에스티팜 분기보고서 (2024.09)
5. 재무제표 주석

당분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일 현재
전분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 09월 30일 현재
에스티팜 주식회사

1. 일반사항

에스티팜 주식회사(이하 "회사")는 2008년 8월 18일 설립되어, 화공약품 및 원료의약품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 시흥시 협력로 231 시화공단에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2010년 9월 30일 주식회사 삼천리제약을 흡수합병하였으며, 상호를 유켐주식회사에서 에스티팜 주식회사로 변경하였습니다.한편, 회사는 2016년 6월 23일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당분기말 현재 자본금은 10,054백 만원입니다.2024년 9월 30일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

동아쏘시오홀딩스(주)	6,096,552	30.32%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 금융상품 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,642,195	-	3,115,800	4,757,995

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	26,392,000	22,871,113	49,263,113

파생금융부채(*)	-	-	(8,728,892)	(8,728,892)

합 계	1,642,195	26,392,000	17,258,021	45,292,216

(*) 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,405,555	-	3,115,800	4,521,355

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,702,692	-	11,525,087	13,227,779

파생금융부채(*)	-	-	(14,548,101)	(14,548,101)

합 계	3,108,247	-	92,786	3,201,033

(*) 기타금융부채에 포함되어 있습니다.당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동이 존재하지 않습니다.

(3) 당분기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합계

비상장지분상품	비상장채무상품	파생상품	파생상품

당분기초	3,115,800	4,504,200	7,020,886	(14,548,101)	92,785

기타(*)	-	-	-	5,854,736	5,854,736

처분	-	(1,229,420)	-	-	(1,229,420)

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	-	-	12,575,447	(35,527)	12,539,920

당분기말	3,115,800	3,274,780	19,596,333	(8,728,892)	17,258,021

(*) 전환사채 행사시 전환비율에 따라 자본으로 대체되었습니다.- 전기

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

비상장지분상품	비시장채무상품	파생상품	파생금융부채

전기초	2,667,240	3,923,558	-	(350,402)	6,240,396

취득	-	1,265,700	-	-	1,265,700

처분	-	(645,172)	-	-	(645,172)

금융수익 및 금융비용으로 인식된 손익	-	(39,886)	(5,720,667)	(31,622)	(5,792,175)

기타포괄손익으로 인식된 평가손익	448,560	-	-	-	448,560

기타(*)	-	-	12,741,553	(14,166,077)	(1,424,524)

전기말	3,115,800	4,504,200	7,020,886	(14,548,101)	92,785

(*) 2023년 8월 9일 발행한 전환사채로 인한 증가입니다 (주석 11 참조).

5. 기타자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	1,899,487	523,822	1,672,361	375,507

선급비용	1,643,758	-	348,854	-

선급부가세	4,499,508	-	3,704,416	-

합 계	8,042,753	523,822	5,725,631	375,507

6. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

제품	72,688,827	41,675,746

평가손실충당금	(5,633,216)	(5,605,017)

상품	975,857	989,143

재공품	8,756,668	2,475,021

평가손실충당금	(13,753)	(90,324)

원재료	44,163,070	51,205,698

평가손실충당금	(1,080,126)	(1,931,214)

반제품	41,338,771	33,015,394

평가손실충당금	(3,703,199)	(3,364,138)

미착품	1,131,175	2,365,995

합 계	158,624,074	120,736,304

당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 90,142,665천원(전분기 : 83,488,873천원)입니다. 당분기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 2,490,036천원 (전분기 : 재고자산평가손실 3,940,578천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

7. 공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 내역

(단위: 천원)

구 분	장부가액

당분기말	전기말

상장주식

Cocrystal Pharma, Inc.	14,195	13,555

(주)인벤티지랩	1,628,000	1,392,000

비상장주식

(주)피노바이오	489,600	489,600

(주)케어메디	2,626,200	2,626,200

합 계	4,757,995	4,521,355

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초 금액	4,521,355	3,464,744

평가손익으로 인한 증감 (법인세 반영 전)	236,640	1,056,611

기말 금액	4,757,995	4,521,355

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(3) 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 내역

(단위: 천원)

