피엔에이치테크 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 개요 가. 업계 현황 및 전망OLED는 LCD에는 없는 얇은 박막형의 디스플레이를 구현할 수 있어 차세대 디스플레이로 각광받고 있습니다. LCD는 광원이 별도로 필요하기 때문에, 패널 후면에 백라이트 유닛(Backlight Unit)을 배치하여 이로부터 발생한 빛이 액정의 변화와 편광판을 통하여 조절되는 방식으로 디스플레이를 구현합니다. 따라서 LCD는 후면의 백라이트 유닛 및 빛을 통과시키는 여러 부품들로 적층된 복잡한 구조를 가지고 있는 반면, OLED패널은 이에 비해 훨씬 단순한 구조이기 때문에 얇은 디스플레이를 구현하기에 적합합니다.

LCD의 경우 자체 발광이 안되기 때문에 검은색을 표현할 때도 전력이 필요하며, 외부 광원의 완전 차단이 어려워 색채 표현력이 낮다는 단점이 있습니다. 반면, OLED의 경우 자체 발광이 가능하여 필요한 부분에만 광원을 활성화시키기 때문에 전력소모가 적어 효율적으로 전력을 사용할 뿐만 아니라 높은 색채 표현력을 가집니다. 또한 응답속도가 LCD에 비해 빨라 급변하는 영상에서 잔상이 남지 않는 장점이 있습니다.------------------------------------------------------------------OLED는 기존의 LCD를 대체할 차세대 디스플레이로 각광받고 있는데 이는 LCD에서 구현할 수 없는 얇은 박막형의 디스플레이를 구현 가능하기 때문입니다. LCD는 자체 발광이 불가능하여 별도의 광원을 필요로 하는 바, 패널 후면에 백라이트 유닛(Backlight Unit)을 배치하여 이로부터 발생한 빛이 액정의 변화와 편광판을 통하여 조절되는 방식으로 영상정보를 표시합니다. 따라서 LCD는 후면의 백라이트 유닛 및 빛을 통과시키는 여러 부품들로 적층된 구조를 가지게 되는 반면, OLED패널은 LCD패널보다 훨씬 단순한 구조를 가지므로 얇은 디스플레이를 구현하기에 용이합니다. 이외에도 OLED는 자체 발광 특성에서 기인하는 높은 색재현율과 저전력 구조, 높은 응답속도 등 많은 장점을 가지고 있습니다. LCD의 경우 외부 광원(백라이트 유닛)을 사용하기 때문에 검은색 표현 시에도 전력이 필요하며, 외부 광원의 완전 차단이 어려워 색재현율이 떨어지는 단점이 있습니다. 반면 OLED의 경우 검은색 표현 시 별도 전력이 필요하지 않으며 필요한 부분에만 광원을 활성화시켜 영상정보를 표현하는 것이 가능하며 이에 따라 전력소모가 적고 높은 색재현율을 가집니다. 또한 응답속도가 LCD에 비해 현저히 높아 빠르게 움직이는 영상에서 잔상이 남지 않는다는 장점이 있습니다.------------------------------------------------------------------1) 업계의 현황OLED는 우리나라에서 삼성SDI가 2008년에 처음으로 대량생산 공정을 시작한 이후 시장규모가 지속적으로 증가하였으며, 2013년 글로벌 휴대폰 시장의 약세와 예상보다 약한 수요에 주춤했으나 2015년 Flexible OLED패널의 출시에 새로운 전기를 맞았습니다.한국디스플레이산업협회가 발간한 '2019년 2분기 디스플레이산업 주요 통계'에 따르면, 세계 디스플레이 시장에서 OLED의 비중은 2018년 20.5%에서 2025년 40.2%로 크게 늘어날 전망입니다. 이 중에서도 대형 OLED 기술과 생산능력을 확보한 기업이 이 시장을 주도할 것으로 예측됩니다.

