씨알푸드 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 여러 가지 곡물, 견과류 및 비타민 등을 원료로 하여 언제 어디서나 간편하게 먹을 수 있는 시리얼 및 시리얼바의 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

당사는 한국표준산업분류상 곡물을 찌거나 볶거나 팽창 또는 기타 방법으로 조제하여 곡물 가공품을 제조하는 산업을 칭하는 곡물 가공품 제조업>에 속하여 있습니다.

【한국표준산업분류】

대분류	중분류	세분류	세세분류

C10
(식료품 제조업)	C106
(곡물 가공품, 전분 및 전분제품 제조업)	C1061
(곡물 가공품 제조업)	C10619
(기타 곡물 가공품 제조업)

가. 업계현황 및 전망(1) 산업의 개요

식품산업은 인간의 지혜와 기술을 동원하여 인간의 욕망을 충족시킬 수 있는 식품에 원료처리, 가공, 저장, 유통, 포장 등을 실시해 그 경제성을 높이기 위한 계획적이며 조직적인 경영 활동을 칭합니다. 이에 당사가 영위하고 있는 곡물가공식품산업은 맥류나 잡곡과 같은 곡물을 주원료로 하여 변형 또는 혼합시켜 식품을 제조 판매 하는 산업으로 정의 됩니다. 곡물가공식품의 종류에는 시리얼 및 시리얼바, 선식, 미숫가루, 팝콘, 볶은 곡물 등이 있으며 당사는 이 중 시리얼 및 시리얼바를 판매하고 있습니다.

시리얼(Cereal)은 ‘곡식, 곡류’를 가리키는 단어로 여러 가지 곡물을 가공한 것에서 유래 하였으며, 1863년 요양원을 운영 중이던 James Caleb Jackson이 환자들을 위하여 처음 개발한 것으로 기록되어 있으며, 이후 1900년대에 한국에서도 잘 알려져 있는 “켈로그(Kellogg)” 가문에서 세계 최초로 옥수수를 원료로 하는 독자적인 시리얼 생산업체를 설립하며 오늘의 시리얼의 역사가 이어져 왔습니다.

시리얼은 국내에 1983년 농심켈로그를 통해 도입되었으며, 천연 곡물로 만들어 영양 성분의 흡수가 빠르고 소화가 잘되며 시간과 장소에 상관없이 즉시 먹을 수 있는 식품으로 아침식사뿐 아니라 어린이 및 노약자의 영양 간식으로 자리 잡았고, 한국식품의약품안전청은 2005년 8월 ‘시리얼’을 식품유형으로 신설(제2005-48호)하였습니다.

(2) 산업의 특성

곡물가공식품은 인류의 역사와 함께 계속하여 발전해왔습니다. 인류는 처음에는 곡물을 생으로 섭취하였는데 시간이 지남에 따라 한국의 경우 밥, 떡, 술 등으로 가공되었고 서양의 경우 팝콘, 시리얼 등으로 발전 하였습니다.

당사가 영위하고 있는 곡물가공식품 중 시리얼 및 시리얼 바는 1) 저장성, 2)기호성, 3) 간편성(편리성)이라는 세 가지의 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 시리얼 및 시리얼 바의 가장 큰 특색으로는 타 식품 대비 장기간 저장성에 있습니다. 밥, 떡, 술 등의 경우 실온에서 오래 보관할 수 없으나, 시리얼 및 시리얼바의 경우 쿠킹 후 건조되어 실온에서 오래 저장이 가능합니다.

둘째, 기호성 향상의 특색이 있습니다. 최초 옥수수만으로 가공되었던 시리얼은 현대에서는 소비자의 기호에 맞게 견과류 및 과일류와 혼합되어 생산되기 때문에 소비자의 기호를 향상 시켜줍니다. 또한 과일에 함유된 비타민과 견과류에 포함된 무기질 등을 통해 균형잡힌 영양소를 섭취할 수 있다는 장점이 있습니다.

셋째, 간편성의 특색이 있습니다. 복잡하고 바쁜 현대인들은 식품구입 및 음식준비 시 간편성을 추구하게 되었고, 시리얼 및 시리얼 바는 조리시간 또는 음식준비 시간을 없애 주어 이러한 현대인들의 욕구를 충족 시켜주고 있습니다. 또한 최근 1인 가구가 증가함에 따라 기존 3~4인용 제품 포장에서 1~2인분으로 포장된 소용량 제품들이 인기를 끌고 있으며, 소용량 제품은 1회 분량으로 소포장되어 부피와 용량이 작고 가벼워 휴대성이 높고 식품의 낭비를 줄일 수 있습니다.

(3) 시장현황 및 산업전망(가) 세계 시장

‘한국농수산식품유통공사 2016년 가공식품 세분시장현황 보고서’에 따르면 2015년 기준 세계 곡물가공식품(시리얼 및 시리얼바) 시장 규모는 436억 달러이며, 그 중 시리얼 시장의 규모는 278억 달러(약 63%)이며 시리얼바 시장은 158억 달러(약 36%)입니다.

【2015년 세계 시리얼 및 시리얼바 시장 제품 구성 현황】

(출처 : 한국농수산식품유통공사 2016년 가공식품 세분시장현황 보고서)

세계적으로는 차가운 우유 대신에 따뜻한 물이나 크림에 섞어 먹는 핫시리얼 시장이 성장세를 보이고 있으며, 이동 중 먹을 수 있는 간편 시리얼바 제품들이 인기를 끌고 있습니다. 국가별로는 미국의 시리얼 시장이 가장 큰 규모이며 2015년 기준 176억 달러로 세계 시장의 약 61.1%를 차지하고 있으며 다음으로는 영국 시리얼 시장이 37억 달러로 세계 시장의 약 8.5%를 차지하고 있습니다.

세계적인 추세를 보았을 때 시리얼 시장의 규모는 시리얼바 시장보다 큰 편이나 2011년 이후 비중이 지속 감소하고 있는 반면 시리얼바 시장의 경우 꾸준히 증가하여 2015년에 약 36%까지 성장하였습니다. 이는 간편식의 인기로 휴대성이 상대적으로 뛰어난 시리얼바의 인기가 증가하고 있기 때문으로 해석됩니다.

