두산밥캣 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 13 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 12 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 천, USD)

제 13 기 1분기말	제 12 기말

자산

유동자산	3,307,399	3,124,902

현금및현금성자산	1,477,289	1,389,744

단기금융상품	5,505	5,896

매출채권 및 기타채권	426,698	449,260

재고자산	1,229,604	1,172,615

파생상품자산	447	439

기타유동자산	112,208	106,948

매각예정자산	55,648	0

비유동자산	5,338,870	5,433,552

장기금융상품	686	752

장기투자증권	9,362	9,367

기타비유동채권	5,606	4,939

관계기업투자	12,288	11,457

유형자산	1,183,514	1,247,092

무형자산	3,954,706	3,997,029

투자부동산	72,530	76,728

이연법인세자산	50,126	48,571

장기파생상품자산	4,880	1,501

순확정급여자산	13,247	15,070

기타비유동자산	31,925	21,046

자산총계	8,646,269	8,558,454

부채

유동부채	2,024,098	1,893,544

매입채무 및 기타채무	1,485,923	1,367,227

단기차입금	72,297	54,294

유동성장기차입금	77,764	81,291

당기법인세부채	30,584	13,968

파생상품부채	1,416	0

유동리스부채	37,157	37,485

충당부채	80,193	78,396

판매후리스부채	4,316	11,347

기타유동부채	201,963	249,536

매각예정부채	32,485	0

비유동부채	1,623,939	1,653,327

기타비유동채무	16,122	16,692

사채	49,822	49,785

장기차입금	840,603	848,552

순확정급여부채	103,269	103,396

이연법인세부채	334,854	330,427

비유동리스부채	74,923	77,758

비유동충당부채	62,373	61,605

비유동판매후리스부채	10,883	32,959

기타비유동부채	131,090	132,153

부채총계	3,648,037	3,546,871

자본

지배기업 소유주지분	4,998,232	5,011,583

자본금	43,096	43,096

자본잉여금	1,479,496	1,479,496

기타자본항목	(182,232)	(181,960)

기타포괄손익누계액	(231,709)	(160,698)

이익잉여금	3,889,581	3,831,649

자본총계	4,998,232	5,011,583

부채와 자본총계	8,646,269	8,558,454

## 2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서
제 13 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 12 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천, USD)

제 13 기 1분기	제 12 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	1,533,858	1,533,858	1,444,356	1,444,356

매출원가	(1,184,887)	(1,184,887)	(1,096,925)	(1,096,925)

매출총이익	348,971	348,971	347,431	347,431

판매비와관리비	(207,693)	(207,693)	(209,723)	(209,723)

영업이익	141,278	141,278	137,708	137,708

영업외손익	(15,920)	(15,920)	(20,816)	(20,816)

금융수익	42,642	42,642	58,912	58,912

금융비용	(52,332)	(52,332)	(72,682)	(72,682)

기타영업외수익	1,038	1,038	549	549

기타영업외비용	(7,403)	(7,403)	(7,549)	(7,549)

지분법손익	135	135	(46)	(46)

법인세차감전순이익	125,358	125,358	116,892	116,892

법인세비용	(35,642)	(35,642)	(38,850)	(38,850)

연결분기순이익	89,716	89,716	78,042	78,042

연결분기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분	89,716	89,716	78,042	78,042

주당이익

기본주당순이익 (단위 : USD)	0.94	0.94	0.81	0.81

희석주당순이익 (단위 : USD)	0.94	0.94	0.81	0.81

## 2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 13 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 12 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천, USD)

제 13 기 1분기	제 12 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

연결분기순이익	89,716	89,716	78,042	78,042

기타포괄손익	(71,011)	(71,011)	74,453	74,453

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익	(70,103)	(70,103)	72,564	72,564

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(892)	(892)	1,877	1,877

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	(16)	(16)	12	12

분기총포괄손익	18,705	18,705	152,495	152,495

분기총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분	18,705	18,705	152,495	152,495

