피앤씨테크 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

가. 사업개황

당사는 전력계통의 배전분야에서 정전을 최소화하고, 안전한 전력을 공급하기 위한 디지털전력기기를 생산하는 전력 IT 전문기업입니다. 창업 당시 대부분의 인력이 전력 IT 분야 관련 전문 기술을 가지고 있던 대기업 연구소 출신들로서, 앞으로 도래할 시기에서 주요한 변화인 고효율, 지능형, 친환경의 필요성을 인식하고 회사를 창립하였습니다. 설립 당해년도에 연구소와 공장을 설립하고, 그 해 한전 배전자동화용 단말장치(FRTU)를 개발하여 한전KDN에 납품을 하게 되었습니다. 국내 시장을 꾸준히 확보하여 고객의 굳은 신뢰성을 기반으로 해외시장으로도 그 영역을 넓히기 위하여 노력한 결과, 현재 동남아를 비롯한 인도, 중동, 동유럽, 남미 등지에 수출을 활발히 진행하고 있습니다. 국내 및 해외의 실적을 바탕으로 한전 유망전력벤처기업 선정, 경기도 수출 유망중소기업으로 지정되었으며 당사의 기술로 개발된 제품들 중 배전자동화 단말장치(2005년,2016년 12월말)와 디지털보호계전기(2009년)는 정부기관으로부터 차세대 세계일류상품으로 지정되었습니다.

배전자동화 단말장치는 콘크리트 전주에 설치되는 가공용과 지중선로에 설치되는 지중용으로 구분되고, 고객의 수요와 기술의 발전에 따라 통합형, 도어 부착형, 다기능형, 수출용을 개발하여 납품하고 있습니다. 디지털보호계전기는 유럽의 CE 인증을 받은 피더보호계전기(PAC-P100)를 시작으로 굳디자인(한국디자인진흥원, 2006년)을 받은 과전류 보호 계전기(PAC-E100), 모터 보호 계전기, 변압기 보호 계전기, 발전기 보호 계전기 등 다양한 보호 요소를 포함하며, 통신을 이용한 원격 계측, 감시, 기록, 제어 등의 기능을 가지고 있습니다. 당사는 전력기기 제품 이외에 SCADA 소프트웨어(Pylon 1.0)를 자체 개발하여 출시하고, 관련 소프트웨어 3건을 한국소프트웨어 산업협회에 등록하였습니다. SCADA 소프트웨어 Pylon은 원거리 현장을 감시 및 제어 할 수 있는 제품으로 실시간 현장 모니터링을 구성하거나, alarm 상황을 실시간 분석, 기록합니다. 사용자에게 신뢰성 있는 정보를 제공하고, 사용자의 즉각적이고 원활한 대응을 지원하며, 국내 및 해외의 에너지/발전부문의 현장에서 구축한 다양한 사례들이 다수 존재합니다. 당사는 2000년에 한국철도 기술연구원과 공동으로 고장점표정장치 시스템 개발에 착수하여 2002년 전기철도 급전선로용 고장점 표정장치인 Fault Locator(F/L)를 개발 완료하고, 이를 특허 출원하였습니다. 이 제품은 국내 독점 공급이며 경쟁제품은 일본의 ‘쯔다’제품 외에는 없습니다. 국내에서 철도 선로의 가설이 매년 증가하고 있는데, 이 선로에서 낙뢰나 까치집 등으로 단락되었을 경우, 고장 위치를 신속하고 정확하게 찾아주는 시스템입니다. 또한, 그 동안 축적된 기술력을 바탕으로 양방향 전력량을 계량할 수 있는 전자식 전력량계를 개발하여 한전 등록을 완료하였습니다. 최근 스마트그리드 확산과 태양광 발전 등 발전설비를 보유한 수용가가 늘면서 직접 전기를 생산하고, 여분의 전기를 전력회사에 되팔 수 있도록 가능하게 하는 기술 중 하나가 양방향 전력량계라고 할 수 있습니다. 당사는 전력 IT 전문기업으로서 전기자동차 충전기를 개발하였고, 디지털미터기, 주거용 주방자동소화장치를 직접 생산, 납품하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 전기공사업, 정보통신공사업, 전문소방시설공사업 면허를 바탕으로 기술력에 기초하여 사업영역을 다각화하고 있습니다.

나. 제품 설명 당사는 고객의 수요를 조기에 파악하여 우수한 기술력을 바탕으로 고객이 필요로하는 가치를 신속하게 제공하고 스마트 그리드 시대를 선도하며, 전력 IT 분야의 선구자로서의 역할을 다하는 기술 선도 기업으로 성장하는 것이 목표입니다.

제품명	모델명	기능 및 특징

배전자동화
단말장치
(FRTU/FTU)	가공용	가공선로 고장 검출, 원방 감시제어

지중용	지중선로 고장 검출, 원방 감시제어

다기능 가공용	전력품질, 다중 프로토콜 등전력품질, 다중 프로토콜 등

다기능 지중용	전력품질, 다중 프로토콜 등전력품질, 다중 프로토콜 등

통합형	제어부 통합

도어부착형	도어에 안쪽면에 부착, 다기능

C L S 단말기	Closed Loop System(무정전 계통)

FTU-P200	수출형 가공개폐기용 단말장치수출형 가공개폐기용 단말장치

FTU-R100, R200	수출형 리클로저용 단말장치수출형 리클로저용 단말장치

FTU-S100, S200	Sectionalizer용 단말장치Sectionalizer용 단말장치

ALTS 콘트롤러	ALTS 콘트롤러

디지털보호
계전기	PAC-E100, E150, E170
PAC-E500, E102	E 시리즈

PAC-F100, M100,
PAC-T200, D100, P200	M 시리즈, 복합형

PAC-XF100,XG100	X 시리즈, 보호 IED

PAC-K100, K110
PAC-K160, K580	K 시리즈, 한전형

154KV 변압기 보호 IED반	한전형

154KV 변압기 보호반	한전형

원격감시제어
시스템	SA-R10~R15	마이크로 원격 제어 단말장치

SA-R31~R34	원격 제어 단말장치

SA-G20, G21, G22	통신 중계장치

PYLON	중앙 시스템 소프트웨어

고장점표정장치	AFL-M100	철도 고장점 표정장치 마스터

AFL-S100	철도 고장점 표정장치 스레이브

전자식전력량계	G-Type	한전 G-Type 전자식 전력량계

AE-Type	한전 Ad. E-type 전자식 전력량계

디지털메타	DPM-B100	디지털 미터기

DPM-B150	디지털 미터기

DPM-B200	DPM-B100 UP GRADE

DPM-B250	DPM-B150 UP GRADE

자동소화장치	주거용주방자동소화장치	기계식, 전자식, 연동형이 있음

환기센서	자동소화장치와 연동되어 환기팬가동

기타	제어함	컨트롤 박스

전기차충전기	전기자동차 충전기

1) 배전자동화 단말장치가) 제품 개요

배전 선로는 농촌이나 소도시의 경우 가공 선로로 주로 이루어져 있고 대도시의 경우지중선로로 구성되어 있습니다. 선로의 중간에 차단기 또는 부하 개폐기들이 설치되어 선로 고장 시, 자동 차단 또는 각 기기에 설치되어 있는 RTU에 의해서 고장 정보를 수집하여 고장 구간을 분리시킬 수 있고 건전 구간의 정전을 최소화하도록 구성되어 있습니다. 가공선로의 경우, 고장을 검출하여 자동 차단하고 재폐로하는 Recloser와 구간 분리를 위한 부하 개폐기들이 설치되어 있고, 지중선로에는 선로 구성에 따라 RMU(Ring Main Unit) 또는 다회로 개폐기들이 설치되어 있다. 당사는 각 배전기기에 해당하는 RTU 또는 Controller를 개발하여 세계 여러 나라에 판매하고 있고, 주요 국가에서는 시장을 주도하고 있습니다. 그 실적을 인정받아 지식경제부로부터 차세대 세계 일류상품으로 선정된 바 있습니다.

Controller(FTU-R200)>

RTU(FTU-P200)>

또한 배전자동화 단말장치(FRTU)는 전력업계에서는 유일하게 산업자원부로부터 2005년 차세대 세계일류상품으로 지정되기도 하였습니다. 2016년 12월 산업통상자원부로 부터 재지정을 받았습니다.

(Ring Main Unit)와 당사 Controller(FTU-C200)>

나) 개발 배경

전력계통 산업은 라이프 사이클이 비교적 길어 지속적인 시장 지배력과 성장 잠재력을 가진 산업으로 시장선점을 위한 경쟁이 매우 치열합니다. 전기에너지 공급 및 국가 전력 공급망 구축에 필수적이며 높은 신뢰도 확보가 중요한 요소입니다. 또한 계통고장 발생시 지난 2013년 9월 15일 블랙아웃 사태와 같은 대형 정전을 유발하여 타 산업에 미치는 영향이 크며 고장 복구에도 장시간 및 고비용이 소요되게 됩니다. 최근 세계 각국 전력회사가 전력 공급 신뢰도에 대한 사회적 요구를 충족시키기 위해 배전 자동화 설비에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 당사는 설립 당시 이미 배전자동화 분야 제품 개발 기술을 갖고 있는 다수의 인력이 확보되어 한전 적용 초기단계에서부터 제품을 개발하여 납품해오고 있습니다. 그동안 수차례 Up-Grade 개발과 다양한 종류의 단말장치 개발을 해왔으며 한전에서의 경험을 바탕으로 해외 각국의 전력회사에서 요구되는 기능을 충족시켜 해외시장에서도 경쟁력을 갖추고 시장을 확대해 가고 있습니다.

다) 배전자동화 역사

배전선로 자동화 추진은 1979년 11월에 기초연구에 착수하여 1987년 시험설비 설치 및 실증시험을 하였습니다. 1990년에는 국책 연구사업으로 한국형 배전자동화 시스템 개발 연구를 실시하였고, 1997년에 소규모 배전선로 자동화시스템이 개발 완료되어 시범 적용되었습니다. 1999년부터 본 사업이 시작되어 2002년부터 대규모 배전자동화 시스템이 확대 적용되기 시작하였습니다. 2012년 말까지 배전자동화단말장치는 한전에 76,000여대가 설치되었습니다.

13. 1, 한전 발표자료, 배전선로용 단말장치 현황>
(단위 : 대)

구 분	가공기기	지중기기	합 계

개폐기	55,212	14,814	70,026

다기능	329	151	480

다회로	-	229	229

리클로저	5,425	-	5,425

합계	60,966	15,194	76,160

한전은 2014년까지 전체 개폐기의 50%를 자동화하는 목표를 달성하였고, 2015년부터는 전체 개폐기를 자동화하는 것으로 목표를 세우고 추진하고 있습니다. 또한, 최근에는 양방향 리클로저 기기, Closed Loop 배전, 저압 배전자동화, 저압 신지중 배전방식 등의 새로운 기기와 시스템을 개발 적용하기 시작하였고 자동화의 대상을 저압계통까지 확대하고 있습니다. 당사는 이와 관련된 장치 개발에 지속적으로 참여해오고 있습니다.

