클리오 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 클리오의 이사회는 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제20기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 이사의 경영진단 및 분석의견은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 「예측정보」를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대',등과 같은 단어를 포함합니다. 「예측정보」는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향, 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화, 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 「예측정보」에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 중국의 사드이슈, 국내 소비심리 위축 속에서도 색조화장품 시장의 성장과 더불어 다양한 유통채널에서의 시장지배력 강화로 견고한 성장을 이어나가 2016년 연결기준 매출액 1,936억원, 영업이익 257억원, 당기순이익 208억원의 영업실적을 달성하였습니다. 전년대비 매출액은 80.7%, 영업이익은 13.9%, 당기순이익은 17.6%가 증가하였습니다. 당사의 재무현황은 자산총계 2,410억원, 부채총계 1,000억원, 자본총계 1,410억원으로 전년대비 자산총계는 1,796억원, 부채총계는 651억원, 자본총계는 1,145억원이 증가하였습니다. 이는 코스닥 상장시 일반공모 신주발행 자금 유입에 따른 현금성 자산 및 금융자산의증가와 자본금 및 주식발행초과금 증가에 따른 것이며, 부채의 증가는 2016년 7월 16일 Beautiful Color Pte.Ltd에 발행한 전환상환우선주를 부채로 분류함에 따른 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 [요약 연결재무상태]

(단위: 백만원)

사업연도	2016년도	2015년도	2014년도

(제 20기)	(제 19기)	(제 18기)

회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS

감사인	삼일회계법인	삼일회계법인	-

(감사의견)	적정	적정	-

자산

유동자산	198,664	32,051	18,875

· 당좌자산	177,078	24,275	12,517

· 재고자산	21,586	7,776	6,358

비유동자산	42,378	29,355	9,367

· 투자자산	4,523	423	423

· 유형자산	23,984	21,986	2,825

· 무형자산	1,619	1,400	1,398

· 기타비유동자산	12,252	5,546	4,721

자산총계	241,042	61,406	28,242

부채

유동부채	95,084	32,091	16,758

비유동부채	4,928	2,826	2,487

부채총계	100,012	34,917	19,245

자본

비지배지분

자본금	8,437	800	800

연결자본잉여금	93,690	-	-

연결자본조정	-2,736	-	-

연결기타포괄손익누계액	71	5	4

연결이익잉여금	41,568	25,684	8,193

자본총계	141,030	26,489	8,997

주1) 2014년도 재무제표는 감사받 지 아니한 재무제표입니다.

[요약 영업실적]

사업연도	2016년도
(제20기)	2015년도
(제19기)	2014년도
(제18기)

매출액	193,590	107,077	42,493

영업이익	25,686	22,549	655

연결당기순이익	20,812	17,694	608

기타포괄손익	-862	98	(149)

총포괄이익	19,950	17,792	459

기본주당순이익(원)	1,363	110,589	3,803

희석주당순이익(원)	1,240	110,589	3,803

주1) 2014년도 재무제표는 감사받 지 아니한 재무제표입니다.

2016년 당사의 유통별 영업경과 및 성과는 다음과 같습니다.[클럽클리오]혁신적이고 트렌디한 제품을 업그레이드된 서비스와 함께 제공하는 클럽클리오 브랜드샵은 큰 폭의 매장 수 확대와 점당 매출의 증가를 달성하였습니다. '클리오 킬브로우'와 '클리오 킬커버쿠션'의 연이은 히트 제품은 높은 판매율을 보이며 성장을 이끌었습니다. 또한 새롭고 차별화된 구매 경험을 제공하는 공간으로 거듭나기 위해 계속해서 매장을 리뉴얼해 나가고 있으며, 신규고객이 계속해서 유입되었습니다.[H]H 올리브영와 왓슨스, 롭스 등의 유통 채널의 확장과 함께 매출이 증가하였습니다. 클리오와 페리페라는 색조화장품 부문에서 점유율 1위를 달성하며, 특히 페리페라의 점유율을 높여나가고 있습니다. 당사는 클럽클리오 브랜드샵과 H 채널의 동시 출점 전략에 성공하여 두 채널 모두에서 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. [온라인]온라인 채널은 모바일 전자상거래의 확산과 더불어 자사몰, 오픈마켓, 소셜커머스를 통해 매출 고성장세를 이어갔습니다. 페리페라의 주요 고객인 영타겟의 급속한 증가에 힘입어 '페리페라 페리스잉크' 신제품이 크게 성공하였습니다. 역직구를 통해서 온라인 채널은 국내 뿐만이 아니라 해외 고객들에게도 점차적으로 확대되었으며, 하반기 해외 온라인 매출이 급성장하였습니다. [면세] 2015년 12월부터 입점을 시작한 면세점 사업은 2016년 폭발적인 매출을 기록하였습니다. 국내 면세 사업은 중국인 여행객 증가로 입점 초기 단계부터 기록적인 매출을 보이며 성공적으로 안착하였습니다. 국내 면세 사업부문에서의 성공에 힘입어 하반기부터는 홍콩, 중국 DFS면세점 진출을 시작하였습니다.

도매는 중국의 K-beauty 열풍으로 한국 화장품에 대한 수요가 급증하면서 2015년에 본격적으로 확장한 채널입니다. 도매를 통해서 '구달 스네일톤업크림'을 중국에서 히트시켰으며, 기초부문 외에도 '클리오'의 다양한 색조 카테고리를 강화하며 채널 수요에 적극적으로 대응하였습니다.

[글로벌] 글로벌 시장 지역 중에서도 2016년에는 핵심 성장 시장인 중국에서의 확대 전략에 집중하였습니다. 기존 오프라인 매장에 추가하여 클럽클리오 브랜드샵과 페리페라샵을 런칭을 시작하였습니다. 또한 LVMH 그룹의 LCatterton으로부터 5천만불을 투자 받으며, 중국 세포라에 입점하며 다양한 유통채널 확대를 진행하였습니다. 그리고 중국 외에도 동남아시아, 일본 시장에서 점차적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달당사의 당기말 현재 유동성 자산 항목은 다음과 같습니다.

주식회사 클리오와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제20기 기말	제19기 기말

I. 유동자산	198,663,844,517	32,050,528,352

현금및현금성자산	54,453,679,667	15,378,806,360

단기금융자산	98,413,022,718	-

매출채권	18,867,558,513	7,921,242,034

기타유동금융자산	3,842,917,886	80,857,354

기타유동자산	1,500,907,695	894,002,315

재고자산	21,585,758,038	7,775,620,289

당사의 2016년 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	92,201	-	92,201	-

유 상 증 자 (사모)	-	57,300	-	57,300	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	149,501	-	149,501	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	149,501	-	149,501

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항본 보고서 내용 외에 특이사항은 없습니다.