플레이디 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성전통매체인 TV, 라디오, 신문, 잡지의 광고시장은 성장 정체를 보이는 반면 디지털(인터넷, 모바일 등) 광고 시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심도가 높아지는 등 성장세가 지속되고 있어 국내 광고시장은 디지털화가 가속화되고 있습니다. 2000년 이래로 인터넷과 모바일 사용이 생활화됨에 따라 디지털 광고의 유형과 미디어의 범위는 대폭 확대되어 왔습니다. 검색과 단순 노출형 광고 중심이었던 디지털 광고는 소비자가 직접 재생산하고 공유하는 능동적인 형태로 진화하며 쌍방향 커뮤니케이션 매체로 발전하였습니다. 디지털은 사용자의 정보탐색 의도와 관계없이 광고 노출 및 가망고객 타겟팅이 가능하다는 점에서 고효율 매체로 인식되었고, 전체 광고 시장에서 지속 성장하고 있습니다.

온라인광고대행업은 온라인광고제작대행, 온라인광고매체대행, 그리고 온라인광고대행 전 범위를 담당하는 온라인종합광고대행이 있습니다. 당사의 사업은 모든 유형의 디지털광고를 전문적으로 대행하는 온라인종합광고대행업에 해당합니다. 당사는 디지털광고 전략 기획부터 광고물 제작, 광고운영, 그리고 매체사와 접촉하여 광고를 집행하는 미디어렙사의 영역까지 전 과정을 통합적으로 수행하며 온라인종합광고대행사업을 영위하고 있습니다. 최근 디지털광고 시장은 시장 내 검색광고(SA)와 디스플레이광고(DA)의 통합 운영 니즈가 증가하는 가운데, 디지털 시장 확대로 다양한 형태의 전문 조직 및 회사 설립으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 검색광고 대행사로 시작하였으나 SA/DA 통합마케팅 시대에 맞춰 영역을 확장하고 있으며, 특히 미디어렙 사업을 병행하고 있어광고 밸류체인의 수직적 통합을 구축하고 있습니다. (2) 산업의 성장성

2019년 국내 광고시장 규모는 2018년 대비 3.2% 성장한 13조 9,154억 원으로 집계되었습니다. 특히 2019년 당사의 사업영역인 디지털광고는 광고시장 중 가장 빠르게 성장하고 있는 분야로 2018년 대비 14.2%(약 8,119억 원) 성장하였으며 2020년에도 증가세를 이어가고 있습니다. 인터넷(PC) 광고가 성장 둔화를 보이는 반면 모바일광고는 지속 성장세를 이어가고 있으며, 2020년에는 모바일광고비가 인터넷(PC) 광고비의 세 배 가량 커질 것으로 전망됩니다. 2020년 광고시장 규모는 전년 대비 4.3% 성장한 14조 5,076억 이 될 것으로 전망되며, 다양한 기술이 광고에 접목되고 모바일을 기반으로 동영상 광고가 전체 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 2020년 국내 디지털광고 시장은 전년대비 13.2%(약 8,599억 원) 성장할 것으로 전망됨에 따라 전체 광고 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

출처) [Kobaco] 2019 방송통신광고비 조사보고서 (3) 경기변동의 특성 및 계절성

과거의 대표적인 전통 광고 매체(TV, 신문, 라디오, 잡지)는 경기 변동에 민감한 편으로 집행 규모에 큰 차이를 보여왔으나, 디지털광고는 상대적으로 경기 변동의 민감도가 낮게 나타나고 있습니다. 특히 디지털광고의 특성상 집행 광고주에 따라 직접적인 매출을 이끌어 낼 수 있는 매체이기 때문에 불황일 경우 예산의 변동이 크지 않습니다.

또한, 현 시대의 소비자는 구매 행동 과정에서 PC와 모바일 기기를 통한 정보검색, 정보공유 활동을 하기 때문에 디지털 광고가 매출에 미치는 영향이 높아지고 있으며 광고효과도 데이터로 측정되고 리포팅이 되기 때문에 광고성과를 객관적으로 측정할 수 있는 강점이 있어 디지털 광고 시장은 경기변동에 큰 상관없이 안정적인 매출 창출이 가능한 시장입니다. (4) 수요변동 요인

광고는 재화와 서비스의 소비와 밀접하게 관련되어 있어 민간 소비지출의 영향을 크게 받는 산업입니다. 또한 광고주는 불경기 비용 절감 시 광고비 지출을 우선적으로 절감하고자 하는 성향이 있어 산업의 시장 상황에 따라 광고 수요가 급변하기도 합니다. 즉, 광고산업은 경기변동 및 경제 상황에 따라 민감하게 반응하며 수요의 변동성이 매우 크다는 특성을 가지고 있습니다.반면, 디지털광고는 기존 전통 매체 광고에 비해 경기민감도가 상대적으로 낮습니다. 광고를 타겟에게 일방적으로 전달하는 것이 아니라, 유저 행태를 지속적으로 트래킹하고, 유형별/전략별 광고운영을 차별화하여 전환 성과를 측정할 수 있다는 점에서 전통 매체 광고보다 광고비 효율성이 높습니다. 즉, 온라인광고대행업은 안정적이고 지속적인 수익 창출이 가능하며, 이에 따라 디지털광고 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다. (5) 경쟁현황 및 당사의 경쟁력

o 경쟁 현황

문화체육관광부 '2019 광고 산업조사 보고'에 따르면, 국내 온라인광고대행업은 약 967개의 업체가 경쟁하고 있으며, 이 중 온라인 종합광고 대행 업체는 647개 입니다. 디지털광고 대행업의 사업체당 평균 취급고는 33억원 수준입니다. 디지털광고는 전통 매체 대비 경기 민감도가 상대적으로 낮고 설비 투자나 규모에 있어서도 진입 장벽이 낮은 산업 특성을 가지고 있습니다. 또한, 산업 특성 상 인적 자본이 중요한 지식노동 집약적 산업입니다. 이러한 산업의 특성으로 인해 소수의 대형 온라인광고대행사 외에는 규모가 작은 중소형 대행사가 경쟁하고 있는 상황입니다. 최근에는 디지털광고 역량 강화 및 노하우 확보를 위해 디지털광고 대행사, 종합온라인광고 대행사, 미디어렙사, 광고주 사이 상호간 인수합병이 활발하게 이루어지고 있는 추세입니다.

