헥토파이낸셜 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[ 용어의 정의 ]당사의 금융서비스의 이해를 위해 금융서비스에 대한 개념을 아래와 같이 정의하였습니다. 주요 용어에 대한 상세 설명은 금융위원회, 한국은행의 금융용어사전의 정의와 네이버, 위키백과, 관련 단체에서의 정의, 업계에서 통용되는 의미로 기술 하였습니다.

용어	내용

핀테크	금융을 뜻하는(finance)과 기술을 뜻하는(technology)의 합성어로 기존 디지털 기술 혁신을 통해 금융서비스를 획기적으로 효율화하거나 새 금융서비스를 출시하는 것

전자금융	금융업무에 컴퓨터 및 정보통신기술을 적용하여 자동화 및 전자화(Network화)를 구현하는 것으로, 국내의 전자금융거래법상 전자금융거래는 '금융회사 또는 전자금융업자가 전자적 장치를 통하여 금융상품 및 서비스를 제공하고, 이용자가 금융회사 또는 전자금융업자의 종사자와 직접 대면하거나 의사소통을 하지 아니하고 자동화된 방식으로 서비스를 이용하는 거래'로 정의됨

전자지불결제	현금, 수표, 신용카드 등 기존의 화폐 개념을 네트워크상으로 옮겨 디지털화한 무형의 화폐 또는 지불 수단을 이용하여 상품 구매 및 서비스 이용에 대한 대금 지불을 전자적인 방법으로 처리하는 것

가상계좌	다수의 고객을 보유한 기관이 수월한 자급 수납을 위해 고객에게 부여하는 입금 전용 계좌

간편결제	공인인증서나 OTP없이 비밀번호 입력이나 지문인식 등의 간단한 인증을 통해 구매절차를 간소화한 전자결제서비스

펌뱅킹	각종 자금의 지급 및 집금, 거래정보 송수신이 필요한 기업고객을 위해 호스트 컴퓨터와 금융기관의 서버를 전용회선 또는 통신망으로 연결하여 기업자금관리의 편의성을 제공하는 금융서비스

전자지급
결제대행(PG)	인터넷 쇼핑몰 등의 전자상거래에서 구매자로부터 대금을 수취하여 판매자에게 지급될 수 있도록 지급결제정보를 송·수신하는 것 또는 그 대가의 정산을 대행하거나 매개하는 것을 의미

G-뱅킹	지방자치단체(지방세, 세외수입, 환경개선부담금, 상하수도요금, 주정차위반과태료 등)의 다양한 수납업무에 있어 업무생산성 및 납부자의 납부편의성을 높이고자 구현된 1인 1계좌 방식의 실시간 가상계좌 수납 관리 시스템

KYC가상계좌	Know-Your-Customer의 줄임말로 고객의 실계좌와 가상계좌가 매칭되어 해당 계좌로의 입금/출금만 가능하도록 구현된 안전한 가상계좌 지불결제 시스템

결제	경제주체가 자금/금융자산 거래 시 최종 확정된 금액 또는 증권을 이전하는 등의 청산과정을 통해 법적인 채권·채무를 종결시키는 과정

지급	경제주체가 경제거래를 한 이후 재화 또는 서비스의 대가로 현금, 수표, 신용카드, 자금이체 등을 이용하여 화폐적 가치에 대한 청구권을 이전하는 행위로 정의되며 지급이 현금으로 이루어지는 경우 청산기관과 결제기관 없이 지급과 동시에 최종결제가 이루어지나, 수표나 자금이체 등 비현금수단으로 지급하는 경우에는 금융기관간 지급액 또는 수취액을 산정하는 청산과정과 최종확정된 지급액 또는 수취액에 해당하는 자금을 이전하는 결제과정이 별도로 필요함

대량지급	은행지로 업무의 한 유형으로서 급여, 연금, 배당금 등과 같은 일시 또는 정기적으로 발생하는 대량지급 거래를 위하여 공공기관, 대기업 등과 같은 이용기관의 예금계좌에서 다수의 수취인 예금계좌로 지정된 날짜에 자금을 이체하는 업무로 하나의 거래은행을 통해 전국 모든 은행의 수취인 예금계좌로 자금을 이체할 수 있음

지급결제시스템	개인·기업·정부 등 경제주체들의 금융거래나 경제활동에서 발생하는 지급결제가 원활히 이루어지도록 해주는 금융시스템의 하부구조로써 중앙은행, 지급결제 참여기관, 관련 법규, 지급수단 및 금융시장 인프라 등 지급결제 처리를 위한 제반 계약과 운영시설을 통칭

입금이체	지급인이 자신이 거래하는 금융기관에 지급을 지시하여 이체금액을 수취인의 계좌로 입금하도록 하는 계좌이체 방식으로, 지급인의 지급지시에 의해 지급인의 계좌에서 출금이 일어나므로 지급지시와 자금 모두 지급인 거래은행에서 수취인 거래은행으로 이동하게 되며 대한민국 금융기관간 계좌이체의 대부분은 입금이체에 해당

출금이체	수취인이 자신이 거래하는 금융기관에 추심을 의뢰하여(즉, 인출지시) 지급인의 계좌로부터 이체금액을 출금하여 수취인 자신의 계좌에 입금하도록 하는 계좌이체방식

전자상거래	인터넷을 이용한 가상공간에서 광고, 발주, 수주 등의 상거래 및 대금결제를 수행하는 것으로 결제수단으로는 신용카드, 은행의 계좌 간 자금이체, 전자화폐 등이 있음

가상통화	중앙은행이나 금융기관이 아닌 민간에서 블록체인을 기반기술로 하여 발행·유통되는 ‘가치의 전자적 표시’(digital representation of value)

가상통화공개(ICO)	암호화화폐(cryptocurrency) 또는 디지털 토큰(digital token, 일종의 투자증명)을 이용하여 자금을 조달할 수 있는 크라우드펀딩(crowd funding)의 한 방식으로대한민국의 경우 법상 가상통화공개를 금지하고 있음

가상화폐거래소	암호화폐의 매매 및 매도를 돕기 위해 코인 보유자와 구매자를 기능적으로 연결시켜 주는 역할을 하는 주체

가. 회사의 현황(1) 사업의 개황

당사는 ICT기술을 바탕으로 가상계좌 중계서비스로 출발을 하여 펌뱅킹, 간편현금결제, PG서비스 등의 전자금융 및 결제 플랫폼을 제공하는 핀테크 기업입니다.

핀테크는 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어로 단어적 의미는 '금융서비스에 적용된 기술(Technology applied to financial services, UKTI, 2014)’을 의미합니다. 기술과 금융의 융합으로 금융부문의 기존 서비스가 획기적으로 효율화되거나 새로운 금융서비스가 출현하는 것을 뜻합니다. 핀테크에 관심이 높아진 2014년 이전에도 금융과 기술은 서로 연계되어 발전되어 왔고 1980년대에 PC가 등장하면서 금융정보를 디지털방식으로 처리하기 시작했으며, 이후 인터넷, 모바일기기, 스마트폰 등이 차례로 등장하면서 전자금융 분야가 발전했고 그 과정에서 당사와 같은 IT 기업 등의 비금융회사의 역할이 점차 확대되고 있는 추세입니다.

(2) 시장진출 개요 및 시장의 상황

당사는 전자금융 및 결제 플랫폼을 제공하는 핀테크 기업으로 2000년 10월 9일 자본금 5천만원으로 설립하여 수차례의 증자를 거듭하여 현재 자본금 46.3억원의 법인으로 성장하였습니다. 당사는 온라인 결제시장의 구조적인 성장 추세를 전망하여 가상계좌 중계서비스, 펌뱅킹 서비스를 기반으로 핀테크 시장에 진입하였으며, 이후 모바일 결제시장 확대, 간편결제시장 등장 등 급변하는 시장 트렌드에 맞춰 간편현금결제등의 신(新) 결제시스템을 지속 런칭한 결과 현재 종합 전자결제 핀테크 기업으로 성장하였습니다.

(3) 전자지급 결제시장 성장

1990년대 이후 인터넷의 보급과 스마트폰의 대중화와 함께 등장한 전자지급 결제시장은 비교적 길지 않은 역사에도 불구하고 매년 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 전자지급 결제는 전자상거래로 구매한 상품의 대금 지급 뿐만 아니라 개인간 송금 등 다양한 전자결제 시스템을 이용해 지급 결제하는 것을 의미하며, 전자결제 시스템의 유형은 지불시점, 인증방법, 거래액수, 판매자와 구매자간의 통신방식 등 분류기준에 따라 나뉘며 신용카드, 가상계좌, 은행계좌이체, IC카드형 전자화폐, 네트워크형 전자화폐, 모바일 지급결제, ARS결제, 전자우편결제, 전자수표방식과 같은 다양한 방식이 존재 합니다. 최근 스마트폰의 대중화와 더불어 인터넷 서비스 이용행태가 모바일 중심으로 전환되면서 스마트폰을 이용한 지급서비스 이용행태가 빠르게 확산되고 있습니다.

(4) 온라인 결제시장의 구조적인 성장

■ 온라인 결제 시장, +20%(YoY) 성장 전망

국내 GDP 성장률이 3~4% 혹은 그 이하로 조정되면서 소비 심리 지표들도 점차 낮아지고 있고, 소비가 가처분소득과 소비성향에 의존하는 점을 고려할 때 이를 나타내는 결제 시장의 증가율도 향후 하향 조정될 가능성이 높습니다. 이에 따라, 2005년~2011년 CAGR 7%에 달했던 전체 결제 시장 성장률은 2012년~2017년 3%로 낮아진 바 있습니다. 다만, 이는 전체 결제 시장에 국한될 뿐 온라인 결제 등 세부 시장들은 오프라인의 온라인화와 기술 발전에 힘입어 연간 20% 이상의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

■ 오프라인의 온라인화, 모바일 결제 확대

결제시장의 성장 동력은 일회성 요인이 아닌 구조적인 요소에 있습니다. 대표적으로 오프라인 결제의 온라인 대체는 중장기 온라인 결제 시장의 성장을 야기할 것 입니다. 인터넷 쇼핑몰의 활성화로 보편화된 온라인 결제는 스마트폰의 보급에 따른 모바일 결제 확대로 이어진 결과, 온라인 쇼핑 시장은 2006년에서 2018년까지 CAGR 17% 늘어났고, 2013년 등장한 모바일 결제 시장은 매년 전년 동기 대비 30~40%의 성장세를 이어가고 있습니다. 다만, 온라인 쇼핑 시장이 12년 이상 고성장이 지속 중인데도 불구하고, 전체 소매 판매 중 온라인의 비중은 아직 23%에 불과한 수준입니다. 그러나 온라인 결제 공간이 점차 확장되고, 간편결제 등 이를 구현하는 기술들이 발전하며 중장기 비중 상승 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

■ 유통업체들, 모바일 결제 편의 제공

최근 신세계, 이마트, 현대백화점 등 주요 유통 업체들은 오프라인 시장을 온전히 인터넷 혹은 모바일 환경에 구현하기 위해 자체 플랫폼을 구축·제공하고 있으며, 네이버나 카카오와 같은 인터넷 사업자들의 O2O(Online to Offline) 사업 확대도 시장 확대에 기여 중입니다. 배달의 민족, 요기요 등 새로운 형태의 사업 모델들이 온라인 결제를 바탕으로 성장 중인 점도 시장 성장에 긍정적 요소로 작용합니다. 특히 92%에 달하는 스마트폰 보급률은 기존 오프라인 영역의 상거래를 온라인으로 이전시키는 데 기여하고 있습니다. 50~60대의 모바일 비중이 50% 이상으로 점차 높아지며 기존 온라인 환경의 소외 대상으로 인식되는 장년층들도 온라인 결제 시장의 주역으로 자리잡고 있습니다. 대표적인 전자상거래업체인 옥션의 50~60대 비중이 2014년 17%에서 2018년 27% 이상으로 높아진 점도 이러한 변화를 보여주고 있습니다.

