앤디포스 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성(1) 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프(가) 기술집약 고기능 정밀산업

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 산업은 영상부품소재 산업이고, 전방산업인 모바일을 연결시켜주는 중간재 산업인 동시에 고기능 정밀산업입니다. 휴대폰 부품은 세트가 요구하는 기능과 크기, 디자인과 출하시기 등을 충족시켜야 하므로 고기능 및정밀도를 갖추어야 합니다. 특히 휴대폰 산업은 기술진보가 매우 빠르고 제품의 수명주기가 짧기 때문에 수요자의 요구를 정확히 파악하여 신속히 대응하여야 합니다.

(나) 원가경쟁력과 품질의 중요성

전방산업인 모바일의 고사양화 및 휴대폰 시장의 수요확대, 판가하락 추세에 따라 모바일 부품소재산업 내 경쟁의 핵심요소는 원가경쟁력 확보와 품질개선입니다. 글로벌 휴대폰 시장에서의 경쟁심화는 휴대폰의 단가 하락으로 이어지고 있으므로, 부품업체 입장에서 제품의 원가경쟁력은 필수적으로 갖추어야 합니다. 부품업체는 낮은 단가에서도 이익을 창출하면서 동시에 고품질을 유지하여야 합니다.

(다) 고객사와의 긴밀한 공조체제

휴대폰 등 전방산업의 라이프 사이클이 타 전자제품에 비해 상대적으로 짧고, 사용자들의 취향이 변하는 속도가 빠르기 때문에 타 산업에 비해 신속한 개발, 양산체제, 안정된 품질을 기반으로 고객사와 긴밀한 공조체제가 필요한 산업입니다.

(2) 윈도우 필름 (가) 다양한 제품으로 구성

초기에는 제품의 색상 변질 방지가 중요한 이슈였고, 그 뒤에는 자외선 및 적외선의 차단이 중요해졌으며, 최근에는 실제적인 열차단 및 미관도 중요해지고 있습니다. 초기의 저가 제품부터 현재의 고가제품까지 다양한 제품들이 국가별/소비자별 선호에 따라서 판매되고 있습니다. 미국의 루마, 썬가드와 같은 선두브랜드가 있으며, 전세계적으로 수 많은 회사가 존재하고 있습니다.

(나) 에너지 절감에 대한 관심 증가

최근 각국의 전력부족이 심화되고 있고, 에너지 절감의 중요성이 커지면서 유해한 열에너지를 차단하고, 건물의 열효율성을 극대화 시킬 수 있는 건축용 IR필름, safety필름에 대한 수요가 커지고 있는 추세입니다.

(3) 바이오 산업바이오산업은 물체의 기능이나 정보를 활용해 상업적으로 유용한 물질을 생산하는 고부가가치 산업으로서 고부가가치를 창출하는 만큼 High-risk(고위험), Long-term(장기간 소요) 특성을 갖고 있으며, 정부가 정책적으로 선도산업으로 분류하여 육성하고자 하는 산업이기도 합니다. 바이오산업에는 의약품을 개발하고 생산하는 의약 바이오, 식물체를 원료로 화학제품을 만드는 산업 바이오, 정보기술(IT)과 융합해 유전체를 분석하고 다양한 질환 예측을 돕는 융합 바이오 등이 있습니다. DNA, 단백질, 세포 등의 생명체 관련 기술(Biotechnology)을 직접 활용하여 제품, 서비스 등 다양한 부가가치를 생산하는 산업군으로, 바이오기술을 중심으로 여타 신기술과 융합하여 생성되는 신산업과 함께 의약, 화학, 전자, 에너지, 농업, 식품 등 다양한 산업에서 바이오기술을 접목해 창출되는 새로운 개념의 산업을 포함합니다.

바이오 신약, 기초의학, 진단 등 바이오 관련 연구개발 및 생산, 기초 연구 등에 사용되는 시약과 기자재, 원재료, 서비스 등과 각종 필요 정보를 제공하는 바이오인프라 사업입니다.

고령화, 감염병, 식량안보, 기후변화 등에 대응하기 위한 사회적 비용 문제가 현실화되고 있어 바이오의 중요성 및 역할이 강조되고 있고, 고용 유발 효과와 신규 일자리 창출이 유망한 분야로 바이오 육성이 ‘양질의 일자리 확보’로 연결되고 있습니다. 국내 바이오 일자리 비중은 미국(21%), EU(9%)에 비교하여 상대적으로 작아(2%) 일자리 창출 가능성이 크고, 그에 따른 관련 연구도 꾸준히 증가할 것이라 예상됩니다.

나. 산업의 성장성 및 시장의 안정성(1) 휴대폰 산업당사의 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 관련 사업은 전방산업인 휴대폰 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 휴대폰 산업을 통하여 당사 산업의 성장성을 검토하는 것이 타당하다고 판단됩니다.휴대폰 산업은 1980년대초 1세대 아날로그 방식으로 시작하여 2세대 디지털 방식을 거쳐, WCDMA와 같은 3세대 이동통신이 보편화되었으며, 대용량 데이터의 초고속 전송이 가능한 4세대 LTE 서비스가 글로벌로 확산되었으며, 차기 5세대 이동통신 서비스도 상용화가 시작되고 있습니다.

스마트폰 시장은 2017년 이후 하락 중이며, 2020년부터는 다시 확장될 것으로 예상됩니다(출처 : 대신증권)

향후 화웨이, 샤오미, 오포의 점유율이 향상될 것으로 예상하고 있다(출처 : 대신증권) (2) 자동차 산업세계 자동차 산업은 2008년 금융위기를 기점으로 선진시장 및 신흥시장의 동반 판매하락으로 인해 급격한 시장 침체를 맞이하였으나 2009년에 들어서면서 세계적인 노력을 통해 글로벌 금융위기를 벗어났고, 각국의 신차 구입 지원정책의 시행 및 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥시장에서의 자동차 판매량 급증으로 인하여 빠르게 침체기를 벗어나 2007년 수준의 판매량을 회복하였습니다. 2010년에 들어서면서 유가 급등으로 인해 기존에 중ㆍ대형차 수요 중심에서 중ㆍ소형차 중심의 수요 구조로 변모하면서 유럽 업체들이 잇달아 중ㆍ소형 신모델을 출시하고 미 Big 3도 포드를 중심으로 소형차 시장에 뛰어들면서 기존의 소형차의 강자였던 일본과 한국 기업들과의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 2011년에는 유럽의 재정위기와 일본 대지진이라는 악재에도 불구하고 신흥시장에서의 자동차 대중화 확산 등에 힘입어 성장세를 이어가고 있습니다. 2013년은 세계경제 성장 속도의 둔화에도 불구하고, 미국 시장의 빠른 회복세와 중국의 견조한 수요가 유럽, 인도, 러시아 등의 판매 부진을 상쇄하였습니다. 2014년은 금융위기에서 벗어나 업체들이 본격적인 성장을 준비한 해였습니다.세계 자동차 시장은 미국, 유럽 등 선진시장의 회복세와 중국을 비롯한 신흥시장 둔화가 뚜렷하게 나타났습니다. 2015년 자동차 시장은 남미 및 동유럽 시장의 경기 침체로 인한 판매 위축과 중국 시장의 수요 감소, 엔저를 앞세운 일본 업체의 공세 속에서도 북미시장 및 서유럽 시장의 견조한 회복세에 힘입어 전년대비 소폭 증가하였습니다.

