힘스 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	아이알 필터 검사장치 및 검사방법	㈜힘스	2005-08-25	2007-01-10	IR 필터 검사기	특허청

2	특허권	더스트 검사장치	㈜힘스	2006-09-06	2007-08-07	CMOS 센서 검사기 류	특허청

3	특허권	오토 포커싱 장치	㈜힘스	2006-10-25	2007-09-06	AF 모듈, 인장기, 측정기, Mask 검사기, 입고스틱검사기, Glass 검사기 등, 대물렌즈 리뷰가 필요한 거의 모든 설비	특허청

4	특허권	반도체 패키지 검사장치용 조명수단	㈜힘스	2007-01-19	2007-11-09	비전 모듈 요소 기술	특허청

5	특허권	커넥터 스트립 검사장치	㈜힘스	2007-01-19	2009-04-06	Connector Vision Inspection System	특허청

6	특허권	검사장치	㈜힘스	2007-11-09	2009-05-22	비전 모듈 요소 기술	특허청

7	특허권	반도체칩 카트리지와 이를 이용한 본딩장치	㈜힘스	2008-02-28	2009-10-08	비전 모듈 요소 기술	특허청

8	특허권	웨이퍼 검사용 카메라	㈜힘스	2007-10-18	2009-12-07	패턴 웨이퍼 검사기(정부과제, 요소기술을 바탕으로 AF용 카메라 개발)	특허청

9	특허권	퓨리에 필터	㈜힘스	2008-09-08	2010-07-27	패턴 웨이퍼 검사기(정부과제, 요소기술을 바탕으로 플렉시블 합착 Glass 검사기 개발)	특허청

10	특허권	픽업지그 및 이를 이용하는 액정디스플레이용 게터의 픽업장치	㈜힘스,㈜엠피스엑스선	2008-06-20	2010-08-11	Getter Auto Vision Inspection System (공장자동화 장비)	특허청

11	특허권	Mask 검사장치의 캘리브레이션 방법	㈜힘스	2008-12-24	2010-09-20	인장기, 측정기, 틈새장변인장기 등 측정설비	특허청

12	특허권	웨이퍼 검사장치	㈜힘스	2008-09-08	2010-11-26	패턴 웨이퍼 검사기(정부과제, 요소기술을 바탕으로 펠리클 검사기 개발(싱가폴/차터드))	특허청

13	특허권	웨이퍼 패턴 검사 방법	㈜힘스	2008-09-08	2010-11-26	적용대상 없음	특허청

14	특허권	Mask 검사장비용 링라이트	㈜힘스	2008-10-14	2010-12-03	Mask 검사기, 입고스틱검사기, Open Mask 검사기 등 Mask 표면 이물 검사기 류	특허청

15	특허권	클램프 스테이지	㈜힘스	2008-10-20	2010-12-07	A1 Mask 입고검사기	특허청

16	특허권	Mask 용접장치	㈜힘스	2009-10-29	2011-12-09	인장기	특허청

17	특허권	Mask 용접장치용 클램프 유닛	㈜힘스	2009-10-29	2012-04-02	인장기	특허청

18	특허권	오토 포커싱 장치	㈜힘스	2010-12-23	2012-07-11	AF 모듈, Mask 검사 리페어기, LPM 검사 리페어기	특허청

19	특허권	픽업장치의 픽업유닛	㈜힘스,㈜옵트론텍	2011-11-09	2013-02-13	IR 필터 검사기	특허청

20	특허권	유기발광 다이오드 이물검사기	㈜힘스	2011-11-29	2013-10-02	합착Glass 검사기, 플렉시블 합착 검사기 등	특허청

21	특허권	클램프 인장장치	㈜힘스	2012-08-31	2013-10-22	인장기, 입고스틱 검사기, 틈새장변 인접기, EFM(Electric forming Mask) 스틱 검측정기	특허청

22	특허권	클램핑 장치	㈜힘스	2012-08-31	2014-01-06	인장기, 입고스틱 검사기, 틈새장변 인장기, EFM(Electric forming Mask) 스틱 검측정기	특허청