라) 영업 현황

2016년 한전 배전분야 전력기자재 개발정보 운영방안 설명회 자료에 의하면 2014년 배전선로 정전현황은 2013년 대비 일시정전은 13.7% 감소하였으며, 순간정전은 17.2% 감소한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 배전자동화의 효과로 볼 수 있으며, 이에 따라 한전이 2015년부터 자동화 대상을 전체 개폐기의 50%에서 100%로 방침을 변경함으로써 향후 지속적인 물량 발주가 이어질 것으로 보고 있습니다.(현재 한전KDN에 당사 포함하여 4개의 업체가 납품하고 있습니다.) 또한, 해외의 경우 송배전기기 시장규모 전망에 따르면 2022년까지 연평균 4.18% 지속 성장이 예상되고 있습니다. 선진국의 경우 1960~70년대에 설치된 노후된 전력기기의 교체가 활발히 이루어질 전망이며 아시아 국가의 경우 연평균 5.4%이상의 성장이 예상되고 있습니다. 당사의 제품군과 같은 제어, 메타 부분의 증가율은 8.9%로 나타나 가장 높은 수치를 나타내고 있습니다.

2012~2022년 송배전 시장>
(단위 : 백만불)

당사는 현재 인도, 인도네시아, 말레이시아, 스리랑카, 태국, 사우디아라비아, 오만, 콜롬비아, 자메이카, 요르단, 모로코, 그리스, 스웨덴 등의 국가에 배전자동화 단말장치를 입찰을 통하여 직접 또는 국내 중전기기업체를 통하여 납품하고 있으며, 지속적으로 국가를 확대해 나가고 있습니다. 국내 경쟁업체로는 세니온, 싸이몬, 인텍전기전자 등이 있으며, 해외 경쟁업체로는 슈나이더, ABB, Noja, SEL 등이 있습니다. 당사 제품은 해외 여러 전력청에서 이미 사용되고 있으며, 독일계 전력회사 EON에서 ABB시스템과의 연동시험을 거쳐 시범 사용되고 있습니다. 제품의 기능과 성능은 외국 선진업체와 동등하거나 또는 그 이상의 경쟁력을 갖고 있으며, 가격적인 측면도 외국 선진업체에 비해서 충분한 경쟁력을 갖고 있습니다. 단지 해외시장에서 국내업체간 경쟁이 심화되고 있는 추세이나 지속적인 투자로 제품의 기술적인 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

2) 디지털보호계전기가) 제품 개요

보호계전기(Protective Relay)는 20세기 초부터 전력시스템의 송배전 계통을 감시하고 계통의 이상상태(과전류, 과전압, 과/저 주파수, 고장)가 검출되었을 때 차단기를 동작시켜 전력기기를 보호하고 고장 파급을 방지할 목적으로 사용되기 시작했습니다.

