클리오 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 20 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 19 기 : 2015년 12월 31일 현재
주식회사 클리오와 그 종속기업

1. 회사의 개요 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 클리오(이하 "지배회사")와 그 종속기업(이하, 주식회사 클리오와 그 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배회사는 화장품 및 화장도구의 판매 및 유통사업을 목적으로 하여 1997년 5월 31일에 설립되었으며 서울특별시 강남구 압구정로30길 62에 본사를 두고 있습니다. 지배회사는 2016년 11월 9일에 코스닥 시장에 상장되었으며, 설립 이래 수차례의 증자를 거쳐 보고기간말 현재 지배회사의 자본금은 8,437백만원입니다. 보고기간말 현재 지배회사의 주주현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명	소유주식수	지분율

보통주	우선주

한현옥	10,277,940	-	57%

Beautiful Color Pte Ltd.	-	1,114,785	6%

기타주주	6,595,275	-	37%

합계	16,873,215	1,114,785	100%

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구분	주요영업활동	소재지	지분율	결산월

당기말	전기말

클리오(상해)화장품유한공사	화장품 및 화장도구 판매	중국	100%	100%	12월

1.2 종속기업의 요약 재무정보보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채	매출	당기순손익

당기말	전기말	당기말	전기말	당기	전기	당기	전기

클리오(상해)화장품유한공사	7,754,787	176,803	5,505,258	253	946,619	163,248	(114,922)	43,329

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산

생산용식물(Bearer Plants)을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'는 투자기업이 아닌 투자자가투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 연결재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

건물	40년

임차시설물	5년

비품	4년

차량운반구	4년

공구와기구	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 무형자산 연결회사의 무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 소프트웨어, 상표권, 기타의무형자산 및 회원권 등으로 구성됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

소프트웨어	5년

상표권	5년

기타의무형자산	5년

회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하고 있지 아니합니다.연결회사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.11 비금융자산의 손상연결회사는 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고있습니다. 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액 만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산 서 상 "금융원가" 로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원 급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대 미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(4) 고객충성제도연결회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식합니다.

2.17 영업부문연결회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과관련된 공시사항을 '주석34'에 공시하였습니다.

2.18 연결재무제표 승인 연결회사의 연결재무제표는 2017년 2월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석18참조).

3.2 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석17참조).3.3 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 반품예상액과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석19참조).

3.4 고객충성제도연결회사는 고객충성제도에 따라 보상점수에 배분할 수취대가에 대해서, 제공될 제품의 공정가치에 근거하여 추정하고 있으며, 과거 경험에 기초한 기대회수율과 기대회수시점을 고려하고 있습니다.

3.5 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석36 참조).

4. 범주별 금융상품4.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융상품	상각후원가로측정하는금융부채	합계

금융자산

현금및현금성자산	54,453,680	-	-	54,453,680

매출채권	18,867,559	-	-	18,867,559

단기금융자산	40,000,000	58,413,023	-	98,413,023

기타유동금융자산	3,842,918	-	-	3,842,918

장기금융자산	4,522,500	-	-	4,522,500

기타비유동금융자산	9,497,835	-	-	9,497,835

소계	131,184,492	58,413,023	-	189,597,515

금융부채

매입채무	-	-	28,368,556	28,368,556

상환전환우선주부채	-	-	53,031,550	53,031,550

기타유동금융부채	-	3,633,263	4,726,364	8,359,627

소계	-	3,633,263	86,126,470	89,759,733

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	상각후원가로측정하는금융부채	합계

금융자산

현금및현금성자산	15,378,806	-	15,378,806

매출채권	7,921,242	-	7,921,242

기타유동금융자산	80,857	-	80,857

장기금융자산	422,500	-	422,500

기타비유동금융자산	4,498,241	-	4,498,241

소계	28,301,646	-	28,301,646

금융부채

매입채무	-	20,645,316	20,645,316

기타유동금융부채	-	4,129,640	4,129,640

기타비유동금융부채	-	10,000	10,000

소계	-	24,784,956	24,784,956

4.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익인식금융부채

파생상품평가이익	2,806,059	-

대여금 및 수취채권

이자수익	541,907	240,657

대손상각비	933,843	(255,196)

외환차이	655,894	271,168

당기손익인식금융자산

단기매매증권평가이익	98,900	-

단기매매증권처분이익	133,951	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	2,172,597	255,357

5. 금융자산의 신용건전성

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다.

