에스티팜 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 일반사항

에스티팜 주식회사(이하 "회사")는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다.
한편, 회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당기말 현재 자본금은 10,351백만원입니다.
2025년 12월 31일 현재 주요 주주

## 2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준
회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.
회사의 재무제표는 2026년 1월 30일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.
(1) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 확정급여채무 현재가치에서 사외적립자산 공정가치를 차감한 확정급여부채
(2) 기능통화와 표시통화회사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.
① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 3 (12) : 매출 - 수익인식시기 ② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 12 : 재고자산 평가 - 재고자산의 순실현가능가치의 추정- 주석 22 : 확정급여부채(자산)의 측정 - 주요 보험수리적 가정
- 주석 33 : 이연법인세자산의 인식 - 차감할 일시적차이와 세액공제의 사용에 따른 효과- 주석 36 : 우발부채와 약정사항 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 38 : 손상검사 - 종속기업투자주식 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정③ 공정가치 측정회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수
자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.
공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 5: 공정가치- 주석 30: 주식기준보상
2.2 회계정책의 변경
회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으며 그 외의 당기 연차 재무제표에 적용한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.
(2) 현금 및 현금성자산회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다.(3) 재고자산재고자산의 단위원가는 월 총평균법 등으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.
(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 회사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.
② 분류 및 후속측정
금융자산: 사업모형평가회사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다
회사의 사업모형은 다음과 같습니다.
금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 회사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.
이를 평가할 때 회사는 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 회사의 청구권을 제한하는 계약조건 (예:비소구특징)
③ 상계회사는 회사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.
(5) 금융자산의 손상① 금융상품회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산
회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불 이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금
매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.
회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 회사가 소구활동을 하지 않으면, 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하 지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적인 경우② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 유의적인 기간의 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불 가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸
③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.
④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 회사는 제각된 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.
(6) 유형자산
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.
후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.
(7) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.
무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.
(8) 정부보조금
회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.회사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 관련 비용을 차감하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 리스리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 회사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 회사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 회사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.
단기리스와 소액 기초자산 리스회사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 회사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.(10) 비파생금융부채회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.(11) 종업원급여
확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.(12) 고객과의 계약에서 생기는 수익회사는 신약 원료의약품 및 제네릭 원료의약품을 제조하여 판매하고 있으며, 회사의 매출은 제품매출, 상품매출, 용역매출로 구성되어 있습니다. 제품매출 및 상품매출은고객에게 인도되는 시점에 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 것으로 보아 수익을 인식하고 있으며, 용역매출은 계약의 성격에 따라 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 인식하거나 의무가 이행되는 한 시점에 인식하고 있습니다.
(13) 금융수익과 비용회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익
- 이자비용
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.
(14) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 회사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. - 금융상품 분류와 측정 요구사항(기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품') - 자연에 의존하는 전력 계약 (기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품') - 연차개선(기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표') 상기 제ㆍ개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 대체(기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'): 동 기준서는 기존의 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 포괄손익계산서 및 주석 공시에 대한 새로운 요구사항을 도입하여 연결재무제표 이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 보다 유용한 정보를 제공합니다. 동 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다

## 4. 재무위험관리

재무위험관리(1) 재무위험관리의 일반사항

위험의 형태	자본위험관리 방침

위험	시장위험	환위험	미래예상거래, 인식된 자산과 부채 등	1) 투기적 외환거래 금지2) 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리

이자율위험	변동금리차입금	1) 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화2) 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립3) 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영

기타 가격위험	지분가격위험	공정가치측정금융자산	포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어짐

유동성위험	금융부채	1) 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립 및 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응2) 일반자금 대출약정 등을 체결

신용위험	금융상품	1) 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생함2) 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있음또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있음. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있음

(2) 시장위험가. 환율변동위험

1) 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역
당기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

USD	EUR	CHF	JPY	GBP

자산	131,526,994	12,930,348	3,416,216	182,566	1,648	148,057,772

부채	12,357,898	16,183	11,976	758,851	0	13,144,907

전기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

USD	EUR	CHF	JPY	GBP

자산	84,575,390	10,703,697	3,296,985	40,526	0	98,616,598

부채	9,025,628	139,871	0	0	0	9,165,499

2) 주요 외화에 대한 민감도 분석 내역
당기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	CHF	JPY	GBP

시장변수 상승 시 당기손익 증가	9,295,190	1,007,305	265,531	(44,950)	129

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(9,295,190)	(1,007,305)	(265,531)	44,950	(129)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석

전기 (단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD	EUR	CHF	JPY	GBP

시장변수 상승 시 당기손익 증가	5,975,986	835,599	260,792	3,206	0

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(5,975,986)	(835,599)	(260,792)	(3,206)	0

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석	기능통화 외의 환율이 10% 변동 시 세후이익에 대한 영향을 분석

나. 이자율위험

1) 차입금과 관련된 민감도 분석 내역
당기 (단위 : 천원)

이자율위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	0

시장변수 하락 시 당기손익 증가	0

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석

전기 (단위 : 천원)

이자율위험

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(303,217)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	303,217

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석

다. 가격위험1) 주식 가격 민감도 분석 내역

가) 당기손익공정가치측정금융자산
당기 (단위 : 천원)

위험

지분가격위험

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

시장변수 상승 시 당기손익 증가	173,243

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(173,243)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 5% 변동할 경우 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

전기 (단위 : 천원)

위험

지분가격위험

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

시장변수 상승 시 당기손익 증가	0

시장변수 하락 시 당기손익 감소	0

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 5% 변동할 경우 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

나) 기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기 (단위 : 천원)

