에스티팜 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

## 1. 일반사항 (연결)

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 에스티팜 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "회사")와 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요
에스티팜 주식회사는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다. 한편, 연결회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당분기말 현재 자본금은 10,349백만원입니다.2025년 09월 30일 현재 주요 주주
(2) 연결대상 종속기업의 내역
(*1) 연결회사의 신약 연구개발 및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다.(*2) STP America Research 종속회사로써, STP America Research에서 85% 지분을 보유하고 있습니다. 연결실체의 신약 연구개발 및 향후 해외사업 진출을 위해 설립되었습니다.(*3) ANAPATH SERVICES GMBH 종속회사로써, ANAPATH SERVICES GMBH에서100% 지분을 보유하고 있습니다.(*4) Contract Research Organization. 비임상 계약 연구 대행.
(3) 연결대상 종속기업의 요약 재무정보
(*) STP America Research 종속회사로써, 2024년 12월 11일자로 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

## 2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1 재무제표 작성기준
연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.
2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.연결회사는 동 개정으로 인한 요약분기연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.ㆍ 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 지침의 명확화.ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍ 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가 공시- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : 한국채택국제회계기준 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법
2.2 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.2.1 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

## 4. 공정가치 (연결)

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 위에 공시된 금융상품 이외에 당기와분기말과 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융자산 종류별 공정가치
당분기말 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	78,588,903	78,588,903

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	4,069,713	4,069,713

전기말 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	65,615,951	65,615,951

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	5,781,149	5,781,149

금융부채의 종류별 공정가치
당분기말 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융부채, 범주	당기손익인식금융부채	금융부채, 유형	파생상품	13,415,088	13,415,088

전기말 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융부채, 범주	당기손익인식금융부채	금융부채, 유형	파생상품	14,044,557	14,044,557

공정가치 서열체계의 수준

투입변수의 유의성

공정가치 서열체계의 모든 수준	수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준 3

당기손익공정가치 측정 금융자산	3,954,970	58,066,000	16,567,933	78,588,903

기타포괄손익공정가치측정 금융자산	10,713	0	4,059,000	4,069,713

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준 3

당기손익공정가치 측정 금융자산	0	48,001,008	17,614,943	65,615,951

기타포괄손익공정가치측정 금융자산	1,722,149	0	4,059,000	5,781,149

공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 유형

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준 3

금융부채, 공정가치	0	0	13,415,088	13,415,088

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 유형

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준 3

금융부채, 공정가치	0	0	14,044,557	14,044,557

수준 3으로 분류된 금융자산의 변동 내역
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	17,614,943	4,059,000

취득	0	0

처분	0	0

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	0	0

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	0	0

공정가치 서열체계의 수준 1로 변경	(1,047,009)	0

기말	16,567,933	4,059,000

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	11,525,086	3,115,800

취득	0	0

처분	(1,229,420)	0

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	7,319,277	0

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	0	943,200

공정가치 서열체계의 수준 1로 변경	0	0

기말	17,614,943	4,059,000

수준 3으로 분류된 금융부채의 변동 내역
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	14,044,557

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	0

기타변동, 공정가치측정, 부채	(629,469)

기말	13,415,088

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 유형

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	14,513,857

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	5,859,154

기타변동, 공정가치측정, 부채	(6,328,454)

기말	14,044,557

## 5. 공정가치금융자산 (연결)

당기손익공정가치측정금융자산의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산 합계	비유동 당기손익인식금융자산 합계

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	수익증권	58,066,000

지분증권	아이티켐 상장주식	3,954,970

채무증권	오토텔릭바이오 전환상환우선주	1,232,949

Multiverse Pharma 전환어음	851,769

파생상품	전환사채매도청구권	14,483,215

금융자산, 범주 합계	72,549,215	6,039,688

전기말 (단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산 합계	비유동 당기손익인식금융자산 합계

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	수익증권	48,001,008

지분증권	아이티켐 상장주식	1,047,009

채무증권	오토텔릭바이오 전환상환우선주	1,232,949

Multiverse Pharma 전환어음	851,769

파생상품	전환사채매도청구권	14,483,215

금융자산, 범주 합계	48,001,008	17,614,943

당기손익공정가치측정금융자산의 내역에 대한 각주
전기 중 아이티켐 전환상환우선주는 전환권 행사로 아이티켐 보통주로 전환되었으며 당기 중 해당 보통주는 비상장주식에서 상장주식으로 전환되었습니다.전환사채매도청구권은 회사가 2023년 8월 9일 발행한 제2회 전환사채의 발행자 매도청구권(call-option)입니다.