출처 : 한국은행(5) 간편결제의 확산

■ 온.오프라인 간편결제 모두 활성화

ICT 기술진보는 결제시장의 성장을 촉진하는 또 다른 요소입니다. 대표적으로 간편결제의 확산은 오프라인과 온라인 결제를 모두 활성화시키고 있습니다. 스마트폰에 내장된 신용카드를 가까이 대면 형성되는 자기장을 이용해 결제를 하는 마그네틱보안전송(MST) 방식이 삼성페이에 채용되면서 기존 단말기의 지속 사용이 가능해졌고,이는 오프라인 신용카드 결제시장 성장으로 이어 졌습니다. 카카오페이, 네이버페이,PAYCO, SSG페이 등 다양한 모바일 혹은 온라인 간편결제 수단이 생기면서 온라인 결제시장 역시 고성장을 지속할 수 있는 환경이 조성되었습니다.

특히, 2015년 8월 첫 선을 보인 삼성페이의 경우 2018년 7월 사용자수가 886만명으로 전년 동월 대비 53% 증가했습니다. 빠른 속도로 가입자 수를 늘리며 삼성페이를 필두로 국내 유통/ 제조 기반의 일평균 오프라인 간편 결제 금액은 2018년 2분기 519억원으로 전년 동기 대비 145% 증가했고, 온라인 간편결제 1위인 네이버페이도 2015년 3,170억원이었던 결제 금액이 2년 만인 2017년 8월 말 2.2조원을 넘어섰습니다. 즉, 전체 결제 시장 성장률이 3~4% (YoY) 둔화되어도 오프라인 결제의 온라인 대체와 기술 발전에 힘입어 20~30%의 성장이 지속될 전망입니다.

이에 따라, 당사는 안정적인 가상계좌 중계서비스 매출을 기반으로 높은 성장잠재력을 가진 모바일/온라인 중심의 간편결제(계좌기반의 간편결제 서비스, 간편송금 서비스) 시장 점유율 확대를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

나. 제품설명 당사는 가상계좌 중계서비스를 기반으로 출범하여 20여년간 안정적인 금융서비스를제공하여 왔으며, 빠르게 변화하는 핀테크 시장에 대응하고 고객의 다양한 Needs에 부응하기 위하여 가상계좌서비스, 간편현금결제서비스, 펌뱅킹서비스, PG서비스, 지자체특화서비스 등 통합 전자금융서비스를 제공하고 있으며, 보안, 편의성, 효율성을 검증받아 대형 제휴사를 대상으로 결제서비스/플랫폼을 제공하고 있습니다. 당사가 제공 중인 금융서비스는 다음과 같습니다.

(가) 제품의 기능, 용도, 특징① 가상계좌서비스

당사는 국내에서 유일하게 대형은행의 시스템을 직접 운영하고 있는 핀테크 업체로 가상계좌 분야의 최고 전문성을 보유하고 있습니다. 당사의 가상계좌서비스를 이용할 경우, 불특정 다수의 고객에게 가상 계좌를 부여하고 고객이 납부금액을 가상계좌에 입금하면 기업의 모계좌로 입금처리 됩니다. 이때 당사는 해당 거래내역(입금내역)을 즉시 통보해 입금자 및 금액 납부여부를 실시간으로 확인하여 수납업무를 보다 쉽고 간단하게 자동화 할 수 있는 서비스를 제공합니다.

가상계좌서비스는 정부 기관에서 세금 및 범칙금 납부에 편의를 제공하기 위하여 적극 활용하고 있을 뿐만 아니라, 다양한 기업에서 온라인 쇼핑몰 운영시 신용카드를 사용하지 않고 무통장 입금 처리하는 고객을 위해 사용하고 있습니다. 가상계좌 정보를 이용하면 입금과 동시에 별도의 개인정보 입력 없이 100% 입금자를 확인할 수 있고, 일반 사용자는 은행 창구나 CD/ATM, 텔레뱅킹, 인터넷, 모바일 뱅킹 등 다양한 입금 방식을 이용할 수 있으며 무엇보다 수납명세를 실시간으로 수신 받아 수납 자동화를 구현할 수 있다는 장점을 갖고 있습니다.

■ G-뱅킹 서비스

당사는 주정차 위반 과태료, 환경 부담금 등 지방세 수납업무의 효율성 제고를 위하여 1인 1계좌 방식으로 가상계좌를 연계해 실시간으로 수납처리를 대행하는 G-뱅킹 서비스를 제공 합니다. 기존 지로방식 수납의 경우 실시간 입금확인 및 당일 정산이 불가능하고, 지로용지 분실 시 납부 불가할 뿐만 아니라 고지서 재발급에 따른 시간, 인력 소요 등 다양한 문제점을 가지고 있었습니다. 이에 따라 수납업무 자동화에 대한 납부기관들의 수요가 증가하고 있던 상황 하에서, 2006년 남양주시로부터 상하수도 수납 시스템 개발 의뢰를 받았으며, NH농협은행과의 협업을 통해 국내 최초로 가상계좌를 통한 상하수도 요금수납 시스템을 개발하였습니다. 이후 복잡 다양한 지자체 납부 시스템에 대한 개선 수요가 증가하면서, 당사는 지방세 실시간 가상계좌 수납시스템(G-뱅킹)을 독자 개발하게 되었습니다. 가상계좌 도입으로 인하여 지방자치단체는 수납업무 자동화, 실시간 입금액 및 기간 체크를 통한 과오납 방지, 무통장/고지서/전자납부 등 다양한 수납방식의 통합 등 수납 편의성이 크게 증가하였으며, 납세자 입장에서도 창구 방문 없이 다양한 매체로 상시 납부 가능한 환경이 조성되었습니다. 2018년 현재 190여개 지자체에서 500여 세목(지방세, 세외수입, 주정차과태료, 환경개선부담금, 세입세출외 현금 등)에 도입 적용 중에 있습니다.

■ 국고수납연계 가상계좌서비스

당사는 국가기관(정부/산하기관)의 국고자금 수납업무를 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 납부 대상자에게 발급하고 수납내역을 실시간으로 처리하는 국고수납 서비스를 제공하고 있습니다. 이용기관은 국고수납에 대한 세부 고지내역을 당사로 전송하고, 당사는 납부대상자의 전자납부번호, 납부금액, 납부기간 등 세부내역을 은행에 등록 처리합니다. 납부내역은 실시간으로 국가재정정보시스템(d-Brain)으로 전송 후납부자금 또한 은행에서 한국은행(국고)으로 전송하여 수납업무가 종료됩니다. 국세청, 관세청, 특허청, 노동부, 방송통신위원회, 국토교통부, 국립농산물품질관리원 등 다양한 국가기관에서 국고수납연계 가상계좌서비스를 이용하고 있습니다.

■ 수납대행 서비스

가상계좌서비스(중계 및 결제대행)를 이용하는 기업이 자체 시스템이 없는 경우, 당사의 통신 프로그램 또는 웹서비스를 활용함으로써 다양한 수납 조건을 설정할 수 있습니다. 고객의 입금금액/입금기한/수취인명 등 수납편의를 위한 다양한 조건을 당사의 프로그램에 적용하여 등록(변경)처리가 가능하며, 입금이 완료된 내역에 실시간으로 전송 또는 조회 가능합니다.

■ KYC 가상계좌 서비스

당사의 가상계좌서비스는 가상화폐 거래를 위한 서비스를 제공합니다. KYC(Know-Your-Customer) 가상계좌는 안전한 가상화폐의 거래를 위해서 고객의 실계좌를 등록하는 경우에만 가상계좌를 할당하여 등록된 실명계좌로만 입/출금이 가능하도록 구현한 실명확인 가상계좌서비스를 의미합니다. 안전한 가상계좌 지불 결제 서비스로 가상화폐 거래시 사용되고 있으며, 현재 국내 최대 가상화폐거래소인 코인원, 코빗 등에 안정적인 서비스를 제공하고 있습니다.

[당사의 가상계좌서비스 이용자 및 업무 흐름은 다음과 같습니다.]

② 간편현금결제서비스

간편결제란 공인인증서나 OTP 없이 최초 1회 계좌 정보 등록 후 비밀번호 혹은 지문인식 등과 같은 간편한 인증방법을 통해 결제할 수 있도록 한 전자결제서비스를 지칭합니다. 간편결제는 카드, 계좌, 휴대폰소액결제 등 다양한 방법을 통해서 사용 가능하며, 당사의 간편현금결제는 계좌를 기반으로 결제가 이루지는 현금 기반의 결제 서비스입니다. 당사는 금융기관과 실시간 출금이체 대행서비스 이용계약, 자동이체 대행서비스 계약을 체결, 사용기관과 간편현금결제서비스 용역업무 위탁 계약을 체결하고 다음의 서비스를 제공합니다.

- 간편현금결제 시스템 운영
- 정산 지급대행
- 금융사 및 대외기관, 사용자 민원 대응(24시간 운영)
- 이상 거래 모니터링을 통한 위험 관리
- 사고거래 발생에 대한 손해배상
- 가맹점 및 금융사 프로모션 운영 및 지원

[당사의 간편현금결제서비스 이용자 및 업무 흐름은 다음과 같습니다.]

당사는 국내 은행과 약 2년에 걸친 개발 끝에 2015년 04월 은행 펌뱅킹 기반의 실시간 출금이체 서비스를 활용한 '간편현금결제서비스’를 업계 최초로 런칭하였습니다. 서비스 출시 이후 제휴 기관이 급증하였고 서비스 개시 1년만에 월 거래액 125억원을 기록하였습니다. 2018년 4분기는 전분기 대비 15%이상 성장하였고 12월 한달 거래건수만 5천만건을 돌파, 거래금액은 약 3조 9천억원을 기록 하였고 2018년 누적 거래금액 34조원을 기록하는 가파른 성장 추세를 이어가고 있습니다. 2019년 02월까지 누적 거래액은 11조원으로 재차 실적이 대폭 향상되었고 지난 12월 대비 40% 이상의성장을 보이고 있습니다. PAY 결제 확대 및 O2O 거래 증가에 힘입어 고성장을 유지하는 가운데 단순 결제 서비스에서 한 단계 더 나아가 은행 시스템을 연계한 송금, 충전 서비스를 제공하고 있습니다. 은행-가맹점 간 시스템 연동, 빠르게 변화하는 결제시장 동향 및 이슈 등을 은행과 공유하고 간편결제 마케팅 확대, 제휴상품 기획(쇼핑통장, 비대면 금융상품) 등 다양한 역할을 수행하며 결제플랫폼으로써 허브 시스템을제공 합니다. [ 세틀뱅크㈜의 간편현금결제 주요 제휴기관 ]

당사의 간편현금결제서비스는 PAY 결제 확대 및 O2O 거래 증가에 힘입어 고성장을유지하는 가운데 단순 결제 서비스에서 한 단계 더 나아가 당사는 은행 시스템을 연계한 송금, 충전 서비스를 제공하고 있습니다. 은행-가맹점 간 시스템 연동, 빠르게 변화하는 결제시장 동향 및 이슈 등을 은행과 공유하고 간편결제 마케팅 확대, 제휴상품 기획(쇼핑통장, 비대면 금융상품) 등 다양한 역할을 수행하며 결제플랫폼으로써허브 시스템을 제공 합니다.

또한 구매자는 당사의 간편현금결제서비스를 이용하기 위해서 계좌등록, 출금동의에이르는 일련의 인증서비스를 거쳐야 합니다. 당사는 예금주 조회, 휴대폰 인증, ARS 인증(출금이체 동의)등 간편현금결제서비스 사용을 위해 필요한 기타 부가서비스 또한 제공함으로써 해당 분야 Value-chain 내 선도기업으로 자리매김하고 있습니다. [ 세틀뱅크㈜의 간편현금결제서비스의 이용프로세스 및 부가서비스 ]

③ PG서비스

전자금융거래법상 '전자지급결제대행업자'란 전자적 방법으로 재화의 구입 또는 용역의 이용에 있어서 지급결제정보를 송신하거나 수신하는 자 또는 그 대가의 정산을 대행하거나 매개하는 자를 의미합니다. 즉, PG사업자는 인터넷 상에서 소비자가 상품과 서비스를 구매하고 이에 대한 대금을 신용카드 및 기타 결제수단을 이용하여 안전하고 편리하게 결제할 수 있도록 지원하는 전자지불서비스 제공업자입니다. 신용카드, 실시간 계좌이체, 가상계좌, 휴대폰 결제, 상품권 결제, 해외 PG송금 등 다양한결제방식을 제공하고, 대금지급 서비스에서 나아가 서비스 및 해킹방지 등 공인인증 프로그램의 제공, 지급 정산의 업무까지 제공합니다. 인터넷전문은행의 출범과 결제과정 간소화 및 전자화에 따라 PG업계를 주축으로 전자결제시장은 팽창하고 있습니다. 특히, 여신금융법상 온라인 쇼핑몰은 카드사의 가맹점이 될 수 없는 제도적 한계로 인해 반드시 결제대행업체(PG사업자)를 대행가맹점으로 두어야 하는 실정입니다.