현금및현금성자산 및 금융기관예치금등은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결회사의 매출채권 및 기타수취채권 중 대부분을 차지하는 씨제이올리브네트웍스(신용등급 A-)의 당기말 채권잔액은 4,655백만원이며 이외 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

6. 현금및현금성자산

6.1 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	35,162	-

은행예금	54,418,518	15,378,806

합계	54,453,680	15,378,806

6.2 보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	비고

장기금융자산	4,100,000	-	우리사주대여금 담보

장기금융자산	2,500	2,500	당좌개설보증금

합계	4,102,500	2,500

7. 매출채권

7.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	19,815,329	7,935,169

대손충당금	(947,770)	(13,927)

합계	18,867,559	7,921,242

7.2 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	16,736,824	7,623,954

소계	16,736,824	7,623,954

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

6개월 이하	2,435,820	311,215

6개월 초과 1년 이하	478,883	-

1년 초과	163,802	-

소계	3,078,505	311,215

손상채권	-	-

합계	19,815,329	7,935,169

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.보고기간말 현재 손상채권 이외의 채권 중 담보설정금액을 초과하는 채권과 관련하여 대손충당금이 설정되어 있습니다.7.3 매출채권 대손충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	13,927	269,123

대손상각비(환입)	933,843	(255,196)

기말금액	947,770	13,927

대손충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비로 분류하고 있습니다.

8. 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동금융자산

미수금	271,551	76,576

미수수익	41,635	4,281

단기대여금	3,529,731	-

소계	3,842,918	80,857

기타비유동금융자산

보증금	9,497,835	4,498,241

합계	13,340,753	4,579,098

9. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동자산

선급금	212,486	664,312

선급비용	471,901	228,649

부가세대급금	816,521	1,041

소계	1,500,908	894,002

기타비유동자산

장기선급비용	713,981	347,937

합계	2,214,889	1,241,939

10. 재고자산 보고기간말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	평가충당금	재무상태표가액

상품	18,694,803	(218,338)	18,476,465

제품	2,352,242	(992)	2,351,250

원재료	41,800	(29,602)	12,198

부재료	768,261	(52,367)	715,894

미착품	29,951	-	29,951

합계	21,887,057	(301,299)	21,585,758

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	취득원가	평가충당금	재무상태표가액

상품	5,662,382	(36,519)	5,625,863

제품	1,548,231	(10,254)	1,537,977

원재료	58,807	-	58,807

부재료	554,549	(1,576)	552,973

합계	7,823,969	(48,349)	7,775,620

당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 71,833백만원(전기: 40,610백만원)이며, 이 중 재고자산평가손실액은 253백만원(전기평가손실액: 10백만원)입니다.

11. 공동기업투자 11.1 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 연결회사는 공동기업에 대하여 지분법을 적용하고 있습니다.

회사명	소재지	결산월	지분율(%)	공동기업과의 관계의 성격

광주공야클리오화장품유한회사	중국	12월	40%	상품 판매법인

11.2 공동기업 투자의 변동 내역(단위: 천원)

회사명	당 기

기초	취득	지분법손실	기타포괄손익	기말

광주공야클리오화장품유한회사	-	445,080	(266,700)	9,309	187,689

11.3 공동기업의 요약 재무정보(단위: 천원)

회사명	자산	부채	매출	당기순손익

광주공야클리오화장품유한회사	2,353,990	1,809,740	1,165,080	(591,723)

11.4 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기말 순자산	연결실체 지분율	지분금액	미실현이익	장부금액

광주공야클리오화장품유한회사	544,250	40%	217,700	(30,011)	187,689

12. 유형자산 당기와 전기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	임차시설물	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부가액

취득원가	17,702,743	141,000	5,173,205	881,080	267,453	-	24,165,481

감가상각누계액	-	(587)	(1,497,794)	(519,241)	(161,438)	-	(2,179,060)

순장부가액	17,702,743	140,413	3,675,411	361,839	106,015	-	21,986,421

기중변동액

취득	-	-	3,207,355	300,897	262,870	150,000	3,921,122

처분	-	-	(226,458)	(12,761)	-	-	(239,219)

감가상각비	-	(7,050)	(1,410,017)	(194,595)	(71,192)	-	(1,682,854)

환율변동효과	-	-	(397)	(76)	-	-	(473)