향후 화웨이, 샤오미, 오포의 점유율이 향상될 것으로 예상하고 있다(출처 : 대신증권) (2) 자동차 산업세계 자동차 산업은 2008년 금융위기를 기점으로 선진시장 및 신흥시장의 동반 판매하락으로 인해 급격한 시장 침체를 맞이하였으나 2009년에 들어서면서 세계적인 노력을 통해 글로벌 금융위기를 벗어났고, 각국의 신차 구입 지원정책의 시행 및 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥시장에서의 자동차 판매량 급증으로 인하여 빠르게 침체기를 벗어나 2007년 수준의 판매량을 회복하였습니다. 2010년에 들어서면서 유가 급등으로 인해 기존에 중ㆍ대형차 수요 중심에서 중ㆍ소형차 중심의 수요 구조로 변모하면서 유럽 업체들이 잇달아 중ㆍ소형 신모델을 출시하고 미 Big 3도 포드를 중심으로 소형차 시장에 뛰어들면서 기존의 소형차의 강자였던 일본과 한국 기업들과의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 2011년에는 유럽의 재정위기와 일본 대지진이라는 악재에도 불구하고 신흥시장에서의 자동차 대중화 확산 등에 힘입어 성장세를 이어가고 있습니다. 2013년은 세계경제 성장 속도의 둔화에도 불구하고, 미국 시장의 빠른 회복세와 중국의 견조한 수요가 유럽, 인도, 러시아 등의 판매 부진을 상쇄하였습니다. 2014년은 금융위기에서 벗어나 업체들이 본격적인 성장을 준비한 해였습니다.세계 자동차 시장은 미국, 유럽 등 선진시장의 회복세와 중국을 비롯한 신흥시장 둔화가 뚜렷하게 나타났습니다. 2015년 자동차 시장은 남미 및 동유럽 시장의 경기 침체로 인한 판매 위축과 중국 시장의 수요 감소, 엔저를 앞세운 일본 업체의 공세 속에서도 북미시장 및 서유럽 시장의 견조한 회복세에 힘입어 전년대비 소폭 증가하였습니다.

중국과 인도 등 신흥시장이 회복세 보일 것으로 전망되는 반면, 미국과 서유럽 신차 판매가 부진해 사실상 글로벌 자동차 시장이 정체될 것으로 전망된다(출처 : 글로벌경영연구소)

(3) 바이오 산업바이오산업은 현재 세계적으로 꾸준히 성장하고 있는 유망 분야입니다. 스위스 시장 분석기관인 '데이터 모니터'에 따르면 지난 2012년에 1조1,810억 달러였던 바이오산업 세계시장 규모는 2015년까지 연평균 9.6%가 늘어나 1조5,720억 달러로 성장할 것으로 예상했습니다. 또한, 국내 바이오산업 역시 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 산업통상자원부와 한국바이오협회가 발표한 '국내 바이오산업 실태조사' 결과에 따르면 2016년 바이오산업 생산규모는 총 8조8,775억원(내수 4조 4,319억원, 수출 4조4,319억원)으로 2014년 7조 6,070억원에 비해 연평균 8%씩 증가하며 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다. 아울러 바이오 산업의 수출규모는 2016년 4조4,456억원으로 2014년 3조 4,052억원에 비해 연평균 14.26% 증가하였으며 바이오산업 전체 수요 중 약 43% 비중을 점유하고 있습니다.

특히, 이 중에서 큐어바이오가 진출하고자 하는 바이오 의약산업의 생산비중은 3조 3,506억원(내수 1조 6,582억원, 수출 1조 6,924억원)으로, 전체의 약 38% 비중을 점유하고 있는 산업부문입니다.

다. 산업의 경기변동의 특성휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 산업은 전방산업인 휴대폰 산업의 경기변동에 의해 직접적인 영향을 받고 있습니다. 휴대폰 산업은 일반적 경기변동에 비하여 변동폭이 비교적 큰 편입니다. 이 때문에 경기하강 국면에 타산업 대비 이익률이 더 크게 감소하는 단점이 있으나, 반대로 경기회복시의 반등속도도 빠른 편입니다.

한편 윈도우 필름 산업은 제품이 차량의 썬팅용으로 많이 사용되기 때문에 전세계적인 경제상황에 따른 차량 판매대수에 영향을 받습니다.

바이오 산업 또한 별도의 경기변동 특성이 없습니다.

라. 산업의 계절성

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프는 전방산업의 특성상 계절적 요인에 의한 경기변동이 발생하며 월별 매출의 증감 폭이 일정한 패턴을 보여주고 있습니다. 국내 휴대폰 시장의 경우, 1~3월은 설, 졸업, 입학 시즌, 5월은 어린이날 등에 의한 특수가 반영됩니다. 하반기에는 9월의 추석, 12월의 크리스마스 및 연말 특수가 있으므로 계절적 경기변동이 나타날 수 있습니다. 해외시장의 경우 3~4월의 부활절 시즌, 9월의 입학시즌, 11~12월의 추수감사절 및 크리스마스 시즌 등에 의한 계절성이 존재합니다.

또한 당사의 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 등 휴대폰 부품의 경우 주요 글로벌휴대폰 제조사의 신제품 출시 시기에 따라 매출이 영향을 받는 특징을 보입니다. 예를 들어 삼성전자 휴대폰의 경우 프리미엄급 스마트폰이 통상 매년 3~5월경 출시되며 애플의 경우 통상 9~10월경 출시되는 바, 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 매출은 이에 1~2개월 정도 선행하여 영향을 받는 경향이 존재합니다. 이러한 원인은주요 휴대폰 제조사의 부품 조달, 완성폰 제조 및 유통기간 등의 요소가 작용하기 때문입니다.

