에스티팜 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 19 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 18 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기 1분기말	제 18 기말

자산

유동자산	430,298,080,349	357,979,981,862

현금및현금성자산	106,939,512,981	26,302,977,040

매출채권	34,261,635,499	93,379,989,761

당기손익공정가치측정금융자산	84,014,293,118	60,444,293,118

기타금융자산	1,340,579,432	1,181,915,873

기타자산	9,787,597,064	7,788,864,166

재고자산	193,954,462,255	168,881,941,904

비유동자산	412,900,534,132	418,742,111,851

당기손익공정가치 측정 금융자산	2,509,812,700	5,738,893,500

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,373,361,600	2,372,613,907

기타금융자산	16,229,851,097	15,791,075,515

기타자산	631,239,378	624,659,202

유형자산	350,847,304,149	351,507,073,756

무형자산	4,429,898,792	4,663,370,706

사용권자산	1,156,559,244	1,396,306,917

종속기업투자	15,234,180,637	15,234,180,637

순확정급여자산	3,806,088,085	4,912,287,707

이연법인세자산	15,682,238,450	16,501,650,004

자산총계	843,198,614,481	776,722,093,713

부채

유동부채	203,882,698,235	154,292,371,254

매입채무	16,981,153,417	10,703,755,355

리스부채	959,124,324	1,022,650,007

단기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000

유동성장기차입금	40,694,019,463	45,490,570,433

기타금융부채	32,026,257,096	30,900,156,840

기타부채	73,033,006,163	27,635,934,403

당기법인세부채	10,189,137,772	8,539,304,216

비유동부채	23,182,643,922	23,728,425,403

리스부채	266,028,354	450,468,565

기타금융부채	2,624,445,383	2,551,985,526

기타부채	20,292,170,185	20,725,971,312

부채총계	227,065,342,157	178,020,796,657

자본

자본금	10,419,188,500	10,350,842,000

주식발행초과금	355,798,984,116	339,664,070,748

기타자본구성요소	31,162,719,576	34,546,805,714

기타포괄손익누계액	(1,136,468,605)	(1,137,051,806)

이익잉여금	219,888,848,737	215,276,630,400

자본총계	616,133,272,324	598,701,297,056

부채 및 자본총계	843,198,614,481	776,722,093,713

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	56,040,144,415	56,040,144,415	44,720,207,088	44,720,207,088

매출원가	(33,526,765,324)	(33,526,765,324)	(30,853,177,589)	(30,853,177,589)

매출총이익	22,513,379,091	22,513,379,091	13,867,029,499	13,867,029,499

판매비와관리비	(11,674,532,904)	(11,674,532,904)	(11,187,289,630)	(11,187,289,630)

영업이익	10,838,846,187	10,838,846,187	2,679,739,869	2,679,739,869

금융수익	9,372,833,628	9,372,833,628	2,842,061,226	2,842,061,226

금융비용	(3,007,376,425)	(3,007,376,425)	(1,598,797,660)	(1,598,797,660)

기타수익	844,838,613	844,838,613	76,723,575	76,723,575

기타비용	(442,653,128)	(442,653,128)	(40,490,897)	(40,490,897)

법인세비용차감전순이익	17,606,488,875	17,606,488,875	3,959,236,113	3,959,236,113

법인세비용	(2,456,880,424)	(2,456,880,424)	(851,407,685)	(851,407,685)

당기순이익	15,149,608,451	15,149,608,451	3,107,828,428	3,107,828,428

기타포괄손익	(117,618,413)	(117,618,413)	(567,694,204)	(567,694,204)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소	(118,201,614)	(118,201,614)	(69,822,066)	(69,822,066)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	583,201	583,201	(497,872,138)	(497,872,138)

총포괄손익	15,031,990,038	15,031,990,038	2,540,134,224	2,540,134,224

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)	729.0	729.0	154.0	154.0

희석주당이익 (단위 : 원)	727.0	727.0	154.0	154.0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	34,441,351,082	(39,878,290)	166,529,414,221	509,258,951,184

당기순이익	0	0	0	0	3,107,828,428	3,107,828,428

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(69,822,066)	(69,822,066)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(497,872,138)	0	(497,872,138)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,076,444,000)	(10,076,444,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	627,747,615	0	0	627,747,615

주식매수선택권의 행사	0	0	0	0	0	0

전환사채의 보통주 전환	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	35,069,098,697	(537,750,428)	159,490,976,583	502,350,389,023

2026.01.01 (기초자본)	10,350,842,000	339,664,070,748	34,546,805,714	(1,137,051,806)	215,276,630,400	598,701,297,056

당기순이익	0	0	0	0	15,149,608,451	15,149,608,451

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(118,201,614)	(118,201,614)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	583,201	0	583,201

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,419,188,500)	(10,419,188,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	928,187,453	0	0	928,187,453

주식매수선택권의 행사	20,795,000	6,124,534,156	(1,752,890,406)	0	0	4,392,438,750

전환사채의 보통주 전환	47,551,500	10,010,379,212	(2,559,383,185)	0	0	7,498,547,527

2026.03.31 (기말자본)	10,419,188,500	355,798,984,116	31,162,719,576	(1,136,468,605)	219,888,848,737	616,133,272,324

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	102,612,887,109	16,327,539,125

영업에서 창출된 현금흐름	102,567,347,999	19,511,032,145

법인세의 납부	45,539,110	(3,183,493,020)

투자활동으로 인한 현금흐름	(26,865,808,306)	(53,828,190,140)

이자의 수취	582,641,198	1,417,043,543

단기금융상품의 처분	0	9,517,657,536

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(58,592,000,000)	(101,578,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	39,475,396,109	58,001,008,260

기타금융자산의 감소	470,000,000	7,480,000

유형자산의 취득	(8,737,153,073)	(20,763,744,279)

유형자산의 처분	75,000	2,844,800

대여금의 증가	0	(432,480,000)

선급금의 증가	(64,767,540)	0

재무활동으로 인한 현금흐름	3,963,207,846	(2,358,428,253)

기타금융부채의 증가	72,459,857	67,747,471

이자의 지급	(221,227,385)	(65,300,199)

차입금의 상환	0	(2,083,330,000)

리스부채의 원금상환	(275,687,936)	(277,545,525)

전환사채 보통주 전환 수수료	(4,775,440)	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	4,392,438,750	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	79,710,286,649	(39,859,079,268)

기초 현금및현금성자산	26,302,977,040	61,199,324,810

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	926,249,292	132,578,804

기말의 현금및현금성자산	106,939,512,981	21,472,824,346