기말 순장부가액	17,702,743	133,363	5,245,894	455,304	297,693	150,000	23,984,997

기말 장부가액

취득원가	17,702,743	141,000	7,991,550	1,156,002	530,323	150,000	27,671,618

감가상각누계액	-	(7,637)	(2,745,656)	(700,698)	(232,630)	-	(3,686,621)

순장부가액	17,702,743	133,363	5,245,894	455,304	297,693	150,000	23,984,997

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	임차시설물	비품	기타의유형자산	합계

기초 장부가액

취득원가	-	-	3,168,503	654,188	226,062	4,048,753

감가상각누계액	-	-	(723,195)	(376,389)	(124,034)	(1,223,618)

순장부가액	-	-	2,445,308	277,799	102,028	2,825,135

기중변동액

취득	17,702,743	141,000	2,004,701	226,878	41,391	20,116,713

감가상각비	-	(588)	(774,598)	(142,852)	(37,404)	(955,442)

환율변동효과	-	-	-	14	-	14

기말 순장부가액	17,702,743	140,412	3,675,41 1	361,839	106,015	21,986,420

기말 장부가액

취득원가	17,702,743	141,000	5,173,205	881,080	267,453	24,165,481

감가상각누계액	-	(588)	(1,497,794)	(519,241)	(161,438)	(2,179,061)

순장부가액	17,702,743	140,412	3,675,411	361,839	106,015	21,986,420

회사의 감가상각비는 모두 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 13. 무형자산

당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구분	소프트웨어	상표권	기타의무형자산	회원권	합계

기초 장부가액	248,064	5	1,016,997	134,900	1,399,966

기중변동액

취득	225,687	-	490,586	50,600	766,873

상각	(124,363)	-	(423,724)	-	(548,087)

기말 장부가액	349,388	5	1,083,859	185,500	1,618,752

(2) 전기(단위: 천원)

구분	소프트웨어	상표권	기타의무형자산	회원권	합계

기초 장부가액	254,769	5	1,143,441	-	1,398,215

기중변동액

취득	89,000	-	240,586	134,900	464,486

상각	(95,705)	-	(360,454)	-	(456,159)

처분	-	-	(6,576)	-	(6,576)

기말 장부가액	248,064	5	1,016,997	134,900	1,399,966

연결회사의 무형자산상각비는 모두 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.연결회사가 비용으로 인식한 연구비 총액은 2,314백만원(전기: 272백만원)입니다.

14. 매입채무 및 기 타금융부채보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	28,368,556	20,645,316

기타유동금융부채

미지급금	4,134,613	3,388,242

미지급비용	469,751	679,398

예수보증금	122,000	62,000

파생상품부채	3,633,263	-

소계	8,359,627	4,129,640

기타비유동금융부채

임대보증금	-	10,000

합계	36,728,183	24,784,956

15. 기타부채보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동부채

선수금	79,307	72,000

부가세예수금	-	1,193,170

예수금	206,487	363,118

선수수익	15,708	15,708

소계	301,502	1,643,996

기타비유동부채

기타장기종업원급여부채	48,940	20,863

이연수익	20,507	45,502

소계	69,447	66,365

합계	370,949	1,710,361

16. 상 환전환우선주부채16.1 보고기간말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

Beautiful Color Pte Ltd.	0%	53,031,550	-

16,2 상환전환우선주에 대한 조기상환권가치 및 전환권가치는 금 융부채에 해당함에 따라 파생상품부채로 계상하고 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하였습니다(주석20및35 참조). 조기상환권가치 및 전환권가치를 차감한 금액은 차입부채로 분류하고, 유효이자율법에 따른 이자비용은 포괄손익계산서 상 금융원가로 계상되고 있습니다.

17. 퇴직급여17.1 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	4,348,371	2,477,437

기금이 적립되지 않은 확정급여부채의 현재가치	-	-

소계	4,348,371	2,477,437

사외적립자산의 공정가치(*)	(779)	(779)

순확정급여부채	4,347,592	2,476,658

(*) 보고기간말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금입니다.

17.2 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 금액	2,477,437	2,221,470

당기근무원가	778,066	670,386

이자비용	49,385	50,154

퇴직급여지급액	(146,599)	(340,551)

재측정요소

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	592,188	(7,234)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	486,839	(95,255)

인구통계적가정 변경으로 인한 보험수리적 손익	111,055	(21,533)

기말 금액	4,348,371	2,477,437

17.3 당기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 없습니다.