(나) 국내시장【국내 시리얼 시장 규모】

(단위 : 억원)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년

금액	2,622	2,406	2,184	1,899

(출처: A.C Nielsen)

국내 시리얼시장규모는 2012년 이후 지속적으로 하락하였으나, 최근 1인 가구 증가 및 가정 간편식 시장규모의 증가에 따라 시리얼 시장도 영향을 받아 2016년 9월까지 약 7.7% 성장하였으며 2017년 2천 억원 이상의 시장으로 회복하고 있습니다.

【2013~2016년 시리얼 시장 성장률】

(출처: 닐슨, 매일경제 기사(2016년12월19일))

당사의 시리얼바가 속해있는 국내 기능성 바 시장 현황을 살펴보면, 1995년 국내최초의 기능성 바 제품인 해태제과의 ‘칼로리바란스‘가 출시된 이후 오리온의 닥터유 에너지바, 동아오츠카의 소이조이 등 국내 제품들을 비롯해 해외 수입제품들을 포함해 현재 약 30여종이 유통되고 있습니다.

기능성 바 시장은 간편한 한 끼 식사대용식 뿐만 아니라 건강과 미용에 대한 관심증가, 각종 레저 활동의 증가 추세에 따라 각종 과일과 견과류를 배합한 곡물바 와 체중 조절용 바, 그리고 최근 세계적 트렌드가 되고 있는 프로틴바 등 여러 종류의 바제품이 시장에서 판매되고 있습니다.

시리얼바 시장의 최근 자료는 독립적으로 발표되고 있지는 않으나, 2012년 9월 12일 서울경제신문 자료에 따르면 국내 기능성 바 시장 규모는 2007년부터 연평균 48% 성장해 2011년 280억원에 이어 2012년에는 400억원대로 확대될 것으로 추정되며, 제품 특성상 온라인, 학교 매점 등에서 유통되는 물량까지 감안하면 시장 규모는 더욱 큰 것으로 추정된다고 보도되었습니다. 미국시장의 경우, 최근 아침식사용, 건강 다이어트용 등으로 간편한 시리얼바 형태의 제품이 크게 성장하고 있어, 2015년 기준 시리얼 제품의 시장규모는 68.5억 달러에 이르고 있으며 이러한 추세는 전 세계적으로 확산되어 국내시장의 시장규모 또한 성장을 지속하고 있습니다.

곡물가공식품,특히 시리얼 및 시리얼바 시장의 외적인 성장 요인은 다음과 같습니다.

첫째, 1인 가구의 지속적인 증가가 예상됩니다. 2016년 10월 기준 한국의 1인 가구는 527만9천 가구로 2015년 동월 대비 16만 9천가구가 증가하여 약 3.3%가 증가하였고, 1인가구의 비중은 27.8%로 전년대비 0.6% 증가하였습니다. 또한 2인 이상 유배우 가구 중 맞벌이 가구는 533만 1천가구로 지속적으로 이 또한 증가 하고 있는 추세입니다. 이러한 사회구조의 변화에 따라 간편식시장이 성장추세에 있고 식사대용식인 시리얼 시장 및 시리얼바 시장 또한 점점 커질 것으로 기대됩니다.

둘째, 서구화 및 도시화로 인하여 사람들은 조리시간이 긴 음식보다는 조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취가 가능한 즉석식품을 찾게 되었습니다. 나아가, 즉석식품에서도 식품의 영양을 고려하게 되었습니다. 바로 섭취가 가능한 시리얼 및 시리얼 바는 이에 맞추어 견과류 및 과일류를 혼합하게 되었고 이는 현대 사회의 사람의 니즈에 부합하는 식품이 되었습니다.

셋째, 가성비를 중요시 여시는 시대가 도래 하였습니다. 경제 호황기가 지남에 따라 가성비가 높은 제품이 시장 트렌드로 자리 잡았고, 이러한 가성비 높은 제품을 찾는 소비자들이 점차 늘고 있는 추세입니다. 이처럼 많은 소비자들이 가성비 홍수 속에서 합리적인 가격에 높은 퀄리티로 가성비의 본질을 지키고자 하는 제품들이 시장에서 인기를 얻고 있습니다.

(4) 계절적 경기변동 및 제품의 라이프사이클

당사의 제품 중 시리얼 종류는 우유를 부어 먹는 제품으로 날씨가 추워지는 겨울에 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 반면, 시리얼바 제품은 언제 어디서나 첨가물 없이 즉석 섭취가 가능하기 때문에 계절적인 변동에 크게 영향을 받지 아니합니다.

시리얼 및 시리얼바 제품의 라이프사이클은 과거에는 10년 이상으로 매우 긴 편이었습니다. 한 예로 타사의 콘프로스트는 출시 후 10년이 지난 지금까지도 계속하여 제품화되고 판매되고 있습니다. 다만, 최근 사람들이 웰빙에도 관심을 가지게 되면서 건강을 생각한 기능성 시리얼 및 시리얼바 제품들이 많이 개발되었고, 그에 따라 라이프사이클이 제품마다 상이해지고 있습니다.

(5) 대체시장

시리얼과 시리얼바를 대체할 수 있는 식품은 가정간편식(Home Meal Replacement)입니다. 가정간편식이란 가정식사를 대체할 수 있는 간편한 식사 대용품으로서, 즉석 섭취(도시락, 김밥, 샌드위치 등) 식품, 즉석조리식품(가공밥, 국, 수프 등) 그리고 신선편의식품(샐러드 등)류가 이에 해당됩니다.