23	특허권	기판검사 장치	㈜힘스	2012-09-07	2014-09-15	플렉시블 합착 Glass 검사기	특허청

24	특허권	필터 검사방법 및 필터 검사장치	㈜힘스	2014-08-14	2015-10-26	IR 필터 검사기	특허청

25	특허권	에어 베어링 및 이를 이용한 인장 클램프 어셈블리	㈜힘스,엘엔케이㈜	2014-10-01	2016-02-16	인장기	특허청

26	특허권	인장클램프 어셈블리	㈜힘스	2014-08-20	2016-02-23	인장기	특허청

27	특허권	Mask 조립체의 용접장치용 누름지그	㈜힘스	2015-03-12	2016-06-16	인장기	특허청

28	특허권	Mask 용접장치용 베이스 및 Mask 용접장치용 베이스 어셈블리 및 Mask 용접장치 제어방법	㈜힘스	2014-08-20	2016-09-02	인장기	특허청

29	특허권	Frame 용접돌기 제거장치	㈜힘스	2014-08-20	2016-09-02	수동 리페어기	특허청

30	특허권	검사용 카메라의 캘리브레이션 장치	㈜힘스	2015-09-14	2017-01-04	인장기, 측정기, 틈새장변인장기 등 측정설비	특허청

31	특허권	프레임 가압장치	㈜힘스	2014-09-11	2017-05-11	인장기	특허청

32	특허권	3차원 형상 측정장치	(주)힘스, 김주환	2019-5-15	2019-10-07	3D SMT(반도체장비)	특허청

33	특허권	유기발광다이오드용 오픈 마스크 로딩장치	㈜힘스	2020-01-21	2021-07-28	오픈마스크 검사기	특허청

34	특허권	레이저다이오드 스페클 감소장치	㈜힘스	2023-06-22	2023-09-06	반도체장비	특허청

35	특허권	로봇제어용 2축기반 기준위치 펄스발생장치	㈜힘스, 김종은	2022-02-28	2024-02-15	반도체 장비	특허청

36	특허권	OLEDoS에 필요한 원형 웨이퍼용 메탈마스크 인장기	㈜힘스	2021-10-29	2024-05-14	OLED장비	특허청

37	특허권	반도체칩 검사장치 및 이를 이용한 반도체칩 검사방법	㈜힘스,㈜퓨렉스	2023-11-07	2024-12-04	반도체 장비	특허청

38	특허권	마스크 검사 장치의 캘리브레이션 방법	㈜힘스/홍춘선,이탁,신명호,유승엽,이인우,김성환	2024-01-26	2025-03-19	Mask 검사기	특허청

39	특허권	TGV용 유리기판 검사장치	(주)힘스, 김주환	2025-03-05	2025-05-02	반도체 장비	특허청

40	특허권	캘리브레이션 패널 조립체 및 이의 제조 방법	(주)힘스	2024-10-11	2025-05-27	적용대상 없음	특허청

41	특허권	마스크 검사 장치 및 이를 이용한 마스크 검사 방법	(주)힘스,
삼성디스플레이(주)	2020-05-11	2025-07-16	Mask 검사기	특허청

42	특허권	메탈마스크 표면결함 검출시스템 및 검출방법	(주)힘스,김주환	2023-08-10	2025-09-30	OLED장비	특허청

43	특허권	헤드 틸트 조절장치	(주)힘스, 김주환	2024-12-31	2025-12-18	반도체 장비	특허청

나. OLED 디스플레이 시장의 특성

(가) OLED 디스플레이 시장의 성장과정

OLED 소자는 1987년 Eastman Kodak의 칭 탕(C.W Tang) 박사에 의해 개발됐습니다. 그 후 1990년대 초반부터 일본 Pioneer가 칭 탕 박사와 라이선스 계약을 맺고 본격적으로 OLED 상용화 기술개발에 나서는 등 일본 전자기업들이 잇따라 OLED 상용화에 매진하기 시작했습니다.

우리나라에서는 1996년 LG화학이 OLED 개발 프로젝트를 처음 진행했으나, 대부분 사업화에 실패했습니다. 이 와중에 1998년 프린스턴 대학에서 기존 형광유기재료보다 효율이 3~4배 더 높은 인광물질로 OLED를 개발하는데 성공했고, 이후 2000년에 Panasonic과 Eastman Kodak이 공동 개발한 5.5인치 AMOLED 디스플레이 시제품이 발표되면서 OLED 디스플레이 상용화가 시작됐습니다.