구 분	장부가액

당분기말	전기말

유동항목

수익증권	26,392,000	-

비유동항목

Avidity Biosciences 상장주식	-	1,702,692

에코윈 전환사채	-	1,229,420

오토텔릭바이오 전환상환우선주	1,167,081	1,167,082

Multiverse Pharma 전환어음	1,029,341	1,029,341

아이티켐 전환상환우선주	1,078,358	1,078,358

전환사채 매도청구권(*)	19,596,334	7,020,886

합 계	49,263,114	13,227,779

(*)회사가 2023년 8월 9일에 발행한 제2회 전환사채의 발행자 매도청구권(call-option)입니다.(4) 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초 금액	13,227,779	8,026,890

취득	26,392,000	7,859,700

처분	(6,244,567)	(7,299,245)

평가손익	15,887,902	(8,101,119)

기타(*)	-	12,741,553

기말 금액	49,263,114	13,227,779

(*) 2023년 8월 9일 발행한 전환사채로 인한 증가입니다 (주석 11 참조).

8. 종속기업투자(1) 종속기업 투자현황

(단위: 천원)

회사명	소재국가	주요영업활동	당분기말	전기말

지분율	취득금액	장부금액	지분율	취득금액	장부금액

STP America Research, Corp.	미국	연구개발업	100.00%	11,223,860	2,012,910	100.00%	11,223,860	2,012,910

ANAPATH SERVICES GMBH(*1)	스위스	비임상 CRO(*2)	78.65%	17,868,180	17,868,180	78.65%	17,868,180	17,868,180

합 계	29,092,040	19,881,090	29,092,040	19,881,090

(*1) 회사는 2019년 11월 ANAPATH SERVICES GMBH의 기존주주로부터 구주 70%를 11,076백만원에 취득하고, 주주간약정에 따라 잔여지분에 대하여 Put option을 부여하였습니다. 회사는 Put option 행사청구에 따른 매입 의무에 대하여 파생상품부채의 공정가치 291백만원을 금융부채로 인식하고 종속기업투자의 취득원가에 가산하였으며, 당분기말 현재 해당 파생상품 부채의 장부금액은 34백만원 (전기말: 34백만원) 입니다. 2019년 12월 ANAPATH SERVICES GMBH의 유상증자에 단독으로 참여하여, 신주를 6,501백만원에 취득하여 지분율이 78.65%가 되었습니다 (주석 19 참조).(*2) 비임상 계약 연구 대행업

(2) 종속기업투자의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초 금액	19,881,090	20,754,083

취득(*1)	-	2,644,400

손상차손(*2)	-	(3,517,393)

기말 금액	19,881,090	19,881,090

(*1) 전기 중 STP America Research, Corp의 종속기업 Vernagen LLC와 Levatio Therapeutics LLC에 대한 유상증자를 위해 추가 출자하면서 신주 106주를 2,644,400천원에 취득하였습니다.(*2) 전기 중 STP America Research, Corp주식 장부금액이 회수가능액을 초과하여 종속기업투자주식에 대한 손상차손 3,517,393천원을 인식하였습니다.

9. 유형자산

(1) 유형자산의 변동 내역1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득(*1)	처분	상각	대체 (*2)	분기말 순장부금액

유형자산	270,711,398	51,556,789	(1,314,714)	(16,536,230)	(2,960,638)	301,456,605

(*1) 유형자산 취득 금액 중 차입원가 자본화 금액 1,222,398천원 이 계상되었습니다.(*2) 당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체되었습니다.

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득(*)	처분	상각	대체	기말 순장부금액

유형자산	248,029,788	41,984,760	(49,188)	(19,253,962)	-	270,711,398

(*) 전기 유형자산 취득 금액 중 차입원가 자본화 금액 975,367천원이 계상되었습니다.(2) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출원가	14,788,833	12,482,800

판매비와관리비	164,296	160,153

연구개발비	1,583,101	1,508,464

합 계	16,536,230	14,151,417

(3) 유형자산 담보제공 내역(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

당분기말	전기말

토지	16,988,202	16,988,202	36,000,000	일반자금대출	20,000,000	KEB하나은행

건물	7,314,756	8,193,403

기계장치	344,538	174,857

소 계	24,647,496	25,356,462

토지	34,014,724	34,014,724	54,000,000	시설대담보대출	20,416,650	KDB산업은행

건물	61,078,061	63,043,882

구축물	611,389	646,889

기계장치	10,721,486	11,736,138

소 계	106,425,660	109,441,633

(4) 유형자산의 취득약정회사는 설비투자와 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다 (주석19 참조).

10. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득	처분	상각	대체(*)	분기말 순장부금액

무형자산	3,163,671	1,855	-	(521,815)	3,014,788	5,658,499

(*) 당분기 중 선급금 및 건설중인자산에서 대체되었습니다.

2) 전기(단위: 천원)

계정과목	기초 순장부금액	취득	처분	상각	대체(*)	기말 순장부금액

무형자산	3,252,372	29,046	-	(588,120)	470,373	3,163,671

(*) 전기 중 유형자산 건설중인자산 및 선급금에서 대체되었습니다.(2) 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 당분기 16,977,137천원 (전분기: 23,568,962천원) 입니다.(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비(연구개발비 포함)에 계상되어 있습니다.

11. 차입금 및 전환사채(단위: 천원)

구분	차입처	내역	이자율(%)	만기	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.34%	2024년	10,000,000	10,000,000

단기차입금	하나은행(*2)	운전자금대출	3.98%	2024년	10,000,000	10,000,000

단기차입금	하나은행(*2)	시설자금대출	3.60%	2025년	5,206,000	-

단기차입금	하나은행(*2)	시설자금대출	3.55%	2025년	4,794,000	-

단기차입금 합계	30,000,000	20,000,000

비유동부채:

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.33%	2025년	3,541,650	5,666,640

장기차입금	KDB산업은행(*1)	시설자금대출	4.30%	2025년	6,875,000	11,000,000

유동성대체(*3)	(8,333,320)	(8,333,320)

차감 계	2,083,330	8,333,320

전환사채	사모	제1회 사모전환사채	-	2025년	33,590,888	88,859,218

전환사채	사모	제2회 사모전환사채	-	2028년	44,585,038	62,496,321

장기차입금 및 전환사채 합계	80,259,256	159,688,859

(*1) 당분기말 현재 KDB산업은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석9 참조).(*2) 당분기말 현재 KEB하나은행 차입금에 대해 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석9 참조).(*3) 당분기말 현재 장기차입금에서 유동성장기차입금으로 대체되었습니다.(2) 전환사채 상세내역회사가 2020년 12월 11일에 발행한 제1회 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	110,000,000,000원

발행가액	110,000,000,000원

액면이자율	0%

상환보장수익률	0%

발행일	2020.12.11

만기	2025.12.11

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	68,729원(*)

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날을 기준으로 60일 전부터 30일 전까지

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 전환되어 발행된 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날, 1년이 도래한 시점 및 그로부터 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우 2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요하 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우 3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 연속하여 2회 이상 불이행한 경우 4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하여 회사에 재산상 중대한 손실을 초래한 경우 5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 5연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2021년 12월 22일 전환사채 전체 금액 중 15,000백만원이 주당 98,183원의 행사가격으로 총 152,775주의 보통주로 전환 되었습니다.(*2) 2022년 9월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 98,183원에서 96,329원으로 조정되었습니다.(*3) 2022년 12월 12일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 96,329원에서 83,493원으로 조정되었습니다.(*4) 2023년 3월 13일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 83,493원에서 79,218원으로 조정되었습니다.(*5) 2023년 12월 11일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,218원에서 68,729원으로 조정되었습니다.(*6) 2024년 3월 18일부터 7월 8일까지 전환사채 금액 중 60,000백만원이 주당 68,729원의 행사가격으로 총 872,991 주의 보통주로 전환되었습니다. 회사가 2023년 8월 9일에 발행한 제2회 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 무보증 사모전환사채

액면가액	100,000,000,000원

발행가액	100,000,000,000원

액면이자율	0%

상환보장수익률	0%

발행일	2023.08.09

만기	2028.08.09

행사기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월전까지

전환가액	79,648원

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

발행자의 매도청구권	1)각 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 균등비율로 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능2)각 매매일의 30일 전부터 10일 전까지 (매매일 : 2024.08.09부터 2026.08.09까지 매 3개월의 말일)

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날마다 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 조정

기한의 이익 상실	1) 회사에 관하여 파산, 회생절차 또는 이와 유사한 절차의 개시 신청이 있거나 절차가 개시된 경우 2) 회사가 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 회사의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 취소가 있는 경우 3) 본 사채의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행한 경우 4) 회사의 최대주주 또는 임직원이 사기, 횡령, 배임, 주가조작 등 불법행위를 행하였거나, 불법행위에 대해 금융감독원, 검찰 등으로부터 수사, 조사가 개시되는 겨우 5) 회사의 보통주가 관리종목 지정 또는 상장 폐지되거나 상장 폐지를 위한 상장실질심사가 진행될 경우 또는 10연속 거래일 동안 거래가 정지되는 경우 등