【식품공전 체계상 간편식의 범위】

품목분류	주요품목	정의

즉석섭취식품	도시락, 김밥, 샌드위치, 햄버거 등	동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 더 이상의 가열, 조리과정 없이 그대로 섭취할 수 있는 식품

즉석조리식품	가공밥, 국, 탕, 스프,
순대 등	동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 단순가열 등의 조리과정을 거치거나 이와 동등한 방법을 거쳐 섭취 할 수 있는 식품

신선편의식품	샐러드, 간편과일 등	농임산물을 세척, 박피, 절단 또는 세절 등의 가공공정을 거치거나 이에 단순히 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로서 그대로 섭취할 수 있는 샐러드, 새싹채소 등의 식품

국내 HMR시장은 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점, 온라인 등을 중심으로 이뤄지고 있습니다. 유통업체들 역시도 HMR에 주목하고 PB브랜드를 통해 HMR시장에 뛰어들고 있습니다. 이마트의 NOBRAND 및 Peacock은 대표적으로 성공적인 HMR PB브랜드로 시장점유율을 넓혀 나가고 있습니다. 1인 가구 비율이 증가하고 바쁜 현대인의 일상 속에서 간편한 식사대용식을 원하는 소비자의 Needs가 계속되는 한 HMR시장은 계속 성장추세를 유지할 전망입니다.

【국내 HMR 시장 규모】

시리얼과 시리얼바 시장 또한 식사대용식의 범위 안에 들어가는 식품으로서 HMR시장의 성장과 더불어 성장하고 있습니다. 특히, 시리얼바 시장은 다이어트용, 아웃도어용등을 기능성 제품시장의 급속한 성장과 더불어 시리얼보다 더욱 큰 성장률을 달성하고 있습니다. 그러므로 가정간편식 시장은 당사의 제품과는 대체시장이지만 동시에 동반 성장시장이라 할 수 있습니다.

(6) 경쟁상황

국내 시리얼 시장은 농심켈로그, 동서포스트, 그리고 당사에서 유일하게 시리얼 제품을 제조하고 있으며 켈로그와 포스트가 시장점유율 약 89%(2016년 2분기 기준)를 점유하고 있으며, 당사의 점유율을 약 5~6%를 차지하고 있습니다. 그리고 그 외 수입제품이 나머지 시장을 점유하고 있습니다.

농심켈로그는 글로벌기업인 미국의 켈로그사와 1981년 합작으로 설립된 회사이고, 동서포스트는 1983년 미국의 포스트와 동서식품의 기술도입 계약 체결로 탄생한 브랜드입니다. 농심켈로그와 동서식품포스트의 경우 대형 소매채널 및 개인이 운영하는 소매점 모두 유통되고 있으나 당사는 조직과 규모의 문제로 인하여 대형마트, 캐터링, 특판 및 온라인 위주로 자사브랜드 및 PB제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

다음으로 기능성바 시장의 경쟁상황을 살펴보면, 시간과 장소에 구애받지 않고 편하게 먹을 수 있는 장점을 지닌 기능성바 시장은 계속 성장하고 있는 추세이며, 국내에서는 오리온의 닥터유가 시장에서 선두를 유지하고 있습니다. 다음으로 엄마사랑의 영양바 등과 함께 당사의 시리얼바 매출이 급성장하는 추세입니다.

당사의 시리얼바는 자사브랜드 및 PB제품을 통하여 매출이 급증하고 있습니다. 현대인의 바쁜 일상 속에서 간편하게 휴대하고 누구나 즐길 수 있는 장점을 지녔을 뿐만 아니라 소비자의 영양 균형을 위한 각종 비타민, 견과류, 단백질 등을 혼합하여 식사를 대용할 수 있게 함으로써 현재의 소비 트렌드에 최적화 된 제품입니다.

시리얼 생산의 핵심기술은 원료를 투입 후 증자와 성형을 거치면서 영양성분의 체내 소화흡수를 용이하게 하고 시리얼 고유의 바삭바삭한 조직을 유지시키며 곡물자체의 영양성분의 파괴를 최소화하여 제품을 생산하는 것입니다. 이러한 자체 기술을 개발하기 어려워 상당수의 국내 시리얼 제조사는 해외합작회사를 설립하거나 기술 로얄티를 해외에 지급하고 있으나, 현재 당사는 국내에서 유일하게 독자적인 시리얼 생산기술을 보유하고 있어 로얄티 지급이 없습니다.

나아가, 시리얼 시장에서 브랜드 로얄티는 신규 진입자들에게 큰 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 대부분의 소비자들은 시리얼의 양대산맥인 ‘켈로그’와 ‘포스트’사의 브랜드 이미지를 신뢰하고 이는 많은 소비자들의 시리얼 제품 소비에 영향을 미치고 있습니다.

경쟁사 대비 당사의 비교우위사항은 다음과 같습니다.

(가) 국내 유일의 자체 생산 기술 보유

당사는 국내 시리얼 생산 기업 중에서 국내 자체기술로 시리얼 생산 기술을 개발해 로열티의 지급 없이 시리얼을 생산, 판매하고 있습니다. 시리얼 생산의 핵심기술은 원료를 투입 후 증자와 성형을 거치면서 영양성분의 체내 소화흡수를 용이하게 하고 시리얼 고유의 바삭바삭한 조직을 유지시키며 곡물자체의 영양성분의 파괴를 최소화하여 제품을 생산하는 것입니다.

(나) 가격경쟁력

브랜드 로열티 또는 기술 로얄티 없이 제품을 생산, 판매할 수 있어 해당 분만큼의 원가절감 효과와 더불어 생산성 향상을 통한 불량률 감소를 통하여 좋은 품질 대비 저렴한 가격으로 소비자 만족의 극대화를 추구하고 있습니다.

(다) 다양한 판매 Network 구축

당사는 자사브랜드를 통한 매출뿐만 아니라 각 대형마트와의 PB를 통한 매출 그리고 캐터링시장의 꾸준한 매출확보 및 암웨이XS에너지바 등 OEM 판매를 적극적으로 활용하여 매출 규모를 꾸준히 늘려가고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업의 개황

국내 자체 생상 기술이 확보되어 있지 않던 시리얼 시장에 국내 최초로 순수 국내기술만으로 시리얼을 제조, 판매하기 시작했으며, 현재도 로열티를 지급하지 않고 자체기술로 생산하고 있는 유일한 시리얼 제조회사입니다.

