에스티팜 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 19 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 18 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기 1분기말	제 18 기말

자산

유동자산	445,206,201,115	372,667,911,876

현금및현금성자산	111,273,137,594	30,546,031,679

매출채권	37,519,489,859	96,660,942,933

당기손익공정가치측정금융자산	84,014,293,118	60,444,293,118

기타금융자산	3,802,706,303	2,972,400,629

기타자산	11,563,739,636	9,950,839,425

재고자산	194,524,440,800	169,470,580,460

당기법인세자산	64,071,266	174,887,297

계약자산	2,444,322,539	2,447,936,335

비유동자산	404,736,320,148	409,899,036,688

당기손익공정가치 측정 금융자산	2,509,812,700	5,738,893,500

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,373,361,600	2,372,613,907

기타금융자산	3,459,726,330	3,409,092,394

기타자산	631,239,378	624,659,202

유형자산	356,768,413,778	357,246,309,857

무형자산	17,283,242,112	17,005,997,158

사용권자산	2,222,197,715	2,087,532,959

순확정급여자산	3,806,088,085	4,912,287,707

이연법인세자산	15,682,238,450	16,501,650,004

자산총계	849,942,521,263	782,566,948,564

부채

유동부채	214,424,229,469	164,751,571,814

매입채무	18,656,937,157	11,796,304,935

리스부채	1,596,776,688	1,252,604,591

단기차입금	31,324,905,219	31,042,096,562

유동성장기차입금	40,694,019,463	45,490,570,433

기타금융부채	34,763,381,671	33,196,498,196

기타부채	77,199,071,499	33,434,192,881

당기법인세부채	10,189,137,772	8,539,304,216

비유동부채	24,268,396,639	24,811,694,402

리스부채	715,330,808	929,219,073

기타금융부채	2,624,445,383	2,551,985,526

기타부채	20,292,170,185	20,725,971,312

순확정급여부채	636,450,263	604,518,491

부채총계	238,692,626,108	189,563,266,216

자본

지배기업 소유주지분	611,599,345,077	593,442,577,191

자본금	10,419,188,500	10,350,842,000

주식발행초과금	355,798,984,116	339,664,070,748

기타자본구성요소	30,923,695,738	34,307,781,876

기타포괄손익누계액	5,688,701,723	4,877,003,782

이익잉여금	208,768,775,000	204,242,878,785

비지배지분	(349,449,922)	(438,894,843)

자본총계	611,249,895,155	593,003,682,348

부채 및 자본총계	849,942,521,263	782,566,948,564

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	66,961,457,220	66,961,457,220	52,419,752,950	52,419,752,950

매출원가	(35,837,165,950)	(35,837,165,950)	(33,153,924,560)	(33,153,924,560)

매출총이익	31,124,291,270	31,124,291,270	19,265,828,390	19,265,828,390

판매비와관리비	(19,595,153,271)	(19,595,153,271)	(18,240,695,836)	(18,240,695,836)

영업이익	11,529,137,999	11,529,137,999	1,025,132,554	1,025,132,554

금융수익	8,731,764,720	8,731,764,720	2,240,556,400	2,240,556,400

금융비용	(3,078,010,863)	(3,078,010,863)	(1,712,701,054)	(1,712,701,054)

기타수익	846,117,406	846,117,406	66,354,561	66,354,561

기타비용	(361,379,165)	(361,379,165)	(59,215,488)	(59,215,488)

법인세비용차감전순이익	17,667,630,097	17,667,630,097	1,560,126,973	1,560,126,973

법인세비용	(2,466,986,678)	(2,466,986,678)	(851,407,685)	(851,407,685)

당기순이익	15,200,643,419	15,200,643,419	708,719,288	708,719,288

지배주주 보통주 당기순이익	15,063,286,329	15,063,286,329	1,043,732,175	1,043,732,175

비지배지분	137,357,090	137,357,090	(335,012,887)	(335,012,887)

기타포괄손익	645,584,158	645,584,158	45,256,731	45,256,731

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소	(118,201,614)	(118,201,614)	354,030	354,030