PG사업은 서비스 제공을 대가로 일정 수준의 수수료를 수취하는 사업구조를 지니고 있으나, 결국 카드사나 이동통신사의 가맹점 역할에서 벗어나기 어려움에 따라 카드사로부터의 낮은 원가계약이 사업의 경쟁력을 결정하는 특성을 보입니다. 또한, 오늘날 경쟁 과열 및 마진폭 감소에 따라 대형 신용카드 업체는 PG서비스 사업에 뛰어들어 자체적인 서비스를 제공하는 등 시장의 수직계열화 움직임이 일어나고 있습니다.

당사의 PG 서비스는 인터넷 상에서 상품과 서비스를 구매하고 이에 대한 대금을 신용카드 및 기타 결제수단을 이용하여 안전하고 편리하게 결제할 수 있도록 지원하는 전자지불서비스로 신용카드, 실시간계좌이체, 가상계좌, 휴대폰 결제, 상품권 결제, 해외PG송금 서비스등을 지원합니다.

[ 세틀뱅크㈜의 PG서비스 ]

④ 펌뱅킹서비스

펌뱅킹은 일반 기업 뿐만 아니라 카드사, 보험사, 캐피탈사, 온라인 쇼핑몰 등 대량 지급거래가 발생하는 기업에서 꼭 필요로 하는 전자금융서비스 입니다. 즉, 일반 기업의 급여 대량 이체, 물품 및 서비스 대금 지급, 각종 경비 지급, 환불 대금 지급 등에 활용 가능하며, 1년 365일 원하는 시간에 실시간(Real time)으로 고객 등의 계좌로 입금 처리 가능한 장점이 있습니다.

[ 펌뱅킹 서비스의 강점 ]

- 은행방문 및 인터넷 뱅킹이 필요없는 지출 업무 자동화
- 내부 시스템 연계가 가능하여 자동 지출 및 회계처리 지원
- 급여,물품 및 서비스 대금, 각종 경비, 환불대금 등 각종 자금의 자동 이체 가능
- 카드사, 보험사, 캐피탈사, 온라인쇼핑몰, 대기업등 다양한 고객군 이용 가능 서비스
- 365일 24시간 상시 이용 가능

당사의 펌뱅킹서비스는 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

구분	서비스 내용

일괄(배치)
출금이체	다수의 고객으로부터 요금을 수납하기 위해 지정된 일자에 지정된 계좌에서 일괄로 요금을 출금하는 전자금융서비스

실시간
출금이체	다수 또는 특정고객의 요금 수납을 위해 고객이 요청한 계좌에서 요금을 즉시 출금하는 전자금융서비스

일괄(배치)
지급이체	다수의 고객을 대상으로 자금을 집행(지급)하기 위해 지정된 일자에 고객의 계좌로 일괄 송금하는 전자금융서비스

실시간
지급이체	다수 또는 특정고객에게 자금을 집행(지급)하기 위해 고객이 지정한 계좌로 즉시 송금하는 전자금융서비스

예금거래내역전송	기업의 계좌로 입금 또는 출금되는 거래내역을 실시간으로 전송하는 서비스

예금주(성명)조회	기업 또는 고객의 계좌에 대한 예금주조회 또는 계좌의 유효성을 검증하는 서비스

(나) 경기변동과 계절적 특성① 가상계좌서비스

당사의 가상계좌서비스 제휴기관은 다양한 이용기관으로 확대되고 있으며 이용건수 또한 2015년 2억 7백만건에서 2018년 2억 65백만건까지 연평균 8.85% 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사의 가상계좌서비스 이용기관은 대부분 공공기관, 대형 전자상거래업체, 대형 수납기관 등으로 연중 일정 규모의 수납이 지속 발생하는 업체가 대부분이며, 특히 공공기관의 경우 국세 및 지방세의 세수입과 연결되어 있어 당사의 가상계좌서비스는 계절 및 경기변동의 영향을 받지 않습니다.

출처: 세틀뱅크㈜ 내부자료② 간편현금결제서비스

한국은행에서 제공한 분기별 간편현금결제 거래규모 및 송금규모 추세에 따르면, 간편현금결제서비스는 경기변동 및 계절에 따른 변동성에 노출되어 있지 않으며, 우상향으로 고성장하는 추세만을 보이고 있습니다. 이는 전자상거래의 보편화 추세가 이어짐에 따라 지급결제에 있어 다양한 전방산업이 형성되어 계절성을 보이지 않으며, 다수의 PAY사들이 모바일 결제 기반의 간편현금결제 채택을 확대하고 있기 때문입니다.

국내 간편결제서비스 시장규모는 '16년 11.8조원에서 '17년 40조원 규모로 빠르게 성장하고 있으며, 한국은행 및 결제관련 기관 등 발표에 따르면 현재도 그 시장규모가 계속 확대되고 있습니다. 삼성페이가 가입자 1,000만명, 누적 결제금액 18조원('18. 03월 기준)을 돌파하며 국내 시장을 주도하고 있으며, 네이버페이, 카카오페이 등이 뒤를 잇는 양상으로 시장지배적 사업자가 아직 출현하지 않아 많은 업체들이 다양한 서비스를 내세우며 난립하는 상황입니다. 회사별로 독자적인 간편결제 서비스를 제공하고 있어 상호 호환이 어려우며, 시장점유율 확대를 위해서는 대규모 마케팅 비용이 소요되므로, 향후 국내 간편결제 서비스 시장은 소수의 지배적인 사업자 중심으로재편될 것으로 예상됩니다.

또한 국내 간편결제서비스는 대부분 신용카드 기반으로, 신규영역 확대는 제한적이며, 기존 신용카드 구매시장의 일부를 대체하는 수준에 머물고 있습니다. 당사는 설립 이후 다년간의 노하우로 금융 플랫폼을 구축 운영해 온 우수한 레퍼런스를 보유하고 있으며, 결제시장의 트랜드가 변화함에 따라 이 시장에 발빠르게 움직여 간편결제시장 최초로 계좌기반의 간편결제서비스를 시도하여 시장의 개척자가 되었습니다. 당사의 서비스는 국내 현금으로 결제되는 간편결제시장을 독점하고 있으며, 규모는 지속적으로 확대되고 있는 실정 입니다.

즉, 당사의 간편현금결제서비스는 경기변동 및 계절적인 영향을 받지 않으며, 온라인쇼핑 시장 및 간편결제 시장의 지속적 성장이 이어지고 있는 가운데 당사의 간편현금결제서비스는 2017년 중반 이후 폭발적 성장을 거듭하여 현재 다음 그래프에서 보이는 바와 같이 고도 성장기에 진입한 상태에 있습니다. 향후 제로페이 등 오프라인으로의 간편현금결제 확대, 모바일 직불서비스 도입, 통합인증 도입 등의 정부 정책 지원과 간편현금결제 채택 확대 등에 힘입어 지속적 성장이 이어질 것으로 예상됩니다.

③ PG서비스

PG(전자결제대행) 서비스는 고객이 온라인상에서 대금을 지불 함에 있어 신용카드, 휴대폰 등의 수단으로 결제를 할 수 있도록 지원하는 서비스로 전자상거래와 양의 상관 관계를 지니고 있습니다. 전자상거래 시장은 매해 큰 폭의 성장을 시현 중에 있고,전문가들로부터 매우 긍정적인 성장 전망을 받고 있습니다. 오늘날 전자상거래는 소비자들로부터 필수불가결한 소비처로 자리매김 하였으며 매우 다양한 상품군의 거래가 이루어지고 있습니다.

PG서비스와 밀접한 관련성을 지닌 전자상거래는 소비자의 취향 변화에 따른 판매 상품군의 계절성은 나타내나, 매우 분산된 종합적인 상품군이 판매를 구성함에 따라 전체 전자상거래 금액의 변동성은 크지 않은 수준입니다. 또한 온라인 해외 직접판매액또한 국가별로 크게 증가하고 있는 추세로 국내 경기 사이클 및 경제 성장에 따른 변동성 역시 제한적입니다. 다만 10월~12월연말에 있어 전자상거래 매출이 추가적으로 발생하는 계절성을 미미하게 나마 보이고 있으며, 이는 연말 다양한 행사 및 공휴일 그리고 연말정산 소득공제를 위한 추가 지출 등에 기인하는 것으로 추정됩니다.

[ 온라인쇼핑몰 월별 거래액 동향 ]

출처: 통계청

또한 온라인 해외 직접판매액 또한 국가별로 크게 증가하고 있는 추세에 있습니다. 전자상거래시장의 성장은 지속적으로 성장이 이어질 것이라는 전망과 함께 당사의 서비스는 전자상거래에 없어서는 안될 지속 가능한 서비스임을 입증할 수 있습니다. 전자상거래는 경제성장 및 계절변화에 따라 소비자의 심리에 약간의 변화는 있을 수 있으나 서비스의 이용은 지속적으로 늘어날 것으로 보이며, 당사 전자결제서비스는 지속적으로 확대될 전망으로 보고 있습니다.

④ 펌뱅킹서비스

당사의 펌뱅킹서비스는 국내 대형 보험사, 통신사, 공기업인 공단과 공사, 교육기관, 대형 금융기관(카드사, 캐피탈사) 등 다양한 기관과 계약되어 있으며, 이와 같이 분산된 고객으로 인해 당사 서비스에 대한 계절적 영향은 제한적입니다. 특히 보험 산업은 삶의 질이 향상되면서 노후에 대한 대비로 저축성보험, 사고에 대비한 보장성 보험, 교육보험, 연금보험 등 상품군들이 지속적으로 증가되고 있으며, 정부 또한 저축성 예금, 연금보험 등의 활성화를 위해 해마다 연말정산시 공제를 부여 하는 등의 장려를 하고 있는 상황입니다. 해마다 신규계약 수는 증가하고 있으며 기존 계약은 변동성 없이 안정적으로 유지되고 있습니다.

[ 세틀뱅크 펌뱅킹서비스 제휴기관 ]

출처 : 세틀뱅크(주) 내부자료 다. 산업의 성장성

(1) 글로벌 지급결제 시장 ① 2026년까지 연평균 6% 성장 전망

BCG(Boston Consulting Group)의 『Global Payment 2017』 보고서에 따르면, 글로벌 지급결제 시장은 2010년~2016년 연평균 5.52% 성장하여 1조 1,870억 달러(약 1,334조원) 규모를 형성하였으며, 2016년~2026년까지 연평균 6.04% 견조한 성장을 이어간 결과 2026년 2조 1,330억 달러(약 2,397조원) 시장에 도달할 것으로 전망됩니다.지급결제 시장 성장은 신흥시장이 주도해 왔으며, 2010년 전체 시장의 38%를 차지하던 신흥시장 비중은 2016년 50%까지 확대되었으며, 2026년까지 연평균 8%로 고성장하여 2026년 전체 시장의 60%까지 확대될 것으로 전망됩니다.

[ 전세계 지급결제 시장규모 추이]
(단위: 십억달러)

출처: Boston Consulting Group, Global Payments 2017 ② 지급결제 시장의 트렌드 변화

전세계적으로 스마트폰과 태블릿 PC 등의 사용자가 빠르게 증가하고 전자상거래 이용률이 높아지면서 현금을 대신한 편리하고 안정적인 새로운 결제 방식에 대한 수요가 확대되고 있습니다.

