앤디포스 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리(1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,097,177	-	2,629,221	-

EUR	233,165	-	216,750	-

CNY	4,091,650	-	3,355,588	-

합 계	5,421,992	-	6,201,559	-

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	109,718	(109,718)	262,922	(262,922)

EUR	23,317	(23,317)	21,675	(21,675)

CNY	409,165	(409,165)	335,559	(335,559)

합 계	542,200	(542,200)	620,156	(620,156)

② 이자율위험

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 금융자산 또는 금융부채에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써발생하는 불확실성으로 인하여 연결회사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그목적이 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	14,191,117	5,713,887

금융부채	-	-

변동이자율 :

금융자산	23,912	17,956

금융부채	5,070,000	5,340,000

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리예금과 변동금리차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리예금과 변동금리차입금 등에서 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	239	(239)	180	(180)

이자비용	(50,700)	50,700	(53,400)	53,400

(2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	18,149,731	13,925,284

단기금융상품	100,000	-

매출채권및기타채권	15,386,154	9,042,750

장기금융상품	23,912	17,956

상각후원가금융자산	4,000,000	-

장기기타채권	6,313,382	7,679,035

합 계	43,973,179	30,665,025

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 연체 정보 및 연체 내역별로 손상된채권의 금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	매출채권

채권잔액	기대신용손실률(%)	손상채권금액

미연체	6,828,186	0.48%	33,092

연체된일수	3개월	36,330	19.77%	7,184

6개월	-	-	-

9개월	8,950	80.30%	7,187

12개월 초과	261,626	100.00%	261,626

소 계	306,906	89.93%	275,997

합 계	7,135,092	4.33%	309,089

② 전기말(단위: 천원)

구 분	매출채권

채권잔액	기대신용손실률(%)	손상채권금액

미연체	6,385,695	0.38%	24,013

연체된일수	3개월	235,014	13.81%	32,462

6개월	47,797	38.14%	18,230

9개월	6,919	72.96%	5,048

12개월	17,551	100.00%	17,551

12개월 초과	70,972	100.00%	70,972

소 계	378,253	38.14%	144,263

합 계	6,763,948	2.49%	168,276

30.1.3 유동성위험

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무 및 기타채무	3,278,063	3,278,063	3,278,063	-	-	-

단기차입금	5,070,000	5,164,720	5,164,720	-	-	-

유동성리스부채	734,270	747,583	376,743	370,840	-	-

리스부채	677,848	685,240	-	-	376,732	308,508

합 계	9,760,181	9,875,606	8,819,526	370,840	376,732	308,508

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무 및 기타채무	2,636,861	2,636,861	2,636,861	-	-	-

유동성장기부채	5,340,000	5,383,948	5,383,948	-	-	-

유동성리스부채	816,997	825,154	414,045	411,109	-	-

리스부채	980,532	990,375	-	-	562,774	427,601

합 계	9,774,390	9,836,338	8,434,854	411,109	562,774	427,601

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 자본관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	14,819,535	15,627,026

자본(B)	96,688,353	90,250,499

예금(C) (*1)	18,273,643	13,943,240

차입금(D)	5,070,000	5,340,000

부채비율(A/B)	15.33%	17.32%

순차입금비율((D-C)/B)(*2)	-	-

(*1) 현금및현금성자산과 장단기금융상품으로 구성되어 있습니다.

(*2) 당분기말 현재 예금잔액이 차입금잔액을 초과하므로 순차입금비율은 계산하지 않았습니다.

5-2. 파생상품 거래현황 (1) 연결실체는 차입금의 이자율 상승 위험을 회피할 목적으로 금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 체결한 이자율스왑 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	만기일자	계약금액

당분기말	전기말

현금흐름위험회피	2026년 02월 17일	5,070,000	5,340,000

(3) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품과 관련하여 당기손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

파생금융상품부채평가이익(손실)	(5,068)	-

(4) 연결실체는 차입금의 이자율 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험 회피회계는 적용하지 않습니다.