o 당사의 경쟁력 디지털광고 대행사의 역할은 매체에 대한 전략 수립과 실행을 넘어 통합마케팅 전략 실행으로 그 영역이 확장되고 있습니다. 통합마케팅 전략이란 광고주의 통합적 아이덴티티 구축을 위한 온/오프라인 매체별 융합적 메시지 전달을 할 수 있는 전략을 말하며, 당사는 업계 최고 수준의 통합 마케팅 역량 활용으로 시장을 선점하고 있습니다. 통합적 메시지 전달을 위한 매체 확장 및 전문성 확보, 통합 데이터 분석력 강화를 위한 지속적인 교육과 투자를 진행하고 있습니다.

1) 매체 전문성당사는 주요 디지털광고 매체와 공식 대행계약을 체결하고 있으며, 매체와 유기적인 관계를 유지하면서 광고주의 목표를 달성하기 위해 매체 확보와 효율적인 미디어 믹스를 수행하고 있습니다. 최근 데이터 분석만을 전문적으로 요구하거나 전담부서가 생기는 등 광고주의 미디어 데이터 분석에 대한 니즈가 높아지고 있습니다. 이에 대응하기 위하여 국내외 주요 매체별 전담 조직을 구성하여 맞춤 컨설팅을 진행하고 있으며, 정확한 매체별 특성 이해를 바탕으로 자체 미디어 통합 데이터 분석 서비스인 '애드 인사이드(Ad Inside)'를 광고주에게 제공하고 있습니다. 2) 다양한 성공사례 보유업종별 광고주의 집행 데이터와 성공사례를 다수 보유하고 있는지에 따라 대행사 선정 시 신뢰도를 인정 받을 수 있으며 대행사를 선택하는 기준의 결정적인 요소가 됩니다. 당사는 다양한 업종의 광고주와 장기간 긴밀한 파트너 관계를 유지하면서 광고효과 향상에 큰 가치를 두고 디지털광고 시장 변화에 빠르게 대응하여 광고주와 함께 다양한 성공사례를 만들어 내고 있습니다. 이를 바탕으로 업계 최다 업종 포트폴리오를 보유하고 있으며, 업종별 대표 광고주 성공 레퍼런스를 지속적으로 창출하고 있습니다.

3) 분야 별 핵심전문인력 보유 광고운영을 원활하게 진행할 수 있는 인력 인프라가 구축되어 있는지에 대한 평가는 광고 대행사의 강점을 평가하는 기준에서 가장 기본이며 중요한 요소입니다. 당사는 업계 최대, 최고 수준의 전문인력을 보유하고 있습니다. 2020년 9월 말 기준 전체 인원 325명 중 다양한 업종의 집행 경험과 전문 자격증을 보유한 디지털마케팅 전문 AE는 197명으로 약 61%의 비중을 차지하고 있으며, 검색광고 마케터 1급, 페이스북 블루프린트(Blueprint), 구글 GCP 등을 전원 보유하고 있습니다. 또한, 광고 매체별 특화된 전문 컨설팅을 위한 미디어 전담 조직, 광고소재 및 랜딩페이지를 기획/제작할 수 있는 디자인 전담 조직, 데이터 기반의 성과 분석과 광고주 니즈에 맞춤 리포팅을 위한 솔루션 기획/개발 조직 그리고 빠르게 변화하는 디지털 마케팅 트렌드와 타겟에 대한 인사이트를 보유한 통합마케팅 조직으로 세분화, 구조화 되어 있음에 따라 디지털마케팅 전 과정을 체계적으로 진행할 수 있습니다. 4) 광고분석 솔루션 경쟁력플랫폼의 발전과 광고주의 통합마케팅에 대한 니즈 증가로 취급해야 할 데이터 양이 증가함에 따라 데이터를 수집, 분석할 수 있는 솔루션을 보유하고 지속 발전시킬 수 있는 역량이 경쟁의 핵심요소로 부상하고 있습니다. 당사는 고도화된 기술과 노하우를 기반으로 자체 개발한 다양한 솔루션을 통해 광고 전략 수립과 실행을 돕고 운영 효율을 높이고 있으며, 디지털마케팅에 필요한 모든 기술과 솔루션을 종합 솔루션 플랫폼 techHUB에서 제공하고 있습니다. 광고주는 하나의 ID로 플레이디가 제공하는 모든 techHUB 솔루션을 이용할 수 있으며, 솔루션에서 제공하는 인사이트를 기반으로 최적화된 마케팅 전략 수립이 가능합니다.techHUB는 시장분석, 사이트분석, 타겟 분석 등 광고주의 전체적인 현황 분석을 위한 솔루션들과 효율적 광고 운영을 위한 광고 자동화 및 광고주 커스터마이징 솔루션, 체계적인 광고 성과 측정을 위한 데이터 시각화 통합 분석 솔루션 등 업계에서 유일하게 전체 광고 단계를 풀커버리지 할 수 있는 솔루션 등을 제공합니다. 모바일 광고주 니즈를 반영한 모바일 앱마케팅 플랫폼 등도 제공하고 있으며, 시장 트렌드에 발맞추어 모든 솔루션을 지속적으로 고도화함으로써 디지털 광고 산업을 주도하고 있습니다.