emb0000463c3bcf.jpg 기계식 보호계전기 emb0000463c3bd1.jpg 디지털 보호계전기 emb0000463c3bd2.jpg 보호 IED 1960년 전까지 통신기능이 없는 기계식(Electromechanical) 보호계전기가 주류를 이루었고, 1960년도에 트랜지스터와 IC등의 반도체 소자를 이용한 스테틱(Static)또는 아날로그 보호계전기가 개발되어 기계식 보호계전기를 대체하기 시작했습니다. 그러나 스테틱 보호계전기도 여전히 통신기능을 갖추고 있지 못했습니다. 1980년대 후반 컴퓨터 기술 발달로 마이크로프로세서를 사용해서 디지털 컴퓨터 보호알고리즘을 적용한 디지털 보호계전기가 개발되어 통신과 다양한 부가기능을 겸비한 현재의 보호계전기의 전신이 되었습니다. 현재의 보호계전기는 디지털 보호계전기의 고유기능인 보호기능 이외에도 전기량 계측, 주변 차단기 및 스위치 제어, 감시, 표준통신 기능을 가지고 있는 지능화된 장치인 IED(Intelligent Electronic Device)의 하나인 보호IED로 진화되었습니다. 보호계전기는 보호하는 대상에 따라 피더(Feeder), 송전선로(Transmission Line), 모터(Motor), 변압기(Transformer), 발전기(Generator), 캐패시터뱅크(Capacitor Bank), 모선(BusBar), 배전선로(Distribution Line)용 등으로 분류됩니다. 나) 디지털 보호계전기 라인업 당사의 보호계전기는 기능, 보호대상, 최종 사용자 등에 따라 크게 E, M, X, K의 4가지 시리즈로 구성되어 있습니다. 디지털 보호계전기 또는 보호IED로 국내외 시장의 요구에 맞게 설계되어 충분한 가격경쟁력을 가지고 있습니다. 또한 디지털보호계전기 단말기 판매 방식에서 단말기를 내장한 보호반 판매방식으로 변화를 추진함으로써 매출 규모 확대 및 수익성 증가를 기대하고 있습니다. 시리즈 제품명 제품 설명 특징 E PAC-E100 접지용 과전류 보호계전기(일반 CT) PAC-E100(IE) : LPCT/로고스키 CT용 다기능 일체형, 가격 경쟁력형 PAC-E150 비접지용 과전류 보호계전기 PAC-E170 모터 보호용 과전류 보호계전기 PAC-E500 과/저전압 보호계전기 PAC-E102 2회로 과전류 보호계전기 M PAC-F100 피더용 복합형 보호계전기 복합형 PAC-M100 모터용 복합형 보호계전기 PAC-T100 변압기용 복합형 보호계전기 PAC-D100 분산전원(태양광,풍력)연계선로용 복합형 보호계전기 PAC-P200 피더/모터용 복합형 보호계전기 X PAC-XF100 배전선로 보호IED 보호 IED PAC-XG100 발전기 보호 IED 변압기 보호 IED 모터 보호 IED K PAC-K100 과전류 보호계전기 한전용 PAC-K110 재폐로 기능부 과전류 계전기 PAC-K160 방향성 과전류 계전기 PAC-K580 저주파수 보호계전기 보호반 한전154KV변압기보호IED반 한전용/발전사용 한전154KV변압기보호배전반 ECMS(전력설비감시제어시스템) (1) E시리즈 당사의 E시리즈 보호계전기는 디지털방식으로의 전력제어보호방식이 급속하게 전환되는 추세에 따라, 기존 고부가사양의 디지털 복합형 계전기뿐만 아니라 각종 빌딩, 아파트, 플랜트 및 대규모 시설내의 구내 변전소의 완전 디지털 방식을 위해서 경제적인 전력보호계전기 적용 추진이 필요하게 되는데 E시리즈는 이에 적합한 기술/가격 경쟁력이 매우 우수한 다기능 일체형 디지털 보호계전기입니다. E시리즈는 기존의 아날로그 유도형 계전기 및 정지형 타입의 계전기를 전면적으로 대체 가능하고, 구내 특고압/고압/저압 수배전반에서 SCADA 및 원격감시보호시스템과 연계를 위한 디지털 통신을 구비하여 경제적인 전력보호시스템 구축이 가능합니다. E시리즈는 각 계전기별로 다양한 보호기능을 갖추고 있어 (비)접지 Feeder 보호, 변압기 후비보호, 모터 보호 등 분야에 적용 가능하며, 정밀한 계측, 고장파형, 이벤트 등과 같은 부가기능을 구비하여 사고시 사고 원인 분석을 신속하게 할 수 있도록 합니다. E시리즈에 적용된 DSP(Digital Signal Processor)는 정밀한 계측과 신뢰성 있는 보호 연산을 위해서 A/D신호 입력의 매 샘플마다 연산을 수행합니다. E시리즈는 기본 모델로 E100, E150, E170, E500이 있고 제품의 크기가 작은 S타입(E100S, E150S, E500S)이 있으며, E시리즈의 S타입 보다 고장파형, 이벤트, 멀티 설정 그룹 등의 기능이 추가된 ST타입(E100ST) 등 다양한 모델로 구성되어 있습니다. 특히, PAC-E100(ST)의 터키 수출형 모델의 경우, 현지 사용자의 요구사항을 반영하여 일반적인 CT(Current Transformer)와 ECT(Electronic Current Transformer; LPCT 또는 Rogowskii Coil)를 모두 수용할 수 있도록 개발하였고, E102는 E100 2대를 하나의 보호계전기에 넣은 2회로용 과전류 보호계전기입니다. 또한, E150ST는 E 시리즈의 기능을 하나로 통합한 모델로 가격 경쟁력이 치열한 동유럽, 중동, 아시아 시장에서 당사의 시장 점유율을 높이기 위한 전략적 모델입니다. (2) M시리즈 M시리즈는 상기의 E시리즈 2~3대의 보호 기능이 합해진 복합형 디지털 보호계전기입니다. 즉, 과전류 보호계전 기능과 과/저 전압 보호계전, 과/저 주파수 보호계전 기능 등이 하나의 계전기에 내장되어 있습니다. M시리즈는 각각 독립적으로 운용되던 계전기들을 하나의 장치에 집합시킴으로서 공간적 손실은 물론 관리자가 여러 대의 계측기와 계전기를 관리하는 번거로움을 해소하였으며, 고 신뢰성의 디지털보호계전기능과 정밀한 계측기능을 수행하기 위하여 Dual Core(CPU+DSP) 하드웨어를 채택하였습니다. M시리즈는 기본 모델로 보호대상에 따라 F100(피더용), M100(모터용), T100(변압기용), D100(연계선로용)이 있고 F100보다 디자인, HMI 등을 강화하고 제품원가를 대폭 낮춘 P200 등이 있습니다. (3) X시리즈 X시리즈는 당사의 최상위급 디지털 보호계전기(또는 보호IED) 시리즈로 다양한 보호계전 기능을 하나의 장치에 통합하여 보호 대상에 따라 필요한 보호기능을 선택적으로 사용할 수 있는 차세대 디지털 보호계전기입니다. X시리즈의 하드웨어에는 기능에 따라 3~4개의 CPU로 구성됩니다. X시리즈는 다양한 보호요소를 구비하고 있어서 원하는 보호요소를 선택적으로 사용할 수 있을 뿐 아니라, 전기량 계측 기능, 보호계전기 내부 및 외부회로를 감시할 수 있는 감시기능, 운전이력 및 고장정보를 기록하여 고장분석 및 복구에 유용한 기록기능, 2중화 또는 3중화 보호방식 트립로직 및 프로그래머블 LED 등을 구성하기 위한 PLC 기능, 상위시스템(ECMS) 및 엔지니어링 툴과 연계할 수 있는 다양한 통신 기능을 제공합니다. X시리즈에는 한전의 구매 시방서 6종을 모두 만족하는 XF100과 발전기, 변압기, 고압모터용 XG100이 있습니다. (4) K시리즈 K시리즈는 한전용 디지털 보호계전기입니다. 당사는 창업 초기부터 2015년 상반기까지 한전 디지털 보호계전기 사업을 경보전기와 OEM(주문자생산방식)으로 영위해 왔습니다. K시리즈는 경보전기와의 계약종료에 따라 당사의 브랜드로 개발한 한전용 디지털 보호계전기입니다. K시리즈는 K100, K110, K160, K580의 4종으로 구성되어 있고 다음의 한전 구매 시방서를 만족합니다. 다) 영업 현황 디지털 보호계전기기는 세계적인 메이저 전력기기업체 ABB, 지멘스, GE, 슈나이더 등이 직접 생산하고 있습니다. 이들 업체들이 전 세계 디지털 보호계전기 시장의 절반이상을 점유하고 있다고 해도 과언은 아닐 것입니다. 국내, 한전 보호계전기 시장은 전압레벨에 따라 765kV, 345kV, 154kV, 22.9kV, 6.6kV 등으로 구분되며 사용되는 송변전용 기기에 따라 보호대상이 구분됩니다. 예를 들어 345kV 변압기 보호계전기, 154kV 송전선로 보호계전기, 22.9kV 과전류보호계전기 등으로 구분합니다. 현재까지 송전레벨(765kV, 345kV, 154kV)용 보호계전기의 경우 90% 이상 해외 메이저 업체의 보호계전기를 도입하여 사용하고 있습니다. 배전레벨(22.9kV)의 경우, 디지털 보호계전기는 경보전기를 포함한 3~4개 국내업체들이 시장을 나누어 가지고 있습니다. 당사는 창업초기에 디지털 보호계전기 개발 기술을 바탕으로 경보전기와 OEM계약을 체결하고 2015년 상반기까지 반제품 형태의 한전 형 디지털 보호계전기를 개발/제작/납품해 왔습니다. 2015년 하반기 경보전기와의 계약종료에 따라 현재는 경보전기 대체용 자체 브랜드인 K시리즈와 한전용 IED인 PAC-XG100을 개발 완료하여 한전 및 한전용 GIS납품업체에 납품을 위한 공인인증시험 및 부품 호환신청을 진행하고 있습니다. 국내 발전플랜트 시장은 보호계전기와 시스템이 함께 묶여서 발주되고 있으며, 해외 메이저 업체들의 보호계전기 및 시스템이 주로 납품되고 있습니다. 당사는 2010년도에 한국남부발전과 공동으로 수행한 ‘발전기 디지털 보호계전기 개발’과제를 통해서 PAC-XG100을 개발하였습니다. PAC-XG100은 한국남부발전의 개발 선정품에 선정되어 2015년부터 발전기 보호반 및 변압기 보호반 교체에 납품하고 있습니다. 이를 계기로 산업통상자원부와 대.중소기업협력재단이 추진하고 있는 성과공유제 확산운동에도 참여하여 한국남부발전, 피앤씨테크, 정우계전이 협약을 맺어 디지털 발전기보호계전기 기술이전 및 사업화를 시행하고 있습니다. 또한, 철도 및 건설사 등과 같은 민수시장은 LS산전, 효성, 비츠로테크 등이 주요 경쟁사이며 배전반 제작업체 와 건설사 등에 마케팅을 강화하고 있습니다. 해외시장의 경우 당사의 E시리즈가 주력 아이템입니다. E시리즈는 10여년전에 터키 현지 바이어의 개발주문에 의해 개발되어 모델 업그레이드를 거쳐서 현재까지 꾸준히 납품되고 있습니다. E 시리즈는 터키의 21개의 배전회사에 납품되고 있으며 당사 추정으로 동급 시장의 점유율은 30%이상입니다. 대만시장은 대만전력청(TPC)에 PAC-F100, PAC-E102가 현재 납품되고 있습니다. 기타 해외시장은 인도네시아, 이란, 시리아, 이집트 등의 아시아, 중동 국가에 납품되어 운전되고 있습니다. 당사는 견실한 기술력과 철저한 품질관리를 통해서 해외시장에서 ‘디지털 보호계전기’라는 아이템으로 최대의 매출을 올리고 있습니다. 3) 원격감시제어시스템 가) 제품 개요 원격감시제어시스템은 현장 설비의 상태 값, 계측 값, 누산 값 등의 데이터를 원격감시제어 단말장치(RTU)를 통해서 수집하여 중앙시스템으로 전송하고 중앙감시제어시스템은 통신을 통해서 현장설비들을 원격으로 제어하는 시스템입니다. 원격감시제어시스템은 수 처리, 화학공정, 전력감시 등 다양한 분야가 있습니다. 당사는 전력분야에 특화된 시스템 Solution을 가지고 있습니다. 원격감시제어시스템은 크게 중앙시스템, 통신중계장치(CU, Communicqation Unit), 원격감시제어 단말장치(RTU) 또는 IED 등으로 구성됩니다. 당사는 ‘PYLON’ 중앙시스템 소프트웨어, SA-G2x 시리즈의 통신중계장치(또는 게이트웨이), SA-R1x, SA-R3x 시리즈의 원격감시제어 단말장치를 개발해서 다양한 전력 감시제어 분야에 적용하고 있습니다. 나) 기능 및 특징 (1) 중앙시스템 소프트웨어(PYLON) PYLON은 당사의 원격감시제어시스템의 소프트웨어로 원방에서 수집된 상태 및 계측 데이터를 실시간 감시 목적으로 문자나 그래픽 SYMBOL로 화면에 표시합니다. 알람 발생 시에는 그 내용을 문자열 혹은 경보음으로 내부 운전원에게 알리는 기능과 화면상에서는 장치 심볼을 선택하여 제어를 내리는 기능을 제공합니다. 감시 제어 화면 제작을 위해서 감시 화면상의 모든 장치 및 구성 요소들을 편집하고 해당 장치의 상태 값과 계측 값을 해당 포인트와 연결하며 제어행위를 위한 Action 화면을 구성하는 기능이 있습니다. 포인터 데이터베이스에는 아날로그 입력, 아날로그 출력, 바이너릴 입력, 바이너리 출력, 다중 상태 입력 등의 정보를 항목으로 추가하여 감시 제어화면에 필요한 상태 값이나 계측 값을 만드는 기능이 있습니다. (2) 통신 중계장치 당사의 원격감시제어시스템용 통신 중계장치(게이트웨이)는 SA-G2x 시리즈가 있으며 다음과 같은 특징이 있습니다. - MPC5200 CPU, 64MB 메모리, Linux OS - MySQL DB, Apache Web, PHP 서버 포팅 - IRIG-B 신호 시각동기 - 다양한 통신 프로토콜 : 2-10/100BaseT, RS-232, RS-485/422, DNP3.0 , Modbus RTU, Modbus TCP, IEC 60870-5-101, IEC 60870-5-103 다) 원격감시제어 단말장치(RTU) 당사의 원격감시제어시스템용 원격 제어 단말장치는 고속통신을 통해서 단독 또는 각 기능 제품간 연계 운전이 가능한 SA-R1x 시리즈와 개별 하드웨어 모듈 조합으로 구성된 SA-R3x 시리즈가 있습니다. 