위험

지분가격위험

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	335

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(335)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 5% 변동할 경우 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

전기 (단위 : 천원)

위험

지분가격위험

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	68,111

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(68,111)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 5% 변동할 경우 세후이익 및 자본에 대한 영향을 분석

라． 유동성위험

1) 비파생금융부채의 유동성 위험 분석
당기 (단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년초과

매입채무	10,703,755	0	0	0	10,703,755

리스부채	1,041,460	386,620	92,798	538	1,521,416

차입금	30,603,187	0	59,325,214	0	89,928,401

기타금융부채	18,094,088	2,342,992	0	208,994	20,646,074

전기 (단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년초과

매입채무	9,014,500	0	0	0	9,014,500

리스부채	1,071,131	1,071,131	416,291	87,895	2,646,448

차입금	74,257,763	0	0	62,475,319	136,733,082

기타금융부채	15,338,321	2,350,144	365,163	22,335	18,075,963

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

마. 신용위험의 일반사항
당기

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

금융상품	금융상품 합계

현금및현금성자산	매출채권및기타수취채권	금융상품

금융자산	26,302,977	110,300,400	43,278,460	179,881,837

보유하고 있는 담보와 기타 신용보강의 내용과 신용위험의 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 금액과 관련된 재무효과에 대한 기술	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음

전기

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

금융상품	금융상품 합계

현금및현금성자산	매출채권및기타수취채권	금융상품

금융자산	61,199,325	72,992,690	59,603,384	193,795,399

보유하고 있는 담보와 기타 신용보강의 내용과 신용위험의 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 금액과 관련된 재무효과에 대한 기술	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음	당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융자산의 장부가액(현금 및지분증권 제외)과 제공받은 보증금액과 같음

바. 자본위험관리1) 자본위험관리의 일반사항

자본위험

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것임,회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있음,부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며， 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산함

2) 부채비율
당기 (단위 : 천원)

자본위험

부채총계	177,918,397

자본총계	599,529,114

부채비율	0.2968

전기 (단위 : 천원)

자본위험

부채총계	202,823,478

자본총계	509,258,951

부채비율	0.3983

## 5. 공정가치

(1) 금융자산의 종류별 공정가치
당기 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	66,183,187	66,183,187

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	2,372,614	2,372,614

전기 (단위 : 천원)

장부금액	공정가치

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	65,615,951	65,615,951

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	5,781,149	5,781,149

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 위에 공시된 금융상품 이외에 당기말과 전기말 현재 재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융부채의 종류별 공정가치
당기 (단위 : 천원)

장부금액	금융부채, 공정가치

금융부채, 범주	파생금융부채	12,806,069	12,806,069

전기 (단위 : 천원)

장부금액	금융부채, 공정가치

금융부채, 범주	파생금융부채	14,278,493	14,278,493

(3) 공정가치 서열체계가. 공정가치 서열체계의 수준

투입변수 유의성

공정가치 서열체계의 모든 수준	수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

나. 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준3

당기손익공정가치측정금융자산	4,442,130	41,698,000	20,043,057	66,183,187

기타포괄손익공정가치측정금융자산	8,595	0	2,364,019	2,372,614

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준3

당기손익공정가치측정금융자산	0	48,001,008	17,614,943	65,615,951

기타포괄손익공정가치측정금융자산	1,722,149	0	4,059,000	5,781,149

다. 공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준3

파생금융부채	0	0	12,806,069	12,806,069

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1	수준 2	수준3

파생금융부채	0	0	14,278,493	14,278,493

(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

가. 금융자산
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초	17,614,943	4,059,000

취득	0	0

처분	0	0

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	3,475,124	0

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	0	(1,694,981)

공정가치 서열체계의 수준 1로 변경	(1,047,010)	0

기말	20,043,057	2,364,019

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초	11,525,086	3,115,800

취득	0	0

처분	(1,229,420)	0

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	7,319,277	0

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	0	943,200

공정가치 서열체계의 수준 1로 변경	0	0

기말	17,614,943	4,059,000

나. 금융부채
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초	14,278,493

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	(764,275)

기타변동, 공정가치측정, 부채	(708,149)

기말	12,806,069

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초	14,548,101

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	6,058,846

기타변동, 공정가치측정, 부채	(6,328,454)

기말	14,278,493

(5) 가치평가기법 및 투입변수

가. 자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산의 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

지분증권	전환상환우선주	전환사채매도청구권	전환어음	주식, 지분증권

비상장 주식

비상장주식	비상장주식

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

가치평가기법	T-F모형, H-W모형,이항모형	T-F모형, DCF 모형	순자산가치법	시장접근법

투입변수	할인율, 적용변동성	무위험이자율, 위험이자율, 적용변동성	-	주가순자산배수

공정가치	1,296,764	18,462,596	283,697	2,364,019

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산의 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

지분증권	전환상환우선주	전환사채매도청구권	전환어음	주식, 지분증권

비상장 주식

비상장주식	비상장주식

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

가치평가기법	DCF	T-F모형, H-W모형,이항모형	T-F모형	순자산가치법	시장접근법	과거거래이용법

투입변수	할인율	할인율, 적용변동성	무위험이자율, 위험이자율, 적용변동성	-	주가순자산배수	-

공정가치	1,047,009	1,232,949	14,483,215	851,769	3,569,400	489,600

나. 자산에 대한 투입변수 수치
당기

투입변수

측정 전체	공정가치	반복적인 공정가치측정치	금융자산, 분류	공정가치로 측정하는 금융자산	금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	지분증권	관측할 수 없는 투입변수	할인율	범위	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위

