에스티팜 분기보고서 (2024.09)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2024년 3분기	2023년	2022년

(제17기 3분기)	(제16기)	(제15기)

제품	신약API	수출	99,500	190,993	172,178

내수	2,591	9,843	5,227

소계	102,090	200,836	177,405

제네릭API	수출	23,459	34,328	29,791

내수	11,113	22,176	15,326

소계	34,573	56,504	45,117

기타	수출	-	-	351

내수	8	155	902

소계	8	155	1,253

소계	수출	122,959	225,321	202,319

내수	13,712	32,174	21,455

소계	136,671	257,495	223,775

상품	수출	547	986	1,520

내수	450	2,247	6,403

소계	997	3,233	7,923

용역	수출	19,764	22,193	14,606

내수	468	1,916	2,894

소계	20,232	24,109	17,500

수수료	수출	-	-	-

내수	-	-	-

소계	-	-	-

임대료	수출	-	-	-

내수	115	154	123

소계	115	154	123

합계	수출	143,271	248,500	218,445

내수	14,745	36,491	30,876

소계	158,016	284,992	249,322

주) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용과 관련하여 기준서 제1115호 및 제1109호를 적용하였습니다.

나. 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	혈액암치료제 원료의약품 등	수출	직판(본사->고객사)	119,635(75.71%)

결핵치료제 원료의약품 등	내수	직판(본사->고객사)	14,295(9.05%)

상품	2-Deoxy-D-Ribose 등	수출	직판(본사->고객사)	547(0.35%)

내수	직판(본사->고객사)	450(0.28%)

다. 판매전략

(1) 신약 원료의약품 CDMO 사업- 일반 기성품을 판매하는 사업들과는 달리 신약 원료의약품 CDMO 사업은 완제의약사에 원료의약품 공급자로 선정되는 것이 매출로 직결되므로, 원료의약품 공급자로 선정되기 위한 전략이 곧 신약 원료의약품 CDMO 사업의 판매전략이라 할 수 있습니다.일반적으로 글로벌 완제 신약개발사는 1) 연구개발 및 임상단계부터 고객사와 긴밀하게 소통하고, 2) GMP가 우수하고, 3) 많은 경험과 충분한 생산능력을 갖추고 있으며, 4) 좋은품질의 제품을 적절한 가격에 공급할 수 있는 CDMO를 최적의 원료의약품 공급사로 선정합니다.

당사는 사업본부 직원들은 물론이고, 연구, 합성, QC, QA, CMC 등 모든 부서에서 고객사별로 정기적인 회의를 통해 연구용 샘플 및 제품 생산 과정부터 품질분석 등까지 모든 분야에 걸쳐 고객사와 긴밀하게 협의하고 있습니다. 이러한 과정을 통하여 고객사와 두터운 신뢰 관계를 형성해 가고 있으며 장기적으로 다양한 pipeline을 구성하게 되어 신약 출시 및 이에 따른 신약 원료 공급가능성을 높여 가고 있습니다.당사는 2006년 처음 미국 FDA 실사를 지적사항 없이 통과한 이후 2009년과 2014년, 2018년, 2022년까지 걸쳐 총 5회의 미국식약처 실사를 성공적으로 통과하였으며, 유럽, 호주, 일본, 브라질, WHO 및 한국식약처 등 다수의 국내외 규제당국의 실사를 성공적으로 통과한 바 있습니다. 규제당국의 실사 외에도 연간 10여 회 이상 고객사 실사를 받고 있으며 전 미국 FDA조사관과 미국의 QC 전문가 등 2명의 consultant와 계약을 체결하여 cGMP 수준을 지속적으로 개선하고 글로벌 제약사의 CDMO로 선정될 수 있는 가능성을 높여가고 있습니다.또한 과거 GSK 등 글로벌 제약사에 CDMO 서비스를 제공했던 당사의 이력은 국내 원료의약품 제조사에서 쉽게 찾아볼 수 없으며, 글로벌 수준의 생산능력을 유지하기 위해 기존 시설의 유지보수, 신규 증설 등을 추진하고 있습니다.

에스티팜의 신기술은 글로벌시장에서도 주목받고 있습니다. 2022년 7월에는 수익성 문제로 글로벌 제약사들이 개발하지 않는 소외질환 분야에서 저렴한 치료제를 생산하여 전세계 중저소득 소외계층 환자(특히 어린이)들의 생명을 살리겠다는 사회공헌의 일환으로, 글로벌 비영리신약개발재단 DNDi와 내장 리슈만편모충증 치료제의 저렴한 공급을 위해 에스티팜의 신기술인 CFT와 SMB을 적용한 공정기술 최적화의 협력계약을 체결한 바 있습니다.

(2) 제네릭 원료의약품 사업

- 내수시장은 기준 품질의 수준만 충족하면 철저하게 가격적 요인만으로 경쟁하는 시장으로, 대부분의 국내 원료의약품은 중국, 인도 등 저비용 국가에 의해 잠식되고 있는 상황입니다. 당사는 기술력을 기반으로 틈새시장을 접근하여 매출 확대에 노력하고 있습니다. 대표적인 예로 전 세계적으로 아직 제네릭 API가 출시되지 않은 조영제 품목(Gadobutrol, Gadoteridol, Gadoxetate)의 개발로 차별화된 시장으로 진출하고자 하는 판매전략을 추진하고 있습니다. 또한 SMB, CFT 등 신기술을 적용하여 중국이나 인도 업체들이 쉽게 따라올 수 없는 품질수준을 유지하고 생산성을 높이는 데 주력하고 있습니다.

