헥토파이낸셜 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

[ 용어의 정의 ]당사의 금융서비스의 이해를 위해 금융서비스에 대한 개념을 아래와 같이 정의하였습니다. 주요 용어에 대한 상세 설명은 금융위원회, 한국은행의 금융용어사전의 정의와 네이버, 위키백과, 관련 단체에서의 정의, 업계에서 통용되는 의미로 기술 하였습니다.

용어	내용

핀테크	금융을 뜻하는(finance)과 기술을 뜻하는(technology)의 합성어로 기존 디지털 기술 혁신을 통해 금융서비스를 획기적으로 효율화하거나 새 금융서비스를 출시하는 것

전자금융	금융업무에 컴퓨터 및 정보통신기술을 적용하여 자동화 및 전자화(Network화)를 구현하는 것으로, 국내의 전자금융거래법상 전자금융거래는 '금융회사 또는 전자금융업자가 전자적 장치를 통하여 금융상품 및 서비스를 제공하고, 이용자가 금융회사 또는 전자금융업자의 종사자와 직접 대면하거나 의사소통을 하지 아니하고 자동화된 방식으로 서비스를 이용하는 거래'로 정의됨

전자지불결제	현금, 수표, 신용카드 등 기존의 화폐 개념을 네트워크상으로 옮겨 디지털화한 무형의 화폐 또는 지불 수단을 이용하여 상품 구매 및 서비스 이용에 대한 대금 지불을 전자적인 방법으로 처리하는 것

가상계좌	다수의 고객을 보유한 기관이 수월한 자급 수납을 위해 고객에게 부여하는 입금 전용 계좌

간편결제	공인인증서나 OTP없이 비밀번호 입력이나 지문인식 등의 간단한 인증을 통해 구매절차를 간소화한 전자결제서비스

펌뱅킹	각종 자금의 지급 및 집금, 거래정보 송수신이 필요한 기업고객을 위해 호스트 컴퓨터와 금융기관의 서버를 전용회선 또는 통신망으로 연결하여 기업자금관리의 편의성을 제공하는 금융서비스

전자지급
결제대행(PG)	인터넷 쇼핑몰 등의 전자상거래에서 구매자로부터 대금을 수취하여 판매자에게 지급될 수 있도록 지급결제정보를 송·수신하는 것 또는 그 대가의 정산을 대행하거나 매개하는 것을 의미

G-뱅킹	지방자치단체(지방세, 세외수입, 환경개선부담금, 상하수도요금, 주정차위반과태료 등)의 다양한 수납업무에 있어 업무생산성 및 납부자의 납부편의성을 높이고자 구현된 1인 1계좌 방식의 실시간 가상계좌 수납 관리 시스템

KYC가상계좌	Know-Your-Customer의 줄임말로 고객의 실계좌와 가상계좌가 매칭되어 해당 계좌로의 입금/출금만 가능하도록 구현된 안전한 가상계좌 지불결제 시스템

결제	경제주체가 자금/금융자산 거래 시 최종 확정된 금액 또는 증권을 이전하는 등의 청산과정을 통해 법적인 채권·채무를 종결시키는 과정

지급	경제주체가 경제거래를 한 이후 재화 또는 서비스의 대가로 현금, 수표, 신용카드, 자금이체 등을 이용하여 화폐적 가치에 대한 청구권을 이전하는 행위로 정의되며 지급이 현금으로 이루어지는 경우 청산기관과 결제기관 없이 지급과 동시에 최종결제가 이루어지나, 수표나 자금이체 등 비현금수단으로 지급하는 경우에는 금융기관간 지급액 또는 수취액을 산정하는 청산과정과 최종확정된 지급액 또는 수취액에 해당하는 자금을 이전하는 결제과정이 별도로 필요함

대량지급	은행지로 업무의 한 유형으로서 급여, 연금, 배당금 등과 같은 일시 또는 정기적으로 발생하는 대량지급 거래를 위하여 공공기관, 대기업 등과 같은 이용기관의 예금계좌에서 다수의 수취인 예금계좌로 지정된 날짜에 자금을 이체하는 업무로 하나의 거래은행을 통해 전국 모든 은행의 수취인 예금계좌로 자금을 이체할 수 있음

지급결제시스템	개인·기업·정부 등 경제주체들의 금융거래나 경제활동에서 발생하는 지급결제가 원활히 이루어지도록 해주는 금융시스템의 하부구조로써 중앙은행, 지급결제 참여기관, 관련 법규, 지급수단 및 금융시장 인프라 등 지급결제 처리를 위한 제반 계약과 운영시설을 통칭

