로, 이는 2012년 32.8%에서 7%p 이상 증가한 수치입니다. 국내 OEMㆍODM 매출액 기준 상위 3개 업체(한국콜마, 코스맥스, 자사)의 시장점유율은 약 50~60%로 추산되고 있어, 자사를 포함한 상위 제조 업체들의 점유율과 입지가 공고한 것으로 분석됩니다.한국의 화장품 OEMㆍODM 산업이 성장할 수 있었던 요인으로는 지속적인 기술개발, 산업환경의 변화에 대한 적극적 대응 그리고 기술력과 창의적 아이디어를 기반으로 ODM을 하나의 시스템으로 정착시키는 등 한국만의 차별화된 비즈니스 모델을 개발한 데서 찾을 수 있습니다. 이러한 우수한 경쟁력을 바탕으로 당사를 포함한 국내 OEMㆍODM 업체들은 국내를 넘어, 유럽ㆍ미국ㆍ중국 등 다양한 해외 브랜드 기업을 고객사로 적극 확보함으로써, 성장성을 키워가고 있습니다.한편 유통의 측면에서 온라인 등으로 채널이 다변화되고 있으며, 유통망 및 제조시설을 보유하지 않은 중소기업들이 참신한 상품기획력을 바탕으로 활발하게 화장품 시장에 진입하면서 전문 수탁생산기업을 활용하는 비중이 높아지는 것도 OEMㆍODM 산업이 성장하는 요인으로 작용하고 있습니다.화장품 산업은 낮은 장벽으로 인해 완전 경쟁시장으로 볼 수 있으나, 축적된 R 기술력과 대량생산을 통한 가격 경쟁력을 가진 상위업체의 지속적인 시장 지위 강화가 예상되어 실질적으로는 진입 장벽이 높다고 볼 수 있습니다. 또한 화장품은 우리의 신체에 사용하는 제품이기 때문에 타 제품에 비해 제조와 생산, 유통, 판매 과정에서의 안전과 관련된 법률적 규제가 엄격하여 신규 시장 진입 업체에 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 최근에는 중국의 업체들이 한 제품을 대량으로 생산해 내는 것에서 국내 업체들을 상당 수준까지 쫓아왔으나, 다품종 소량 생산의 ODM 업체 고유의 특성에 있어서는 한국의 제조사들이 아직도 글로벌 탑급의 수준을 보유하여 독보적인 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. (출처 : NH투자증권, 화장품. 위기는 비즈니스 모델 혁신 기회, 2020 | 더케이뷰티사이언스, 화장품 OEMㆍODM 기업의 성장과 산업적 역할, 2020) (3) 화장품 산업의 트렌드클린뷰티 뷰티: 화장품 업계 내 윤리 소비, 착한 소비, 환경동물보호 등에 대한 소비자 인식이 확산되며 '클린뷰티' 를 추구하는 소비자가 증가하고 있습니다. 이 같은 추세에 힘입어 원재료부터 생산 과정에 동물실험을 배제함은 물론, 동물성 원료가 일체 들어가지 않은 비건(Vegan)화장품, 유기농 원료로 만든 유기농 화장품 등 친환경 콘셉트의 화장품이 관심을 받고 있습니다. 올바른 바를 거리를 찾는 소비자가 많아지고 지속가능한 뷰티를 고려하는 경향성이 커지며, 화장품의 성분뿐 아니라 용기 및 포장지의 친환경성까지 꼼꼼히 따져 구매를 하는 소비자가 많아지고 있습니다. 당사는 2019년 프랑스 비건 인증 기관인 이브(EVE, Expertise Ve´gane Europe)로부터 화장품 생산설비 및 제품에 대한 인증을 획득했으며, 지구의 미래 환경을 고려한 서스테이너블 뷰티(Sustainable Beauty)를 실현하기 위해 지속 가능한 용기 및 포장재 개발에 힘쓰고 있습니다.