OLED 시장은 스마트폰의 부품으로 사용되는 중소형 OLED가 시장의 성장을 견인하고 있으며, 대형 OLED는 TV시장에서 다른 디스플레이에 비해 프리미엄 제품으로 인식됨에 따라 해당 시장 규모를 확대하고 있습니다. 중소형 OLED는 국내 스마트폰 제조회사 외에 중화권 스마트폰 업체들이 새로 디스플레이로 적용함에 따라 시장 성장률을 급속히 끌어 올리고 있습니다. 따라서 한국과 중국 주요 디스플레이 기업들의 신규 라인을 증설하기 위한 시설투자가 진행 중이며, 투자 현황 및 생산능력의 현황 및 전망은 아래의 표와 같습니다.2) 업계의 전망IHS의 보고서(“OLED Organic Materials market to expand further into large panels”, Dec. 2015)에 따르면 전세계 OLED소재 시장 규모는 아래와 같이 전망되고 있습니다. 연간 CAGR은 약 138.55%로 WOLED TV panel의 생산증가 및 중국 등 신흥국 OLED Panel생산업체의 진입으로 시장이 크게 성장할 것으로 예상하였습니다. 나. 회사의 현황1) 사업 현황OLED소재는 고순도 정제기술, 특정 불순물 제거공정 등 높은 기술력을 필요로 하는분야이며, 주요 OLED Layer마다 각각 기술적 차이가 존재하기 때문에 연구의 범위가 넓고 상당한 연구 비용이 소요됩니다. 이에 따라 OLED소재를 제조하는 회사들은 각 분야 Layer재료를 전문화하여 제조 및 판매를 함으로써 경쟁하는 시장구조를 가지고 있습니다.당사도 현재 OLED 소재를 연구개발에 회사의 역량을 집중하여 사업을 수행하고있습니다. 뿐만 아니라 당사는 현재 OLED 소재를 제조하기 전 단계인 OLED 원료를 제조, 납품합니다. [OLED Layer 구조]

Cathode

EIL(전자주입층 재료)

n-doped ETL(전자수송층재료)

Blue	Green	Red

B'	G'	R'

p-doped HTL(정공수송층 재료)

HIL

Anode

2) 당사의 경쟁력OLED소재는 Layer 및 소재에 따라 많은 시간의 연구 개발 및 막대한 자본의 투자가 필요한 분야이기 때문에 다수의 기업이 서로 다른 Layer에서 경쟁을 하고 있으며, 물질개발 완료 후 특허를 통해 해당 물질의 배타적 실시권을 획득하게 되면 해당 소재 시장 내에서는 우위를 누릴 수 있게 되는 구조를 가지고 있기 때문에, 높은 기술력을 갖춘 소수 업체의 대기업 중심 시장이라고 볼 수 있습니다.다만, OLED소재 제조업의 특성상, 생산하는 소재의 특성 또는 성능이 뛰어날 경우 시장 점유율이 크게 성장할 수 있기 때문에, 여타 제조업 시장에 비해 시장 점유율이 다소 유동적이라고 할 수 있습니다. 현재 당사의 시장 점유율은 미미한 수준이나, 수년간의 연구 개발을 통해 현재까지 특허 출원 138개, 특허 등록 58개를 보유하고 있으며, 2,500종이 넘는 소재의 분자구조 모델링, 400건이 넘는 실제 합성 경험을 통해 방대한 연구개발 데이터베이스를 구축하는 등 당사만의 영업 경쟁력을 갖추기 위해 노력해왔습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 현황

2019년도 제 11(당)기
(단위: 천원, %)

제품명	생산(판매) 개시일	주요 상표	매출액	비율

OLED 원료	2010.06	Pd촉매,유기합성원료 등	1,975,901	-

OLED 소재	2012.07	HTL, Liq, Alq3 등	4,945,961	-

상품	2010.09	유기합성원료	109,846	-

기타	2010.05	기타	95,082	-

제품매출 소계	6,921,862	-

기타매출 소계	204,928	-

합 계	7,126,790	-

3. 매입 관련 사항가. 매입 현황(단위: 천원, 천USD)

매입 목적	품목	구분	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)	2017년도(제9기)

원재료및상품	원료	국내	1,956,788	1,169,557	1,291,788

수입	1,168,588(USD1,030.46)	1,957,441(USD 1,761.00)	721,020(USD 636.61)

소계	3,125,376(USD1,030.46	3,126,998(USD1,761.00)	2,012,808(USD636.61)

기타	국내	395,503	433,430	401,789

수입	44,430(USD38.93)	151,233(USD 137.11)	1,335,672(USD 1,185.45)

소계	439,933(USD38.93)	584,663(USD 137.11)	1,737,461(USD 1,185.45)

합계	국내	2,352,933	1,602,987	1,693,577

수입	1,213,018(USD1,069.39)	2,108,674(USD 1,898.11)	2,056,692(USD 1,822.06)