입금이체	지급인이 자신이 거래하는 금융기관에 지급을 지시하여 이체금액을 수취인의 계좌로 입금하도록 하는 계좌이체 방식으로, 지급인의 지급지시에 의해 지급인의 계좌에서 출금이 일어나므로 지급지시와 자금 모두 지급인 거래은행에서 수취인 거래은행으로 이동하게 되며 대한민국 금융기관간 계좌이체의 대부분은 입금이체에 해당

출금이체	수취인이 자신이 거래하는 금융기관에 추심을 의뢰하여(즉, 인출지시) 지급인의 계좌로부터 이체금액을 출금하여 수취인 자신의 계좌에 입금하도록 하는 계좌이체방식

전자상거래	인터넷을 이용한 가상공간에서 광고, 발주, 수주 등의 상거래 및 대금결제를 수행하는 것으로 결제수단으로는 신용카드, 은행의 계좌 간 자금이체, 전자화폐 등이 있음

가상통화	중앙은행이나 금융기관이 아닌 민간에서 블록체인을 기반기술로 하여 발행·유통되는 ‘가치의 전자적 표시’(digital representation of value)

가상통화공개(ICO)	암호화화폐(cryptocurrency) 또는 디지털 토큰(digital token, 일종의 투자증명)을 이용하여 자금을 조달할 수 있는 크라우드펀딩(crowd funding)의 한 방식으로대한민국의 경우 법상 가상통화공개를 금지하고 있음

가상화폐거래소	암호화폐의 매매 및 매도를 돕기 위해 코인 보유자와 구매자를 기능적으로 연결시켜 주는 역할을 하는 주체

가. 회사의 현황(1) 사업의 개황

당사는 ICT기술을 바탕으로 가상계좌 중계서비스로 출발을 하여 펌뱅킹, 간편현금결제, PG서비스 등의 전자금융 및 결제 플랫폼을 제공하는 핀테크 기업입니다.

핀테크는 금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어로 단어적 의미는 '금융서비스에 적용된 기술(Technology applied to financial services, UKTI, 2014)'을 의미합니다. 기술과 금융의 융합으로 금융부문의 기존 서비스가 획기적으로 효율화되거나 새로운 금융서비스가 출현하는 것을 뜻합니다. 핀테크에 관심이 높아진 2014년 이전에도 금융과 기술은 서로 연계되어 발전되어 왔고 1980년대에 PC가 등장하면서 금융정보를 디지털방식으로 처리하기 시작했으며, 이후 인터넷, 모바일기기, 스마트폰 등이 차례로 등장하면서 전자금융 분야가 발전했고 그 과정에서 당사와 같은 IT 기업 등의 비금융회사의 역할이 점차 확대되고 있는 추세입니다.

(2) 시장진출 개요 및 시장의 상황 당사는 전자금융 및 결제 플랫폼을 제공하는 핀테크 기업으로 2000년 10월 9일 자본금 5천만원으로 설립하여 수차례의 증자를 거듭하여 현재 자본금 46.3억원의 법인으로 성장하였습니다. 당사는 온라인 결제시장의 구조적인 성장 추세를 전망하여 가상계좌 중계서비스, 펌뱅킹 서비스를 기반으로 핀테크 시장에 진입하였으며, 이후 모바일 결제시장 확대, 간편결제시장 등장 등 급변하는 시장 트렌드에 맞춰 간편현금결제등의 신(新) 결제시스템을 지속 런칭한 결과 현재 종합 전자결제 핀테크 기업으로 성장하였습니다.

1990년대 이후 인터넷의 보급과 스마트폰의 대중화와 함께 등장한 전자지급 결제시장은 비교적 길지 않은 역사에도 불구하고 매년 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 전자지급 결제는 전자상거래로 구매한 상품의 대금 지급 뿐만 아니라 개인간 송금 등 다양한 전자결제 시스템을 이용해 지급 결제하는 것을 의미하며, 전자결제 시스템의 유형은 지불시점, 인증방법, 거래액수, 판매자와 구매자간의 통신방식 등 분류기준에 따라 나뉘며 신용카드, 가상계좌, 은행계좌이체, IC카드형 전자화폐, 네트워크형 전자화폐, 모바일 지급결제, ARS결제, 전자우편결제, 전자수표방식과 같은 다양한 방식이 존재 합니다. 최근 스마트폰의 대중화와 더불어 인터넷 서비스 이용행태가 모바일 중심으로 전환되면서 스마트폰을 이용한 지급서비스 이용행태가 빠르게 확산되고 있습니다. 특히 2020년에는 코로나19 확산으로 비대면·비접촉 지급서비스 등 새로운 전자지급수단에 대한 소비자들의 수용성이 크게 높아지면서 디지털 금융이 본격 확산하는 계기가 마련되었습니다.