OLED는 2007년부터 본격적으로 양산되기 시작했으나, 기존 LCD 대비 낮은 해상도와 양산수율 문제로 인한 패널공급 부족 등의 이유로 두각을 나타내지 못하였습니다.하지만, 2009년, 2010년 애플 아이폰을 중심으로 글로벌 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하였고, 삼성전자는 애플 아이폰에 대한 차별화 포인트로 OLED 디스플레이를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED 디스플레이가 본격적으로 시장의 관심을 받기 시작했습니다.

특히, 2011년 삼성디스플레이의 5.5세대 OLED 투자, LG디스플레이의 8.5세대 OLED 투자 이후부터 LCD를 대체할 기술로서 OLED에 대한 기대감이 높아졌습니다. 하지만, OLED는 LCD보다 동영상 응답속도가 빠르고, 색 재현이 뛰어나는 등 여러 가지 기술적 우위에도 불구하고 LCD를 대체하지 못하였습니다. OLED자체의 해상도가 개선되지 않았고, 유기재료의 대면적 증착이 어려워 낮은 양산 수율에 따른 높은 원가 등의 문제 때문에 PC, TV, 모니터 등 여러 제품의 디스플레이 패널로 빠르게 적용되지 못하였습니다. 또한, 2013년 중반에 삼성전자의 갤럭시 S4의 판매 부진 우려가 생겨나기 시작하고, 글로벌 TV 수요를 견인하던 중국에서 TV 보조금 제도가 만료되면서 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 계획했던 대규모 OLED에 대한 투자를 미루기도 했습니다.

하지만, 최근 글로벌 OLED 스마트폰 수요 확대와 함께 OLED 시장의 성장에 대한 기대감이 재차 확산되고 있습니다. 혁신이라는 이름 아래 고성장을 지속해왔던 스마트폰 시장은 혁신의 벽에 부딪히면서, IDC 기준 2016년 스마트폰 출하량은 14.7억대로 2015년 14.3억대와 유사한 수준을 기록하였습니다. 정체된 스마트폰 시장 속에서 성능과 제품 형태 측면에서 기존의 LCD기반 스마트폰 대비 강점을 지닌 OLED 스마트폰의 수요가 빠르게 성장하고 있습니다. 삼성전자는 갤럭시 노트와 같은 high-end 모델에 플렉서블 OLED 적용을 확대하고, mid-end와 low-end 모델 라인업에는 기존 LCD에서 rigid 타입 OLED로 전환하는 전략을 가지고 있는 것으로 보입니다. 이러한 전략은 중화권 스마트폰 업체들에서도 보여지는데, OLED 패널을 적용한 업체와 모델은 늘어나는 추세이며 mid-end 모델에도 OLED 적용이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 중장기적으로 저가 스마트폰 모델 수요를 위한 일부 LCD 모델이 low-end 시장에 남아 있겠지만, 플렉서블 OLED 적용은 mid-end 모델까지 확대될 것으로 전망됩니다. 또한 high-end 스마트폰 시장에서 디스플레이의 차별점은 기술의 발전으로 인해 foldable → rollable 등으로 변화해 갈 것으로 예상됩니다. 스마트폰에 OLED 디스플레이를 최초 적용했던 삼성전자는 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈 뿐만 아니라 중저가 라인업에도 OLED 디스플레이를 적용하였고, 이에 삼성전자 스마트폰 내 OLED 채택 비중은 약 70%까지 확대되었습니다. 또한, 해외 스마트폰 업체도 OLED 채택을 늘이고 있습니다. 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라 Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있으며, 급성장 중인 인도시장 역시 주요 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시했습니다. 이러한 상황에서 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년말에 출시된 아이폰X에 OLED 디스플레이를 도입하면서 중소형 패널시장을 중심으로 OLED 디스플레이 시장은 더욱 확대될 것으로 보입니다.

[스마트폰 OLED Flexible 패널 성장] 스마트폰 oled 플렉시블 패널 성장.jpg 스마트폰 OLED Flexible 패널 성장 [스마트폰 패널 사용 트렌드 변화] 스마트폰 패널 사용 트렌드 변화 예상.jpg 스마트폰 패널 사용 트렌드 변화

[Flexible 디스플레이 종류]

(나) OLED 산업의 특성1) 전후방 효과가 큰 산업

디스플레이 산업은 전형적인 시스템 산업으로 전후방 효과가 큰 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터, TV 등 매우 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것이 매우 중요한 요소입니다.