5) 통합마케팅 역량 강화퍼포먼스 위주의 디지털 광고 활용 전략은 브랜딩과 퍼포먼스의 통합적인 전략 수립으로 바뀌어가고 있으며, 광고주의 통합 마케팅 제안 요구 비중도 지속적으로 증가하고 있습니다. 온라인마케팅 대행사는 단순 광고대행만이 아니라 소비자로 하여금 왜 이 브랜드를 선택해야 하는지에 대한 합리성, 당위성을 갖게 하기 위해 광고소재 개발 및 온/오프 소비자 접점 관리까지의 통합적인 분석/대응, 통합적 관점으로 미디어의 개별 퍼포먼스 뿐만 아니라 경쟁사 활동, 소비자 행태변화, 시장 내/외부 변화, 미디어 환경 변화 등 다각적인 분석/진단/대응까지 수행할 수 있는 역량을 갖추어야 합니다. 당사는 이러한 Hyper Personalization의 디지털 마케팅 시대에 맞추어 통합마케팅 부서의 역량을 강화하고 있으며, 관련된 전문 인력을 지속 확대하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 광고시장 밸류체인에서 광고대행사와 미디어렙사의 역할을 수행하며 광고주 및 매체사와 직접 거래하고 있습니다. 즉, 디지털광고 전략 기획부터 광고물 제작, 광고운영, 그리고 매체사와 접촉하여 광고를 집행하는 미디어렙사의 영역까지 전 과정을 통합적으로 수행합니다. 이를 통해 광고주에게 광고대행 수수료 및 광고제작에 수반되는 비용 등을 지급받고, 매체사로부터 매체수수료를 지급받는 수익 구조를 가지고 있습니다.콘텐츠 소비와 PC를 통한 검색 활동이 스마트폰으로 이동함에 따라 광고주 수요는 모바일로 집중되고 있으며 온라인광고 시장의 성장 또한 모바일을 통해 이루어지고 있습니다. 단편적으로 검색광고 시장의 경우 PC 기반의 검색은 성장 둔화에 이른 반면 모바일 기반 검색은 성장을 지속하고 있습니다. 국내 대표 포털 업체는 모바일 검색에 각종 생활형 정보 또는 쇼핑 상품을 결합해 제공함으로써 정보, 쇼핑 검색 중심의 검색 서비스를 운영하여 검색광고 영역을 확장함과 동시에 매출을 증대시키고 있으며 관심사 기반의 정보 추천 방식으로까지 확장을 하고 있는 추세입니다. 또한, 글로벌 매체는 검색뿐만 아니라 다양한 광고 상품을 출시함으로써 국내 포털 업체에 이어 국내 광고 시장에서 중요한 입지를 구축하여 국내 광고 시장 생태계의 변화를 주도하고 있습니다.당사가 사업을 영위하고 있는 국내 온라인광고시장은 디지털 환경 변화에 따라 광고주와 매체사의 요구가 지속적으로 고도화되고 있습니다. 기존 검색광고와 단순 배너형 광고 중심이었던 온라인 광고시장은 광고 영역과 형태가 다양화되며 지속적으로 영역을 확장하고 있으며, 애드테크를 기반으로 기술 기반의 특화된 광고 기업들이 출연하는 등 급격한 생태계의 변화를 맞고 있습니다. 온라인광고 사업 특성상 시장 변화 속도가 빠르고 진입장벽 또한 낮아 경쟁력 확보를 위한 차별적 서비스 및 솔루션 개발 등 선제적인 대응이 필요합니다.

(2) 사업의 구분

당사는 온라인광고대행업을 영위하는 기업으로서 광고주를 대신하여 브랜드 관련 시장/소비자 조사, 광고운영 전략 수립, 디지털광고물과 콘텐츠 기획/제작, 광고매체선택과 집행 계획 수립, 매체와의 광고계약 및 협상, 솔루션 기반 광고집행 데이터 분석, 캠페인 컨설팅 등을 통합(Full-Service) 수행하고 있습니다. 이러한 광고대행 서비스의 근간이 되는 디지털광고 제품은 크게 검색광고(Search Ad, SA)와 디스플레이광고(Display Ad, DA)로 구분할 수 있습니다. ① 검색 광고검색광고는 디지털마케팅에서 기대하는 성과를 증대시키기 위해 가장 기본적으로 활용하고 있는 광고상품으로 포털사이트에 특정 키워드로 검색하는 유저들에게 광고주의 사이트를 노출시키는 광고상품입니다. 검색광고의 대표적인 판매방식은 클릭당 과금이 발생하는 종량제(CPC : Cost Per Click) 광고와 일정 기간에 따라 과금이 부과되는 정액제(CPM : Cost Per Mille / CPT : Cost Per Time) 광고로 구분됩니다. o 종량제(CPC : Cost Per Click) 광고상품종량제 광고는 광고를 클릭할 경우에만 과금이 되는 상품으로 클릭이 되지 않으면 광고비를 지불하지 않아도 되는 상품입니다. 구매 가능하거나 전환 가능성이 높은 클릭을 유발하도록 노력해야 하며 정확한 표적 소비자에게 광고를 노출시킬 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 다양하고 구체적인 키워드를 사용함에 따라 명확한 타겟에게 노출하여 효율성이 높은 편이며, 주요 포털 PC/모바일 검색 네트워크 제휴 업체와의 파트너쉽을 통한 PC/모바일 콘텐츠 네트워크 등 다양한 영역에 노출이 가능합니다. 자유로운 게재/중지로 광고의 탄력적인 운용이 가능하며 예산 설정 기능으로 광고주간의 경쟁으로 인한 검색광고비가 예산을 초과하는 것을 막을 수 있고 구매행위와 관계없는 클릭으로 인한 광고주 피해를 최소화할 수 있습니다. o 정액제(CPM : Cost Per Mille / CPT : Cost Per Time) 광고상품정액제 광고는 단위시간 동안 고정순위에 노출되는 상품으로 실시간 변동되는 CPC상품과는 달리 일정 기간 동안 노출 순위를 유지할 수 있다는 특징을 갖습니다. 고정된 광고비 지급, 광고주의 입찰가를 기준으로 노출순위 결정, 고정된 판매 가격으로 클릭률을 관리하면 클릭 당 지불하는 가격을 감소할 수 있는 효과를 가질 수 있습니다. 시즌성 키워드, 이슈 키워드, 정보성 키워드 등 유효하지 않는 클릭의 발생으로 CPC상품으로 광고를 운용했을 시 높은 광고비를 지불해야 하나 정액제 상품의 경우 고정된 비용으로 광고를 집행할 수 있어 효과적입니다. 광고검색이 많이 발생하고 클릭이 많아질 것 같은 대표 키워드일 경우에 정액제 상품을 활용합니다. ② 디스플레이 광고초고속 인터넷 보급에 따라 등장한 디스플레이광고는 TV, 신문 등 전통매체로 도달시키지 못하는 인터넷 유저 대상의 마케팅 메시지 노출에 적합한 광고입니다. 인터넷 이용시간 확대 및 온라인 트래픽 증가에 따라 디스플레이 광고 시장도 지속 성장하고 있습니다. 시장의 성장과 더불어 매체환경 변화와 광고 기술 발전에 따라 디스플레이 광고 시장도 시스템 기반으로 여러 매체에서 필요한 데이터를 거래하는 프로그래매틱 디스플레이(Programmatic Display)가 확대되었습니다. 애드테크의 핵심은 광고주 브랜드 또는 제품의 특성과 광고의 타켓이 되는 고객 대상의 최적화된 마케팅메시지 전달을 통한 효과 극대화에 있습니다. 측정 기술의 발전과 모바일의 등장으로 광고주 마케팅 목적에 기반한 다양한 과금 방식이 일반화 되었습니다. |표| 디스플레이광고의 주요 과금 방식