## 2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 13 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 12 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천, USD)

자본

지배기업 소유지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	43,096	1,479,496	(223,052)	(428,974)	3,819,573	4,690,139	4,690,139

총포괄손익

연결분기순이익	78,042	78,042	78,042

해외사업환산손익	72,564	72,564	72,564

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	1,877	1,877	1,877

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	12	12	12

소 계	74,453	78,042	152,495	152,495

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득	(96,594)	(96,594)	(96,594)

자기주식의 소각	139,045	(139,045)	0	0

주식기준보상거래	(1,456)	(1,456)	(1,456)

연차배당	(53,878)	(53,878)	(53,878)

소 계	40,995	(192,923)	(151,928)	(151,928)

2025.03.31 (분기말자본)	43,096	1,479,496	(182,057)	(354,521)	3,704,692	4,690,706	4,690,706

2026.01.01 (기초자본)	43,096	1,479,496	(181,960)	(160,698)	3,831,649	5,011,583	5,011,583

총포괄손익

연결분기순이익	89,716	89,716	89,716

해외사업환산손익	(70,103)	(70,103)	(70,103)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(892)	(892)	(892)

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	(16)	(16)	(16)

소 계	(71,011)	89,716	18,705	18,705

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

자기주식의 소각

주식기준보상거래	(272)	(272)	(272)

연차배당	(31,784)	(31,784)	(31,784)

소 계	(272)	(31,784)	(32,056)	(32,056)

2026.03.31 (분기말자본)	43,096	1,479,496	(182,232)	(231,709)	3,889,581	4,998,232	4,998,232

## 2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 13 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 12 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 천, USD)

제 13 기 1분기	제 12 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	170,749	205,086

영업활동에서 창출된 현금흐름	194,018	241,686

연결분기순이익	89,716	78,042

조정	109,801	112,063

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(5,499)	51,581

이자의 수취	8,514	8,836

이자의 지급	(16,036)	(24,868)

법인세의 납부	(15,747)	(20,568)

투자활동으로 인한 현금흐름	(55,165)	(51,747)

투자활동으로 인한 현금유입액	963	3,084

대여금의 감소	8	0

유형자산의 처분	885	2,876

무형자산의 처분	41	208

장기금융상품의 감소	29	0

투자활동으로 인한 현금유출액	(56,128)	(54,831)

유형자산의 취득	40,629	39,540

무형자산의 취득	14,323	14,547

관계기업투자의 취득	1,176	592

장기투자증권의 취득	0	152

재무활동으로 인한 현금흐름	3,750	(106,346)

재무활동으로 인한 현금유입액	29,007	5,946

차입금의 차입	28,329	3,251

판매후리스부채의 증가	678	2,695

재무활동으로 인한 현금유출액	(25,257)	(112,292)

차입금의 상환	12,545	4,160

리스부채의 지급	9,700	8,833

판매후리스부채의 상환	3,012	2,705

자기주식의 취득	0	96,594

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(26,336)	6,989

매각예정자산으로 분류	(5,453)	0

현금및현금성자산의 증가	87,545	53,982

기초의 현금및현금성자산	1,389,744	1,263,123

분기말의 현금및현금성자산	1,477,289	1,317,105

나. 원화기준 재무정보

※ 연결 손익계산서, 연결 포괄손익계산서 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 기간 평균 매매기준율 사용※ 연결 재무상태표, 연결 자본변동표, 연결 현금흐름표 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 보고기간 말 매매기준율 사용

구분	제13기 1분기	제12기	제11기

기말환율	1,513.40	1,434.90	1,470.00

평균환율	1,465.16	1,422.22	1,363.98

최고환율	1,513.40	1,483.40	1,474.10

최저환율	1,424.50	1,352.60	1,289.40

※ 원화정보 이용시 주의사항- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

분 기 연 결 재 무 상 태 표
제13기 1분기말 2026년 3월 31일 현재
제12기 기말 2025년 12월 31일 현재
(단위: 백만원)

