두산밥캣 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

제5기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지
제4기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지
두산밥캣 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요두산밥캣 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 두산인프라코어 주식회사로부터 2014년 4월 25일자로 물적분할하여 설립되었습니다. 당사는 북미, 유럽, 남미 및 아시아 지역 중심의 소형 건설기계 등의 제조 및 판매사업을 영위하는 Clark Equipment Co.(이하 "CEC"), Doosan Bobcat EMEA s.r.o. (이하 "DBEM") 및 Doosan BobcatSingapore Pte. Ltd.(이하 "DBSG")를 지배 및 관리하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 지배기업은 2016년 11월 18일자로 당사의 주식을 한국증권거래소가 개설한 유가증권시장에 신규상장하였습니다.

설립 이후 전환우선주의 유상증자와 보통주 전환, 보통주 유상감자 및 무상증자 등을통하여 보고기간종료일 현재 당사의 자본금은 보통주 USD 43,096천 이며, 보고기간종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

두산인프라코어(주)	55,476,250	55.34

두산엔진(주)	10,578,070	10.55

기타	34,194,846	34.11

합 계	100,249,166	100.00

(2) 종속기업의 현황 1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	업종	소재지	연결회사 내 회사가소유한 지분율(%)	결산일

당분기말	전기말

CEC	건설장비 등의 생산판매	미국	100	100	12월 31일

CEC의 종속회사

Bobcat Equipment Ltd.	건설장비 등의 판매	캐나다	100	100	12월 31일

Doosan International Australia Pty Ltd.	건설장비 등의 판매	호주	100	100	12월 31일

DBEM (주1)	건설장비 등의 생산판매	체코	100	100	12월 31일

DBEM의 종속회사

Doosan Infracore Europe S.A.	건설장비 등의 판매	벨기에	100	100	12월 31일

Bobcat Bensheim GmbH.	건설장비 등의 판매	독일	100	100	12월 31일

Doosan Holding France S.A.S.	지주회사	프랑스	100	100	12월 31일

Doosan Techno Holding Co., Ltd.	지적재산권 관리	아일랜드	100	100	12월 31일

Doosan Benelux SA	건설장비 등의 판매	벨기에	100	100	12월 31일

Doosan International Italia S.r.L.	건설장비 등의 판매	이탈리아	100	100	12월 31일

CJSC Doosan International Russia	건설장비 등의 판매	러시아	100	100	12월 31일

Doosan International UK Ltd.	건설장비 등의 판매	영국	100	100	12월 31일

Doosan International South Africa Pty Ltd.	건설장비 등의 판매	남아프리카공화국	100	100	12월 31일

Bobcat Lyon SAS	건설장비 등의 판매	프랑스	100	100	12월 31일

Bobcat France S.A.	건설장비 등의 생산	프랑스	100	100	12월 31일

Geith International Ltd.	건설장비 등의 판매	아일랜드	100	100	12월 31일

Doosan International Luxemburg S.a r.l.	지적재산권 관리	룩셈부르크	100	100	12월 31일

DBSG	지주회사	싱가포르	100	100	12월 31일

DBSG의 종속회사

Doosan Bobcat Korea Co., Ltd.	건설장비 등의 판매	대한민국	100	100	12월 31일

Doosan Bobcat Chile Compact SpA.	건설장비 등의 판매	칠레	100	100	12월 31일

Doosan Bobcat China Co., Ltd.	건설장비 등의 생산판매	중국	100	100	12월 31일

Doosan Bobcat India Private Ltd.	건설장비 등의 생산판매	인도	100	100	3월 31일

Bobcat Corp.	건설장비 등의 판매	일본	100	100	12월 31일

Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.	기타서비스	멕시코	100	100	12월 31일

(주 1) 당분기 중 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 Doosan Holdings Europe Ltd.를 흡수합병하였습니다.

2) 보고기간종료일 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니 다.

(단위: USD천)

회사명	자산	부채	매출액	분기순손익	총포괄손익

Clark Equipment Co.	3,190,718	2,294,904	605,999	45,106	55,324

Bobcat Equipment Ltd.	101,726	43,223	51,083	2,619	2,619

Bobcat Bensheim GmbH	123,234	35,333	26,915	263	263

Doosan Techno Holding Co., Ltd.	646,477	446,409	-	1,571	1,571

Doosan Benelux SA	606,343	391,533	-	(5,190)	(5,190)

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.	3,591,931	1,100,212	204,797	5,220	5,226

Bobcat Lyon SAS	24,594	20,644	17,894	489	489

Bobcat France S.A.	55,434	26,856	32,903	834	834

Geith International Ltd.	55,807	47,457	10,496	1,664	1,664

Doosan International Luxemburg S.a r.l.	793,637	607,031	12,316	9,715	9,715

Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd.	121,663	24,511	-	333	333

Doosan Bobcat Korea Co., Ltd.	96,419	83,183	36,777	(43)	(43)

Doosan Bobcat China Co., Ltd	88,910	38,784	8,142	916	916

Doosan Bobcat India Private Ltd.	48,501	12,721	11,700	1,984	1,984

(3) 당분기 중 연결대상범위의 변동은 다음과 같습니다.