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	583,201	583,201	(497,872,138)	(497,872,138)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업환산손익	763,202,571	763,202,571	542,774,839	542,774,839

총포괄손익	15,846,227,577	15,846,227,577	753,976,019	753,976,019

지배기업 소유주지분	15,756,782,656	15,756,782,656	1,022,958,102	1,022,958,102

비지배지분	89,444,921	89,444,921	(268,982,083)	(268,982,083)

주당이익:

기본주당이익 (단위 : 원)	725.0	725.0	52.0	52.0

희석주당이익 (단위 : 원)	723.0	723.0	52.0	52.0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	31,701,938,053	3,664,939,527	159,437,430,715	503,132,372,466	(141,185,475)	502,991,186,991

당기순이익(손실)	0	0	0	0	1,043,732,175	1,043,732,175	(335,012,887)	708,719,288

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(14,628,567)	(14,628,567)	14,982,597	354,030

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(497,872,138)	0	(497,872,138)	0	(497,872,138)

해외사업환산손익	0	0	0	491,726,632	0	491,726,632	51,048,207	542,774,839

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,076,444,000)	(10,076,444,000)	0	(10,076,444,000)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	627,747,615	0	0	627,747,615	0	627,747,615

주식매수선택권의 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 보통주 전환	0	0	0	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	10,076,444,000	298,251,620,171	32,329,685,668	3,658,794,021	150,390,090,323	494,706,634,183	(410,167,558)	494,296,466,625

2026.01.01 (기초자본)	10,350,842,000	339,664,070,748	34,307,781,876	4,877,003,782	204,242,878,785	593,442,577,191	(438,894,843)	593,003,682,348

당기순이익(손실)	0	0	0	0	15,063,286,329	15,063,286,329	137,357,090	15,200,643,419

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(118,201,614)	(118,201,614)	0	(118,201,614)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	0	0	0	583,201	0	583,201	0	583,201

해외사업환산손익	0	0	0	811,114,740	0	811,114,740	(47,912,169)	763,202,571

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당	0	0	0	0	(10,419,188,500)	(10,419,188,500)	0	(10,419,188,500)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소)	0	0	928,187,453	0	0	928,187,453	0	928,187,453

주식매수선택권의 행사	20,795,000	6,124,534,156	(1,752,890,406)	0	0	4,392,438,750	0	4,392,438,750

전환사채의 보통주 전환	47,551,500	10,010,379,212	(2,559,383,185)	0	0	7,498,547,527	0	7,498,547,527

2026.03.31 (기말자본)	10,419,188,500	355,798,984,116	30,923,695,738	5,688,701,723	208,768,775,000	611,599,345,077	(349,449,922)	611,249,895,155

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 19 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 18 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기 1분기	제 18 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	103,090,998,133	17,357,395,868

영업에서 창출된 현금흐름	102,944,749,246	20,547,022,394

법인세의 납부	146,248,887	(3,189,626,526)

투자활동으로 인한 현금흐름	(27,323,471,031)	(53,964,861,592)

이자의 수취	377,497,178	888,393,617

단기금융상품의 처분	0	9,517,657,536

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(58,592,000,000)	(101,578,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분	39,475,396,109	58,001,008,260

기타금융자산의 감소	470,000,000	13,180,382

유형자산의 취득	(8,989,671,778)	(20,803,917,112)

유형자산의 처분	75,000	2,844,800

무형자산의 취득	0	(6,029,075)

선급금의 증가	(64,767,540)	0

재무활동으로 인한 현금흐름	4,033,710,556	(2,551,193,587)

기타금융부채의 증가	72,459,857	67,747,471

이자의 지급	(234,604,001)	(65,300,227)

단기차입금의 차입	282,808,657	0

차입금의 상환	0	(2,083,330,000)

리스부채의 원금상환	(474,617,267)	(470,310,831)

전환사채 보통주 전환 수수료	(4,775,440)	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	4,392,438,750	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	79,801,237,658	(39,158,659,311)

기초의 현금및현금성자산	30,546,031,679	63,405,167,785

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	925,868,257	528,378,093

기말의 현금및현금성자산	111,273,137,594	24,774,886,567