에스티팜 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 당기말 연결대상에 포함되는 종속회사는 STP America Research, Corp, AnaPath Service GmbH, AnaPath Research S.A.U, Levatio Therapeutics, LLC., Vernagen, LLC. 5개사입니다. 해당 종속회사는 주요종속회사에 해당되지 않습니다.2023년 연결 매출액은 2,850억원으로 전년도 2,493억원 대비 357억원이 증가(+14.3%)하였습니다. 연결 영업이익은 전년 179억원에서 335억원으로 156억원이 증가(+87.2%)했습니다.

매출액 증가의 주요 원인은 올리고 신약 원료의약품의 수출 증가입니다. 2022년 1,468억원이었던 올리고 신약 원료의약품 매출은 2023년 1,696억원을 기록하여 15.5% 증가했습니다. 2018년 제1 올리고동 완공 후 2023년까지 올리고 매출의 연평균 성장률은 64%입니다.

미국 FDA로부터 최고등급의 cGMP 인증을 받음으로써 고지혈증치료제 올리고 신약의 상업화 물량을 본격적으로 수출할 수 있게 되었고 임상 중인 올리고 신약들이 후기 임상 단계로 순조롭게 진행되면서 올리고 원료의약품 수출이 증가했습니다. 제1올리고동의 두 차례에 걸친 추가 증설이 마무리되어 생산 가능 배치 수가 증가했으며 대량생산 경험으로 생산수율 증가와 생산기간 단축 등 생산 효율화가 진행되고 있습니다. 이러한 결과로 올리고 원료의약품의 매출이 확대되고 있으며, 전체 매출 대비 올리고 매출비중은 2022년 59%에서 2023년 60%로 소폭 증가했습니다.

회사는 2023년 제2올리고동을 착공하여 현재 증설중이며, 2026년까지 현재 CAPA의 2배 이상 규모로 올리고 생산 설비를 확충할 계획입니다. 제2올리고동이 완공되면 생산능력에서 글로벌 No. 1 올리고 CDMO의 지위를 확고히 다지게 될 것입니다.

회사는 신규 사업인 mRNA 기반 신약개발 및 CDMO 사업에 선제적으로 진출했습니다. 올리고 합성 및 정제에서 쌓은 기술과 경험을 토대로 SmartCap®과 STLNP® 등 mRNA 신약 개발의 핵심 플랫폼 기술을 확보하고 있습니다. 또한 LNP에 사용되는 핵심 지질 2종을 GMP로 톤 규모 이상 생산이 가능한 기술력을 가지고 있습니다. 아울러 연간 3,000만 도즈 이상의 mRNA 백신을 생산할 수 있는 대량생산 설비를 보유하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 - 연결 재무제표를 기준으로 작성한 지난 2개사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 16 기	제 15 기	증감	증감율