인디브랜드의 확산: 대규모 화장품 브랜드를 중심으로 형성되었던 화장품 시장이 인디 뷰티 브랜드로 다양화되고 있습니다. 인디 뷰티 브랜드는 흔히 알려진 메이저 브랜드가 아닌, 독립적으로 설립돼 '새롭고 생소한' 콘셉트로 소비자에게 다가가려는 뷰티 브랜드로 정의할 수 있습니다. 디지털 기반의 매체와 온라인 채널은 인디 뷰티 브랜드 성장에 주요 역할을 한 것으로 평가됩니다. 당사는 2019년부터 다양한 온라인 고객사를 확보하는 데 주력하고 있으며, 시장 내 유망 인디 브랜드 유치를 위해 공격적인 맞춤형 영업 활동을 전개하고 있습니다. 크로스오버 뷰티: 크로오버는 경계를 자유럽게 넘나든다는 의미로, 크로스오버 뷰티 트렌드에 따라 타 업종과 화장품 산업과의 콜라보레이션이 다양하게 전개되고 있으며 이종 업계에서의 화장품 비즈니스로의 신규 확장이 관찰되고 있습니다. 특히, 국내외패션, 식품, 제약, 럭셔리 업계 등 비 화장품 기업의 자체 화장품 브랜드 론칭 바람이 거세며, 이는 제조사에게 새로운 고객사를 확보할 수 있는 기회요인으로 작용하고 있습니다.케미포비아(Chemophobia): 성분을 까다롭게 체크하는 체크슈머의 증가로 성분을 최소화한 미니멀리즘이 트렌드로 부상하고 있습니다. 전 성분 8개 미만의 '최소 성분 화장품' 또는 피부에 작용하는 유효성분을 단 한가지만 포함한 '단일성분 화장품'을 표방하기도 합니다. 그 일환으로 당사에서는 글로벌 클린 뷰티 트렌드를 이어갈 차세대 아이템으로 100% 식품용 성분을 사용한 푸드 그레이드 화장품을 선보인 바 있습니다.코스메슈티컬: 화장품과 의약품의 중간 개념인 코스메슈티컬(Cosmeceutical)에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 환경오염과 고령화라는 환경적 요인과 성형과 미용의 발달로 시술 이후 케어에 대한 수요가 증가하였으며, 아울러 첨단 물질과 기술이 개발되어 고기능 제품 생산 능력에 따라 코스메슈티컬에 대한 니즈가 증가하였습니다. 당사에서는 미세먼지 차단 지수인 Dust Protection Factor(DPF) 를 기반으로 한 안티폴루션 화장품 개발과 마이크로바이옴 함유 화장품 등 다수의 코스메슈티컬 화장품 개발에 특화 역량을 보유하고 있습니다.(출처: 삼정KPMG 경제연구원, 화장품산업 9대 트렌드 및 글로벌 M, 2020) 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황코스메카코리아는 국내 최초 3중 기능성 BB크림을 개발하며, 전세계 화장품 시장에 불어 닥친 BB크림 열풍을 선도한 독보적인 '유화 메이크업의 강자'이며, 그 후로도 다수의 혁신적인 신제형으로 시장을 선도하고 있습니다. 이러한 당사의 선도적인 제품 개발 능력은 과감한 R 기반합니다.당사의 기술연구원은 CIR센터입니다. Creative Innovation Research Development라는 CIR센터의 의미와 같이 창의적인 R 혁신은 당사가 지향하는 최고 가치이며, 이를 위해 지속적인 R 투자를 단행하고 있습니다. 