유진테크놀로지 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

최근 기후변화 및 경유차량의 미세먼지 발생에 대한 중요성의 인식으로 전기자동차 및 전력저장, 온실가스 및 유해가스의 배출을 최소화 할 수 있는 에너지 효율화 기기로써 중대형 이차전지에 대한 관심이 고조되고 있으며, 정부의 에너지 효율 향상 기기 보급 정책 및 시장의 필요성 등으로 시장이 급격히 팽창하고 있습니다.

.선진국을 중심으로 고효율이며 온실가스의 배출량이 획기적으로 절감되는 전기자동차에 대한 관심 증대 및 시장 확대, 환경규제로 인해 HEV용 니켈-수소전지가 PHEV, EV용 리튬대형전지로 교체되면서 단기간에 급속히 시장이 확대될 전망하고 있으며 더불어 중국의 전기자동차산업 육성정책으로 큰 폭의 성장세가 전망되고 있으며, 2016년에 중국정부가 발표한 기업표준안인 8GWh의 충족을 위한 제조사의 추가 증설이 불가피하며 앵산성과 안정성이 검증되고 일본 및 독일과 대비하여 20%의 가격 경쟁력을 보유한 한국의 업체를 선호하고 있기에 당사에게는 신규 판로개척의 좋은 기회입니다,EU시장은 2020년부터 배기가스 규제에 대하여 유로6 스테이지2를 시행하므로서 PHEV 및 EV의 수요가 매우 크게 증가할 것으로 예상되며, 이차전지 제조사중 선두그룹인 LG화학의 폴란드 브로츠와프에 법인을 설립하여 EV기준으로 10만대 규모의 대규모 투자가 이루어지고 있기에 EU시장으로의 사업확대가 이루어지고 있습니다.

나. 세계시장 현황

자동차용 이차전지의 세계시장규모는 2015년 17,023백만 달러로 전체 이차전지시장규모의 14.0%를 차지하나, 자동차용 이차전지의 확대로 2018년 49,804백만 달러로 전체 이차전지 시장 규모의 26.4%를 차지할 것으로 예상됩니다.

일본 자동차용 이차전지의 세계시장 점유율은 중국, 미국, 유럽 등의 시장 점유율이 증가하며 2018년 5%(9,321백만 달러)의 점유율이 예상되고, 중국은 자동차용 이차전지 시장에서 2013년도까지 미국과 일본에 비해 점유율이 미비했으나, 2014년부터 시장이 증가하면서 2018년 16,132백만 달러로 세계시장의 8.5%를 점유할 것으로 예상됩니다.다. 국내시장 현황자동차용 이차전지 규모는 2016년 5,913억 원으로 세계시장의 4.3%에 불과하나 자동차용 이차전지 세계시장의 성장과 더불어 2018년 19,293억원으로 예상됩니다

라. 리드탭의 시장성

이차전지 산업의 급성장과 함께 리드탭에 대한 수요도 폭발적으로 증가하고 있으며, 부품군에서 가장 큰 폭의 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.

세계적인 전극 리드탭 업체로는 일본의 Sumitomo가 있어, 소형 및 중대형 리드탭 시장을 주도하고 있으며, 캐나다 업체인 Targray사가 파우치 필름, 캔 외장재, 그리고 전극 리드탭 등 이차전지 관련 패키징 관련 부품을 모두 판매하고 있고 국내 업체로는 솔브레인, 엘콤, 폴 등이 연구 개발 및 시장 개척을 위해 노력하고 있으며, 향후 이차전지용 리드탭의 사용방향은 이종금속 리드탭이 주류를 이룰 것으로 판단 되기에 시장성이 매우 밝다고 할 수 있습니다. 2. 주요 제품의 개발현황

가. 정밀금형

1) Notching Mold : 이차전지의 전극으로 사용되는 Aluminium과 Copper 극박필름

(7~8㎛)을 Punch와 Die로 Notching하는 정밀 금형으로서 Clearance가 매우 중요하며 금속가공 및 표면처리 등 기술의 집약도가 매우 높은 정밀금형입니다. 2018년도 기술개발로는 "탭 걸림방지구를 가지는 이차전지용 노칭금형"으로이며, EV 및 ESS용 이차전지의 구성은 분리막을 사이에 두고, 양극과 음극이 적층되어 있는 구조로 되어 있으며 각각의 양극과 음극에는 전기적으로 연결하는 양극탭 및 음극탭이 노칭공정을 거쳐서 돌출되는 Tab을 형성하게 됩니다.

이 공정에서 노칭금형의 전극필름이 타발시 형성되는 Tab이 Die의 Pocket에 걸리

는 문제가 발생하고, Rewinder에 의해 당겨지면서 Tab이 접히는 문제가 발생하여

이를 기술 개발울 통해 개선하는 것으로 합니다

2) Forming Mold : 이차전지의 Aluminium Pouch를 성형하는 Forming 금형으로 평균두께 113㎛의 Aluminium Pouch를 균일한 압력으로 Punch에 전달하여 원하는 형상을 구현하는 정밀도가 요구되는 기술이며 이차전지 생산성과 밀접한 관련이 있는 제품으로 Pouch Forming시 백화현상 및 주름현상이 발생하지 않도록 동기 구동식 스트리퍼를 사용하여 타사대비 불량률을 5%이상 방지할 수 있는 매우 우수한 제품입니다.