한편, 윈도우 필름의 경우 글로벌 자동차 판매량에 따라 영향을 받으며, 계절적으로는 점착력이 감소하는 등 제품 접착성에 좋지 않은 기후인 겨울철에 감소하는 특징이있습니다. 바이오 산업 또한 산업의 계절성이 없습니다.

마. 국내외 경쟁상황(1) 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프(가) 경쟁형태

국내에 진출한 글로벌 테이프ㆍ필름 제조업체들은 장기간의 업력 축적에 따른 시장지배력을 바탕으로 초기 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 시장에서 우위를 점하였습니다. 그러나 2000년대 후반에 접어들며 기술력을 갖춘 국내 업체들이 품질, 가격경쟁력을 바탕으로 시장에 침투하기 시작하며, 이제는 글로벌 업체들과 대등한 위치에서 경쟁하고 있습니다.

현재 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 시장은 과점시장의 형태를 갖고 있으며, 국내에서 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프를 제조하여 휴대폰 제조업체 또는 부품업체에 공급하는 회사는 해외의 3M, TESA, SEKISUI, NITTO DENKO 및 국내의일부회사가 존재하는 것으로 파악됩니다. (나) 진입장벽

최근 휴대폰 시장은 하이엔드급 모델부터 보급형 모델까지 방수기능이 점차 확대되고 있으며, 이에 따라 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 또한 방수기능을 구현할 수 있는 기술력이 요구되고 있는 상황입니다. 또한 휴대폰은 갈수록 충격에 잘 견디도록 높은 내충격성이 요구되고 있으며, 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프에도 이러한 내충격성을 극대화시키는 기술력이 중요시되고 있습니다. 휴대폰 등 모바일기기용 양면테이프는 상기에서 설명한 방수성, 내충격성 이외에도 재작업성, 점착력 등다양한 특성을 고루 구현할 수 있는 기술적 노하우를 가진 선도업체가 존재하여 후발주자에게는 큰 진입장벽으로 작용합니다.

한편, 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 제조업은 장치산업에 속하는 것으로 볼 수 있습니다. 글로벌 휴대폰 시장은 새로운 모델이 출시될 때마다 대규모 수량에 대한 출하를 준비하며, 이 과정에서 부품업체들의 양산 능력이 매우 중요시되고 있는 상황입니다. 이에 따라 글로벌 휴대폰 제조업체의 판매목표에 부합하기 위해서는 일정수준 이상의 생산능력(Capacity)이 필수적이며, 이를 위해서는 토지, 공장, 설비 등대규모 시설투자가 선행되어야 하는 바, 이는 시설규모가 영세한 경쟁업체 또는 후발주자에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

(2) 윈도우 필름윈도우 필름 시장은 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 시장과 마찬가지로 초기부터 글로벌 필름업체들이 시장지배력을 확대하며 과점체제를 형성하였습니다. 윈도우필름 시장은 해외업체인 3M, EASTMAN(루마), MADICO와 다수의 국내업체가 사업을 영위하고 있습니다. 주로 미국업체들이 윈도우 필름 시장의 상위권에 포진해 있으며, 일본, 한국, 대만, 중국기업 순으로 시장점유율을 차지하고 있습니다.

(3) 바이오 산업

큐어바이오는 First-in-class 신약물질을 개발하며, 파이프라인 물질들은 2000년대 초반부터 질환치료와 인체 항상성 유지 기능을 하는 단백질로 주목을 받고 있는 ARS(Aminoacyl tRNA Synthetase)를 기반으로 한 펩타이드 신약물질입니다.

ARS는 단백질의 기본 구성성분인 아미노산을 유전체인 tRNA에 결합시켜주는 효소 단백질이며, 정상적인 상황에서는 아미노산, tRNA, ATP(Adenosine Triphosphate, 에너지원)의 3가지 성분을 활용하여 단백질 합성에 관여하지만 이상(스트레스, 질병 등) 발생시 세포 내외에서 이상 현상을 치료하고 항상성을 유지하는 기능을 하고 있습니다.

ARS는 체내에 23종이 존재하며 한국의 의약바이오컨버젼스연구단(단장 김성훈 서울대 약대 교수)과 미국의 Paul Schimmel 교수가 가장 앞서 있는 연구실적을 나타내고 있습니다. Paul Schimmel 교수는 ARS를 이용한 약물을 1990년대부터 개발해 왔고 이중 항생제를 개발하는 Cubist사는 Merck사에 약 10조원 인수되었고 면역질환치료제를 개발하는 aTyr Pharma사는 2015년 나스닥에 상장되었습니다. 반면 의약바이오컨버젼스연구단은 큐어바이오가 이전받은 신장암 신기전 치료제를 포함하여 폐동맥고혈압치료제, 대장암 치료제, 췌장암 치료제 등 다수의 후보물질을 개발하였고 2018년 9월 바이오분야 최고 저널 중 하나인 Nature Biotechnology에 연구단에 대한 리뷰기사(biocon’s target factory)가 실릴 정도로 전세계에서 인정받고 있는 연구단입니다.

큐어바이오는 의약바이오컨버젼스연구단에서 개발하고 있는 ARS 기반 신약후보물질 중 약효, 확장가능성, 안정성 등을 종합적으로 고려하여 신장암 치료기능이 있는 신약물질(Neopep G)과 줄기세포활성화, 콜라겐합성, 혈관생성억제 등 다양한 기능을 나타내는 다기능 단백질 (AIMP1)을 이전받아서 다수의 first-in-class 약물을 개발하고 있습니다.

또한 큐어바이오는 바이오 생명과학 연구개발 및 생산에 필요한 제품 관련 Total Solution을 제공하는 바이오 인프라 기업으로서, Thermo Fisher Scientifics Korea, Merck, SIGMA 등 글로벌 바이오 유통사의 대리점을 하고 있습니다. 큐어바이오 마케팅사업본부는 Thermo Fisher Scientifics Korea와 합병된 주식회사 케이디알에서 분리되었기 때문에 30년 이상 된 노하우와 고객과의 접점을 유지하고 있고, 고객에 대한 기술적인 대응 능력을 갖추고 있습니다. 바. 국내외 시장점유율 추이휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 시장에 대하여 공신력 있는 기관에서 발표하는 시장점유율 자료는 존재하지 않으며, 신뢰성 있게 시장점유율을 추정할 수 있는 자료또한 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 당사는 윈도우 필름 부분에서 다수의 해외거래처를 대상으로 소량 거래를 진행하고 있으며, 전체 시장에 대한 점유율은 극히 미비할 것으로 판단됩니다.