회사명	변동여부	변동사유

Doosan Holdings Europe Ltd.	연결제외	종속기업간 합병

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간종료일 인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었 습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 1) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선 지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기준 서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성 되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 33 에서 설명하고 있습니다.

3) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 33 에서 설명하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현 행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31 일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석할 예정입니다.

2.2 회계정책 분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1 (1) 에서설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아 래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타영업외비용' 으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. ② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다 . 2.2.3 수익인식 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . 연결회사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

( 1 ) 수행의무의 식별

연결회사는 소형 건설기계 등의 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약에 따라 재화의 판매 및 추가적인 품질보증 용역을 제공하고 있습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 품질보증 용역연결회사는 일반 보증기간이 경과한 후에도 고객에게 제품의 품질에 대한 보증을 제공하고 있으며, 고객은 추가 보증을 별도로 구매할 수 있는 선택권이 있습니다. 이러한 보증은 기업회계기준서 제1115호에 따라 구별되는 별도의 수행의무에 해당되며 거래가격의 일부를 배분하여 수행의무의 진행정도에 따라 수익을 인식합니다.

(3) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별판매가격은 관측 가능하나 이를 추정하는 경우 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용합니다.

(4) 반품권이 있는 판매기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

주석 4 에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기말	전기말

USD	EUR	GBP	기타(주1)	합계	USD	EUR	GBP	기타(주1)	합계

외화 금융자산	812,406	121,011	195,149	54,290	1,182,856	702,016	104,701	159,822	42,011	1,008,550

외화 금융부채	(939,794)	(158,697)	(183,700)	(5,546)	(1,287,737)	(984,682)	(286,333)	(159,141)	(7,364)	(1,437,520)

차감 계	(127,388)	(37,686)	11,449	48,744	(104,881)	(282,666)	(181,632)	681	34,647	(428,970)

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.

보고기간종료일 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익 에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기	전기

10% 환율 상승시	10% 환율 하락시	10% 환율 상승시	10% 환율 하락시

법인세비용차감전순이익	(10,488)	10,488	(42,897)	42,897

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결 회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채 는 다음과 같습니다. 다만, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품에 가입된 차입금은 제외되어 있습니다 (주석 8 참조).

(단위: USD천)

구분	당분기말	전기말

금융부채	531,550	534,913

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회 사의 연간 법인세비용차감전순이익 에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

법인세비용차감전순이익	(5,316)	5,316	(5,349)	5,349

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성 자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

현금 및 현금성자산	457,539	389,045

매출채권 및 기타채권	374,152	351,483

장기금융상품	1,525	-

장기투자증권	94	93

장기매출채권 및 기타비유동채권	157,720	1,941

파생상품자산	4,208	1,744

장기파생상품자산	11,713	4,095

기타비유동자산	2,276	2,111

합 계	1,009,227	750,512

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: USD천)

계정과목	개별적으로 손상평가하는 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합 계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과 ~1년 이하	1년 초과

매출채권	3,911	249,268	20,303	1,245	1,684	3,055	279,466

미수금	529	102,929	439	-	-	1	103,898

미수수익	-	48	-	-	-	-	48

단기대여금	-	240	-	-	-	-	240

장기매출채권	-	1,34 3	-	-	-	-	1,34 3

장기미수금	-	156,377	-	-	-	-	156,377

합 계	4,440	510,205	20,742	1,245	1,684	3,056	541,372

( 2) 전기말(단위: USD천)

계정과목	개별적으로 손상평가하는 채권	금융자산의 집합으로 평가하는 채권	합 계

만기 미경과	0~3개월 이하	3개월 초과~6개월 이하	6개월 초과 ~1년 이하	1년 초과

매출채권	3,304	195,810	25,258	3,276	2,727	4,056	234,431

미수금	526	123,618	469	-	-	1	124,614

미수수익	-	359	-	-	-	-	359

단기대여금	-	278	-	-	-	-	278

장기매출채권	-	1,428	-	-	-	-	1,428

장기미수금	-	513	-	-	-	-	513

합 계	3,830	322,006	25,727	3,276	2,727	4,057	361,623

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4.1.3 유동성위험 유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.연결회사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위: USD천)

과 목	장부금액	계약상 명목현금흐름

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	398,679	398,679	398,679	-	-	-

기타채무(유동 및 비유동)	259,994	259,994	258,973	1,015	6	-

차입금	1,243,174	1,543,409	67,515	67,113	188,368	1,220,413

합 계	1,901,847	2,202,082	725,167	68,128	188,374	1,220,413

(2) 전기말(단위: USD천)

과 목	장부금액	계약상 명목현금흐름

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	326,592	326,592	326,592	-	-	-

기타채무(유동 및 비유동)	177,85 1	177,851	176,556	1,202	93	-

차입금	1,249,311	1,580,769	71,110	70,546	199,681	1,239,432

합 계	1,753,754	2,085,212	574,258	71,748	199,774	1,239,432

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약 상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 보고기간종료일 현재 연결회사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 29와 같습니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기말	전기말