2015년도부터는 시리얼바 라인설비를 도입하여 2016년부터 본격적으로 자동화 설비에서 매출을 시작하였으며 2017년도에는 전년대비 바제품 매출액이 251% 성장하였습니다. 시리얼바시장은 앞으로도 견조한 성장세를 유지할 전망이며, 당사도 시장추세에 맞춰 신제품 개발 및 시장 선점에 주력할 예정입니다.

(2) 회사의 성장과정(가) 성장기

당사는 2017년 9월 법인을 설립하였습니다. 2009년 5월 이마트 납품을 시작으로 2010년1월 삼성웰스토리 납품 개시 등 꾸준히 거래처를 늘려가며 사업을 확장해 왔습니다. 연 10%이상 성장을 이루어오다 2013년 최초로 약 100억원의 매출을 달성하였습니다.

(나) 정체기

2014년 매출 9,968백만원을 달성하였고 순이익도 224백만원으로 전년 대비 하락세를 보였습니다. 2015년도 2014년 대비 5.57%감소한 9,412백만원의 매출을 달성하였고 과도한 마케팅(1+1행사 등) 및 원가절감 노력 부족으로 순손실 1,834백만원을 나타내었습니다.

(다) 재도약기

2016년 원가 절감 노력과 더불어 새로운 거래처 확보 및 신제품 개발을 통한 매출 증대 등을 통하여 원가를 다운시키고 매출을 늘려나갔습니다. 나아가, 시리얼바 매출을 통한 새로운 시장진출을 통하여 2016년 상반기의 손실을 극복하고 2016년 매출 10,672백만원 달성 및 전년도 적자에서 이익 52백만원으로 흑자전환을 하였습니다. 2017년은 매출 17,244백만원을 달성하였고 순이익 1,539백만원을 달성하였습니다.

(3) 회사의 주요 제품 및 기술(가) 시리얼

제품 사진	제품 특징

emb000011b0ba8c.jpg	- 어린이 입맛에도 맞는 건강한 시리얼
- 튀기지 않고 구워서 만든 시리얼
- 달지 않고 고소한 맛으로 간식이나 식사대용
- 청정 바다의 멸치를 발효시켜 추출한 천연 칼슘
- 국내산 천일염 사용
- 트랜스 지방 콜레스테롤 ZERO
- 칼로리 (40g기준) 152kal

emb000011b0ba87.jpg	- 아몬드 12.5% 함유
- 어린이 입맛에도 맞는 건강한 시리얼
- 튀기지 않고 구워서 만든 맛있는 시리얼
- 달지 않고 고소한 맛으로 간식이나 식사대용
- 청정 바다의 멸치를 발효시켜 추출한 천연 칼슘
- 트랜스 지방 콜레스테롤 ZERO
- 건강한 단맛 벌꿀 첨가

emb000011b0ba88.jpg	- 9가지 비타민 철분, 아연등 밸런스를 맞춘 시리얼
- 국내산 쌀가루와 밀, 옥수수, 귀리, 보리 [오곡 63% 함유]등 곡물의 건강한 영양 과 고소한 맛
- 코코아 분말 4.4% 함유로 영양은 물론 코코아의 맛이곡물의 고소한 맛
- 청정 바다의 멸치를 발효시켜 추출한 천연 칼슘

emb000011b0ba89.jpg	- 국내산 쌀 74% 함유
- 고소한 맛으로 간식 및 식사대용으로 충분
- 튀기지 않고 구워서 만들어 트렌스 지방 ZERO
- 칼로리 (40g기준) 150kal로 건강한 다이어트에 효과
- 농림부가 주관한 우리쌀 가공식품 TOP 10

emb000011b0ba8a.jpg	- 국내산 쌀 42.22% 함유
- 우리아이들의 건강을 생각하여, 국내산 홍삼+ 감초+ 황기 첨가
- 9가지 비타민 철분 등 밸런스를 맞춘 시리얼
- 튀기지 않고 구워서 만든 맛있는 시리얼
- 비정제 사탕수수, 벌꿀첨가
- 달콤한 캬라멜 맛과 은은한 양파향

emb000011b0ba8b.jpg	- 체중조절용 조제식품
- 국내산 쌀 55.42% 함유
- 가르시니아 추출출 함유
- 보이차 추출말 함유
- 귀리(오트밀) 4.59% 함유
- 1회 저지방우유 200ml 포함 총 234 Kcal

(나) 시리얼바

제품 사진	제품 특징

emb000011b0ba8d.jpg	- 저칼로리로 다이어트나 미용에 관심이 많은 성인층을 위한 제품 (79Kcal)
- 콘시리얼과(옥수수 : 49%) 머쉬멜로우를 함유하여 옥수수의 맛과 풍미를 느낄수 있음
- 9가지 비타민과 무기질, 국내산 천일염이 첨가되어 있는 시리얼 제조기술을 기반으로한 오리지널 시리얼바 로서 마시멜로, 건과일, 견과류를 첨가하여 만든 영양간식
- 저칼로리로 다이어트나 미용에 관심이 많은 성인층을 타겟으로 함

emb000011b0ba8e.jpg	- 비타민과 칼슘, 식이섬유가 들어있어 웰빙에 관심 있는 소비층을 위한 영양간식
- 79Kcal 로 다이어트 간식으로 안성맞춤
- 초코링과 크랜베리, 아몬드가 곁들어진 부드럽고 고소한 시리얼바
- 아몬드의 고소한맛과 상큼한 크랜베리가 더해져 맛의 조화를 느낄수 있음

(다) 주요기술

동사의 주요기술은 무엇보다도 맛과 품질을 유지하면서 가격경쟁력을 확보할 수 있는 시리얼을 제조할 수 있는 기술입니다. 동사의 시리얼은 순수 국내기술로 개발되어 국내 시리얼 제품 중 유일하게 외국에 지불하는 로열티가 전혀 없으므로, 소비자에게 합리적인 가격으로 제품을 판매할 수 있습니다. 또한 중소업체의 특성을 살려 고객이 요구하는 제품에 맞추어 신속하게 신제품 연구 개발이 가능하며, 독자적인 의사결정을 통해 국내 시장과 소비자에게 적합한 제품을 공급할 수 있습니다.