(3) 온라인 결제시장의 구조적인 성장■ 온라인 결제 시장, +20%(YoY) 성장 전망

국내 GDP 성장률이 3~4% 혹은 그 이하로 조정되면서 소비 심리 지표들도 점차 낮아지고 있고, 소비가 가처분소득과 소비성향에 의존하는 점을 고려할 때 이를 나타내는 결제 시장의 증가율도 향후 하향 조정될 가능성이 높습니다. 이에 따라, 2005년~2011년 CAGR 7%에 달했던 전체 결제 시장 성장률은 2012년~2017년 3%로 낮아진 바 있습니다. 다만, 이는 전체 결제 시장에 국한될 뿐 온라인 결제 등 세부 시장들은 오프라인의 온라인화와 기술 발전에 힘입어 연간 20% 이상의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

■ 오프라인의 온라인화, 모바일 결제 확대

결제시장의 성장 동력은 일회성 요인이 아닌 구조적인 요소에 있습니다. 대표적으로 오프라인 결제의 온라인 대체는 중장기 온라인 결제 시장의 성장을 야기할 것 입니다. 인터넷 쇼핑몰의 활성화로 보편화된 온라인 결제는 스마트폰의 보급에 따른 모바일 결제 확대로 이어진 결과, 온라인 쇼핑 거래액 증가와 동반 성장한 국내 PG 시장은 2013년부터 급격히 성장해 2020년 4분기 누적 거래액 30조원 수준의 시장으로 성장하였습니다. 온라인 결제 공간이 점차 확장되고, 간편결제 등 이를 구현하는 기술들이 발전하며 중장기 비중 상승 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

출처: 통계청

■ 유통업체들, 모바일 결제 편의 제공

최근 신세계, 이마트, 현대백화점 등 주요 유통 업체들은 오프라인 시장을 온전히 인터넷 혹은 모바일 환경에 구현하기 위해 자체 플랫폼을 구축·제공하고 있으며, 네이버나 카카오와 같은 인터넷 사업자들의 O2O(Online to Offline) 사업 확대도 시장 확대에 기여 중입니다. 배달의 민족, 요기요 등 새로운 형태의 사업 모델들이 온라인 결제를 바탕으로 성장 중인 점도 시장 성장에 긍정적 요소로 작용합니다. 특히 92%에 달하는 스마트폰 보급률은 기존 오프라인 영역의 상거래를 온라인으로 이전시키는 데 기여하고 있습니다. 50~60대의 모바일 비중이 50% 이상으로 점차 높아지며 기존 온라인 환경의 소외 대상으로 인식되는 장년층들도 온라인 결제 시장의 주역으로 자리잡고 있습니다.

(4) 간편결제의 확산■ 온.오프라인 간편결제 모두 활성화

ICT 기술진보는 결제시장의 성장을 촉진하는 또 다른 요소입니다. 대표적으로 간편결제의 확산은 오프라인과 온라인 결제를 모두 활성화시키고 있습니다. 스마트폰에 내장된 신용카드를 가까이 대면 형성되는 자기장을 이용해 결제를 하는 마그네틱보안전송(MST) 방식이 삼성페이에 채용되면서 기존 단말기의 지속 사용이 가능해졌고,이는 오프라인 신용카드 결제시장 성장으로 이어 졌습니다. 카카오페이, 네이버페이,PAYCO, SSG페이 등 다양한 모바일 혹은 온라인 간편결제 수단이 생기면서 온라인 결제시장 역시 고성장을 지속할 수 있는 환경이 조성되었습니다.