특히, 최첨단 연구 설비 등에 지속 투자하여 안면피부측정기, 수분측정기, Tewameter(MPA5), Glossymeter(MPA5), 피부투과율 측정기, TURBISCAN(분산안정성분석기), In vitro SPF, Rheolaser Master, LumiSizer Dispsersion analyser 등 다수의 최첨단 기자재를 보유하고 있으며, 연구원의 역량 강화를 위한 교육도 지속하고 있습니다.당사의 생산사업장은 '혁신'과 '품질경영'을 기반합니다. 국제표준화기구가 제정한 안전, 보건 분야 최고 수준의 국제 인증인 ISO45001(안전보건경영시스템)을 비롯하여, ISO14001(환경경영시스템)과 ISO9001(품질경영시스템), ISO22716 (우수 화장품 제조 및 품질관리 기준) 등을 획득하여 글로벌화를 위한 생산 경영 시스템을 완벽하게 장착했습니다.현재, 당사는 음성군에 메이크업 제품에 특화된 '뷰티1사업장'과 스킨케어 제품을 집중 생산하고 있는 '뷰티2사업장'을 가동 중에 있습니다. 당사의 생산 자원은 부자재 입하부터 출하까지 ERP 및 POP(Point of Production System)에 의해 통합 관리되고, 생산 현장에서 발생하는 각종 데이터는 표준화 시스템인 MES(Manufacturing Execution System)로 운영되어 최상의 원가 경쟁력과 납기 대응률을 보이고 있습니다.특히, 2018년에 오픈한 '뷰티2사업장'은 당사의 독자적인 생산 시스템인 CPS(Cosmecca Production System)를 기반으로 업계에서 가장 선진화 된 시스템과 생산 설비를 도입한 스마트 팩토리입니다. 당사는 국내를 넘어 중국, 미국에 걸친 해외법인의 성장 안정화에도 주력하고 있습니다. 특히, 2019년 오픈한 코스메카차이나(저장성 평호 공장)는 연면적 4만833㎡ 규모로 연간 생산능력이 1억개에 달합니다. 코스메카차이나는 그동안 코스메카코리아가 소주와 불산 법인 등 2개의 법인을 운영하며 쌓아온 현지 노하우를 반영하여, 현지 고객사들의 니즈를 반영한 고품질의 제품을 적기에 제공할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다. 아울러, 미국법인인 잉글우드랩 토토와(뉴저지 소재)의 생산능력 확충으로 한국, 미국, 중국을 합친 코스메카코리아의 글로벌 생산능력은 7억 1,900만개가 될 것으로 예상됩니다.('21년 생산CAPA 기준. 제조CAPA 제외) (2) 시장점유율 화장품 OEMㆍODM 시장은 2000년대 초 브랜드숍 시장과 함께 성장하였으며, 2016년 6월 금융감독원과 업계에 따르면 화장품 무역수지 흑자 1조원 시대를 맞아 2015년기준 연간 매출액 100억원을 넘는 기업이 국내 화장품 OEMㆍODM 업계 전체의 80%에 달할 정도로 두터운 기업층을 형성하고 있습니다. 현재 약 200여개의 업체가 시장에 참여하고 있는 것으로 추정되며, 이중 2019년 매출액 기준으로 당사는 업계에서 상위 3위권 안에 자리잡고 있는 것으로 판단됩니다. (출처 : 코스모닝, 2020.05.03)