[디스플레이 전후방 산업]

자료 : IT전략기술로드맵

특히 산업사회가 정보화 사회로 전환되면서 새로운 디바이스가 등장하였고, 디바이스들은 소형화, 다기능화되면서 시각적/직관적으로 볼 수 있는 기능이 강조되고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 디스플레이 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 후방산업 역시 안정적인 성장세를 나타내고 있습니다.

2) 과점 시장

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장 입니다. 막대한 설비 투자, 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 낮습니다. 단, 디스플레이 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보, 생산라인의 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다. 이러한 산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비제조 업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다.

3) 자본집약적 산업

디스플레이 패널 산업은 고정비 축소 및 가격경쟁력 확보를 위한 대규모 설비투자에 기반한 규모의 경제 형성이 중요한 산업입니다. 즉, 일정 규모의 생산설비 투자를 통해 전체 생산단가를 낮추어 발생한 이익을 생산시설에 재투자하는 자본집약적인 장치산업의 특성을 나타내고 있습니다. 일반적으로 30~36개월 주기로 설비투자가 발생하며, 당사의 주요 사업인 디스플레이 패널 제조 공정 장비 사업은 이러한 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자계획, 주기에 직접적으로 대규모 영향을 받는 것이 일반적입니다.

4) 급속한 기술혁신과 기술보안이 요구되는 산업

최근 디스플레이산업은 TV나 모니터 등 기존 디스플레이의 수요뿐 아니라, 스마트폰이나 태블릿 PC 등 모바일 디스플레이에 대한 수요도 높아지고 있습니다. 현재 디스플레이 산업은 기존의 TFT LCD 중심에서 OLED 및 플렉서블로 대표되는 차세대 기술로의 전환기에 있습니다. 특히, 디스플레이가 단순히 정보전달의 기능을 넘어서 사람들과의 소통, 감성적 문화와도 연계되면서 더 정밀하고 자연스러운 고화질의 디스플레이 (UD TV, 레티나 디스플레이 등) 수요가 증가하고 있습니다.

이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 디스플레이 공정기술이 급속하게 발전하고 있으므로, 고도의 장비제조 기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 기술력에서 뒤쳐질 수밖에 없습니다. 또한, 기술변화가 빠른 만큼 경쟁사에 비해 더 빨리 신규 장비를 공급받고자 하는 요구도 큰 편입니다. 이에 따라, 협력업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 산업의 특성상 디스플레이 장비업체는 특정 고객에 대한 의존도가 매우 높습니다. 국내에서는 대기업으로 분류되는 소수의 패널업체가 산업을 주도하고 있으며, 기술보안의 이유로 대부분 특정 국내 디스플레이 제조업체에만 제품을 공급하는 경향이 높습니다.

5) 경기변동의 특성

디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 반복되고 있습니다. 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우 가격이 상승할 수 있습니다.

6) 수주산업의 특성

당사가 영위하는 디스플레이 장비산업은 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산 공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다.

주문제작에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 동일하나 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있고, 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 달라질 수 있습니다. 또한 장비의 생산기간이 비교적 장기로 생산수량에 있어서도 제한이 있습니다. 이러한 생산 형태는 대량의 양산체제에는 적합하지 않으므로 대기업보다는 중소기업에 적합한 산업입니다.

다. 시장 규모 및 전망

(가) OLED 디스플레이 시장의 성장과정

OLED 소자는 1987년 Eastman Kodak의 칭 탕(C.W Tang) 박사에 의해 개발됐습니다. 그 후 1990년대 초반부터 일본 Pioneer가 칭 탕 박사와 라이선스 계약을 맺고 본격적으로 OLED 상용화 기술개발에 나서는 등 일본 전자기업들이 잇따라 OLED 상용화에 매진하기 시작했습니다.

우리나라에서는 1996년 LG화학이 OLED 개발 프로젝트를 처음 진행했으나, 대부분 사업화에 실패했습니다. 이 와중에 1998년 프린스턴 대학에서 기존 형광유기재료보다 효율이 3~4배 더 높은 인광물질로 OLED를 개발하는데 성공했고, 이후 2000년에 Panasonic과 Eastman Kodak이 공동 개발한 5.5인치 AMOLED 디스플레이 시제품이 발표되면서 OLED 디스플레이 상용화가 시작됐습니다.