2020년 중 코로나19 확산의 영향으로 사회적 거리 두기가 시행되고 재택근무가 확대되면서 신용카드를 이용한 전자상거래 소비가 늘어나고 모바일 기기 등을 이용한 비접촉·비대면 방 식의 온라인 소비 및 금융거래가 급증하였습니다. 이에 따라 2020년중 우리나라 지급카드의 대면결제는 감소한 반면, 비대면결제가 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 특히 비접촉·비대면 방식의 간편결제가 중요한 결제수단으로 빠르게 자리 잡았으며, 핀테크 플랫폼을 기반으로 한 간편송금 서비스를 이용하는 저변도크게 확대되었습니다. 2020년 중 일부 지방자치단체가 재난지원금 등을 모바일 상품권으로 발행·지급한 것도 간편결제 등 모바일 기반의 지급서비스 이용을 확대하는데 기여하였습니다.

출처 : 한국은행2020년 중 간편결제 이용금액을 월별로 살펴보면, 온라인에서 주로 이용되는 전자금융업자의 간편결제 이용금액이 코로나19 확진자 증가로 대면 경제활동이 위축된 2~3월 및 하반기에 큰 폭으로 증가하였습니다. 반면 오프라인에서 주로 이용되는 휴대폰 제조사의 간편결제 이용금액은 동 기간 중 상대적으로 부진한 모습을 보였습니다. 특히 간편결제 이용금액 증가는 일부 대형업체에 편중되는 모습을 나타냈는데, 이는 플랫폼을 기반으로 한 잠금효과(Lock-in)에 영향을 받은 것으로 향후에도 이러한 추세는 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다

이에 따라, 당사는 안정적인 가상계좌 중계서비스 매출을 기반으로 높은 성장잠재력을 가진 모바일/온라인 중심의 간편결제(계좌기반의 간편결제 서비스, 간편송금 서비스) 시장 점유율 확대를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(5) 경기변동과 계절적 특성 ① 가상계좌서비스

당사의 가상계좌서비스 제휴기관은 다양한 이용기관으로 확대되고 있으며 이용건수 또한 꾸준히 증가 하 고 있습니다. 당사의 가상계좌서비스 이용기관은 대부분 공공기관, 대형 전자상거래업체, 대형 수납기관 등으로 연중 일정 규모의 수납이 지속 발생하는 업체가 대부분이며, 특히 공공기관의 경우 국세 및 지방세의 세수입과 연결되어 있어 당사의 가상계좌서비스는 계절 및 경기변동의 영향을 받지 않습니다.

출처: 세틀뱅크㈜ 내부자료② 간편현금결제서비스

한국은행에서 제공한 분기별 간편현금결제 거래규모 및 송금규모 추세에 따르면, 간편현금결제서비스는 경기변동 및 계절에 따른 변동성에 노출되어 있지 않으며, 우상향으로 고성장하는 추세만을 보이고 있습니다. 이는 전자상거래의 보편화 추세가 이어짐에 따라 지급결제에 있어 다양한 전방산업이 형성되어 계절성을 보이지 않으며, 다수의 PAY사들이 모바일 결제 기반의 간편현금결제 채택을 확대하고 있기 때문입니다.

또한 국내 간편결제서비스는 대부분 신용카드 기반으로, 신규영역 확대는 제한적이며, 기존 신용카드 구매시장의 일부를 대체하는 수준에 머물고 있습니다. 당사는 설립 이후 다년간의 노하우로 금융 플랫폼을 구축 운영해 온 우수한 레퍼런스를 보유하고 있으며, 결제시장의 트랜드가 변화함에 따라 이 시장에 발빠르게 움직여 간편결제시장 최초로 계좌기반의 간편결제서비스를 시도하여 시장의 개척자가 되었습니다. 당사의 서비스는 국내 현금으로 결제되는 간편결제시장을 독점하고 있으며, 규모는 지속적으로 확대되고 있는 실정입니다.

즉, 당사의 간편현금결제서비스는 경기변동 및 계절적인 영향을 받지 않으며, 온라인쇼핑 시장 및 간편결제 시장의 지속적 성장이 이어지고 있는 가운데 당사의 간편현금결제서비스는 2017년 중반 이후 폭발적 성장을 거듭하여 현재 다음 그래프에서 보이는 바와 같이 고도 성장기에 진입한 상태에 있습니다. 향후 제로페이 등 오프라인으로의 간편현금결제 확대, 모바일 직불서비스 도입, 통합인증 도입 등의 정부 정책 지원과 간편현금결제 채택 확대 등에 힘입어 지속적 성장이 이어질 것으로 예상됩니다.

