앤디포스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	4,466,749	-	2,378,371	-

EUR	225,198	-	157,255	-

CNY	6,003,838	-	4,688,797	-

합 계	10,695,785	-	7,224,423	-

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기	전기

USD	1,131.01	1,180.05	1,184.90	1,088.00

EUR	1,352.89	1,345.99	1,374.31	1,338.24

CNY	174.80	170.88	183.03	166.96

당사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	446,675	(446,675)	642,325	(642,325)

EUR	22,520	(22,520)	3,037	(3,037)

CNY	600,383	(600,383)	206,438	(206,438)

합 계	1,069,578	(1,069,578)	851,800	(851,800)

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 금융자산 또는 금융부채에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	13,609,580	6,933,304

금융부채	12,779,960

변동이자율 :

금융자산	585,361	583,553

금융부채	7,760,000	8,150,000

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리예금과 변동금리차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리예금과 변동금리차입금 등에서 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	5,854	(5,854)	5,836	(5,836)

이자비용	77,600	(77,600)	81,500	(81,500)

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	24,964,160	41,145,170

매출채권및기타채권	25,771,232	14,355,593

단기금융상품	1,130,051	3,576,124

장기금융상품	585,361	583,553

장기기타채권	3,270,484	2,861,475

합 계	55,721,289	62,521,915

3) 유동성위험

① 당분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	6,688,303	6,688,304	6,688,304

단기차입금	47,244	47,244	47,244

유동성장기부채	1,160,000	1,219,367	273,903	945,464

장기차입금	6,735,000	7,356,308	270,433	268,097	6,817,778

유동성리스부채	439,588	466,127	283,255	182,872

리스부채	509,778	540,584	251,855	288,729

지급보증	149,878	4,860,000	480,000	360,000	4,020,000

합 계	15,729,791	21,177,934	8,043,139	1,756,433	11,089,633	288,729

② 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	5,790,221	5,790,221	5,790,221

단기차입금	68,336	68,336	68,336

유동성장기부채	520,000	529,577	266,998	262,578

장기차입금	7,630,000	8,318,248	125,072	125,072	1,353,498	6,714,606

유동성리스부채	517,158	529,198	269,561	259,637

리스부채	673,719	732,892	302,610	430,282

전환사채	12,779,960	13,682,500	65,000	65,000	130,000	13,422,500

지급보증	211,379	4,860,000	360,000	480,000	4,020,000

합 계	28,190,774	34,510,972	6,876,852	1,260,624	5,806,108	20,567,388

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황에 관한 사항 (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

주식관련

CFD	다수의 상장주식	76,804	1,641,080