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	주식, 지분증권	상장주식	Cocrystal Pharma, Inc.	10,713

(주)인벤티지랩	0

비상장 주식	(주)피노바이오	489,600

(주)케어메디	3,569,400

금융자산, 범주 합계	4,069,713

전기말 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	주식, 지분증권	상장주식	Cocrystal Pharma, Inc.	18,149

(주)인벤티지랩	1,704,000

비상장 주식	(주)피노바이오	489,600

(주)케어메디	3,569,400

금융자산, 범주 합계	5,781,149

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역에 대한 각주
당분기 중 인벤티지랩에 대한 주식을 전량 매도하였습니다.

## 6. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

선급금	2,932,623

선급비용	4,953,069

선급부가세	5,432,867

기타유동자산 합계	13,318,559

선급금	598,781

기타비유동자산 합계	598,781

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

선급금	3,095,059

선급비용	3,526,444

선급부가세	5,593,915

기타유동자산 합계	12,215,418

선급금	662,220

기타비유동자산 합계	662,220

## 7. 재고자산 (연결)

재고자산의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

제품	78,901,960	(6,545,323)	72,356,637

상품	1,159,790	0	1,159,790

재공품	6,041,377	0	6,041,377

원재료	55,503,681	(3,768,585)	51,735,096

반제품	45,629,487	(3,419,778)	42,209,709

미착품	1,126,157	0	1,126,157

합계	188,362,452	(13,733,686)	174,628,767

전기말 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

제품	48,056,970	(7,524,695)	40,532,275

상품	975,857	0	975,857

재공품	3,174,213	(13,753)	3,160,460

원재료	49,910,348	(1,153,407)	48,756,941

반제품	38,668,539	(5,820,139)	32,848,400

미착품	689,425	0	689,425

합계	141,475,352	(14,511,994)	126,963,358

매출원가에 포함된 재고자산 관련 원가
당분기 (단위 : 천원)

매출원가

비용으로 인식된 재고자산의 원가	107,658,379

재고자산 평가손실(환입)	4,259,263

전분기 (단위 : 천원)

매출원가

비용으로 인식된 재고자산의 원가	90,142,665

재고자산 평가손실(환입)	2,490,036

## 8. 유형자산 (연결)

유형자산 순장부금액의 변동내역
당분기말 (단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액	336,125,701

취득	42,898,722

처분	(70,946)

상각	(19,291,865)

대체	(415,296)

환율변동	415,519

기말 순장부금액	359,661,835

전기말 (단위 : 천원)

유형자산

기초 순장부금액	277,002,576

취득	86,456,429

처분	(1,617,606)

상각	(23,147,168)

대체	(2,993,111)

환율변동	424,581

기말 순장부금액	336,125,701

감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액
당분기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

감가상각비	15,960,900	987,930	2,343,035	19,291,865

전분기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

감가상각비	14,788,833	1,031,428	1,583,101	17,403,362

자본화된 차입원가와 자본화 이자율
당분기말 (단위 : 천원)

특정목적차입금	일반목적차입금	차입금명칭 합계

자본화된 차입원가	2,723,531

자본화이자율	0.0358	0.0546

전기말 (단위 : 천원)

특정목적차입금	일반목적차입금	차입금명칭 합계

자본화된 차입원가	1,979,893

자본화이자율	0.0366	0.0521

## 9. 무형자산 (연결)

무형자산의 변동내역
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액	16,532,030

취득	20,778

처분	0

상각	(1,047,799)

손상차손 환입	59,500

타계정 대체	343,148

환율변동효과	852,782

기말 순장부금액	16,760,439

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초 순장부금액	13,462,601

취득	418,634

처분	(180,519)

상각	(946,462)