BNP Paribas와 Capgemini의 『World Payment Report 2018』 보고서에 따르면, 2016년 전세계 비현금거래 결제 규모는 4,826억 달러로 전년대비 10.1% 증가하였고, 2016년~2021년 연평균 12.7%의 성장세를 보일 것으로 전망되는 등 현금을 대신할 새로운 지급결제서비스에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 변화 속에서 전세계적으로 300가지가 넘는 결제 수단이 이용되고 있으며, 사용 편의성과 안정성을 확보한 비접촉(Contactless) 결제 또는 간편결제 서비스의 이용이 부각되고 있습니다. 또한 이와 관련된 결제기술, 풍부한 이용자 및 자본력을 보유한 ICT기업이 지급결제 시장에 진출하면서 은행, 카드사 등이 주도하던 지급결제 산업의 지형이 변화하고 있습니다.

2016년 글로벌 비현금거래 중 전자지갑 등을 통한 거래규모는 약 418억 달러로 이 중 71%(297억 달러)가 알리바바, 텐센트, 애플, 구글, 아마존과 같은 대형 ICT기업이 제공하는 지급결제 서비스를 통해 거래 되었습니다. 특히, 지역적으로 중국의 비현금거래 규모는 약 163억 달러로 전세계 지급결제 시장의 변화를 주도하고 있으며, 2017년 08월말 기준 중국의 위챗페이와 알리페이 사용자가 총 10억 명(중복 허용 기준)에 육박하여 페이팔과 애플페이 등 미국시장을 넘어 빠르게 확산되고 있는 추세를 보이고 있습니다.

이에 따라 모바일 지급결제 산업의 시장규모도 2015년 약 4,500억 달러에서 2019년 1조 800억 달러로 연평균 24.4% 성장할 것으로 조사되는 등 지급결제산업 내에서 새로운 사업 영역이 부각되고 관련 기업의 수익이 확대되고 있습니다. iResearch Consulting Group과 Forrester에 따르면 2016년 중국 모바일 지급결제 시장 규모(9조 달러)는 미국 모바일 지급시장(1,120억 달러)의 약 80배 이상 수준으로 아시아 지역 중심으로 간편결제 서비스 사용 규모 증가가 뚜렷한 것으로 나타나고 있습니다.

[ 글로벌 모바일 지급결제 시장규모 ]
(단위: 억달러)

출처: 트랜스포스

향후에도 전 세계적으로 현금 없는 사회가 확산되고, 모바일 결제와 함께 검색, 엔터테인먼트, 쇼핑, 송금, 공과금 납부 등의 서비스가 결합되어 모바일 기기를 이용한 결제 서비스의 이용이 커지고 관련 지급결제 기술의 특허 등이 출원하면서 지급결제 산업의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

(2) 국내 지급결제 시장① 국내 지급결제 시스템

국내 지급결제 시스템은 크게 4가지로 구분되며, 한국은행이 운영하는 거액결제시스템, 금융결제원이 운영하는 소액결제시스템, 한국거래소와 예탁결제원이 운영하는 증권결제시스템 및 외환결제시스템으로 나뉘어 집니다.

[ 국내 지급결제 시스템 ]

출처 : 한국은행

지급결제 시스템은 결제방식과 대상거래의 특성에 따라 분류되며, 당사가 영위하고 있는 가상계좌, 펌뱅킹, 간편결제, PG서비스는 금융결제원이 운영하는 소액결제시스템을 통해 지급/결제됩니다. 한국은행의 『우리나라 금융제도』보고서에 따르면 소액결제시스템이란 개인이나 기업간 거래대급 지급을 금융기관이 대행함으로써 발생하는 금융기관간 채권, 채무관계가 결제되는 시스템을 의미하며, 소액결제시스템은 아래와 같이 다시 재분류 됩니다.

[ 소액결제시스템현황 ]

주) 전자상거래의 B2B, B2C 시스템의 경우에는 금융결제원에서 제공하는 전자상거래 결제 서비스를 지칭합니다.

출처: 한국은행

당사가 영위하고 있는 사업 내 가상계좌 서비스 중 다수의 고객들이 수납하는 공과금, 보험료 자동이체 등과 같은 지로 납부 서비스의 경우 지로 시스템을 통해 지급/결제되며, 펌뱅킹 ·간편현금결제서비스의 경우 은행공동망 내 전자금융공동망을 통해 결제됩니다.

② 국내 소액결제 시장의 변화 트렌드

국내 지급결제 시장 또한 글로벌 지급결제 시장과 유사한 패러다임의 변화를 보이고 있습니다. 국내 지급결제 시장은 스마트폰의 보급 확대, 스마트폰 뱅킹 앱 이용 확산 등에 기인하여 점차 모바일 환경으로 전환되고 있으며, 국내 금융결제시장은 온라인 ·모바일 상의 전자상거래 이용이 증가함에 따라 급격한 성장세를 시현하고 있습니다.

한국은행이 발표한 『국내 소액결제 시스템 처리현황』 자료에 따르면, 국내 소액결제 시스템거래 금액은 2013년 2경 5,417조원에서 연평균 4.14% 증가하여 2017년 2경 9,897조원 규모에 도달하였으며, 거래금액 중 ‘전자금융등’을 통해 거래된 금액이 차지하는 비중은 2013년 81.4%에서 2017년 87.6%까지 꾸준히 증가하고 있는 추세를 이어가고 있습니다. 2017년 전체 소액결제 처리 건수는 75억 건으로 전기 73억 건 대비 3.31% 증가한 반면, ‘전자금융 등’을 통한 처리 건수는 약 61억건으로 전기 57억건 대비 약 6.49% 증가하며 전체 시장의 처리건수 증가율을 상회 하였습니다. 2017년 전체 소액결제 처리 금액은 2경 9,897조원으로 전기 3경 115조원 대비 0.72% 감소하며 금액 기준으로 역성장 하였으나, ‘전자금융 등’을 통해 처리된 금액은 2경 6,176조원으로 전기 2경 5,422조원 대비 약 2.96% 증가하는 모습을 보였으며, 이는 타 결제 시스템에서 ‘전자금융 등’으로 결제 트렌드가 전환되고 있음을 의미합니다.

[ 국내 소액결제 시스템 처리 현황]
(단위: 억건, 조원)

주1) 괄호 안 숫자는 전년대비 증감률 수치입니다.

주2) '전자금융 등’은 CD, 타행환, 전자금융, 지방은행, K-CASH, 폰ATM, 물품대금결제, 재정자금이체,계좌이체, PG, CLS, 국가간ATM, 현금카드결제, 외화자금이체, CMS, 직불카드, 신용카드를 포함한 수치입니다.

출처: 한국은행

'전자금융등’의 세부 업무 실적에 따르면 전자금융공동망을 이용하는 지급결제 처리는 매년 급격한 성장 추세를 보이고 있으며, 이는 인터넷뱅킹, 모바일뱅킹, 펌뱅킹 등 전자방식 지급수단의 이용이 확대되고 있는데 기인합니다. 한편, 비대면/비현금거래의 확대로 인하여 예금인출과 관련된 CD공동망 및 타행환공동망 등 오프라인 대면거래는 감소세를 보이고 있습니다. 2017년 통계에 따르면 CD공동망은 약 6.9억건, 타행환공동망은 약 0.8억건, 전자금융공동망은 37.4억건 발생하며 전자금융공동망을 이용한 결제가 절대적인 비중을 차지하고 있음을 알 수 있습니다.

한국은행의 『2018년 금융결제시장분석 및 전망 보고서』에 따르면, 모바일 결제방식의 보편화 및 모바일 기기를 활용한 결제 서비스의 이용은 지속 증가할 것으로 예상되며, 비접촉식 결제 적용 기기의 다양화와 함께 현재 외국에서 상용화 되고있는 웨어러블 기기를 활용한 비접촉식 결제방식 도입이 진행될 것으로 전망됩니다. 또한 사물인터넷, 스마트홈 등 초연결 지능사회로의 진전이 가속화 되면서 결제 가능한 기기가 점차 확대될 것으로 예상되며 음성기반의 대화형 플랫폼을 활용하는 금융서비스 도입 또한 가능할 것으로 전망됩니다.

③ 국내 간편결제 시장 동향

2013년 04월 카드사 등 기존 금융기관 중심으로 애플리케이션 앱카드 형태의 결제수단이 도입 되었으나, 공인인증서 의무 사용 등으로 간편결제서비스가 확산되지 못하며 성장 속도가 더딘 도입기에 머물렀습니다. 그러던 중 2014년 10월 PG사의 신용카드 정보 보관허용과 2015년 03월 공인인증서 의무 사용이 폐지되면서 비금융기관의 진출과 다양한 간편결제 서비스가 급증하며 간편결제 시장은 본격적인 성장기에 진입했습니다.

주) 간편결제 이용액 집계대상: ICT(LG CNS, 카카오, 네이버, KG이니시스, LGU+ 등), 유통제조(이베이, 신세계, 롯데, 삼성전자, 엘지전자 등)

출처: 한국은행(좌), 금융감독원(우)

제도적인 변화와 함께, 모바일 결제 수요 증가를 통한 오프라인의 온라인화라는 구조적인 변화는 간편 결제의 폭발적인 성장을 주도하였고 시장 참여자 또한 증가 하였습니다. 전자지급결제대행업인 PG사의 등록 추이를 살펴보면 2014년 42개 업체에서 2018년 10월 88개로 약 2배 이상 증가하였습니다. 국내 카드사 대부분이 앱카드 형태로 간편결제 서비스를 제공하고 있는 가운데 신세계, 현대백화점 등 유통사, PG 서비스 전문업체, 네이버 및 카카오와 같은 플랫폼사, 이동통신사, 삼성과 LG와 같은 휴대폰제조업체 등 다양한 비금융기관이 동 시장에 진출하고 있습니다.

참여하는 각 분야의 업체들마다 간편결제 시장의 접근 목적은 다소 상이한 것으로 판단되는 바, 휴대폰 제조사는 자사 단말기 판매의 촉진, 플랫폼 사업자는 소비자의 빅데이터 수집을 통한 신규 서비스 개발, PG사는 수수료시장 침투율 증가, 유통사는 카드수수료 절감 및 고객관리를 위한 목적으로 간편결제 시장에 진입하고 있습니다.

2017년 05월, BC카드가 발표한 시장분석 보고서에 따르면 온라인쇼핑 결제수단으로 카드사 앱카드 42.1%, 간편결제 사업자 20.4%, 카드사 일반결제 23.2%, 휴대폰 결제5.9% 순서로 사용되고 있으며, 여전히 기존 카드사들의 시장지배력이 유지되고있는가운데 최근 간편결제 이용액이 증가하고 있는 모습을 볼 수 있습니다. 2017년 금융기관(은행, 카드사 등)과 간편결제 사업자 등 전자금융업자가 제공하는 전자지급서비스이용규모는 일평균 4,688억원, 2,259만건으로 2013년 대비 각각 2.4배, 1.2배증가하였습니다. 최근들어 전자지급서비스의 이용규모 성장속도가 빨라지고 있는데,이용규모 기준 연평균 성장률은 2014년12%, 2015년14% 수준에서 2016년과 2017년 기준 36% 수준까지 증가하였습니다.

전자지급서비스 이용 비중을 제공 주체별로 살펴보면 2017년 기준 전자금융업자가 전체 이용규모의 98%를 차지하며, 이는 신용카드 등에 기반한 온라인 결제 증가 및 선불전자지급서비스 이용 확대에 기인합니다. 또한 사업자별로의 구분으로 보았을때, 유통/제조업자 구분에 속하는 전자상거래업자가 제공하는 간편결제 서비스의 이용금액은 비중이 점진적으로 커져 2018년 2분기 현재 약 74% 수준의 높은 점유율을 보이고 있습니다. 간편송금서비스 역시 간편결제와 마찬가지로 유사한 양상을 보이고 있습니다. 전자금융업자의 활약이 두드러지며, 기존 결제 및 지급결제 시장의 강자로자리매김하던 금융회사의 입지가 많이 약해지고 있습니다.