상위범위

전환상환우선주	할인율	하위범위	0.2290

상위범위	0.2290

적용변동성	하위범위	0.3600

상위범위	0.3600

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위

상위범위

전환사채매도청구권	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위	0.4570

상위범위	0.4570

위험이자율	하위범위	0.0729

상위범위	0.1719

무위험이자율	하위범위	0.0236

상위범위	0.0398

주가순자산배수	하위범위

상위범위

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위	2.9300

상위범위	2.9300

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위	8.2000

상위범위	8.2000

전기

투입변수

측정 전체	공정가치	반복적인 공정가치측정치	금융자산, 분류	공정가치로 측정하는 금융자산	금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	지분증권	관측할 수 없는 투입변수	할인율	범위	하위범위	0.1290

상위범위	0.1290

적용변동성	하위범위	0.0000

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위

상위범위

전환상환우선주	할인율	하위범위	0.2321

상위범위	0.2321

적용변동성	하위범위	0.3410

상위범위	0.3410

위험이자율	하위범위	0.0000

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위

상위범위

전환사채매도청구권	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위	0.6040

상위범위	0.6040

위험이자율	하위범위	0.0849

상위범위	0.1811

무위험이자율	하위범위	0.0187

상위범위	0.0362

주가순자산배수	하위범위

상위범위

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위	3.5500

상위범위	3.5500

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

주가순자산배수	하위범위

상위범위

다. 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

풋옵션	전환사채 조기상환청구권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

가치평가기법	DCF

투입변수	무위험이자율,위험이자율

공정가치	12,806,069

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

풋옵션	전환사채 조기상환청구권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

가치평가기법	옵션모델	DCF

투입변수	할인율, 적용변동성	무위험이자율,위험이자율

공정가치	233,936	14,044,557

라. 파생상품부채의 가치평가 투입변수의 내역
당기

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

측정 전체	공정가치	반복적인 공정가치측정치	금융부채, 분류	공정가치로 측정하는 금융부채	금융부채, 범주	파생금융부채	풋옵션	관측할 수 없는 투입변수	할인율	범위	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

전환사채 조기상환청구권	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위	0.0236

상위범위	0.0398

위험이자율	하위범위	0.0729

상위범위	0.1719

전기

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

측정 전체	공정가치	반복적인 공정가치측정치	금융부채, 분류	공정가치로 측정하는 금융부채	금융부채, 범주	파생금융부채	풋옵션	관측할 수 없는 투입변수	할인율	범위	하위범위	0.0282

상위범위	0.0282

적용변동성	하위범위	0.1220

상위범위	0.1220

무위험이자율	하위범위

상위범위

위험이자율	하위범위

상위범위

전환사채 조기상환청구권	할인율	하위범위

상위범위

적용변동성	하위범위

상위범위

무위험이자율	하위범위	0.0187

상위범위	0.0362

위험이자율	하위범위	0.0849

상위범위	0.1811

(6) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산	통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어짐. 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융자산 및 금융부채가 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있음. 금융자산의 민감도 분석에는 주요 관측 불가능한 투입 변수인 할인율의 1% 증가 또는 감소에 따른 공정가치 변동을 산출하였으며, 콜옵션의 민감도 분석에는 기초자산 변동성의 1% 증가 또는 감소에 따른 공정가치 변동을 산출하였음.

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 서술적 기술, 부채	통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어짐. 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융자산 및 금융부채가 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있음. 금융부채의 민감도 분석에는 주요 관측 불가능한 투입 변수읜 할인율의 1% 증가 또는 감소에 따른 공정가치 변동을 산출하였음.

가. 수준 3 금융자산의 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

투입변수의 상승율	0.0100

투입변수의 하락율	0.0100

상승시 변동액	156,277

하락시 변동액	(149,874)

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

투입변수의 상승율	0.0100

투입변수의 하락율	0.0100

상승시 변동액	90,098

하락시 변동액	(3,401)

나. 수준 3 금융부채의 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

투입변수의 상승율	0.0100

투입변수의 하락율	0.0100

상승시 변동액	778,360

하락시 변동액	(807,409)

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

금융부채, 범주

파생금융부채

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

투입변수의 상승율	0.0100

투입변수의 하락율	0.0100

상승시 변동액	526,758

하락시 변동액	(564,217)

## 6. 범주별 금융상품

(1) 금융자산의 범주별 장부금액
당기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융자산	당기손익인식공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	26,302,977	0	0	26,302,977

매출채권	93,379,990	0	0	93,379,990

기타유동금융자산	1,181,916	0	0	1,181,916

기타비유동금융자산	15,791,076	0	0	15,791,076

유동 당기손익인식금융자산	0	60,444,293	0	60,444,293

비유동 당기손익인식금융자산	0	5,738,894	0	5,738,894

기타포괄손익공정가치측정금융자산	0	0	2,372,614	2,372,614

합계	136,655,959	66,183,187	2,372,614	205,211,760

전기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융자산	당기손익인식공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	61,199,325	0	0	61,199,325

매출채권	57,836,244	0	0	57,836,244

기타유동금융자산	12,272,669	0	0	12,272,669

기타비유동금융자산	12,909,558	0	0	12,909,558

유동 당기손익인식금융자산	0	48,001,008	0	48,001,008

비유동 당기손익인식금융자산	0	17,614,943	0	17,614,943

기타포괄손익공정가치측정금융자산	0	0	5,781,149	5,781,149

합계	144,217,796	65,615,951	5,781,149	215,614,896

(2) 금융부채의 범주별 장부금액
당기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	당기손익인식금융부채	금융부채, 범주 합계