부채	2,621,593	2,572,610

자본	3,232,915	3,199,125

부채비율	81.09%	80.42%

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

- 당분기말(단위 : USD천)

재무상태표상 자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피 파생상품	장부가액 합계

현금 및 현금성자산	457,539	-	-	457,539

매출채권 및 기타채권	374,152	-	-	374,152

파생상품자산 (유동 및 비유동)	-	2,925	12,996	15,921

장기매출채권 및 기타비유동채권	157,720	-	-	157,720

장기금융상품	1,525	-	-	1,525

장기투자증권	-	94	-	94

기타비유동자산	2,276	-	-	2,276

합계	993,212	3,019	12,996	1,009,227

(단위 : USD천)

재무상태표상 부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	위험회피 파생상품	장부가액 합계

매입채무 및 기타채무	657,652	-	-	657,652

차입금	1,243,174	-	-	1,243,174

파생상품부채(유동 및 비유동)	-	7,905	733	8,638

기타비유동채무	1,021	-	-	1,021

합계	1,901,847	7,905	733	1,910,485

- 전기말(단위 : USD천)

재무상태표상 자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능
금융자산	위험회피파생상품	장부가액 합계

현금 및 현금성자산	389,045	-	-	-	389,045

매출채권 및 기타채권	351,483	-	-	-	351,483

파생상품자산 (유동 및 비유동)	-	1,566	-	4,273	5,839

장기매출채권 및 기타비유동채권	1,941	-	-	-	1,941

장기투자증권	-	-	93	-	93

기타비유동자산	2,111	-	-	-	2,111

합계	744,580	1,566	93	4,273	750,51 2

(단위 : USD천)

재무상태표상 부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 기타금융부채	위험회피파생상품	장부가액 합계

매입채무 및 기타채무	-	503,314	-	503,314

차입금	-	1,249,311	-	1,249,311

파생상품부채 (유동 및 비유동)	5,416	-	2,048	7,464

기타비유동채무	-	1,129	-	1,129

합계	5,416	1,753,754	2,048	1,761,218

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : USD천)

구분	수준1 (*)	수준2 (*)	수준3 (*)	합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,925	94	3,019

위험회피파생상품	-	12,996	-	12,996

소 계	-	15,921	94	16,015

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	(7,905)	-	(7,905)

위험회피파생상품	-	(733)	-	(733)

소 계	-	(8,638)	-	(8,638)

2) 전기말(단위 : USD천)

구분	수준1 (*)	수준2 (*)	수준3 (*)	합계

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	1,566	-	1,566

위험회피파생상품	-	4,273	-	4,273

소 계	-	5,839	-	5,839

금융부채:

당기손익인식금융부채	-	(5,416)	-	(5,416)

위험회피파생상품	-	(2,048)	-	(2,048)

소 계	-	(7,464)	-	(7,464)

(*) 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2: 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3: 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

5.3 당 분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : USD천)

구 분	이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	기타

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산	630	(476)	(2,130)	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	1,464	-

합 계	630	(476)	(2,130)	1,464	-

금융부채:

상각후원가로측정하는 금융부채	(13,654)	-	-	-	(171)

당기손익-공정가치 측정 금융 부채	-	-	-	(4,282)	-

합 계	(13,654)	-	-	(4,282)	(171)

2) 전분기(단위 : USD천)

구 분	이자수익(비용)	대손상각비	처분손익	파생상품관련손익	기타

금융자산:

대여금및수취채권	723	(818)	(1,427)	-	-

파생상품자산	-	-	-	(778)	-

합 계	723	(818)	(1,427)	(778)	-

금융부채:

상각후원가로측정하는 금융부채	(17,870)	-	-	-	(325)

상기 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 인식된 당분기 이 익 은 U SD 10,210천 (전분기 손실: USD 1,255천)입니다.한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

유동	매출채권	279,466	(8,971)	270,495	234,431	(7,673)	226,758

미수금	103,898	(529)	103,369	124,614	(526)	124,088

미수수익	48	-	48	359	-	359

단기대여금	240	-	240	278	-	278

합 계	383,65 2	(9,500)	374,152	359,682	(8,199)	351,483

비유동	장기매출채권	1,343	-	1,343	1,428	-	1,428

장기미수금	156,377	-	156,377	513	-	513

합 계	157,720	-	157,720	1,941	-	1,941

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

당분기(주1)	전분기(주2)

매출채권	미수금	합계	매출채권	미수금	합계

당기초 기준서 제1039호	7,673	526	8,199	20,681	467	21,148

기초 이익잉여금의 조정	730	-	730	-	-	-

최초적용일 대손충당금- 기준서 제1109호	8,403	526	8,929	20,681	467	21,148

설정	475	1	476	1,015	-	1,015

제각	(105)	-	(105)	-	-	-

기타	198	2	200	(217)	38	(179)

당분기말 대손충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)(*)	8,971	529	9,500	21,479	505	21,984

(주1) 연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다. (주2) 전분기에 매출채권 손상은 발생손실 모형에 따라 평가되었고 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하였습니다. 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하였습니다.