④ 국내 PG 시장

온라인 쇼핑 거래액 증가와 동반 성장한 국내 PG 시장은 2013년부터 급격히 성장해 18년 상반기 일평균 거래액 4천억원 수준의 시장으로 성장하였습니다. 이와 같은 전자지급결제대행 시장의 고성장은, 여신금융법상온라인 쇼핑몰은 PG 사업자를 가맹점으로 둘 수 밖에 없는 제도적 특성과 PG 사업자가 수행하는 핵심 역할 때문입니다.보편적인 지급 수단을 온라인 쇼핑몰에 제공하고 소비자들의 결제 편의를 향상 시켜주는 역할을 수행함에 따라 온라인 쇼핑 시장과 동반 성장하는 모습을 보여왔습니다.

PG사의 경쟁력은 얼마나 많은 가맹점을 확보하고 있는지로 결정되며, 다수의 가맹점을 확보하고 있는 사업자의 경우 결제서비스 업체와의 수수료율 협상에 있어 우위를 점할 수 있게 됩니다. 이러한 시장 특성에 따라, 국내 PG 시장은 90개의 PG 사업자나존재함에도 불구하고 KG이니시스, NHN한국사이버결제, LG 유플러스 상위 3개사가 22~24% 수준의 높은 점유율을 나타내고 있습니다.

과열 경쟁의 과도기를 지나, 과점 상태에 이른 PG 시장은 온라인 쇼핑 거래액의 고성장 추세 속 동반 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. 다만, 정부의 지속적인 카드 수수료율 인하 정책과 보다 저렴한 계좌기반의 간편현금결제와 같은 지급결제 수단의 등장은 PG사의 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 밖에 없을 것으로 보여집니다.

라. 시장 여건 (1) 주요 목표 시장 당사의 주요 목표시장은 광의의 '핀테크' 시장입니다. 핀테크는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로 사전적 의미는 '금융서비스에 적용된 기술 (technology applied to financial services, UKTI, 2014)’을 의미합니다. 즉, 핀테크란 기술과 금융의융합으로 금융부문의 기존 서비스가 획기적으로 효율화되거나 새로운 금융서비스가 출현하는 것을 의미합니다.

『Word EconomicForum and Deloitte(2016)』 보고서에 따르면, 국내 금융서비스 시장은 1980년대에 들어 PC보급 확산과 함께 금융정보를 디지털방식으로 처리하기 시작하면서 정보화 구축 기반을 형성하였으며, 1990년대 이후 인터넷, 모바일기기, 스마트폰 보급이 대중화되면서 ‘전자금융’ 분야는 본격적인 성장기에 진입 하였습니다. 2014년 이후에는 지급결제, 금융데이터분석, 금융소프트웨어, 금융 플랫폼 등과 관련된 핀테크 업체들이 시장에 대거 등장하기 시작하였고 그 과정에서 당사와 같은 비금융 IT회사의 역할 또한 점차 확대 추세를 보이고 있습니다.

[ 기술 발전과 금융서비스의 변화 ]

출처: Word Economic Forum and Deloitte(2016), 한국은행재인용(2017)

국내 핀테크 시장은 ICT 기반의 인증기술이 발전하며 다양한 인증/결제서비스가 출현하고 있으며, 정부 또한 공인인증서 외 다양한 인증 수단 도입을 위한 제도 정비에 나서면서 2019년 현재 지급/결제 중심의 핀테크 시장은 패러다임 변화의 전기를 맞이하고 있습니다.

공인인증서 의무사용 규정이 폐지되면서 기존에 번거로웠던 공인인증서 방식의 본인인증 시장은 홍체, 지문 등 바이오 인증기술과 접목된 생체인식 간편결제 시장으로 이동하고 있으며, 이러한 인증기술을 활용하여 삼성페이, 네이버페이 인터넷 전문은행 등 새로운 지급/결제 서비스가 속속 등장하고 있습니다. 새로운 지급/결제서비스 이용이 확산되면서 금융회사간, 그리고 금융회사 및 비 금융회사간 경쟁과 협력이확대되면서 금융의 디지털화가 촉진되고 있습니다.

[인증기술 및 인증서비스 변화추이]

출처: SKinfosec

핀테크 기업은 정의와 기준에 따라 범위가 상이하나, FSB(Financial Stability Implications from FinTech) 보고서 분류 기준에 따른 국내 핀테크 기업의 연도별 기업 개수는2013년 62개에서 2017년 223개로 대폭 증가하였으며, 특히 2015년~2016년에는 전기 대비 각각 50.0%, 59.0% 증가한 핀테크 업체가 시장에 신규 진입하며 시장 확대의 발판을 마련하였습니다.

[국내 핀테크 기업의 금융위원회 등록업체수]
(단위: 개)

출처: 금융감독원 보도자료(2018.04.19), 『2017 대한민국 핀테크 기업편람』

또한, 국내 핀테크 시장의 분야별 비중(2017년말 기준)은 지급/결제 부문이 41%로 가장 큰 시장을 차지하고 있으며, P2P금융 부문이 39%로 지급/결제와 P2P 금융 부문이시장을 양분하고 있음을 알 수 있으며, 이 외 로보어드바이저/자산관리 13%, 크라우딩펀딩 4%, 소액해외송금 4% 순으로 시장을 형성하고 있습니다.

[ 국내 핀테크 기업의 분야별 비중 ]

출처: 금융감독원 보도자료(2018.04.19), 『2017 대한민국 핀테크 기업편람』

즉, 당사 사업의 목표시장은 넓은 의미의 ‘핀테크’ 시장이며, 당사가 영위하고 있는 가상계좌, 간편현금결제, PG서비스 사업은 국내 핀테크 시장에서 가장 큰 시장을 차지하고 있는 지급/결제 사업영역에 포함됩니다.

(2) 수요변동 요인

전세계적인 스마트폰 보유 및 이용의 확산은 전자지갑, 모바일 결제 등과 같은 전자결제/간편결제라는 소비 방식의 변화로 이어졌습니다. 2012년 국내 스마트폰 보유율은 91%수준으로 고령층의 스마트폰 이용마저 가파른 속도로 증가해 2017년 약 95%에 육박하는 높은 스마트폰 이용률을 보이고 있습니다. 이와 같은 ICT 기술의 진보 및전자기기의 상용화는 소비자의 소비 방식 및 기업 서비스의 디지털화로 이어졌고, 이에 따른 모바일 네트워크의 고도화는 전통적인 현금 및 오프라인 결제 방식을 빠르게대체하게 되었습니다.

[ 국내 스마트폰 침투율 ]

출처: 정보통신정책연구원

2013년 모바일뱅킹 등록고객수는 PC 등을 통한 인터넷뱅킹 고객 수를 넘어섰고, 모바일을 통한 지급결제는 보편화 되었습니다. 모바일 결제 및 디지털 결제의 활성화라는 구조적인 변화는 현금 없는 사회로의 이행을 가속화 시켰고, 넓은 의미로 당사자간의 금융 거래가 실물의 현금 교환 없이 디지털 정보의 전송만으로 이루어지는 사회로 진입 시켰습니다.

우리나라의 경우 이용건수를 기준으로 현금 비중은 2014년 37.7%에서 2016년 26.0%로 크게 감소 하였고, 신용카드의 비중은 34.2%에서 50.6%로 확대 되었습니다.

[국내 지급 수단 별 이용 비중 변화]
(단위: 천명)

현금의 지속적인 사용 감소 외에도 비현금 결제수단에 있어 지급결제 패러다임 변동이 일어나고 있습니다. 국내 신용카드 결제시장은 소비방식의 디지털화라는 호재에도 불구하고 어려움에 직면해 있습니다. 주된 원인은 당국 규제 변화에 따른 영세 중소 가맹점 범위 확대 및 간편결제로 인한 수수료율 인하가 지배적이고, 문제의 근간은 VAN사 및 PG사를 거치는 카드산업의 복잡한 결제 프로세스 구조에 기인하고 있습니다. 간편결제 및 핀테크와의 경쟁으로 카드사업자는 수수료 인하 압력이라는 어려움에 직면해 있고, 계좌이체 방식의 결제라는 대체제의 부상에 따라 이익률 악화 추세를 이어가고 있습니다.

[ 신용카드사 카드 손익률 추이 및 카드수익 구성내역 ]

출처: 금융감독원( 3) 시장진입 장벽 및 규제환경

핀테크는 IT 기술을 접목하여 제공하는 금융서비스를 지칭하는 의미로 각각의 유형에 따라 적용되는 법규 또한 다양합니다.

[ 핀테크 세부 영역별 관련 법제 현황 ]

출처: 핀테크 산업 육성을 위한 규제개선 방안 및 연구, 한국법제연구원(2016)

당사의 금융서비스는 송금, 결제, 은행업무(가상계좌, 펌뱅킹) 등 전자금융감독규정에서 정하는 보안성 심의를 준수하여야 하며, 은행 자체의 보안심의 또한 모두 통과한 서비스를 출시해야 합니다. 이러한 규제환경은 시장진입에 있어 큰 진입장벽으로 작용 하지만 이를 통과 하면 반대로 누구도 쉽게 가질 수 없는 경쟁적 우위 요소로 작용하며, 당사는 십수년 간 가상계좌 분야의 독점적 지위를 유지해 왔음은 물론, 최근 간편결제서비스 출시에 이르기까지 이미 금융권 규제환경을 모두 준수하는 기술과 경험을 보유하고 있습니다.

정부는 금융 혁신을 저해하는 각종 낡은 제도나 규제 등에 대한 과감하고 폭넓은 개혁 작업을 지속적으로 추진해 왔으며, 『금융혁신지원특별법』 제정을 통해 다양한 혁신금융 서비스들이 법령상 제한이 있는 경우에도 시장에서 적극적으로 시도될 수 있는 제도적 기반 또한 마련해 두었습니다. 그러나 개별적인 규제 개혁과 분야별 혁신 노력에도 불구하고 금융 인프라 전반의 획기적인 변화 없이는 금융결제와 핀테크 산업 전반의 근본적인 혁신을 이끌어내기에 상당한 어려움이 있었습니다.

이에 따라 금융위원회는 2019년 02월, 핀테크 및 금융 플랫폼 활성화를 위한 ‘금융결제 인프라 혁신방안’을 발표하였으며, 이는 금융 결제망을 공정한 경쟁이 가능한 개방형 시스템으로 전환하고, 수수료를 글로벌 수준으로 조정함으로써 다양한 아이디어들이 실제 서비스로 활발하게 연결될 수 있도록 하는 인프라 혁신으로 요약할 수 있습니다.

[ 정부의 `금융결제 인프라 혁신방안’ 3대 추진전략 ]

목표 : 금융결제 인프라 전반의 개편 혁신적인 결제서비스 출현과 활성화 지원 금융결제 부문의 혁신 및 경쟁 촉진

[전략 1] 금융결제 시스템을 혁신적으로 개방하여 다양한 결제서비스가 공정하게 경쟁할 수 있는 생태계 조성

[전략 2] 전자금융업의 기능별 규율 전환 및 기능 확대 등 금융결제업 체계 전면 개편을 통해 혁신적인 결제서비스 창출 촉진

[전략 3] 낡은 규제 정비, 세제 인센티브 등 규제 · 세제의 시장 친화적 개선을 통해 새로운 결제서비스 활성화 여건 마련

금융결제 시스템 혁신적 개방	금융결제업(전금업) 체계 전면 개편	규제 세제의 시장 친화적 개선

공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축	업종별기능별 규율 체계 전환	낡은 규제 개선

오픈뱅킹 법제도화	새로운 전자금융업 도입	범용성 제고를 위한 제도 지원

핀테크 기업에 금융결제망 개방	소액 후불결제 서비스 허용	세제 인센티브 방안 검토 추진

출처: 금융위원회 보도자료(2019.02.26)

금융결제 시스템 혁신적 개방이란 핀테크 기업에 금융결제망을 단계적으로 개방하고, 이용 비용을 합리화 하는 등 금융결제 인프라를 폐쇄형에서 개방형으로 개편하는 것을 의미합니다. 금융결제망 단계적 개방 로드맵은 다음과 같으며, 추진 일정에 따르면 2019년 상반기 공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축 후 2019년 3분기에 전자금융법개정안 마련, 법제화 완료 후 중장기 로드맵의 일환으로 핀테크 기업에 금융결제망 직접 개방의 순서로 진행될 예정입니다.

