자이글 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 잘 먹고, 잘 쉬고, 잘 즐기는 웰빙 라이프형 제품을 개발, 제조, 판매, 수출을 주요사업으로 영위하는 웰빙선도기업으로서, 주력제품은 자이글(ZAIGLE) 입니다.적외선 조리기기 특허기술을 세계최초 취득 및 등록하였고, 가정용 제품은 물론이고,레스토랑 등에서 사용이 가능한 업소용 제품, 수출용 제품을 개발,제조 및 판매하고 있습니다.본 보고서 제출일 현재 기존에는 없던 역발상 특허제품을 성공리에 런칭 판매한 경영능력과 영업력을 가지고 가정용에 집중했던 기존 주력사업에서, 2017년 12월 업소용 제품을 전격적으로 출시하였으며, 가정용 시장에 이어 업소용 시장까지 매출확대가 기대되고 있습니다.또한, 외식사업으로의 진출로 자이글 그릴앤펍 매장을 신규로 오픈하였으며, 외식가맹사업으로의 사업확대와 식품유통사업을 현재 진행중에 있으며, 자이글 자가 온라인 쇼핑몰 "자이글 마켓" 확대 개편하여 사업을 진행중에 있습니다.인천에 대규모 자가 물류센터 및 R 확장 이전으로 종합 유통물류 플랫폼이 조성되었고, 국내유통은 물론 해외수출기반을 확보하여 수출확대가 기대되고 있습니다.가. 산업의 특성가정용 전기기기 중 당사가 영위하는 주방용 조리기 시장은, 가열형태에 따라 전기를 이용한 전기 가열조리기와 전기를 이용하지 않는 비전기 가열 조리기로 구분할 수 있습니다. 전기 가열조리기는 전기레인지, 전기 프라이팬, 전기그릴, 전자레인지, 전기 오븐으로 나눌 수 있으며, 비전기 가열 조리기는 가스오븐레인지, 직화 오븐구이기, 바비큐 그릴로 분류됩니다. 당사의 제품은 이 중 적외선 가열 시스템을 이용한 양방향 전기 가열 조리기로 볼 수 있습니다.

특히, 당사 제품은 적외선램프 및 회전팬을 이용하여 상/하 양방향에서 음식물을 조리하는 방식으로 전기 프라이팬, 전기그릴과, 전자레인지, 전기오븐의 응용분야로 볼 수 있으며, 이들 제품들이 복합적으로 구현된 적외선 전기 가열 조리기에 해당되며, 세계최초로 개발된 제품입니다.

나. 산업의 성장성

[해외시장]세계 주방 가전 시장의 성장은 가속화되어 2013년부터 2018년까지 5년 구간동안은 연평균 성장률이 7.2%에 달할 것으로 예상되며, 이에 따라 2018년에는 2,309억 달러에 달할 것으로 예상됩니다Datamonitor의 “Kitchen Appliances: Global Industry Guide”참고[국내시장]국내 조리기기 시장규모는 세계시장 조리기기 시장규모 산출방식과 동일한 방식으로 조리기기에 대한 주방가전시장의 비중을 약 35.7%로 가정하여, 국내 중소형 주방가전 시장규모에 적용하면 국내 조리기기 시장규모는 아래의 표와 같이 예상됩니다.통계청의 조사에 따르면, 국내 가열 조리기기 시장은 2010년 9,861억 원에서 2011년 7,421억 원으로 감소하는 추세를 보였으나, 2012년 이후 ‘전기 레인지’가 새로운 품목으로 추가되며 2011년도부터 2013년까지 연평균 12.6%의 성장률을 보였습니다. 이러한 성장률을 참조할 때 2018년에는 1조 7,019억 원의 시장규모를 보일 것으로 전망됩니다.다. 경기변동의 특성생활가전제품은 내구성 소비재이기 때문에 불황기에는 구매가 보류되거나 저가 제품 선호경향이 두드러지는 등 국내/외적인 경기변동 및 계절적 요소에 영향을 많이 받는 산업이며, 기술의 변화와 고객의 요구에 민감하게 영향을 받습니다. 그러나, 당사의 주력제품인 “자이글”의 경우 가격 경쟁력이 있고, 일반적으로 사계절 내내 사용이 가능하고, 자이글 하나로 타 요리기구 기능이 7가지 이상 구현되어 활용성이 높아 계절적 요소에 영향을 작게 받으며, 경기 변동의 요소에도 상대적으로 작은 영향을 받는 알뜰형 장기 제품으로 볼 수 있습니다. 라. 회사의 경쟁우위 요소

[기술력]당사는 원천특허기술과 독보적인 R 세상에 없었던 제품을 제조 출시하였습니다. 기존에 없던 특허기술과 제품은 "역발상 아이디어 DNA"에서 기인하였고, 이러한 역발상은 새로운 시장을 선도하는 핵심경쟁력 입니다.또한, 이 분야 기술의 선두주자이자, 한국은 물론 전 세계적으로 최고의 기술 노우하우를 보유하고 있습니다.