(3) 조직도2. 주요제품 및 원재료가. 주요 제품 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표	매출액	비중

화장품사업	제품	물광에스오에스링거마스크블랙 외	기초,색조화장품	J사 외	92,018	98.4%

상품	프로모션용쿠션-핑크색외용기 외	기초,색조화장품	S사 외	829	0.9%

기타	용역매출 외 기타	기초,색조화장품	C사 외	625	0.7%

합계	93,472	100.0%

주) 매출액은 당 사업연도 연결누적기준입니다.

나 . 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 원)

품목	2021년 1분기(제23기)	2020년 (제22기)	2019년(제21기)

기초	1,172	1,494	1,353

색조	1,852	1,537	1,326

주) 산출기준 : 당사는 제품구성 및 거래조건의 다양성으로 동일 제품의 가격비교는 어렵습니다. 해당기간별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정 하였 습니 다. 다 . 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

유형	품목	구체적용도	매입액	비중	비고

원재료	TINOSORB 등	자외선차단제 등	12,713	75.0%	동양에프티 외

부자재	프리미엄스네일톤업크림 용기 등	기본 화장품 용기 등	20,562	25.0%	코코스팩 외

합계	33,275	100.0%	-

라. 주 요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위: 원)

품목	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

TINOSORB	110,000	131,587	158,383

프리미엄스네일톤업크림 용기	1,248	1,343	1,352

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (가) 한국법인

(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

기초	97,205	318,257	264,337

색조	10,043	41,057	36,306

합계	107,248	359,314	300,643

(나) 중국법인(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

기초	29,748	125,294	80,088

색조	2,946	12,799	9,628

합계	32,694	138,093	89,716

(다) 미국법인(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2019년(제21기)	2018년(제20기)

제품	31,090	84,075	84,989

반제품	2,445	8,398	4,788

합계	33,535	92,473	89,777

주) 미국법인의 생산능력은 잉글우드랩(주) 기준이며, 잉글우드랩코리아(주)가 포함되어 있습니다. 연결 매출 인식기준으로 작성하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출기준- 주요사용 생산설비의 기본능력 기준- 가마 용량의 평균능력을 기준- 주야 2교대 운영(나) 산출방법- 설비 능력 x 기간 작업일수(월 22일)(다) ODM/OEM의 특성상 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치 및 작업전환에 많은 영향을 받으므로 실제 생산능력과는 많은 차이를 보일 수 있음 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적(가) 한국법인

(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

기초	41,573	163,389	172,629

색조	1,674	9,573	11,205

합계	43,247	172,962	183,834

(나) 중국법인(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

기초	14,008	23,376	27,016

색조	1,222	3,479	5,733

합계	15,230	26,855	32,749

(다) 미국법인(단위: 천개)

품명	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

제품	14,039	50,036	55,066

반제품	847	2,303	2,948

합계	14,886	52,339	58,014

주) 미국법인의 생산능력은 잉글우드랩㈜ 기준이며, ㈜잉글우드랩코리아가 포함되어 있습니다. 연결 매출 인식기준으로 작성하였습니다. (2) 가동률당사는 OEMㆍODM 전문 기업이며 B2B 수주가 생산계획 및 실적에 미치는 영향이 크므로 가동시간에 의한 가동률 측정이 부적절 합니다. 다. 생산설비의 현황

- ㈜코스메카코리아

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

토지	자가보유	음성군	10,518,781	-	-	10,518,781	-

토지	자가보유	진천군	1,939,150	-	-	1,939,150	-

토지	자가보유	판교	15,088,155	663,951	-	-	15,752,106	-

건물	자가보유	음성군	33,592,381	-	-	(234,551)	33,357,830	-

건물	자가보유	진천군	21,821	-	(21,690)	(131)	-	-

구축물	자가보유	음성군	469,700	-	-	(9,816)	459,884	-

기계장치	자가보유	음성군	13,908,377	62,656	-	(756,219)	13,214,814	-

공구와기구	자가보유	음성군	142,631	-	-	(14,964)	127,667	-

차량운반구	자가보유	음성군	199,289	-	-	(35,026)	164,263	-

비품	자가보유	음성군	342,459	14,669	-	(43,486)	313,642	-

건설중인자산	자가보유	음성군	2,358,143	1,294,675	(19,979)	-	3,632,839	-

조경	자가보유	음성군	9,270	-	-	-	9,270	-

시설장치	자가보유	음성군	3,225,993	-	-	(153,425)	3,072,568	-

합계	81,816,150	2,035,951	(41,669)	(1,247,618)	82,562,814	-

- COSMECCA SUZHOU

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	해외사업장환산차이	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