소계	3,565,309	3,771,661	3,750,269

나. 원재료 가격 변동 추이(단위: 원/g)

사업연도품목	2019년(제 11기)	2018년(제 10기)	2017년(제 9기)

PdCl2	국내	38,748	23,376	20,667

주1) 당사의 원재료 매입 종류 및 구성은 업종 특성상 매년 달라집니다. Pd촉매 제품 주요 원재료인 PdCl2의 경우 지속적인 매입을 유지하였기에 동 품목에 한하여 기재하였습니다.주2) 가격산출방법은 연간 총 매입금액을 총 매입수량으로 나눈 단순 평균금액이며, 가격변동의 원인은 아래와 같이 국제 시세의 변동에 기인합니다.

[Palladium 연평균가격(London fix 가격)]
(단위: USD/Ounce)

2019	2018	2017

1,536.74	1,028.40	869.75

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산 능력 및 생산 실적당사는 충청북도 진천군에 합성공장과 경기도 용인시에 승화정제 공장을 보유,가동하고 있습니다.

(단위: g/%)

제품	구분	2017년도(제9기)	2018년도(제10기)	2019년도(제11기)

OLED 원료	생산능력(연)	540,000	540,000	540,000

생산실적	403,047	304,406	104,151

가동율	74.64%	56.37%	19.28%

기말재고	24,182	10,064	7,481

OLED 소재	생산능력(연)	4,500,000	4,500,000	4,500,000

생산실적	3,433,730	2,586,094	1,701,207

가동율	76.31%	57.47%	37.80%

기말재고	240,361	262,868	541,908

주1) OLED 원료및 소재의 경우 각 설비의 1회 가동시 생산량 및 1일 가동횟수를 연간 가동일수 (225일)에 곱하여 산출함. 나. 생산 설비에 관한 사항

(단위: 원)

공장별	자산별	소재지	기초	당기 증감	당기	기말	비고

가액	증가	감소	상각	가액

용인	토지	용인	163,089,946	-	-	-	163,089,946	-

건물	용인	916,895,178	-	-	34,536,251	1,074,805,281	-

시설장치	용인	646,083,260	-	-	120,307,800	525,775,460	-

비품	용인	27,448,346	17,275,731	-	21,606,177	21,187,900	-

기계장치	용인	1,619,816,917	311,790,000	-	332,526,671	1,648,588,681	-

차량운반구	용인	47,388,249	143,011,212	24,643,091	25,,645,465	140,11,902	-

진천	토지	진천	1,595,753,926	-	-	-	1,595,753,926	-

건물	진천	1,703,291,301	-	-	46,348,062	1,656,943,239	-

비품	진천	6,652,433	10,297,729	-	5,806,929	13,073,233	-

기계장치	진천	734,004,630	34,200,000	-	102,079,333	626,519,458	-

시설장치	진천	332,374,548	242,031,274	-	62,228,626	512,1771,96	-

차량운반구	진천	3,117,000	-	1,780,000	1,336,000	-

다. 외주생산 관련 사항당사는 보고일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 매출 관련 사항 가. 매출 실적(단위: kg, 천원, 천USD)

매출유형	부문	2017년도(제9기)	2018년도(제10기)	2019년도 (제11기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품매출	OLED원료	내수	655,826	2,798,303	687,841	2,493,364	1,482,712	486,439

