에스티팜 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 18 기 2025.12.31 현재
제 17 기 2024.12.31 현재
제 16 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

자산

유동자산	357,979,981,862	313,972,741,916	331,570,632,170

현금및현금성자산	26,302,977,040	61,199,324,810	44,941,035,200

매출채권	93,379,989,761	57,836,243,694	111,902,161,123

당기손익공정가치측정금융자산	60,444,293,118	48,001,008,260	0

기타금융자산	1,181,915,873	12,272,668,630	48,265,501,098

기타자산	7,788,864,166	7,700,138,916	5,725,631,094

재고자산	168,881,941,904	126,963,357,606	120,736,303,655

비유동자산	418,742,111,851	398,109,686,865	330,092,912,215

당기손익공정가치측정금융자산	5,738,893,500	17,614,942,514	13,227,778,648

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,372,613,907	5,781,148,972	4,521,354,998

기타금융자산	15,791,075,515	12,909,557,523	2,920,870,267

기타자산	624,659,202	662,220,143	375,506,942

유형자산	351,507,073,756	330,131,262,696	270,711,397,834

무형자산	4,663,370,706	5,440,116,582	3,163,670,540

사용권자산	1,396,306,917	2,431,637,811	2,987,214,546

종속기업투자	15,234,180,637	12,967,813,137	19,881,090,140

순확정급여자산	4,912,287,707	2,819,010,634	4,837,009,766

이연법인세자산	16,501,650,004	7,351,976,853	7,467,018,534

자산총계	776,722,093,713	712,082,428,781	661,663,544,385

부채

유동부채	154,292,371,254	118,043,012,439	68,711,475,172

매입채무	10,703,755,355	9,014,499,645	12,983,204,196

리스부채	1,022,650,007	1,067,714,564	966,314,157

단기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000	20,000,000,000

유동성장기차입금	45,490,570,433	42,216,742,905	8,333,320,000

기타금융부채	30,900,156,840	15,572,256,459	13,987,220,973

기타부채	27,635,934,403	13,056,588,313	8,011,285,844

당기법인세부채	8,539,304,216	7,115,210,553	4,430,130,002

비유동부채	23,728,425,403	84,780,465,158	204,150,731,513

리스부채	450,468,565	1,454,947,722	2,093,257,259

장기차입금	0	43,255,117,970	159,688,858,650

기타금융부채	2,551,985,526	16,782,198,707	17,691,185,950

기타부채	20,725,971,312	23,288,200,759	24,677,429,654

부채총계	178,020,796,657	202,823,477,597	272,862,206,685

자본

자본금	10,350,842,000	10,076,444,000	9,404,387,500

주식발행초과금	339,664,070,748	298,251,620,171	186,905,628,621

기타자본구성요소	34,546,805,714	34,441,351,082	53,043,606,931

기타포괄손익누계액	(1,137,051,806)	(39,878,290)	(1,036,375,323)

이익잉여금	215,276,630,400	166,529,414,221	140,484,089,971

자본총계	598,701,297,056	509,258,951,184	388,801,337,700

부채 및 자본총계	776,722,093,713	712,082,428,781	661,663,544,385

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

매출	293,178,341,057	244,072,360,024	251,558,506,779

매출원가	(185,035,187,219)	(163,721,390,299)	(159,992,043,372)

매출총이익	108,143,153,838	80,350,969,725	91,566,463,407

판매비와관리비	(51,241,076,546)	(42,208,221,769)	(49,517,094,994)

영업이익(손실)	56,902,077,292	38,142,747,956	42,049,368,413

금융수익	19,810,438,663	35,619,447,468	9,637,387,779

금융비용	(13,114,028,639)	(17,955,538,449)	(19,571,395,022)

기타수익	2,761,283,684	403,689,467	115,676,225

기타비용	(2,969,545,747)	(8,722,042,932)	(3,781,878,638)

법인세비용차감전순이익	63,390,225,253	47,488,303,510	28,449,158,757

법인세비용	(3,996,068,315)	(10,383,433,655)	(5,942,497,852)

당기순이익	59,394,156,938	37,104,869,855	22,506,660,905

기타포괄손익	(1,667,670,275)	(658,661,072)	(458,332,152)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소	(739,941,859)	(1,655,158,105)	(1,291,744,480)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	(927,728,416)	996,497,033	833,412,328

총포괄손익	57,726,486,663	36,446,208,783	22,048,328,753

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)	2,923.0	1,902.0	1,197.0

희석주당이익(손실) (단위:원) (단위 : 원)	2,894.0	1,902.0	1,197.0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	9,404,387,500	186,905,628,621	17,581,326,179	(1,869,787,651)	128,673,561,046	340,695,115,695