한 편, 전분기 매출채권 대손충당금 설정 금액에는 중단영업과 관련한 금액이 USD 197천 포함되어 있습니다.

7. 재고자산보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	17,689	(3,296)	14,393	19,721	(3,751)	15,970

제품	233,313	(21,335)	211,978	231,037	(20,138)	210,899

재공품	22,689	-	22,689	13,440	-	13,440

원재료	209,966	(14,059)	195,907	197,154	(13,640)	183,514

미착품	87,927	-	87,927	65,223	-	65,223

합 계	571,584	(38,690)	532,894	526,575	(37,529)	489,046

매출원가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 U SD 596,652천 (전분기: USD 475,692천 )입 니다. 한편, 당분기 중 매출원가에 가산한 재고자산평가손실 금액은 USD 1,162천( 전분기: USD 1,456천 ) 입니다.

8. 파생상품

(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.

구분	종류	내용

매매목적	통화선도	미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결

통화스왑	미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결

현금흐름위험회피	통화선도	외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화 선도계약을 체결

이자율스왑	3개월 USD LIBOR 금리변동에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑을 체결

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분	매입	매도	파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액

통화	금액	통화	금액

통화스왑	EUR 85,070, 0.02%	USD 100,000, 3M USD LIBOR	(5,884)	(2,564)	-

이자율스왑	USD 600,000, 2.10%	USD 600,000, 3M USD LIBOR	12,986	139	11,442

통화선도	USD	89,225	EUR	71,579	904	1,464	-

EUR	14,468	GBP	12,988	(449)	-	(449)

USD	11,681	CZK	251,486	(274)	-	(458)

합계	7,283	(961)	10,535

2) 전기말(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분	매입	매도	파생상품자산(부채)	파생상품평가손익	기타포괄손익누계액

통화	금액	통화	금액

통화스왑	EUR 85,070, 0.02%	USD 100,000, 3M USD LIBOR	(3,321)	(3,321)	-

이자율스왑	USD 600,000, 2.10%	USD 600,000, 3M USD LIBOR	2,629	999	1,630

통화선도	USD	36,000	EUR	30,387	(529)	(2,114)	-

EUR	28,390	GBP	25,345	(58)	-	(58)

USD	19,521	CZK	434,940	(346)	-	(833)

합계	(1,625)	(4,436)	73 9

연결회사 는 파생상품에 대 해서는 보고기간종료일 로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다.

9. 유형자산 (1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	27,584	151,362	5,018	169,583	691	1,162	3,913	21,871	381,184

취득/자본적지출	543	16	-	1,900	9	2	365	5,759	8,594

처분	-	-	-	(98)	(75)	-	(10)	-	(183)

감가상각	-	(1,862)	(93)	(11,528)	(41)	(59)	(421)	-	(14,004)

기타증감	466	2,722	208	6,872	10	47	243	(4,335)	6,233

분기말	28,593	152,238	5,133	166,729	594	1,152	4,090	23,295	381,824

취득원가	28,593	245,409	7,484	413,238	2,920	1,640	16,750	23,295	739,329

감가상각누계액	-	(82,540)	(2,351)	(245,640)	(2,269)	(314)	(12,104)	-	(345,218)

손상차손누계액	-	(10,631)	-	(869)	(57)	(174)	(556)	-	(12,287)

2) 전분기(단위: USD천)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	25,607	146,294	5,059	165,522	865	438	4,471	21,747	370,003

취득/자본적지출	15	380	-	343	88	7	435	9,603	10,871

처분	-	(14)	-	(9)	(79)	(5)	(14)	(43)	(164)

감가상각	-	(1,761)	(86)	(11,003)	(47)	(31)	(433)	-	(13,361)

기타증감	115	912	71	6,233	(8)	7	77	(4,115)	3,292

분기말	25,737	145,811	5,044	161,086	819	416	4,536	27,192	370,641

취득원가	28,485	236,063	6,853	401,480	3,498	687	22,899	27,192	727,157

감가상각누계액	-	(81,018)	(1,809)	(239,778)	(2,628)	(111)	(17,880)	-	(343,224)

손상차손누계액	(2,748)	(9,234)	-	(616)	(51)	(160)	(483)	-	(13,292)

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 보고기간종료일 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 16,124천입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (주석 13 및 29 참조).