과금방식	설명	구분

CPM (Cost Per Mille)	광고 1,000회 노출 당 비용(CPM 1,000원 = 노출당 1원)	예약형 상품

CPT (Cost Per Time)	1시간 또는 특정 기간 노출 당 비용

CPV (Cost Per View)	동영상 광고 시청 당 비용

CPC (Cost Per Click)	광고 클릭 당 비용	성과형 상품

CPI (Cost Per Install)	모바일앱 설치 당 비용

CPA (Cost Per Action)	이벤트 참여, 신청 등 행동 당 비용

CPS (Cost Per Sale)	제품 판매 당 비용

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 ① 신사업 및 글로벌 사업 진출 o 온라인커머스 사업최근 미디어커머스 시장 활성화로 각종 다양한 콘텐츠들이 독립적이고 동시에 유기적으로 연결되어 수용자로 하여금 통합적인 메시지를 전달하는 미디어 시대로 진입하였습니다. 이러한 트렌드에 입각하여 온라인광고대행 업계에서도 커머스 사업에 진출하는 사례가 계속 발현되고 있습니다. 당사는 오랜 업력에 기반한 높은 데이터 효율성, 이를 통합마케팅에 활용할 수 있는 숙련된 인력들을 바탕으로 커머스사업에 진출 시 충분한 경쟁력이 있다고 판단하고 있습니다. 당사는 온라인마케팅 대행업무 수행을 통해 다양한 브랜드의 디지털마케팅 성공사례를 데이터화하여 보유하고 있고, 이러한 성공 전략 노하우를 바탕으로 단순 광고대행이 아닌 뛰어난 상품을 선별, 직접 마케팅하는 온라인 커머스사업을 추진 중에 있습니다. 2019년 하반기 숙련된 디지털마케팅 전문 인력을 선별하여 미디어커머스 사업 전담 조직을 구성하였으며, 다양한 카테고리에 따른 상품군을 선별하여 우수한 제품을 보유한 업체와 업무 협약 체결 후 2020년부터 본격적인 마케팅을 추진 중에 있습니다. 2020년 4분기에 자체 브랜드 런칭 계획 중이며, 성공적인 커머스 사업의 확장을 위해 공모자금을 활용하여 미래 성장동력인 커머스 사업분야를 지속적으로 확대할 계획입니다. 아울러 케이티그룹이 보유한 빅데이터 및 다양한 미디어를 활용함과 동시에 당사의 폭넓은 영업 네트워크를 결합, 시너지를 창출하여 향후에는 자체 커머스 채널을 구축함으로써 종합 미디어커머스 채널로의 확장을 검토하고 있습니다. 이를 통해 당사는 국내에서 No.1 데이터 마케팅 기업으로 발돋움할 것입니다. o 글로벌 사업 진출당사는 국내 온라인 검색 광고 시장에서 수년간 업계 상위를 수성하고 경쟁사와의 격차를 확대하여 시장 내 선도사업로서의 입지를 확고히 하였으나 향후 디지털광고의 성장 한계에 봉착할 수 있음을 대비하여 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 국내의 광고사업 영역 확장과 함께 회사의 지속 성장을 위해 해외 디지털광고 시장에 직접 진출을 염두에 두고 해외 디지털광고시장의 성장성과 비즈니스 모델을 모니터링하고 연구하여 왔습니다. 이에 당사는 향후에 맞닥뜨릴 국내 디지털광고 시장의 성장세 둔화라는 한계를 극복하고 지속적인 성장을 추구하기 위해 일본 디지털 광고시장 진출을 추진하고 있습니다. 이를 위해 2019년 말 일본지사 설립을 완료하였고 일본 디지털광고 시장 확대를 본격화할 계획입니다. 당사는 다년간 축적해 온 디지털광고에 대한 기술적 노하우와 광고 캠페인 운영 경험을 바탕으로 일본 디지털 광고시장 내 조기 정착 및 시장을 확대해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 및 서비스 등의 현황당사의 주요 상품은 검색광고(SA)와 디스플레이광고(DA)로서 광고주의 예산 범위 내에서 광고 효과를 극대화 될 수 있도록 가장 효율적이고 최적화된 광고캠페인을 제안하고 해당 매체사에 광고를 게재한 후 관리/효과분석 서비스를 제공하여 수익을 얻고 있습니다. 따라서 정형화된 제품의 형태가 없으며, 광고주 및 광고대상 품목에 따라 서비스와 매출이 변동 되기에 제품을 규격화 할 수 없습니다.