(*1) 2024년 2월 9일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 하락에 따라 전환가액이 79,648원에서 71,684원으로 조정되었습니다.(*2) 2024년 8월 9일 전환사채 조정에 관한 사항에 의거하여 시가 상승에 따라 전환가액이 71,684원에서 79,648원으로 조정되었습니다.(*3) 2024년 8월 19일부터 9월 26일까지 전환사채 금액중 33,925백만원이 주당 79,648원의 행사가격으로 총 425,924 주의 보통주로 전환되었습니다.

12. 순확정급여자산(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	2,533,504	2,073,892

순이자원가	(200,311)	(282,860)

종업원급여에 포함된 총 비용	2,333,193	1,791,032

(2) 순확정급여자산 산정 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	21,613,308	20,838,106

사외적립자산의 공정가치(*)	(23,877,048)	(25,675,116)

재무상태표상 순확정급여자산	(2,263,740)	(4,837,010)

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,367천원 (전기말 1,367천원)이 포함된 금액입니다.

13. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 9월 30일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 20.9% (전분기: 20.9%)입니다. 회사는 필라2 법인세의 적용대상이 아닙니다.

14. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산 변동	(3,905,831)	(37,887,771)	(14,850,651)	(41,565,220)

원료,재료,상품매입액	12,670,611	50,927,237	15,889,031	52,821,269

종업원급여	15,806,222	43,485,915	13,848,541	39,944,989

감가상각비	6,138,399	16,536,230	5,063,935	14,151,417

사용권자산감가상각비	253,885	738,466	239,764	726,582

무형자산상각비	220,158	521,815	148,384	434,305

세금과공과	844,751	1,906,833	785,484	1,749,313

수선비	4,154,708	9,684,211	4,399,688	9,156,372

지급임차료	163,903	470,163	146,623	397,733

지급수수료	1,361,058	4,350,099	791,356	3,172,038

전력비	2,162,544	4,920,135	1,997,148	4,237,771

수도광열비	618,880	2,072,668	606,817	2,144,313

보험료	321,241	1,152,493	342,408	1,106,316

폐기물처리비	456,823	1,567,890	594,486	1,524,414

용역비	466,121	1,473,089	622,847	2,369,819

위탁연구비	1,934,770	5,325,833	1,396,265	11,095,151

소모품비	1,943,847	6,743,684	2,349,514	8,391,675

기타비용	1,901,558	9,948,955	3,255,081	9,293,787

합 계(*)	47,513,648	123,937,945	37,626,721	121,152,044

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비 및 기타영업외비용을 합한 금액입니다.

15. 판매비와관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	2,586,458	6,875,063	2,198,459	6,287,753

퇴직급여	201,899	442,128	88,506	265,518

복리후생비	170,519	522,477	145,936	1,089,901

회의비	80,630	248,093	70,570	183,694

여비교통비	91,537	760,447	122,941	686,204

접대비	37,018	156,474	27,340	118,947

통신비	37,650	74,714	36,350	141,168

수도광열비	189	462	179	813

세금과공과	86,635	267,372	72,641	218,390

감가상각비	263,614	792,505	265,223	781,780

무형자산상각비	197,564	275,942	36,744	99,385

지급임차료	119,613	336,820	108,628	299,829

용역비	10,439	24,703	16,428	35,702

수선유지비	331,058	843,483	105,257	319,088

보험료	97,185	283,895	86,657	279,347

차량비	16,113	55,667	17,176	57,451

연구개발비	5,861,385	16,977,137	6,451,783	23,568,962

운반비	5,331	25,652	2,799	25,333

교육훈련비	31,110	131,486	21,592	91,671

도서문구비	1,505	6,172	1,334	7,707

소모품비	31,088	199,855	5,844	159,970

지급수수료	564,047	1,971,938	306,005	1,654,187

수출비	72,225	154,186	49,646	520,607

광고선전비	237,925	745,047	9,675	419,382

견본비	(653,728)	28,159	1,655	6,998

품질보증비	2,805	67,990	1,641	9,080

대손상각비	(816)	354	-	-

기술자문료	-	-	-	80,435

외주가공비	-	15,890	-	-

합 계	10,480,998	32,284,111	10,251,009	37,409,302

16. 주식기준보상(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ부여방법 : 자기주식 교부 또는 차액 보상 방법 중 행사 신청시 의사회 의결에 따라 결정ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점 - 주식매수선택권 부여 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 6년이 되는 날까지 행사(1차, 2차, 3차, 4차) - 주식매수선택권 부여 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이 되는 날까지 행사(2차, 4차)(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	1차 (2021.03)	2차 (2022.03)	3차 (2023.03)	4차 (2024.03)