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니 다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

제조원가	11,813	11,581

판매비와관리비

- 감가상각비	1,166	895

- 연구개발비	1,025	885

합 계	14,004	13,361

전분기 감가상각비에는 중단영업과 관련한 감가상각비 USD 137천이 포함되어 있습니다. 10. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	영업권	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계

기초	2,607,526	988,811	89,850	31,784	3,717,971

내부개발	-	-	6,706	-	6,706

외부취득	-	-	-	2,155	2,155

처분	-	-	-	(5)	(5)

상각	-	-	(5,728)	(2,221)	(7,949)

기타	21,837	11,149	362	422	33,770

분기말	2,629,363	999,960	91,190	32,135	3,752,648

취득원가	2,629,363	1,145,078	231,400	86,690	4,092,531

상각 및 손상차손 누계액	-	(145,118)	(140,210)	(54,555)	(339,883)

2) 전분기(단위: USD천)

구 분	영업권	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계

기초	2,437,079	955,246	80,420	27,594	3,500,339

내부개발	-	-	5,049	-	5,049

외부취득	-	-	-	3,380	3,380

상각	-	(3,067)	(4,989)	(1,564)	(9,620)

기타	25,967	6,126	219	667	32,979

분기말	2,463,046	958,305	80,699	30,077	3,532,127

취득원가	2,463,046	1,087,972	194,889	71,737	3,817,644

상각 및 손상차손 누계액	-	(129,667)	(114,190)	(41,660)	(285,517)

상기 무형 자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 보고기간종료일 현재 장부가액은 USD 3,630,550천 ( 전기말 : USD 3,597,558천)입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 관련하여 상기 무형자산 중 일부가 담보로 제공되어있습니다 (주석 13 및 29 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 개발비 현황은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	분기말장부금액	잔여상각기간

Compact 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	개발중인 개발비	35,407	-

상각중인 개발비	42,583	38개월

Portable Power 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)	개발중인 개발비	8,065	-

상각중인 개발비	5,135	30개월

합 계	91,190

(3) 당분기 및 전분기에 연결회사가 손상차손(환입)을 인식한 무형자산은 없습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니 다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

제조원가	5,782	5,016

판매비와관리비

- 무형자산상각비	2,107	4,529

- 연구개발비 등	60	75

합 계	7,949	9,620

전분기 무형자산상각비에는 중단영업과 관련된 상각비 USD 169천이 포함되어 있습니다. (5) 연결회사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 USD 13,741천(전분기: USD 12,312천) 입니다.

11. 관계기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

회사명	업종	소재지	결산일

디비씨(주 ) (주1)	부동산 임대업	한국	12월 31일

두산큐벡스(주 ) (주2)	골프장 운영업 등	한국	12월 31일

(주1) 연결회사는 디비씨(주)의 등기 이사 지명권 및 주주총회 특별결의사항에 대한 동의권을 가지고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것 으로 판단하고 있습니다.(주2) 연결회사는 두산큐벡스(주)의 대표이사 선임 등에 대한 공동협약서를 체결하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다 .

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

회사명	지분율 (%)	당분기말	전기말

취득가액	장부가액	지분해당순자산가액	취득가액	장부가액	지분해당 순자산가액

디비씨(주 )	10.00	8,357	9,241	9,241	23,078	24,529	24,529

두산큐벡스(주 )	3.98	3,912	3,932	3,654	3,912	3,9 1 5	3,638

합 계	12,269	13,173	12,895	26,990	28,444	28,167

(3) 당분기 중 연결회사의 지분법적용 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

회사명	기초	지분법손실	유상감자	기타	분기말

디비씨(주 )	24,529	(677)	(14,721)	110	9,241

두산큐벡스(주 )	3,915	-	-	17	3,932

합 계	28,444	(677)	(14,721)	127	13,173

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법적용 관계기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

회사명	당분기말

자산	부채	매출액	당분기순이익(손실)	총포괄손익

디비씨(주 )	252,758	160,344	-	(6,757)	(6,757)

두산큐벡스(주 )	202,785	96,783	13,136	296	296

12. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

유동	매입채무	398,679	326,592

미지급금	92,086	90,930

미지급비용	91,688	85,792

미지급배당금	75,199	-

합 계	657,652	503,314

비유동	미지급금	1,021	1,129

13. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 천)

차입처	연이자율	당분기말	전기말

미국의 다수기관 투자자 및 은행 (주1)	3 M LIBOR + 2.00%	1,231,550	1,234,913

Bank of New York	8.00%	4,250	4,250

BNP Paribas (주2)	2.3%~2.75%	17,913	19,093

소계	1,253,713	1,258,256

차감: 현재가치할인차금	(10,539)	(8,945)

차감 계	1,243,174	1,249,311

차감: 유동성 대체	(18,701)	(18,766)

합 계	1,224,473	1,230,545

(주1) 동 장기차입금과 관련하여 지배기업이 보증을 제공하고 있으며, 지배기업 및 CEC의 종속회사 지분, CEC의 유ㆍ무형자산 등이 담보로 제공되었습니다 (주석 9,10 및 29 참조). (주2) 동 장기차입금과 관련하여 지배기업이 보증을 제공하고 있으며, Bobcat Bensheim GmbH의 유형자산 중 일부가 담보되어 있습니다 (주석 9 참조).

14. 순확정급여부채(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금 액은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	823,841	813,576

사외적립자산의 공정가치	(428,321)	(422,19 2 )

연결재무상태표 상 부채	395,520	391,38 4

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	4,604	4,010

순이자비용	3,772	4,183

합 계	8,376	8,193

전분기 퇴직급여에는 중단영업과 관련한 퇴직급여 USD 59천이 포함되어 있습니다.