또한 성장잠재력이 큰 시리얼 Bar 제형의 제조기술 보유하고 있으며, 엄격한 식품대기업, 유통회사 등의 납품조건을 충족시킬 수 있는 HACCP 시설 인증을 확보하고 있습니다. 당사는 대기업의 철저한 위생관리 시스템으로 매년 실시하는 제품 생산 공정의 위생상태 점검에서 우수한 평가를 받아 품질의 우수성 및 생산공정상의 안정성을 인정받았습니다.

그리고 당사가 제조하는 시리얼 제품은 모두 일반 정제염이 아닌 전남 신안산 천일염을 사용하고 있습니다. 최근 나트륨 과잉 섭취에 따른 건강 문제가 이슈로 떠오르면서 식품업체들이 나트륨 함량을 낮추기 위한 연구개발을 하고 있으며, 당사는 천일염을 사용하여 나트륨 함량을 현저히 낮추어 시리얼 고유의 맛을 살리면서도 건강을 챙길 수 있는 시리얼을 생산하고 있습니다.

【시리얼 생산의 핵심 기술】

증자
(Cooking)	곡물에 들어있는 전분, 섬유소등의 성분에 가압, 가온, 가수하여 소화가 어려운 형태의 β-starch를 소화흡수에 용이한 α-starch로 전환 시키는 과정
α-starch 의 구조와 양을 조절하는 기술이 핵심기술이나 아직까지 이론화되어 있지 않고 경험상의 기술로 전수되고 있는 시리얼 시장의 진입장벽 요인

성형
(Flaking)	α화된 곡물에 특별히 고안된 고압롤러로 순간적인 압력을 가하여 얇게 성형하여 영양성분의 체내 소화흡수를 용이하게 하고 시리얼 고유의 바삭한 조직을 형성시키는 과정
연속성형과정에서 서로 영향을 끼치는 온도, 습도, 곡물조직의 상태, 압력, 처리속도, 곡물의 크기, 투입량 등의 복잡한 요소들을 제어하는 기술이 매우 복잡하고 예민해서 타사에서 모방할 수 없는 독특한 기술로서 세계적으로도 극소수의 시리얼회사만 보유한 고도의 기술

팽화
(Toasting)	증자와 성형과정을 통해 물리적, 화학적으로 변화된 곡물을 특별히 고안된 Oven설비에서 고온의 공기를 순환시키며 구워내는 과정
이 단계를 거치며 시리얼의 풍미와 색상이 나타나고, 수분 조절을 통해 바삭바삭한 조직을 갖게 되어 곡물자체의 영양성분의 파괴를 최소화하고, 소화흡수를 용이하게 함

【천일염과 정제염의 비교】

구분	칼슘(Ca)	칼륨(K)	마그네슘(Mg)	염화나트륨(NaCl)

천일염	1,429	3,067	9,797	82.85%

정제염	472	647	195	99.21%

(단위: mg/kg)

(4) 경쟁현황

국내 시리얼 시장은 농심켈로그, 동서포스트, 그리고 당사에서 유일하게 시리얼 제품을 제조하고 있으며 켈로그와 포스트가 시장점유율 약 89%(2016년 2분기 기준)를 점유하고 있으며, 당사의 점유율을 약 5~6%를 차지하고 있습니다. 그리고 그 외 수입제품이 나머지 시장을 점유하고 있습니다.

농심켈로그는 글로벌기업인 미국의 켈로그사와 1981년 합작으로 설립된 회사이고, 동서포스트는 1983년 미국의 포스트와 동서식품의 기술도입 계약 체결로 탄생한 브랜드입니다. 농심켈로그와 동서식품포스트의 경우 대형 소매채널 및 개인이 운영하는 소매점 모두 유통되고 있으나 당사는 조직과 규모의 문제로 인하여 대형마트, 캐터링, 특판 및 온라인 위주로 자사브랜드 및 PB제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

기능성바 시장의 경쟁상황을 살펴보면, 시간과 장소에 구애받지 않고 편하게 먹을 수 있는 장점을 지닌 기능성바 시장은 계속 성장하고 있는 추세이며, 국내에서는 오리온의 닥터유가 시장에서 선두를 유지하고 있습니다.

현대인의 바쁜 일상 속에서 간편하게 휴대하고 누구나 즐길 수 있는 장점을 지녔을 뿐만 아니라 소비자의 영양 균형을 위한 각종 비타민, 견과류, 단백질 등을 혼합하여 식사를 대용할 수 있게 함으로써 현재의 소비 트렌드에 최적화 된 제품입니다.

시리얼 생산의 핵심기술은 원료를 투입 후 증자와 성형을 거치면서 영양성분의 체내 소화흡수를 용이하게 하고 시리얼 고유의 바삭바삭한 조직을 유지시키며 곡물자체의영양성분의 파괴를 최소화하여 제품을 생산하는 것입니다. 이러한 자체 기술을 개발하기 어려워 상당수의 국내 시리얼 제조사는 해외합작회사를 설립하거나 기술 로얄티를 해외에 지급하고 있으나, 현재 당사는 국내에서 유일하게 독자적인 시리얼 생산기술을 보유하고 있어 로얄티 지급이 없습니다.

(5) 신규시장 진출 계획 및 전망1) Hot 시리얼

당사의 비수기인 겨울 시장 및 한 끼 식사대용식을 위한 것으로 우유가 아닌 뜨거운 물을 넣어 먹는 제품입니다. 현재는 한창 개발 중인 제품으로 빠른 시일 내에 출시를 목표로 하고 있습니다.

2) 기능성 시리얼- 변비 개선용 시리얼 (참비움)

한양대와 효능에 대한 임상을 완료하고 2016년부터 온라인 영업을 시작한 제품으로 아직은 그 판매가 미약하지만 제품 개선과 시장 개척 그리고 마케팅 강화를 통해 매출확대를 목표로 하고 있습니다.