매입채무	10,703,755	0	10,703,755

단기차입금	30,000,000	0	30,000,000

유동성장기차입금	45,490,570	0	45,490,570

장기차입금	0	0	0

기타유동금융부채	18,094,088	12,806,069	30,900,157

기타비유동금융부채	2,551,986	0	2,551,986

합계	106,840,399	12,806,069	119,646,468

전기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	당기손익인식금융부채	금융부채, 범주 합계

매입채무	9,014,500	0	9,014,500

단기차입금	30,000,000	0	30,000,000

유동성장기차입금	42,216,743	0	42,216,743

장기차입금	43,255,118	0	43,255,118

기타유동금융부채	15,338,321	233,936	15,572,256

기타비유동금융부채	2,737,642	14,044,557	16,782,199

합계	142,562,324	14,278,493	156,840,817

(3) 금융자산의 범주별 주요 순손익의 분류내역
당기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융자산	당기손익인식공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정 금융자산

대손충당금환입(비용)	(1,971,877)	0	0

이자수익	1,666,914	2,440,165	0

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	0	7,438,317	0

당기손익공정가치금융자산평가손실	0	(568,073)	0

당기손익공정가치금융자산처분이익	0	0	0

순외환이익(손실)	(584,405)	479,000	0

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익	0	0	(1,239,090)

전기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융자산	당기손익인식공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정 금융자산

대손충당금환입(비용)	(3,868)	0	0

이자수익	4,236,450	879,284	0

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	0	10,973,064	0

당기손익공정가치금융자산평가손실	0	(341,333)	0

당기손익공정가치금융자산처분이익	0	1,758,442	0

순외환이익(손실)	2,336,896	785,000	0

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익	0	0	1,259,794

(4) 금융부채의 범주별 주요 순손익의 분류내역
당기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	당기손익인식금융부채

이자비용	(3,889,439)	0

당기손익공정가치금융부채평가이익	0	530,339

당기손익공정가치금융부채평가손실	0	0

당기손익공정가치금융부채처분이익	0	233,936

외환차익(금융수익)	167,959	0

전기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	당기손익인식금융부채

이자비용	(7,480,335)	0

당기손익공정가치금융부채평가이익	0	0

당기손익공정가치금융부채평가손실	0	(6,058,846)

당기손익공정가치금융부채처분이익	0	0

외환차익(금융수익)	(405,498)	0

리스부채와 관련된 이자비용은 제외되어 있습니다.

## 7. 현금및현금성자산

7. 현금및현금성자산
당기 (단위 : 천원)

공시금액

보유현금	710

예금잔액	26,302,267

합계	26,302,977

전기 (단위 : 천원)

공시금액

보유현금	3,556

예금잔액	61,195,769

합계	61,199,325

## 8. 매출채권

(1) 매출채권의 내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	손실충당금	장부금액 합계

특수관계자 채권	8,256,595	0	8,256,595

기타 매출채권	85,498,993	(375,598)	85,123,395

합계	93,755,588	(375,598)	93,379,990

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	손실충당금	장부금액 합계

특수관계자 채권	6,492,817	0	6,492,817

기타 매출채권	51,455,429	(112,002)	51,343,427

합계	57,948,246	(112,002)	57,836,244

(2) 연체되거나 손상된 매출채권에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과 1년 이내 연체	1년 초과 연체	6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과 1년 이내 연체	1년 초과 연체

금융자산	93,365,245	14,753	375,590	93,755,588	(5)	(3)	(375,590)	(375,598)

기대손실률	0.0000	0.0002	1.0000

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과 1년 이내 연체	1년 초과 연체	6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과 1년 이내 연체	1년 초과 연체

금융자산	57,572,244	0	376,002	57,948,246	0	0	(112,002)	(112,002)

기대손실률	0.0000	0.0000	0.2979

(3) 매출채권의 손실충당금 변동내역
당기 (단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(112,002)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	(263,596)

기말금융자산	(375,598)

전기 (단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(108,134)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	(3,868)

기말금융자산	(112,002)

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

## 9. 공정가치금융자산

(1) 당기손익공정가치측정금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산	비유동 당기손익인식금융자산

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	수익증권	41,698,000	0

지분증권	아이티켐 보통주식	0	4,442,130

채무증권	오토텔릭바이오 전환상환우선주	0	1,296,764

Multiverse Pharma 전환어음	283,697	0

파생상품	전환사채매도청구권	18,462,596	0

금융자산, 범주 합계	60,444,293	5,738,894

전기 (단위 : 천원)

유동 당기손익인식금융자산	비유동 당기손익인식금융자산

금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	수익증권	48,001,008	0

지분증권	아이티켐 보통주식	0	1,047,009

채무증권	오토텔릭바이오 전환상환우선주	0	1,232,949

Multiverse Pharma 전환어음	0	851,769

파생상품	전환사채매도청구권	0	14,483,215

금융자산, 범주 합계	48,001,008	17,614,943

당기손익공정가치측정금융자산의 내역에 대한 각주
전기 중 아이티켐 전환상환우선주는 전환권 행사로 아이티켐 보통주로 전환되었으며 당기 중 해당 보통주는 비상장주식에서 상장주식으로 전환되었습니다.전환사채매도청구권은 회사가 2023년 8월 9일 발행한 제2회 전환사채의 발행자 매도청구권(call-option)입니다.