[자가 브랜드] 세상에 없던 특허기술과 더불어, 인지도 높은 자가 브랜드 [자이글 ZAIGLE]은 차별화된 제품경쟁력과 독보성으로 시장을 선도해 나가고 있습니다.

[경영능력]기존에 없던 역발상 특허기술을 제품화는 물론 판매에도 성공하였고, 자이글만의 탁월한 영업력과 더불어 노하우로 유명 브랜드 탄생과 새로운 시장을 만들었습니다.새로운 시장을 열어 선택과 집중을 통해 효율적 경영을 한 결과, 새로운 카테고리를 생성한 저력을 가지고 있습니다. 그리하여, 지속적인 이익창출을 실현하였고, 안정적인 생산관리시스템 구축을 통해 높은 인당 생산성을 유지하였습니다.

마. 신규사업 및 전망 당사는 2017년말 현재 외식사업으로의 진출로 자이글 그릴앤펍 매장을 신규로 오픈하였으며, 외식가맹사업으로의 사업확대와 식품유통사업을 현재 진행중에 있으며, 자이글 자가 온라인 쇼핑몰 "자이글 마켓" 확대 개편하여 사업을 진행중에 있습니다. 2. 주요제품, 서비스등가. 주요제품등의 현황 (연결기준) (단위: 백만원)

매출유형	제품군	주요 상표	매 출 액	비 율

제 품	자이글 그릴	자이글 프로, 핸썸, 플러스, 스마일 등	22,146	98.8%

웰빙 가전	자이글맑음, 넥시블, 시원한바람 등	121	0.5%

외식사업	자이글 그릴	152	0.7%

합 계	22,419	100.0%

* 자이글 그릴 제품군 : 자이글 프로, 핸썸, 플러스, 스마일, 심플, 웰빙 등** 웰빙 가전 : 공기청정기[자이글 맑음], 식품건조기[잘마름], 믹서기[델리글], 에어써큘레이터[통바람], 선풍기[시원한 바람], 헬스케어[넥시블] 등***외식사업 : 자이글 그릴 외식매장

당사의 사명과 브랜드인 "자이글"은, 「잘 익은」, 「잘 익는」의 음과 「지글지글」, 「자글자글」의 의성어에서 차용하여 맛있는 음식문화의 서비스 철학을 담고 있으며, 일이 잘되어 술술 잘 풀린다는 뜻을 포함하고 있고, 현재 역발상 아이디어를 연상케 하는 상징적인 의미도 있습니다.

로고 위의 빨간 점과 반원형 선은 상부직화 적외선 빛을 의미하며, 밝은 태양처럼 더 나은 생활 문화를 만들고자 하는 자이글의 기업 문화를 담고 있으며, 동 브랜드는 2010년 발명특허대전 우수 상표전에서 한국무역협회 회장상을 수상하였습니다.

당사의 주력제품인 "자이글"은 7가지 장점을 제품컨셉 으로 보유하고 있습니다.

① 냄새, 연기, 기름 튐 걱정 없이 요리 가능

② 숯불구이처럼 맛있는 요리가 가능

③ 시원한 조리 가능 선풍기,에어컨 사용하면서 조리가능

④ 기름 없이 건강한 요리 가능⑤ 사용이 쉽고, 세척이 간단

⑥ 해동과 조리가 동시에 가능

⑦ 7가지 기능[7 in 1] : 전기그릴, 전기오븐, 생선구이기, 전자레인지, 후라이팬, 토스트기, 에어프라이어

나. 주요 제품등의 가격변동 추이 당사제품은 중국현지 2곳의 메인 외주공장에서 제조,생산하고 있으며, 현지의 원재료 수급상황과 환변동에 따라 제조원가 변동요인이 존재하나, 수십년간의 관리 노하우와 지속적인 생산물량 확대로 규모의 경제를 시현하고 있고, 창업이래 지속적인 관리로 안정적인 원가관리를 지속하고 있습니다.당사제품의 판매채널은, 국내 유명 홈쇼핑과 대기업 양판점을 비롯한 오프라인, 그리고 온라인채널과 기업특판 등입니다. 이러한 판매채널의 비중에 따라 제품가격의 변동요인이 발생합니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항당사는 주문자위탁생산방식으로 주요 제품을 조달하고 있습니다.당사는 본 보고서 제출일 현재 원재료를 보유하고 있지 않습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 주문자위탁생산방식으로 주요 제품을 조달하고 있습니다.당사는 본 보고서 제출일 현재 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(연결 기준)