손상차손 환입	47,794

타계정 대체	3,051,451

환율변동효과	678,531

기말 순장부금액	16,532,030

비용으로 인식한 경상연구개발비
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 지출 총액	18,296,303

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 지출 총액	16,606,713

무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액
당분기 (단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목	제조원가	209,934

판매비와관리비	827,428

연구개발비	10,437

기능별 항목 합계	1,047,799

전분기 (단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목	제조원가	22,593

판매비와관리비	364,967

연구개발비	223,280

기능별 항목 합계	610,840

## 10. 차입금 및 전환사채 (연결)

단기차입금의 상세내역
당분기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	단기차입금

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2025년 10월	0.0352	10,000,000

KEB하나은행	2026년 4월	0.0332	10,000,000

운전자금대출	우리은행	2025년 10월	0.0363	10,000,000

당좌차월	Aargauische Kantonalbank	0.0450	599,249

차입금 합계	30,599,249

전기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	단기차입금

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	10,000,000

KEB하나은행	10,000,000

운전자금대출	우리은행	10,000,000

당좌차월	Aargauische Kantonalbank	0

차입금 합계	30,000,000

단기차입금의 상세내역에 대한 각주
당분기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석18 참조).당분기말 현재 KEB하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석18 참조).

장기차입금의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2025년 11월	0.0337	708,330	(708,330)	0

KDB산업은행	2025년 11월	0.0401	1,375,000	(1,375,000)	0

차입금 합계	2,083,330	(2,083,330)	0

전기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2,833,320	(2,833,320)	0

KDB산업은행	5,500,000	(5,500,000)	0

차입금 합계	8,333,320	(8,333,320)	0

장기차입금의 내역에 대한 각주
당분기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석18 참조).당분기말 현재 KDB산업은행 차입금은 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다 (주석18 참조).

전환사채의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금명칭	시설 및 운영자금	제1회 사모전환사채	2025년 12월 11일	0.00	0	0	0

제2회 사모전환사채	2028년 08월 09일	0.00	44,596,077	(44,596,077)	0

차입금명칭 합계	44,596,077	(44,596,077)	0

전기말 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금명칭	시설 및 운영자금	제1회 사모전환사채	33,883,423	(33,883,423)	0

제2회 사모전환사채	43,255,118	0	43,255,118

차입금명칭 합계	77,138,541	(33,883,423)	43,255,118

전환사채의 상세내역
(단위 : 원)

차입금명칭

시설 및 운영자금

제1회 사모전환사채	제2회 사모전환사채

발행일	2020년 12월 11일	2023년 08월 09일

만기	2025년 12월 11일	2028년 08월 09일

액면가액	110,000,000,000	100,000,000,000

발행가액	110,000,000,000	100,000,000,000

액면이자율	0.00	0.00

상환보장수익률	0	0

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	68,729	79,648

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

발행자의 매도청구권	-	1) 각 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능,2) 각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일)

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우,2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우,3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우,4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우,2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우,3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우,4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우,2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는,취소가 있는 경우,3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우,4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우,5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우,2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는,취소가 있는 경우,3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우,4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우,5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

전환사채의 상세내역에 대한 각주
아래 (*1)~(*6),(*10)은 제1회 사모전환사채와 관련된 내역이며, (*7)~(*9),(*11)은 제2회 사모전환사채와 관련된 내역입니다.(*1) 2021년 12월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 1회 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.(*6) 2024년 3월 18일부터 7월 8일까지 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 60,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 872,991 주의 보통주로 전환되었습니다.(*7) 2024년 2월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.(*8) 2024년 8월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 상승에 따라 전환가액이 71,684원에서 79,648원으로 조정되었습니다.(*9) 2024년 8월 19일부터 12월 18일까지 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액중 37,525백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 471,122 주의 보통주로 전환되었습니다.(*10) 2025년 9월 8일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 35,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 509,246 주의 보통주로 전환되었으며, 해당 전환으로 인해 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채는 전액 전환되었습니다.(*11) 2025년 9월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 2,800백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 35,156 주의 보통주로 전환되었습니다.(*12) 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

## 11. 순확정급여부채(자산) (연결)

순확정급여부채(자산)의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치	30,804,143

사외적립자산의 공정가치	(29,794,983)