(2) 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	주식, 지분증권	상장주식	Cocrystal Pharma, Inc.	8,595

(주)인벤티지랩	0

비상장 주식	(주)피노바이오	357,379

(주)케어메디	2,006,640

금융자산, 범주 합계	2,372,614

전기 (단위 : 천원)

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

금융자산, 범주	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	주식, 지분증권	상장주식	Cocrystal Pharma, Inc.	18,149

(주)인벤티지랩	1,704,000

비상장 주식	(주)피노바이오	489,600

(주)케어메디	3,569,400

금융자산, 범주 합계	5,781,149

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역에 대한 각주
당기 중 인벤티지랩에 대한 주식을 전량 매도하였습니다.

## 10. 기타금융자산

(1) 기타금융자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	현재가치할인차금	손상차손누계액	장부금액 합계

단기금융상품	0	0	0	0

대여금	0	0	0	0

미수금	175,730	0	(149)	175,581

미수수익	286,335	0	0	286,335

보증금	720,000	0	0	720,000

기타유동금융자산 합계	1,182,065	0	(149)	1,181,916

대여금	13,508,321	0	(1,708,281)	11,800,040

미수수익	1,169,189	0	0	1,169,189

보증금	2,937,282	(115,435)	0	2,821,847

기타비유동금융자산 합계	17,614,792	(115,435)	(1,708,281)	15,791,076

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	현재가치할인차금	손상차손누계액	장부금액 합계

단기금융상품	9,517,658	0	0	9,517,658

대여금	735,000	0	0	735,000

미수금	669,778	0	(149)	669,629

미수수익	1,350,382	0	0	1,350,382

보증금	0	0	0	0

기타유동금융자산 합계	12,272,818	0	(149)	12,272,669

대여금	10,701,110	0	0	10,701,110

미수수익	0	0	0	0

보증금	2,294,762	(86,314)	0	2,208,448

기타비유동금융자산 합계	12,995,872	(86,314)	0	12,909,558

(2) 기타금융자산의 손실충당금 변동내역
당기 (단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(149)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	(1,708,281)

기말금융자산	(1,708,430)

전기 (단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산	(149)

기대신용손실전(환)입, 금융자산	0

기말금융자산	(149)

## 11. 기타자산

11. 기타자산
당기 (단위 : 천원)

공시금액

선급금	2,212,467

선급비용	501,143

선급부가세	5,075,253

기타유동자산 합계	7,788,863

선급금	624,659

기타비유동자산 합계	624,659

전기 (단위 : 천원)

공시금액

선급금	1,764,428

선급비용	341,796

선급부가세	5,593,915

기타유동자산 합계	7,700,139

선급금	662,220

기타비유동자산 합계	662,220

## 12. 재고자산

(1) 재고자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

제품	62,246,139	(7,561,936)	54,684,203

상품	673,779	(526,579)	147,200

재공품	3,599,361	0	3,599,361

원재료	67,608,517	(6,823,035)	60,785,482

반제품	52,259,429	(3,892,523)	48,366,906

미착품	1,298,789	0	1,298,789

합계	187,686,014	(18,804,073)	168,881,942

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

제품	48,056,970	(7,524,695)	40,532,275

상품	975,857	0	975,857

재공품	3,174,213	(13,752)	3,160,461

원재료	49,910,348	(1,153,408)	48,756,940

반제품	38,668,539	(5,820,139)	32,848,400

미착품	689,425	0	689,425

합계	141,475,352	(14,511,994)	126,963,358

(2) 매출원가에 포함된 재고자산 관련 원가
당기 (단위 : 천원)

매출원가

비용으로 인식된 재고자산의 원가	185,035,187

재고자산 평가손실(환입)	10,818,258

전기 (단위 : 천원)

매출원가

비용으로 인식된 재고자산의 원가	163,721,390

재고자산 평가손실(환입)	6,717,220

## 13. 종속기업투자주식

(1) 종속기업 투자현황
(*1) 회사는 2019년 11월 ANAPATH SERVICES GMBH의 기존주주로부터 구주 70%를 11,076백만원에 취득하고, 주주간약정에 따라 잔여지분에 대하여 Put option을부여하였습니다. 회사는 Put option 행사청구에 따른 매입 의무에 대하여 파생상품부채의 공정가치 291백만원을 금융부채로 인식하고 종속기업투자의 취득원가에 가산하였으며, 당기 중 기존주주의 Put option 미행사에 따라 당기말 현재 해당 파생상품부채는 재무상태표에서 제거되었습니다. (전기말 장부금액 : 234백만원) 2019년 12월 ANAPATH SERVICES GMBH의 유상증자에 단독으로 참여하여, 신주를 6,501백만원에 취득하여 지분율이 78.65%가 되었습니다. (주석 37참조)
(2) 종속기업투자의 변동내역
(*1) 당기 중 STP America Research, Corp주식 장부금액이 회수가능액을 초과하여 종속기업투자주식에 대한 손상차손 203,633천원을 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 ANAPATH SERVICES GMBH주식 장부금액이 회수가능액을 미달하는 부분에 대하여 종속기업투자주식에 대한 손상을 인식하기 전 장부금액을 한도로 손상차손환입 2,470,000천원을 인식하였습니다. (주석 38참조)