OLED는 2007년부터 본격적으로 양산되기 시작했으나, 기존 LCD 대비 낮은 해상도와 양산수율 문제로 인한 패널공급 부족 등의 이유로 두각을 나타내지 못하였습니다.하지만, 2009년, 2010년 애플 아이폰을 중심으로 글로벌 스마트폰 시장이 폭발적으로 성장하였고, 삼성전자는 애플 아이폰에 대한 차별화 포인트로 OLED 디스플레이를 탑재한 갤럭시S 시리즈를 출시하면서 OLED 디스플레이가 본격적으로 시장의 관심을 받기 시작했습니다.

특히, 2011년 삼성디스플레이의 5.5세대 OLED 투자, LG디스플레이의 8.5세대 OLED 투자 이후부터 LCD를 대체할 기술로서 OLED에 대한 기대감이 높아졌습니다. 하지만, OLED는 LCD보다 동영상 응답속도가 빠르고, 색 재현이 뛰어나는 등 여러 가지 기술적 우위에도 불구하고 LCD를 대체하지 못하였습니다. OLED자체의 해상도가 개선되지 않았고, 유기재료의 대면적 증착이 어려워 낮은 양산 수율에 따른 높은 원가 등의 문제 때문에 PC, TV, 모니터 등 여러 제품의 디스플레이 패널로 빠르게 적용되지 못하였습니다. 또한, 2013년 중반에 삼성전자의 갤럭시 S4의 판매 부진 우려가 생겨나기 시작하고, 글로벌 TV 수요를 견인하던 중국에서 TV 보조금 제도가 만료되면서 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 계획했던 대규모 OLED에 대한 투자를 미루기도 했습니다.

하지만, 최근 글로벌 OLED 스마트폰 수요 확대와 함께 OLED 시장의 성장에 대한 기대감이 재차 확산되고 있습니다. 혁신이라는 이름 아래 고성장을 지속해왔던 스마트폰 시장은 혁신의 벽에 부딪히면서, IDC 기준 2016년 스마트폰 출하량은 14.7억대로 2015년 14.3억대와 유사한 수준을 기록하였습니다. 정체된 스마트폰 시장 속에서 성능과 제품 형태 측면에서 기존의 LCD기반 스마트폰 대비 강점을 지닌 OLED 스마트폰의 수요가 빠르게 성장하고 있습니다. 삼성전자는 갤럭시 노트와 같은 high-end 모델에 플렉서블 OLED 적용을 확대하고, mid-end와 low-end 모델 라인업에는 기존 LCD에서 rigid 타입 OLED로 전환하는 전략을 가지고 있는 것으로 보입니다. 이러한 전략은 중화권 스마트폰 업체들에서도 보여지는데, OLED 패널을 적용한 업체와 모델은 늘어나는 추세이며 mid-end 모델에도 OLED 적용이 지속적으로 확대되는 추세입니다. 중장기적으로 저가 스마트폰 모델 수요를 위한 일부 LCD 모델이 low-end 시장에 남아 있겠지만, 플렉서블 OLED 적용은 mid-end 모델까지 확대될 것으로 전망됩니다. 또한 high-end 스마트폰 시장에서 디스플레이의 차별점은 기술의 발전으로 인해 foldable → rollable 등으로 변화해 갈 것으로 예상됩니다. 스마트폰에 OLED 디스플레이를 최초 적용했던 삼성전자는 플래그쉽 모델인 갤럭시 S와 노트 시리즈 뿐만 아니라 중저가 라인업에도 OLED 디스플레이를 적용하였고, 이에 삼성전자 스마트폰 내 OLED 채택 비중은 약 70%까지 확대되었습니다. 또한, 해외 스마트폰 업체도 OLED 채택을 늘이고 있습니다. 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라 Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있으며, 급성장 중인 인도시장 역시 주요 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시했습니다. 이러한 상황에서 플래그쉽 제품 기준 글로벌 1위 스마트폰 업체인 애플이 2017년말에 출시된 아이폰X에 OLED 디스플레이를 도입하면서 중소형 패널시장을 중심으로 OLED 디스플레이 시장은 더욱 확대될 것으로 보입니다.