17.4 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.14%	2.16%

미래임금상승율	10.00%	5.00%

17.5 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	주요 가정의 변동	부채 금액의 변동

할인율	1.00% 증가	3.13% 감소

1.00% 감소	3.47% 증가

미래임금상승율	1.00% 증가	3.2% 증가

1.00% 감소	2.95% 감소

할인율인 우량회사채 수익율의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

17.6 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향보고기간말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~5년미만	5~10년미만	10년이상	합계

급여지급액	659,889	2,879,781	833,674	628,599	5,001,943

보고기간말 현재 확정급여부채의 가중평균만기는 2.39년(전기: 1.28년)입니다.

18. 이연법인세 18.1 당기와 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	7,640,899	5,233,270

총당기법인세	7,640,899	5,233,270

이연법인세

일시적차이의 증감	(1,416,319)	(112,575)

총이연법인세	(1,416,319)	(112,575)

법인세비용	6,224,580	5,120,695

18.2 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	27,036,930	22,814,943

법인세율로 계산된 법인세비용	6,080,937	5,059,622

조정사항	143,643	61,073

세무상 차감되지 않는 비용	19,359	5,098

미인식된 일시적 차이	139,730	-

세액공제	(88,320)	-

기타	72,874	55,975

법인세비용	6,224,580	5,120,695

18.3 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	1,190,082	(261,818)	928,264	124,022	(27,285)	96,737

공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액	9,309	(2,048)	7,261	-	-	-

18.4 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,806,772	679,748

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	354,322	182,669

소계	2,161,094	862,417

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(277,502)	(161,254)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(30,918)	(942)

소계	(308,420)	(162,196)

이연법인세자산(부채) 순액	1,852,674	700,221

18.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	2016년 1월 1일	손익계산서	기타포괄손익	2016년 12월 31일

이연법인세부채

미수수익	(942)	(29,976)	-	(30,918)

감가상각비	(33,666)	-	-	(33,666)

장기선급임차료	(76,546)	(80,530)	-	(157,076)

임차시설물(복구충당부채)	(51,042)	(35,720)	-	(86,760)

합계	(162,196)	(146,226)	-	(308,420)

이연법인세자산

퇴직급여충당부채	517,613	700,675	(261,818)	956,470

반품충당부채	117,604	(53,481)	-	64,123

대손상각비	14,949	157,328	-	172,277

임차보증금	79,055	81,540	-	160,595

종속기업및공동기업투자	-	528,869	(2,048)	526,821

기타	133,196	147,612	-	280,808

합계	862,417	1,562,543	(263,866)	2,161,094

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	2015년 1월 1일	손익계산서	기타포괄손익	2015년 12월 31일

이연법인세부채

미수수익	(750)	(192)	-	(942)

감가상각비	(33,666)	64	-	(33,666)

장기선급임차료	(76,546)

임차시설물(복구충당부채)	(51,042)

합계	(34,416)	(128)	-	(162,196)

이연법인세자산

퇴직급여충당부채	452,625	64,988	(27,285)	517,613

반품충당부채	73,442	44,162	-	117,604

대손상각비	60,015	(45,066)	-	14,949

임차보증금	-	79,055	-	79,055

기타	(6,151)	139,347	-	133,196

합계	579,931	282,486	(27,285)	862,417

19. 충당부채 충당부채의 내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	반품충당부채	복구충당부채	합계

기초	534,565	272,722	807,287

전입(환입)	(243,097)	238,424	(4,673)

기말	291,468	511,146	802,614

유동항목	291,468	-	291,468

비유동항목	-	511,146	511,146

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	반품충당부채	복구충당부채	합계

기초	333,826	190,037	523,863

전입(환입)	200,739	82,685	283,424

기말	534,565	272,722	807,287

유동항목	534,565	-	534,565

비유동항목	-	272,722	272,722

20. 자본금 20.1 보고기간말 현재 지배회사의 수권자본주식수 및 발행주식총수는 각각 70,000,000주 및 17,988,000주(전환상환우선주 1,114,785주 포함)이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.