정부의 금번 『금융결제 인프라 혁신 방안』은 그동안 폐쇄적이었던 금융 결제망을 핀테크 기업과 은행간에 전면적으로 개방하는 내용을 핵심으로 하는 핀테크 산업 전반의 『Game Changer』로 정의하고 있으며, 향후 다양하고 혁신적인 금융 서비스와 금융 플랫폼이 출현하고 금융 산업의 경쟁이 크게 촉진되면서 고객 중심의 무한경쟁 시대가 열리게될 것으로 전망됩니다. 또한 국민들은 간편 앱 하나로 금융서비스를 One-stop으로 이용 가능해지는 등 금융 산업이 단순 금융 상품 판매를 넘어 종합적인 금융서비스를 제공하는 고부가가치 산업으로 변모 할 것으로 기대됩니다.

마. 경쟁현황 카드VAN사업 부문에 집중해온 대다수의 지급결제 시장 참여자들과 달리 당사는 금융VAN사업 부문에 사업 역량을 강화해 왔습니다. 이러한 결과물로, 국내 최초 서비스 제공이 가능했고 시장초기 선점을 통하여 높은 점유율을 유지할 수 있었습니다. 당사의 서비스 런칭이후 케이에스넷㈜, ㈜쿠콘이 후발주자로 사업에 참여하기 시작 하였고, 진입장벽이 매우 높은 금융VAN 사업 특수성으로 인해 3개사의 과점 체제는 계속 이어지고 있습니다. 또한, 당사가 개발한 가상계좌, 간편현금결제서비스 등의 사업영역에 있어서는 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 당사의 주요 금융서비스의 경쟁업체 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사 주요 금융서비스 경쟁업체 현황 ]

서비스명	경쟁업체명	주요 제휴 대상

간편현금결제	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	은행, 커머스, 페이사, 제로페이

가상계좌	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	카드사, 은행, 수납기관, 커머스,PG사

펌뱅킹	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	은행, 수납기관, 커머스

PG	KG이니시스, NHN KCP	커머스

(1) 간편현금결제 서비스 간편결제시장은 스마트폰 디바이스 제조사는 물론 유통, IT기업, 이통사, 전통 금융사까지 다양한 참여자가 독자적인 간편결제 서비스를 운영하고 있으며, 신용카드 구매시장의 대체제로 급격하게 성장 중에 있습니다. 신용카드가 결제서비스의 상당 부분을 점유하고 있으나 현금결제가 간편해졌음을 다수의 고객층이 실질적으로 체감함에 따라 신용카드의 이용 고객수 이탈은 가파르게 증가하고 있습니다. 특히, 젊은 고객층의 경우 현금결제의 주요 이용층으로 자리잡고 있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장 내 신용카드가 아닌 본인 계좌기반의 현금결제 서비스이며 당사가 국내 최초로 개발 및 2015년에 런칭하여 신규 시장을 개척하게 되었습니다. 최초 커머스 기업인 이베이와 서비스를 시작하였고 이후 국내 대형 e-커머스 및 대다수의 간편결제 페이사에서 제공하는 간편현금결제에 대한 부분을 당사에서 과점하고 있습니다.

[ 주요 간편결제서비스 회사 현황 ]

간편현금결제서비스를 가맹점에 PG와 유사한 형태로 제공하는 주요 서비스로는 카카오페이(카카오페이), 네이버페이(네이버), 스마일페이(이베이코리아) TOSS(비바리퍼블리카)등이 있으며, 대부분 해당 회사의 대형 쇼핑몰 또는 플랫폼을 통해 확보한 자체 회원을 바탕으로 외부 플랫폼에 진출하고 있습니다. 당사는 TOSS(비바리퍼블리카)를 제외한 모든 플랫폼사에 간편현금결제서비스를 제공하고 있어 경쟁비교를 할 수 없습니다.

[ 경쟁사 제휴사 현황 ]

구분	제휴사

세틀뱅크	카카오페이, 쿠팡, 네이버, 핀크, 서울도시가스,
이베이코리아, 엔에이치엔페이코, 십일번가, 티몬, 위메프 등 다수 업체

쿠콘	홈앤쇼핑, 지에스홈쇼핑

KSNET	토스

(2) 가상계좌 서비스

당사는 NH뱅크와 가상계좌 서비스를 시작 하였고, 당사와 더불어 케이에스넷㈜, ㈜쿠콘(구. 케이아이비넷) 및 대형 PG사 등이 있습니다. 다만, 대형 PG사들은 당사의 가상계좌를 수취하여 서비스를 하는 2차 재판매 방식의 서비스를 제공하므로, 은행으로부터 가상계좌를 부여받아 직접 중계하는 방식의 주요 경쟁업체로는 케이에스넷㈜과 ㈜쿠콘 2개 회사가 있습니다.

금융서비스 특성상 브랜드 평판 및 시장 선점이 매우 중요한 요소로 작용하고 오랜 기간 사업을 영위해 오며 확보한 우수한 서비스 안정성으로 당사는 독점적 지위를 확보할 수 있었습니다. 또한, 가상계좌 수요가 가장 많은 주요 국가기관 및 전국 지자체, 대형 수납기관을 점유하는 금융기관은 농협은행으로 당사는 창업시점부터 가상계좌 서비스 개발에 매진 및 농협은행에 해당 서비스를 제안 그리고 런칭한 회사입니다. 이후, 18년동안 농협은행 시스템을 직접 운영하며 상생 관계를 구축해 온 만큼, 단기간 내에 당사의 독점적 시장 지위가 변동될 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

(3) 펌뱅킹 서비스

펌뱅킹 서비스는 일괄 이체 및 일괄 출금 그리고 실시간 이체와 출금 서비스로 다양한 고객군이 이용가능하고, 당사의 펌뱅킹 서비스 가맹점은 보험사, 이동통신사, 국가기관 등 대형수납기관들이 주요 고객들입니다. 펌뱅킹 서비스는 각 경쟁사마다 특정 산업군의 고객들에게 서비스가 집중되어 이루어 지고 있으며, 주요 경쟁업체는 케이에스넷㈜ 그리고 ㈜쿠콘이 있습니다. 특히 케이에스넷㈜은 카드 VAN사로 카드사의 카드요금 수납 펌뱅킹의 규모가 가장 크게 차지하여 펌뱅킹 시장에서 상위를 점하고 있습니다.

금융VAN사가 제공하는 펌뱅킹 서비스와 유사한 서비스로 인식되는 금융결제원의 CMS서비스가 존재하나, 서비스의 처리 기간 및 정산주기, 계약방식 등 모든 면에서 차이가 존재합니다. 특히, 금융결제원의 CMS 서비스는 사회단체, 학교 등과 같은 소규모 영세사업자를 위한 서비스로 국내 펌뱅킹 주요 이용기관들은 업무효율성 및 주거래은행과의 관계, 수수료의 차이로 주로 금융VAN사의 서비스를 이용하고 있는 실정입니다. 특정 고객의 경우 금융결제원의 서비스 사용을 위해서는 별도의 신청을 통해야 하는 경우도 존재하고 신청절차도 각각 개별의 은행별로 이루어지는 등 금융VAN사가 제공하는 펌뱅킹 서비스와의 비교는 적합하지 않다고 판단되어 경쟁사에서 제외하게 되었습니다.

(4) PG서비스

현재 국내 PG 시장은 KG이니시스, NHN한국사이버결제, LG U+ 3개사가 전체 시장의 69%를 점유하며 과점 시장을 형성하고 있으며, 기타 다수의 소규모 PG 사업자들이 시장의 31%를 나누어 점유하고 있습니다. KG이니시스는 가맹점수가 10만개에 달하고 있어 부동의 업계의 1위를 차지하고 있는 실정이며, 당사의 PG 시장 점유율은 미미한 수준입니다.

[ 당사 경쟁업체 현황 ]

업체명	서비스명	제휴 대상

KG이니시스	전자지급결제대행	온라인 전자상거래

NHN KCP	전자지급결제대행	온라인 전자상거래

바. 경쟁상의 강점 (1) 결제시스템의 안정적인 서비스 제공

전자금융거래라는 특성상 거래의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 서비스 제반의 디지털화와 상용화로 인하여 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고, 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 되었습니다. 특히, 마케팅 및 고객 유치 이벤트 등 다양한 트래픽이 요구되는 경우 접속자가 폭주하는 경우가 빈번하고, 이로 인해 서버가 다운되어 제공하는서비스 장애로 회사의 막대한 피해를 입는 경우가 빈번 합니다.

이와 같은 오류 현상은 트래픽 급증에 따른 서버 초과, 데이터 처리 프레임워크 및 보안서비스 인프라 등과 같은 문제에서 기인합니다. 이에, 당사는 유사 사고의 발생을 미연에 방지하고 빠른 대응이 가능하도록 체계적인 시스템을 갖추고자 하였습니다. 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작하였기 때문에 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 사업 초기 부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보 하고 있습니다.

(2) 보안서비스 인프라

당사 시스템 운영은 전문성, 신뢰성, 그리고 안정성을 가장 우선시되는 기본 원칙으로 삼아 운영되고 있습니다. 보안전담부서는 365일 24시간 가동되어 실시간 장애 및이상 징후에 대응 가능한 시스템과 조직을 가추고 있습니다. 상시 문제에 대응할 수 있도록 당사 자체적으로 로그분석 솔루션을 수행하고 이를 통해 시스템 로그, 패킷 로그, 어플리케이션 로그 등을 실시간으로 수집 및 분석해 미래에 발생할 수 있는 오류 등에 대하여 사전 예방을 가능하게 합니다. 크리티컬한 로그가 발생하는 경우에는이벤트 알람을 발생시켜 위험 요소에 실시간으로 대응 및 알림이 가능하도록 구성되어 있습니다.

모니터링/CS팀을 추가적으로 운영해 업무 외 시간에도 1차 대응 및 원인을 추적할 수 있도록 갖추어 놓고 있고 인터넷으로 시도되는 다양한 공격에 대해 상시 탐지 및 차단 역할을 수행하는 보안관제 역시 작동 중에 있습니다. 이외에, 장애 복구 시간을 최대한 단축하기 위해 유관 부서 및 담당자들에게 주기적으로 안전 교육을 진행해 전문적이고 빠른 대응이 가능하도록 준비하고 있습니다. 사고의 예방 및 발생 시에 대한 대응을 넘어서 당사는 안전의 완전성을 위해 전구간을 이중화 하여 운영하고 있습니다. 즉, 운영 시스템의 네트워크, 서버, DB, 회선 등 회사가 사용하는 전구간을 모두 이중화함으로서 이상징후가 발생하면 신속히 대응하고 차선 회선을 항시 준비하고 있습니다. 또한, 전체 운영/테스트 서버의 데이터를 백업하여 보관 중이고 데이터 유실 시 100% 복구가 가능합니다. 백업 자료는 DR센터에서 실시간으로 소산 보관하여 어떠한 경우에도 데이터 유실이 없도록 구축되어 있습니다.

