에스티팜 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 18 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 17 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기 3분기말	제 17 기말

자산

유동자산	356,735,288,089	330,078,457,410

현금및현금성자산	44,277,420,233	63,405,167,785

매출채권	49,235,125,706	67,845,548,715

당기손익공정가치측정금융자산	72,549,214,964	48,001,008,260

기타금융자산	2,555,590,960	11,489,357,289

기타자산	13,318,558,764	12,215,417,597

재고자산	174,628,766,589	126,963,357,606

당기법인세자산	170,610,873	158,600,158

비유동자산	398,758,389,453	391,797,252,421

당기손익공정가치 측정 금융자산	6,039,688,150	17,614,942,514

기타포괄손익공정가치측정금융자산	4,069,712,808	5,781,148,972

기타금융자산	3,272,267,655	2,340,947,453

기타자산	598,780,513	662,220,143

유형자산	359,661,834,647	336,125,700,926

무형자산	16,760,439,494	16,532,029,795

사용권자산	2,622,166,184	2,569,275,131

순확정급여자산	0	2,819,010,634

이연법인세자산	5,733,500,002	7,351,976,853

자산총계	755,493,677,542	721,875,709,831

부채

유동부채	174,972,291,848	133,281,223,062

매입채무	13,839,707,558	10,646,093,549

리스부채	1,459,703,556	1,158,318,256

단기차입금	30,599,249,245	30,000,000,000

유동성장기차입금	46,679,406,842	42,216,742,905

기타금융부채	35,263,486,535	23,128,755,909

기타부채	44,582,920,775	19,016,101,890

당기법인세부채	2,547,817,337	7,115,210,553

비유동부채	24,543,885,113	85,603,299,778

리스부채	1,265,672,919	1,511,697,186

장기차입금	0	43,255,117,970

기타금융부채	3,043,256,604	16,782,198,707

기타부채	19,225,795,439	23,288,200,759

순확정급여부채	1,009,160,151	766,085,156

부채총계	199,516,176,961	218,884,522,840

자본

지배기업 소유주지분	556,623,895,077	503,132,372,466

자본금	10,348,645,000	10,076,444,000

주식발행초과금	339,190,087,281	298,251,620,171

기타자본구성요소	28,951,092,327	31,701,938,053

기타포괄손익누계액	4,562,945,664	3,664,939,527

이익잉여금	173,571,124,805	159,437,430,715

비지배지분	(646,394,496)	(141,185,475)

자본총계	555,977,500,581	502,991,186,991

부채 및 자본총계	755,493,677,542	721,875,709,831

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	81,910,210,108	202,580,856,871	61,702,751,567	158,016,035,030

매출원가	(44,924,029,092)	(114,320,809,415)	(39,228,654,250)	(101,260,243,616)

매출총이익	36,986,181,016	88,260,047,456	22,474,097,317	56,755,791,414

판매비와관리비	(22,261,250,143)	(59,591,085,825)	(16,378,244,926)	(51,839,361,961)

영업이익	14,724,930,873	28,668,961,631	6,095,852,391	4,916,429,453

금융수익	6,097,012,588	10,334,677,747	14,039,839,830	31,640,279,049

금융비용	34,594,631	(9,200,937,848)	(5,188,361,707)	(11,649,110,641)

기타수익	183,344,625	336,704,330	17,482,024	72,569,925

기타비용	(63,362,243)	(692,228,622)	(63,948,577)	(1,682,932,933)

법인세비용차감전순이익	20,976,520,474	29,447,177,238	14,900,863,961	23,297,234,853

법인세비용	(3,515,183,035)	(5,909,712,406)	(1,209,027,200)	(3,274,962,090)

당기순이익	17,461,337,439	23,537,464,832	13,691,836,761	20,022,272,763

지배주주 보통주 당기순이익	17,571,913,645	24,040,416,222	14,613,745,501	21,858,572,057

비지배지분	(110,576,206)	(502,951,390)	(921,908,740)	(1,836,299,294)

기타포괄손익	426,072,615	1,065,470,374	734,630,522	113,120,976

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소	22,311,615	47,088,661	31,770,344	78,765,608

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	(1,297,053)	396,481,494	584,716,339	187,182,314

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업환산손익	405,058,053	621,900,219	118,143,839	(152,826,946)