15. 충당부채 연결회사는 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기 중 연결회사의 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	기초	조정(주1)	조정 후 기초	증가	감소	기타	분기말	차감: 유동성	비유동성

판매보증충당부채	53,620	-	53,620	6,159	(8,343)	3,017	54,453	48,094	6,359

제품충당부채	26,670	(3,162)	23,508	865	(384)	1	23,990	5,376	18,614

소송충당부채	1,284	-	1,284	48	(100)	34	1,266	1,266	-

구조조정충당부채	5,220	-	5,220	2,894	(3,493)	(211)	4,410	4,410	-

합 계	86,794	(3,162)	83,632	9,966	(12,320)	2,841	84,119	59,146	24,973

(주1) 기준서 제 1115 호 최 초 적용에 따라 최초적용일에 환불자산 및 환불부채로 조정된 금액과 종전 장부금액의 차이 16. 자본금 및 자본잉여금

당분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

(단위: USD천)

구분	주식수	자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금

기초/분기말	100,249,166	43,096	2,614,766	171,238

지배기업이 발행할 주식의 총수는 400,000,000 주이고, 발행한 주식수는 보통주식 100,249,166 주이며, 1주당 액면금액은 500 원 입니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 없습니다.

17. 기타자본항목보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

기타자본조정	7,700	7,700

현물출자 (주1)	(186,108)	(186,108)

합 계	(178,408)	(178,408)

(주1) 2016년 중 두산엔진이 보유한 Doosan Infracore International. Inc.와 Doosan Holdings Europe Ltd.의 주식(평가금액: USD 530,682천)을 현물출자 받았으며, 감소한 비지배지분 장부금액과의 차이가 기타자본항목으로 인식되었습니다.

18. 기타포괄손익누계액

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: USD천)

구 분	해외사업환산손익	파생상품평가손익	유형자산재평가이익	지분법 자본변동	합 계

기초	(175,444)	516	5,091	46	(169,791)

증가	41,403	10,210	-	-	51,613

당분기말	(134,041)	10,726	5,091	46	(118,178)

2) 전분기(단위: USD천)

구 분	해외사업환산손익	파생상품평가손익	유형자산재평가이익	합 계

기초	(423,372)	1,430	3,020	(418,922)

증가	31,10 2	-	-	31,10 2

감소	-	(1,25 5 )	-	(1,25 5 )

당분기말	(392,27 0 )	17 5	3,020	(389,075)

19. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금	13,829	6,309

미처분이익잉여금	686,572	711,915

합 계	700,401	718,224

20. 부문별 정보

연결회사는 별도의 제품별 영업부문을 구분하고 있지 않습니다. 주요 제품은 다음과 같습니다.

영업부문	주요제품

Construction Equipment	Compact (Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator), Portable Power

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 제품에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	순매출액

당분기	전분기

Compact	736,50 8	618,59 8

Portable Power	75,074	55,939

합 계	811,582	674,53 7

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	순매출액

당분기	전분기

North America Oceania	561,736	499,14 5

Europe, Middle East Africa	193,300	132,035

Asia Latin America	56,546	43,357

합 계	811,582	674,537

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

21. 매출(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

1. 재화의 판매로 인한 매출	799,053	656,71 4

2. 기타매출	12,529	17,823

합 계	811,582	674,53 7

( 2) 수익의 구분 당분기 중 연결회사의 수익인식 시기에 따른 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기

수익인식 시기 :

한 시점에 이전되는 재화	807,785

기간에 걸쳐 이전되는 용역	3,797

합 계	811,582

주요 지리적 시장 및 주요 제품에 따른 수익의 구분은 주석 20과 같 습니다.

22. 계약자산과 계약부채 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기말

매출채권(유동 및 비유동)	280,809

계약자산	5,183

계약부채	49,239

계약자산은 연결회사가 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구시 재고자산으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 보증 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.전기말 계약부채 중 당분기 수익으로 인식한 금액은 USD 3,797 천 입니다.

23. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

재고자산 매입액(원재료 및 상품)	507,734	430,901

재고자산의 변동	(43,848)	(34,039)

종업원급여	101,123	99,168

감가상각비 및 기타상각비	21,953	22,675

기타비용	136,656	82,382

합 계	723,618	601,087

24. 판매비와 관리비당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

급여	28,565	31,219

퇴직급여	4,778	3,955

복리후생비	8,415	8,374

임차료	2,773	2,749

감가상각비	1,166	868

무형자산상각비	2,107	4,365

경상개발비	13,741	12,312

광고선전비	4,941	5,288

제수수료	18,562	19,729

대손상각비	475	818

보험료	2,411	852

기타	3,190	1,782

합 계	91,124	92,311

25. 금융손익당분기와 전분기 중 연결회사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	630	723

외환차익	970	3,670

외화환산이익	18,457	26,417

파생상품평가이익	1,464	-

금융수익 합계	21,521	30,810

금융비용:

이자비용	(13,654)	(17,870)

외환차손	(3,823)	(3,736)

외화환산손실	(6,266)	(15,707)

파생상품거래손실	(1,857)	(560)

파생상품평가손실	(2,425)	(218)

기타금융비용	(171)	(325)

금융비용 합계	(28,196)	(38,416)

순금융비용	(6,675)	(7,606)

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

기타영업외수익:

유형자산처분이익	1	59

잡이익 등	8,719	455

기타영업외수익 합계	8,720	514

기타영업외비용:

매출채권처분손실	(2,130)	(1,427)

유형자산처분손실	(110)	(6)

기부금	(1,902)	(187)

잡손실 등	(4,512)	(4,461)

기타영업외비용 합계	(8,654)	(6,081)

합계	66	(5,567)

27. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기 초하여 인식하였습니다.