(단위 : 백만원)

부문	제품 구분	영업수익(비율)

2020년 3분기
(제11기 3분기)	2019년
(제10기)	2018년
(제9기)

광고대행
영업수익 합계	21,769(100.0%)	38,572 (100.0%)	34,711 (100.0%)

※ 상기 '영업수익'은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.

※ 2020년, 2019년, 2018년은 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다

※ 2019년은 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었으나, 2018년은 종전 기준서인K-IFRS 제1017호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 및 서비스 등의 가격 변동 추이

당사가 취급하는 주요 상품은 규격화되어 있지 않기에 가격 변동을 산정하는 것이 불가능합니다. 다만, 매체사로부터 광고주가 집행한 광고 비용의 일정 비율을 수수료로 지급받고 있으며, 주요 매체의 수수료 현황은 다음과 같습니다.

품목	2020년 3분기(제11기 3분기)	2019년(제10기)	2018년 (제9기)

네이버	15% 등	15% 등	15% 등

카카오	15% 등	17% 등	17% 등

3. 주요 원재료

당사는 광고판매를 통한 수수료 수익을 영업수익(매출액)으로 집계하므로 매입처가 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

[자산항목: 비품] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초
장부가액	증감(누적)	감가
상각비	외환차이	당기
장부가액	공시지가

증가	감소

자가보유	경기	-	799	963	-	(298)	(1)	1,463	-

합 계	-	799	963	-	(298)	(1)	1,463	-

[자산항목: 시설장치] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초
장부가액	증감(누적)	감가
상각비	당기
장부가액	공시지가

증가	감소

자가보유	경기	-	1	-	-	(1)	0	-

합 계	-	1	-	-	(1)	0	-

[자산항목: 기타유형자산] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초
장부가액	증감(누적)	감가
상각비	기타	당기
장부가액	공시지가

증가	감소

자가보유	경기	-	232	-	-	(59)	-	173	-

합 계	-	232	-	-	(59)	-	173	-

[자산항목: 사용권자산] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초
장부가액	증감(누적)	감가
상각비	외환차이	당기
장부가액	공시지가

증가	감소

-	경기	-	1,873	394	(172)	(926)	6	1,175	-

합 계	-	1,873	394	(172)	(926)	6	1,175	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원)

품목	2020년 3분기 (제11기 3분기)	2019년 (제10기)	2018년 (제9기)

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

광고 대행등	21,769	100.0%	38,572	100.0%	34,711	100.0%

※ 상기 '매출액'은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.

※ 2020년, 2019년, 2018년은 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 작성되었습니다

※ 2019년은 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었으나, 2018년은 종전 기준서인K-IFRS 제1017호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 전략(1) 판매경로

당사가 속한 디지털광고 산업 체계는 광고주 - 온라인광고대행사/(미디어렙) - 매체사로 구분할 수 있으며, 당사는 광고주의 광고대행을 통해 매체사 또는 광고주로부터 대행수수료를 지급받고 있습니다.

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구분	판매 경로	매출액	비중(%)

광고대행 등	광고주, 국내 매체사, 광고대행사와의 직접 거래	21,769	100.0%

총 계	21,769	100.0%

※ 상기 '매출액'은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.

(2) 판매방법 및 조건당사는 온라인 종합 대행사 1위 사업자라는 브랜드 파워를 기반으로 시장 내 폭넓은 거래처를 확보하고 있으며, 금융/커머스/헬스케어/교육 등 전 업종에 걸쳐 다양한 캠페인을 운영하고 있습니다. 광고주의 제안요청이 있을 경우, 제안서를 기반으로 타 대행사들과 경쟁하는 프레젠테이션이 진행되며, 최종 선정될 경우 물량을 확보하게 됩니다. 당사는 1위 사업자라는 브랜드 파워를 기반으로 업종별 주요 광고주의 대행사 선정 시, 우선 사업자로 선정되고 있으며, 인바운드 소스 또는 기존 광고주의 추천으로 새로운 광고물량을 확대하고 있습니다. 이를 통해 확보한 중대형 광고주들의 성공 레퍼런스는 또 다른 고액광고주 증가 및 기존 광고주의 광고비 확장으로 이어지며 선순환 구조를 구축하고 있습니다.

(3) 판매전략당사는 전문인력 확보 및 솔루션 개발 등을 통하여 영업력을 강화하고 있습니다. 다양한 매체별 전문조직을 별도로 보유하여 매체와 광고 상품에 대한 전문성을 확보하고 있으며, 각 전문인력이 광고 퍼포먼스 극대화를 위한 컨설팅을 진행합니다. 또한, 크리에이티브 전문인력은 광고주 니즈에 맞는 최적화된 시안을 제작하기 위하여 기획단계부터 참여하고 있습니다. 특히, 당사의 디지털마케팅 솔루션 그룹 techHUB는 광고 운영에 필요한 모든 영역의 솔루션을 포함하고 있으며, 당사의 노하우 및 Big Data를 기반으로 지속적으로 고도화 하고 있습니다. 또한 전문적인 미디어 플래닝 역량을 바탕으로 광고주 및 광고대행사 니즈에 맞는 최적의 미디어 믹스를 제공하합니다. 최근 디지털광고시장에서 모바일 비중이 확대됨에 따라 웹/앱 연동 분석에 대한 니즈가 증가하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 솔루션과 모바일 분석 플랫폼 연동을 통해 웹/앱 연동 분석이 가능한 플랫폼을 개발/론칭하는 등 변화하는 시장 트렌드에 선제적으로 대응하고 있으며, 지속적인 매체력 확대를 통한 인벤토리 확보로 영업력 확장에 매진하고 있습니다.