[유동자산]	348,378	263,234	85,144	32.3%

현금및현금성자산	50,097	50,201	-104	-0.2%

매출채권	120,566	94,210	26,356	28.0%

재고자산	120,736	107,623	13,113	12.2%

[비유동자산]	327,058	307,418	19,640	6.4%

유형자산	277,003	254,257	22,746	8.9%

무형자산	13,463	12,479	984	7.9%

자산총계	675,436	570,652	104,784	18.4%

[유동부채]	83,745	179,224	-95,479	-53.3%

단기차입금	20,878	20,000	878	4.4%

유동성장기차입금	8,333	8,293	40	0.5%

전환사채	0	85,854	-85,854	-100.0%

[비유동부채]	204,785	50,325	154,460	306.9%

장기차입금	8,333	16,707	-8,374	-50.1%

전환사채	151,356	0	151,356	-

부채총계	288,530	229,549	58,981	25.7%

[자본금]	9,404	9,404	0	0.0%

[주식발행초과금]	186,906	186,906	0	0.0%

[이익잉여금]	135,729	126,893	8,836	7.0%

[자본총계]	386,906	341,103	45,803	13.4%

[부채와 자본총계]	675,436	570,652	104,784	18.4%

자기자본비율	57.3%	65.4%	-8.1%p	-

부채비율	74.6%	52.9%	21.7%p	-

유동비율	416.0%	323.9%	92.1%p	-

순차입금비율	-3.2%	-1.5%	-1.7%p	-

재고자산회전	2.4회	2.3회	0.1회	-

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 매출채권과 재고자산 등의 증가로 유동자산이 전년 대비 32.3% 증가하였으며, 전환사채가유동부채에서 비유동부채로 전환됨에 따라 유동 부채가 전년 대비 53.3% 감소하였습니다.이에 따라 유동비율이 323.9%에서 416.0%로 크게 증가하였습니다. 부채비율이 74.6%로 전년 대비 21.7%p 증가하였으 나, 여전히 100% 이하의 견고한 재무구조를 유지하고 있으며, 증가사유가 전환사채의 발행으로, 향후 주식으로 전환될 경우 재무구조가 개선될 가능성이 있습니다. 나. 영업실적

- 연결재무제표를 기준으로 작성한 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제16기	제15기	증감액	증감율

매출	284,992	249,322	35,670	14.3%

매출원가	172,876	160,390	12,486	7.8%

매출총이익	112,115	88,932	23,183	26.1%

판매비와관리비	78,603	71,080	7,523	10.6%

영업이익	33,512	17,851	15,661	87.7%

법인세비용차감전순이익	23,354	19,237	4,117	21.4%

당기순이익	17,523	17,516	7	0.0%

총포괄손익	19,406	19,455	-49	-0.3%

매출액 증가의 주 요인으로 당사의 핵심사업인 올리고뉴클레오타이드 원료의약품 CDMO 사업의 매출 확대에 따른 결과입니다. 2023년 주요 올리고뉴클레오타이드 신약 API 매출로는 고지혈증 496억원, 만성B형간염 283억원, 동맥경화증 209억원, 혈액암 171억원 등입니다. 고지혈증치료제는 상업화(2022년), 혈액암 치료제는 2024년 상업화 예정으로 향후, 회사의 매출성장에 기여할 것입니다. 영업이익은 2022년 179억원에서 2023년 335억원으로 156억원 증가했습니다. 다년간의 생산공정 노하우와 상업화 물량에 따른 공정 효율성, 생산성의 개선으로 영업이익율은 전년 6.3%에서 11.8%로 증가하였습니다. 회사는 유망한 올리고뉴클레오타이드 신약 파이프라인을 추가로 확보함으로 지속적인 이익율 증대를 위해 노력하겠습니다.판관비는 전년대비 약 75억원이 증가하였습니다. 그 중 연간 경상연구개발비는 304억원(매출액 대비 10.7%)으로 전년도 263억원 대비 41억 증가했습니다. 회사는 mRNA 플랫폼 기술 개발 등 미래 성장 동력을 위한 투자로 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 다. 신규사업

2020년 12월 mRNA 사업개발실 발족에 따라 오랜 기간 연구해 온 당사의 mRNA 사업 본격화가 이루어졌습니다.에스티팜은 국내 유일의 mRNA CDMO (위수탁개발생산업체)로서 플랫폼 기술 구축 완료 및 대량 생산 기술을 적극적으로 연구 중에 있습니다.플랫폼 기술로는 mRNA 분자 안정화를 위한 핵심 기술인 5'Capping 기술 독자화(SmartCap®)에 성공하였으며 20년 10월 국내 특허 출원 및 2023년 5월 글로벌 PCT 특허 출원을 완료하였습니다.또한, mRNA 체내 전달체인 LNP(Lipid Nano Particle, 지질나노입자) 생산 기술을 글로벌 바이오텍으로부터 기술이전을 통해 구축 완료하였으며, 당사의 독자적인 기술 및 산학연과의 협력을 통해 진보된 LNP 플랫폼인 STLNP의 특허권을 100% 양도 받았으며, 2024년 1월 글로벌 PCT 출원을 완료 하였습니다.당사는 전방산업인 RNA 기반 치료제 시장의 개화 및 성장에 대응한 글로벌 No.1 RNA 치료제 CDMO 가 되고자 끊임없이 변화와 혁신을 추구하고 있습니다. 라. 중단사업 및 경영합리화 조치 당사는 주력사업인 올리고 CDMO와 mRNA 플랫폼기술 개발에 집중하고 한정된 연구자금을 효율적으로 집행하기 위해 글로벌 임상이 진행 중인 STP0404(에이즈치료제), STP1002(항암제)와 국책과제로 지원비를 보조받는 mRNA 백신 개발을 제외한 STP3725(경구용 항혈전증치료제), 인플루앤자, 뎅기바이러스의 자체신약개발 파이프라인의 개발을 중단하였습니다.