사. 경쟁우위요소 (1) 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프(가) 제품의 기술경쟁력당사만의 고유한 기술인 특수구조층을 적용한 물성으로 동업종 영위 타사대비 기술적 우위를 확보하고 있습니다. 최근 휴대폰 시장은 하이엔드급 모델부터 보급형 모델까지 방수기능이 점차 확대되고 있으며, 이에 따라 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 또한 방수기능을 구현할 수 있는 기술력이 요구되고 있는 상황입니다. 또한 휴대폰은 갈수록 충격에 잘 견디도록 높은 내충격성이 요구되고 있으며, 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프에도 이러한 내충격성을 극대화시키는 기술력이 중요시되고 있습니다. 당사의 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프는 이러한 방수성, 내충격성 이외에도 점착력, 재작업성 등 다양한 특성을 고루 구현함으로써 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 고객만족을 위하여 꾸준한 기술개발을 진행하고 있습니다.(나) 원가경쟁력삼성전자 공급가를 기준으로 살펴보면, 기존 공급업체 대비 절반 수준의 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 이는 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프의 매출 증대에 따른 생산공정의 안정화(생산 Line Speed 개선 및 외주협력사의 품질개선)과 원재료에 대한 대량 구매, 거래처 다변화를 통한 원재료 단가하락 등에 기인합니다.

(2) 윈도우 필름 (가) 제품의 품질경쟁력당사 제품은 제품 외관이 우수하고 시공성 및 안정성이 뛰어나다는 평가를 받고 있습니다. 이를 바탕으로 품질 및 제품다양성 측면에서 우위를 가지고 런칭 중에 있습니다.

(나) 우수한 영업력각 지역별/국가별 담당자를 지정함으로써 고객의 요청사항에 대한 즉각적인 대응 및지원이 가능합니다. 이와 더불어 정확한 납기를 통해 고객의 만족도를 높은 수준으로유지하고 있습니다.

아. 신규제품

구분	제품 기능

스마트폰용 배터리 고정용 테이프	일체형 스마트폰 내에서 배터리의 안정적 장착을 돕고,A/S 등을 진행하는 경우 원활하게 탈착되도록 함

차량용 외장테이프	자동차의 외장 부분에 부착되어 차량의 심미감을 향상하고, 내열성을 강화하여 탈착 방지 성능 개선

방열 테이프	전자기기 내부의 열 흡수

옥외용 TV 방수 테이프	옥외용 TV에 방수 기능 부여

차광 테이프	BLU가 적용되는 전자기기 내부의 빛 차단

마그네틱 필름	전자파 차폐, 안테나 송수신 및 무선충전 기능 강화

수용성 테이프	종이 재활용시 테이프가 물에 녹아 인건비와 수리비 절감 효과

도전(EMI) 테이프	전자제품의 전자파로 인한 오작동을 방지하는 테이프

자동차 시트 센서 고정용 테이프	자동차 시트에 시트 센서를 고정하는 용도

차량용 배터리 고정용 테이프	자동차의 배터리 Cell 내ㆍ외부의 마감 및 절연용

센서용 투명 테이프	자동차 주차 센서 부착용

자. 사업부분별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

사업부문	구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년 (제9기)

휴대폰 등
모바일기기용
양면 테이프,
윈도우 필름	매출액	23,740	56,932	44,246

영업이익	2,787	10,865	8,089

자산	142,333	180,062	118,791

바이오 사업	매출액	12,531	27,191	3,511

영업이익	-1,786	-2,172	-172

자산	12,360	13,680	24,466

기타	매출액	-	-	-

영업이익	-113	-4	-

자산	11,042	11,620	2,093

주) 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액을 나타냅니다.

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 매출 현황 (단위 : 백만원, %)

품목	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	20,111	55.9	44,969	54.6	34,019	72.6

윈도우 필름	3,421	9.5	10,838	12.8	9,308	19.9

바이오	12,479	34.7	26,704	32.4	2,729	5.8

기타	-15	0.0	150	0.2	8	1.7

합계	35,996	100.0	82,302	100.0	46,861	100.0

주) 2018년은 임대료 수익 897백만원이 발생했습니다.2019년은 임대료 수익 1,334백만원이 발생했습니다.2020년 반기는 임대료 수익 223백만원이 발생했습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/ROLL)

품목	구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	수출	851,435	847,199	871,335

내수	827,341	823,225	846,678

윈도우 필름	수출	154,131	153,364	157,734

내수	-	-	-

주) 매출액을 판매수량으로 나누어 산출하였습니다. 주) 제품을 대상으로 가격변동추이를 기재했으며, 상품의 경우는 특성상 가격변동추이를 기재하지 않았습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/kg, 원/ROLL)

품목	구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	약품류	4,458	4,405	4,410

원단류	1,493,029	1,475,325	1,478,234

윈도우 필름	약품류	9,522	9,409	9,418

원단류	2,415,182	2,386,543	2,388,481

주) 약품류는 kg당 매입단가로 산출했습니다.

주) 매입한 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 원단의 정롤 규격은 1.080m(폭)*6,000m(길이) 입니다.

매입한 윈도우 필름 원단의 정롤 규격은 1.560m(폭)*12,000m(길이) 입니다.

주) 제품을 대상으로 가격변동추이를 기재했으며, 상품의 경우는 특성상 가격변동추이를 기재하지 않았습니다. 나. 주요 매입처에 관한 사항 (단위 : 천원)

품목	구입처	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)	주요 거래처명(제조업체명)

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	약품류	9,824,642	9,096,890	7,263,342	-

원단류	10,413,190	9,641,843	9,722,660	도레이첨단소재 등

윈도우 필름	약품류	674,704	624,726	498,808	-

원단류	1,132,769	1,048,860	1,057,651	코오롱인더스트리 등

바이오	10,410,365	15,325,812	-	-

합계	32,455,670	35,738,132	18,542,461

주) 다수의 매입처로부터 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적(1) 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프 (단위 : ROLL)

품목	구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	생산능력	35,769	65,317	77,280

생산실적	23,928	46,000	40,249

가동률	67%	70%	52%

주) 생산능력 산출방법은 (Line Speed * 가동률 * 수율 * 근무일수) 입니다.