(단위 : 백만원)

매출유형	제품군	2018년 1분기	2017년 1분기	2017년	2016년

자이글 그릴	내수	21,243	25,445	73,056	96,994

수출	903	1,585	8,862	4,419

합계	22,146	27,030	81,918	101,413

웰빙가전	내수	121	134	556	589

수출	-	-	-	-

합계	121	134	556	589

외식사업부	내수	152	-	29	-

수출	-	-	-	-

합계	152	-	29	-

합 계	내수	21,516	25,579	73,641	97,583

수출	903	1,585	8,862	4,419

합계	22,419	27,164	82,503	102,002

(주1) 당사는 2017년 4월 4일 중국 현지법인 SHAOXING ZAIGLE ELECTRIC APPLIANCE CO., LTD 의 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입하였으며, 전기 부터 연결재무제표를 작성하였습니다.(주2) 연결대상 종속기업인 SHAOXING ZAIGLE ELECTRIC APPLIANCE CO., LTD 와의 내부거래는 없습니다.나. 판매방법 및 조건(연결 기준)

[국내시장]당사의 매출은 국내 유명 홈쇼핑과 대기업 양판점을 비롯한 오프라인, 그리고 온라인채널과 기업특판 등의 다양한 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. [해외시장]해외시장은 기존 해당 국가의 유통채널을 관리하는 현지 Agency 혹은 바이어를 적극 활용하여, 특정 이슈에 영향 없이 안정적으로 당사 제품을 판매하기 위한 최적의 채널을 통하여 판매하고 있습니다.[중국시장]중국시장은 현지법인(SHAOXING ZAIGLE ELECTRIC APPLIANCE CO., LTD)을 통하여, 중국 내 자이글 제품을 유통 및 판매를 진행하고 있습니다.다. 판매전략(연결 기준)[국내시장]국내영업 중 홈쇼핑채널의 경우, 본사 영업실과 전국 모니터링 요원을 중심으로 하여 홈쇼핑을 실시간 모니터링 하여 방송피드백과 개선점을 실시간으로 방송에 반영하고 있어, 홈쇼핑 광고의 효율성을 극대화 하고 있습니다.또한, 전국 유명 오프라인 매장인 하이마트, 전자랜드, 이마트, 삼성디지털플라자에 입점 완료하였고, 유통망 다각화 및 확대를 위하여 판매처 확대를 진행하고 있습니다.[해외시장]해외시장은 기존 해당 국가의 유통채널을 관리하는 현지 Agency 혹은 바이어를 적극 활용하여, 특정 이슈에 영향 없이 안정적으로 당사 제품을 판매하기 위한 최적의 채널을 통하여 판매하고 있습니다.

[중국시장]중국시장은 현지법인(SHAOXING ZAIGLE ELECTRIC APPLIANCE CO., LTD)을 통하여 중국 내 자이글 제품을 유통 및 판매를 진행하고 있으며, 중국 내 오프라인 할인점, 홈쇼핑채널 등 1천여 개의 유통망을 보유하고 있는 광저우 신지아 수출입유한공사(GXIE)와 판매계약을 맺어 중국내 시장을 확대하고 있습니다. 6. 수주상황

당사는 약 8년 이상 지속 거래중인 일본 T.U.F Co., Ltd.와 "자이글 단일판매 계약"을 2016년 12월 14일에 체결하였습니다.동 계약은 자이글의 현 판매중인 일본향 제품판매에 관한 것으로써, 총 계약대금은 USD 10,992,850.20이며 대금지급조건은 발주시 물품대금의 40%, 제품선적 전에 물품대금 60%를 지급받는 조건으로, 거래 초기부터 현재까지도 안정적으로 거래하고 있고, 신제품 런칭시 추가 수출오더 수주를 예상하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

품목	계약 일자	납기일	수주총액	기납품액	수주잔고

자이글 그릴	2016.12.14	2018.12.31	12,812	9,289	3,523

중국시장에 자이글 제품의 판매와 유통을 목적으로 설립된 중국 현지법인(SHAOXING ZAIGLE ELECTRIC APPLIANCE CO., LTD)에서는, 광저우 신지아 수출입유한공사(GXIE)와 "자이글 제품판매 계약"을 2017년 3월 9일에 체결하였습니다.동 계약은 자이글의 중국내 제품판매에 관한 것으로써, 계약기간 3년 동안 총 3차에 걸쳐 수주를 진행하며, 이 중 1차 수주대금은 CNY 22,620,000 으로, 대금지급조건은 출고 기준일로부터 10일 전 물품대금의 100%를 지급받는 조건입니다. 상기 1차 수주물량 이외에 2차와 3차 수주물량은 아직 남아 있으며, 추후 전문가용(업소용) 제품과 아웃도어 제품 등 신제품 런칭시 보다 확대된 수주물량을 예상하고 있습니다.* 중국 판매계약 1차 수주 금액