나. 정밀기계부품

1) Friction Shaft : 4,000R.P.M에서 각 부품간의 Air Leak가 없어야 하는 정밀 가공을 한 후 조립공차가 1/100mm 이내의 조립 기술이 요구되며, 기존의 Friction Shaft 사이에 Ball Roller가 삽입된 Bearing Housing을 부착하여 고중량의 전극 Core의

Sliding이 용이하고, 작업자의 탈부착 시간을 단축시키는 제품입니다. 2018년도 기술개발로는 이차전지의 대면적 생산으로 인하여 기준의 3 inch Friction Shaft로는 Core의 중량과 길이에 한계가 있기에 양극재와 음극재의 원단 Roll을 Winding하는 "고하중용 6inch Frfiction Shaft"를 개발하여 EV 및 ESS용 이차전지 제조사 및 장비제조사에 판매하고자 합니다.

2) Slitter Knife Unit : 이차전지의 핵심 소재로 사용되는 Aluminium(양극재)과 Copper(음극재) 극박필름(7~8㎛), Separator(분리막)을 Bi-Cell 단위의 생산에 맞추어 폭을 절단하는데 필요한 정밀기계로서 2010년 이미연 대표이사가 연구개발하여 국산화 개발에 성공하였으며, Unwinding과 Rewinding시에 Slitting 속도는 100m/min으로 매우 고속이며, 발생하는 Burr는 10㎛ 이내로 요구되는 매우 정교한 장비입니다.

다. 자동화장비

당사는 국내 대표적인 이차전지 제조사의 라인 운영에 필요한 자동화 장비에 대한 설계, 제작, 시운전 경험을 다수 보유하고 있으며 특히, 다년간의 외국산 장비의 국산화 개발을 통한 기술력을 확보하고 있습니다. 2018년도에 기술개발 전략으로는 Degas Line에 대한 설계 역량을 강화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

라. 리드탭

리튬이온 폴리머전지의 Pouch type에 이차전지 내부의 양극과 음극에 각각 연결해 외부로 전기 에너지를 이동시키는 도선 역할을 하는 전극단자로서 통상 양극 단자는 Aluminum(A1050 계열)을 사용하고 음극 단자는 Copper(C1100 계열)을 사용하며, 기계적인 Edge 가공 및 화학적인 표면처리 및 도금 등의 공정을 거쳐지며, 내식성, 용접성, 굽힘성, 필름과의 부착력, 낮은 전기 저항 등의 물리적인 특성이 요구되는 주요 부품 소재입니다이차전지는 고용량, 고효율의 이차전지로 지속적인 개발이 이루어 지고 있으며, 중형 에너지저장 시스템은 전기자동차 (EV, Electric Vehicle), 플러그인하이브리드 전기자동차 (PHEV, Plug-in Hybrid EV), 하이브리드 전기자동차(Hybrid EV), SLI용 이차전지 및 가정용 리튬전지 셀·모듈개발 및 적용기술, 고에너지밀도 슈퍼캐퍼시터 개발 및 적용기술로 발전해 나가고 있습니다.이러한 이차전지로 대체하려는 기술개발이 진행되므로서 특화된 물성이 요구되는 이차전지의 터미널인 클래드메탈(이종금속) 리드탭을 사용할 경우 전류 흐름과 발열효과가 우수한 것으로 예상되기에 2018년도 기술개발의 목표를 "이종금속인 Clad Metal을 이용한 리드탭 양산기술" 로 하였습니다.

3 . 매출에 관한 사항가. 국내 매출실적

1) LG화학 : IT 모바일 분야 이차전지 세계시장 점유율 18.4%(2위), 자동차 분야 이차전지 세계시장 점유율 12.9%(3위)의 선도적 기업으로 정밀금형, 정밀기계부품 등을 납품하고 있으며 LG화학 계열사 매출비중은 45.4%를 차지하는 있습니다.

2) 피엔티 : Roll-to-Roll 기술을 활용한 디스플레이 및 이차전지 소재 생산장비 제조업체로서 이차전지 원천소재인 음극재 및 분리막 제조장비와 LCD를 비롯한 각종 디스플레이 소재용 필름제조에 필요한 장비를 생산하고 있으며, 당사로부터 정밀기계부품인 Slitter Knife Unit을 공급받고 있으며, 전체 매출의 8.9%를 차지하고 있습니다.

나. 해외 매출실적1) DO FLUORIDE JIAOZUO : 중국 허난성에 소재한 이차전지 제조사로 자동화장비와 정밀금형을 납품하고 있으며 전체 매출의 13.9%를 차지하고 있습니다.

