유진테크놀로지 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

(1) 외환 위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

USD	EUR	CNY	KRW	USD	EUR	CNY

금융자산

현금및현금성자산	51,643	502,002	23,485	12,111	121,256	2,601,291	-

매출채권	596,717	1,854,292	-	-	314,524	2,469,269	13,469

미수금	59,258	-	-	-	-	239,210	-

금융부채

미지급금	-	-	-	-	-	6,490	-

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

EUR	117,815	(117,815)	265,164	(265,164)

USD	35,381	(35,381)	21,789	(21,789)

CNY	1,174	(1,174)	673	(673)

KRW	606	(606)	-	-

합계	154,976	(154,976)	287,626	(287,626)

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율(%)	금액	비율(%)

변동금리 차입금	13,935,740	99.62	13,069,020	99.83

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

1년 이하	17,857	0.13	10,312	0.08

1년 ~ 3년 이하	17,305	0.12	11,517	0.09

3년 초과	18,885	0.13	-	-

합계	13,989,787	100.00	13,090,849	100.00

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

세전손익의 증가(감소)	(139,357)	139,357	(130,690)	130,690

5.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다

당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	90일 이내	91일~180일	181일~270일	271일~365일	365일 초과	계

당기말

기대 손실률	2.31%	12.45%	85.59%	77.29%	58.00%

총 장부금액 - 매출채권	7,479,179	310,686	1,180	156,960	552,659	8,500,664

손실충당금	(172,581)	(38,670)	(1,010)	(121,314)	(320,565)	(654,140)

전기말

기대 손실률	1.07%	6.11%	21.33%	28.80%	96.10%

총 장부금액 - 매출채권	7,286,013	508,923	175,093	445,260	1,011,229	9,426,518

손실충당금	(77,822)	(31,095)	(37,344)	(128,231)	(971,803)	(1,246,295)

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	1,246,295	1,017,092

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	284,901	118,129

제각	(890,317)	-

기타	13,262	111,074

기말	654,141	1,246,295

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타금융자산

당기말 현재 미수금에 설정된 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	25,397	-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	25,397

기타	(25,397)	-

기말	-	25,397

5.3 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 당기말 및 전기말 및 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이상~3년 미만	3년 초과	합계

당기말

매입채무및기타채무	3,132,033	-	-	3,132,033

리스부채(*)	297,206	383,360	76,908	757,474

차입금(*)	11,421,600	2,947,613	20,142	14,389,355

전기말

매입채무및기타채무	2,895,986	-	-	2,895,986

리스부채(*)	452,166	463,277	206,187	1,121,630

차입금(*)	11,055,735	2,410,477	-	13,466,212

(*) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

5.4 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채 (A)	20,875,013	19,508,303

자본 (B)	38,390,795	45,209,969

부채비율 (A/B)	54%	43%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항없음.