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

기초 잔여주	186,490	186,490	115,000	115,000	35,000	-	-	-

부여	-	-	-	-	-	35,000	36,000	-

기말 잔여주	186,490	186,490	115,000	115,000	35,000	35,000	36,000	-

기말 행사가능한 주식수	186,490	-	12,000	-	-	-	-	-

행사가격	100,000	100,000	110,000	110,000	100,000	100,000	100,000	-

(3) 회사는 당분기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말

1차	2차	3차	4차

186,490주(*1)	103,000주(*1)	12,000주(*2)	35,000주(*1)	21,000주(*1)	15,000주(*2)

부여시점의 공정가치	40,796.40	55,565.47	50,865.57	24,678.49	22,360.00	22,570.25

부여일의 주가	80,500	107,000	107,000	74,500	89,800	89,800

주가변동성	59.30%	52.90%	52.90%	41.00%	33.86%	33.86%

배당수익률	0.00%	0.00%	0.00%	0.60%	0.37%	0.37%

무위험수익률	1.80%	2.80%	2.68%	3.22%	3.33%	3.33%

(*1) 주식매수선택권 부여 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 6년이 되는 날까지 행사 가능합니다.(*2) 주식매수선택권 부여 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이 되는 날까지 행사 가능합니다.(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 2,455,419천원 (전분기: 3,691,596천원) 입니다.

17. 배당금2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 9,404,387,500원은 2024년 4월 24일에 지급되었습니다. (전기 지급액: 9,404,387,500원).

18. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	28,544,668	14,563,061

조정항목

법인세비용	3,266,673	2,412,745

감가상각비	17,274,696	14,877,999

무형자산상각비	521,815	434,305

유형자산처분손실	34,347	14,677

유형자산폐기손실	1,245,261	-

유형자산처분이익	(5,454)	(19,982)

리스해지손실(이익)	9,495	11,003

퇴직급여	2,333,193	1,791,032

이자수익	(4,071,551)	(1,480,041)

이자비용	6,506,386	4,305,336

외화환산손실	1,273,351	126,013

외화환산이익	(366,300)	(946,170)

당기손익공정가치금융자산평가이익	(15,887,902)	(60,074)

당기손익공정가치금융자산평가손실	-	2,851,407

당기손익공정가치금융자산처분이익	(1,758,442)	(37,817)

당기손익공정가치금융부채평가손실	35,527	-

주식보상비용	2,455,419	3,691,596

대손상각비	354	-

재고자산평가손실	2,490,036	3,940,578

잡이익	-	(1)

순운전자본변동

매출채권의 감소	67,897,654	37,658,105

기타유동금융자산의 감소	330,172	670,254

기타유동자산의 증가	(2,474,056)	(253,698)

재고자산의 증가	(40,377,807)	(45,505,798)

매입채무의 감소	(7,036,053)	(7,581,606)

기타유동금융부채의 감소	(4,327,244)	(6,845,078)

기타유동부채의 감소	(4,357,191)	(15,877,538)

기타종업원급여부채의 감소	(113,698)	(102,964)

기타비유동부채의 증가	10,472,654	2,645,741

기타장기종업원급여부채 증가	130,865	103,713

퇴직금지급액	(4,109)	(22,601)

기타지급채무의 감소	-	(697,902)

영업으로부터 창출된 현금	64,042,759	10,666,295

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산 및 미착기계의 본계정 대체	6,603,086	58,765,979

유형자산 취득관련 미지급금	5,608,576	2,279,167

선급금에서 무형자산으로 대체	54,150	416,468

리스부채의 유동성 대체	86,848	20,666

장기차입금의 유동성 대체	6,249,990	6,289,950

선수금의 유동성대체	7,486,260	2,873,495

전환권 행사로 인한 자본금 및 주식발행초과금 대체	107,725,887	-

19. 우발부채와 주요 약정사항(1) 금융기관과의 차입약정내용

(단위: 천원, USD)

