유니테크노 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 2019년 세계경제는 선진국을 중심으로 성장세가 둔화되고, 미ㆍ중 간 무역분쟁, 브렉시트 등 불확실성이 상존하며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 회사는 이러한 경제여건 속에서도 주주 여러분의 성원과 전 임직원의 노력으로 2019년 연결기준 매출 820억원, 영업이익 60억원, 별도기준 매출 736억원, 영업이익 64억원으로 2018년 대비 연결 매출액은 23.6%, 별도 매출액은 16.8% 성장하는 성과를 달성하였습니다.

또한 2019년말 연결재무상태표상 자산총계는 전년대비 4.6%가 증가한 1,151억원을 기록하였으며, 부채총계는 전년대비 5.5%가 증가한 488 억원, 자본총계는 3.9%가 증가한 663억원이며, 부채비율은 73.6%입니다.

2020년에도 무역분쟁, 정치적 불안, 코로나19의 확산 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 급변하는 자동차부품산업의 패러다임은 당사에 위협이 될 것으로 보입니다. 하지만 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통하여 실적개선과 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (1) 연결기준

(단위 : 백만원)

과 목	2019년
(제20기)	2018년
(제19기)	증감율(%)

[유동자산]	45,834	44,423	3.08%

[비유동자산]	69,320	65,446	5.59%

자산총계	115,154	109,869	4.59%

[유동부채]	28,330	18,126	36.02%

[비유동부채]	20,499	27,998	-36.58%

부채총계	48,829	46,125	5.54%

[자본금]	5,964	5,964	0.00%

[기타불입자본]	12,113	14,899	-23.00%

[이익잉여금]	48,680	43,093	11.48%

[기타자본구성요소]	-1,245	-1,049	15.74%

[비지배지분]	813	837	-2.95%

자본총계	66,325	63,744	3.89%

(2) 별도기준 (단위 : 백만원)

과 목	2019년
(제20기)	2018년
(제19기)	증감율(%)

[유동자산]	32,448	32,379	0.21%

[비유동자산]	71,699	68,688	4.20%

자산총계	104,147	101,067	2.96%

[유동부채]	22,609	14,427	36.19%

[비유동부채]	19,853	27,378	-37.90%

부채총계	42,462	41,805	1.55%

[자본금]	5,964	5,964	0.00%

[기타불입자본]	11,036	13,822	-25.24%

[이익잉여금]	45,127	39,477	12.52%

[기타자본구성요소]	-443	-	100.00%

자본총계	61,684	59,263	3.92%

1) 자산당사의 자산총계는 연결기준 2018년 대비 4.59% 증가한 115,154백만원이며, 별도기준 2018년 대비 2.96% 증가한 104,147백만원 입니다. 2) 부채당사의 부채총계는 연결기준 2018년 대비 5.54% 증가한 48,829백만원이며, 별도기준 2018년 대비 1.55% 증가한 42,462백만원 입니다. 3)자본당사의 자본총계는 연결기준 2018년 대비 3.89% 증가한 66,325백만원이며, 별도기준 2018년 대비 3.92% 증가한 61,684백만원 입니다.

나. 경영실적 (1) 연결기준 (단위 : 백만원)

과 목	2019년
(제20기)	2018년
(제19기)	증감율(%)

매 출 액	82,054	66,371	19.11%

매출원가	69,957	54,349	22.31%

매출총이익	12,097	12,022	0.62%

영업이익	5,974	6,096	-2.04%

법인세비용차감전순이익	6,968	6,950	0.26%

당기순이익	5,546	5,558	-0.22%

총포괄이익	5,366	5,447	-1.51%

기본(희석)주당이익	472(472)	469(457)

(2) 별도기준(단위 : 백만원)

과 목	2019년
(제20기)	2018년
(제19기)	증감율

매 출 액	73,644	63,048	14.39%

매출원가	63,659	52,390	17.70%

매출총이익	9,985	10,658	-6.74%

영업이익	6,345	6,845	-7.88%

법인세비용차감전순이익	7,031	7,254	-2.30%

당기순이익	5,651	5,819	-2.97%

총포괄이익	5,208	5,819	-11.73%

기본(희석)주당이익	478(478)	488(475)

당사의 매출액은 2018년 연결기준 820억원으로 전년대비 19.1% 증가하였으며, 별도기준은 736억원으로 14.39% 증가하였습니다. 그 결과 연결기준 영업이익은 60억원, 별도기준 영업이익은 63억원 입니다. 이는 당사의 제품이 적용되는 차종의 확대 및 공정개선 등에 기인한 것입니다.

다. 신규사업

해당사항 없음기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 환율변동

당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	3,008,276	3,432,208	(15,165)	(42,521)

CNY	173,945	198,675	-	-

EUR	34,584	-	-	-

JPY	12,889	-	(722,649)	-

- 외화민감도 분석연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 중국 위안화 및 일본 엔화입니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기	전기	당기	전기

당기손익	249,188	358,836	(249,188)	(358,836)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성현황 당사 및 연결대상 종속회사는 수익의 대부분을 제조, 판매 등에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.또한 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 유동성위험을 최소화하고 있습니다연결실체는 유동자금으로 현금 및 현금성 자산 169억원 및 단기금융상품을 0.6억원을 보유하고 있으며, 부채비율은 전기 72.3% , 당기73.6% 소폭증가 하였습니다. 연결실체의 현금은 영업활동을 통하여 68억원이 증가하고, 유형자산 취득 및 금융상품 등 투자활동을 통하여 71억원을 투자하여 현금흐름이 감소하였으며, 재무활동을 통하여는 27억원이 감소하였습니다.유동비율(유동자산/유동부채)은 161%로 전년 대비 다소 감소 하였는데 이는 자기주식매입, 유형자산 취득을 위한 단기 차입금 증가 장기차입금 상환으로 인한 영향이며 연결회사의 자금흐름 및 전체적인 유동성은 큰 변동은 없으며 향후에도 유동성 확보를 위한 지속적인 노력으로 유동비율을 높여갈 예정입니다. 나. 자금조달 ( 1) 차입금