(3) 품질경영(Quality Management, QM) / 품질보증(Quality Assurance, QA) 팀 운영

서비스의 운영이 실시간으로 운영되고 있는지 파악하기 위하여 당사는 QM/QA팀을두고 있습니다. 오류 발생에 따른 늦은 대응이 아닌 실질적인 서비스 작동에 대해 상시 모니터링 하는 체계를 확립한 것으로, 결제 서비스가 수행되는지 실질적으로 확인하게 됩니다. 이는, 테스트 자동화 시스템을 구축한 경우로 휴먼에러 보완은 물론 완전한 안정성을 위해 주기적으로 결제에 대한 확인 작업까지 이루어짐을 의미합니다. 자동화 테스트 시스템은 각 가맹점의 정상 결제가 이루어지는지 확인하기 위해 1분, 5분, 그리고 10분 주기로 결제가 정상적으로 이루어지는지에 대해 자동확인 시험을 진행하고 있습니다. (4) 간편현금결제 시장 선점 및 공통프레임워크 기술

간편결제시장은 스마트폰 디바이스 제조사는 물론 유통, IT기업, 이통사, 전통 금융사까지 다양한 참여자가 독자적인 간편결제 서비스를 운영하고 있으며, 신용카드 구매시장의 대체제로 급격하게 성장 중에 있습니다. 신용카드가 결제서비스의 상당 부분을 점유하고 있으나 현금결제가 간편해졌음을 다수의 고객층이 실질적으로 체감함에 따라 신용카드의 이용 고객수 이탈은 가파르게 증가하고 있습니다. 특히, 젊은 고객층의 경우 현금결제의 주요 이용층으로 자리잡고 있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장 내 신용카드가 아닌 본인 계좌기반의 현금결제 서비스이며 당사가 국내 최초로 개발 및 2015년에 런칭하여 신규 시장을 개척하게 되었습니다. 최초 커머스 기업인 이베이와 서비스를 시작하였고 이후 국내 대형 e-커머스 및 대다수의 간편결제 페이사에서 제공하는 간편현금결제에 대한 부분을 당사에서 과점하고있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장내 또 다른 시장으로 자리잡고 있으며, 현재도 당사의 가맹점 및 이용기관이 급격하게 늘어나고 있습니다. 특히, 결제서비스라는 특성상, 시스템의 안정성은 무엇보다 중요하며 대형커머스 사업체의 핵심 전제 기반 중에 하나인 결제서비스는 신뢰관계를 기반으로 확대되어 가는 특징을 보이고 있습니다. 당사의 서비스는 위 간편결제사들과 경쟁관계가 아닌 상생관계로서 당사의 서비스를 간편결제사업자들에게 인프라와 같은 형태인 금융플랫폼을 제공하고 있는 것입니다.

■ 간편현금결제 공통 프레임워크 기술 보유

펌뱅킹 시스템 연동 기능을 기반으로 당사는 계좌이체 기반의 간편하고 안정적인 현금결제 서비스 출시를 위해 공통 프레임워크를 설계 하였습니다. 다양한 고객사로부터의 요구사항에 신속하게 대응할 수 있도록 표준화된 프레임워크를 기반으로 개발하였고 높은 안정성과 효율적인 데이터 처리가 가능한 장점을 지니고 있습니다.

공통프레임워크 기술은 전자상거래 가맹점에게 간편현금결제서비스를 제공할 수 있게 함은 물론 동시에 유수의 공공기관 등 또한 서비스를 함께 사용 할 수 있게 합니다. 즉, 전자상거래 가맹점들만을 위한 유일한 간편현금결제서비스가 아니라, 코레일, KT, 조폐공사, 그리고 제로페이 등 다수 기관의 결제서비스를 모두 담을 수 있는 비즈니스 모델입니다. 당사의 이러한 공통 프레임워크 기술은 간편결제 서비스가 필요한 사업자들의 조기 런칭을 가능하게 하고 타사는 제공하지 못하는 추가적인 서비스 개발을 가능하게 실현 하였습니다.

(5) 은행시스템 직접운영을 통한 기술적 우위

당사는 금융VAN사 중 유일하게 은행의 시스템을 직접운영 중에 있고, 직접운영이라는 이례적인 경우는 국내 최초로 지방자치단체간 실시간 송수신이 가능한 G-banking 시스템을 국내 A은행과 개발 및 구축을 하였습니다. 직접 운영이라는 경험은 금융VAN사로서의 독자적인 전문성과 기술력 배양을 가능하게 하였을 뿐만 아니라, 이용기관에게 맞춤형 가상계좌시스템, 간편현금결제시스템, 펌뱅킹, PG서비스 등 결제시스템을 제공할 수 있게 하였고 이를 통해 고객의 다양한 니즈를 충족시켜 줄 수 있는 경쟁우위를 지닐 수 있게 해주었습니다. 이와 같은 기술적 우위를 통해 당사는 시장의 높은 점유율을 유지하게 되었습니다.

사. 향후 해외 진출계획① 서비스 진출 배경

최근 해외여행을 떠나는 한국인 관광객이 꾸준히 증가하고 있음에도 해외 방문 시 결제로 사용할 수 있는 수단은 신용카드 및 현금 지불 방식 이외에 고객이 이용 할 수 있는 글로벌 결제수단은 제공되고 있지 않습니다. 이에, 당사는 국내 최초로 계좌기반의 간편현금결제를 글로벌화 하고자 잠재 성장성이 크며 국내와 인프라 및 문화 성향이 유사한 일본 및 태국, 대만등 동남아 시장을 모색하여 진출을 계획하고 준비 중에 있습니다.

② 서비스 개요

본 서비스는 1차 동남아지역을 방문하는 한국인 대상으로 서비스를 오픈하여 사용자를 확보하고, 2차 한국을 방문하는 동남아인 대상으로 국내 사용처 확대 및 고객 간편결제수단에 대한 로열티를 확보하고자 합니다. 그리고 3차는 한국과 동남아 시장 등의 해외 결제시장에 진출하여 현금결제를 다양하게 사용할 수 있게 서비스를 확대 하고자 합니다.

③ 1차 서비스 : 동남아방문 한국인 대상 서비스

동남아시아를 방문하는 한국인 이용자는 해외 진출되어 있는 페이사와 제휴를 통해 제휴 페이사의 앱을 다운받아 간편결제계좌를 등록합니다. 동남아 지역 방문 시 현금출금이나 환전 없이, 모바일 등으로 동남아 특정 지역 내의 편의점 등 동남아 특정지역내 페이가 설치된 가맹점에서 제휴된 A페이로 결제 시 등록된 한국 계좌에서 자동으로 결제 금액이 환전되면서 전송되어 결제가 진행 됩니다. 정산금액은 세틀뱅크에서 제휴된 A페이로 정산을 진행하고, A페이의 각 가맹점으로 정산이 이루어지는 서비스 입니다.

④ 2차 서비스 : 한국방문 동남아인 대상 서비스

동남아시아지역을 방문하는 한국인 여행객을 대상으로 하는 1차 서비스의 플로우와 동일하며, 이용자는 한국을 방문하는 동남아시아인 이용자가 대상이 됩니다. 한국을 방문하는 동남아시아인 이용자는 A페이를 먼저 다운받아 간편결제계좌를 등록합니다. 한국 방문 시 현금출금이나 환전 없이, 모바일 등으로 한국 내의 편의점 등 A페이가 설치된 가맹점에서 A페이로 결제 시 등록된 동남아시아 특정 지역 현지 계좌에서 자동으로 결제금액이 환전되면서 전송되어 결제가 진행됩니다. 정산금액은 A페이에서 세틀뱅크 및 각 가맹점으로 정산을 진행 합니다.

⑤ 한국과 동남아시아외의 해외 결제 시장

A페이, B페이 외에 각 국가별 현지 C,D 페이등과의 제휴를 통하여 사용하는 국가별 맞춤형으로 동남아지역 국가에서도 본 서비스를 확대하여 진행될 예정입니다.

2. 주요제품 및 서비스등에 관한 사항

가. 주요제품 및 서비스 등의 현황(단위 : 백만원)

구분	2020년 3분기 누적	2019년	2018년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

서비스수입	간편현금결제	26,838	47.88%	29,228	44.67%	24,797	43.38%

가상계좌	16,390	29.24%	22,013	33.58%	20,462	35.79%

PG	10,122	18.06%	10,505	16.02%	8,033	14.05%

펌뱅킹	1,777	3.17%	2,356	3.59%	2,452	4.29%

기타	924	1.65%	1,397	2.13%	1,421	2.49%

합계	56,051	100.00%	65,559	100.00%	57,164	100.00%

※ K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성 되었습니다.
※ 비교 표시된 제 20기(2019년), 19기(2018년) 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.
※ 2019년, 2018년은 K-IFRS 제 1109호 및 1115호에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 K-IFRS 제 1116호 따라 작성 되었으나, 2018년은 종전기준서인 K-IFRS 제 1017호 에 따라 작성되었습니다.

(1) 간편현금결제

간편결제란 공인인증서나 OTP 없이 최초 1회 계좌 정보 등록 후 비밀번호 혹은 지문인식 등과 같은 간편한 인증방법을 통해 결제할 수 있도록 한 전자결제서비스를 지칭합니다. 간편결제는 카드, 계좌, 휴대폰소액결제 등 다양한 방법을 통해서 사용 가능하며, 당사의 간편현금결제는 계좌를 기반으로 결제가 이루지는 현금 기반의 결제 서비스입니다. 당사는 금융기관과 실시간 출금이체 대행서비스 이용계약, 자동이체 대행서비스 계약을 체결, 사용기관과 간편현금결제서비스 용역업무 위탁 계약을 체결하고 다음의 서비스를 제공합니다.

- 간편현금결제 시스템 운영- 정산 지급대행

- 금융사 및 대외기관, 사용자 민원 대응(24시간 운영)

- 이상 거래 모니터링을 통한 위험 관리

- 사고거래 발생에 대한 손해배상

- 가맹점 및 금융사 프로모션 운영 및 지원

(2) 가상계좌 당사의 가상계좌서비스를 이용할 경우, 불특정 다수의 고객에게 가상 계좌를 부여하고 고객이 납부금액을 가상계좌에 입금하면 기업의 모계좌로 입금처리 됩니다. 이때 당사는 해당 거래내역(입금내역)을 즉시 통보해 입금자 및 금액 납부여부를 실시간으로 확인하여 수납업무를 보다 쉽고 간단하게 자동화 할 수 있는 서비스를 제공합니다. 당사의 가상계좌서비스는 실시간 문자 송수신, 수취 조회 대행, 거래중계(입금통보) 등 다양한 서비스 방식을 선택할 수 있으므로, 기업 및 정부기관의 다양한 수납 업무에 고객별 맞춤형 서비스를 제공합니다. 이용기관 입장에서는 타 결제수단 대비 저렴한 수수료를 부담하며 당사 가상계좌서비스를 이용함으로써 수납관련 고정비(인건비, 임대료 등)를 절감할 수 있고, 고객으로부터 수납한 자금의 당일 정산을 통해 자금운용의 효율성 또한 확보할 수 있습니다. 이러한 장점을 가진 당사의 가상계좌서비스는 국내 유일의 국세수납 Data 처리 플랫폼으로써 우수한 레퍼런스를 가지고 있습니다. (3) PG 전자금융거래법상 ‘전자지급결제대행업자’란 전자적 방법으로 재화의 구입 또는 용역의 이용에 있어서 지급결제정보를 송신하거나 수신하는 자 또는 그 대가의 정산을 대행하거나 매개하는 자를 의미합니다. 즉, PG사업은 인터넷 상에서 소비자가 상품과 서비스를 구매하고 이에 대한 대금을 신용카드 및 기타 결제수단을 이용하여 안전하고 편리하게 결제할 수 있도록 지원하는 전자지불서비스를 의미합니다. (4) 펌뱅킹 펌뱅킹은 일반 기업 뿐만 아니라 카드사, 보험사, 캐피탈사, 온라인 쇼핑몰 등 대량 지급거래가 발생하는 기업에서 꼭 필요로 하는 전자금융서비스 입니다. 즉, 일반 기업의 급여 대량 이체, 물품 및 서비스 대금 지급, 각종 경비 지급, 환불 대금 지급 등에 활용 가능하며, 1년 365일 원하는 시간에 실시간(Real time)으로 고객 등의 계좌로 입금 처리 가능한 장점이 있습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 매입 현황

당사는 제품이 아닌 서비스를 제공하는 업체로 상품, 원재료 등의 매입이 존재하지 않기 때문에, 서비스와 관련된 수수료 원가(은행 지급)가 매입의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 계약 조건 별로 상이하나 일부 고객사의 경우 은행으로부터 매입한 가상계좌에 대한 수수료 비용을 매출원가로 인식하고 있어 수수료 원가가 발생하고 있습니다.

[ 수수료 원가 현황 ]
(단위: 천원)

매입유형	품 목	2020연도 (제21기 3분기)	2019연도 (제20기)	2018연도
(제19기)

수수료 원가	간편현금결제	18,056,297	15,582,921	14,835,893

가상계좌	5,805,214	7,723,951	6,643,782

PG	8,811,845	8,935,886	7,179,726

펌뱅킹	72,344	76,279	71,341

기타	156,381	87,491	395,559

총합계	32,902,081	32,406,528	29,126,301

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

당사가 제공하고 있는 금융서비스에 대한 원가는 거래금액, 거래건수, 처리용량에 따라 협의하여 개별 계약에 정하고 있습니다. 따라서 고객사별 요구 사항에 따라 서비스 제공 범위 및 계약 조건이 상이하기에 제공 서비스에 대한 원가를 표준화하여 비교하는 것은 불가능합니다.