제 13 기 1분기말	제 12 기말

자산

유동자산	5,005,418	4,483,922

현금및현금성자산	2,235,729	1,994,144

단기금융상품	8,331	8,460

매출채권 및 기타채권	645,765	644,643

재고자산	1,860,883	1,682,585

파생상품자산	676	630

기타유동자산	169,816	153,460

매각예정자산	84,218	-

비유동자산	8,079,846	7,796,604

장기금융상품	1,038	1,079

장기투자증권	14,168	13,441

기타비유동채권	8,484	7,087

관계기업투자	18,597	16,440

유형자산	1,791,130	1,789,452

무형자산	5,985,052	5,735,337

투자부동산	109,767	110,097

이연법인세자산	75,861	69,695

장기파생상품자산	7,385	2,154

순확정급여자산	20,048	21,624

기타비유동자산	48,316	30,198

자산총계	13,085,264	12,280,526

부채

유동부채	3,063,270	2,717,046

매입채무 및 기타유동채무	2,248,796	1,961,834

단기차입금	109,414	77,906

유동성장기차입금	117,688	116,644

당기법인세부채	46,286	20,043

파생상품부채	2,143	-

유동리스부채	56,233	53,787

충당부채	121,364	112,490

판매후리스부채	6,532	16,282

기타유동부채	305,651	358,060

매각예정부채	49,163	-

비유동부채	2,457,669	2,372,359

기타비유동채무	24,399	23,951

사채	75,401	71,436

장기차입금	1,272,169	1,217,587

순확정급여부채	156,287	148,363

이연법인세부채	506,768	474,130

장기파생상품부채	-	-

비유동리스부채	113,388	111,575

비유동충당부채	94,395	88,397

비유동판매후리스부채	16,470	47,293

기타비유동부채	198,392	189,627

부채총계	5,520,939	5,089,405

자본

지배기업 소유주지분	7,564,325	7,191,121

자본금	65,221	61,838

자본잉여금	2,239,069	2,122,929

기타자본항목	(275,790)	(261,094)

기타포괄손익누계액	(350,668)	(230,586)

이익잉여금	5,886,493	5,498,034

자본총계	7,564,325	7,191,121

부채와 자본총계	13,085,264	12,280,526

분 기 연 결 손 익 계 산 서
제13기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제12기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
(단위: 백만원)

제13기 1분기	제12기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	2,247,347	2,247,347	2,098,158	2,098,158

매출원가	1,736,049	1,736,049	1,593,459	1,593,459

매출총이익	511,298	511,298	504,699	504,699

판매비와관리비	304,303	304,303	304,656	304,656

영업이익	206,995	206,995	200,043	200,043

영업외손익	(23,325)	(23,325)	(30,239)	(30,239)

금융수익	62,477	62,477	85,579	85,579

금융비용	76,675	76,675	105,582	105,582

기타영업외수익	1,521	1,521	798	798

기타영업외비용	10,846	10,846	10,967	10,967

지분법손익	198	198	(67)	(67)

법인세비용차감전순이익	183,670	183,670	169,804	169,804

법인세비용	52,221	52,221	56,436	56,436

연결분기순이익	131,449	131,449	113,368	113,368

지배기업 소유주지분	131,449	131,449	113,368	113,368

주당이익	-	-	-	-

기본주당이익 (단위 : 원)	1,377	1,377	1,177	1,177

희석주당이익 (단위 : 원)	1,377	1,377	1,177	1,177

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제13기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제12기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
(단위:백만원)

제13기 1분기	제12기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

연결분기순이익	131,448	131,448	113,368	113,368

기타포괄손익	(104,042)	(104,042)	108,155	108,155

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익	(102,712)	(102,712)	105,411	105,411