라인업> 모델명 특징 SA-R10 16 DI, 8*2 DO, 8 T/D입력의 소형 RTU SA-R11-CPU 6 DI, 8*2 DO SA-R1x 시리즈의 Master SA-R12-DI 16 DI의 디지털 입력 RTU SA-R13-DO 8*2 DO의 디지털 출력 RTU SA-R14-TD 16 포인트의 T/D RTU SA-R15-CT/PT 3상 전압/전류입력의 아날로그 입력 RTU 하드웨어 모듈> 모델명 특징 SA-R31-CPU 통신 기능을 가진 SA-R3x 시리즈의 CPU 모듈 SA-R31-DI 16 DI의 디지털 입력 모듈 SA-R31-DI 8*2 DO의 디지털 출력 모듈 SA-R31-TD 16포인트 입력의 TD 모듈 다) 영업 현황 국내는 기존의 영업시장을 관수와 민수로 크게 구분하고 민수는 철강, 제철 등의 업종에서 에너지 관리시스템 도입 및 기존 시스템 개선 시장을 목표로 하고 있으며, 관수 시장은 SOC부분인 철도의 소규모 SCADA 및 원격소장치, 원격진단시스템, 고장점 표정장치 등 시장에서의 굳건한 현 위치에서 영역확대를 추진 중입니다. 또한 병원 등의 의료시설에도 영업활동을 강화하고 있습니다. 해외 시장은 11개국을 기반으로 틈새시장의 요구사항을 분석하여 필요한 제품을 당사의 축적된 기술 노하우를 통해 신제품으로 변화시켜 새로운 판로를 개척하고 있습니다. 4) 고장점 표정장치 가) 개발 배경 전기철도는 그 특성상 고장이 발생하였을 때 신속하게 차단하고 고장시간을 최소화하는 것이 가장 중요합니다. 고장시간을 최소화하기 위해서는 고장발생 지점을 정확히 예측하여야 하므로 전기철도 급전시스템에서는 고장점 표정장치를 설치하여 운용하고 있습니다. 대부분의 AT 급전방식에서 리액턴스 방식의 고장점 표정장치가 사용되어 왔으나, 이는 변전소에서 급전회로의 전압, 전류, 임피던스(전압과 전류의 비)의 크기 또는 변화량 등으로 부하와 고장을 판별하고 있어 AT 급전회로의 리액턴스 비선형 특성으로 인해 정확한 고장지점을 예측하는데 한계가 있었습니다. 이러한 이유로 흡성 전류비 방식의 고장점표정 알고리즘이 AT급전회로에 적용되게 되었고, 국내에는 해외에서 수입된 제품이 일부구간에 운용되고 있었습니다.나) 기능 및 특징 (1) 마스터(AFL-M100) 마스터는 변전소에 설치되며 슬레이브들과의 통신을 통하여 선로운전정보, 고장정보, 자기진단정보 등을 수집하고 고장점 표정과 차량운행위치표시, 계측정보 표시, 고장정보 표시 등을 수행하며 고장파형과 이벤트 정보를 기록합니다. (2) 슬레이브(AFL-S100) 계측을 위해 변전소, 보조구분소, 구분소에 설치되는 장치로, 마스터에서 요청하는 정보를 전송합니다. 다) 영업 현황 당사의 고장점 표정장치는 국내 국철구간(경부선, 호남선, 전라선, 충북선, 장항선, 중앙선, 경의선, 인천공항철도 등)의 모든 노선에 걸쳐서 설치되어 운전되어 오고 있습니다. 고속철(KTX) 구간의 고장점 표정장치는 리액턴스방식을 채택하고 있어서 경부 고속철과 호남 고속철에는 해외업체의 제품이 운전되고 있습니다. 당사는 고장점 표정장치를 오랫동안 운영해 온 경험을 바탕으로 현장의 요구 사항을 반영한 업그레이드된 고장점표정장치II 개발을 진행하고 있습니다. 또한 개발도상국을 중심으로 수주에 주력할 계획입니다. 5) 전자식전력량계 가) 개발 배경 국내 한전에서 고압계통에만 사용하여 오던 전자식 전력량계를 2000년대 초부터 저압 수용가에 특수 용도(역률관리용)로 전자식 전력량계를 일부 도입하여 적용하다가 2000년대 중반부터 표준형 규격제정에 들어가 전자식 전력량계의 본격적인 적용 확대를 시행하였고, 2010년 이후에는 기존 기계식 전력량계를 더 이상 구매하지 않고, 전량 전자식으로 구매하기에 이르렀습니다. 기존 공급자 중심의 전력시장에 수요조절을 통해 에너지를 효율적으로 사용할 수 있는 스마트그리드 기술이 도입되고 있으며, 스마트그리드의 핵심기반 기술이라 할 수 있는 AMI(Advanced Metering Infrastructure: 지능형 원격검침시스템)의 핵심장치인 Smart Meter는 과거 단순 전력량 계측 기능뿐만이 아닌 다양한 정보를 사용자에게 제공하고 상황에 따라 장치를 제어하는 등의 기술적 진화가 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 한전에서는 새로이 G-type 전력량계와 Advanced E-type 전력량계에 대한 규격을 제정하였고 2020년까지 AMI 구축완료 목표로 단계적으로 한전 저압수용가에서 사용되는 모든 전력량계를 G-type 및 Advanced E-type 전자식전력량계로 교체 진행 중입니다. 당사는 2007년에 표준형 전자식전력량계를 직접 개발하여 일진전기를 통해 한전에 납품하였고, 현재는 한전 G-Type 전력량계와 Advanced E-type 전력량계에 대하여 개발과 투자를 집행하여 한전 공급 유자격 업체 등록을 완료하였습니다. 나) 기능 및 특징 한전 G-type 전력량계 및 Advanced E-type 전력량계는 저압 단상 2선식 및 3상 4선식의 교류회로에 부설하여 유효전력, 무효전력 및 피상전력을 계량할 수 있는 계기로서, 모뎀 등 통신장치 부설에 따라 원격검침이 가능한 원격검침 대비용 전자식전력량계입니다. 기존 단순 계량위주의 기능을 탈피하여 AMI(Advanced Metering Infrastructure) 활용 부가서비스(원격개폐, 전기품질관리, 실시간 감시)가 가능하며, 정부의 시책에 따라 에너지 절감을 유도할 수 있는 다양한 요금제를 지원합니다. 이에 따라 기존 공급자 위주의 전력망을 효율적인 수요조절을 통한 소비자 중심의 지능형 전력망으로 전환이 가능합니다. 다) 영업 현황 한전 G-TYPE과 Advanced E-TYPE 발주물량은 향후 수년간 년 1백만대 이상 유지될 것으로 추정되며 현재 20여개 업체가 한전에 공급유자격업체로 등록된 상태여서 경쟁은 치열한 상황이며 치열한 저가경쟁을 피하기 위해, 전력량계 조합을 결성하여 한전에 입찰 참여중입니다. 당사 역시 한전 입찰 참여를 위해 제1전력량계 조합에 가입하였으며, 2016년 부터 한전 G-TYPE 발주분부터 입찰에 참여하여 조합을 통해 한전에 납품을 하고 있습니다. 6) 디지털미터 가) 개발 배경 디지털 미터는 전력 수요가 급격히 증가하고 전력계통이 더욱 복잡하게 변할 때 이에 대처하기 위해 종합적인 계측요소를 모니터링할 수 있는 구조의 다기능 디지털 전력감시장치입니다. 하나의 시스템을 구성하기 위하여 여러 가지 주변의 아날로그 계측장비를 갖추어야 하는 기존의 방식과는 달리 본체에 디지털 계측요소를 모두 내장하여 시간적, 공간적 손실을 최소화하였으며, 모든 계측치들을 디지털화하여 신뢰성과 정밀성을 확보하였습니다. 고신뢰성의 정밀한 계측기능을 수행하기 위하여 마이크로프로세서를 사용하여 다양한 계측요소를 실시간으로 연산함으로써 계측의 신뢰성 및 정밀도를 보장하고 있습니다. 나) 기능 및 특징 디지털미터는 기존의 디지털 계측장치에서 많이 사용하는 7-Segment 형태의 표시장치 불량 문제를 해결하기 위하여 고명암의 그래픽LCD를 사용하여 관리자가 계측요소의 내용을 한눈에 확실하게 인식할 수 있도록 제작되었으며, RS-485 통신으로 Modbus 통신이 가능하므로 감시반 구성이 용이하여 경제적인 측면에서 매우 유리합니다. 특히, DPM-B150, DPM-B250은 Fault 감시기능 및 차단기 제어기능을 내장하고 있으며, Remote/Local 선택으로 원방제어가 가능함으로 전자화 배전반을 구성하기에 뛰어난 제품입니다. DPM-B200과 DPM-B250은 판넬 컷팅 사이즈가 아날로그와 동일하여 아날로그 교체용으로 사용이 가능합니다. 7) 주거용 주방자동소화장치 가) 개발 배경 2005년 1월부터 아파트는 주거용주방자동소화장치를 의무화하여 각 세대마다 1대씩 설치되어야 하며, 현재까지 진행되고 있습니다. 시장의 규모는 매년 허가된 아파트 수와 같고 평균 아파트 공급은 년 30만세대 이상입니다. 나) 기능 및 특징 주거용주방자동소화장치는 주방 화재용 소화기로서 가정의 주방 렌지후드 및 상부 공간에 설치되며, 가스의 누설시에는 경보를 울려주고, 자동으로 차단기를 닫아 가스 공급을 차단합니다. 화재 발생시에는 렌즈 후드 주변의 열을 감지하여 경보를 울림과 동시에 1차(100도) 화재 발생시에는 가스차단기를 작동하여 가스를 차단시키고, 계속적으로 화재가 발생하여 2차(140도) 화재 도달시에는 소화기의 작동 장치를 동작시켜, 소화 용기에 있는 약재를 방사하여 화재를 진화시키는 누출 방지 및 초기 화재 예방 안전 장치입니다. 특히, 가스레인지를 점화하여 작동시킨 뒤 일정 온도의 지속 시간과 설정온도 이상으로 상승하는 것을 연계 감시하여 위험신호를 감지하고, 이를 판단하여 가스 차단기를 OFF 하는 연동형 제품은 특허 등록이 완료되었습니다. 실제 납품한 제품이 아파트 화재시 작동하여 화재를 진압한 사실이 있어 언론에도 보도된 적이 있고, 이로써 제품의 성능은 현장에서 실증되었다고 할 수 있습니다.[포스코건설 아파트에서 화재진압 성과 2012. 7. 19. 소방신문 참조] 다) 영업 현황 주 거래처로는 포스코건설이 있으며, SH공사, LH공사 입찰에 적극 참여하고 있습니다. 향후 민수용 제품이 개발되면 롯데건설, 대우건설, 우미건설 등으로 시장 규모를 확대할 예정입니다. 또한 당사 제품은 포스코건설과 공동개발(환기센서 연동형, Safety Timer 화재감시 시스템 : 특허 2건 등록)을 통해 시장의 기존제품과는 차별화를 하였으며, 현재 포스코건설에서 공급하는 아파트에 당사 제품이 설치되고 있습니다. 다. 사업 구조 당사의 사업 구조는 당사에서 개발된 제품을 양산해서 판매하는 단품 사업과 당사의 양산제품 또는 외부 업체에서 구입한 제품에 당사의 소프트웨어를 탑제하거나 판넬 또는 제어함 등으로 확대 재생산해서 판매하는 시스템 사업의 2가지 사업 구조를 가지고 있습니다. 제품별 사업 구조는 아래 표와 같습니다. 구조> 주요 제품 사업 구조 배전자동화 단말장치 단품 디지털 보호계전기 단품,보호반 원격감시제어시스템 시스템 고장점표정장치 단품, 시스템,보호반 전자식 전력량계 단품,HPGP 자동소화장치 단품 당사 제품의 양산은 부품/원자재 구매, PCB 조립, 외함 조립, 기능/환경 테스트, 출하의 과정으로 고가의 조립 설비와 인력이 필요한 PCB 조립 과정만 외부 전문 조립업체에 의존하고 있습니다. 이러한 방식이 당사의 경우는 더 효율적이라고 판단하였고 협력업체는 현재까지 당사가 요구하는 품질을 유지하여 주었습니다. 당사에서도 지속적으로 기술 지도를 하는 등 서로 상생하는 구조를 유지하고 있으며 당사가 거래하는 주요 가공업체는 아래 표와 같습니다. 【주요 외주처에 관한 사항】 (단위 : 천원) 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 외주내용 제23기3분기 에이치티씨㈜ 401,642 44.71% SMD부품 PCB 조립 마운테크 235,985 26.27% SMD부품 PCB 조립 프로에스엠티 221,415 24.65% SMD부품 PCB 조립 ㈜금진 39,359 4.38% 보호반 부분품 외주제작 제22기 ㈜진도 320,115 32.36% 자동식소화기 외주제작 마운테크 269,881 27.28% SMD부품 PCB 조립 프로에스엠티 267,863 27.08% SMD부품 PCB 조립 에이치티씨㈜ 96,693 9.77% SMD부품 PCB 조립 ㈜금진 19,887 2.01% 보호반 부분품 외주제작 태영이엔씨 10,520 1.06% SMD부품 PCB 조립 ㈜씨에스이 4,280 0.43% SMD부품 PCB 조립 제21기 ㈜유성에이치씨 137,735 10.25% 전력량계 외주제작 ㈜파이코 579,964 43.17% 소화기 부분품 외주 제작 프로에스엠티 326,874 24.33% SMD부품 PCB 조립 마운테크 298,755 22.24% SMD부품 PCB 조립 라. 경쟁 현황 당사 주요 제품의 각 제품마다 경쟁상황은 내수와 수출의 판로에 따라, 다른 경쟁 상황을 가지고 있습니다. 