28. 주당손익

(1) 기본주당순손익기본주당순손익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 당기순손익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분의 기본주당순손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 주)

구 분	당분기	전분기

계속영업	계속영업	중단영업

지배기업 소유주지분 분기순이익	58,105,885	30,433,361	5,747,663

가중평균유통보통주식수 (주1)	100,249,166	100,249,166	100,249,166

기본주당순이익	0.58	0.30	0.06

(주1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초	100,249,166	100,249,166

가중평균유통보통주식수	100,249,166	100,249,166

(2) 희석주당순손익

당분기 및 전분기 중 발행된 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건의 청구 금액은 USD 8,556천이며, 보고기간종료일 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다.

(2) 지급보증 및 담보제공자산1) 지급보증

(단위: USD천)

보증회사	피보증회사	지급보증 제공액

Clark Equipment Co. 등	최종 고객 등	92,710

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등	최종 고객 등	1,761

두산밥캣코리아(주) 등	최종 고객 등	2,915

합 계	97,386

2) 담보제공자산 당사의 종속기업인 Clark Equipme nt Co.는 2017년 5월 18일자로 U SD 1,345,000천의 차입 및 USD 150,000천의 한도대출 약정을 체결하였습니다. 당사는 동 차입금및 한도대출 약정에 대해 Clark Equipment Co., Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 및 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 주식 전체를 담보로 제공하였습니다. 또한 Clark Equipment Co.의 주요 유ㆍ무형자산 및 종속기업 지분 등을 담보로 제공하였으며, 보고기간종료일 현재 관련 차입금 잔액은 USD 1,231,550천 입니다.

3 ) 운용리스 보고기간종료일 현재 연결회사 의 취소불능 운용리스계약과 관련된 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기

1년 미만	11,941

1년 이상 ~ 5년 미만	26,893

5년 이상	1,105

합 계	39,939

3 0. 특수관계자와의 거래 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계의 성격

구 분	회사명

최상위지배기업	(주)두산

차상위지배기업	두산중공업(주)

지배기업	두산인프라코어(주)

관계기업	디비씨 (주), 두산큐벡스 (주)

기타특수관계자	두산엔진(주), Doosan Infracore China Co., Ltd.,Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd., Doosan Bobcat Chile S.A.,Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd., Doosan Infracore Norway AS,두산건설(주), 두타몰(주), (주)오리콤, (주)두산베어스 등

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	매출	기타수익	유무형자산의매각	사업양도	매입	기타비용

최상위지배기업	(주)두산	-	-	-	-	1,023	539

지배기업	두산인프라코어(주)	104	-	-	11,517	74,962	1,736

관계기업	두산큐벡스(주)	-	-	-	-	-	79

기타특수관계자	두산정보통신(미국/유럽/중국)	-	4	-	-	-	8,378

Doosan Infracore North America LLC	-	-	-	70,126	-	-

Doosan Infracore Europe B.V.	-	-	-	49,456	-	-

그 외 기타	4,129	1,677	58	-	5,046	1,955

소계	4,129	1,681	58	119,582	5,046	10,333

합 계	4,233	1,681	58	131,099	81,031	12,687

2) 전분기(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	매출	기타수익	매입	기타비용

최상위지배기업	(주)두산	-	23	511	506

지배기업	두산인프라코어(주)	198	-	119,619	1,694

기타특수관계자	Doosan Infracore Bobcat Ireland Ltd.	-	-	-	5,806

두산정보통신(미국/유럽/중국)	-	4	-	7,845

그 외 기타	1,148	3	47,910	1,162

소계	1,148	7	47,910	14,813

합 계	1,346	30	168,040	17,013

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	(주)두산	-	4	819	702

상위지배기업	두산인프라코어(주)	7,156	95,278	47,994	42,375

관계기업	두산큐벡스(주)	-	568	-	-

기타특수관계자	두산정보통신(미국/유럽/중국)	-	178	-	158

Doosan Infracore North America LLC	8,416	70,094	-	-

Doosan Infracore Europe B.V.	5,602	82,316	2,346	-

그 외 기타	3,223	14,793	-	9,855

소계	17,241	167,381	2,346	10,013

합 계	24,397	263,231	51,159	53,090

2) 전기말(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

최상위지배기업	(주)두산	-	279	565	747

지배기업	두산인프라코어(주)	30,115	82,812	95,645	776

관계기업	두산큐벡스 (주)	-	566	-	-

기타특수관계자	두산정보통신(미국/유럽/중국)	-	584	-	503

기타	3,343	31,624	21,156	861

소 계	3,343	32,208	21,156	1,364

합 계	33,458	115,865	117,366	2,887

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	유상감자	배당금

지배기업	두산인프라코어(주)	-	41,614

관계기업	디비씨(주)	14,721	-

기타특수관계자	두산엔진(주)	-	7,935

합계	14,721	49,549

2) 전분기(단위: USD천)

