에스티팜 분기보고서 (2024.03)
3. 연결재무제표 주석

당분기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 03월 31일 까지
전분기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 03월 31일 까지
에스티팜 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

에스티팜 주식회사(이하 "연결회사")는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다.한편, 연결회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당분기말 현재 자본금은 9,467백만원입니다.2024년 3월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

동아쏘시오홀딩스(주)	6,096,552	32.2

1.2 종속기업의 현황(1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율	소재지	주요 영업활동

당분기말	전기말

STP America Research, Corp.(*1)	100%	100%	미국	연구개발업

Levatio Therapeutics, LLC(*2)	63.75%	67.50%	미국	연구개발업

Vernagen, LLC(*3)	85.00%	85.00%	미국	연구개발업

ANAPATH SERVICES GMBH(*4)	78.65%	78.65%	스위스	CRO(*6)

ANAPATH RESEARCH, S.A.U(*5)	100%	100%	스페인	CRO(*6)

(*1) 연결실체의 신약 연구개발 및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다.(*2) STP America Research 종속회사로써, 연결실체의 신약 연구개발 및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다. 당분기말 주요 임원진에 대한 지분 부여로 지분율이 전기 67.50%에서 63.75%로 변경되었습니다.(*3) STP America Research 종속회사로써, STP America Research에서 85% 지분을 보유하고 있습니다. 연결실체의 신약 연구개발및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다.(*4) 연결회사는 2019년 11월 ANAPATH SERVICES GMBH의 기존주주로부터 구주 70%를 11,076백만원에 취득하고, 주주간약정에 따라 잔여지분에 대하여 Put option을 부여하였습니다. 연결회사는 Put option 행사청구에 따른 매입 의무에 대하여 매입시 상환 금액의 현재가치에 해당하는 1,569백만원을 금융부채로 인식하였습니다. 당분기말 현재 해당 금융부채의 장부금액은 2,395백만원입니다. 2019년 12월 ANAPATH SERVICES GMBH의 유상증자에 단독으로 참여하여, 신주를 6,501백만원에 취득하여 지분율이 78.65%가 되었습니다(*5) ANAPATH SERVICE GMBH 종속회사로서, ANAPATH SERVICE GMBH에서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(*6) Contract Research Organization. 비임상 계약 연구 대행.(2) 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.-당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

STP America Research, Corp.	7,550,985	33,492	7,517,493	-	(81,909)

Levatio Therapeutics, LLC	213,171	14,155	199,017	-	(565,349)

Vernagen, LLC	636,415	19,693	616,723	-	(391,705)

ANAPATH SERVICE GMBH	11,938,508	7,293,943	4,644,564	4,702,234	105,150

ANAPATH RESEARCH, S.A.U	20,233,342	25,802,182	(5,568,839)	8,187,364	664,390

-전기말 및 전분기(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

STP America Research, Corp.	7,612,570	18,723	7,593,847	-	(74,015)

Levatio Therapeutics, LLC	713,217	1,818	711,399	-	(523,024)

Vernagen, LLC	1,002,269	31,641	970,628	-	(363,816)

ANAPATH SERVICE GMBH	13,920,224	9,356,474	4,563,750	6,588,929	(567,281)

ANAPATH RESEARCH, S.A.U	21,684,517	27,809,188	(6,124,671)	4,138,837	(2,409,171)

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고 기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .

(2) 기업회계기준서 제 1007호 '현금흐름표 ', 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품 : 공시 ' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우 , 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다 . 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사 용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가 상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

- 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.3 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	969,124	-	3,115,800	4,084,924

당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,015,148	-	11,525,086	16,540,234

파생상품금융부채(*)	-	-	(14,513,857)	(14,513,857)

합 계	5,984,272	-	127,029	6,111,301

(*) 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,405,555	-	3,115,800	4,521,355

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,702,692	-	11,525,086	13,227,778

파생금융부채(*)	-	-	(14,513,857)	(14,513,857)

합 계	3,108,247	-	127,029	3,235,276

(*) 기타금융부채에 포함되어 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동이 존재하지 않습니다.(3) 당분기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

비상장 지분상품	비상장 채무상품	파생상품	파생상품

당기초	3,115,800	4,504,200	7,020,886	(14,513,857)	127,029

취득	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-

당분기말	3,115,800	4,504,200	7,020,886	(14,513,857)	127,029

-전기(단위: 천원)

구 분	비상장	금융부채	합 계

비상장 지분상품	비상장 채무상품	파생상품	파생상품

전기초	2,667,240	3,923,558	-	-	6,590,798

취득	-	1,265,700	-	-	1,265,700

처분	-	(645,172)	-	-	(645,172)

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	-	(39,886)	(5,720,667)	(347,780)	(6,108,333)

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	448,560	-	-	-	448,560

기타(*)	-	-	12,741,553	(14,166,077)	(1,424,524)

전기말	3,115,800	4,504,200	7,020,886	(14,513,857)	127,029

(*) 2023년 8월 9일 발행한 전환사채로 인한 증가입니다 (주석 10 참조).