(4) 주 요 장기계약 수주상황(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

※ 해당사항 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리에 관한 사항가. 시장위험관리

당사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 자금담당 1명으로 자금운용 지침에 따라 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출 금액 등을 주기적으로 경영진에 보고하고 있습니다. 회사의 자금담당은 효과적인 시장 위험의 관리를 주요 업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

나. 위험노출내역당사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 거래에 대하여 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원, 외화 단위 : USD)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	794,672	932,548	57,521	66,665

외화금융부채	USD	87,505	102,687	111,941	129,605

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)	82,986	(82,986)	(6,294)	6,294

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황에 관한 사항 ※ 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항

(기준일 : 2020년 09월 30일)

매체명	기간	비고

네이버(SA)	2020.04.01 ~ 2020.09.30	반기 단위 계약

네이버(DA)	2020.01.01 ~ 2020.12.31	연간 단위 계약

네이버(GFA)	2020.07.01 ~ 2020.12.31	반기 단위 계약

네이버(쇼핑광고)	2020.07.01 ~ 2020.12.31	반기 단위 계약

카카오(SA)	2020.07.01 ~ 2020.12.31	반기 단위 계약

카카오(DA)	2020.07.01 ~ 2020.12.31	반기 단위 계약

카카오(톡채널)	2020.07.01 ~ 2020.12.31	반기 단위 계약

구글	2020.01.01 ~ 2020.12.31	연간 단위 계약

크리테오	2020.01.01 ~ 2020.12.31	연간 단위 계약

틱톡	2019.12.17 ~ 2020.12.31	연간 단위 계약

9. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직당사의 연구 개발을 담당하는 기술 부서는 솔루션기획팀, 플랫폼개발팀, 솔루션컨설팅팀, 애드테크팀으로 구성되어 있으며 광고 관련 기술을 연구 개발하고 유지보수 업무를 수행합니다. 또한 사용자가 솔루션을 잘 활용할 수 있도록 컨설팅 업무 또한 수행하고 있습니다.

구분	담당업무

솔루션기획팀	ㆍ디지털마케팅 솔루션 연구 및 기획
ㆍ광고 자동화 및 광고 성과 향상 기법 연구 및 기획
ㆍ검색광고 운영 솔루션 연구 및 기획
ㆍ광고 성과 및 기여도 측정 방법 연구 및 기획
ㆍ데이터 활용을 위한 분석 기법 연구 및 기획

플랫폼개발팀	ㆍ광고효과 데이터 적재 구조 개발
ㆍ매체 API 데이터 연동 기능 개발
ㆍ광고효과 보고서 자동 생성 솔루션 개발
ㆍ광고 자동 입찰 솔루션 개발
ㆍ키워드 확장 솔루션 개발
ㆍ광고 상태, URL 랜딩 상태 모니터링 솔루션 개발
ㆍ경쟁사 분석 솔루션 개발
ㆍ키워드 대량관리 솔루션 개발
ㆍ검색광고와 디스플레이 광고를 연동한 키워드 리타켓팅 플랫폼 개발
ㆍ온라인 마켓 현황 분석 솔루션 개발
ㆍ웹 로그분석 활동 측정 및 광고 성과 연동 솔루션 개발
ㆍ데이터 통합 분석 솔루션 개발

애드테크팀	ㆍ광고주 맞춤 데이터 분석 솔루션 개발
ㆍ매체 API 데이터 연동 기능 개발
ㆍ광고주 특성에 따른 URL 모니터링 기능 개발
ㆍ실시간 외부 데이터(매체, 커머스 사이트) 수집 및 통계 솔루션 개발
ㆍ광고 랜딩 성과 측정 솔루션 개발
ㆍ형태소 자동 분석 솔루션 개발
ㆍ웹/앱 연동 성과 측정 솔루션 개발

솔루션컨설팅팀	ㆍ웹 로그분석 솔루션 기능 및 정책 기획
ㆍ자사 및 타사 웹 로그분석 스크립트 설치
ㆍ자사 솔루션 내부 교육 및 사용 안내
ㆍ자사 솔루션 운영 컨설팅 및 유지보수

나. 연구개발비용당사의 연구개발 업무는 상기와 같이 연구개발조직(솔루션기획팀, 플랫폼개발팀, 애드테크팀, 솔루션컨설팅팀)을 통해 진행되고 있으며, 최근 3개년 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목	2020년 3분기(제11기 3분기)	2019년(제10기)	2018년(제9기)

원재료비	-	-	-

인건비	1,122	1,425	1,242

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	43	32	54

기타	-	-	-

연구개발비용 계	1,165	1,457	1,296

회계처리	판매비와관리비	1,165	1,457	1,296

개발비(무형상각)	-	-	-

연구개발비/매출액비율 [연구개발비용계/당기매출액X100]	5.4%	3.8%	3.7%

주) 당사는 연구개발활동에 대한 비용의 회계처리 시 경상연구개발비 또는 개발비로 구분하여 계상하고 있지 않습니다.

다. 연구개발실적당사 솔루션의 목표는 마케팅에 필요한 다양한 솔루션 제공을 통해 마케팅 효과를 극대화하는 것입니다. 솔루션은 빠르게 변화는 시장 환경 속에서 광고 효율을 높이고, 고객의 문제를 해결할 수 있는 실질적인 해결책을 제시할 수 있어야 합니다. 이에 당사는 광고 전략 수립 단계부터 광고 운영과 성과 측정까지 모든 광고 단계를 커버하는 최적의 솔루션을 지속 개발 및 고도화하여 목표를 실현하고 있으며, 2018년부터 'techHUB 솔루션 그룹'을 만들어 그 역할을 확장하고 있습니다.

o 당 사의 주요 솔루션

솔루션 명칭	주요 내용

A-Square Pro
(디지털광고 운영 전문 솔루션)	ㆍ광고 효과 통합 분석 및 상세 분석 보고서, 효율 및 클릭 순위 기반 자동 입찰
ㆍ키워드 확장 및 견적 추출, 키워드 대량관리