20.2 보통주자본금 및 주식발행초과금의 변동내역

(단위: 주, 원)

구분	주식수	보통주자본금	주식발행초과금	합계

기초	160,000	800,000,000	-	800,000,000

액면분할	1,440,000	-	-	-

유상증자	24,935	12,467,500	9,953,139,810	9,965,607,310

무상증자	12,999,480	6,499,740,000	(6,499,740,000)	-

신주모집	2,248,800	1,124,400,000	90,236,747,180	91,361,147,180

기말	16,873,215	8,436,607,500	93,690,146,990	102,126,754,490

20.3 지배회사는 정관에 따라 이익배당 및 잔여재산분배에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있는 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 우선주를 발행할 수 있습니다. 이에 따라 당기 중 1,114,785주의 상환전환우선주를 발행하였습니다. 보고기간말 현재 지배회사가 발행한 상환전환우선주의 우선주가치는 연결재무상태표상 상환전환우선주부채로 계상하고 있으며, 조기상환권 및 전환권은 파생상품부채로 계상하고 있습니다(주석16 참조).

21. 기타자본 보고기간말 현재 연결회사의 기타자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	93,690,147	-

자기주식	(3,818,973)	-

주식선택권	1,083,085	-

합계	90,954,259	-

보고기간말 현재 지배회사는 자기주식으로 보통주 119,447주를 보유하고 있습니다.

22. 주식기준보상 22.1 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	주식매수선택권	우리사주매수선택권

부여방법(유형)	주식교부형	주식교부형

가득조건	부여일로부터2년	부여일로부터1년

부여일	2016년 3월 24일	2016년 3월 24일

행사가능기간	2018년3월24일~ 2023년 3월 23일	2017년3월27일~ 2017년 3월 31일

부여주식수(주)(*)	19,800	84,060

행사가격(원)(*)	5,000	5,000

(*) 부여주식수 및 행사가격은 당기 중 실시한 무상증자를 고려하여 조정하였음.22.2 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	주식매수선택권 수량	가중평균행사가격

기초 잔여주	-	-

부여	103,860	5,000

소멸	(8,100)	5,000

기말 잔여주	95,760	5,000

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.연결회사는 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과같습니다.

(단위: %, 원)

구 분	주식매수선택권	우리사주매수선택권

당기 중 부여된 선택권의 주당 공정가치(원)	14,608	16,531

부여일의 주가(원)	22,685	22,685

행사가격(원)	5,000	5,000

무위험수익률	1.70%	1.47%

할인률	11.76%	8.12%

주가변동성	11.70%	11.70%

22.4 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 1,083백만원입니다. 23. 기타포 괄손익누계액

당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기초	증감	당기말	전기초	증감	전기말

공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액	-	7,261	7,261	-	-	-

해외사업환산이익	4,878	58,685	63,563	3,871	1,007	4,878

합계	4,878	65,946	70,824	3,871	1,007	4,878

24. 이익잉여금 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	490,000	90,000

미처분이익잉여금	41,078,062	25,593,975

계	41,568,062	25,683,975

(*) 지배회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(13,810,137)	(1,417,630)

재고자산의 매입	83,864,263	40,977,840

종업원급여	10,151,562	8,744,956

감가상각 및 무형자산상각	2,230,941	1,411,600

지급임차료	7,420,080	3,744,712

판매촉진비	5,530,769	2,427,865

홍보비	3,420,561	2,855,802

운반비	3,475,819	1,591,635

용역수수료	8,190,670	4,352,175

광고선전비	9,298,808	5,002,657

판매수수료	30,810,905	8,565,922

기타 비용	17,319,799	6,270,010

합계(*)	167,904,040	84,527,544

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

26. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	7,179,632	6,821,140

퇴직급여	827,451	720,540

복리후생비	2,144,479	1,203,275

여비교통비	670,838	303,695

접대비	215,038	102,979

감가상각비	1,682,854	955,442

무형자산상각비	548,087	456,158

경상연구개발비	2,314,201	271,685

주식보상비용	1,083,085	-

지급임차료	7,420,080	3,744,712

판매촉진비	5,530,769	2,427,865

홍보비	3,420,561	2,855,802

운반비	3,475,819	1,591,635

소모품비	3,566,101	1,965,703

지급수수료	5,225,805	1,889,670

용역수수료	8,190,670	4,352,175

광고선전비	9,298,808	5,002,657

대손상각비(환입)	933,843	(255,196)