구분	금융기관	당분기말	전기말

한도설정액	실행금액	한도설정액	실행금액

시설자금대출	KDB산업은행	20,416,650	20,416,650	26,666,640	26,666,640

운전자금대출	KEB하나은행	10,000,000	10,000,000	10,000,000	10,000,000

시설자금대출	KEB하나은행	10,000,000	10,000,000	-	-

신용카드지급약정	현대카드(주)	500,000	-	500,000	-

신용카드지급약정	하나카드(주)	-	-	70,000	-

수입신용장보증	KEB하나은행	USD -	USD -	USD 2,500,000	USD -

합 계	40,916,650	40,416,650	37,236,640	36,666,640

USD -	USD -	USD 2,500,000	USD -

(2) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위: 천원)

내 역	제 공 처	당분기말	전기말

도시가스공급에 따른가스사용료등 납부보증	서울보증보험	36,000	36,000

국가지원사업에 따른 협약지원금 반환지급보증	서울보증보험	389,111	22,138

건축공사 안전관리예치금보증	서울보증보험	77,000	77,000

계약보증금	서울보증보험	94,900	3,321

외상물품대금 지급보증	서울보증보험	-	50,000

하자보증금	서울보증보험	4,950	-

합 계	601,961	188,459

(3) 회사는 종업원에게 주식매수제도에 참여할 수 있도록 우리사주조합을 통한 대응출연제도를 마련하고 있으며, 종업원 출연금액의 50%를 출연할 예정입니다. 출연 예정금액은 당기의 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있으며, 예탁일로부터 4년이 경과하면 종업원들은 보유하고 있는 주식을 인출할수 있는 권리를 갖게 됩니다.(4) 회사는 ANAPATH SERVICES GMBH 취득 시, 잔여지분의 주주(이하 "KW")와 주주간약정을 체결하였습니다. 약정에 따라 회사 또는 KW가 제3자로부터 보유 주식의 매도 제안을 받은 경우 상대방은 우선매수권이 있으며, 회사는 KW에 대하여 동반매도청구권(drag-along right), KW는 회사에 대하여 동반매도청구권(tag-along right)이 있습니다. 또한 회사는 KW에게 잔여지분에 대한 Put option을 부여하였습니다.동 Put option의 행사가능기간은 2024년 10월부터 2025년 10월까지입니다.(5) 회사는 올리고 생산시설 증설 공사와 관련하여 총 USD 30,000,000을 투자 예정이며, 유럽 소재 글로벌제약사로부터 증설 단계별 마일스톤 형태로 USD 20,000,000를 수령하였습니다. 당분기말 해당 투자에 대한 누적집행금액은 30,546백만원입니다. 회사는 2022년 하반기부터 8년(최대 13년)간 해당 글로벌제약사의 올리고핵산치료제 신약용 원료의약품(API) 생산에 해당 설비를 활용하고 있으며, 해당 글로벌제약사는 증설된 생산시설에 대해 근저당을 설정할 수 있는 권리가 있습니다.

(6) 회사는 제2올리고동 생산시설 증설 공사와 관련하여 당분기말 기준 106,656백만원 약정을 맺었으며 55,356백만원을 집행하였습니다.

20. 특수관계자거래(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

1) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

STP America Research, Corp.	100.00%	100.00%

Levatio Therapeutics, LLC(*1)	63.75%	67.50%

Vernagen, LLC(*2)	85.00%	85.00%

ANAPATH SERVICES GMBH	78.65%	78.65%

ANAPATH RESEARCH, S.A.U(*3)	100%	100%

(*1) STP America Research, Corp. 종속회사로, 증자로 인하여 지분율이 67.50%에서 63.75%로 변동되었습니다.(*2) STP America Research, Corp. 종속회사로, STP America Research, Corp.에서 100% 지분을 보유하고 있습니다.(*3) ANAPATH SERVICES GMBH 종속회사로, ANAPATH SERVICES GMBH에서 100% 지분을 보유하고 있습니다.2) 회사의 특수관계자의 내역

구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)

종속기업	STP America Research, Corp, Levatio Therapeutics, LLC, Vernagen, LLC, ANAPATH SERVICES GMBH, ANAPATH RESEARCH, S.A.U