Kiwi
(키워드 리타켓팅 모바일 광고 플랫폼)	ㆍ검색 광고 키워드 기반 리타겟팅 플랫폼 (서비스 종료)

TUBE
(데이터 통합 분석 솔루션)	ㆍ광고, 로그분석, 모바일 등 데이터 통합 맞춤 분석 솔루션

GAUS
(맞춤형 통합 마케팅 솔루션)	ㆍ광고주 맞춤 분석 및 운영 솔루션

TERA
(로그 기반 마케팅활동 분석 솔루션)	ㆍ웹 로그분석 및 광고 성과 측정 솔루션

Ntracker
(전환 분석 솔루션)	ㆍ광고주의 광고 성과 측정(랜딩 ~ 전환 단계) 솔루션

Ad-Screen
(모바일 앱 마케팅 플랫폼)	ㆍ모바일 광고주의 니즈에 적합한 앱 퍼포먼스 성과 제공

VOICE
(마켓/경쟁사 분석 솔루션)	ㆍ온라인 마켓에서 광고 포지션, 특정 마켓의 트렌드 및 경쟁사와의 마케팅 전략 분석

PLUM
(성과 관리 솔루션)	ㆍ성과 관리 및 영업 프로세스 관리, 가망 고객 관리 시스템

SEED
(캠페인 트래킹 분석 솔루션)	ㆍDA 캠페인 트래킹 코드 발급과 광고 성과 측정 및 분석 솔루션

CRED
(크리에이티브 아카이브 서비스)	ㆍ내부 제작 광고소재에 대한 포트폴리오 서비스

o 연구개발 실적

구 분	연구개발기간	연구개발 실적	기대효과

광고 통합 리포팅시스템 개발	2016.06~
2016.12	- 광고 운영 성과에 대한 주요 성과, 성과 추이, 기간별 비교, 이슈 키워드, 문안 성과를 한눈에 파악할 수 있는 요약 시트 개발
- 기간, 매체, 환경, 전환 기준 등 다양한 조건을 조합한 리포트 생성 가능
- 광고 집행 분석 및 향후 전략 수립을 위한 주요 데이터 확인
- 매체사에서 추출할 수 있는 정보 외 API 기반 데이터를 모두 수집하여 광고 효과를 분석할 때 필요한 다양한 지표를 한번에 추출 가능	- 광고 성과를 요약 페이지를 통해 한눈에 성과와 이슈를 파악할 수 있어 광고 운영에 대한 인사이트를 쉽게 도출할 수 있음
- API를 통한 데이터 자동 수집 및 통계 생성으로 업무 효율 향상
- 보고서 작성 및 실제 보고 소요되는 시간 최소화
- 표준화 된 보고서 포맷을 통해 제공되는 보고서 품질 향상

빅데이터 기반 검색광고입찰 솔루션 개발	2016.08~
2017.04	- 광고 효과에 대한 자동 그룹핑 및 그룹별 자동 입찰 기능
- 과거 광고 효과 데이터 통계기반 룰 베이스 입찰 기능	- 검색광고 입찰 및 광고 관리 업무 효율 증대
- 광고 효율 증대

광고 대량관리 솔루션 개발	2016.01~
2016.07	- 대량 키워드 등록, 삭제, 복사하여 광고 플랫폼 적용 기능
- 플랫폼에 등록된 모든 키워드의 순위별 입찰가 조회 및 등록	- 대량 광고 키워드 관리 업무 효율성 향상

광고 운영 최적화를 위한
플랫폼 기반 A/B 테스트기능 개발	2016.12~
2017.04	- 광고 플랫폼에서 하나의 키워드 광고에 대해 서로 다른 제목과 문구를 동일한 빈도 노출 시 광고 성과 비교 기능
- 광고 플랫폼 내 동일한 제목과 문구를 사용하되 landing URL을 달리 했을 때 landing page별 광고 성과를 비교 테스트 기능	- 실제 환경에서 광고 성과를 높여줄 수 있는 문안과 landing URL을 확인할 수 있어 광고 성과를 높일 수 있음

경쟁사 분석
솔루션 개발	2017.01~
2017.04	- 경쟁사 키워드, 제목, 설명 정보를 수집하여 경쟁사의 키워드 전략, 예측 총 비용 등을 비교 기능
- 경쟁사 기준 정보 조회 및 키워드 기준 조회	- 경쟁사의 동향 파악으로 광고 전략 수립에 주요 데이터 활용하여 광고 운영 효율 향상

대형 광고주 맞춤솔루션 (GAUS) 개발	2017.01~	- 대형 광고주의 특정 니즈를 소화할 수 있는 맞춤 솔루션 개발
- 광고 효과 분석, 광고주 맞춤 운영 서비스, 트렌드 파악 기능 제공	- 전략 광고주 맞춤 서비스 제공으로 광고주 만족도 높음으로 경쟁력 향상
- 맞춤 솔루션 개발로 업무 리소스를 현저하게 줄일 수 있음

온라인마케팅활동분석솔루션 개발(TERA)	2017.01~ 2018.01	- 광고주 사이트 내 스크립트 설치를 통한 사용자 유입 및 활동 분석 솔루션 개발
- 방문, 페이지뷰, 전환, 구매 등 사이트 내 모든 활동을 지표화하여 제공	- 데이터를 통한 사이트 활동으로 디지털마케팅 전략 근거 수립
- 매체 데이터와 결합된 광고 전환 데이터 분석을 통한 인사이트 도출

온라인 마켓 분석솔루션 개발 (VOICE)	2017.04~ 2018.05	- 온라인 검색광고 클릭 점유율 분석
- 자사,경쟁사 사이트 유입 사용자들의 인구통계 정보 분석
- 쇼핑 인기 키워드 수집 및 분석	- 당사만이 분석할 수 있는 온라인 마켓 분석 솔루션 개발로 솔루션 경쟁력 강화, 기존 광고주 lock-in효과