5. 기타유동자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	2,724,580	385,012	3,016,922	375,507

선급비용	10,057,421	-	8,196,631	-

선급부가세	5,373,036	-	3,704,416	-

합 계	18,155,037	385,012	14,917,969	375,507

6. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

제품	50,790,519	41,675,746

평가손실충당금	(5,958,533)	(5,605,017)

상품	989,143	989,143

재공품	10,316,562	2,475,021

평가손실충당금	(22,184)	(90,324)

원재료	50,031,384	51,205,698

평가손실충당금	(1,524,105)	(1,931,214)

반제품	30,110,932	33,015,394

평가손실충당금	(2,942,283)	(3,364,138)

미착품	1,989,754	2,365,995

합 계	133,781,189	120,736,304

당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 28,740,579천원 (전분기: 22,854,869천원)입니다.당분기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실은 1,985,673천원(전분기 재고자산평가손실환입 199,674천원)을 인식하였으며, 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

7. 공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 내역

(단위: 천원)

회 사 명	장부가액

당분기말	전기말

상장주식

Cocrystal Pharma, Inc.	11,524	13,555

(주)인벤티지랩	957,600	1,392,000

비상장주식

(주)피노바이오	489,600	489,600

(주)케어메디	2,626,200	2,626,200

합 계	4,084,924	4,521,355

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초 금액	4,521,355	3,464,744

평가손익으로 인한 증감 (법인세 반영 전)	(436,431)	1,056,611

기말 금액	4,084,924	4,521,355

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(3) 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 내역

(단위: 천원)

회 사 명	장부가액

당분기말	전기말

비유동항목

Avidity Biosciences 상장주식	5,015,147	1,702,692

에코윈 전환사채	1,229,420	1,229,420

오토텔릭바이오 전환상환우선주	1,167,082	1,167,082

Multiverse Pharma 전환어음	1,029,341	1,029,341

아이티켐 전환상환우선주	1,078,358	1,078,358

전환사채 매도청구권(*)	7,020,886	7,020,886

합 계	16,540,234	13,227,779

(*) 연결회사가 2023년 8월 9일에 발행한 제2회 전환사채의 발행자 매도청구권(call-option)입니다.

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기

기초 금액	13,227,779	8,026,890

취득	-	7,859,700

처분	-	(7,299,245)

평가손익	3,312,455	(8,101,119)

기타(*)	-	12,741,553

기말 금액	16,540,234	13,227,779

(*) 2023년 8월 9일 발행한 전환사채로 인한 증가입니다 (주석 10 참조).

8. 유형자산

(1) 유형자산의 변동 내역1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목	기초순장부금액	취득(*)	처분	상각	대체	환율변동	분기말순장부금액

유형자산	277,002,576	13,489,461	(1,526,122)	(5,475,066)	-	95,233	283,586,082

(*) 유형자산 취득 금액 중 차입원가 자본화 금액 176,829천원이 계상되었습니다.2) 전기

(단위: 천원)

계정과목	기초순장부금액	취득(*)	처분	상각	대체	환율변동	기말순장부금액

유형자산	254,256,351	43,133,726	(101,558)	(20,642,872)	-	356,929	277,002,576

(*) 전기 유형자산 취득 금액 중 차입원가 자본화 금액 975,367천원이 계상되었습니다.(2) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출원가	4,601,254	3,865,247

판매비와관리비	354,430	391,594

연구개발비	519,382	386,900

합 계	5,475,066	4,643,741

(3) 유형자산 담보제공 내역(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

당분기말	전기말

토지	16,988,202	16,988,202	26,000,000	한도대(운영자금)	10,000,000	KEB하나은행

건물	8,030,955	8,193,403

기계장치	169,140	174,857

소계	25,188,297	25,356,462

토지	34,014,724	34,014,724	54,000,000	시설대담보대출	24,583,310	KDB산업은행

건물	62,413,134	63,043,882

구축물	635,056	646,889

기계장치	11,398,428	11,736,138

소계	108,461,342	109,441,633

(4) 유형자산의 취득약정연결회사는 설비투자와 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다 (주석 18 참조).

9. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득	처분	상각	대체(*)	환율변동효과	분기말순장부금액

무형자산	13,462,601	73,437	-	(178,711)	25,996	(204,994)	13,178,329

(*) 당분기 중 선급금에서 대체되었습니다.

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득	처분	상각	대체(*)	환율변동효과	기말 순장부금액

무형자산	12,478,987	198,703	-	(701,574)	470,373	1,016,112	13,462,601

(*) 전기 중 선급금에서 대체되었습니다.(3) 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 당분기 4,956,208천원(전분기: 9,421,879천원)입니다. (4) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비(연구개발비 포함)에 계상되어 있습니다.

10. 차입금 및 전환사채(1) 차입금 및 전환사채

(단위: 천원)

구분	차입처	내역	이자율(%)	만기	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.34%	2024년	10,000,000	10,000,000

단기차입금	하나은행(*2)	운전자금대출	4.16%	2024년	10,000,000	10,000,000

단기차입금	Aargauische Kantonalbank	운전자금대출	3.32%	2024년	560,171	877,922

단기차입금 합계	20,560,171	20,877,922

비유동부채:

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.77%	2025년	4,958,310	5,666,640

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.54%	2025년	9,625,000	11,000,000

유동성 대체(*3)	(8,333,320)	(8,333,320)

차감계	6,249,990	8,333,320

전환사채	사모	제1회 사모전환사채	-	2025년	81,503,554	88,859,218

전환사채	사모	제2회 사모전환사채	-	2028년	64,108,015	62,496,321

장기차입금 및 전환사채 합계	151,861,559	159,688,859

(*1) 당분기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석8 참조).(*2) 당분기말 현재 하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석8 참조).(*3) 당분기말 현재 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다.

(2) 전환사채 상세내역연결회사가 2020년 12월 11일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	110,000,000,000원

발행가액	110,000,000,000원

액면이자율	-

상환보장수익률	-

발행일	2020.12.11

만기	2025.12.11

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	68,729원(*)

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우
4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요하 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2021년 12월 22일 전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.(*6) 2024년 3월 18일 전환사채 전체 금액 중 8,600백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 125,129주의 보통주로 전환 되었습니다.

회사가 2023년 8월 9일에 발행한 제2회 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	100,000,000,000원

발행가액	100,000,000,000원

액면이자율	-

상환보장수익률	-

발행일	2023.08.09

만기	2028.08.09

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	71,684원(*)

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

발행자의 매도청구권	1)각 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능2)각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일)

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우 2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우 3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우 4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우 5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2024년 2월 9일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.

11. 순확정급여자산(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	916,044	747,602

순이자원가	(63,874)	(92,980)

종업원급여에 포함된 총 비용	852,170	654,622

(2) 순확정급여자산 산정 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	27,424,440	26,560,867

사외적립자산의 공정가치(*)	(30,829,772)	(30,813,010)

재무상태표상 순확정급여자산	(3,405,332)	(4,252,143)

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,367천원(전기말: 1,367천원)이 포함된 금액입니다.

12. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 20.9%(전분기: 21%)입니다.

13. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

재고자산 변동	(13,044,885)	(19,344,668)

원료,재료,상품매입액	17,653,632	20,049,514

종업원급여	19,110,010	17,405,428

감가상각비	5,475,066	4,643,741

사용권자산상각비	359,008	433,525

무형자산상각비	178,711	164,165

세금과공과	688,388	679,838

수선비	3,043,768	2,179,669

지급임차료	213,463	195,566

지급수수료	1,695,917	1,500,059

전력비	1,421,751	1,082,885

수도광열비	819,590	939,101

보험료	423,152	418,633

폐기물처리비	553,307	426,704

경비용역비	550,764	1,049,352

위탁연구비	1,637,086	5,700,039

소모품비	3,014,243	4,071,851

기타비용	7,483,589	5,445,689

합 계(*)	51,276,560	47,041,091

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업외비용을 합한 금액입니다.