## 14. 유형자산

(1) 유형자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	상각누계액	정부보조금	장부금액 합계

토지	59,900,295	0	0	59,900,295

건물	167,721,365	(35,621,032)	0	132,100,333

구축물	15,977,832	(7,708,519)	(63,774)	8,205,539

기계장치	217,745,002	(86,563,176)	(542,942)	130,638,884

차량운반구	512,067	(488,095)	0	23,972

공기구비품	51,349,832	(34,535,875)	(1,318,687)	15,495,270

건설중인자산	5,142,781	0	0	5,142,781

합계	518,349,174	(164,916,697)	(1,925,403)	351,507,074

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	상각누계액	정부보조금	장부금액 합계

토지	59,702,842	0	0	59,702,842

건물	117,176,212	(30,553,116)	0	86,623,096

구축물	13,494,067	(7,346,593)	(68,944)	6,078,530

기계장치	142,153,979	(72,960,460)	(616,284)	68,577,235

차량운반구	512,067	(445,442)	0	66,625

공기구비품	48,059,397	(30,406,636)	(1,514,200)	16,138,561

건설중인자산	92,944,374	0	0	92,944,374

합계	474,042,938	(141,712,247)	(2,199,428)	330,131,263

(2) 유형자산 순장부금액의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	유형자산 합계

기초 순장부금액	59,702,842	86,623,096	6,078,528	68,577,236	66,626	16,138,560	92,944,375	330,131,263

취득	197,453	5,303	19,413	1,233,441	0	1,741,019	44,977,741	48,174,370

처분	0	(16,356)	(4)	(260,284)	0	(68,192)	0	(344,836)

상각	0	(5,134,364)	(736,151)	(14,755,710)	(42,654)	(5,162,848)	0	(25,831,727)

대체	0	50,622,654	2,843,753	75,844,201	0	2,846,731	(132,779,334)	(621,996)

기말 순장부금액	59,900,295	132,100,333	8,205,539	130,638,884	23,972	15,495,270	5,142,782	351,507,074

전기 (단위 : 천원)

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	유형자산 합계

기초 순장부금액	59,559,697	90,571,626	6,490,820	73,787,158	109,893	19,509,282	20,682,922	270,711,398

취득	143,145	274,787	70,464	734,583	0	1,427,026	83,119,097	85,769,102

처분	0	(1,245,261)	(13,420)	(40,918)	(1)	(11,456)	0	(1,311,056)

상각	0	(4,777,565)	(644,701)	(11,380,001)	(43,266)	(5,199,537)	0	(22,045,070)

대체	0	1,799,509	175,365	5,476,414	0	413,245	(10,857,644)	(2,993,111)

기말 순장부금액	59,702,842	86,623,096	6,078,528	68,577,236	66,626	16,138,560	92,944,375	330,131,263

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액
당기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

감가상각비	22,573,354	112,752	3,145,621	25,831,727

전기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

감가상각비	19,744,337	192,535	2,108,198	22,045,070

(4) 자본화된 차입원가와 자본화 이자율
당기 (단위 : 천원)

특정목적차입금	일반목적차입금	차입금명칭 합계

자본화된 차입원가	2,723,531

자본화이자율	0.0358	0.0546

전기 (단위 : 천원)

특정목적차입금	일반목적차입금	차입금명칭 합계

자본화된 차입원가	1,979,893

자본화이자율	0.0366	0.0521

## 15. 정부보조금

15. 정부보조금
(단위 : 천원)

과제명	과제시작일	금액	사용액 차감	유동성 대체	비유동 정부보조금 합계

금융부채, 분류	기타금융부채	한국산업기술진흥원	고품질,고부가가치의 원료의약품 생산기술 개발	2018년 07월 01일	3,611,000

한국산업기술평가관리원	GMP급의 mRNA Capping소재 및 생산기술 개발	2022년 04월 01일	2,999,500

한국보건산업진흥원	신변종 감염병대응 mRNA백신 임상지원	2022년 04월 01일	7,950,580

한국보건산업진흥원	코로나19 mRNA 예방백신(STP2104)의 임상1상 개발	2022년 07월 11일	2,919,994

한국산업기술평가관리원	개인 맞춤형 고품질 핵산치료제 생산용 핵심 소재 및 최적화 기기 개발	2024년 07월 01일	30,000

한국산업기술평가관리원	핵산 치료제 생산용 전주기 핵심 소재 및 부품 개발	2024년 07월 01일	260,000

한국산업기술평가관리원	고품질핵산의약품 합성을 위한 효율 최적화 반응 모듈 개발	2024년 07월 01일	652,000

한국산업기술평가관리원	핵산치료제의 동결건조 실시간 공정분석용 핵심부품 개발	2024년 07월 01일	170,400

한국산업기술평가관리원	핵산치료제의 동결건조 자동화 시스템 및 기기 개발	2024년 07월 01일	91,000

한국보건산업진흥원	신규 항원설계에 기반한 개선된 효능을 보이는 뎅기열 다가백신 비임상 개발	2024년 07월 01일	130,000

한국보건산업진흥원	mRNA 기반 맞춤형 항암백신 정밀치료제 개발을 위한 플랫폼 구축	2025년 07월 01일	300,000

금융부채, 분류 합계	0	(16,562,488)	0	2,551,986

정부보조금은 기타금융부채에 포함하여 표시하고 있으며 개발기간 종료 후, 관련 정부보조금에 대한 상환의무가 발생할 수 있습니다.