1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	4,222,649	-	-	-

장기차입금	631,820	19,753,690	4,194,930	20,374,610

합 계	4,854,469	19,753,690	4,194,930	20,374,610

2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

장기차입금(주1)	기업은행	2.52~2.89%	19,304,260	23,289,940

우리은행	1.50%	1,081,250	1,279,600

소 계	20,385,510	24,569,540

차감: 1년이내 상환일 도래분	(631,820)	(4,194,930)

합 계	19,753,690	20,374,610

(주1) 보고기간종료일 현재 당사는 기업은행 차입금과 관련하여 장부금액 34,823,719천 원(전기말: 34,823,719 천원)의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	당기말	상 환 금 액

2019년	2020년	2021년	2021년 이후

장기차입금	20,385,510	631,820	10,267,560	267,560	9,218,570

( 2) 전환사채 1) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당기말

제10회 무기명식 이권부	2018-09-28	2021-09-28	0.00%	0.00%	8,000,000

무보증 사모 전환사채

사채상환할증금	-

전환권조정	(853,721)

가 감 계	7,146,279

2) 보고기간 종료일 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	8,000,000,000원

사채의 자금사용 용도	운영자금

사채의 납입일 및 발행일	2018년 09월 28일

사채의 만기일	2021년 09월 28일

사채의 액면이자율	0.00%

사채의 보장수익율	0.00%

사채의 상환방법과 기한	만기 일시상환

조기상환청구권(Put Option)	본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날인 2019년 9월 28일부터 만기일로부터 3개월 전인 2021년 6월 28일까지 매 3개월에 해당하는 날(영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일)에 자신이 보유하고 있는 사채의 전부에 대하여 사채의 권면총액(본건 사채원금)을 조기상환 청구할 수 있다.

전환청구기간	2019년 9월 28일부터 만기일로부터 3개월 전인 2021년 6월 28일

전환비율(%)	100%

전환가액(원/주)	1주당 16,085원. 단, 다음의 경우 행사가액이 조정됨. 가. 본건 사채의 발행일 익일부터 전환권 행사 전까지 발행회사의 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격을 조정함.나. 발행회사가 전환가격 이하 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 본 사채의 전환가격도 동일하게 하향 조정함. 다만, 이미 발행된 주식매수선택권 행사에 따른 신주 발행에는 그러하지 아니함.다. 발행회사가 당시의 시가를 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 유상신주 또는 주식연계사채를 발행하는 경우(당해 유상신주 또는 주식연계사채 발행 후 사후적으로 전환가격 또는 행사가격이 투자자의 주당 행사가격보다 하향 조정되는 경우를 포함한다) 전환가격을 조정함.라. 본건 사채 발행일로부터 3개월 후 당일 및 그로부터 3개월이 되는 날(이하 본목에서“전환가격 조정일”)마다, (i) 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 산정한 [(1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3]에 해당하는 가격 및 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가격으로 전환가격을 조정함. 다만, 조정 후 전환가격은 최초 전환가격의 70%를 하회하지 못함.마. 가목 및 나목을 적용하여 전환가격을 조정함에 있어서 유상증자와 무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자 1주당 가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용함.바. 자본감소, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 자본감소, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영한 가액을 전환가액으로 한다. 단, (i) 감자, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 [(1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3]에 해당하는 가격 및 (ii) 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 액면가액 미만이면서, 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는, 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정 후 전환가액은 산정가액(가중산술 평균가액 중 높은 가액)을 기준으로 자본감소, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있음.

전환대상 유가증권	㈜유니테크노의 보통주식

3) 당기의 전환사채 등의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 천원)

구 분	기초장부가액	증 가	감 소	기말장부가액

전환사채	8,000,000	-	-	8,000,000

상환할증금	-	-	-	-

전환권조정	(1,302,013)	-	(448,292)	(853,721)

전환사채의 장부금액	6,697,987	-	(448,292)	7,146,279

- 전기말(단위: 천원)

구 분	기초장부가액	증 가	감 소	기말장부가액

전환사채	-	8,000,000	-	8,000,000

상환할증금	-	-	-	-

전환권조정	-	(1,302,013)	-	(1,302,013)

전환사채의 장부금액	-	6,697,987	-	6,697,987

상기 전환사채의 사채권자는 발행일로부터 1년 이후부터 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있어 전액 유동부채로 분류하였습니다. 다. 지출 당사 및 종속회사의 현금은 영업활동 통하여 68억원 증가하였으며, 설비투자 등의 투자활동으로 71억원이 감소하였습니다.또한 자기주식취득 및 시설대 차입 등 재무활동을 통하여 27억원이 감소하였습니다 (단위: 천원)

과 목	제 20(당) 기	제 19(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	6,861,854	7,425,232

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(7,127,741)	(31,661,578)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(2,730,626)	27,850,280

Ⅳ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(11,546)	(93,563)

Ⅴ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(3,008,059)	3,520,370

Ⅵ. 기초의 현금	19,921,283	16,400,913

Ⅶ. 기말의 현금(주석 29)	16,913,224	19,921,283

5. 부외거래 당사의 부외거래는'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의'우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 및 별도재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 별도재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을참조하시기 바랍니다.- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 29. 및 별도재무제표에 대한 감사보고서" 주석 29. 를 참고하시기 바랍니다.