14. 판매비와관리비(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	6,826,101	6,390,410

퇴직급여	168,644	146,116

복리후생비	236,967	179,958

회의비	65,621	58,734

여비교통비	357,136	386,811

접대비	60,491	47,632

통신비	11,360	116,609

수도광열비	176	543

세금과공과	255,214	275,538

감가상각비	678,657	794,359

무형자산상각비	67,071	52,525

지급임차료	169,929	165,570

경비용역비	8,104	13,874

수선비	704,924	610,391

보험료	167,378	189,347

차량유지비	23,689	21,430

경상연구개발비	4,956,208	9,421,879

운반비	85,524	99,530

교육훈련비	153,349	108,007

도서인쇄비	1,442	3,646

소모품비	821,692	911,932

지급수수료	1,083,234	879,672

수출제비용	62,298	58,729

광고선전비	148,878	156,407

견본비	9,740	2,848

품질보증비	6	3,580

대손상각비	673	164,091

기술자문료	-	80,435

합계	17,124,506	21,340,603

15. 주식기준보상가. 당분기말 현재 지배기업 주식선택권의 주요사항

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ부여방법 : 자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점 - 주식매수선택권 부여 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 6년이 되는 날까지 행사 (1차, 2차, 3차, 4차) - 주식매수선택권 부여 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이 되는 날까지 행사 (2차, 4차)(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	1차 (2021.03)	2차 (2022.03)	3차 (2023.03)	4차 (2024.03)

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

기초 잔여주	186,490	186,490	115,000	115,000	35,000	-	-	-

부여	-	-	-	-	-	35,000	36,000	-

기말 잔여주	186,490	186,490	115,000	115,000	35,000	35,000	36,000	-

기말 행사가능한 주식수	186,490	-	12,000	-	-	-	-	-

행사가격	100,000	100,000	110,000	110,000	100,000	100,000	100,000	-

(3) 연결회사는 당분기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말

1차	2차	3차	4차

186,490주(*1)	103,000주(*1)	12,000주(*2)	35,000주(*1)	21,000주(*1)	15,000주(*2)

부여시점의 공정가치	40,796.40	55,565.47	50,865.57	24,678.49	22,360.00	22,570.25

부여일의 주가	80,500	107,000	107,000	74,500	89,800	89,800

주가변동성	59.30%	52.90%	52.90%	41.00%	33.86%	33.86%

배당수익률	0.00%	0.00%	0.00%	0.60%	0.37%	0.37%

무위험수익률	1.80%	2.80%	2.68%	3.22%	3.33%	3.33%

(*1) 주식매수선택권 부여 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 6년이 되는 날까지 행사 가능합니다.(*2) 주식매수선택권 부여 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이 되는 날까지 행사 가능합니다.

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 1,193,429천원 (전분기: 1,172,147천원) 입니다.나. 당분기말 현재 종속기업 주식기준보상 주요사항종속기업 Levatio Therapeutics, LLC는 주요 임직원 2명에게 총 20%의 지분을 연간2.5%씩 4년에 걸쳐 부여하기로 약정했습니다. 당기 중 5%의 지분이 가득 완료되어 행사되었습니다. 당분기 중 인식한 관련 비용은 43,024천원(전분기: 61,963천원) 입니다.종속기업 Vernagen, LLC는 주요 임직원 1명에게 총 15%의 지분을 부여 및 유지하기로 약정했습니다.

16. 배당금2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 9,404,387,500원은 2024년 4월 24일에 지급될 예정입니다 (전기 지급액: 9,404,387,500원).

17. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기순이익	5,423,358	2,887,806

조정항목

법인세비용(수익)	2,084,233	979,892

대손상각비	673	164,091

감가상각비	5,834,073	5,077,266

무형자산상각비	178,711	164,164

유형자산처분손실	147,626	11,391

유형자산폐기손실	1,245,261	-

유형자산처분이익	(2,575)	(1,021)

주식보상비용	1,236,453	1,234,110

리스해지손실	2,817	289

리스해지이익	(66,642)	-

퇴직급여	852,170	654,622

이자수익	(821,603)	(445,835)

이자비용	2,618,221	1,252,028

외화환산손실	98,760	409,603

외화환산이익	(3,368,609)	(1,337,529)

당기손익공정가치금융자산평가이익	(3,312,455)	-

당기손익공정가치금융자산평가손실	-	1,183,087

당기손익공정가치금융자산처분이익	-	(20,059)

재고자산평가손실(환입)	1,985,673	(199,674)

순운전자본변동

매출채권의 감소	48,937,298	47,916,370

기타유동금융자산의 감소(증가)	(1,432,747)	949,459

기타유동자산의 증가	(3,263,243)	(1,067,685)

재고자산의 증가	(15,030,557)	(19,144,994)