[스마트폰 OLED Flexible 패널 성장] 스마트폰 oled 플렉시블 패널 성장.jpg 스마트폰 OLED Flexible 패널 성장 [스마트폰 패널 사용 트렌드 변화] 스마트폰 패널 사용 트렌드 변화 예상.jpg 스마트폰 패널 사용 트렌드 변화

[Flexible 디스플레이 종류]

(나) OLED 산업의 특성1) 전후방 효과가 큰 산업

디스플레이 산업은 전형적인 시스템 산업으로 전후방 효과가 큰 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터, TV 등 매우 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것이 매우 중요한 요소입니다.

[디스플레이 전후방 산업]

자료 : IT전략기술로드맵

특히 산업사회가 정보화 사회로 전환되면서 새로운 디바이스가 등장하였고, 디바이스들은 소형화, 다기능화되면서 시각적/직관적으로 볼 수 있는 기능이 강조되고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 디스플레이 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 후방산업 역시 안정적인 성장세를 나타내고 있습니다.

2) 과점 시장

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장 입니다. 막대한 설비 투자, 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 낮습니다. 단, 디스플레이 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보, 생산라인의 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다. 이러한 산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비제조 업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다.

3) 자본집약적 산업

디스플레이 패널 산업은 고정비 축소 및 가격경쟁력 확보를 위한 대규모 설비투자에 기반한 규모의 경제 형성이 중요한 산업입니다. 즉, 일정 규모의 생산설비 투자를 통해 전체 생산단가를 낮추어 발생한 이익을 생산시설에 재투자하는 자본집약적인 장치산업의 특성을 나타내고 있습니다. 일반적으로 30~36개월 주기로 설비투자가 발생하며, 당사의 주요 사업인 디스플레이 패널 제조 공정 장비 사업은 이러한 디스플레이 패널 생산 업체들의 설비투자계획, 주기에 직접적으로 대규모 영향을 받는 것이 일반적입니다.

4) 급속한 기술혁신과 기술보안이 요구되는 산업

최근 디스플레이산업은 TV나 모니터 등 기존 디스플레이의 수요뿐 아니라, 스마트폰이나 태블릿 PC 등 모바일 디스플레이에 대한 수요도 높아지고 있습니다. 현재 디스플레이 산업은 기존의 TFT LCD 중심에서 OLED 및 플렉서블로 대표되는 차세대 기술로의 전환기에 있습니다. 특히, 디스플레이가 단순히 정보전달의 기능을 넘어서 사람들과의 소통, 감성적 문화와도 연계되면서 더 정밀하고 자연스러운 고화질의 디스플레이 (UD TV, 레티나 디스플레이 등) 수요가 증가하고 있습니다.

이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 디스플레이 공정기술이 급속하게 발전하고 있으므로, 고도의 장비제조 기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 기술력에서 뒤쳐질 수밖에 없습니다. 또한, 기술변화가 빠른 만큼 경쟁사에 비해 더 빨리 신규 장비를 공급받고자 하는 요구도 큰 편입니다. 이에 따라, 협력업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 산업의 특성상 디스플레이 장비업체는 특정 고객에 대한 의존도가 매우 높습니다. 국내에서는 대기업으로 분류되는 소수의 패널업체가 산업을 주도하고 있으며, 기술보안의 이유로 대부분 특정 국내 디스플레이 제조업체에만 제품을 공급하는 경향이 높습니다.

5) 경기변동의 특성

디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 반복되고 있습니다. 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우 가격이 상승할 수 있습니다.

6) 수주산업의 특성

당사가 영위하는 디스플레이 장비산업은 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산 공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다.

주문제작에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 동일하나 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있고, 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 달라질 수 있습니다. 또한 장비의 생산기간이 비교적 장기로 생산수량에 있어서도 제한이 있습니다. 이러한 생산 형태는 대량의 양산체제에는 적합하지 않으므로 대기업보다는 중소기업에 적합한 산업입니다.