구분 제 품 주요 고객 경쟁업체 독점/과점 /완전경쟁 배전자동화 단말장치 (FRTU/FTU) 가공용 한전 세니온, 싸이몬, 인텍전기전자 과점 지중용 다기능 가공용 다기능 지중용 도어부착형 C L S 단말기 FTU-P200 해외 SEL, 인텍전기전자 완전경쟁 FTU-R100, R200 FTU-S100, S200 ALTS 콘트롤러 한전, 민수 - 독점 디지털보호 계전기 PAC-E100, E150, E170 PAC-E500, E102 해외/ 민수 GE, 지멘스, ABB, 슈나이더/ GE, 지멘스, ABB, 슈나이더, LS산전, 비츠로테크 등 완전경쟁/ 완전경쟁 PAC-F100, M100, PAC-T100, D100, P200 해외/ 내수(철도)/ 내수(민수) GE, 지멘스, ABB, 슈나이더/ LS산전/ LS산전, 비츠로테크 등 완전경쟁/ 과점/ 완전경쟁 PAC-XF100(IED) (신설변전소용) 한전 비츠로테크 과점 PAC-XG100 (발전기용) 발전사 GE, 지멘스, ABB, 슈나이더 남부발전의 경우 독점이며, 기타 발전사의 경우 완전경쟁 PAC-K100, K110 PAC-K160, K580 (기존 변전소 증설 및 교체용) 한전 경보전기, 유성계전, 디이시스 과점 154KV 변압기 보호 IED반 한전 비츠로테크,가보,새롬프로텍,세니온 과점 154KV 변압기 보호반 한전 비츠로테크,가보,새롬프로텍,선도전기,유호전기공업,세니온,영인기술 과점 원격감시 제어시스템 SA-R10~R15 한전, 해외 - 과점 SA-R31~R34 SA-G20, G21, G22 PYLON 철도, 민간 - 완전경쟁 고장점표정장치 AFL-M100 KORAIL - 독점 AFL-S100 전자식전력량계 G-Type 한전 - 완전경쟁 AE-Type 1) 배전자동화단말장치 배전자동화단말장치의 국내 시장은 현재 세니온, 싸이몬, 인텍전기전자 이렇게 당사와 더불어 4개사가 전체 제품을 납품하는 과점 사업 구조를 갖고 있습니다. 최종 고객은 한전이지만 한전KDN을 통해서 한전에 납품되어 설치되고 있습니다. 한전KDN은 4개의 회사에 대해 제품의 품질 및 기술에 대한 평가를 통해서 기술의 우수성, 사업에 대한 지원 규모정도를 파악하여 경쟁을 유도하고 있으며, 4개의 기존 업체는 새로운 업체가 진입하지 못하도록 양방향 리클로저기기, 신지중 배전방식 등의 신제품을 개발하고 제품을 지속적으로 업그레이드함으로써 계속해서 진입장벽을 만들고 있습니다. 해외 제조업체로서 당사의 배전자동화단말장치에 상응하는 제품을 보유하고 있는 회사들은 주로 다국적의 대기업들이며, 당사가 진출한, 또는 진출하고자 하는 여러 나라에서 기술적으로, 가격적으로 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 기술적으로는 부분적으로 당사가 우위를 점한 부분도 있습니다. 특히 최신의 표준통신 기술에서는 당사가 세계 유수업체들에 비해 한 발 앞서 있으며, 가격에 있어서도 요구되는 사양이 단순할 경우에는 해외에서의 경쟁은 주로 국내 업체들끼리의 경쟁이며, 해외 업체들과는 비교가 되지 않는 가격 경쟁력을 갖추고 있습니다.2) 디지털보호계전기 가) 국내 보호계전기 한전의 배전급 디지털보호계전기 사업의 시장 규모는 약 45억원(추정 근거-경보전기 점유율 : 40%, 2014년 경보전기 납품수량 : 1,060대, 평균 판매단가 : 170만원, 전체시장규모 : 2,650*170=45억원)으로 추정됩니다. 당사는 2015년 상반기까지 경보전기에 OEM으로 납품하였습니다. 당사의 기술력으로 제품을 개발하고 조립/생산하여 PCB단위로 경보전기에 납품하는 사업구조였습니다. 한전의 배전급 디지털보호계전기 시장의 유자격 등록업체로는 유성계전와 디이시스가 있습니다. 2015년 상반기까지 이 시장을 경보전기와 유성계전, 디이시스가 점유하고 있었지만 2016년부터는 당사가 직접 시장에 참여함으로서 4개 회사의 과점 또는 경쟁구도로 변하게 됩니다. 한전 보호 IED시장은 2년~3년 전부터 새로 형성된 시장으로 현재는 배전선로보호IED를 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 배전선로보호IED는 친환경GIS와 신설변전소 건설에만 적용되고 기존 GIS의 교체 및 보호계전기 교체에는 상기의 디지털보호계전기가 적용됩니다. 한전 보호 IED시장의 주요 경쟁업체는 비츠로테크와 세니온입니다. 한전 보호반 시장은 해외 보호계전기를 수입해 보호반으로 제작해서 납품하는 시장으로 해외 메이저 보호계전기가 국내 보호반업체와 조인하여 시장에 참여하고 있습니다. 현재 한전에 보호반으로 납품되는 해외 보호계전기 제작사는 ABB, 지멘스, GE, SEL, 도시바, 미쯔비시 등이고 국내 제작업체는 세니온이 있습니다. 당사는 한전 보호반 시장에도 관련 디지털 보호계전기 및 보호IED를 개발해서 참여할 예정입니다. 국내의 민수 디지털보호계전기 시장은 LS산전, 비츠로테크, 효성, 기타 중소기업 등으로 구성되어 있으며 해외 주요 업체는 ABB, GE, 지멘스, 슈나이더 등으로 다국적 기업과 경쟁하고 있습니다. 이러한 업체들과 경쟁하기 위해서는 원청, 발주처, 감리, 수요처 등과 밀접한 관계를 유지하며 고객이 원하는 브랜드, 고객이 선호하는 제품의 품질, 가격 등 구매요인을 맞추어 경쟁력을 확보하고 있습니다. 나) 해외 보호계전기 디지털보호계전기의 터키시장 점유율은 당사의 납품사인 ULUSOY ELECTRIC의 2015년말 납품가격 협상 시, 당사에 제출한 자료를 근거로 합니다. ULUSOY는 터키내 1위 배전반 제작업체로 당사의 디지털 보호계전기를 꾸준히 사용하고 있습니다. 터키시장의 디지털보호계전기 수요는 연간 최대 12,000대이고 그 중 ULUSOY가 약 50%의 시장을 점유하고 있습니다. 당사의 보호계전기는 ULUSOY에 2015년 기준으로 4,304대 납품해서 수량기준으로 ULUSOY 사용분의 약 72%, 터키 전체 시장의 약 32%를 점유하고 있습니다. 최근 2년간 보호계전기 구매 현황> emb000004740436.jpg ULUSOY ELECTRIC사의 최근 2년간 보호계전기 구매 현황 (출처 : ULUSOY ELECTRIC에서 제시한 구매집계 및 추정자료) ABB, GE, 슈나이더, 지멘스 등 메이저 보호계전기는 당사의 제품과 다른 사양의 보호계전기이기 때문에 경쟁대상이 아니고, 이탈리아 업체인 THYTRONIC과 스페인 업체인 FANOX, 현지 로컬업체인 MICROELECTRICA가 터키시장에서 경쟁 업체입니다.3) 경쟁업체 현황 【주요 경쟁업체 비교 현황(배전자동화단말장치)】 (단위 : 백만원, %) 구분 피앤씨테크 세니온 싸이몬 인텍전기전자 2020년 2019년 2018년 2020년 2019년 2018년 2020년 2019년 2018년 2020년 2019년 2018년 설립일 1999.3 1997.8 1999.5 1996.12 매출액 (매출원가율) 19,641(78.7%) 21,401(72.4%) 22,775(75.8%) 16,139(38.7%) 19,795(38.9%) 23,700(32.7%) 35,746(60.2%) 32,072(62.0%) 30,456(62.4%) 98,381(74.8%) 110,437(74.8%) 117,605(72.6%) 영업이익 (이익률) 1,092(5.6%) 2,275(10.6%) 1,821(8.0%) 3,136(19.4%) 4,486(22.7%) 9,259(39.1%) 1,315(3.7%) 482(1.5%) 396(1.3%) 204(0.2%) 3,546(3.2%) 8,470(7.2%) 당기순이익(이익률) 2,178(11.1%) 2,778(13.0%) 2,329(10.2%) 4,122(25.5%) 4,511(22.8%) 9,264(39.1%) 1,857(5.2%) 839(2.6%) 789(2.6%) (1,816)(-1.8%) 4,649(4.2%) 8,580(7.3%) 총자산 69,588 68,214 65,162 45,646 44,053 43,071 52,978 53,611 49,216 129,766 124,561 124,241 총부채 7,539 8,629 7,544 5,901 6,292 7,214 23,710 24,484 19,917 83,300 76,279 77,436 자기자본 62,048 59,585 57,618 39,745 37,761 35,857 29,268 29,126 29,299 46,467 48,283 46,805 상장여부 상장(코스닥시장) 비상장 비상장 비상장 주요제품 배전자동화단말장치 배전자동화단말장치 배전자동화단말장치 배전자동화단말장치 【주요 경쟁업체 비교 현황(디지털보호계전기)】 (단위 : 백만원, %) 구분 피앤씨테크피앤씨테크 LS산전LS산전 비츠로테크 2020년 2019년 2018년 2020년 2019년 2018년 2020년 2019년 2018년 설립일 1999.3 1974.7 1968.1 매출액 (매출원가율) 19,641(78.7%) 21,401(72.4%) 22,775(75.8%) 1,854,586(80.9%) 1,810,063(78.6%) 1,905,120(79.1%) 37,813(72.8%) 30,787(72.6%) 11,064(65.0%) 영업이익 (이익률) 1,092(5.6%) 2,275(10.6%) 1,821(8.0%) 113,217(6.1%) 154,683(8.5%) 174,806(9.2%) 4,394(11.6%) 2,287(7.4%) 891(8.1%) 당기순이익 (이익률) 2,178(11.1%) 2,778(13.0%) 2,329(10.2%) 106,203(5.7%) 109,361(6.0%) 119,393(6.3%) 3,582(9.5%) 891(2.9%) 436(3.9%) 총자산 69,588 68,214 65,162 2,351,257 2,328,541 2,211,788 123,515 116,863 118,000 총부채 7,539 8,629 7,544 991,171 1,041,161 992,985 31,855 32,590 35,129 자기자본 62,048 59,585 57,618 1,360,086 1,287,380 1,218,803 91,660 84,274 82,871 상장여부 상장(코스닥시장) 상장(유가증권시장) 상장(코스닥시장) 주요제품 디지털보호계전기 디지털보호계전기 디지털보호계전기 ※ 상기 재무제표는 개별재무제표 금액입니다.※ 상기 비츠로테크 실적은 결산기변경(6월말 결산기 ⇒12월말 결산기)으로 인하여 2018년 개별재무제표는 2018.07.01~2018.12.31 (6개월) 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 품 목 제23기 3분기 제22기 제21기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 배전자동화단말장치 6,043 35.6% 9,068 46.2% 8,788 41.1% 디지털보호계전기 5,647 33.3% 6,815 34.7% 6,270 29.2% 고장점표정장치 981 5.8% 886 4.5% 2,308 10.8% METER 49 0.2% 65 0.3% 86 0.4% 원격감시제어시스템 526 3.1% 351 1.8% 695 3.3% 소화기/환기센서 773 4.6% 1,447 7.4% 2,089 9.8% 개폐기 359 2.1% 509 2.6% 713 3.3% 전자식전력량계 2,311 13.6% 294 1.5% 337 1.6% 기타 - 0.0% - 0.0% - 0.0% 상품 100 0.6% 61 0.3% 11 0.0% 임대 186 1.1% 145 0.7% 104 0.5% 합계 16,975 100.0% 19,641 100.0% 21,401 100.0% 나. 외주가공 명세서 (단위 : 천원,%) 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 외주내용 제23기3분기 에이치티씨㈜ 401,642 44.71% SMD부품 PCB 조립 마운테크 235,985 26.27% SMD부품 PCB 조립 프로에스엠티 221,415 24.65% SMD부품 PCB 조립 ㈜금진 39,359 4.38% 보호반 부분품 외주제작 제22기 ㈜진도 320,115 32.36% 자동식소화기 외주제작 마운테크 269,881 27.28% SMD부품 PCB 조립 프로에스엠티 267,863 27.08% SMD부품 PCB 조립 에이치티씨㈜ 96,693 9.77% SMD부품 PCB 조립 ㈜금진 19,887 2.01% 보호반 부분품 외주제작 태영이엔씨 10,520 1.06% SMD부품 PCB 조립 ㈜씨에스이 4,280 0.43% SMD부품 PCB 조립 제21기 ㈜유성에이치씨 137,735 10.25% 전력량계 외주제작 ㈜파이코 579,964 43.17% 소화기 부분품 외주 제작 프로에스엠티 326,874 24.33% SMD부품 PCB 조립 마운테크 298,755 22.24% SMD부품 PCB 조립 다 . 