마. 환율변동 영향 당사의 외화 매입과 외화 매출의 주요 결제 통화는 USD로서 환율 위험에 노출되어 있습니다. 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 외화수지 상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

연결 회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	외화종류	당기말	전기말

자산:

현금및현금성자산	USD	25,340,289	26,092,488

매출채권	USD	92,643,673	66,040,993

미수금	USD	16,419	-

소 계	USD	118,000,380	92,133,481

현금및현금성자산	EUR	1,525,401	2,111,363

소 계	EUR	1,525,401	2,111,363

현금및현금성자산	CHF	1,327,941	441,551

매출채권	CHF	4,538,886	3,155,792

소 계	CHF	5,866,827	3,597,343

부채:

매입채무	USD	9,937,647	10,530,886

미지급금	USD	348,240	1,151,436

영업보증금	USD	386,820	380,190

소 계	USD	10,672,707	12,062,512

매입채무	EUR	-	37,097

미지급금	EUR	11,983	742,328

소 계	EUR	11,983	779,425

합 계	USD	107,327,673	80,070,968

EUR	1,513,418	1,331,938

CHF	5,866,827	3,597,343

다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	상승시	8,594,490	6,245,536	8,594,490	6,245,536

하락시	(8,594,490)	(6,245,536)	(8,594,490)	(6,245,536)

유럽 유로/원	상승시	683,928	103,891	683,928	103,891

하락시	(683,928)	(103,891)	(683,928)	(103,891)

스위스 프랑/원	상승시	464,066	280,593	464,066	280,593

하락시	(464,066)	(280,593)	(464,066)	(280,593)

바. 자산 감액손실 인식 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 및 현금흐름에 관한 사항 - 당기와 전기의 연결 기준 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기

기초 현금및현금성자산	50,201	39,203

영업활동으로 인한 현금흐름	1,298	7,031

투자활동으로 인한 현금흐름	-82,388	-5,724

재무활동으로 인한 현금흐름	81,401	10,808

외화표시 현금의 환율변동효과	-415	-1,117

기말 현금및현금성자산	50,097	50,201

- 당사는 2021년 흑자전환 이후 매출액 및 당기순이익의 증가로 1년 내 유동성 부족이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다. (2) 차입금 및 전환사채에 관한 사항

(단위: 천원)

구분	차입처	내역	이자율(%)	만기	당기말	전기말

유동부채:

단기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.34%	2024년	10,000,000	10,000,000

단기차입금	신한은행(*2)	운전자금대출	-	-	-	10,000,000

단기차입금	하나은행(*3)	운전자금대출	4.30%	2024년	10,000,000	-

단기차입금	Aargauische Kantonalbank	운전자금대출	3.45%	2024년	877,922	-

단기차입금 합계	20,877,922	20,000,000

전환사채	사모(*4)	제1회 사모전환사채	-	2025년	-	85,854,317

비유동부채:

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.77%	2025년	5,666,640	8,500,000

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.50%	2025년	11,000,000	16,500,000

유동성 대체(*5)	(8,333,320)	(8,293,400)

차감계	8,333,320	16,706,600

전환사채	사모(*4)	제1회 사모전환사채	-	2025년	88,859,218	-

전환사채	사모	제2회 사모전환사채	-	2028년	62,496,321	-

장기차입금 및 전환사채 합계	159,688,859	16,706,600

(*1) 당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조).(*2) 전기말 현재 신한은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조).(*3) 당기말 현재 하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조).(*4) 당기 중 조기상환권이 만료되어, 유동부채에서 비유동부채로 대체되었습니다.(*5) 당기말 현재 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다.