기계장치	자가보유	중국	2,173,559	17,499	-	(105,185)	69,965	2,155,838	-

차량운반구	자가보유	중국	51,172	-	-	(5,661)	1,639	47,150	-

구축물	자가보유	중국	-	-	-	-	-	-	-

비품	자가보유	중국	30,272	-	-	(2,990)	970	28,252	-

건설중인자산	자가보유	중국	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	자가보유	중국	13,770	-	-	(506)	443	13,707	-

합계	2,268,773	17,499	-	(114,342)	73,017	2,244,947	-

- COSMECCA FOSHAN

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	해외사업장환산차이	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

기계장치	자가보유	중국	701,648	-	-	(32,515)	22,575	691,708	-

차량운반구	자가보유	중국	10,911	-	-	(1,313)	349	9,947	-

구축물	자가보유	중국	-	-	-	-	-	-	-

비품	자가보유	중국	6,756	-	-	(925)	216	6,047	-

건설중인자산	자가보유	중국	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	자가보유	중국	159,426	-	-	(32,256)	5,072	132,242	-

합계	878,741	-	-	(67,009)	28,212	839,944	-

- COSMECCA CHINA

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	해외사업장환산차이	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

건물	자가보유	중국	12,476,355	-	-	(166,418)	402,389	12,712,326	-

기계장치	자가보유	중국	10,184,201	136,680	-	(321,275)	328,349	10,327,955	-

차량운반구	자가보유	중국	147,699	-	-	(10,840)	4,743	141,602	-

비품	자가보유	중국	372,324	-	-	(27,298)	11,956	356,982	-

건설중인자산	자가보유	중국	-	-	-	-	-	-	-

합계	23,180,579	136,680	-	(525,831)	747,437	23,538,865	-

- 잉글우드랩㈜

(기준일 : 2021년 3월 31일) (단위: 천USD)

공장별	자산별	소재지	기초	당기증감	환율변동	당기상각	대체	기말

증가	감소

본사	토지	미국 뉴저지주	2,857	-	-	-	-	-	2,857

건물	8,629	2	-	-	(58)	80	8,653

기계장치	4,683	17	-	-	(303)	212	4,609

리스개량자산	949	-	-	-	(34)	-	915

시설장치	1,457	-	-	-	(56)	-	1,401

차량운반구	48	-	-	-	(10)	-	38

집기비품	610	55	-	-	(62)	-	603

건설중인자산	2,590	512	-	-	-	(292)	2,810

연결대상종속회사	집기비품	한국 인천시	182	1	-	(7)	(20)	-	157

차량운반구	24	-	-	(1)	(2)	-	21

기계장치	1,461	24	(1)	(59)	(85)	72	1,412

시설장치	130	-	-	(5)	(18)	-	107

토지	4,983	-	-	(200)	-	-	4,783

건물	3,574	-	-	(143)	(36)	-	3,395

건설중인자산	154	137	-	(7)	-	(72)	212

합계	32,331	748	(1)	(422)	(684)	-	31,971

주) 연결 기준으로 기재하였습니다.

- (주)엔돌핀코스메틱

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

기계장치	자가보유	음성	1,370	-	-	-	1,370	-

비품	자가보유	음성	1	-	-	-	1	-

합계	1,371	-	-	-	1,371	-

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	구 분	2021년 1분기(제23기)	2020년(제22기)	2019년(제21기)

화장품	제품	내 수	84,791	171,250	320,389

수 출	7,227	161,015	20,089

합 계	92,018	332,265	340,478

상품	내 수	(144)	2,446	403

수 출	974	1,682	4,271

합 계	829	4,128	4,674

용역/기타	내수	-	-	-

수 출	-	-	-

합 계	-	-	-

기타	내수	426	798	56

수 출	199	1,865	1,810

합 계	625	2,663	1,866

합 계	내 수	85,072	174,495	320,848

수 출	8,400	164,561	26,170

합 계	93,472	339,056	347,018

나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매 조직- 국내/해외 거래처별로 마케팅사업부, 글로벌이노베이션사업부로 조직(2) 판매 전략(가) 국내1) 히트상품 개발국내, 해외 대학 및 병원과의 산학협동을 통해서 기능성과 효율이 높은 피부친화적인제품, 융복합제품 등 트렌드를 선도하는 제품을 지속적으로 연구, 개발하여 급변하는 시장환경에 대응하고 유통사별 니즈에 맞는 상품개발 및 마케팅 전략을 통하여 히트 상품을 론칭합니다.