다. 시장 규모 및 전망

(가) OLED 디스플레이 시장규모 및 전망

1) OLED 디스플레이 시장 규모

최근 OLED는 스마트폰을 중심으로 확산되고 있으며, TV, PC 등의 완제품에 적용되어 LCD를 대체할 디스플레이로 부상하고 있습니다. 또한, 플렉서블 OLED가 상용화됨에 따라 기존의 스마트폰, TV, PC 등의 완제품에서는 Form Factor 차별화가 확대되고, 신규로 차량용 디스플레이, 웨어러블 디스플레이, 상업용 디스플레이로 확대되는 등 이에 OLED의 시장 수요는 폭발적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

디스플레이 전문기관인 OMDIA에 따르면, 글로벌 디스플레이 시장규모는 2024년 1,351억 달러에서 2029년 1,452억 달러로 연평균 7%로 소폭 성장할 것으로 전망됩니다. 현재 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하는 LCD부문은 2024년 795억 달러에서 2029년 769억 달러로 3.27% 감소할 것으로 전망되지만, OLED 부문은 2024년 540억 달러에서 2029년 630억 달러로 17% 성장할 것으로 전망됩니다. 지속적인 기술개발을 통해 디스플레이 품질 및 양산 수율 개선, 수요처 확대 등을 통해 OLED 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그리고 디스플레이에서 OLED의 비중은 2024년 40.0%에서 2029년 43.4%로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

2) OLED 디스플레이 시장 점유율

2000년대 중반 이후, LCD 시장에서 중국 디스플레이 패널업체는 중국 정부의 지원 속에 지속적인 투자를 진행하며 한국 및 일본 업체 중심이었던 LCD 시장에서 주요 업체로 급부상했습니다. TV, PC, 스마트폰 등 주요 완제품의 수요전망이 불투명한 상황에서 디스플레이 패널업체 입장에서 중국발 대규모 증설의 대응 방안은 LCD 디스플레이 사업을 접거나, OLED로 경쟁무대를 옮기는 전략뿐 이었습니다.

국내 디스플레이 업체(삼성디스플레이, LG디스플레이) 들은 산업 완숙기에 접어든 LCD시장에서 중국 업체와 치킨 게임을 벌이기보다는 OLED 시장에 대한 투자를 확대하기 시작했습니다. 양사는 2000년 후반부터 본격적으로 기술개발 및 투자를 진행하였고, 그룹 관계사의 제품전략에 따라 삼성디스플레이는 모바일용 중소형 패널에, LG디스플레이는 TV에 들어가는 대형 패널에 집중하였습니다.

2020년 기준 글로벌 AMOLED 시장은 한국이 87.3%, 중국이 12.1%의 점유율로 한국이 독점에 가까운 지위를 유지하고 있었지만, 중국업체 들의 꾸준한 설비투자로 2024년 상반기 기준 중국이 34.3%를 차지하고 있습니다.

기업별 점유율을 살펴보면 대형의 경우에는 LG Display 가 51.7%, 삼성Display 39.1% 순이고 기타 제조사들은 미미한 상황입니다. 그러나 중소형의 경우에는 삼성Display 43.3%, BOE 18.8%, LG Display 17.2% 순을 보이고 있으며 기타 여려 회사들이 생산에 참여하고 있습니다.

3) OLED 디스플레이 Capa 및 전망

스마트폰을 포함해 VR, 자동차용, 노트북 등으로 중소형 OLED패널에 대한 수요 확대에 대응하기 위한 패널사들의 투자가 활발하게 진행되고 있습니다.

지역별 OLED 생산 capa를 살펴보면 한국의 경우 2024년 대비 2029년에는 12%가 증가할 것으로 전망되며, 중국은 같은 기간동안 무려 36%의 증가가 예상되고 있습니다.

글로벌 디스플레이 시장은 LCD 사이클에서 OLED 사이클로 전환되고 있으며, 디스플레이 등 장치산업은 장비 시장이 해당 산업의 사이클보다 선행하게 됩니다. 이에 따라 지난 20여 년간 디스플레이 장비 시장을 이끌었던 LCD 장비투자 사이클이 쇠퇴하고 차세대 Big Cycle인 OLED 장비투자로 사이클이 전환되어 가고 있습니다.장비현황 전망표에서 보듯이 AMOLED 관련 장비만 증가할 것으로 전망하고 있으며2024년 대비 2029년에는 무려 349%나 성장할 것으로 예상됩니다.