연결회사가 2020년 12월 11일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	110,000,000,000원

발행가액	110,000,000,000원

액면이자율	-

상환보장수익률	-

발행일	2020.12.11

만기	2025.12.11

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	68,729원(*)

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우
4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요하 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2021년 12월 22일 전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.

회사가 2023년 8월 9일에 발행한 제2회 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	100,000,000,000원

발행가액	100,000,000,000원

액면이자율	-

상환보장수익률	-

발행일	2023.08.09

만기	2028.08.09

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	71,684원

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

매도청구권	각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일)

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우 2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우 3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우 4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우 5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2024년 2월 9일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.

(3) 중요한 지출에 관한 사항- 당사는 글로벌 올리고핵산치료제 API 분야에서 세계 3위 이내의 경쟁력을 보유하고 있습니다. 경쟁사들이 모노머 하나씩을 합성하는 데 비해 당사는 고유한 특허인 다이머 기술로 모노머를 두 개씩 합성하는 방법을 사용함으로써 경쟁사들보다 합성 및 정제 수율이 약 11 ~ 13% 높은 장점이 있습니다. 이러한 역량은 당사가 경쟁사들보다 올리고뉴클레오타이드의 대량생산에 보다 최적화되어 있다는 것을 의미합니다. 이러한 이유로 당사는 전체 올리고핵산치료제 CDMO 파이프라인 중 상업화 및 후기 임상단계의 파이프라인 비중이 높습니다. 당사는 2020년 경쟁사들보다 한발 먼저 설비 증설을 시작했으며 증가하는 올리고뉴클레오타이드 수요 증가에 선제적으로 대응하고자 제2올리고동을 신축하여 현재 규모 대비 두 배 이상으로 생산능력을 확대할 계획입니다.- 2023년 제2올리고동의 신축 및 1차증설 자금으로 1,072억원이 소요될 것으로 예상되나 2020년 12월 1,100억원의 전환사채 발행으로 선제적으로 시설투자 자금을 확보하였고 제2올리고동의 신축 및 1차증설은 2023년부터 2025년까지 3개년에 걸쳐 분산되어 자금이 사용될 예정이므로 단기 유동성에 큰 문제를 끼치지는 않을 것으로 예상하고 있습니다. 5. 부외거래

(1) 금융기관과의 차입약정내용 - 당기말 현재 당사의 차입약정한도는 다음과 같습니다.

(1) 금융기관과의 차입약정내용(단위: 천원, USD)

구분	금융기관	당기말	전기말

한도설정액	실행금액	한도설정액	실행금액

시설자금대출	KDB산업은행	26,666,640	26,666,640	40,000,000	35,000,000

운전자금대출	신한은행	-	-	10,000,000	10,000,000

운전자금대출	하나은행	10,000,000	10,000,000	-	-

신용카드지급약정	현대카드(주)	500,000	-	500,000	-

신용카드지급약정	하나카드(주)	70,000	-	70,000	-

수입신용장보증	KEB하나은행	USD 2,500,000	USD -	USD 2,500,000	USD -

운전자금대출	Aargauische Kantonalbank	CHF 575,000	CHF 575,000	-	-

합계	37,236,640	36,666,640	50,570,000	45,000,000

USD 2,500,000	USD -	USD 2,500,000	USD -

CHF 575,000	CHF 575,000	-	-

(2) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역	제 공 처	당기말	전기말

도시가스공급에 따른 가스사용료등 납부보증	서울보증보험	36,000	17,000

국가지원사업에 따른 협약지원금 반환지급보증	서울보증보험	22,138	2,621,109

건축공사 안전관리 예치금보증	서울보증보험	77,000	33,000

계약보증금	서울보증보험	3,321	2,330

외상물품대금 지급보증	서울보증보험	50,000	-

합 계	188,459	2,673,439

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 Ⅱ. 사업의 내용 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 외환리스크 관련 정책은 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 다. 이사회내의 위원회 구성현황을 참조하시기 바랍니다.