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(1,307)	(1,307)	2,727	2,727

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	(23)	(23)	17	17

분기총포괄이익	27,406	27,406	221,523	221,523

분기총포괄익의 귀속

지배기업 소유주지분	27,406	27,406	221,523	221,523

분 기 연 결 자 본 변 동 표
제13기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제12기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
(단위: 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게귀속되는 자본 합계

2025.1.1(전분기초)	63,200	2,169,681	(327,106)	(629,090)	5,601,404	6,878,089	6,878,089

총포괄손익:

연결분기순이익	-	-	-	-	114,449	114,449	114,449

해외사업환산손익	-	-	-	106,414	-	106,414	106,413

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	-	-	2,753	-	2,753	2,753

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	-	-	-	18	-	18	18

소 계	-	-	-	109,185	114,449	223,634	223,633

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

자기주식의 취득	-	-	(141,655)	-	-	(141,655)	(141,655)

자기주식의 소각	-	-	203,909	-	(203,909)	-	-

주식기준보상거래	-	-	(2,135)	-	-	(2,135)	(2,135)

연차배당	-	-	-	-	(79,013)	(79,013)	(79,012)

소 계	-	-	60,119	-	(282,922)	(222,803)	(222,802)

2025.03.31(전분기말)	63,200	2,169,681	(266,987)	(519,905)	5,432,931	6,878,920	6,878,920

2026.1.1(당분기초)	65,221	2,239,069	(275,378)	(243,200)	5,798,818	7,584,530	7,584,530

총포괄손익:	-	-	-	-	-	-	-

연결분기순이익	-	-	-	-	135,776	135,776	135,776

해외사업환산손익	-	-	-	(106,094)	-	(106,094)	(106,094)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	-	-	(1,350)	-	(1,350)	(1,350)

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	-	-	-	(24)	-	(24)	(24)

소 계	-	-	-	(107,468)	135,776	28,308	28,308

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:	-	-	-	-	-	-	-

주식기준보상거래	-	-	(412)	-	-	(412)	(412)

연차배당	-	-	-	-	(48,102)	(48,102)	(48,102)

소 계	-	-	(412)	-	(48,102)	(48,514)	(48,514)

2026.3.31(당분기말)	65,221	2,239,069	(275,790)	(350,668)	5,886,492	7,564,324	7,564,324

분 기 연 결 현 금 흐 름 표
제13기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제12기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
(단위: 백만원)

구 분	제13기 1분기	제12기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	258,411	300,759

영업활동에서 창출된 현금:	293,627	354,433

연결분기순이익	135,776	114,449

조정	166,173	164,340

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(8,322)	75,644

이자의 수취	12,885	12,958

이자의 지급	(24,269)	(36,469)

법인세의 납부	(23,832)	(30,163)

투자활동으로 인한 현금흐름	(83,487)	(75,887)

투자활동으로 인한 현금유입액:	1,457	4,523

대여금의 감소	12	-

유형자산의 처분	1,339	4,218

무형자산의 처분	62	305

장기금융상품의 감소	44	-

투자활동으로 인한 현금유출액:	(84,944)	(80,410)

유형자산의 취득	(61,488)	(57,986)

무형자산의 취득	(21,676)	(21,333)

관계기업투자의 취득	(1,780)	(868)

장기투자증권의 취득	-	(223)

재무활동으로 인한 현금흐름	5,675	(155,956)

재무활동으로 인한 현금유입액:	43,899	8,720

차입금의 차입	42,873	4,768

판매후리스부채의 증가	1,026	3,952

재무활동으로 인한 현금유출액:	(38,224)	(164,676)

차입금의 상환	(18,986)	(6,101)

리스부채의 지급	(14,680)	(12,954)

판매후리스부채의 상환	(4,558)	(3,967)

자기주식의 취득	-	(141,654)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(39,855)	10,249

매각예정자산으로 분류	(8,253)	-

현금및현금성자산의증가(감소)	132,491	79,165

기초현금및현금성자산	2,103,239	1,852,370

분기말현금및현금성자산	2,235,730	1,931,535