당기순이익	0	0	0	0	22,506,660,905	22,506,660,905

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(1,291,744,480)	(1,291,744,480)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	833,412,328	0	833,412,328

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(9,404,387,500)	(9,404,387,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	4,958,204,566	0	0	4,958,204,566

주식선택권 행사	0	0	0	0	0	0

전환사채의 발행	0	0	30,504,076,186	0	0	30,504,076,186

전환사채의 보통주 전환	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	9,404,387,500	186,905,628,621	53,043,606,931	(1,036,375,323)	140,484,089,971	388,801,337,700

2024.01.01 (기초자본)	9,404,387,500	186,905,628,621	53,043,606,931	(1,036,375,323)	140,484,089,971	388,801,337,700

당기순이익	0	0	0	0	37,104,869,855	37,104,869,855

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(1,655,158,105)	(1,655,158,105)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	996,497,033	0	996,497,033

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(9,404,387,500)	(9,404,387,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	3,191,677,542	0	0	3,191,677,542

주식선택권 행사	0	0	0	0	0	0

전환사채의 발행	0	0	0	0	0	0

전환사채의 보통주 전환	672,056,500	111,345,991,550	(21,793,933,391)	0	0	90,224,114,659

2024.12.31 (기말자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	34,441,351,082	(39,878,290)	166,529,414,221	509,258,951,184

2025.01.01 (기초자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	34,441,351,082	(39,878,290)	166,529,414,221	509,258,951,184

당기순이익	0	0	0	0	59,394,156,938	59,394,156,938

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(739,941,859)	(739,941,859)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(1,097,173,516)	169,445,100	(927,728,416)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,076,444,000)	(10,076,444,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	1,541,578,880	0	0	1,541,578,880

주식선택권 행사	0	0	(147,695,400)	0	0	(147,695,400)

전환사채의 발행	0	0	0	0	0	0

전환사채의 보통주 전환	274,398,000	41,412,450,577	(1,288,428,848)	0	0	40,398,419,729

2025.12.31 (기말자본)	10,350,842,000	339,664,070,748	34,546,805,714	(1,137,051,806)	215,276,630,400	598,701,297,056

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

영업활동으로 인한 현금흐름	12,930,400,945	114,499,292,258	10,537,723,951

영업에서 창출된 현금흐름	21,490,765,382	119,988,148,350	12,735,834,423

법인세의 납부	(8,560,364,437)	(5,488,856,092)	(2,198,110,472)

투자활동으로 인한 현금흐름	(27,139,817,083)	(89,563,452,713)	(90,849,384,748)

이자의 수취	3,931,620,966	4,240,920,647	1,761,961,958

단기금융상품의 취득	0	(351,157,125,154)	(143,197,000,000)

단기금융상품의 처분	9,517,657,536	382,424,467,618	103,364,771,565

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(199,227,500,000)	(48,001,008,260)	(7,859,700,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	206,009,508,260	8,003,009,565	7,337,062,255

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	2,169,445,100	0	0

기타금융자산의 증가	(2,280,000,000)	(250,000,000)	(500,000,000)

기타금융자산의 감소	917,480,000	972,704,760	38,712,000

유형자산의 취득	(46,747,915,577)	(82,118,419,343)	(42,095,265,447)

유형자산의 처분	12,181,800	13,463,328	55,968,203

무형자산의 취득	(14,520,379)	(4,615,874)	(29,046,012)

대여금의 증가	(1,127,230,000)	(3,686,850,000)	(7,082,449,270)

대여금의 감소	160,932,160	0	0

선급금의 증가	461,476,949	0	0

종속기업투자의 취득	0	0	(2,644,400,000)

재무활동으로 인한 현금흐름	(20,277,503,406)	(9,471,240,698)	81,387,224,757

기타금융부채의 증가	0	190,156,432	1,453,636,642

기타금융부채의 감소	(185,656,516)	0	0

이자의 지급	(555,354,639)	(803,005,847)	(1,279,609,865)

단기차입금의 차입	10,000,000,000	25,000,000,000	25,000,000,000

장기차입금의 차입	0	0	100,000,000,000

차입금의 상환	(18,333,320,000)	(23,333,320,000)	(33,333,360,000)

리스부채의 원금상환	(1,119,331,797)	(1,088,318,848)	(1,049,054,520)

배당금의 지급	(10,076,444,000)	(9,404,387,500)	(9,404,387,500)

전환사채 보통주 전환 수수료	(7,396,454)	(32,364,935)	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(34,486,919,544)	15,464,598,847	1,075,563,960

기초 현금및현금성자산	61,199,324,810	44,941,035,200	44,334,870,096

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	(409,428,226)	793,690,763	(469,398,856)

기말의 현금및현금성자산	26,302,977,040	61,199,324,810	44,941,035,200