## 16. 무형자산

(1) 무형자산의 내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액	장부금액 합계

산업재산권	4,098,204	(2,688,543)	1,409,661

정부보조금	(3,274)	2,619	(655)

회원권	1,630,658	(629,658)	1,001,000

소프트웨어	3,120,153	(866,789)	2,253,364

합계	8,845,741	(4,182,371)	4,663,370

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액	장부금액 합계

산업재산권	3,807,580	(2,074,427)	1,733,153

정부보조금	(3,274)	2,292	(982)

회원권	1,630,658	(690,158)	940,500

소프트웨어	2,993,111	(225,665)	2,767,446

합계	8,428,075	(2,987,958)	5,440,117

(2) 무형자산의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

산업재산권	정부보조금 (자산차감)	회원권	소프트웨어	무형자산 및 영업권 합계

기초 순장부금액	1,733,153	(982)	940,500	2,767,446	5,440,117

취득	4,573	0	0	9,947	14,520

상각	(614,116)	327	0	(641,125)	(1,254,913)

손상차손 환입	0	0	60,500	0	60,500

타계정 대체	286,051	0	0	117,096	403,147

기말 순장부금액	1,409,661	(655)	1,001,000	2,253,364	4,663,370

전기 (단위 : 천원)

산업재산권	정부보조금 (자산차감)	회원권	소프트웨어	무형자산 및 영업권 합계

기초 순장부금액	2,272,274	(1,309)	892,706	0	3,163,671

취득	4,616	0	0	0	4,616

상각	(602,078)	327	0	(225,664)	(827,415)

손상차손 환입	0	0	47,794	0	47,794

타계정 대체	58,341	0	0	2,993,110	3,051,451

기말 순장부금액	1,733,153	(982)	940,500	2,767,446	5,440,117

(3) 비용으로 인식한 경상연구개발비
당기 (단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 지출 총액	23,582,879

전기 (단위 : 천원)

공시금액

연구와 개발 지출 총액	22,609,581

(4) 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액
당기 (단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목	제조원가	278,631

판매비와 일반관리비	962,365

연구개발비	13,917

기능별 항목 합계	1,254,913

전기 (단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목	제조원가	90,373

판매비와 일반관리비	512,602

연구개발비	224,440

기능별 항목 합계	827,415

## 17. 사용권자산

(1) 사용권자산의 변동 내역
당기 (단위 : 천원)

건물	차량운반구	공기구비품	자산 합계

기초 순장부금액	1,577,652	802,331	51,655	2,431,638

증가	0	23,938	0	23,938

사용권자산감가상각비	(728,147)	(229,429)	(15,119)	(972,695)

리스변경 및 계약종료 등	0	(86,574)	0	(86,574)

기말 순장부금액	849,505	510,266	36,536	1,396,307

전기 (단위 : 천원)

건물	차량운반구	공기구비품	자산 합계

기초 순장부금액	2,305,800	614,641	66,774	2,987,215

증가	0	540,323	0	540,323

사용권자산감가상각비	(728,148)	(240,548)	(15,119)	(983,815)

리스변경 및 계약종료 등	0	(112,085)	0	(112,085)

기말 순장부금액	1,577,652	802,331	51,655	2,431,638

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액
당기 (단위 : 천원)

제조원가	판매비와 일반관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

사용권자산상각비	107,836	830,857	34,002	972,695

전기 (단위 : 천원)

제조원가	판매비와 일반관리비	연구개발비	기능별 항목 합계

사용권자산상각비	107,808	834,862	41,145	983,815

## 18. 리스부채

(1) 포괄손익계산서에 인식된 금액
당기 (단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용	67,801

단기리스료 및 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)	84,626

전기 (단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용	98,525

단기리스료 및 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)	63,746

(2) 리스의 총 현금유출
당기 (단위 : 천원)

공시금액

리스의 총 현금유출	1,317,161

전기 (단위 : 천원)

공시금액

리스의 총 현금유출	1,152,064

## 19. 차입금 및 전환사채

(1) 단기차입금의 상세내역
당기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	단기차입금

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2026년 10월	0.0296	10,000,000

KEB 하나은행	2026년 04월	0.0332	10,000,000

운전자금대출	수출입은행	2026년 11월	0.0269	10,000,000

우리은행	2025년 10월	0.0000	0

차입금 합계	30,000,000

전기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	단기차입금

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	10,000,000

KEB 하나은행	10,000,000

운전자금대출	수출입은행	0

우리은행	10,000,000

차입금 합계	30,000,000

단기차입금의 상세내역에 대한 각주
당기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석36 참조).당기말 현재 KEB하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석36 참조).

(2) 장기차입금의 내역
당기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2025년 11월	0.0000	0	0	0

KDB산업은행	2025년 11월	0.0000	0	0	0

차입금 합계	0	0	0

전기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설자금대출	KDB산업은행	2,833,320	(2,833,320)	0

KDB산업은행	5,500,000	(5,500,000)	0

차입금 합계	8,333,320	(8,333,320)	0

(3) 전환사채의 내역
당기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설 및 운영자금	제1회 사모전환사채	2025년 12월	0.00	0	0	0

제2회 사모전환사채	2028년 08월	0.00	45,490,570	(45,490,570)	0

차입금 합계	45,490,570	(45,490,570)	0

전기 (단위 : 천원)

만기	연이자율	금액	유동성	비유동성

차입금	시설 및 운영자금	제1회 사모전환사채	33,883,423	(33,883,423)	0

제2회 사모전환사채	43,255,118	0	43,255,118

차입금 합계	77,138,541	(33,883,423)	43,255,118

(４) 전환사채의 상세내역
(단위 : 원)

차입금명칭

시설 및 운영자금

제1회 사모전환사채	제2회 사모전환사채

발행일	2020년 12월 11일	2023년 08월 09일

만기	2025년 12월 11일	2028년 08월 09일

액면가액	110,000,000,000	100,000,000,000

발행가액	110,000,000,000	100,000,000,000

액면이자율	0.0000	0.0000

상환보장수익률	0.0000	0.0000

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	68,729	79,648

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

발행자의 매도청구권	-	1) 각 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능,2) 각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일)