구 분	특수관계자명	배당금

지배기업	두산인프라코어(주)	37,303

기타특수관계자	두산엔진(주)	6,634

합계	43,937

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사	피보증회사	지급보증 제공액

두산인프라코어(주)	Clark Equipment Co.	102

(6) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

종업원급여	1,550	1,339

퇴직급여	44	37

합 계	1,594	1,376

31. 연결현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 영업활동으로 인한 자산부채의변동은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

조정:

1. 법인세비용	22,572	32,050

2. 금융수익	(20,546)	(27,876)

3. 금융비용	22,345	34,550

4. 퇴직급여(확정급여형)	8,376	8,193

5. 감가상각비	14,004	13,361

6. 무형자산상각비	7,949	9,620

7. 유형자산처분손실	110	6

8. 지분법손실	677	-

9. 유형자산처분이익	(1)	(59)

합 계	55,486	69,845

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

1. 매출채권	(32,398)	(25,842)

2. 기타채권	(1,805)	(4,488)

3. 파생상품자산	-	1,314

4. 재고자산	(44,125)	(42,162)

5. 기타유동자산	(10,460)	(12,024)

6. 기타비유동자산	(3,883)	359

7. 매입채무	74,377	106,590

8. 기타채무	(9,593)	(7,994)

9. 파생상품부채	340	(1,347)

10. 충당부채	(5,271)	4,520

11. 기타유동부채	16,250	5,452

12. 퇴직금의 지급(확정급여형)	(3,836)	(3,423)

13. 사외적립자산	(947)	(1,251)

14. 기타비유동부채	2,202	644

합 계	(19,149)	20,348

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분	당분기	전분기

매각예정자산/부채의 기타채권 대체	131,099	-

건설중인자산의 본자산대체	4,620	3,952

배당금의 미지급	75,199	62,875

합계	210,918	66,827

(3 ) 당분기 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분	차입금	미지급배당금	합계

당기초	1,249,311	-	1,249,311

현금흐름	(5,119)	-	(5,119)

외화차이	576	-	576

기타 비금융변동	(1,594)	75,199	73,605

당분기말	1,243,174	75,199	1,318,373

32. 중단영업 (1) Heavy Equipment 사업의 양도 연결회사는 전기 중 이사회에서 Heavy Equipment 사업의 양도 를 승인하였으며, 동 사업은 2018년 1월 1일에 두 산 인프라코어(주) 및 그 종속회사에게 USD 131,099천 에 매각 되었습니다. 이를 통해 확보된 조직 및 재무 역량을 핵심영업인 Compact Equipment 사업에 집중하여 수익성과 재무구조가 개선될 것으로 예상하고 있습니다.(2) 중단영업이익의 분석 연결손익계산서에 포함된 중단영업의 내역은 다음과 같습니다. 전기에 중단영업으로분류된 영업을 포함하기 위하여 비교표시된 전분기 중단영업손익은 재표시 되었습니다. (단위: USD천) 구 분 전분기 매출액 131,038 매출원가 111,549 판매비와 관리비 12,121 영업이익 7,368 영업외손익 586 세전이익 7,954 법인세비용 2,207 중단영업이익 5,747 현금흐름> (단위: USD천) 구 분 전분기 영업활동으로 인한 현금흐름 30,438 투자활동으로 인한 현금흐름 23 재무활동으로 인한 현금흐름 - 순현금흐름 30,461 33. 회계정책의 변경 (1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며,경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.1) 기초이익잉여금의 변동 (단위: USD천) 조정 내역 금액 기초이익잉여금 - 기준서 제1039호 718,224 매출채권의 손실충당금 증가 (730) 기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호 717,494 2) 금융상품의 분류와 측정 ① 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구분 측정 범주 장부금액 기준서 제1039호(변경전) 기준서 제1109호(변경후) 기준서 제1039호(변경전) 기준서 제1109호(변경후) 차이 금융자산: 현금 및 현금성자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 389,045 389,045 - 매출채권 및 기타채권 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 351,483 351,483 - 장기매출채권 및 기타비유동채권 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 1,941 1,941 - 장기투자증권 매도가능금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 93 93 - 기타비유동자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 2,111 2,111 - 합계 744,673 744,673 - 3) 금융자산의 손상 연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·매출채권 ·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ·상각후원가로 측정되는 채무상품 연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 위 1)의 표를 참고하시기 바랍니다. (2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용 연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용에 따라 최초적용일(당기초)에 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: USD천) 구분 2017.12.31수정전 조정 2018.01.01수정후 환불자산 - 4,447 4,447 유동충당부채 62,433 (3,162) 59,271 환불부채 - 7,609 7,609