(단위 : 백만원)

품목	계약 일자	납기일	수주총액	기납품액	수주잔고

자이글 그릴	2017.03.09	2018.03.31	3,845	98	3,747

7. 시장위험과 위험관리당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 외화위험관리당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사의 제품은 수입비중이 높으며, 외화지급이 외화수입보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율상승에 따른 환차손이 환리스크 관리의주요 대상입니다.당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	3,519,036	770,060	4,400,406	1,915,622

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율이 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

(단위:천원)

환종	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	274,898	(274,898)	248,478	(248,478)

나. 이자율위험관리보고기간말 현재 당사는 차입금을 보유하고 있지 아니하여 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 8. 파생상품 거래현황당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약

(단위 : 백만원)

계약 상대방	계약 일자	계약기간	계약목적	계약금액	계약상의 주요내용

T.U.F Co., Ltd.	2016.12.14	2018.12.31	자이글 판매계약	12,812	일본내 판매

* 최근 계약 중 중요계약 건을 기재하였습니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요당사의 주력제품인 [자이글]의 적외선가열조리기 기술은, 2005년에 세계최초로 "상부발열 하부복사열 구조"의 적외선 가열조리기술을 개발하였습니다.2008년에 특허등록된 원천기술과 현재까지 지속적으로 기술개발과 제품개발을 통하여 한국은 물론이고, 미국, 일본, 중국, 유럽 등 전세계에 700여건 이상의 산업재산권을 보유하고 있는 특허기술입니다. 또한, 헬스케어 신제품인 넥시블을 비롯하여 앞으로도 당사의 기술연구소에서는 끊임없는 기술개발과 제품개발을 통하여 새로운 신규아이템의 개발 및 사업의 시너지 창출을 위하여 핵심기술인력 확대와 기술투자에 더욱 노력하고 있습니다.또한, 국내 및 해외에 유명 품질인증과 안전인증 등을 100여건 이상 보유하고 있어, 해외수출 준비 및 안정적인 제품 품질에 노력하고 있습니다.주요 품질인증은 품질 보증 인증 마크 (Q마크) , 품질 보증 인증업체 지정, ISO 9001, 한국전기안전인증, 유럽 CE 인증, 중국 CCC 인증, 미국 ETL 인증, 일본 CB 인증, 국제 CB 인증, 국제 ROHS 인증 등 입니다.

나. 연구개발 조직당사는 자체 기업연구소를 보유하고 있으며, 연구소 내 조직으로 상품기획디자인팀과 제품개발설계팀, 그리고 품질기술팀과 신기술개발팀을 두고 있습니다.다. 연구개발 비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제11기 분기	제10기	제9기	비 고

연구개발비용 계	241,135	1,014,502	869,124

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.08%	1.23%	0.85%

라. 연구개발 실적

순번	개발기술명	적용제품	성 과	기술개발현황	기술개발

1	적외선 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

2	양방향 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

3	개량 양방향 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

4	열원체가 승하강 및 좌우이동되는 조리용기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

5	반사체가 구비된 조리용기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

6	구이판 이동구가 구비된 구이기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

7	구이판의 높이가 조절되는 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

8	양방향 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

9	적외선 식품건조기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

10	적외선 가열 조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

11	적외선 가열 조리 도구	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

12	기름 또는 이물질 배출 구조를 구비한 구이판	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

13	미니 구이판	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

14	로스터의 상부 열원체 승강 장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

15	로스터의 상부 열원체 좌우 이동 장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

16	로스터의 상부 전기 히터 조립체	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

17	로스터의 구이판 조립체	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

18	열차단체가 구비된 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

19	상부발열체의 높이조절이 가능한 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

20	전선 고정 수단이 구비된 가열 조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

21	적외선 가열조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

22	적외선 가열 조리기	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

23	적외선 가열 조리 도구	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

24	염도계가 구비된 자동 조리 국통장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

25	슬라이딩 및 회전 가능한 구이판이 구비된 구이장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

26	전기 구이장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

27	절첩 가능한 발열기와 구이판이 구비되는 구이장치	자이글	신제품 개발	완료	독자개발

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다