다. 경영상의 주요 계약

계약상대방	계약기간	내용	계약금액	비고

(주)아이코닉스	2016.05.01.~	뽀로로 사용료	출고가의 일정비율을 로얄티로 지급함	-

2. 주요 제품 등에 관한 사항(단위 : 천원)

매출유형	제 품 명	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

자사제품	시리얼	10,075,712	100.00%	9,559,699	89.58%	13,413,703	77.79%

바	-	-	1,089,715	10.21%	3,830,464	22.21%

소 계	10,075,712	100.00%	10,649,414	99.79%	17,244,167	100.00%

하 청 제 품	-	-	-	-	-	-

상 품	-	-	22,860	0.21%	-	-

매 출 총 계	10,075,712	100.00%	10,672,274	100.00%	17,244,167	100.00%

3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구 분	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

원재료	호미니외	국 내	2,711	1,746	2,462

수 입	-	380	848

소 계	2,711	2,126	3,310

기타	국 내	1,860	1,684	2,804

수 입	-	-	21

소 계	1,860	1,684	2,825

원재료합계	국 내	4,571	3,430	5,266

수 입	-	380	869

소 계	4,571	3,810	6,135

부자재	내포장지,아웃박스	국 내	527	605	1,080

수 입	-	-	-

소 계	527	605	1,080

기타	국 내	582	469	548

수 입	-	-	-

소 계	582	469	548

부자재합계	국 내	1,109	1,074	1,628

수 입	-	-	-

소 계	1,109	1,074	1,628

총 합 계	국 내	5,680	4,504	6,894

수 입	-	380	869

합 계	5,680	4,884	7,763

나. 원재료의 제품별 비중

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

제 2015년도
(제9기)	호미니 외	원료	79.2%

부자재	20.8%

바	원료	80.9%

부자재	19.1%

제 2016년도
(제10기)	호미니 외	원료	78.7%

부자재	21.3%

바	원료	81.5%

부자재	18.5%

제 2017년도
(제11기)	호미니 외	원료	78.9%

부자재	21.1%

바	원료	81.2%

부자재	18.8%

다. 원재료 가격변동추이 (단위: 원/kg)

구분	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

호미니 외	국 내	1653	1,563	1,667

수 입	-	-	-

부자재	국 내	354	348	360

수 입

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : ton, 백만원)

제 품	구 분	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

시리얼 및
시리얼바	생산능력	3,600	3,600	3,600

생산실적	1,800	1,776	2,933

가 동 율	50.0%	49.3%	81.5%

기말재고	915	803	622

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 백만원)

자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기
상각	기말
가액	비고

증가	감소

토지	충북 제천 바이오밸리1로85,바이오밸리1로76	400	1,032	-	-	1,432

건물	1,577	1,436	-	71	2,942	-

구축물	317	40	-	50	307	-

기계장치	3,133	467	-	545	3,055	-

공구와기구	80	42	-	25	97

(2) 최근 3년간 변동사항(단위 : 천원)

설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처

필로우포장기	13,000	2014.08.07	설비 보완	생산 설비	삼천리식품기계

자동포장기	83,500	2015.01.01	설비 보완	생산 설비	서울엔지니어링

바닥세척기	3,400	2015.07.08	설비 보완	생산 설비	영신엔지니어링

OCR검사시스템	12,000	2015.10.07	설비 보완	생산 설비	탑마킹시스템

크링닝 시스템	18,500	2015.10.01	설비 보완	공조 설비	(주)한국기계

Clean Room	140,000	2015.10.01	설비 보완	공조 설비	(주)삼에스코리아

절탄기	18,000	2016.01.06	설비 보완	생산 설비	대아정공

보일러	17,800	2016.08.18	보일러 설비	생산 설비	대열비엔에스

용해탱크	13,500	2016.11.16	설비 보완	생산 설비	대율산업

Bar Line	1,417,900	2016.12.01	Bar자동화 설비	Bar생산	와이비에스 등

MIXING TANK	8,658	2017.04.01	설비 보완	원료 MIXING	CHINA

스팀 필터	24,800	2017.05.15	설비 보완	생산 설비	이앰에스엔지니어

계량기	39,000	2017.08.31	설비 보완	생산 설비	금용무역상사

포장기	122,000	2017.08.31	설비 보완	생산 설비	승창

금속검출기	25,000	2017.10.01	설비 보완	생산 설비	메틀러토레도

바라인 설비	56,770	2017.10.01	설비 보완	생산 설비	CHINA

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	부 문	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	시리얼	수 출	49	121	54	132	56	133

내 수	2814	9,955	2,665	9,427	3,996	13,281

소 계	2,863	10,076	2,719	9,559	4,052	13,414

Bar	수 출	-	-	109	530

내 수	504	1,090	1,584	3,300

소 계	504	1,090	1,693	3,830

상품	원부자재등	수 출

내 수	23

소 계	23

합 계	수 출	49	121	54	132	165	663

내 수	2814	9,955	3,169	10,540	5,580	16,581

합 계	2,863	10,076	3,223	10,672	5,745	17,244

나. 수출 현황(단위 : 백만원, 천달러, 천엔)

매출유형	부문	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	Bar	-	-	-	-	일본	530
($469)

시리얼	Local	88	Local	132	Local	133

중국	33
($29)	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

계	-	121	-	131	-	663

다. 수주현황

보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

동사의 매출에서 특정 몇몇 업체의 매출 의존도가 높은 상황이며, 향후 회사의 매출 및 수익규모가 확대 될수록 단가 인하 압력이 제기될 가능성도 존재합니다.

6. 판매에 관한 사항가. 판매조직나. 판매경로

(단위:천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	시리얼
Bar	수 출	직수출	530,395

Local	133,046

국 내	할인점, 대형마트	10,010,804

캐터링, 특판	5,964,074

온라인	551,524

기타	54,324

다. 판매전략(1) 자체브랜드(NB)

(가) 시리얼

경쟁사인 ‘농심켈로그’, ‘동서포스트’ 대비하여 열세인 브랜드 파워로 인해 자체브랜드 제품은 온라인 시장 및 캐터링 시장을 타겟으로 판매에 주력을 할 예정이며, NB제품은 수출시장 위주의 판매 전략을 구사할 예정입니다.

