메드팩토 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정 하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 바이오마커 기반 First-in-Class 신약 개발 기업입니다. 의료 기술의 발전에도 불구하고 암 치료 영역에서는 낮은 반응률, 높은 재발률, 항암제 내성 발생 등 미충족 수요가 지속적으로 발생하고 있으며, 암 정복을 위해 기존 항암제의 한계를 극복할 새로운 치료법 개발의 필요성이 대두되고 있습니다. 당사는 2013년 설립 이래 기존 항암치료제의 한계를 극복할 대안으로 종양 미세환경 조절, 바이오마커 기반 개인 맞춤 치료, 병용요법이 가능한 혁신 항암제를 개발하고 있는 회사입니다. 이를 바탕으로 현재 개발중인 신약 물질에 대한 미국 및 한국 임상을 통한 글로벌 기술이전 추진 및 후속 파이프라인의 확장을 통한 지속적이고 안정적인 성장을 통한 글로벌 기업으로 도약하고자 하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 요약 재무상태표(연결)

(단위 : 백만원)

사업연도	제1 2 (당) 기	제1 1 (전) 기	증감(금액)

자산

유동자산	56,790	75,154	-18,364

현금및현금성자산	15,009	72,604	-57,595

단기금융상품	40,469	－	40,469

기타채권	383	844	-462

기타유동자산	929	1,706	-777

비유동자산	3,995	5,320	-1,325

관계기업투자주식	224	626	-402

유형자산	2,789	3,647	-858

무형자산	228	343	-115

비유동기타채권	754	704	49

자산총계	60,785	80,474	-19,689

부채

유동부채	1,375	7,741	-6,366

금융부채	461	6,917	-6,456

기타채무	834	712	122

기타유동부채	81	112	-32

비유동부채	1,667	1,824	-158

비유동금융부채	1,480	1,687	-207

비유동기타채무	39	－	－

복구충당부채	147	137	10

부채총계	3,042	9,566	-6,524

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	57,743	70,909	-13,165

자본금	17,138	16,790	347

자본잉여금	239,555	233,030	6,525

기타자본구성요소	345	242	103

결손금	-199,294	-179,154	-20,140

비지배지분	－	－	－

자본총계	57,743	70,909	-13,165

자본과부채총계	60,785	80,474	-19,689

(1) 자산2024년말 연결총자산은 전년대비 19,689백만원 감소한 60,785백만원으로 이중 유동자산은 93.4%인 56,790백만원, 비유동자산은 6.6%로 3,995백만원입니다. 전년대비 단기금융상품이 40,469백만원 증가하였고, 현금및현금성자산은 57,595백만원 감소함에 따라 유동자산이 18,364백만원 감소하였습니다. (2) 부채2024년말 연결 부채는 전년대비 6,524백만원 감소한 3,042백만원이며, 이중 유동부채는 45.2%인 1,375백만원, 비유동부채는 54.8%인 1,667백만원 입니다.(3) 자본2024년말 자본은 57,743백만원이며 전년 대비 13,165백만원 감소하였습니다. 전환우선주 전환 등으로 인하여 6,973백만원 으로 감소하였고, 당기순손실 20,140백만원 으로 인하여 증가하였습니다.

나. 요약 손익계산서(연결)

(단위 : 백만원)

사업연도	제11 (당) 기	제10 (전) 기	증감(금액)

매출액	-	-	-

매출원가	-	-	-

매출총이익	-	-	-

판매비와관리비	21,816	28,758	-6,942

영업이익(손실)	-21,816	-28,758	6,942

금융수익	2,242	741	1,501

금융비용	92	7,095	-7,003

기타수익	131	294	-163

기타비용	153	116	37

관계기업손익	-453	-390	-63

법인세비용차감전순이익(손실)	-20,140	-35,325	15,185

법인세비용	-	-	-

당기순손실	-20,140	-35,325	15,185

(1) 2024년의 영업손실은 연구개발비 감소로 인하여 전년대비 6,942백만원 감소하였습니다.(2) 2024년의 당기순손실은 영업손실 전년대비 6,942백만원 감소와 더불어, 전년대비 금융수익 및 기타수익 1,338백만원의 증가와 금융비용 및 기타비용 6,966백만원이 감소 등에 따라 15,185백만원 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다.[유동성 현황]당사는 당기말 약 555억원의 유동자금을 보유하고 있으며 전기말 유동자금 약 726억 대비 약 171억원 감소하였습니다.당기말과 전기말 연결회사의 현금 및 현금성 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	15,009,330,185	72,604,150,733

단기금융상품	40,469,446,704	-

합 계	55,478,776,889	72,604,150,733

나. 자금조달1) 전기말 현재 전환우선주의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환우선주부채

명 칭	제1회 기명식 전환우선주

의결권	우선주 1주당 1개의 의결권

우선주 발행주식수(**)	82,146주

발행금액	7,499,929,800원 (1주당 액면가액 500원, 발행가액 91,300원)

우선주 존속기간	발행일로 부터 3년 (해당기간이 경과하면 보통주로 자동 전환)

배당금의 관한 사항	참가적, 누적적 액면가액기준 연 1%

발행일	2021.1.16

만기일 (*)	2024.1.16

전환기간	발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지

전환가격	64,000원/주

전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 3개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정

(*) 본 전환우선주의 만기 일자는 2024년 1월 16일 이지만 리픽싱 조항 및 전환 보통주 수량에 대해 회사와 투자자 간에 이견이 발생하여, 2024년 2월 27일 투자자가 대한상사중재원에 중재신청을 접수하였습니다.(**) 2024년 10월 16일 대한상사중재원에서 메드팩토 보통주 694,426주의 주주임을 확인한다는 중재판정을 수령하였고, 이후 2024년 11월 11일 694,426주가 보통주로 전환되었습니다.

다. 지출당사는 보고서 작성기준일 현재 경상적인 지출 외 지출 사항은 없습니다. 5. 부외거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무"에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "2. 재무제표 작성기준"과 "3. 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동은 해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 법규상의 규제에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 정책에 관한 사항은 해당사항 없습니다.