주) 생산능력 및 생산실적은 표준 정롤 폭(1.040m)에 따른 총생산 길이를 측정하고, 총생산 길이를 정롤 길이(50m)로 나눈 롤수로 변환했습니다.

(2) 윈도우 필름 (단위 : ROLL)

품목	구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

윈도우 필름	생산능력	18,549	59,358	74,160

생산실적	11,502	40,000	41,899

가동율	62%	67%	57%

주) 생산능력 산출방법은 (Line Speed * 가동률 * 수율 * 근무일수) 입니다. 주) 생산능력 및 생산실적은 표준 정롤 폭(1.524m)에 따른 총생산 길이를 측정하고, 총생산 길이를 정롤 길이(30m)로 나눈 롤수로 변환했습니다.

나. 생산설비(1) 취득원가 (단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득	처분	기말금액

토지	1,477,074	3,937	-	1,481,011

건물	7,324,784	20,275	-	7,345,059

구축물	14,150	-	-	14,150

기계장치	8,242,626	500,455	(50,910)	8,692,171

차량운반구	748,114	25,528	-	773,642

비품	954,612	65,116	(37,052)	982,676

시설장치	3,995,263	803,359	(39,000)	4,759,622

공구와기구	1,601	-	(1,601)	-

시험기기	89,178	4,810	-	93,988

건설중인자산	184,053	10,750	-	194,803

합 계	23,031,455	1,434,230	(128,562)	24,337,122

주) 소재지 : 충청북도 음성군

(2) 감가상각누계액 (단위 : 천원)

구 분	기초금액	처분	감가상각비	기말금액

건물	865,729	(36,954)	127,598	956,373

구축물	6,044	-	354	6,398

기계장치	4,869,084	(12,596)	421,836	5,278,324

차량운반구	504,621	-	52,713	557,334

비품	668,409	(36,201)	47,719	679,927

시설장치	1,962,410	(21,702)	216,607	2,157,315

공구와기구	1,121	(1,201)	80	-

시험기기	23,884	-	4,349	28,233

합 계	8,901,301	(108,653)	871,256	9,663,904

주) 소재지 : 충청북도 음성군

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	2020년(제11기 반기)	2019년(제10기)	2018년(제9기)

휴대폰 등 모바일기기용양면 테이프,윈도우 필름,바이오 사업	제품	양면 테이프	수출	14,147	30,167	28,677

내수	5,964	14,802	5,342

소계	20,111	44,969	34,019

윈도우 필름	수출	1,543	5,498	3,823

내수	102	98	44

소계	1,645	5,596	3,867

기타	수출	-	54	7

내수	-10	112	24

소계	-10	166	31

합계	수출	15,690	35,719	9,172

내수	6,055	15,012	28,745

소계	21,745	50,731	37,917

상품	윈도우 필름	수출	1,776	4,873	5,440

내수	-	9	1

소계	1,776	4,881	5,441

바이오	수출	-	-	-

내수	12,479	26,297	2,729

소계	12,479	26,297	2,729

기타	수출	-	-	21

내수	-4	-	726

소계	-4	-	747

합계	수출	1,776	4,873	5,461

내수	12,474	26,306	3,456

소계	14,251	31,179	8,917

총계	수출	17,466	40,592	14,633

내수	18,530	41,318	33,100

소계	35,996	81,910	47,733

주) 2018년 서비스 매출 24백만원 발생했습니다.2019년 서비스 매출 477백만원 발생했습니다.2020년 반기 서비스 매출 52백만원 발생했습니다. 나. 판매조직 및 판매경로(1) 판매조직

부서	업무분장

FILM사업부문	윈도우 필름

TAPE사업부문	휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프, 신규사업

바이오사업부문	큐어바이오 마케팅사업본부

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

제품	휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프	국내	앤디포스 → 휴대폰 부품 관련 부자재 가공업체

수출	앤디포스 → 휴대폰 부품 관련 부자재 가공업체

윈도우 필름	수출	앤디포스 → 해외 바이어(도매상)

상품	윈도우 필름	수출	앤디포스 → 해외 바이어(도매상)

주) 바이오부문은 고객에게 직접 판매합니다. 다. 판매전략(1) 기존 고객사 유지 및 신규 고객사 발굴삼성전자와 애플은 당사의 주요 고객(End User)으로, 거래관계가 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 삼성전자 및 애플과의 긴밀한 협력관계를 유지하기 위하여 영업, 기술, 품질, 제조 등 각 부문별로 대응하고 있으며, 문제점 및 불량 발생 시 신속한 처리를 위하여 유기적으로 움직이고 있습니다. 또한 당사는 중국의 주요 휴대폰 제조업체 등을 신규 고객으로 발굴하기 위하여 적극적인 영업활동을 진행하고 있습니다.

(2) 최신 제품의 우선 수주최근 휴대폰 시장은 신제품 출시 주기가 짧아지면서 동시에 신제품의 기능, 컨셉 등이 고도화되는 추세입니다. 당사는 이러한 신제품의 기능, 컨셉 등에 대한 사전조사를 통하여 트렌드를 파악하고, 주요 고객사와의 신제품에 대한 사전 협의 과정에서 발빠른 대응을 통해 당사 제품 적용 범위 및 물량을 확대할 계획입니다. 또한 당사가 보유하고 있는 기존 제품군 이외에도 기능을 더욱 발전시킨 새로운 제품 개발을 통해휴대폰 시장 트렌드를 신속하게 따라가고자 합니다. 휴대폰 이외에도 다양한 전자기기에 당사의 제품을 우선적으로 적용하여 시장을 선도하고, 초기부터 시장우위를 확보하고자 합니다. (3) 사업영역 확대를 위한 영업전략당사는 현재 탁월한 방수 및 충격흡수 기능을 가진 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프를 중심으로 영업활동을 진행하고 있으며, 윈도우 필름 부문에서는 꾸준한 매출 확보를 위한 전략을 추진 중에 있습니다.상기의 기존 제품 외에도 다양한 기능성 테이프 및 필름 등을 개발하여 사업 다변화, 매출처 다변화를 추진할 것입니다. 또한 생산량 증대에 따른 Capa 확대를 위하여 공장 증설 및 외주업체 확대도 함께 고려할 것입니다.