수출	-	-	17,200	32,174	41,500	648,065

소계	655,826	2,798,303	705,041	2,525,538	1,524,212	1,134,504

OLED소재	내수	573,283	750,365	55,131	1,851,414	396,665	5,383,494

수출	195,242	721,179(USD 638.66)	280,900	1,015,775(USD 912.2)	271,933	399,582

소계	768,525	1,471,544	336,031	2,867,189	668,598	5,783,076

기타	내수	-	254,720	241,867	131,624	94,572	99,363

수출	-	-	20,000	57,630(USD 51.00)	-	-

소계	-	254,720	261,867	189,254	94,572	99,363

제품합계	내수	-	3,803,388	-	4,476,403	1,973,949	5,969,296

수출	-	721,179(USD 638.66)	-	1,105,578(USD 992.9)	313,433	1,047,647

소계	-	4,524,567	-	5,581,981	2,287,382	7,016,943

상품 매출	내수	-	479,852	1,164,509	356,238	73,125	96,961

수출	162	18,238(USD 12.23)	-	-	24,000	12,885

소계	162	498,090	-	356,238	97,125	109,846

합계	내수	-	4,283,240	-	4,832,641	2,047,074	6,066,257

수출	-	739,417(USD 650.89)	-	1,105,579(USD 992.9)	337,433	1,060,532

소계	-	5,022,657	-	5,938,220	2,384,507	7,126,789

나. 수주 현황 당사는 매출처의 공정재고및 생산운영에 대한 요구량을 영업부에서 발주서를 접수하여 매출처가 요청한 일자에 제품을 공급하고 있으며, 업체별로 별도로 수주계약을 체결하지는 않습니다. 6. 판매 경로 및 전략 가. 판매 경로1) 국내시장당사는 제품 및 상품을 100% 직판하고 있으며, 대리점 및 중개상을 이용하고 있지 않습니다. 당사는 매출처에서 견적을 요청하면 견적서를 발송하고 양측 조건에 부합할 경우 발주서를 받아 제품/상품을 출하하고 있습니다.2) 해외시장현지의 능력있는 해외대리점과 계약을 통해 적극 판매활동을 하고 있습니다. 나. 판매 전략OLED소재 제조업체의 영업전략으로 가장 중요한 것은 소재기술력을 바탕으로 한 품질관리능력, 납기대응능력, 가격경쟁력 및 발빠른 고객 needs에 대한 대응입니다. 당사는 설립 이후 지속적으로 OLED소재를 개발해오고 있으며, 주요 OLED패널 제조사와 OLED TV 및 Mobile용 소재를 공동개발하고 있습니다.당사는 매출신장을 위하여 OLED Panel 제조업체 및 1차 Vendor업체의 연구개발책임자 및 구매팀 담당자와 지속적인 관계 발전 측면에서 지속적으로 미팅 및 제품 관련 협의를 진행하고 있으며, 공동연구개발을 하거나 직접 제품을 납품하는 판매전략을 가지고 있습니다. 7. 연구개발 활동OLED 디스플레이 기술은 폴더블, 롤러블등 지속적으로 진화 발전하고 있으며 , 이에따른 소재의 특성 개선(수명,휘도등) 및 신규 특성의 소재가 지속적으로 필요한 상황입니다. 당사도 이에대한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있으며, 관련기술및 연구에 회사의 역략을 집중하고 있습니다. 가. 연구개발 비용

(단위:천원)

구분	2017년도(제9기)	2018년도(제10기)	2019년도(제11기)

연구개발비용	1,465,134	876,562	1,045,571

합 계(매출액 대비 비율)	1,465,134(29.17%)	876,562(14.50%)	1,45,571(14.67%)

나. 주요 연구개발 실적

연구과제명	개발기간	상품화 여부

고성능 (이동도 70cm2/Vs) 황 화합물계 반도체 백플레인 및 카드뮴이 없는 고효율 (발광효율 26cd/A) 유무기 하이브리드 EL 소재/소자 원천 기술개발	2013.05.01 ~ 2018.04.30	TEST 진행 중

OLED용 유기소재 10kg/day 급 대량 정제기술 개발	2015.06.01 ~ 2018.05.31	TEST 진행 중

고효율 적층구조 OLED를 위한 연속 인쇄 공정용 가교형 유기 소재 기술 개발	2016.09.01~ 2021.08.31	개발 진행 중

대면적 OELD양산을 위한 양자효율 20% 이상의 RGB 지연형광 소재개발 및 잉크젯 프린팅 기술개발	2019.07.01 ~ 2023.12.31	개발 진행 중

다. 지적재산권당사는 보고일 현재 출원특허 138개, 등록특허 58개를 보유하고 있습니다.주무관청은 모두 특허청입니다. 라. 기술 이전 수혜 또는 기술 이전당사는 중소기업 주관의 기술이전개발사업에 참여하여 단국대 이준엽 교수로부터 아래와 같이 특허를 이전해 온 바 있습니다. 다만, 당사는 보고일 현재 해당 특허로 ~~

No.	관리번호	출원일자	출원번호	등록일	등록번호	내용	기타

1	PH-R001	20101115	10-2010-0113475	2012.07.31	10-1171232	HTL	단국대 기술이전과제로 이전특허임

2	PH-R002	20120531	10-2012-0057971	2015.03.25	10-1513696	인광 호스트

3	PH-R003	20120531	10-2012-0057919	2015.05.28	10-1525500	인광 호스트