순확정급여자산	0

비유동 순확정급여부채	1,009,160

전기말 (단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치	28,374,862

사외적립자산의 공정가치	(30,427,787)

순확정급여자산	(2,819,010)

비유동 순확정급여부채	766,085

손익계산서에 반영된 금액
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가	3,321,024

이자비용(수익)	(101,416)

종업원급여에 포함된 총 비용	3,219,608

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가	2,750,049

이자비용(수익)	(191,647)

종업원급여에 포함된 총 비용	2,558,402

## 12. 영업부문 (연결)

연결회사의 영업부문 내역

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

부문	원료의약품제조	신약 및 제네릭 원료의약품의 제조 및 판매

임상시험수탁연구	신약개발 단계에서 의뢰 받아 임상시험 진행의 설계, 컨설팅, 모니터링, 데이터관리, 허가대행 등을 수행하는 업무

보고부문별 수익과 손익의 내역
당분기 (단위 : 천원)

원료의약품제조	임상시험수탁연구	연결조정	부문 합계

매출액	177,109,542	30,719,144	(5,247,829)	202,580,857

감가상각비와 상각비	20,067,563	1,507,330	(1,513)	21,573,380

계속영업이익(손실)	30,991,012	(600,179)	(1,721,871)	28,668,962

전분기 (단위 : 천원)

원료의약품제조	임상시험수탁연구	연결조정	부문 합계

매출액	134,927,216	23,599,569	(510,750)	158,016,035

감가상각비와 상각비	17,796,511	1,297,323	0	19,093,834

계속영업이익(손실)	12,500,440	(7,584,011)	0	4,916,429

지역별 정보
당분기 (단위 : 천원)

수익

지역	한국	15,806,469

외국	스위스	69,876,060

미국	61,156,730

기타 국가	55,741,598

지역 합계	202,580,857

전분기 (단위 : 천원)

수익

지역	한국	23,817,383

외국	스위스	53,152,322

미국	45,787,577

기타 국가	35,258,753

지역 합계	158,016,035

매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객과 관련된 정보
당분기 (단위 : 천원)

매출액

부문	보고부문	원료의약품제조	고객	A	50,710,462

B	28,684,047

C	25,810,512

D	23,444,874

전분기 (단위 : 천원)

매출액

부문	보고부문	원료의약품제조	고객	A	30,762,434

B	33,881,820

C	0

D	465,261

## 13. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

재고자산 변동	(11,082,067)	(46,595,872)

원료,재료,상품매입액	22,088,877	74,857,284

종업원급여	25,047,362	62,850,986

감가상각비	7,606,394	19,291,865

사용권자산상각비	434,340	1,233,716

무형자산상각비	349,051	1,047,799

세금과공과	1,025,400	2,381,130

수선비	5,251,005	13,290,652

지급임차료	171,166	517,217

지급수수료	1,947,866	4,470,241

전력비	2,989,224	6,194,651

수도광열비	777,154	2,394,427

보험료	372,272	1,414,081

폐기물처리비	604,360	1,707,990

용역비	542,485	1,576,247

위탁연구비	1,444,458	3,662,115

소모품비	4,057,383	10,698,502

기타비용	3,558,547	12,918,865

합계	67,185,277	173,911,896

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

재고자산 변동	(3,905,831)	(37,887,771)