(4) 기술력 강화 및 품질 유지

휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프는 휴대폰 방수기능의 핵심을 담당하는 부품으로, 품질경쟁력이 무엇보다 중요합니다. 당사는 제품의 품질 결함을 최소화하기 위하여 엄격한 품질 기준과 공정관리를 통해 지속적인 개선활동을 펼치고 있으며, 품질경영 시스템을 통하여 고객 만족과 거래관계의 지속성을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있습니다.

라. 주요매출처연결실체의 주요 제품은 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프와 윈도우 필름이며, 2020년 반기 기준 매출의 약 55.9%는 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프를 통해서 발생되고 있습니다. 휴대폰 등 모바일기기용 양면 테이프의 최종 수요처는 삼성전자 및 애플 등 글로벌 휴대폰 제조사이나, 삼성전자 및 애플 등에 직접 납품을 하고 있지않고, 글로벌 휴대폰 제조사의 부품제조업체에 주로 납품을 진행하고 있습니다. 연결실체의 주요 매출처는 아래와 같습니다.

매출처	A사	B사	C사	D사

매출 비중(%)	21.1	8.2	4.1	3.8

주) 상세한 거래처명은 경쟁업체에게 영업정보유출 가능성이 있어 미기재하였습니다.

6. 수주 현황에 관한 사항당사가 영위하는 사업은 수주방식으로 생산이 진행되지 않고 고객사가 전산 또는 유선상으로 필요 제품 및 수량을 주문하면 납품하는 방식으로 사업이 이루어지고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기

자산	부채	자산	부채

USD	2,378,371	-	2,456,487	-

EUR	157,255	-	500,135	-

CNY	4,688,797	-	6,888,562	-

합 계	7,224,423	-	9,845,184	-

당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당반기	전기	당반기말	전기말

USD	1,207.10	1,146.01	1,200.70	1,165.65

EUR	1,330.55	1,294.29	1,350.19	1,304.81

CNY	171.41	168.65	169.66	168.58

연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	237,837	(237,837)	354,295	(354,295)

EUR	15,726	(15,726)	38,205	(38,205)

CNY	468,880	(468,880)	335,301	(335,301)

합 계	722,442	(722,442)	727,801	(727,801)

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 금융자산 또는 금융부채에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써발생하는 불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기

고정이자율 :

금융자산	19,369,552	12,053,000

금융부채	24,753,395	38,503,530

변동이자율 :

금융자산	599,684	606,182

금융부채	8,885,000	1,080,000

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리예금과 변동금리차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리예금과 변동금리차입금 등에서 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	5,997	(5,997)	6,062	(6,062)

이자비용	87,050	(87,050)	10,800	(10,800)

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당반기	전기

현금및현금성자산	16,208,308	19,918,844

매출채권및기타채권	12,597,542	22,457,397

단기금융상품	3,427,830	4,253,000

장기금융상품	599,684	606,182

장기기타채권	1,527,323	1,383,836

합 계	34,360,686	48,619,260

3) 유동성위험

① 당반기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	4,749,332	4,749,332	4,749,332	-	-	-

단기차입금	475,000	479,869	479,869	-	-	-

유동성장기부채	520,000	560,299	280,914	280,639	-	-

유동성리스부채	236,497	293,825	125,941	167,884	-	-

리스부채	344,232	364,786	-	-	251,241	113,545

전환사채	24,568,324	26,298,500	277,000	277,000	12,647,000	13,097,500

장기차입금	7,890,000	8,600,512	176,526	175,084	735,948	7,512,955

신주인수권부사채	185,071	210,000	4,000	4,000	202,000	-

지급보증	192,082	4,560,000	540,000	-	-	4,020,000

합 계	39,160,538	46,117,122	6,633,581	904,607	13,836,189	24,743,999

② 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	5,021,339	5,021,339	5,021,339	-	-	-

단기차입금	8,575,000	8,647,920	8,161,606	486,314	-	-

유동성리스부채	245,366	271,657	153,073	118,584	-	-

리스부채	279,062	475,901	-	-	226,659	262,229

장기차입금	1,080,000	1,162,807	99,140	97,423	187,981	778,262

전환사채	15,729,780	17,198,616	272,500	272,500	1,542,863	15,110,753

신주인수권부사채	14,198,750	15,207,573	2,000	2,000	203,573	15,000,000

금융보증부채	236,959	3,000,000	-	-	-	3,000,000

합 계	45,366,255	50,985,813	13,709,657	976,822	2,161,075	34,151,245

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황에 관한 사항당사는 주식관련 매매목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 동 거래는 주가, 환울, 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익을 획득하고자 하는 것으로서 CFD 상품을이용하고 있습니다. (단위 : 천원)

구분	당반기	전기말

주식관련

CFD	다수의 상장주식	12,647,509	13,442,065

SWAP	다수의 상장주식	-	-

합계	12,647,509	13,442,065

9. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항

1) 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약체결

구분	내용

계약일자	2018년 10월 01일

양수도대금	92,009,280,000원

계약당사자	1) 양도인-. (주)앤텍컴 : 6,680,000주(44.33%) -. (주)다보상사 : 1,200,000주(7.96%) -. 윤호탁 : 1,893,600주(12.57%) -. 윤재식 : 622,000주(4.13%) -. 배해숙 : 60,000주(0.40%)2) 양수인-. 케이클라비스사이언스신기술조합 : 5,340,000주(35.44%) -. 라이프사이언스1호컨소시엄 : 1,477,000주(9.80%) -. 라이프사이언스2호컨소시엄 : 1,477,000주(9.80%) -. (주)프레스톤파트너스 : 739,000주(4.90%) -. (주)바이런 : 739,000주(4.90%) -. 써드파티투자조합1호 : 683,600주(4.54%)

대금의 지급방법 및 일정	1) 계약금 : 10,000,000,000원 (2018년 10월 01일) 2) 잔 금 : 82,009,280,000원 (2018년 11월 02일)

비고	계약이행완료

2) 신주인수권부사채권 발행 결정

구분	제1회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채

이사회결의일	2018년 10월 01일

납입일(발행일)	2018년 11월 21일

사채의 발행가액	10,000,000,000원

행사가액	3,220원

표면이자율/만기보장수익률	2.00% / 2.00%

만기상환금	권면금액의 100.00%

신주인수권 권리행사기간	2019년 11월 21일 ~ 2021년 10월 21일

행사 시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2019년 11월 21일 및 이후 매 6개월마다 조기상환청구 가능