2) LG Chem Michigan : LG화학의 미국 홀랜드 생산법인으로 정밀기계부품과 정밀금형 등을 납품하고 있으며 전체 매출의 3.4%를 차지하고 있습니다. 4. 수주에 관한 사항

가. 추진목표

이차전지 생산관련 업계 독보적인 원스탑 토탈 솔루션을 공급할 수 있는 ㈜유진

테크놀로지는 2018년 LG화학 폴란드공장에 솔루션 공급 준비 등 신규 수요 확대에 따른 시장 선도자로서의 프리미엄을 받을 전망이며, 경쟁사 대비 동등이상의 리드탭 개발 완료 및 본격적인 매출 가시화로 추가 성장 모멘텀을 확보하였습니다.

이차전지 세계시장의 성장에 따른 정밀금형, 자동화장비 매출 증가 및 리드탭의 매출 본격화로 2018년 230억 및 2019년 400억 달성 등 당사의 외형성장은 향후에도 지속될 것으로 판단됩니다.

나. 수출 및 수출 확대 목표1) 국내 매출 목표

당사는 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 국내 주요 고객사들의 공격적인 투자에 따른 동반 매출성장을 기대할 수 있습니다.

LG화학은 배터리 사업에서 2015년 7,000억원에서 2020년 7조원의 매출액(세계 점유율 37%)을 올리겠다고 발표하였으며, 이에 따라 현재 5GWh에서 2020년34GWh, 2025년 70GWh이상 생산능력을 확대 할 예정이고, 삼성SDI 또한 현재 5GWh에서 2020년에는 30GWh, 2025년 70GWh이상 생산능력을 확대할 예정입니다.

현재 국내 업체들이 북미와 유럽 완성차 업체들을 중심으로 가장 많은 신규 전기

자동차 프로젝트를 수주한 상태여서 2019년을 기점으로 점유율이 빠르게 상승하며 글로벌 시장의 주도권을 쥐게 될 것으로 예상됩니다.

당사는 국내외에서 이미 인정받은 기술력과 경쟁사 대비 신속한 고객 대응능력을 갖추고 있어서 고객사 성장에 발맞춰 동반 성장하는 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

2) 수출 확대 목표

전세계적으로 환경규제, 연비규제 등이 강화됨에 따라 신재생에너지, 전기자동차 등 친환경 산업들의 성장이 가속화 되고 있다. 이에 핵심 부품인 이차전지 배터리 시장 또한 기존 IT에서 중대형 사이즈(xEV, ESS 등)로 수요가 급속하게 증가 할 전망입니다.

중국 정부는 전기자동차 산업을 육성 할 정책을 갖고 있어 큰 폭의 성장세로 글로벌 전기자동차 시장을 이끌 전망이며, 최근 중국 정부는 기존에 제시한 전기자동차 배터리 기업 표준안을 연간 0.2GWh에서 40배 이상 증가한 8GWh를 넘어야 한다는 새로운 표준안을 발표했습니다. SNE리서치에 따르면 중국 내 2018년 표준안을 충족시킬 수 있는 기업은 BYD, CATL 2개 기업뿐이며, 중국 표준안을 수용하기 위해 기존 배터리 업체들의 추가 증설이 불가피할 전망입니다. 이는 한국 장비업체에게는 크게 두 가지 기회로 판단되고 첫번째로는 추가 증설이 필요한 LG화학, 삼성SDI에게 이미 검증된 국산 장비의 신규 수요가 예상되며, 중국 업체로 이직한 한국 엔지니어들

에게는 친숙한 국산 장비를 더 선호하는 것으로 예상됩니다. 두 번째로는 중국 내 신생 이차전지 업체들에게는 시장 진입이 늦어 제품 양산성 및 안정성 검증이 필요한 중국 장비업체 보다는 외산업체, 그 중 일본 및 독일 보다 약 20%의 가격경쟁력을 보유하고 있으며 이미 LG화학, 삼성SDI으로의 납품 경험을 축적하면서 일본 장비 못지 않는 기술력을 갖춘 한국업체가 더 매력적이기 때문입니다. 중국 배터리 업체들의 본격적인 CAPA 확대에 따른 당사의 수주 모멘텀이 예상됩니다.

그리고 LG화학 폴란드 공장에 이차전지 생산에 필요한 핵심 소재부품부터 정밀금형, 자동화장비 등 전체 제조공정에 대한 원스탑 토탈 솔루션 공급을 위해 준비가 완료 되었고 당사 또한 각 사업부별 시너지 극대화가 가능한 구조를 구축하여 정밀금형이나 리드탭 등 단품을 원하는 고객사에게 장비 및 토탈 솔루션까지 공급하는 영업 구조를 구축 할 계획이며, 현재 많은 신규 고객사에 추가 솔루션 공급을 협의 중에 있어 사업부별 동반 매출 성장을 기대됩니다.