원료,재료,상품매입액	12,670,611	50,916,422

종업원급여	18,924,468	57,063,953

감가상각비	6,404,070	17,403,362

사용권자산상각비	383,568	1,079,631

무형자산상각비	251,084	610,840

세금과공과	1,007,808	2,516,092

수선비	4,701,263	11,122,984

지급임차료	174,700	556,920

지급수수료	1,438,613	4,683,884

전력비	2,162,544	4,920,135

수도광열비	618,881	2,072,668

보험료	343,922	1,280,294

폐기물처리비	456,823	1,567,890

용역비	466,121	1,473,089

위탁연구비	1,934,769	5,325,833

소모품비	2,555,356	8,426,692

기타비용	5,018,129	19,966,688

합계	55,606,899	153,099,606

비용의 성격별 분류에 대한 각주
손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

## 14. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

급여	9,787,928	22,601,812

퇴직급여	352,034	978,624

복리후생비	272,631	1,723,695

회의비	72,908	190,537

여비교통비	299,125	927,522

접대비	45,488	114,980

통신비	53,961	118,033

수도광열비	179	459

세금과공과	182,887	606,296

감가상각비	695,463	2,109,169

무형자산상각비	274,501	827,428

지급임차료	127,497	394,038

용역비	22,810	117,315

수선유지비	968,220	2,705,114

보험료	116,132	449,917

차량비	19,365	58,175

연구개발비	6,675,747	18,296,303

운반비	91,395	251,473

교육훈련비	144,902	211,610

도서문구비	1,321	4,639

소모품비	1,012,526	3,117,410

지급수수료	931,088	2,446,876

수출비	1,912	129,684

광고선전비	15,551	857,718

견본비	176	18,268

품질보증비	4,163	4,331

대손상각비(대손충당금환입)	539	263,208

손실충당부채전입액(환입)	65,209	40,860

외주가공비, 판관비	0	0

잡비	25,592	25,592

합계	22,261,250	59,591,086

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

급여	6,698,456	20,227,892

퇴직급여	278,519	667,337

복리후생비	188,255	608,842

회의비	80,630	248,093

여비교통비	130,434	952,323

접대비	37,436	159,630

통신비	41,414	87,022

수도광열비	189	462

세금과공과	249,691	876,630

감가상각비	658,969	2,000,802

무형자산상각비	228,491	364,967

지급임차료	130,410	423,577

용역비	10,439	24,703

수선유지비	877,614	2,282,255

보험료	119,867	411,696

차량비	20,032	69,036

연구개발비	5,554,255	16,606,713

운반비	84,833	322,579

교육훈련비	37,127	244,053

도서문구비	1,505	6,172

소모품비	642,597	1,882,863

지급수수료	641,601	2,305,721

수출비	72,225	154,186

광고선전비	244,995	799,416

견본비	(653,728)	28,159

품질보증비	2,805	67,990

대손상각비(대손충당금환입)	(816)	354

손실충당부채전입액(환입)	0	0

외주가공비, 판관비	0	15,890

잡비	0	0

합계	16,378,245	51,839,363

판매비와관리비에 대한 각주
감가상각비는 사용권자산상각비를 포함하고 있습니다.

## 15. 주식기준보상 (연결)

주식기준보상약정

지배기업의 주식기준보상	Vernagen, LLC의 주식기준보상

주식기준보상약정에 대한 기술	지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 지배회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였음	연결회사내 Vernagen, LLC는 주요 임직원 1명에게 총 15%의 지분을 부여 및 유지하기로 약정하였음

지배기업의 주식기준보상 부여내역
(단위 : 원)

주식기준보상약정

지배기업의 주식기준보상

1차	2-1차	2-2차	3차	4-1차	4-2차	5-1차	5-2차

주식기준보상약정의 부여일	2021년 3월	2022년 3월	2022년 3월	2023년 3월	2024년 3월	2024년 3월	2025년 3월	2025년 3월

주식기준보상약정의 결제방식에 대한 기술	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정	자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 이사회 의결에 따라 결정

부여주식수	186,490	103,000	12,000	35,000	21,000	15,000	21,000	3,000

행사가격	100,000	110,000	110,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술	3년 이상 재직	3년 이상 재직	2년 이상 재직	3년 이상 재직	3년 이상 재직	2년 이상 재직	3년 이상 재직	2년 이상 재직

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 최장만기에 대한 기술	2024년 3월 23일~2027년 3월 22일	2025년 3월 25일~2028년 3월 25일	2024년 3월 25일~2027년 3월 25일	2026년 3월 27일~2029년 3월 27일	2027년 3월 25일~2030년 3월 24일	2026년 3월 25일~2029년 3월 24일	2028년 3월 31일~2031년 3월 31일	2027년 3월 31일~2030년 3월 31일

주식선택권의 수량 변동
당분기말 (단위 : 원)