3) 전환사채권 발행 결정

구분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

이사회결의일	2018년 10월 01일

납입일(발행일)	2018년 11월 21일

사채의 발행가액	20,000,000,000 원

조정된 전환가액	3,221원

표면이자율/만기보장수익률	2.00% / 2.00%

만기상환금	권면금액의 100.00%

전환청구기간	2019년 11월 21일 ~ 2021년 10월 21일

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2019년 11월 21일 및 이후 매 6개월마다 조기상환청구 가능

비고	전환 완료

4) 전환사채권 발행 결정

구분	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

이사회결의일	2019년 03월 13일

납입일(발행일)	2019년 03월 18일

사채의 발행가액	15,000,000,000 원

조정된 전환가액	3,342원

표면이자율/만기보장수익률	3.50% / 3.50%

만기상환금	권면금액의 100.00%

전환청구기간	2020년 03월 18일 ~ 2022년 02월 18일

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2020년 03월 18일 및 이후 매 6개월마다 조기상환청구 가능

5) 유상증자 결정

구분	내용

신주의 종류	기명식 보통주

유상증자액	12,003,225,110원

신주 발행가액	8,170원

신주의 수	1,469,183주

1주당 액면가액	500원

이사회결의일(결정일)	2018년 10월 01일

신주의 배당기산일	2018년 01월 01일

신주권교부일	2018년 12월 26일

신주의 상장일	2018년 12월 27일

6) 타법인 주식 및 출자증권 양수결정

구분	내용

발행회사명	주식회사 큐어바이오

주식취득방법	현금취득(구주 취득 및 유상증자 참여)

취득목적	신규사업(바이오) 진출에 따른 사업 다각화

취득금액	22,293,726,084

취득주식수 및 취득 후 지분율	151,273주 (63.72%)

이사회결의일	2018년 11월 30일

취득일	2018년 11월 30일(구주), 2018년 12월 18일(유상증자)

7) 주식분할 결정

구분	내용

1주당 액면가	500원 -> 200원

이사회결의일	2019.02.15

주주총회일	2019.03.04

구주권제출기간	2019.03.05 ~ 2019.04.05

매매거래정지예정기간	2019.04.04 ~ 2019.04.22

명의개서정지기간	2019.04.06 ~ 2019.04.21

신주권교부일	2019.04.22

신주권상장일	2019.04.23

8) 유형자산 처분

구분	내용

자산명	서울특별시 강서구 등촌동 656-18토지 1,614.30㎡, 건물 10,949.73㎡

양도금액(원)	36,950,000,000

계약체결일	2019.07.01

양도기준일	2020.03.31

거래상대방	사단법인 한국건강관리협회

이사회결의일(결정일)	2019.07.01

9) 신주인수권부사채권 발행 결정

구분	제2회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채

이사회결의일	2019년 10월 25일

납입일(발행일)	2019년 11월 20일

사채의 발행가액	15,000,000,000원

행사가액	3,462 원

표면이자율/만기보장수익률	0.00% / 3.00%

만기상환금	권면금액의 100.00%

신주인수권 권리행사기간	2020년 11월 20일 ~ 2022년 10월 20일

행사 시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2020년 11월 20일 및 이후 매 6개월마다 조기상환청구 가능

비고	상환 완료

10) 타법인 주식 및 출자증권 양수결정

구분	내용

발행회사명	NEOTX HOLDINGS LTD

주식취득방법	현금취득(유상증자 참여)

취득목적	자회사 큐어바이오와의 바이오 사업부분 포괄적 업무 제휴

취득금액	26,250,750,000

취득주식수 및 취득 후 지분율	796,832 (17.99%)

이사회결의일	2019년 12월 18일

취득일	- 1차 : 2019년 12월 30일 : US$ 7,102,035 (우선주식 315,646주) - 2차 : 2020년 06월 30일 : US$15,397,965 (우선주식 481,186주)

11) 자기주식 취득 결정

구분	내용

취득주식	보통주 490,836주

취득금액	1,940,994,320원

취득기간	2020년 03월 23일 ~ 2020년 06월 20일

취득방법	장내매수(직접취득)

위탁투자중개업자	미래에셋대우

1일 매수 주문수량 한도	보통주 168,981주

취득결정일	2020년 03월 20일

12) 전환사채권 발행 결정

구분	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

이사회결의일	2020년 3월 25일

납입일(발행일)	2020년 3월 31일

사채의 발행가액	13,000,000,000 원

조정된 전환가액	2,635원

표면이자율/만기보장수익률	1.00% / 2.00%

만기상환금	권면금액의 100.00%

전환청구기간	2021년 3월 31일 ~ 2022년 2월 28일

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2021년 3월 31일 및 이후 매 1개월마다 조기상환청구 가능

10. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직연구소 조직은 개발 1팀, 2팀, 3팀, 4팀으로 구성되어 있습니다. 연구소는 신규모델 설계에서부터 양산 및 사후관리에 이르기까지 모델별 프로젝트를 진행하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 천원)

구분	2020년 (제11기 반기)	2019년 (제10기)	2018년(제9기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	19,530	-

판관비	2,367,763	2,564,638	1,807,853

소계	2,367,763	2,584,168	1,807,853

합계(매출액 대비 비율)	2,367,763(6.53%)	2,584,168(3.07%)	1,807,853(3.79%)

다. 연구개발실적

보유기술	Self Healing 필름 설계

기술설명	- 자가복구 필름, 필름상의 스크래치를 스스로 복원하는 필름

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 시뮬레이션 및 실제 제작 테스트 완료

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	Cushion layer 설계 및 최적화 기술

기술설명	- 업체별/제품별 요구 스펙에 따라 Cushion Layer를 달리 적용하는 기술

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 양산 검증 및 시장 적용

기술수준	- 양산 적용 중

보유기술	Anti-Reflective film 설계 기술

기술설명	- 스마트폰 전면에 반사된 햇빛 반사율을 조정하여 눈부심 조절

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 시뮬레이션 설계 및 구현 가능성 검증

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	Anti-Fog film 설계 기술

기술설명	- 자동차/목욕탕 등에서 물방울이 맺히지 않게 하는 김 서림 방지 기술

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 실물 제작 및 가구 업체 프로모션 진행 중

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	Optical Anti-Glare film 설계 기술

기술설명	- 불투명필름으로 빛을 확산시켜 눈부심 방지

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 실물 제작 및 평가, 개발 완료

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	고투과, 저반사 열차단 필름

기술설명	- 빛은 잘 통과시키고 열은 선택적으로 차단하는 필름

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 실물 제작 및 평가, 시장 판매

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	Thermal Reactive restoration tape 개발

