메드팩토 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정 하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 바이오마커 기반 First-in-Class 신약 개발 기업입니다. 의료 기술의 발전에도 불구하고 암 치료 영역에서는 낮은 반응률, 높은 재발률, 항암제 내성 발생 등 미충족 수요가 지속적으로 발생하고 있으며, 암 정복을 위해 기존 항암제의 한계를 극복할 새로운 치료법 개발의 필요성이 대두되고 있습니다. 당사는 2013년 설립 이래 기존 항암치료제의 한계를 극복할 대안으로 종양 미세환경 조절, 바이오마커 기반 개인 맞춤 치료, 병용요법이 가능한 혁신 항암제를 개발하고 있는 회사입니다. 이를 바탕으로 현재 개발중인 신약 물질에 대한 미국 및 한국 임상을 통한 글로벌 기술이전 추진 및 후속 파이프라인의 확장을 통한 지속적이고 안정적인 성장을 통한 글로벌 기업으로 도약하고자 하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 요약 재무상태표(연결)

(단위 : 백만원)

사업연도	제9 (당) 기	제8기 (전) 기	증감(금액)

자산

유동자산	126,085	49,024	77,061

현금및현금성자산	1,293	2,692	-1,399

단기금융상품	120,280	42,611	77,669

기타채권	393	311	82

기타유동자산	4,119	3,410	709

비유동자산	7,260	9,473	-2,213

관계기업투자주식	1,384	1,622	-238

장기금융상품	2,000	3,608	-1,608

유형자산	2,563	3,317	-754

무형자산	566	565	1

비유동기타채권	747	361	386

자산총계	133,345	58,497	74,848

부채

유동부채	978	2,463	-1,485

금융부채	190	440	-250

기타채무	591	753	-162

기타유동부채	197	1,270	-1,073

비유동부채	88,825	290	88,535

비유동금융부채	75,413	160	75,253

비유동파생상품부채	13,277	0	13,277

복구충당부채	135	130	5

부채총계	89,803	2,753	87,050

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	43,543	55,743	-12,200

자본금	10,258	10,171	87

자본잉여금	141,372	136,739	4,633

기타자본구성요소	-11	-131	120

결손금	-108,076	-91,036	-17,040

비지배지분	0	0	0

자본총계	43,543	55,743	-12,200

자본과부채총계	133,346	58,496	74,850

(1) 자산2021년말 연결총자산은 전년대비 74,848백만원 증가한 133,345백만원으로 이중 유동자산은 94.56%인 126,085백만원, 비유동자산은 9.70%로 7,260백만원입니다. 전년대비 단기금융상품이 77,669백만원 증가함에 따라 유동자산이 증가하였습니다. (2) 부채2021년말 연결 부채는 전환사채와 전환우선주의 발행으로 전년대비 87,050백만원 증가한 89,803백만원이며, 이중 유동부채는 1.09%인 978백만원, 비유동부채는 98.91%인 88,825백만원 입니다.(3) 자본2021년말 자본은 43,543백만원이며, 결손금 17,040백만원 증가 등으로 전년 대비 12,200백만원 감소하였습니다. 나. 요약 손익계산서(연결)

(단위 : 백만원)

사업연도	제9 (당) 기	제8기 (전) 기	증감(금액)

매출액	0	0	0

매출원가	0	0	0

매출총이익	0	0	0

판매비와관리비	29,459	27,800	1,659

영업이익(손실)	-29,459	-27,800	-1,659

금융수익	20,347	748	19,599

금융비용	7,769	62	7,707

기타수익	270	232	38

기타비용	67	226	-159

관계기업손익	-361	1,756	-2,117

법인세비용차감전순이익(손실)	-17,040	-25,352	-8,312

법인세비용	0	0	0

당기순손실	-17,040	-25,352	-8,312

(1) 2021년의 당기순손실은 전년대비 금융수익 19,599백만원 및 금융비용 7,707백만원이 각각 증가함에 따라 8,312백만원 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. [유동성 현황]당사는 당기말 약1,216억원의 유동자금을 보유하고 있으며 전기말 유동자금 약453억 대비 약763억원 증가하였습니다. 당기말과 전기말 연결회사의 현금 및 현금성 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	1,292,892,134	2,691,723,225

단기금융상품	120,279,962,429	42,610,926,447

합 계	121,572,854,563	45,302,649,672

나. 자금조달

당사의 2021년도 외부자금 조달 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말 현재 전환사채의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채

명 칭	제4회 무기명식 사모 전환사채

액면가액	70,000,000,000원

발행가액	70,000,000,000원

발행일	2021.1.15

만기일	2024.1.15

이자지급조건	표면이자 0.0% (보장수익율 연 1.0%, 만기상환시 연 103.0415%)

투자자의 조기상환권	2023년 1월 15일부터 매 3개월마다 조기상환 청구 가능

전환가격	71,336원 /주

발행자의 매도청구권	2022년 1월 15일부터 2023년 1월 15일까지 매 3개월마다 20% 이내에서 매도청구 가능

전환기간	사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지

전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 3개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정

2) 당기말 현재 전환우선주의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환우선주부채

명 칭	제1회 기명식 전환우선주

의결권	우선주 1주당 1개의 의결권

우선주 발행주식수	328,588주

총발행금액	30,000,084,400원 (1주당 액면가액 500원, 발행가액 91,300원)

우선주 존속기간	발행일로 부터 3년 (해당기간이 경과하면 보통주로 자동 전환)

배당금에 관한 사항	참가적, 누적적 액면가액기준 연 1%

발행일	2021.1.16

만기일	2024.1.16

전환기간	발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지

전환조건	전환우선주 1주당 보통주 1주

전환가격	64,000원/주

전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 3개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정

(단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	증감	기말잔액

전환사채	-	70,000	70,000

전환 우선주	-	30,000	30,000

합계	0	100,000	100,000

다. 지출 당사는 보고서 작성기준일 현재 경상적인 지출 외 지출 사항은 없습니다. 5. 부외거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무"에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "2. 재무제표 작성기준"과 "3. 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동은 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 법규상의 규제에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 전환사채 및 전환우선주와 관련한 파생상품부채가 있으며, 파생상품에 대한 위험권리정책 또는 파생상품의 공정가치산정방식, 주요가정 등 평가방법에 대한 변경사항은 없습니다. 위험관리정책 및 평가방법에 관한 자세한 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다