주식기준보상약정

지배기업의 주식기준보상

1차	2-1차	2-2차	3차	4-1차	4-2차	5-1차	5-2차

기초 잔여주	186,490	103,000	12,000	35,000	21,000	15,000	0	0

부여수량	0	0	0	0	0	0	21,000	3,000

행사수량	0	0	0	0	0	0	0	0

만료수량	0	0	0	0	0	0	0	0

취소수량	103,180	8,000	0	3,000	0	0	0	0

기말 잔여주	83,310	95,000	12,000	32,000	21,000	15,000	21,000	3,000

기말 행사가능한 주식수	83,310	95,000	12,000	0	0	0	0	0

전기말 (단위 : 원)

주식기준보상약정

지배기업의 주식기준보상

1차	2-1차	2-2차	3차	4-1차	4-2차	5-1차	5-2차

기초 잔여주	186,490	103,000	12,000	35,000	0	0

부여수량	0	0	0	0	21,000	15,000

행사수량	0	0	0	0	0	0

만료수량	0	0	0	0	0	0

취소수량	0	0	0	0	0	0

기말 잔여주	186,490	103,000	12,000	35,000	21,000	15,000	0	0

기말 행사가능한 주식수	186,490	0	12,000	0	0	0

비용으로 인식한 주식기준보상비용
당분기 (단위 : 천원)

당기보상원가

주식기준보상약정	지배기업의 주식기준보상	1,065,594

Levatio Therapeutics, LLC	0

전분기 (단위 : 천원)

당기보상원가

주식기준보상약정	지배기업의 주식기준보상	2,455,419

Levatio Therapeutics, LLC	64,698

## 16. 법인세비용 (연결)

법인세비용
당분기

공시금액

법인세비용의 평균유효세율	0.2007

전분기

공시금액

법인세비용의 평균유효세율	0.1406

## 17. 현금흐름표 (연결)

영업으로부터 창출된 현금흐름
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기순이익	23,537,465

손익조정항목

법인세비용	5,909,712

대손상각비	263,208

감가상각비	20,525,581

무형자산상각비	1,047,799

유형자산처분손실	35,080

유형자산처분이익	(14,742)

무형자산손상차손(환입)	(59,500)

리스해지손실 조정	0

리스해지이익 조정	0

퇴직급여	3,219,608

이자수익	(3,222,669)

이자비용	2,646,035

외화환산손실	658,444

외화환산이익	(1,617,310)

당기손익공정가치금융자산평가이익	(2,907,961)

당기손익공정가치금융부채평가손실	0

당기손익공정가치금융자산처분이익	0

손실충당부채전입액	40,860

제수당	140,364

주식보상비용	1,065,594

재고자산평가손실(환입)	4,259,263

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권	18,338,819

기타유동금융자산	(533,827)

기타유동자산	(930,346)

기타비유동자산	82,452

재고자산	(51,779,772)

매입채무	3,140,837

기타유동금융부채	(1,617,402)

기타유동부채	20,063,523

기타비유동부채	1,259,668

퇴직금 지급액	0

사외적립자산 납부액	(438,526)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름	43,112,257

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기순이익	20,022,273

손익조정항목

법인세비용	3,274,962

대손상각비	354

감가상각비	18,482,993

무형자산상각비	610,840

유형자산처분손실	1,429,889

유형자산처분이익	(5,454)

무형자산손상차손(환입)	0

리스해지손실 조정	11,960

리스해지이익 조정	(67,237)

퇴직급여	2,558,403

이자수익	(3,792,991)

이자비용	6,811,113

외화환산손실	1,277,659

외화환산이익	(366,775)

당기손익공정가치금융자산평가이익	(15,887,902)

당기손익공정가치금융부채평가손실	35,527

당기손익공정가치금융자산처분이익	(1,758,442)

손실충당부채전입액	0

제수당	0

주식보상비용	2,520,116

재고자산평가손실(환입)	2,490,036

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권	68,892,066

기타유동금융자산	(871,499)

기타유동자산	1,624,103

기타비유동자산	(148,315)

재고자산	(40,377,807)

매입채무	(8,750,425)

기타유동금융부채	(6,764,139)

기타유동부채	(3,195,033)

기타비유동부채	10,603,519

퇴직금 지급액	(50,597)