총포괄손익	17,887,410,054	24,602,935,206	14,426,467,283	20,135,393,739

지배기업 소유주지분	17,972,655,518	25,108,144,227	15,336,276,853	22,013,533,361

비지배지분	(85,245,464)	(505,209,021)	(909,809,570)	(1,878,139,622)

주당이익:

기본주당이익 (단위 : 원)	849.0	1,162.0	750.0	1,133.0

희석주당이익 (단위 : 원)	849.0	1,162.0	750.0	1,133.0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	9,404,387,500	186,905,628,621	50,203,346,491	2,307,643,796	135,729,352,111	384,550,358,519	2,356,059,992	386,906,418,511

당기순이익(손실)	0	0	0	0	21,858,572,057	21,858,572,057	(1,836,299,294)	20,022,272,763

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	28,562,441	28,562,441	50,203,167	78,765,608

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	187,182,314	0	187,182,314	0	187,182,314

해외사업환산손익	0	0	0	(60,783,451)	0	(60,783,451)	(92,043,495)	(152,826,946)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(9,404,387,500)	(9,404,387,500)	0	(9,404,387,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	2,455,418,540	0	0	2,455,418,540	64,697,551	2,520,116,091

주식매입권 행사로 인한 증가(감소), 자본	0	0	134,662,496	0	0	134,662,496	(134,662,496)	0

전환사채의 보통주 전환	649,457,500	107,045,099,771	(19,328,161,623)	0	0	88,366,395,648	0	88,366,395,648

2024.09.30 (기말자본)	10,053,845,000	293,950,728,392	33,465,265,904	2,434,042,659	148,212,099,109	488,115,981,064	407,955,425	488,523,936,489

2025.01.01 (기초자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	31,701,938,053	3,664,939,527	159,437,430,715	503,132,372,466	(141,185,475)	502,991,186,991

당기순이익(손실)	0	0	0	0	24,040,416,222	24,040,416,222	(502,951,390)	23,537,464,832

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	276,768	276,768	46,811,893	47,088,661

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	227,036,394	169,445,100	396,481,494	0	396,481,494

해외사업환산손익	0	0	0	670,969,743	0	670,969,743	(49,069,524)	621,900,219

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,076,444,000)	(10,076,444,000)	0	(10,076,444,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	1,065,593,910	0	0	1,065,593,910	0	1,065,593,910

주식매입권 행사로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 보통주 전환	272,201,000	40,938,467,110	(3,816,439,636)	0	0	37,394,228,474	0	37,394,228,474

2025.09.30 (기말자본)	10,348,645,000	339,190,087,281	28,951,092,327	4,562,945,664	173,571,124,805	556,623,895,077	(646,394,496)	555,977,500,581

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 18 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 17 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름	35,151,704,400	53,722,793,640

영업에서 창출된 현금흐름	43,112,256,902	58,609,196,733

법인세의 납부	(7,960,552,502)	(4,886,403,093)

투자활동으로 인한 현금흐름	(37,904,669,846)	(54,533,075,622)

이자의 수취	3,374,066,213	3,010,056,313

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(157,850,500,000)	(26,392,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	147,627,258,260	8,003,009,565

단기금융상품의 취득	0	(305,654,125,154)

단기금융상품의 처분	9,517,657,536	314,891,941,427

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 처분	2,169,445,100	0

유형자산의 취득	(41,375,506,126)	(48,304,067,473)

유형자산의 처분	50,608,063	165,465,040

무형자산의 취득	(20,778,184)	(77,421,551)

기타금융자산의 증가	(2,142,333,750)	(297,133,201)

기타금융자산의 감소	927,730,575	121,199,412

선급금의 증가	(182,317,533)	0

재무활동으로 인한 현금흐름	(17,193,421,076)	(8,430,758,417)

이자의 지급	(318,208,976)	(192,590,293)

단기차입금의 차입	1,035,693,410	15,000,000,000

차입금의 상환	(6,686,434,165)	(12,127,911,500)

리스부채의 원금상환	(1,447,015,247)	(1,245,706,705)

배당금의 지급	(10,076,444,000)	(9,404,387,500)

기타금융부채의 증가	305,614,562	113,563,717

기타금융부채의 감소	0	(542,396,613)

전환사채 보통주 전환 수수료	(6,626,660)	(31,329,523)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(19,946,386,522)	(9,241,040,399)

기초의 현금및현금성자산	63,405,167,785	50,097,156,259

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	818,638,970	123,182,878

기말의 현금및현금성자산	44,277,420,233	40,979,298,738