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우,2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우,3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우,4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우,2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우,3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우,4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우,2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요하 영업에 대한 영업정지 또는,취소가 있는 경우,3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우,4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우,5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우,2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는,취소가 있는 경우,3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우,4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우,5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

전환사채의 상세내역에 대한 각주
아래 (*1)~(*6), (*10)은 제1회 사모전환사채와 관련된 내역이며, (*7)~(*9), (*11)~(*12)은 제2회 사모전환사채와 관련된 내역입니다.(*1) 2021년 12월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 1회 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.(*6) 2024년 3월 18일부터 7월 8일까지 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 60,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 872,991 주의 보통주로 전환되었습니다.(*7) 2024년 2월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.(*8) 2024년 8월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 상승에 따라 전환가액이 71,684원에서 79,648원으로 조정되었습니다.(*9) 2024년 8월 19일부터 12월 18일까지 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액중 37,525백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 471,122 주의 보통주로 전환되었습니다.(*10) 2025년 9월 8일 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 35,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 509,246 주의 보통주로 전환되었으며, 해당 전환으로 인해 제1회 무기명식 무보증 사모전환사채는 전액 전환되었습니다.(*11) 2025년 9월 9일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 2,800백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 35,156 주의 보통주로 전환되었습니다.(*12) 2025년 10월 21일 제2회 무기명식 무보증 사모전환사채 금액 중 350백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 4,394 주의 보통주로 전환되었습니다.(*13) 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

## 20. 기타금융부채

20. 기타금융부채
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동미지급금	17,871,881

유동미지급비용	222,207

유동파생상품부채	12,806,069

기타유동금융부채 합계	30,900,157

비유동파생상품부채	0

비유동정부보조금	2,551,986

기타비유동금융부채 합계	2,551,986

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동미지급금	14,113,574

유동미지급비용	1,224,746

유동파생상품부채	233,936

기타유동금융부채 합계	15,572,256

비유동파생상품부채	14,044,557

비유동정부보조금	2,737,642

기타비유동금융부채 합계	16,782,199

## 21. 기타부채

21. 기타부채
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동선수금	15,807,956

유동선수수익	0

유동예수금	1,190,679

유동기타종업원급여부채	10,637,299

기타유동부채 합계	27,635,934

비유동선수금	19,062,909

비유동기타종업원부채	1,663,063

기타비유동부채의 합계	20,725,972

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동선수금	8,477,912

유동선수수익	858,366

유동예수금	739,810

유동기타종업원급여부채	2,980,499

기타유동부채 합계	13,056,587

비유동선수금	22,206,386

비유동기타종업원부채	1,081,815

기타비유동부채의 합계	23,288,201

## 22. 순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)의 내역
당기 (단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치	26,190,362

사외적립자산의 공정가치	(31,102,650)

순확정급여부채(자산)	(4,912,288)

전기 (단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치	23,095,584

사외적립자산의 공정가치	(25,914,594)

순확정급여부채(자산)	(2,819,010)

순확정급여부채(자산)의 변동내역
당기 (단위 : 천원)

확정급여채무	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 금액	23,095,584	(25,914,594)	(2,819,010)

당기근무원가	4,166,787	0	4,166,787

이자비용(수익)	1,111,682	(1,254,180)	(142,498)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	0	0	0

재무적가정의 변동	(908,900)	0	(908,900)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,483,058	0	1,483,058

사외적립자산의 수익	0	352,721	352,721

기여금

사용자	0	(7,002,500)	(7,002,500)

제도에서의 지급:

급여의 지급	(2,680,163)	2,638,574	(41,589)

계열사로부터 전출입 효과	(77,686)	77,329	(357)

기말 금액	26,190,362	(31,102,650)	(4,912,288)

전기 (단위 : 천원)

확정급여채무	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 금액	20,838,106	(25,675,116)	(4,837,010)

당기근무원가	3,297,219	0	3,297,219

이자비용(수익)	1,091,550	(1,358,631)	(267,081)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	0	0	0

재무적가정의 변동	894,359	0	894,359

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	873,456	0	873,456

사외적립자산의 수익	0	324,674	324,674

기여금

사용자	0	(3,000,000)	(3,000,000)

제도에서의 지급:

급여의 지급	(4,067,646)	4,027,929	(39,717)

계열사로부터 전출입 효과	168,540	(233,450)	(64,910)

기말 금액	23,095,584	(25,914,594)	(2,819,010)

사외적립자산의 구성내역
당기 (단위 : 천원)

공시금액

금융기관예치금(금리연동형)	31,102,650

전기 (단위 : 천원)

공시금액

금융기관예치금(금리연동형)	25,914,594

주요 보험수리적 가정
당기

가중범위

할인율	0.0546

임금상승률	0.0423

전기

가중범위

할인율	0.0506

임금상승률	0.0420

주요 가정의 0.5% 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

할인율 효과	임금상승률 효과

상승율	0.0050	0.0050

하락율	0.0050	0.0050

상승시 변동액	(1,075,243)	1,200,180

하락시 변동액	1,159,625	(1,120,537)

민감도 분석에 사용된 방법	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됨. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됨. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일함	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됨. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됨. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일함

전기 (단위 : 천원)

할인율 효과	임금상승률 효과

상승율	0.0050	0.0050

하락율	0.0050	0.0050

상승시 변동액	(972,603)	1,082,629

하락시 변동액	1,050,243	(1,009,781)

민감도 분석에 사용된 방법	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됨. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됨. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일함	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됨. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됨. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일함

미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

상세내역

기금적립 약정 및 정책	회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있음

확정급여제도에 대한 공시
당기 (단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 가중평균만기(년)	8년11개월

차기년도 예상기여금	7,003