앤디포스 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리(1) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 거래에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	3,128,947	-	5,827,478	-

EUR	1,239,962	-	568,940	-

CNY	2,904,622	-	2,106,801	-

합 계	7,273,531	-	8,503,219	-

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기	전기

USD	1,268.90	1,198.76	1,434.80	1,185.50

EUR	1,347.13	1,352.79	1,408.83	1,342.34

CNY	191.84	177.43	199.66	186.26

당사는 내부적으로 외화 대비 원화환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	312,895	(312,895)	582,748	(582,748)

EUR	123,996	(123,996)	56,894	(56,894)

CNY	290,462	(290,462)	210,680	(210,680)

합 계	727,353	(727,353)	850,322	(850,322)

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 금융자산 또는 금융부채에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 금융상품에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 시장이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	9,204,104	14,142,563

금융부채	14,069,094	11,298,572

변동이자율 :

금융자산	105,726	122,470

금융부채	6,600,000	6,870,000

상기의 변동이자율 금융상품은 미래 시장이자율 변동에 따라 당기손익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동에 따른 고정이자율 금융상품의 직접적인 손익효과는 없는 것으로 판단하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리예금과 변동금리차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리예금과 변동금리차입금 등에서 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	1,057	(1,057)	1,225	(1,225)

이자비용	66,000	(66,000)	68,700	(68,700)

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.① 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	28,633,681	75,646,879

매출채권및기타채권	16,998,759	15,885,380

단기금융상품	-	146,774

장기금융상품	105,726	122,470

장기기타채권	2,484,418	2,492,589

합 계	48,222,584	94,294,092

3) 유동성위험

① 당분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	3,355,878	3,355,878	3,355,878	-	-	-

단기차입금	160,000	160,000	160,000	-	-	-

유동성장기부채	10,600,000	10,764,773	10,764,773	-	-	-

장기차입금	149,534	149,534	-	149,534	-	-

전환사채	9,909,094	10,650,669	236,427	104,989	203,785	10,105,468

장기기타채무	43,230	45,000	-	-	45,000	-

유동성리스부채	834,967	834,967	446,394	333,504	55,069	-

리스부채	940,374	940,374	-	-	653,188	287,185

합계	25,993,077	26,901,195	14,963,472	588,027	957,042	10,392,653

② 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무및기타채무	4,498,692	4,498,692	4,498,692	-	-	-

단기차입금	2,537,316	2,631,174	80,450	2,550,724	-	-

유동성장기부채	9,360,000	9,899,697	547,390	9,352,307	-	-

장기차입금	6,510,000	6,743,332	93,419	93,419	6,556,494	-

장기기타채무	42,455	45,000	-	-	-	45,000

유동성리스부채	694,563	706,946	407,130	299,816	-	-

리스부채	1,364,735	1,408,541	-	-	633,514	775,027

합계	25,007,761	25,933,382	5,627,081	12,296,266	7,190,008	820,027

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었고, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5-2. 파생상품 거래현황

(1) 당사는 차입금의 이자율 상승 위험을 회피할 목적으로 금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 체결한 이자율스왑 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	만기일자	계약금액

당분기말	전기말

현금흐름위험회피	2023년 03월 20일	6,600,000	6,870,000

합 계	6,600,000	6,870,000

(3) 당분기 중 이자율스왑부채 장부가액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초금액	당기감소	당기증가	기말금액

이자율스왑부채(자산)	61,133	-	(133,005)	(71,872)

(4) 당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 이자율스왑에서 발생한 금리스왑평가손실 133,005천원에 대하여 이연법인세로 조정되는 29,261천원을 차감한 103,744천원을 기타포괄손실로 처리하였습니다..

(5) 전환사채 내역(단위:천원)

종류	발행일	만기일	당분기	전기

제4회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2022년 04월 05일	2025년 04월 05일	10,308,389	-

소 계	10,308,389	-

차감: 전환권조정	(491,010)	-

합 계	9,817,379	-

(6) 전환사채 발행조건

구 분	제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행가액	10,000,000,000 원

전환가액	8,018원 (최초발행 시 8,989원)

표면이자율/만기보장수익률	1.00% / 2.00%

만기상환금	권면금액의 100.00%

전환청구기간	2023.04.05 ~ 2025.03.05

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	발행일로부터 3년 만기 일시상환

조기상환청구권(Call Option)	사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인2023년 4월 5일 및 이후 매 1개월마다 조기상환청구 가능

※ 당사는 행사가격 인하조건이 내재된 제4회 전환사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다.