판매수수료	30,810,905	8,565,922

견본비	280,192	128,633

기타판매비와관리비	1,251,480	738,130

합계	96,070,698	43,842,622

27. 기타수익과 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타수익

임대료수익	5,588	-

잡이익	61,252	17,756

합계	66,840	17,756

기타비용

유형자산처분손실	237,719	-

무형자산처분손실	-	6,576

기부금	235,432	1,631

잡손실	40,080	545

합계	513,231	8,752

28. 금융수익과 금융비용 당기와 전기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	541,907	240,657

외환차이	461,685	396,355

외화환산차이	570,095	7,826

파생상품평가이익	2,806,059	-

단기매매증권평가이익	98,900	-

단기매매증권처분이익	133,951	-

합계	4,612,597	644,838

금융비용

이자비용	2,172,597	255,357

외환차이	375,656	128,546

외화환산차이	230	4,467

합계	2,548,483	388,370

29. 주당이익 (1) 기본주당이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석21)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

내 역	당기	전기

보통주당기순이익(A)	20,290,631,418원	17,694,247,883원

가중평균보통유통주식수(B)	14,881,457주	14,400,000주

기본주당순이익(A/B)	1,363원/주	1,229원/주

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니다. 상환전환우선주는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 상환전환우선주에 대한 이자비용 및 파생상품평가이익에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산(차감)했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분	당기

보통주당기순이익	20,290,631,418원

전환상환우선주 관련 비용(법인세효과 차감 후)	(481,433,363)원

희석주당이익 산정을 위한 순이익	19,809,198,055원

발행된 가중평균유통보통주식수	15,407,481주

조정내역

주식선택권	52,026주

전환상환우선주의 전환가정	516,161주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	15,975,668주

희석주당이익	1,240원

전기말 현재 지배회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 없으며, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

30. 배당금 당 기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 4,000백만원(주당 25,000원, 당기 실시한 무상증자 고려 전 액면가액 5,000원 기준)과 300백만원(주당 1,875원, 당기 실시한 무상증자 고려 전 액면가액 5,000원 기준)입니다.당 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 600원과 4,556백만원이며 2017년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

31. 영업활동 현금흐름

(1) 당기와 전기 중의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순이익	20,812,351	17,694,248

조정:

감가상각비	1,682,854	955,442

무형자산상각비	548,087	456,158

주식보상비용	1,083,085	-

대손상각비(환입)	933,843	(255,196)

재고자산폐기손실	636,800	2,131,272

재고자산평가손실	252,949	10,419

외화환산손실	230	4,467

이자비용	2,172,597	255,357

공동기업투자손실	266,701	-

유형자산처분손실	237,719	-

무형자산처분손실	-	6,576

법인세비용(효익)	6,224,580	5,120,695

퇴직급여	827,451	720,540

복구충당부채전입액	76,065	18,183

외화환산이익	(570,095)	(7,827)

이자수익	(541,907)	(240,656)

단기매매증권평가이익	(98,900)	-

파생상품평가이익	(2,806,059)	-

소계	10,926,000	9,175,430

순운전자본의 변동:

매출채권의 증가	(11,368,374)	(1,504,714)

기타유동금융자산의 증가	(196,466)	(72,422)

재고자산의 증가	(14,732,361)	(3,559,321)

기타유동자산의 증가	(609,514)	(671,178)

기타비유동금융자산의 증가	(101,904)	(743,478)

기타비유동자산의 감소	254,482	145,910

매입채무의 증가	8,047,508	16,242,321

기타유동금융부채의 증가	735,143	2,103,704

기타유동부채의 증가(감소)	(1,342,487)	1,518,745

기타비유동금융부채의 증가(감소)	(10,000)	10,000

기타비유동부채의 증가(감소)	3,082	(9,494)

유동성충당부채의 증가(감소)	(243,098)	200,740

퇴직금의지급	(146,599)	(340,551)

소계	(19,710,590)	13,320,262

합계	12,027,761	40,189,940

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

무상증자 자본금대체	6,499,740	-

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감	426,465	746,383

32 . 우발부채 및 약정사항 32.1 보고기간말 현재 연결회사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: CNY)

금융기관	약정구분	한도액	실행액

신한은행	외화지급보증	10,000,000	-

보고기간말 현재 상기 약정사항과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

32.2 보고기간말 현재 서울보증보험으로부터 127백만원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.32.3 보고기간말 현재 연결회사가 제공한 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	종류	장부금액	설정금액	설정권자	내용