(나) 바

Bar시장은 성장성이 큰 시장으로 여러 중소 브랜드의 제품들이 경쟁을 하고 있는 시장입니다. 가성비가 뛰어난 당사 제품으로 경쟁력이 충분하다는 판단하에 꾸준한 신제품 개발을 통하여 소비자의 Needs를 충족시킴으로써 당사의 브랜드 파워를 점차 키워 업계의 선두 주자가 되기 위해 당사의 모든 역량을 집중할 예정입니다.

(2) PB, OEM(가) 시리얼

대형 유통사와의 전략적 제휴와 신속하고 정확한 데이터 분석을 통해 변화하는 시장 트렌드에 맞는 신제품의 지속적인 출시를 통해 시장점유율을 확대시켜 나갈 것입니다. 또한 쌀을 이용한 시리얼 가공에 대한 강점을 부각시켜 다양한 쌀 가공 제품을 지속적으로 개발해 쌀 가공 전문회사로서의 이미지를 구축할 예정입니다.

(나) 바

당사는 현재 이마트, 한국암웨이 등 유명 브랜드 사의 PB제품을 생산하고 있으며 지속적으로 신규 거래처 확대와 신제품 개발을 통한 매출 증대 및 시장 점유율 확대에 최선을 다하고 있습니다. 현재도 여러 업체와 OEM, PB 생산을 위해 협의중이며, 또한 해외수출의 경우 수출국가 및 수출제품의 라인업도 지속적으로 개발 해 나갈 예정입니다.

7. 연구개발활동가. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	2015년도
(제9기)	2016년도
(제10기)	2017년도
(제11기)

자산처리	원재료비	-	5,666	5,954

인건비	115,980	78,987	33,787

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	24,200	20,790	11,700

기타 경비	-	-	-

소 계	140,180	105,443	51,441

비용
처리	제조원가	213,867	-	130,503

판관비	31,209	74,864	157,104

합 계
(매출액 대비 비율)	385,256(3.8%)	180,307(1.7%)	339,048(2.0%)

나. 연구개발실적

(1) 영양성분이 강화되고 혈당상승이 억제된 시리얼 바

(가) 사업목표

당사는 대사질환과 당뇨, 비만의 염증을 타겟으로 하는 치료제 개발 플랫폼 구축을 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. 시리얼 원료와 영양성분을 포함한 제품을 제조하여, 인체에 필요한 영양성분이 풍부하고 혈당상승을 억제하며 식감이 향상된 기능성 제품을 계획 중에 있습니다. 영양성분이 강화되어 간식이나 아침식사 대용으로도 적합합니다.

(나) 사업화 전망

과거 먹을거리 문화는 3번의 식사 중에서 저녁을 풍성하게 먹었으나, 산업기술의 발전에 의해 다양한 먹을거리가 발전하고, 이전보다 활동량이 적어짐에 따라 점차적으로 저녁 식사가 다양해지고 외식도 잦아지는 추세에 있습니다.

식습관 중 아침식사는 신체적으로 매우 중요한 요소이나 현재 우리나라는 전반적으로 아침식사의 결식률이 점점 증가하고 있으며 특히 초, 중, 고등학생의 결식률은 대체로 높은 수준입니다. 아침식사를 하기가 어려운 경우 아침 식사대용으로 미숫가루, 샌드위치, 김밥, 과일, 빵, 시리얼, 계란요리 등을 섭취하고 있습니다.

원래 시리얼은 아침 식사용으로 개발되었으나 우리나라의 경우 아침식사 대용식 보다는 어린이, 청소년들의 간식으로도 많이 사용되고 있으며, 최근에는 시리얼이 에너지바, 영양바 등의 형태로 제조되어 간식과 간편하게 먹을 수 있는 아침식사 대용으로 널리 사용되고 있습니다.

보통 사람들의 경우 3끼의 식사 중에서 아침 식사는 출근, 등교 등의 이유로 바쁠 뿐만 아니라 잠에서 바로 깨어 입맛이 없는 사람들은 아침 식사를 기피하고 있는 실정입니다. 이러한 이유로 당사는 어린이나 청소년 등 영양공급이 많이 요구되는 소비자층을 위하여 영양이 풍부하면서 맛과 식감이 우수할 뿐만 아니라, 혈당상승을 억제하여 당뇨병을 예방 할 수 있는 간편 영양식인 시리얼 바를 제조하여 기존 식품류에 기능성을 더해 시장 점유율을 늘리려고 노력 중에 있습니다. 나아가, 초콜릿을 이용함으로 어린이와 청소년의 기호도에 적합성을 띠며, 시리얼 바 고유의 맛과 식감을 우수하게 유지하여 간편식으로 이용하기에 적합하게 만듭니다.

(다) 사업화 시 제품의 특성

아침식사 대용으로 각광받고 있는 시리얼과 시리얼 바의 경우 기름에 튀기지 않고 구워서 만들어 지방과 콜레스테롤 함량이 낮고 맛이 담백하여 아침식사 대용으로 충분하다는 점을 부각시키면 고정 소비층을 확대할 수 있습니다.

(2) 혈당상승억제용 기능성 시리얼(가) 사업목표

기존에는 통곡물을 원료로 한 식후 혈당상승 억제용 시리얼의 제조기술이 없으므로, 기존의 시리얼 보다 식후의 혈당 증가를 억제하며, 식사대용이 가능하고, 필수 영양소를 충분히 함유하여 공복감을 최소화할 수 있는 식후 혈당상승 억제용 시리얼을 만들고자 합니다.

(나) 사업화 전망

2013년 대한당뇨병학회의 발표에 의하면 국내 30세 이상에서 당뇨병 환자의 유병률은 12.4%인데 이는 지난 30여 년간 약 다섯 배 정도 증가한 수치이며 해마다 당뇨병 인구는 빠르게 늘어, 2030년에는 당뇨병 인구가 500만명이 넘을 것으로 예상되며, 2050년도가 되면 우리나라의 당뇨병 환자수가 약 600만 명을 차지 할 것으로 추정됩니다. 전체 인구 중 당뇨병 인구가 차지하는 비율은 국민 건강 및 사회비용 측면에서 큰 문제가 될 것입니다.