주요 제품등의 가격변동추이 (단위 : 원, $ ) 품 목 제23기 3분기 제22기 제21기 배전자동화단말장치 내 수 1,575,000 1,543,000 1,378,000 수 출 1,191,000($1,200) 1,090,000($1,200) 1,100,000($1,200) 디지털보호계전기 내수 3,104,000 3,072,000 2,868,000 수출 375,000($280) 339,000($280) 360,000($280) 주1) 배전자동화단말장치는 모델별 평균 판매가격을 산출하였으며, 지속적인 원가절감 노력으로 원가율이 하락하여 판매 가격에도 영향을 미치고 있습니다. 주2) 수출용 배전자동화단말장치는 환율에 따라 입찰 금액을 조정하고 있어 평균적인 가격을 기재하였습니다. 주3) 디지털보호계전기 내수용 가격증가 사유는 한전용K ,XF,XG계전기 한전직납에 따른 가격상승입니다. 주4) 수출용 디지털보호계전기는 물량이 많은 PAC-E100 모델을 기준으로 산출하였으며, 가격 변동은 없지만, 해외 선진업체와의 경쟁을 위해서는 보다 더 가격 경쟁력을 필요로 하고 있습니다. 주5) 수출 가격은 환율을 적용하여 원화로 산출하였습니다. 라.주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 매입 유형 품 목 구 분 제23기 3분기 제22기 제21기 원재료 IC류 국 내 1,578,874 1,727,692 1,588,468 수 입 - - 18,614 소 계 1,578,874 1,727,692 1,607,082 PCB 국 내 413,662 441,431 517,060 수 입 - 소 계 413,662 441,431 517,060 CT/PT 국 내 246,951 326,230 377,663 수 입 - - - 소 계 246,951 326,230 377,663 단자대 국 내 166,956 186,280 161,718 수 입 - - - 소 계 166,956 186,280 161,718 POWER 국 내 485,449 353,173 609,910 수 입 - - - 소 계 485,449 353,173 609,910 외함.보호반 국 내 1,052,484 1,371,945 1,454,791 수 입 - - - 소 계 1,052,484 1,371,945 1,454,791 HPGP 국 내 1,073,336 - - 수 입 - - 소 계 1,073,336 - - 개폐기 국 내 - - - 수 입 321,893 463,282 650,795 소 계 321,893 463,282 650,795 기타 국 내 2,269,899 1,854,523 1,962,814 수 입 - - - 소 계 2,269,899 1,854,523 1,962,814 원재료합계 국 내 7,287,611 6,261,274 6,672,424 수 입 321,893 463,282 669,409 소 계 7,609,504 6,724,556 7,341,833 외주 가공비 배전자동화단말장치 국 내 281,343 379,016 403,348 수 입 - - - 소 계 281,343 379,016 403,348 디지털보호계전기 국 내 155,549 179,730 158,003 수 입 - - - 소 계 155,549 179,730 158,003 자동소화장치 국 내 134,919 423,403 631,677 수 입 - - - 소 계 134,919 423,403 631,677 HPGP 국 내 154,890 - - 수 입 - - - 소 계 154,890 - - 전자식전력량계 국 내 171,699 - 137,735 수 입 - - - 소 계 171,699 - 137,735 기타 국 내 7,089 12,565 수 입 - - - 소 계 - 7,089 12,565 외주가공비 합 계 국 내 898,400 989,238 1,343,328 수 입 - - - 소 계 898,400 989,238 1,343,328 상품 ELD/ZCT 외 국 내 100,240 101,606 24,041 수 입 - - - 소 계 100,240 101,606 24,041 총 합 계 국 내 8,286,251 7,352,118 8,039,793 수 입 321,893 463,282 669,409 합 계 8,608,144 7,815,400 8,709,202 마.주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 ) 품명 제23기 3분기 제22기 제21기 안양 IC류 국 내 4,733 5,128 7,265 PCB 국 내 13,900 13,427 12,236 CT/PT 국 내 6,796 8,665 7,426 단자대 국 내 23,170 30,063 23,982 POWER 국 내 50,699 53,865 51,055 외함 국 내 247,739 136,003 261,985 개폐기 수 입 1,313,837 1,268,553 1,106,825 기타 국 내 27,087 82,153 20,766 나주 IC류 국 내 1,212 11,827 - CT/PT 국 내 - - POWER 국 내 34,000 - - HPGP 국 내 213,536 - - 외함/보호반 국 내 12,648,396 9,952,168 10,791,503 기타 국 내 73,873 383,918 197,751 주) 연간 총 구입 수량의 평균 단가를 산출하였으며, 발주 수량에 따라 가격 차이가 발생하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1)생산능력 및 생산실적 및 가동율 (단위 :백만원) 제 품 품목명 구 분 제23기 3분기 제22기 제21기 수량 금액 수량 금액 수량 금액 배전 자동화 단말장치 생산능력 5,248 7,257 8,936 11,759 9,237 11,444 생산실적 4,072 5,539 5,866 7,617 7,025 8,477 가동율 77.60% 76.32% 65.65% 64.77% 76.05% 74.07% 기말재고 - 2,157 - 1,924 - 2,140 디지털 보호 계전기 생산능력 10,381 18,062 12,149 20,726 12,480 20,142 생산실적 3,365 3,572 3,038 3,686 3,779 3,831 가동율 32.42% 19.78% 25.01% 17.79% 30.28% 19.02% 기말재고 - 1,299 - 1,423 - 1,050 주1) 생산능력은 배전자동화단말장치와 디지털 보호 계전기의 평균 공수를 각각 2.2시간, 1.3시간으로 산정하였습니다. 주2) 각각 모델별로 판매 단가가 다르기 때문에, 각 연도별 평균 판매단가를 적용하였습니다. 주3) 생산능력은 총공수(명목공수-유실공수제외:15%)에서 1대당 생산 공수로 나누어 산출하였습니다. 2) 생산능력 산출근거 연도 제23기 3분기 제22기 제21기 산출식 총공수(FRTU)/h 11,545 19,659 20,321 인원*관여율*근무시간 총공수(Relay)/h 13,495 15,794 16,224 인원*관여율*근무시간 1대공수(FRTU)/h 2.2 2.2 2.2 - 1대공수(Relay)/h 1.3 1.3 1.3 - 생산능력(FRTU)/대 5,248 8,936 9,237 총공수/1대공수 생산능력(Relay)/대 10,381 12,149 12,480 총공수/1대공수 1대금액(FRTU)/천원 1,383 1,316 1,239 - 1대금액(Relay)/천원 1,740 1,706 1,614 - 실생산(FRTU)/대 4,072 5,866 7,025 - 실생산(Relay)/대 3,365 3,038 3,779 - 생산능력(FRTU)/천원 7,257,607 11,759,659 11,444,418 생산능력*1대금액 생산능력(Relay)/천원 18,062,538 20,726,588 20,412,720 생산능력*1대금액 실생산(FRTU)/천원 5,539,281 7,617,008 8,477,416 실생산*1대금액 실생산(Relay)/천원 3,572,987 3,686,477 3,831,820 실생산*1대금액 가동율(FRTU)/금액 76.32% 64.77% 74.07% 실생산/생산능력(금액) 가동율(Relay)/금액 19.78% 17.79% 19.02% 실생산/생산능력(금액) 가동율(FRTU)/수량 77.60% 65.65% 76.05% 실생산/생산능력(수량) 가동율(Relay)/수량 32.42% 25.01% 30.28% 실생산/생산능력(수량) 주1) 실생산:외주생산수량은 제외하였음. 주2) 총공수(유실공수 15% 제외) 주3) 총공수 산출근거 FRTU : 2019년 (근무일수(241일)*8시간)*85%*관련근무자(12.4명)FRTU : 2020년 (근무일수(245일)*8시간)*85%*관련근무자(11.8명)FRTU : 2021년 (근무일수(245일)*8시간)*85%*관련근무자(10.2명) Relay : 2019년 (근무일수(241일)*8시간)*85%*관련근무자(9.9명)Relay : 2020년 (근무일수(245일)*8시간)*85%*관련근무자(9.5명)Relay : 2021년 (근무일수(245일)*8시간)*85%*관련근무자(10.8명) 나. 생산설비의 현황 등 1) 현황 (기준일: 2021년 09월 30일) (단위 : 천원 ) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 공장 토지 본사 외 16,836,002 2,632,780 13,251,394 - 6,217,388 주1.2) 건물 본사 외 2,707,608 25,000 - 64,144 2,668,464 기계장치 본사 970,899 14,400 - 147,097 838,202 시설장치 본사 67,469 - - 49,057 18,412 차량운반구 본사 110,736 3,845 - 35,371 79,210 공구와기구 본사본사 137,495 30,337 - 48,380 119,452 비품 본사 외 132,528 25,447 - 44,582 113,393 건설중인자산 본사 2,624,609 414,454 2,631,673 - 407,390 합계 23,587,346 3,146,263 15,883,067 388,631 10,461,911 주 1) -당 기말 현재 차입금 및 지급보증 관련 기업은행에 당사의 토지와 건물(안양공장:4,200,000천원, 나주공장:2,280,000천원)이 담보로 제공(총담보설정금액:6,480,000천원)되어 있습니다. 또한, 나주공장 토지에 대해 기업은행을 설정권자로 하는 지상권(존속기간: 2017년 7월 28일부터 30년간)이 설정되어 있습니다. - 토지 개별공시지가(11,805,037천원): 안양공장 공시지가 (2,551,486천원) , 과천지식산업센터 공시지가(554,828천원),나주공장 공시지가 (565,364천원),석수(스마트타운) 공시지가 (8,099,811천원), 나주 기숙사(25,615천원),강원도 홍천(콘도) 공시지가(88천원),경주 태양광 공시지가(7,845천원)입니다.주2)당사는 토지 13,251,394천원을 임대용으로 사용하여 이를 투자부동산으로 재분류 하였습니다. 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 유형자산 취득 토지 : 672,6㎡(총 토지면적 2,242㎡) 경기도 과천시 과천지식정보타운 지식기반산업용지 4-1블럭 - 계약금(10%) : 251,552,400원(2018.08.27) - 잔 금(90%) : 2,263,971,600원 (잔금 지급일은 2020년 11월 16일(토지사용가능시기))건물 : 토지사용허가 후 2021년 12월 착공 진행예정임. 