장기금융자산	예금	4,100,000	4,100,000	신한은행	우리사주 대여금 담보

33. 특수관계자와의 거래33.1 특수관계자 내역

구 분	회 사 명

공동기업	광주공야클리오화장품유한회사

기타의 특수관계자	한현옥

33.2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

광주공야클리오화장품유한회사	106,479	-	-	-

한현옥	-	421,464	-	383,083

32.3 보 고기간말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

매출채권	임차보증금	미지급금	임차보증금	미지급금

광주공야클리오화장품유한회사	109,760	-	-	-	-

한현옥	-	250,000	676	230,000	656

합계	109,760	250,000	676	230,000	656

33.4 당기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	유상증자

광주공야클리오화장품유한회사	445,080

33.5 당기 중 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 777백만원(전기: 499백만원), 퇴직급여 335백만원(전기: 213백만원) 및 주식보상비용 87백만원을 당기 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요경영진은 회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.33.6 보고기간말 현재 금융기관 약정사항과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있 습니다 (주석32참조).

34. 부문별 정보 34.1 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

34.2 당기와 전기 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

상품매출	172,750,653	85,256,661

제품매출	20,839,296	21,820,354

합계	193,589,949	107,077,014

34.3 당기와 전기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

내수	121,274,610	58,954,726

수출	72,315,339	48,122,289

합계	193,589,949	107,077,014

34.4 당기 중 연결회 사 총 수익의 10 %이상을 차지하는 고객은 한 곳(전기: 한 곳)으로 관련 매출액은 23,712백만원(전기: 14,993백만원)입니다.

35. 재무위험관리

35.1 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

35.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 수출을 통한 외화유입보다 수입을 통한 외화지출이 많으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화는 미국달러화(USD)입니다.

연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.연결회사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류와 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하여 재무구조의 건정성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

미국달러/원	11,951,969	6,537	2,801,610	-

일본엔/원	13,224	-	-	-

합계	11,965,193	6,537	2,801,610	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	939,779	(939,779)	218,526	(218,526)

일본엔/원	1,031	(1,031)	-	-

합계	940,810	(940,810)	218,526	(218,526)

(2) 가격위험회사는 재무상태표상 당기손익인식금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유중인 당기손익인식금융자산의 가격이 10% 상승 또는 하락할 경우 회사의 자본은 58백만원 상승 또는 감소할 것으로 예상됩니다.

(3) 이자율위험이자율위험은 시장금리변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 주로 금융기관 예금 등 금융자산에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	-	-	-	-

이자수익	1,102,298	(1,102,298)	69,449	(69,449)

35.1.2 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 대다수 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산 및 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 관리팀의 승인, 관리, 감독 하에이루어지고 있습니다. 연결회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 잔액 은 18,868백만원(전기말: 7,921백만원) 이며, 동 채권은 거래처에 대한 담보설정 등을 통하여 적절하게 위험관리되고 있습니다.한편, 보고기간 말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다.

35.1.3 유동성위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사의 관리팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년이하	5년초과	합계

매입채무	28,368,556	-	-	28,368,556

상환전환우선주부채	57,299,949	-	-	57,299,949

기타유동금융부채	8,359,627	-	-	8,359,627

합계	94,028,132	-	-	94,028,132

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년이하	5년초과	합계

매입채무	20,645,316	-	-	20,645,316

기타유동금융부채	4,129,640	-	-	4,129,640

기타비유동금융부채	-	10,000	-	10,000

합계	24,774,956	10,000	-	24,784,956

35.2 자본위험 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채(A)	100,012,521	34,916,961

자본(B)	141,029,752	26,488,853

부채비율(A/B)	70.92%	131.82%

36. 공정가치 36.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	58,413,023	58,413,023	-	-

금융부채

파생상품부채	3,633,263	3,633,263	-	-

현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권, 기타금융자산, 장기금융자산, 매입채무,기타금융부채, 상환전환우선주부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

36.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정되는 내역은 없습니다.

36.3 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산	-	58,413,023	-	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	-	3,633,263	3,633,263

36.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위 (가중평균)

파생상품부채

조기상환권 및 전환권	3,633,263	옵션가격결정모형	주가변동성	6.8%

36.5 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

36.6 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

회사의 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 파생상품부채가 있으며, 관측 가능한 투입 변수인 변동성의 변동(10% 증가 및 감소)에 따른 민감도 분석 결과 손익에 미치는 영향은 없습니다.