기타비유동자산의 증가	(9,505)	-

매입채무의 감소	(4,419,103)	(6,647,206)

기타유동금융부채의 감소	(1,622,201)	(5,089,919)

기타유동부채의 증가	212,950	2,257,248

기타종업원급여부채의 감소	(583,792)	(508,178)

기타장기종업원급여부채의 증가	43,622	34,571

순확정급여부채의 감소	(67,479)	(119,454)

영업으로부터 창출된 현금	36,901,388	30,594,443

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산 및 미착기계의 본계정 대체	4,228,092	42,063,793

유형자산 취득관련 미지급금	2,813,939	2,456,838

선급금에서 무형자산으로 대체	25,996	19,089

리스부채의 유동성 대체	383,453	314,619

장기차입금의 유동성 대체	2,083,330	2,083,330

선수금의 유동성대체	957,832	-

전환권 행사로 인한 자본금 및 주식발행초과금 대체	9,224,233	-

18. 우발부채와 주요 약정사항(1) 금융기관과의 차입약정내용

(단위: 천원, USD)

구분	금융기관	당분기말	전기말

한도설정액	실행금액	한도설정액	실행금액

시설자금대출	KDB산업은행	24,583,310	24,583,310	26,666,640	26,666,640

운전자금대출	하나은행	20,000,000	10,000,000	10,000,000	10,000,000

신용카드지급약정	현대카드(주)	500,000	-	500,000	-

신용카드지급약정	하나카드(주)	-	-	70,000	-

수입신용장보증	KEB하나은행	USD -	USD -	USD 2,500,000	USD -

운전자금대출	Aargauische Kantonalbank	CHF 375,000	CHF 375,000	CHF 575,000	CHF 575,000

합계	45,083,310	34,583,310	37,236,640	36,666,640

USD -	USD -	USD 2,500,000	USD -

CHF 375,000	CHF 375,000	CHF 575,000	CHF 575,000

(2) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역	제 공 처	당분기말	전기말

도시가스공급에 따른가스사용료등 납부보증	서울보증보험	36,000	36,000

국가지원사업에 따른 협약지원금 반환지급보증	서울보증보험	-	22,138

건축공사 안전관리 예치금보증	서울보증보험	77,000	77,000

계약보증금	서울보증보험	-	3,321

외상물품대금 지급보증	서울보증보험	50,000	50,000

합 계	163,000	188,459

(3) 연결회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당분기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 4년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다.(4) 연결회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 회사 또는 KW가 제3자로부터 보유 주식의 매도 제안을 받은 경우 상대방은 우선매수권이 있으며, 회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도청구권(tag-along right)이 있습니다. 또한 회사는 KW에게 잔여지분에 대한 Put option을 부여하였습니다. 동 Put option의 행사가능기간은 2024년 10월부터 2025년 10월까지입니다(주석 1참조).

(5) 연결회사는 올리고 생산시설 증설 공사와 관련하여 총 USD 30,000,000을 투자 예정이며, 유럽 소재 글로벌제약사로부터 증설 단계별 마일스톤 형태로 회사에 USD 20,000,000을 수령하였습니다. 당분기말 해당 투자에 대한 누적집행금액은 30,546백만원입니다. 연결회사는 2022년 하반기부터 8년(최대 13년)간 해당 글로벌제약사의 올리고핵산치료제 신약용 원료의약품(API) 생산에 해당 설비를 활용하고 있으며, 해당 글로벌제약사는 증설된 생산시설에 대해 근저당을 설정할 수 있는 권리가 있습니다. (6) 연결회사는 제2올리고동 생산시설 증설 공사와 관련하여 당분기말 기준 84,724백만원 약정을 맺고 있으며, 22,337백만원을 집행하였습니다.

19. 특수관계자거래(1) 연결회사의 특수관계자의 내역

구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)

기타	동아에스티(주), 동아제약(주), (주)수석, 용마로지스(주), DA인포메이션(주), (주)인더스파크, ㈜아벤종합건설, 동아오츠카(주), 에스티젠바이오(주), 한국신동공업(주), 소주동아음료, 동천수(주), Neon Global Co. Ltd., 수석문화재단, Dong-A America Corp, (주)YU, 디에스프론티어(주), 동아참메드㈜, J Box Co., Ltd., Scion Global Co., Ltd.,인테이크㈜, 레드엔비아, 인하브바이오텍7 성장사모투자합자회사, 학교법인 상주학원, Do ng-A ST India Pvt., Ltd, NEUROBO PHARMACEUTICALS, INC., (주)메쥬, ㈜얼수, ㈜ 맵스젠, ㈜볼드나인, 메디컬아이피㈜, 아시아허브PFV㈜, 용인기획PFV 주식회사, 앱티스, 피노라인 유한회사(*)