나) 향후 투자계획해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위:백만원) 매출유형 품 목 제23기 3분기 제22기 제21기 제품 배전자동화단말장치 내수 3,021 4,632 3,913 Local 2,277 3,909 4,384 수출 745 527 491 소계 6,043 9,068 8,788 디지털보호계전기 내수 4,701 6,034 5,273 Local 98 149 48 수출 848 632 949 소계 5,647 6,815 6,270 고장점표정장치 내수 981 886 2,308 수출 - - - 소계 981 886 2,308 METER 내수 41 62 86 Local 8 3 - 수출 - - - 소계 49 65 86 원격감시제어시스템 내수 517 308 683 Local - 36 - 수출 9 7 12 소계 526 351 695 자동소화장치/환기 센서 내수 773 1,447 2,089 Local - - - 수출 - - - 소계 773 1,447 2,089 개폐기 내수 - 12 - Local - - - 수출 359 497 713 소계 359 509 713 전자식전력량계 내수 2,311 294 337 Local - - - 수출 - - - 소계 2,311 294 337 기타 내수 - - - Local - - - 수출 - - - 소계 - - - 합계 내수 12,345 13,675 14,689 Local 2,383 4,097 4,432 수출 1,961 1,663 2,165 소계 16,689 19,435 21,286 상품 상품 내수 97 25 2 Local - - - 수출 3 36 9 소계 100 61 11 임대 임대 내수 186 145 104 수출 - - - 소계 186 145 104 합 계 내수 12,628 13,845 14,795 Local 2,383 4,097 4,432 수출 1,964 1,699 2,174 합계 16,975 19,641 21,401 나. 수출 실적 (단위:백만원) 매출유형 품목 제23기 3분기 제22기 제21기 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 제품(직수출) 배전자동화 스웨덴 287 중국 201 중국 285 멕시코 195 멕시코 103 오만 101 중국 96 오만 78 스리랑카 46 오만 82 인도 46 베트남 25 이란 60 예멘 34 스웨덴 23 인도네시아 13 콜롬비아 31 인도네시아 7 사우디 5 베트남 11 멕시코 4 요르단 4 인도네시아 7 - - 콜롬비아 2 스웨덴 7 - - 러시아 1 요르단 5 - - - - 칠레 2 - - - - 우크라이나 2 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 소계 745 소계 527 소계 491 보호계전기 터키 715 터키 561 터키 840 대만 53 이란 54 인도네시아 79 인도네시아 51 대만 15 이란 13 이란 26 인도네시아 1 대만 12 파키스탄 3 0 - 인도네시아 5 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 소계 848 소계 631 소계 949 METER - - 이란 - - - - - - - - - - - - - - - 소계 - 소계 - 소계 - 원격감시제어시스템 그리스 9 그리스 7 스리랑카 12 - - - - - - 소계 9 소계 7 소계 12 개폐기 오만 359 오만 419 오만 590 - - 예멘 79 스리랑카 123 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 소계 359 소계 498 소계 713 합계 합계 1,961 합계 1,663 합계 2,165 상품(직수출) 기타 오만 2 인도 31 스리랑카 8 대만 1 요르단 2 대만 1 - - 대만 2 - - - - 그리스 1 - - 소계 3 소계 36 소계 9 총계 총계 1,964 총계 1,699 총계 2,174 ※ 수출실적은 Local 수출을 제외한 직수출만 작성하였습니다. 다. 판매 경로 등 1) 판매조직 조직도_영업부_20210331.jpg 조직도_영업부_20210930 2) 판매경로 (기준일: 2021년 09월 30일) (단위:백만원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액 비율 제품 배전자동화단말장치 국내 직판 3,021 17.8% 수출 Local 2,277 13.4% 직판 745 4.4% 디지털보호계전기 국내 직판 4,701 27.7% 수출 Local 98 0.6% 직판 848 5.0% 고장점표정장치 국내 직판 981 5.8% METER 국내 직판 41 0.2% 수출 Local 8 0.0% 직판 - 0.0% 원격감시제어시스템 국내 직판 517 3.0% 수출 Local - 0.0% 직판 9 0.1% 자동소화장치/환기 센서 국내 직판 773 4.6% 수출 Local - 0.0% 직판 - 0.0% 개폐기 국내 직판 - 0.0% 수출 Local - 0.0% 직판 359 2.1% 전자식전력량계 국내 직판 2,311 13.6% 수출 Local - 0.0% 직판 - 0.0% 기타 국내 직판 - 0.0% 수출 Local - 0.0% 직판 - 0.0% 상품 ELD/ZCT 국내 직판 97 0.6% 수출 Local - 0.0% 직판 3 0.0% 임대 임대 국내 186 1.1% 합계 16,975 100.0% 주) 당사의 판매 경로를 세분화해 표시하면 다음과 같습니다. 고객미팅→ 요구사항 접수→ 견적서 제출→ 발주서 접수→ 계약 체결→ 제품 제작→ 제품 납품→ 하자보증서 제출→ 대금 수령→ 최종 완료 3) 판매전략 가) 배전자동화단말장치 (1) 국내시장 - 제품의 기능 향상 및 신기술 적용을 통한 지속적인 업그레이드 등으로 꾸준히 기술지원을 통하여 고객과 직접적인 유대관계를 강화해 나가야 할 것입니다. - 전력연구원과 지속적인 과제 수행 및 지원을 통하여 고객의 needs를 파악하면서 신기술을 습득하고 이를 사업화로 성공을 시키는 방향으로 노력을 하여야 할 것입니다. (2) 해외시장 - 두바이 전시회나 하노버 박람회 등 해외 전시회에 정기적으로 참석하여 회사 제품과 브랜드를 지속적으로 홍보하고 많은 에이전트와 접촉하면서 유능한 에이전트를 발굴해야 합니다. - 다양한 국가별 요구사항에 적극적으로 기술지원 및 기술 교육을 통하여 회사의 신뢰성을 향상시키고 각 나라의 발주 시스템을 습득하여 다향한 견적 기회를 확보할 수 있도록 할 것입니다.나) 디지털보호계전기 (1) 고객의 다양한 요구에 맞추어 제품 구성을 다양하게 보유할 계획 (2) 설계 단계부터 당사 제품이 spec-in 되도록 원천영업 강화 계획 (3) 고정거래처를 확보하고, 대형 발주처를 특별 관리 계획 (4) 고객 정보를 체계적으로 관리하여 효율적인 영업 계획 (5) 대리점을 확보하여 매출규모 확대 계획 다) 원격감시제어시스템 (1) 고객의 사용 편리성을 중요시하여 프로그램을 구성하고, 가격 경쟁력 있는 시스템 구성을 계획하고 있습니다. (2) 제품의 기능을 융복합하여 최적의 시스템을 구성할 계획입니다. 라) 전자식전력량계 (1) 조합을 통하여 정보를 신속히 수집하고, 정부 시책에 적극 협조할 계획 (2) 제품의 특성과 우수성을 홍보하여 민수 시장 진출 계획 (3) 사업 시작단계인 만큼 품질이 우수한 제품을 공급하여 시장의 신뢰 구축 계획 라. 수주상황 (기준일: 2021년 09월 30일) (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 고장점표정장치 2016.10.05 2019.11.30 1 1,048 1 1,048 0 0 2018.06.12 2019.12.31 1 1,433 1 1,433 0 0 ECMS 2019.01.08 2022.01.04 1 1,517 1 1,517 0 0 2019.06.07 2021.06.30 1 1,268 0 1,188 1 80 FRTU 2019.07.31 2020.06.15 1 3,766 1 3,766 0 0 FTU 외 2019.07.02 2021.05.31 2,000 3,226 0 1,756 2,000 1,470 합 계 2,005 12,258 4 10,708 2,001 1,550 5. 위험관리 및 파생거래 가. 재무위험관리 1) 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 가) 시장위험 (1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승 시 10% 하락 시 10% 상승 시 10% 하락 시 USD 374,687 (374,687) 462,000 (462,000) EUR 15,673 (15,673) 15,400 (15,400) INR 1,850 (1,850) 1,759 (1,759) JPY 540 (540) 538 (538) 상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 등을 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험 당사의 이자율위험은 주로 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정 비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 100bp 상승 시 100bp 하락 시 100bp 상승 시 100bp 하락 시 법인세비용차감전순이익 (17,885) 17,885 (24,000) 24,000 나) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 당사의 현금보유분과 지분상품을 제외한 금융자산 및 금융부채의 신용위험의 최대 노출정도는 재무상태표상 장부금액이며, 대출한도 등 약정사항은 주석 33에 기재되어 있습니다. 다) 유동성위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수,당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 1년 이내 1년 이내 매입채무 2,770,439 1,768,883 기타유동채무(지급채무) 1,043,632 1,527,310 단기차입금 2,520,707 2,410,229 계 6,334,778 5,706,422 2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채총계 (A) 8,606,882 7,539,346 자본총계 (B) 64,972,150 62,048,399 부채비율 (A/B)(%) 13.25% 12.15% 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 거래내용당사는 보유 중인 외화금융자산과 관련하여 외환리스크 관리를 목적으로 KB국민은행과 통화옵션계약을 체결한 바 있습니다. 당기 중 동 통화옵션계약은 조건에 따라 조기종료되었으며 당분기말 현재 통화옵션계약잔액은 존재하지 않습니다. 2) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 거래목적 파생상품종류 당분기말 전기말 매매목적 통화옵션 - - 3) 당분기 및 전기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 파생상품종류 구 분 당분기 전 기 통화옵션 파생상품거래이익 - 19,480 통화옵션 파생상품거래손실 - 7,583 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주용 계약 등당사는 보고서 작성일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동 1). 연구개발 조직 조직도_기술연구소_20210331.jpg 조직도_기술연구소_20210930 2). 기술경쟁력 가) 연구개발 실적(개발 완료 실적) (1) ADMS 단말장치 개발 연구과제명 ADMS 단말장치 개발 개요 - KDN 용역과제 - H/W : 도어부착형단말장치 개발- F/W : DSP(AM5718) 펌웨어 개발 개발효과 한전 FRTU지속 개발 기간 2020.01~ 2020.12 (12개월) 매출 기여 30억/년 (2) 환기유닛 개발 연구과제명 환기유닛 개발 개요 - 자동식소화기 추가옵션 선택가능 및 월패트 통신 분리- 환기유닛구성(월패드통신유닛/미세먼지센서/VOC센서/CO센서) 개발효과 제품라인업 추가로 다양한 건설사 요구사항 대응 개발 기간 2020.01~ 2020.06 (6개월) 매출 기여 20억/년 (3) 수출형 RTU 및 SCADA 업그레이드 개발 연구과제명 수출형 RTU 및 SCADA 업그레이드 개발 개요 - 수출형RTU 기존 제품 개선 및 인증- SCADA UPGRADE - 영문화, ICCP/IEC61850 개발효과 시스템 매출 증대/해외 SCADA 시장 진입 개발 기간 2020.01 ~ 2020.12(12개월) 매출 기여 10억/년 나) 진행 중인 연구개발 (1) KDN분산전원 출력제어장치 개발 연구과제명 KDN 분산전원 출력제어장치 개발 개요 -KDN 용역과제 -단말장치,중계장치 2종 개발(외함포함)-기능시험, KERI 인증 시험, 실증 시험 개발효과 한전 분산전원 신사업에참여 가능 개발 기간 2020.07~ 2021.06 (12개월) 매출 기여 1억/년 (2) 수출형FTU X-300개발 연구과제명 수출형FTU X-300개발 개요 -AM5718 H/W, F/W(Ti-RTOS) 개발-Protection algorithm 향상-Programmable function,Cyber Security, Smart phone application-Cloud Application 개발 개발효과 FTU의 Global 기술 경쟁력 제고 개발 기간 2021.01~ 2021.12 (12개월) 매출 기여 20억/년 (3) 수출형 IED(PAC-XF200) 개발 연구과제명 수출형 IED(PAC-XF200) 개발 개요 - E/K시리즈의 복합형 계전기(신규 플랫폼) 개발효과 PAC-E/K Series에 복합형 시리즈추가Line-up강화 개발 기간 2020.01~ 2020.06 (6개월) 매출 기여 10억/년 (4) 154kV 모선 보호 IED 개발 연구과제명 154kV 모선 보호 IED 개발 개요 -한전 154kV 모선보호용 IED-대상 규격 : 한전 154kV 모선보호반/모선IED반 개발효과 한전용 154kV 모선 보호반/IED반시장 진출 개발 기간 2020.01 ~ 2021. 