기타	동아에스티(주), 동아제약(주), (주)수석, 용마로지스(주), DA인포메이션(주), (주)인더스파크, ㈜아벤종합건설, 동아오츠카(주), 에스티젠바이오(주), 한국신동공업(주), 소주동아음료, 동천수(주), Neon Global Co. Ltd., 수석문화재단, Dong-A America Corp, (주)YU, 디에스프론티어(주), 동아참메드㈜, J Box Co., Ltd., Scion Global Co., Ltd.,인테이크㈜, 레드엔비아, 인하브바이오텍7 성장사모투자합자회사, 재단법인 상주학원, Dong-A ST India Pvt., Ltd, NEUROBO PHARMACEUTICALS, INC., (주)메쥬, ㈜얼수, ㈜ 맵스젠, ㈜볼드나인, 메디컬아이피㈜, 아시아허브PFV㈜, 용인기흥PFV 주식회사, 앱티스(주), 피노라인 유한회사(*), (주)에코윈(*), 아이디언스(주)(*)

(*) 당분기에 신규로 추가 된 특수관계자 회사입니다. 당기부터 CHAMMED(TIANJIN) COMMERCIAL., LTD, 알레그로 유한회사가 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 특수관계자와 거래내역1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출 등	매입	기타비용	자산취득	배당지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)	-	-	907,311	-	3,048,276

종속기업	STP America Research, Corp	5,654	-	-	-	-

Anapath Research	855,233	-	-	-	-

Vernagen, LLC	-	-	510,750	-	-

Levatio Therapeutics	-	-	3,128	134,101	-

기타	동아에스티(주)	17,509,257	-	211,565	-	-

동아제약(주)	1,257	-	3,527	-	-

용마로지스(주)	-	142,028	78,882	-	-

동아오츠카(주)	-	-	7,772	-	-

DA인포메이션(주)	-	-	1,391,099	1,266,976	-

㈜아벤종합건설	118,840	-	637,295	31,398,254	-

농업회사법인㈜얼수	-	-	23,157	-	-

동아참메드	-	-	3,218	108,637	-

합 계	18,490,241	142,028	3,777,704	32,907,968	3,048,276

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출 등	매입	기타비용	자산취득	배당지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)	-	-	790,583	-	3,048,276

종속기업	Vernagen, LLC	326,101	-	-	-	-

Anapath Research	25,622	-	-	-	-

기타	동아에스티(주)	22,710,687	-	357,043	-	-

동아제약(주)	1,006	-	6,649	-	-

용마로지스(주)	-	132,911	42,523	-	-

동아오츠카(주)	1,058,008	-	10,345	-	-

DA인포메이션(주)	-	-	754,414	451,811	-

㈜아벤종합건설	115,600	-	1,947,611	14,562,226	-

농업회사법인㈜얼수	-	-	14,820	-	-

레드엔비아	436,440	-	-	-	-

수석	-	-	120	-	-

합 계	24,673,464	132,911	3,924,108	15,014,037	3,048,276

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당분기말	전기말

매출채권	대여금	기타금융자산	기타금융부채	매출채권	대여금	기타금융자산	기타금융부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업	동아쏘시오홀딩스(주)	-	-	325,750	380,527	-	-	-	71,870

종속기업	STP America Research	-	659,800	5,654	-	-	-	-	-

Anapath Research	-	10,318,420	391,607	-	-	7,132,950	99,603	-

Vernagen, LLC	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	동아에스티(주)	5,266,942	-	-	234,340	11,079,342	-	-	9,350

동아제약(주)	277	-	-	500	553	-	-	255

동아오츠카(주)	-	-	-	990	-	-	-	458

용마로지스(주)	-	-	-	9,016	-	-	-	19,595

DA인포메이션(주)	-	-	-	135,356	-	-	-	163,722

㈜아벤종합건설	-	-	-	5,562,700	-	-	-	2,020,700

농업회사법인㈜얼수	-	-	-	2,625	-	-	-	2,390

합 계	5,267,219	10,978,220	723,011	6,326,054	11,079,895	7,132,950	99,603	2,288,340

(4) 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당분기말	전기말

자금대여	현금출자	자금대여	현금출자

종속기업	STP America Research, Corp,	692,550	-	-	2,644,400

Anapath Research	2,994,300	-	7,151,122	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	973,411	870,018

퇴직급여	131,873	79,342

주식보상비용	485,436	1,233,673

합 계	1,590,720	2,183,033