2) 서비스 차별화

소비자품평단인 메카프렌즈를 업계 최초로 도입하여 고객사별 니즈에 맞는 상품개발 및 새로운 마케팅을 기획 제공하여 서비스 차별화를 제공합니다. OEM(주문자상표부착생산), ODM(제조업자개발생산) 방식에서 진일보하여 유통구조 분석과 법적 규제 검토에서 출하에 이르기까지 전 과정을 책임지는 글로벌 토털 서비스(OGM, Original Global Standard and Good Manufacturing)를 제공합니다.

3) 생산특화시스템

시장 환경 상황에 따른 다양한 고객 요청 사항에 대응하기 위하여 TPS(Toyota Production System) 시스템을 접목한 당사만의 CPS(Cosmecca Production System) 시스템을 확립하여 생산납기, 품질클레임 등 경쟁력 제고를 향상 시킵니다. 또한 MES(Manufacturing Execution System), POP(Point Of Production) 등 생산시스템을 접목해서 경쟁업체 대비 차별성을 부각합니다.

(나) 해외1) 가격 전략 : 경쟁사 가격 비교에 대응, 국가별 맞춤 가격 제안 전략으로 대응합니다. 기존 제품의 생산 효율화를 통해 영업이익을 극대화하고, 원료 수급을 유연화하여 비용 절감에 최선을 다합니다.

(*) 표시는 흡수합병된 Englewood Lab, LLC의 연혁을 의미함2) 유통 전략: 고객사 포트폴리오를 분석하여 상대적으로 SKU(Stock Keeping Unit)가 부족한 제품군을 우선 제안하고, 고객사 유통채널에 적절한 제품을 제안합니다.

3) 프로모션 전략: 각 국가별/유통채널 별로 해외 현지 파트너들에 의한 프로모션이 이루어지고 있고, 제품 론칭 후 포럼 사이트 등을 통하여 신규 제품 이미지를 공유하여 고객 매출 상승에 기여하는 마케팅 전략을 구사합니다. 5. 수주상황 당사는 매출처의 판매계획에 따라 발주량과 납기를 결정하고 있습니다. 수주잔고는 매출처의 상황에 따라 수시로 확정되므로 특정일의 정확한 수주잔고를 표시할 수 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 가격위험의 세가지 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 화폐성 외화자산 및 화폐성 외화부채, 차입금, 당기손익-공정가치측정금융자산입니다. 1-1 이자율위험

이자율변동이 금융부채의 보고기간종료일 이후 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(667,639)	667,639	(640,453)	640,453

1-2 외환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래 등으로 인해 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

USD	38,231,520	33,397,359	36,353,679	24,527,592

JPY	2,209	-	11,756	9,488

EUR	3,665	8,348	569	67,486

CNY	14,971,179	14,783,895	14,509,164	17,814,811

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	241,708	(241,708)	591,304	(591,304)

JPY	110	(110)	113	(113)

EUR	(234)	234	(3,346)	3,346

CNY	9,364	(9,364)	(165,282)	165,282

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

2) 신용위험 2-1 매출채권과기타채권보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권과 관련된 신용위험에 대한 최대노출도는 주석 5에서 기술된 금융자산 장부금액입니다.

2-2 기타의 금융자산현금성자산, 장단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 보증금 등으로 구성되는 연결기업의 기타 금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 현금성자산 및 장단기금융상품을 기업은행 등의 금융기관에 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3) 유동성위험관리

연결회사의 금융부채별 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)