(*) 당분기에 신규로 추가된 특수관계자 회사입니다.당분기부터 CHAMMED(TIANJIN) COMMERCIAL., LTD, 알레그로 유한회사가 특수관계자에서 제외되었습니다.(2) 특수관계자와 거래내역1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출 등	매입	기타비용	자산취득

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	-	-	370,554	-

기타	동아에스티㈜	6,094,900	-	168,083	-

앱티스	1,344,112	-	-	-

동아제약㈜	251	-	1,284	-

동아오츠카㈜	-	-	2,744	-

용마로지스㈜	-	74,107	40,775	-

DA인포메이션㈜	-	-	263,054	674,400

아벤종합건설	38,400	-	28,475	8,431,669

농업회사법인㈜얼수	-	-	7,851	-

동아참메드	-	-	3,218	-

합 계	7,477,663	74,107	886,038	9,106,069

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출 등	매입	기타비용	자산취득

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)	-	-	359,825	-

기타	동아에스티㈜	6,421,383	-	1,157,048	-

동아제약㈜	251	-	3,859	-

동아오츠카㈜	257,353	-	3,108	-

용마로지스㈜	-	46,452	17,634	-

DA인포메이션㈜	-	-	236,547	351,930

아벤종합건설	38,400	-	5,600	10,499,000

농업회사법인㈜얼수	-	-	1,967	-

합 계	6,717,387	46,452	1,785,588	10,850,930

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당분기말	전기말

매출채권	기타금융자산	기타금융부채	매출채권	기타금융부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	-	-	3,284,189	-	71,870

기타	동아에스티(주)	5,300,133	7,919	174,111	11,079,342	9,350

동아제약(주)	277	-	471	553	255

동아오츠카(주)	-	-	1,359	-	458

용마로지스(주)	-	-	47,509	-	19,595

DA인포메이션(주)	-	-	141,539	-	163,722

㈜아벤종합건설	-	-	2,280,568	-	2,020,700

농업회사법인㈜얼수	-	-	2,915	-	2,390

동아참메드	-	-	3,540	-	-

합 계	5,300,410	7,919	5,936,201	11,079,895	2,288,340

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	333,825	216,680

퇴직급여	41,135	26,447

주식보상비용	381,154	402,858

합 계	756,114	645,985

20. 영업부문정보(1) 연결회사의 보고부문 및 주요 내용연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 원료의약품제조, 임상시험수탁연구로 구분하고 있습니다.

(2) 사업부문별 정보(단위: 천원)

당분기	원료의약품제조	임상시험수탁연구	연결조정	조정후 금액

총매출액	44,073,471	7,647,795	-	51,721,266

내부매출액	-	-	-	-

순매출액	44,073,471	7,647,795	-	51,721,266

감가상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비	5,556,982	455,802	-	6,012,784

영업이익(손실)	5,535,067	(3,655,611)	-	1,879,456

보고부문 자산총액	665,394,292	28,121,690	(17,693,586)	675,822,396

보고부문 부채총액	267,931,852	21,680,385	(5,212,847)	284,399,390

(단위: 천원)

전분기	원료의약품제조	임상시험수탁대행	연결조정	조정후 금액

총매출액	43,771,278	7,003,543	(130,453)	50,644,368

내부매출액	-	(130,453)	130,453	-

순매출액	43,771,278	6,873,090	-	50,644,368

감가상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비	4,672,060	569,371	-	5,241,431

영업이익(손실)	7,144,898	(3,436,011)	-	3,708,887

보고부문 자산총액	563,610,813	22,702,192	(11,518,202)	574,794,803

보고부문 부채총액	224,310,875	11,214,022	2,769,917	238,294,814

(3) 지역별 정보(단위: 천원)

해당 국가	외부 고객으로부터의 수익

당분기	전분기

스위스	29,581,666	27,070,978

미국	8,162,470	-

한국	8,867,036	9,821,216

캐나다	-	8,434,063

기타 국가	5,110,095	5,318,111

합계	51,721,267	50,644,368

(4) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출액	관련 보고 부문

당분기	전분기

A	22,391,507	23,264,069	원료의약품제조

B	5,062,894	6,417,883	원료의약품제조

C	-	8,434,063	원료의약품제조