온라인마케팅 활동분석솔루션 (TERA) App 개발	2018.01~ 2018.09	- 온라인 마케팅활동 분석 솔루션 활용도 향상을 위한 App 개발
- TERA내 즉시 확인 데이터/주요 메뉴 App 구현	- 마케터 및 광고주의 TERA 활용도 향상
- 사이트 활동성 확인을 통한 마케팅 전략 고도화

데이터 통합 분석솔루션 개발 (TUBE)	2018.02~
2019.01	- SA, DA 등의 다양한 매체에 대한 통합 분석 솔루션 개발
- 자동 매체 연동, 개인화 맞춤 분석, 멀티 편집, 공유 등의 기능 제공	- 솔루션 활용을 통해 보고서 업무에 대한 리소스 절감 및 생산성 향상
- 단일 매체 분석이 아닌 다양한 매체의 맞춤형 통합 분석을 통해 PlayD의 비즈니스 경쟁력 향상

온라인 마켓 분석솔루션 개발 (VOICE 2.0)	2018.06~
2018.12	- 국내 주요 사이트에 대한 검색광고 랭킹 제공
- 온라인 검색광고 및 쇼핑, 자연 검색에 대한 이용시간 분석 데이터 제공
- 사이트 별 교차 방문에 대한 분석 데이터 제공	- 당사만 제공되는 솔루션으로 경쟁력 강화 및 기존 광고주에 대한 lock-in 효과
- 경쟁사의 마케팅 활동 분석을 통한 현실적인 마케팅 전략 수립

광고 운영 솔루션 고도화
(A-Square pro)	2019.02~
2019.09	- 보고서 내 로그분석 데이터 연동 확장 (카카오)
- 쇼핑 소재 모니터링 기능 추가
- 네이버 대량관리 기능 개선 및 신규 기능 추가	- 보고서 고도화를 통한 마케팅 인사이트 도출
- 쇼핑 소재 모니터링 및 대량관리 기능 추가를 통한 업무 리소스 절감 및 광고 운영 효율 향상

온라인 마켓 분석 솔루션고도화 (VOICE 2.0)	2019.04~2019.09	- 월간 데이터 제공 및 이용시간 지표 개선
- 업종 분석 기능 추가	- 월간 및 업종 분석 데이터를 통한 시장 분석 및 마케팅 전략 고도화

데이터 통합 분석 솔루션고도화 (TUBE 2.0)	2019.02~2019.12	- 다매체 데이터 연동 확장
- 분석 및 비교 기간, 계산식 옵션, 필터 기능 등의 개선
- 업무게시판 기능 추가
- 테이블 및 데이터 소스 필터 기능 추가
- 시각화 차트 추가	- 연동 확장 및 기능 개선을 통한 업무 효율성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

온라인마케팅 활동 분석 솔루션 고도화 (TERA)	2019.01~2019.12	- 수집/ 분석기 내재화 및 개선
- 유입 환경 분석, 디스플레이 광고 분석, 스크립트 모니터링 등의 신규 기능 추가 및 기존 기능 개선
- 3rd party 앱 데이터 연동 (포스트백)	- 데이터 정확성 및 시스템 안정성 향상
- 사용자 커스텀마이징에 대한 확장성 향상
- 광고주 이슈 대응력 강화
- 분석 범위에 대한 확장 및 솔루션 경쟁력 강화

광고 운영 솔루션 고도화(A-Square pro)	2020.01~2020.09	- Keyword Square 고도화
: 파워컨텐츠 데이터 추가
: 이커머스 상품 키워드 조회 기능 추가
: 예상 실적 조회 기능 개선
- 구글 대량관리 기능 추가
- 카카오 광고효과 데이터 확장 (카카오톡 비즈보드)
- 네이버 쇼핑검색 보고서 고도화	- 업무 효율성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

데이터 통합 분석 솔루션고도화 (TUBE)	2020.01~2020.09	- 대시보드 링크 공유 기능 추가
- 대시보드 테이블 편집 기능 추가
- 대시보드 컴포넌트 각주 기능 추가- 사용자 지표 설정 기능 개선	- 사용자 편의성 및 활용성 향상
- 업무 효율성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

캠페인 트래킹솔루션 오픈 (SEED)	2020.01~2020.06	- DA 광고 캠페인 관리와 노출, 클릭 등의 트래킹 및 리포트 제공 신규 솔루션 오픈	- 외주 업체 솔루션 내재화를 통한 비용 절감
- 업무 효율성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

온라인 마케팅 활동 분석솔루션 고도화 (TERA)	2020.01~2020.09	- 소셜 로그인 데이터 제공
- 캠페인 및 페이지 그룹핑 기능 추가
- 서비스 버전 확장 (LITE, LITE+)- 기여도 분석 기능 추가	- 데이터 분석 범위 확장 및 신규 기능을 통한 솔루션 경쟁력 강화
- 서비스 버전 확장을 통한 시스템 효율성 향상 및 인프라, 유지보수 비용 절감

온라인 마켓 분석솔루션 고도화 (VOICE2.0)	2020.01~2020.09	- 이커머스 키워드 견적 데이터 추가- 네이버 통합검색 광고현황 조회 기능 추가	- 사용자 활용성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

크리에이티브 아카이브서비스 오픈 (CRED)	2020.05~2020.09	- 내부 제작 광고소재에 대한 포트폴리오 서비스 오픈	- 자사 콘텐츠 공개를 통한 브랜드 인지도 및 서비스 강화

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

(1) 등록 및 출원한 지적재산권 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 건)

구분	특허	서비스	상표

등록	출원	등록	출원	등록	출원

건수	4	-	11	-	6	8

(2) 특허권 상세내역

구 분	명칭	등록일

특허권	2차원 코드의 인식 방법	2009.09.30

단문 메시지 서비스를 이용한 코드 제공 방법 등	2011.08.19

광고순위 자동 관리장치 및 광고순위 자동 관리방법	2017.04.05

키워드 광고 입찰	2017.06.23