기술설명	- 특정 온도에서 점착성을 20% 정도로 감소시키고, 상온에서는 원복시키는 기술을 적용한 테이프

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 개발 완료

기술수준	- 양산 적용

보유기술	전기자동차 Battery pack 적용을 위한 내충격 sheet 개발

기술설명	- 우수한 내환경성 신뢰성으로 차량 배터리를 고정

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 개발 완료

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	수용성 테이프의 수용성 및 점착력 개선

기술설명	점착력과 수용성을 가진 테이프

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 개발 완료

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

보유기술	가전제품, IT기기 내부의 열을 감소시키는 방열 테이프 개발

기술설명	- 내부온도를 감소시켜 제품의 수명연장 및 품질 안정화

개발경과	- 개발자 : 앤디포스
- 개발정도 : 개발 완료

기술수준	- 양산 가능 수준 구현

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허 출원 및 등록현황

NO	구분	내용	권리권자	출원일자	등록일자	비고

1	특허권	산화방지 효과가 우수한 고투명성 솔라필름	앤디포스	2012.03.22	2014.10.15	-

2	특허권	광반사 현상이 개선된 차량용 윈도우 필름	앤디포스	2013.01.17	2014.11.04	-

3	특허권	산화방지 효과가 우수한 고투명성 솔라필름	앤디포스	2013.01.31	2013.05.06	-

4	특허권	내오염성 및 스크래치 복원능력이 우수한 복합시트	앤디포스	2013.04.04	2014.12.11	-

5	특허권	터치스크린 패널용 양면테이프 및 그 제조방법(분할)	앤디포스	2014.06.09	2016.01.18	-

6	특허권	터치스크린 패널용 양면테이프 및 그 제조방법	앤디포스	2014.10.24	2015.09.07	-

7	특허권	향상된 밀착성을 갖는 방수용테이프 및 그 제조방법	앤디포스	2014.10.24	2015.09.07	-

8	특허권	자동차 배터리용 방수테이프 및 그 제조방법	앤디포스	2014.10.24	2015.09.07	-

9	특허권	터치스크린 패널용 양면테이프(분할)	앤디포스	2015.06.24	2016.07.04	-

10	특허권	향상된 밀착성을 갖는 방수용 테이프(분할)	앤디포스	2015.06.24	2016.09.26	-

11	특허권	자동차 배터리용 방수 테이프(분할)	앤디포스	2015.06.24	2016.09.26	-

13	PCT출원	자동차 배터리용 방수테이프 및 그 제조방법	앤디포스	2015.02.25	-	주)

14	PCT출원	향상된 밀착성을 갖는 방수용테이프 및 그 제조방법	앤디포스	2015.02.25	-

나. 보유 기술의 경쟁우위 사항

보유기술	평가	발전방향

Chemical
Development	자체 설계에 따른 기술 개발
- 가혹한 환경에서의 안정적 물성 구현
- 생산성 확대 및 품질 향상	경량화, 소형화에 대응
- 고기능성 점착 개선
- 가혹한 환경조건에서의 안정적 유지
- Narrow bezel에서 물성 구현

Advanced
Material Development	특수구조층 설계
- 기존구조층을 완벽히 대체하는 자체 기술	충격흡수에 대한 기술 개발
- 충격 에너지량에 대한 재질 개선, 물성 개발

Optimization	각 제품별 최적의 구조 설계
요구물성에 대응하는 최적화 기술	고기능성 제품의 요구에 맞는 설계
- 재질별, 요구 기능별 개선 개발
(방진, 방수, narrow bezel)
- 생산성 개선을 위한 기술 개발

Measure
Device	물성 개발을 위한 설비 보유
Chemical 개발에 필요한 다양한 시험 기구 보유
(Peel test, Push-out test, Shear test, Probe tack test, Impact test, Elongation test, Cleavage test, Anti-Repulsion test, Shrinkage test, HTHH test, 3D Microscope, Spectrometer etc.)	기계적, 광학적 물성 평가 시스템 구축
물리적, 기계적 평가 기술 보유
고신뢰성 장비 설계

다. 바이오산업 보유 기술

권리구분	발명의 명칭	출원번호

특허	단편화된 GRS 폴리펩타이드, 이의 변이체 및 이들의 용도	10-2018-0058647

특허	ＡＩＭＰ2-ＤＸ2의 억제제를 유효성분으로 포함하는 염증성질환 예방 및 치료용 조성물	10-2008-0111109

특허	신규한 펩타이드 및 이의 용도	10-2008-7017935

특허_일본	NOVEL PEPTIDE AND USE THEREOF	2008-552205

특허_중국	NOVEL PEPTIDE AND USE THEREOF	200680052649.1

특허	AIMP1 폴리펩티드 또는 이의 단편을 유효성분으로 포함하는 피부 노화 방지, 주름 개선, 피부 유연 증진 및 탄력 증진용 화장료 조성물	10-2007-7017096

특허	신규한 AIMP1 단백질의 단편과 이를 유효성분으로 포함하는 피부 보호용 조성물	10-2016-0096240

특허_PCT	Novel fragments of the AIMP1 protein and composition for protecting the skin comprising thereof	PCT/KR2017/008077

특허	신규한 AIMP1 단백질의 단편과 이를 유효성분으로 포함하는 발모 촉진용 조성물	10-2016-0096256

특허_PCT	Novel fragments of the AIMP1 protein and composition for promoting hair growth comprising thereof	PCT/KR2017/008078

특허_유럽	신규한 AIMP1 단백질의 단편과 이를 유효성분으로 포함하는 발모 촉진용 조성물	17 834780.3

특허	미백 활성을 갖는 신규 폴리펩타이드 및 이의 용도	10-2019-0010176

특허	복합 생약 추출물을 유효성분으로 함유하는 알러지성 또는 비알러지성 피부질환의 예방 및 개선용 피부외용 약학 조성물 및 화장품 조성물	10-2011-0003477

특허	복합 생약 추출물을 유효성분으로 함유하는 알러지성 또는 비알러지성 피부질화의 예방 및 치료용 약학 조성물 및 건강기능식품	10-2011-0003478

특허	평행이론 면역크로마토그래피를 이용한 생체물질의 정밀 분석방법	10-2012-0080071

특허	평행이론 면역크로마토그래피를 이용한 생체물질의 정밀 분석장치	10-2012-0080153

특허	이단 면역 크로마토그래피를 이용한 효소 활성 측정법	10-2010-0088787