사외적립자산 납부액	0

영업활동으로부터 창출된 현금흐름	58,609,197

영업으로부터 창출된 현금흐름에 대한 각주

현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산 및 미착기계의 본계정 대체	129,505,844

유형자산 취득관련 미지급금	4,100,095

선급금에서 무형자산으로 대체	81,810

리스부채의 유동성(비유동성) 대체	1,739,823

전환사채의 보통주 전환으로 인한 감소	44,011,625

장기차입금의 유동성 대체	0

선수금의 유동성 대체	5,462,437

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산 및 미착기계의 본계정 대체	8,318,742

유형자산 취득관련 미지급금	5,608,576

선급금에서 무형자산으로 대체	54,150

리스부채의 유동성(비유동성) 대체	228,176

전환사채의 보통주 전환으로 인한 감소	107,725,887

장기차입금의 유동성 대체	6,249,990

선수금의 유동성 대체	7,486,260

## 18. 우발부채와 약정사항 (연결)

금융기관과 체결한 대출 약정의 한도 내역
당분기말 (단위 : 천원)

한도금액	관련금액

약정의 유형	대출약정	시설자금대출	KDB산업은행	12,083,330	12,083,330

KEB하나은행	10,000,000	10,000,000

운전자금대출	KEB하나은행	0	0

우리은행	10,000,000	10,000,000

당좌차월	Aargauische Kantonalbank	1,406,416	599,249

약정의 유형 합계	33,489,746	32,682,579

전기말 (단위 : 천원)

한도금액	관련금액

약정의 유형	대출약정	시설자금대출	KDB산업은행	18,333,320	18,333,320

KEB하나은행	10,000,000	10,000,000

운전자금대출	KEB하나은행	10,000,000	0

우리은행	10,000,000	10,000,000

당좌차월	Aargauische Kantonalbank	0	0

약정의 유형 합계	48,333,320	38,333,320

담보로 제공된 자산의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

담보로 제공된 유형자산	담보로 제공된 유형자산 장부금액	담보설정액	관련계정	관련금액

담보제공처	KEB하나은행	토지, 건물, 기계장치	24,430,244	36,000,000	단기차입금	10,000,000

KDB산업은행	토지, 건물, 구축물, 기계장치	106,643,540	54,000,000	단기 및 유동성장기차입금	12,083,330

전기말 (단위 : 천원)

담보로 제공된 유형자산	담보로 제공된 유형자산 장부금액	담보설정액	관련계정	관련금액

담보제공처	KEB하나은행	토지, 건물, 기계장치	24,714,658	36,000,000	단기차입금	10,000,000

KDB산업은행	토지, 건물, 구축물, 기계장치	105,396,222	54,000,000	단기 및 장기차입금	18,333,320

타인으로부터 제공받은 보증의 내역
당분기말 (단위 : 천원)

제공받은 지급보증

보증처	서울보증보험

약정사항	계약이행 지급보증 등

보증금액	650,321

전기말 (단위 : 천원)

제공받은 지급보증

보증처	서울보증보험

약정사항	계약이행 지급보증 등

보증금액	592,061

유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액
당분기말 (단위 : 천원)

유형자산

유형자산을 취득하기 위한 약정액	116,309

전기말 (단위 : 천원)

유형자산

유형자산을 취득하기 위한 약정액	113,666

유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액에 대한 각주
연결회사는 당분기말 현재 제2올리고동 생산시설 증설 공사와 관련하여 유형자산 취득 약정을 맺고 있습니다. 당분기말 현재까지 집행된 금액은 111,894만원 입니다.

기타 약정사항
(단위 : 원)

약정사항	약정 금액	약정 금액, USD [USD, 일]

약정의 유형	종업원 약정	연결회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한 대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 4년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다.

주주간 약정	연결회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 회사 또는 KW가 제3자로부터 보유 주식의 매도 제안을 받은 경우 상대방은 우선매수권이 있으며, 연결회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도청구권(tag-along right)이 있습니다. 또한 연결회사는 KW에게 잔여지분에 대한 Put option을 부여하였습니다.동 Put option의 행사가능기간은 2024년 10월부터 2025년 10월까지입니다.