라. 주요 매출처

매출처	글로벌 G사	글로벌 N사	동아에스티㈜	글로벌 R사	글로벌 U사

매출비중	21.44%	19.47%	11.08%	8.69%	7.40%

주) 비밀유지계약에 의해 일부 거래처명은 기재하지 않았습니다.

마. 수주상황(단위: 천 USD, 천 CHF)

품목	수주일자	납기	적응증	결제통화	수주총액	기납품액	수주잔고

올리고핵산치료제 신약원료의약품(Oligonucleotide)	2020.09	2022.03	고지혈증(PPQ)	USD	38,737	38,737	-

2020.12	2023.08	자폐(2상)	CHF	7,009	7,009	-

2020.12	2023.07	B형간염(2상)	USD	18,474	18,474	-

2021.01	2022.11	동맥경화증(3상)	USD	9,905	9,905	-

2021.03	2023.06	심혈관질환(3상)	USD	9,555	9,555	-

2021.01	2022.12	황반변성(2상)	CHF	5,516	5,516	-

2021.12	2023.09	동맥경화증(3상)	USD	12,798	12,798	-

2022.03	2024.01	고지혈증(상업화)	USD	65,344	65,344	-

2022.05	2023.09	만성B형간염(2상)	CHF	4,090	4,090	-

2022.07	2023.12	혈액암(상업화)	USD	5,710	5,710	-

2023.01	2024.03	동맥경화증(PPQ)	USD	14,480	14,480	-

2023.02	2023.12	만성B형간염(3상)	USD	7,770	7,770	-

2023.02	2024.06	혈액암(상업화)	USD	8,570	8,570	-

2023.03	2024.05	척수성근위축증(상업화)	USD	9,000	9,000	-

2023.03	2024.06	황반변성(2상)	CHF	3,470	3,470	-

2023.03	2024.12	고지혈증(상업화)	USD	48,528	29,870	18,658

2023.05	2024.12	혈액암(상업화)	USD	8,565	8,565	-

2023.06	2024.12	혈액암(상업화)	USD	8,565	8,565	-

2023.05	2025.12	혈액암(상업화)	USD	18,691	6,719	11,972

2024.06	2024.12	동맥경화증	USD	3,108	-	3,108

2024.06	2024.12	가족성 킬로미크론혈증	USD	4,500	-	4,500

2024.06	2024.12	유전성 혈관부종	USD	1,687	-	1,687

2024.08	2025.12	혈액암(상업화)	USD	27,758	-	27,758

2024.08	2025.12	혈액암(상업화)	USD	7,971	-	7,971

2024.08	2025.12	고지혈증(상업화)	USD	63,263	-	63,263

2024.11	2025.06	고중성지방혈증(3상)	USD	19,288	-	19,288

글로벌제약사의 설비투자 무상지원 및 설비사용수수료 지급	2020.10	2030.12	-	CHF	69,140	42,070	27,070

mRNA 백신 원료 등	2021.08	2022.01	LNP용 인지질	USD	982	982	-

2021.11	2022.05	USD	1,116	1,116	-

2021.12	2022.05	USD	4,015	4,015	-

2022.05	2023.06	USD	10,554	10,554	-

모노머	2024.04	2024.12	PMM-PA	USD	4,805	1,814	2,991

2024.04	2024.12	MOR-PA	USD	3,957	1,115	2,842

저분자 화학합성 신약원료의약품	2023.09	2024.05	소아 근위축증	USD	5,777	5,492	285

2023.10	2024.03	소아 근위축증	USD	2,889	2,889	-

2024.01	2025.05	소아 근위축증	USD	4,333	-	4,333

2024.04	2025.06	소아 근위축증	USD	4,333	-	4,333

2024.07	2025.09	소아 근위축증	USD	2,889	-	2,889

제네릭 원료의약품	2019.08	2023.12	MRI 조영제	USD	13,872	13,872	-

2023.01	2024.12	MRI 조영제	USD	9,200	9,200	-

2023.11	2024.12	MRI 조영제	USD	3,035	-	3,035

합계	573,249	367,266	205,983

주1) 단일판매공급계약 공시는 투자자 보호를 위해 최소한의 확정 금액을 공시하므로 상기 수주총액 과는 상이할 수 있습니다. 주2) 상기 수주금액에는 정제 시 사용되는 소모품 등이 최소로 포함된 금액이며 공정 과정에서 수주 금액이 늘어날 수 있습니다. 주3) 비밀유지계약에 따라 업체명과 품목은 기재하지 않았습니다.주4) 납기 및 금액은 고객사의 사정에 따라 연장되거나 변동될 수 있습니다. 주5) USD와 CHF은 1 : 1 비교환율을 적용하여 상기 금액을 기재하였습니다.주6) 수주 일자 및 납기일은 최종 정정 공시 기준으로 작성하였습니다.