4. 생산설비

당사는 본 보고서 제출일 현재, 생산설비를 보유하고 있지 아니하며, 소프트웨어 개발 및 운영에 대한 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있습니다. 서비스의 제공 및 운영을 위한 서버 등의 장비를 내부 서버실 및 외부 IDC(Internet Data Center)에 설치 운영하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 천원)

매출
유형	품목	2020연도
(제21기 3분기)	2019연도
(제20기)	2018연도
(제19기)

금액	금액	금액

서비스	간편현금결제	26,837,753	29,287,966	24,797,382

가상계좌	16,390,233	22,013,145	20,461,845

PG	10,121,782	10,504,928	8,032,557

펌뱅킹	1,777,218	2,355,683	2,451,611

기타	924,110	1,397,752	1,420,833

합계	56,051,096	65,559,474	57,164,228

주) 2020년 3분기말 매출실적 현황 입니다.

※ K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성 되었습니다.
※ 비교 표시된 제 20기(2019년), 19기(2018년) 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.
※ 2019년, 2018년은 K-IFRS 제 1109호 및 1115호에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 K-IFRS 제 1116호 따라 작성 되었으나, 2018년은 종전기준서인 K-IFRS 제 1017호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 방법 ( 1) 판매조직

당사의 판매조직은 대표이사 포함 마케팅본부에서 담당하고 있습니다. 마케팅본부는G-뱅킹B.U., 금융사업1실, 금융사업2실, 제휴사업실, PG B.U., 사업지원실로 구성되어 있습니다. 금융사업1실과 금융사업2실은 가상계좌서비스, 펌뱅킹서비스 영업을 담당하고, G-뱅킹 B.U.는 G뱅킹(지자체 관련된 서비스 포함)서비스 영업을 담당하고 있으며, 제휴사업실은 간편현금결제서비스 제휴 및 신규영업을 PG B.U.는 전자결제대행서비스(PG) 관련 제휴 및 신규 영업을 담당하고 있습니다. 사업지원실은 각 영업부문별 영업관리 및 지원을 담당하고 있습니다

(2) 판매경로(단위: 천원, %)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액 (2020년 3분기말)	2020년 3분기 비중

수수료
매출	가상계좌	국 내	고객 → 이용기관(국가기관, 지자체, 전자상거래업체 등) → 은행 → 세틀뱅크㈜	16,390,233	29.24%

수수료
매출	펌뱅킹	국 내	고객 → 이용기관(대형보험사 및 수납기관) ←→ 세틀뱅크㈜ ←→ 은행	1,777,218	3.17%

수수료
매출	간편현금결제	국내	고객 → 전자상거래업체, 페이사 → 은행 → 세틀뱅크㈜	26,837,753	47.88%

수수료매출	PG	국내	고객 → 전자상거래업체 ←→ 세틀뱅크㈜ → 카드사	10,121,782	18.06%

용역매출 등	기타	국내	지차제, 이용기관 → 세틀뱅크㈜	924,110	1.65%

주) 2020년 당반기 말 판매현황 입니다. 다. 판매전략

당사는 각 서비스별 특성과 시장의 트랜드, 그리고 고객의 특성에 맞는 맞춤형 금융서비스 와 플랫폼 서비스 제공을 판매 전략으로 합니다. 대한민국의 시중은행, 증권사 등 금융사와 제휴를 맺고 각종 대형기관 및 대한민국의 대표 커머스등과 연계를 통하여 고객들의 편리한 금융서비스를 제공 운영하고 있습니다.

품목	주용이용 고객	판매전략

가상계좌	대한민국의 국가기관, 지자체, 전자상거래업체 등 다수의 고객을 확보한 대형 기관	● 다수의 고객을 보유한 이용기관을 통한 고객확보
● 이용기관은 수월한 자급 수납
(실시간 입금확인 및 업무의 효율 증대, 신속정확한 민원제공)
● 고객은 다양한 입금 방식을 이용하여 수납가능
● 당사 가상계좌서비스를 통한 업무효율화
● 국가기관 및 지자체, 대형커머스등의 맞춤형 서비스 진행
● 이용기관의 니즈를 반영한 높은 품질의 서비스 제공
● 지속적인 유지보수에 집중으로 장애 없는 시스템 제공

펌뱅킹	다수의 고객을 보유한 수납기관(대형 보험사 등)	● 편리하고 수월한 자급수납을 통한 이용기관의 고객의 확보
● 전국 시중은행과의 제휴룰 통한 서비스 제공으로 업무 자동화 제공
● 365일 24시간 실시간 상시 모니터링을 장애없는 시스템 제공

간편현금결제	대한민국 대형 커머스 및 제로페이 기관	● 대한민국 최초의 계좌기반의 간편결제 서비스 제공
● 전국 시중은행, 증권사등 모든계좌 사용가능을 원스탑 서비스 제공등의 편의성으로 고객 확보용이
● 고객사별 맞춤형 플랫폼 제공
● 결제프로세스 간편화로 고객의 결제편의 제공
● 신용카드보다 낮은 수수료율로 고객의 수수료 비용절감
● 365일 24시간 실시간 상시 모니터링을 통한 결제 이상징후 및 감시 철저한 보안으로 안심한 결제 서비스 제공으로 고객 확보

PG	전자상거래 업체	● 당사만의 시스템을 통한 가맹점의 정산등 정산업무 대행 용이
● 결제정보의 암호화를 통한 안전한 결제서비스 제공
● 가맹점의 프로모션등 지원 제공

기타	지차체 및 금융기관	● 당사의 맞춤형 컨설팅 및 유지보수 관리로 시스템

6. 수주현황 금융서비스 사업은 사업의 고유특성상 온,오프라인상에서 서비스의 형태로 제공되고있으므로 일괄 수주하는 방식이 아니며, 이용기관(가맹점) 및 이용자가 서비스를 이용함으로써 매출이 발생하므로 일정한 시점을 기준으로 수주상황을 예측하기가 어렵습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

(1) 시장위험 (가) 가격위험 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속 및 관계기업 제외)의 장부가액은 각 각 5,652 백만원 및 4,752 백만원 입니다.

(나) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 변동금리부 예금 또는 차입금 등은 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 장단기대여금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

(3) 유동성위험 회사는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

2020년 3분기말 2019년 말 각각 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(2020년 3분기말) (단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과	합 계

매입채무	4,169	-	-	4,169

기타금융부채(유동)	111,899,132	-	111,899,132

기타금융부채(비유동)	-	-	535,794	535,794

합 계	111,903,301	-	535,794	112,439,095

(2019년 말) (단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년 초과	합 계

기타금융부채(유동)	54,293,616	75,793	-	54,369,409

기타금융부채(비유동)	-	-	64,421	64,421

합 계	54,293,616	75,793	64,421	54,433,830

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

나. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 최적자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 방안을 실행하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

2020 년 3분기 말, 2 019년말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	2020년 3분기말	2019년말

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	(115,881,310)	(79,812,503)

순부채	(115,881,310)	(79,812,503)

자본총계	110,700,941	110,637,393

총자본	(5,180,369)	30,824,890

자본조달비율	- %	- %

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발조직 당사는 급변하는 전자결제시장환경에 한발앞선 서비스를 위해 연구개발을 지속하고 있으며, 보안강화와 지속적인 서비스개발을 위해 기술적 기능적으로 실과 팀을 분리하여 효율적인 연구가 가능하도록 연구인력을 운영하고 있습니다.

실(팀)명	내용

개발1실	- 지방자치단체 세입관련 가상계좌수납시스템을 개발/납품설치/
유지보수하는 활동을 영위한다. 또한 농협은행의 가상계좌서비스 원천 시스템을 개발/유지보수하는 활동을 영위한다.
- 고객 계좌의 출금동의를 받아서 필요시 간편하게 현금을 출금하여 결제하는 간편현금결제서비스의 개발과 운영하는 간편결제팀과 신규 사업이나 기존 서비스의 고도화를 진행하고 있는 신규 개발 팀으로 구성되어 있다.
- 가상계좌 , 펌뱅킹업무등 은행 특화 서비스를 기업고객에게 제공하며 고객이 손쉽게 연동하여 활용할 수 있는 인터페이스를 제공한다.
- 세틀뱅크㈜ 전자지불시스템인 SPAY는 인터넷 쇼핑몰에서 상품과 서비스를 구매하고, 이에 대한 대금을 신용카드, 계좌이체, 가상계좌 등 다양한 결제수단을 통해 안전하고 편리하게 결제할 수 있는 서비스이다.SPAY는 인터넷 전자상거래 업체의 국내 카드사, 은행을 하나로 연결하여 전자지불결제의 핵심인 보안을 기본으로 안정된 서비스를 제공한다.

인프라운영실	세틀뱅크㈜ 전체 서비스의 시스템 인프라(서버,네트워크,DB 등)를 구성 운영하며 전자금융업무 관련 상위 감독기관의 보안규정 준수 및 개인정보보호 관련 법규 준수 등의 보안활동을 영위한다.

나. 연구개발 비용(단위: 백만원, %)

구분	2020연도
(제21기 3분기)	2019연도
(제20기)	2018년도
(제19기)

자산 처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용 처리	제조원가	-	-	-

판관비	678	941	954

합 계
(매출액 대비 비율)	678(1.21)	941(1.44)	954
(1.67)

다. 연구개발 활동

연구개발명	내용 및 기대효과

K 은행
연계시스템 개발	K은행의 제공서비스 추가로 인한 고객사 거래유입증가 기대

오픈형 간편결제 플랫폼	중소 가맹점을 대상으로 간편현금결제와 포인트, 머니 기능 사용 가능

비대면 계좌 플랫폼	은행 계좌개설 연동으로 간편결제 서비스 활성화

교통유발부담금 가상계좌수납 서비스 개발	자치단체 세입중 하나인 교통유발부담금을 가상계좌를 이용해 실시간으로 납부 가능하도록 시스템. 당 시스템을 제공함으로써 납부자의 납부편의 증대, 납부 가능 시간 확대를 도모하고, 자치단체 수납업무 관련 민원을 감소시킴으로써 업무 처리 효율성 제고한다. 당 시스템 판매를 통한 매출증대 뿐 아니라 자치단체 세입관련 당사 지뱅킹시스템 제품 라인업이 확대됨으로써 시장경쟁력 제고가 기대됨

지뱅킹시스템 내 계좌간편결제 기능 구축	지방세입 가상계좌 수납 시스템인 지뱅킹시스템내에 계좌간편결제 기능을 탑재함으로써 당사 간편결제서비스의 외연을 확대하고 자치단체에는 새로운 수납수단을 추가 제공함으로써 지뱅킹시스템 경쟁력 강화가 기대됨

지뱅킹ASP시스템 구축	현재 당사가 각 자치단체에 독립된 단일 시스템으로 납품 및 유지보수하고 있는 지뱅킹시스템을 이중화된 중앙시스템으로 고도화하여 ASP 형태의 서비스로 제공. 고객사의 서비스 선택의 폭을 넓혀 시장 경쟁력을 제고함과 동시에 당사의 지뱅킹시스템 운영/유지 비용 절감 효과가 기대됨

신용카드 간편결제	신용카드 간편결제를 개발하기 위해 국제적인 데이터 보안 표준인증 PCI-DSS를 획득하여 최초 1회 본인인증을 통한 가입 및 카드 등록으로 결제시 비밀번호 6자리를 입력하는 간편한 결제 서비스 제공

A페이 청구서 연동	PG사 중 유일하게 A페이와 청구서 시스템을 연동하여 정기결제를 제공하고 미납 고객을 대상으로 알림톡 서비스 제공을 통하여 신용카드 및 카카오머니, 가상계좌 등 다양한 결제수단을 제공하여 고객의 수납율을 높임

11. 그밖의 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	프로그램
등록증	VAPS	세틀뱅크㈜	-	2004.03.14	가상계좌
서비스	대한민국

나. 법규, 정부 규제에 관한 사항 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

1 2. 기업 인수목적회사의 합병 추진

본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.