근저당 약정	연결회사는 올리고 생산시설 증설 공사와 관련하여 유럽 소재 글로벌 제약사로부터 USD 22,000,000를 수령하였으며 해당 투자에 대한 누적집행금액은 30,546백만원으로 전기 이전에 모두 집행이 완료되었습니다. 연결회사는 2022년 하반기부터 8년(최대 13년)간 해당 글로벌제약사의 올리고핵산치료제 신약용 원료의약품(API) 생산에 해당 설비를 활용하고 있으며, 해당 글로벌제약사는 증설된 생산시설에 대해 근저당을 설정할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

기타약정	연결회사는 금융기관과 신용카드지급약정(한도 1,000백만원)을 맺고 있습니다.	1,000,000,000

## 19. 특수관계자 (연결)

특수관계자와의 주요 거래내역
당분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입	기타비용, 특수관계자거래	자산취득

전체 특수관계자	유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	0	0	891,331	0

기타 특수관계자	동아에스티㈜	13,860,990	0	72,400	0

앱티스㈜	0	0	0	0

동아제약㈜	1,257	0	4,545	0

동아오츠카㈜	0	0	7,868	0

용마로지스㈜	0	168,058	76,811	0

DA인포메이션㈜	0	0	1,727,131	31,096

㈜아벤종합건설	115,200	0	1,570,902	17,929,060

농업회사법인㈜얼수	0	0	22,313	0

㈜동아에코팩	0	0	172	0

동아참메드㈜	0	0	289	32,111

피노라인(유)	0	0	2,000	0

전체 특수관계자 합계	13,977,447	168,058	4,375,762	17,992,267

전분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입	기타비용, 특수관계자거래	자산취득

전체 특수관계자	유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	0	0	907,311	0

기타 특수관계자	동아에스티㈜	20,128,000	0	211,565	0

앱티스㈜	3,676,491	0	0	0

동아제약㈜	1,257	0	3,527	0

동아오츠카㈜	0	0	7,772	0

용마로지스㈜	0	142,028	78,882	0

DA인포메이션㈜	0	0	1,391,099	1,266,976

㈜아벤종합건설	118,840	0	637,295	31,398,254

농업회사법인㈜얼수	0	0	23,157	0

㈜동아에코팩	0	0	0	0

동아참메드㈜	0	0	3,218	108,637

피노라인(유)	0	0	0	0

전체 특수관계자 합계	23,924,588	142,028	3,263,826	32,773,867

특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액
당분기말 (단위 : 천원)

매출채권	기타금융부채

전체 특수관계자	당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	0	92,445

그 밖의 특수관계자	동아에스티㈜	3,117,981	8,470

동아제약㈜	553	0

동아오츠카㈜	0	1,000

용마로지스㈜	0	14,937

DA인포메이션㈜	0	138,206

㈜아벤종합건설	0	1,411,520

농업회사법인㈜얼수	0	2,625

㈜동아에코팩	0	0

동아참메드	0	0

피노라인(유)	0	2,200

전체 특수관계자 합계	3,118,534	1,671,403

전기말 (단위 : 천원)

매출채권	기타금융부채

전체 특수관계자	당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	0	85,198

그 밖의 특수관계자	동아에스티㈜	6,491,987	15,130

동아제약㈜	830	0

동아오츠카㈜	0	562

용마로지스㈜	0	22,983

DA인포메이션㈜	0	178,110

㈜아벤종합건설	0	2,408,230

농업회사법인㈜얼수	0	2,625

㈜동아에코팩	0	3,928

동아참메드	0	0

피노라인(유)	0	0

전체 특수관계자 합계	6,492,817	2,716,766

특수관계자와의 자금거래 내역
당분기말 (단위 : 천원)

배당지급. 특수관계자거래

전체 특수관계자	유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	3,048,276

전기말 (단위 : 천원)

배당지급. 특수관계자거래

전체 특수관계자	유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스㈜	3,048,276

주요 경영진에 대한 보상내역
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	573,323

퇴직급여	133,694

주식기준보상	218,073

합계	925,090

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

급여	973,411

퇴직급여	131,873

주식기준보상	485,436

합계	1,590,720