12(24개월) 매출 기여 15억/년 (5) 스마트 급전 제어 장치 개발 연구과제명 스마트 급전 제어 장치 개발 개요 -자장치S/W 개발(MPU/ESIO/RTU)-자장치반설계 및 제작-ICCP 지원/ IEC61850 인증 / TTA 인증 개발효과 시스템 매출 증대/철도 SA 시장 진출 개발 기간 2020.09 ~ 2021.06(9개월) 매출 기여 10억/년 다) 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허 전기철도시스템의 고장점 표정방법 피앤씨테크 2002.11.08 2003.05.09 고장점표정장치 특허청 2 특허 전기철도시스템의 고장점 표정장치 피앤씨테크 2002.11.08 2003.05.09 고장점표정장치 특허청 3 특허 전력계통의 1선지락 고장지점 검출방법 피앤씨테크명지대학교 2002.02.20 2005.20.18 고장점표정장치 특허청 4 특허 전기철도시스템에서전기량에 의한 고장점 위치검출방법 및 장치 피앤씨테크 2004.08.25 2006.05.03 고장점표정장치 특허청 5 특허 가상 고장파형 발생 기능을 내장한 보호계전기 피앤씨테크한국남부발전 2011.09.01 2012.11.27 보호계전기 특허청 6 특허 자동식 소화장치의 후드 제어시스템 및 그 방법 피앤씨테크 2012.02.28 2014.02.10 자동식소화기 특허청 7 특허 렌지구동차단기능을 갖는 자동소화장치 및 이를 이용한 화재 예방방법 피앤씨테크 2014.04.07 2016.01.06 자동식소화기 특허청 8 특허 환기팬 및 가스 차단기 제어 시스템 및 방법 피앤씨테크 2014.12.15 2016.07.14 자동식소화기 특허청 9 특허 주거용 주방 자동소화장치 및 제어방법 피앤씨테크 2017.02.17 2018.10.19. 자동식소화기 특허청 10 특허 출원 분산전원 연계 배전선로에서의 고장표시 관리 장치 및 그 방법 피앤씨테크 2018.01.29 2019.07.02 배전자동화단말장치 특허청 11 특허 출원 주방 화재 관리장치 및 그 방법 피앤씨테크 2019.6.28. 2021-03-30 자동식소화기 특허청 12 특허 출원 주방용 화재 감지장치 및 방법 피앤씨테크 2018.03.09 자동식소화기 특허청 13 특허 출원 고장점 위치 검출을 위한 IOT 기술 기반 고장점 표정 시스템 및 방법 피앤씨테크 2020.04.06 고장점표정장치 특허청 14 특허 출원 복합 고장점 위치 검출 시스템 및 방법 피앤씨테크 2020.04.22 고장점표정장치 특허청 15 특허 출원 분기선 고정점 위치 검출 시스템 및 방법 피앤씨테크 2020.04.22 고장점표정장치 특허청 16 실용신안 보호계전기의 조립구조(PAC-E100) 피앤씨테크 2005.8.12 2005.11.4 보호계전기 특허청 17 실용신안 주방용 자동식 소화기의 조작기 케이스 피앤씨테크 2010.9.15 2012.2.1 자동식소화기 특허청 18 디자인 복합형계전기(PAC-P100) 피앤씨테크 2005.8.12 2006.5.3 보호계전기 특허청 19 디자인 판넬메타기(DPM-B100) 피앤씨테크 2005.8.12 2006.5.3 미터기 특허청 20 디자인 보호계전기(PAC-E100) 피앤씨테크 2005.8.12 2006.5.3 보호계전기 특허청 21 디자인 자동식 소화기용 제어기 피앤씨테크 2010.1.27 2011.4.12 자동식소화기 특허청 22 디자인 보호용 계전기 피앤씨테크 2010.1.27 2011.4.22 보호계전기 특허청 23 디자인 가스 탐지기 피앤씨테크 2010.1.27 2011.4.22 자동식소화기 특허청 24 디자인 가스 차단기 피앤씨테크 2010.1.27 2011.4.22 자동식소화기 특허청 25 디자인 자동식 소화기용 조작기 피앤씨테크 2010.1.27 2011.8.25 자동식소화기 특허청 26 디자인 디지털판넬미터기(DPM-B200) 피앤씨테크 2012.9.28 2014.2.7 미터기 특허청 27 디자인 디지털판넬미터기(DPM-B250) 피앤씨테크 2012.9.28 2014.2.7 미터기 특허청 28 디자인 디지털계전기(PAC-E100s) 피앤씨테크 2012.9.28 2014.2.7 보호계전기 특허청 29 디자인 가스탐지기 피앤씨테크 2015.7.23 2016.5.4 자동식소화기 특허청 30 디자인 가스탐지기용 전원공급기 케이스 피앤씨테크 2015.7.23 2016.5.3 자동식소화기 특허청 31 FILK 자동식소화기 피앤씨테크 2013.2.1 2017.1.31 자동식소화기 방재시험연구원장 32 세계일류 세계일류상품인증서 피앤씨테크 2016.12.28 - 배전자동화 산업자원부장관 33 세계일류 세계일류상품인증서 피앤씨테크 2009.12.14 - 보호계전기 지식경제부장관 다. 연구개발비용 (단위:천원) 개발비 구성 제23기 3분기 제22기 제21기 개발비 (자산처리) 원재료비 327,274 268,374 122,904 교육훈련비 - - 110 기술도입비 - - 45 기술정보활동비 48,753 46,224 7,919 여비교통비 11,180 8,961 34,210 위탁연구비 - - 6,099 시제품제작비 - - 18,390 연구수당 77,056 61,891 13,097 인쇄비 - - 269 제잡비 - - 53 임차료 - - 1,053 국고보조금(-) (358,556) (314,434) (171,740) 소 계 105,707 71,016 32,409 경상개발비 (비용처리) 재료비 161,539 371,093 215,653 급여 930,150 1,117,649 1,037,018 퇴직급여 113,443 108,576 132,515 복리후생비 95,846 118,253 120,063 여비교통비 22,236 23,518 30,594 세금과공과 32,021 39,934 36,024 소모품비 1,990 3,055 2,819 사무용품비 905 3,082 2,317 수선비 803 521 361 수도광열비 16,818 19,283 20,183 지급임차료 5,542 3,123 2,401 지급수수료 27,120 13,310 11,231 통신비 5,730 7,615 6,044 도서인쇄비 3,625 1,589 1,860 교육훈련비 700 - 2,317 위탁연구비 69,000 201,500 34,300 잡비 - - 721 소 계 1,487,468 2,032,101 1,656,421 합 계 매출액 (매출액 대비 비율) 1,593,17516,975,105(9.39%) 2,103,11719,641,453(10.71%) 1,688,83021,401,365(7.89%) 7. 기타 참고사항 가. 해외진출 1) 해외진출의 동기 및 기대효과당사는 1999년 창업할 당시부터 주력 제품이며 기술적으로 가장 발전된 형태의 한국형 배전자동화 시스템의 설비와 변전소 자동화 설비를 해외 시장에 수출할 수 있을 것으로 판단하였습니다. 그리하여 2000년 북미(미국, 캐나다)와 아세안 지역(태국, 인도네시아, 말레이시아)에 시장 개척을 위한 탐방을 시작으로 해외 사업 추진을 시작하였습니다. 또한 거의 전 직원이 대기업 연구소 출신으로, 대기업 연구소에서 주력으로 개발하였던 디지털 보호계전기의 해외 시장에서의 경쟁력을 조사함으로써 장기적인 회사의 발전 방향을 설정하도록 하였습니다. 현재 국내의 전력 기기 시장은 포화 상태에 이르렀고, 당사의 주력 제품인 배전자동화 기기 시장 역시 향후 5년 정도를 최고점으로 하향곡선을 그릴 것으로 판단됩니다. 그러나 해외 시장은 지역별로 다르지만 2010년 전후로 본격적으로 시작되는 시장이 대부분입니다. 특히, 대부분의 국가들이 우리나라 한전의 배전자동화 시스템을 가장 앞선 기술로 인정하여 받아들이고 있으므로 한전 기술의 선두 주자인 당사의 제품이 해외 시장에서도 최고의 제품으로 인정받고 있습니다. 따라서 향후 20년 이상 전력 시장을 주도할 스마트 그리드 영역에서 당사는 당사가 보유한 스마트 배전 시스템의 기술을 바탕으로 세계 시장을 선도하는 기업으로 시장을 확보해 나갈 수 있을 것으로 기대됩니다. 당사의 또 다른 주력 제품인 디지털 보호계전기의 경우에는 국산 제품이 거의 없고, 주로 해외 대기업의 제품들을 수입해서 사용하는 시장으로 구성되어 있습니다. 따라서 제품의 사양을 처음부터 해외 시장을 목표로 개발하였으며, 당사의 주력 기술인 통신 제어 기술과 접목하여 해외 시장에서 영역을 넓혀 나가고 있습니다. 특히 당사의 디지털 과전류 보호계전기인 ‘PAC-E100’은 배전자동화 기기인 ‘FTU series' 제품과 함께 산업통산자원부 지정 ‘차세대 세계 일류 상품’에 선정되어 수출 경쟁력을 입증하고 있습니다. 2) 해외진출의 연혁 및 그 내용 연도 국가 거래처 아이템 2007년 이란 국내거래처1 FTU 2008년 스리랑카 CEB CT, FCO 2009년 인도 INE VALUE REC, LBS, FTU 시리아 PEDE RMU 이란 PNC, SATHA, SAMANDELTA 계전기류 2010년 사우디 국내거래처1 FTU 인도네시아 국내거래처1 FTU 중국 이엔테크 PAC-E100H 말레이시아 국내거래처1 FTU 2011년 인도 BESCOM REC, LBS, FTU 그리스 HEDNO FTU 2012년 스리랑카 CEB REC, LBS, FTU 스웨덴 SMART GRID NETWORKS (HUGHES) FTU 부탄 국내거래처1 FTU 2013년 자메이카 국내거래처1 FTU 대만 국내거래처2 (TPC) PAC-F100 베트남 국내거래처1 FTU 방글라데시 국내거래처2, 국내거래처1 FTU 2014년 오만 GLOBAL CORP (MZEC) REC, FTU 예멘 AL ASHWAL (REAP) REC, SEC, FTU 콜롬비아 ATA ELECTRIC SEC, FTU 2015년 요르단 EDCO REC, FTU 대만 국내거래처2 (TPC) PAC-E102 태국 국내거래처1 FTU 2016년 멕시코 APP Insulator REC, FTU 브라질 국내거래처1 FTU 인도네시아 국내거래처1,2 FTU 영국 Hawker Siddeley Switchgear Ltd FTU 2017년 이란 TRS FTU 미국 G Electric FTU 베트남 Solution and Technology Co.,LTD FTU 인도네시아 PT. BINA CONTROL POWER 계전기류 파키스탄 Electrical Engineering Services 계전기류 2018년 에콰도르 MESCO P.S. REC. FTU 페루 국내거래처1 FTU 태국 국내거래처1 계전기류 사우디아라비아 Huda Alawi 계전기류 중국 Zhejiang Farady FTU 미얀마 국내거래처1 FTU 2019년 칠레 국내거래처 2 FTU 탄자니아 국내거래처 1 FTU 아랍에미레이트 국내거래처 2 계전기류 세네갈 국내거래처 FTU 필리핀 국내거래처1 FTU 필리핀 국내거래처2 계전기류 가나 국내거래처1 FTU 아르헨티나 국내거래처1 FTU 남아프리카 국내거래처1 FTU 2020년 콜롬비아 DISICO S.A. FTU 예멘 Big Rock REC, FTU 중국 Pomanique electric FTU 인도네시아 CV. Bintang Mas FTU 우크라이나 E.Next FTU 콜롬비아 Rymel FTU 2021년 러시아 ARUM FTU 사우디 subway networks FTU 과테말라 국내거래처1 FTU 중국 Anhui chardon FTU 인도 L 계전기류(고장점) 인도네시아 CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL 계전기류 남아공 국내거래처1 FTU 3) 해외 지점에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해외지점은 없습니다.