당뇨병 치료에서 가장 기본이 되는 큰 축은 식사요법 및 운동요법이며 이것만으로 혈당 조절이 만족스럽지 못한 경우 각종 경구약제 및 주사약제를 사용하고 있습니다. 그리고 식전 유청 단백 섭취가 혈당을 감소시키는데 효과적이지만 50g의 단백을 약 200kcal에 해당하는 것으로 장기간 섭취 시 체중 증가 등의 문제점이 있을 수 있습니다.

당사는 식전에 단백을 식이섬유와 함께 섭취함으로써 식전 섭취하는 단백을 통해 얻는 칼로리를 줄일 수 있고 식이섬유의 다른 이점도 활용할 수 있는 가능성에서 힌트를 얻어 식전에 단백질과 식이섬유를 함께 섭취할 수 있는 혈당상승 억제용 시리얼을 만들었습니다.

(다) 사업화 시 제품의 특성

식후의 혈당증가를 억제하며, 간편한 식사대용으로서 공복감, 영양의 불균형, 저혈당 등을 해소하고 먹는 즐거움과 함께 혈당조절이 가능하고, 필수영양소를 충분히 함유하여 공복감을 최소화 할 수 있는 시리얼 생산하여 건강기능식품으로서의 역할을 합니다.

다. 지적재산권 등(1) 특허권 및 상표권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	인삼 함유 즉석 식사 대용식의 제조방법	씨알푸드	2002.10.08	2004.12.15	시리얼	특허청

2	특허권	피부미용 개선용 기능성 시리얼의 제조방법	씨알푸드	2008.11.07	2011.01.26	시리얼	특허청

3	특허권	콜라겐을 함유하는 피부미용 개선용 시리얼 및 이의 제조방법	씨알푸드	2008.10.30	2011.06.16	시리얼	특허청

4	특허권	홍삼을 함유하는 시리얼 및 이의 제조방법	씨알푸드	2009.03.27	2011.11.17	시리얼	특허청

5	특허권	매운맛을 함유하는 시리얼 및 이의 제조방법	씨알푸드	2009.09.07	2012.04.18	시리얼	특허청

6	특허권	누룽지형 현미 핫시리얼의 제조방법	씨알푸드	2010.08.20	2012.03.20	시리얼	특허청

7	특허권	육계를 포함하는 항 비만 조성물 및 이를 포함하는 식품	씨알푸드	2011.09.30	2013.07.17	시리얼	특허청

8	특허권	육의감비탕으로부터 항 비만 활성을 지니는 분획물의 분리방법	씨알푸드	2011.12.27	2014.02.05	시리얼	특허청

9	특허권	고구마칩과 식물성 식이섬유를 포함하는 변비개선용 시리얼 및 그의 제조방법	씨알푸드	2014.02.11	-	시리얼	특허청

10	특허권	고구마칩, 브로콜리 과립과 식이섬유를 포함하는 변비개선용 시리얼 및 그의 제조방법	씨알푸드	2015.01.22	2017.03.28	시리얼	특허청

11	특허권	혈당상승 억제용 기능성 시리얼바 및 그의 제조방법	씨알푸드	2016.07.22	-	Bar	특허청

12	특허권	김을 함유하는 시리얼바	씨알푸드	2016.12.26	-	Bar	특허청

13	특허권	영양성분이 강화된 시리얼바	씨알푸드	2016.12.26	-	Bar	특허청

1	상표권	ssialfood	씨알푸드	2008.05.23	2009.06.15	자사제품	특허청

2	상표권	Ssiallo	씨알푸드	2008.10.31	2010.01.22	자사제품	특허청

3	상표권	CnR	씨알푸드	2008.10.31	2010.01.22	자사제품	특허청

4	상표권	씨알로	씨알푸드	2008.11.11	2010.01.22	자사제품	특허청

5	상표권	Jump Bar	씨알푸드	2009.10.14	2010.12.24	자사제품	특허청

6	상표권	Mr.Max	씨알푸드	2009.10.14	2010.12.24	자사제품	특허청

7	상표권	씨알로 온자연	씨알푸드	2009.10.26	2010.12.14	자사제품	특허청

8	상표권	씨알로 그린스푼	씨알푸드	2009.10.26	2010.12.14	자사제품	특허청

9	상표권	S★sential	씨알푸드	2010.04.09	2011.07.15	자사제품	특허청

10	상표권	PM 430	씨알푸드	2011.06.21	2012.08.20	자사제품	특허청

11	상표권	참비움	씨알푸드	2013.07.16	2014.05.16	자사제품	특허청

12	상표권	당당당	씨알푸드	2013.07.22	2014.05.16	자사제품	특허청

13	상표권	emb00002868bded.jpg	씨알푸드	2013.10.25	2014.09.16	자사제품	특허청

14	상표권	emb00002868bdf0.jpg	씨알푸드	2013.11.05	2014.09.24	자사제품	특허청

15	상표권	콘박사	씨알푸드	2014.05.14	2015.01.13	자사제품	특허청

16	상표권	Light Step 라이트스텝	씨알푸드	2014.05.22	-	자사제품	특허청

(2) 인증 현황

구분	명칭	취득일	비고

HACCP	제2013-218호(과자)	2013.02.25	식약청

제2013-219호(시리얼류)	2013.02.25

제2013-220호(체중조절용조제식품)	2013.02.25

제2013-221호(곡류가공품)	2013.02.25

제2016-175호(기타가공품)	2016.02.18

제2017-6-9143호(초콜릿가공품)	2013.02.25

HALAL	-	2014.06.24	한국할랄인증원

국방품질경영시스템	KS Q ISO 9001:2009/ISO 9001:2008
(시리얼류의 제조)	2016.06.01	국방기술품질원