③ PG서비스

PG(전자결제대행) 서비스는 고객이 온라인상에서 대금을 지불 함에 있어 신용카드, 휴대폰 등의 수단으로 결제를 할 수 있도록 지원하는 서비스로 전자상거래와 양의 상관 관계를 지니고 있습니다. 전자상거래 시장은 매해 큰 폭의 성장을 시현 중에 있고,전문가들로부터 매우 긍정적인 성장 전망을 받고 있습니다. 오늘날 전자상거래는 소비자들로부터 필수불가결한 소비처로 자리매김 하였으며 매우 다양한 상품군의 거래가 이루어지고 있습니다.

PG서비스와 밀접한 관련성을 지닌 전자상거래는 소비자의 취향 변화에 따른 판매 상품군의 계절성은 나타내나, 매우 분산된 종합적인 상품군이 판매를 구성함에 따라 전체 전자상거래 금액의 변동성은 크지 않은 수준입니다. 또한 온라인 해외 직접판매액또한 국가별로 크게 증가하고 있는 추세로 국내 경기 사이클 및 경제 성장에 따른 변동성 역시 제한적입니다. 다만 10월~12월연말에 있어 전자상거래 매출이 추가적으로 발생하는 계절성을 미미하게 나마 보이고 있으며, 이는 연말 다양한 행사 및 공휴일 그리고 연말정산 소득공제를 위한 추가 지출 등에 기인하는 것으로 추정됩니다.

또한 온라인 해외 직접판매액 또한 국가별로 크게 증가하고 있는 추세에 있습니다. 전자상거래시장의 성장은 지속적으로 성장이 이어질 것이라는 전망과 함께 당사의 서비스는 전자상거래에 없어서는 안될 지속 가능한 서비스임을 입증할 수 있습니다. 전자상거래는 경제성장 및 계절변화에 따라 소비자의 심리에 약간의 변화는 있을 수 있으나 서비스의 이용은 지속적으로 늘어날 것으로 보이며, 당사 전자결제서비스는 지속적으로 확대될 전망으로 보고 있습니다.

④ 펌뱅킹서비스

당사의 펌뱅킹서비스는 국내 대형 보험사, 통신사, 공기업인 공단과 공사, 교육기관, 대형 금융기관(카드사, 캐피탈사) 등 다양한 기관과 계약되어 있으며, 이와 같이 분산된 고객으로 인해 당사 서비스에 대한 계절적 영향은 제한적입니다. 특히 보험 산업은 삶의 질이 향상되면서 노후에 대한 대비로 저축성보험, 사고에 대비한 보장성 보험, 교육보험, 연금보험 등 상품군들이 지속적으로 증가되고 있으며, 정부 또한 저축성 예금, 연금보험 등의 활성화를 위해 해마다 연말정산시 공제를 부여 하는 등의 장려를 하고 있는 상황입니다. 해마다 신규계약 수는 증가하고 있으며 기존 계약은 변동성 없이 안정적으로 유지되고 있습니다.

[ 세틀뱅크 펌뱅킹서비스 제휴기관 ]

출처 : 세틀뱅크(주) 내부자료나. 산업의 성장성

(1) 글로벌 지급결제 시장 ① 2026년까지 연평균 6% 성장 전망

BCG(Boston Consulting Group)의 『Global Payment 2017』 보고서에 따르면, 글로벌 지급결제 시장은 2010년~2016년 연평균 5.52% 성장하여 1조 1,870억 달러(약 1,334조원) 규모를 형성하였으며, 2016년~2026년까지 연평균 6.04% 견조한 성장을 이어간 결과 2026년 2조 1,330억 달러(약 2,397조원) 시장에 도달할 것으로 전망됩니다.지급결제 시장 성장은 신흥시장이 주도해 왔으며, 2010년 전체 시장의 38%를 차지하던 신흥시장 비중은 2016년 50%까지 확대되었으며, 2026년까지 연평균 8%로 고성장하여 2026년 전체 시장의 60%까지 확대될 것으로 전망됩니다.

[ 전세계 지급결제 시장규모 추이]
(단위: 십억달러)

출처: Boston Consulting Group, Global Payments 2017 ② 지급결제 시장의 트렌드 변화

전세계적으로 스마트폰과 태블릿 PC 등의 사용자가 빠르게 증가하고 전자상거래 이용률이 높아지면서 현금을 대신한 편리하고 안정적인 새로운 결제 방식에 대한 수요가 확대되고 있습니다.

BNP Paribas와 Capgemini의 『World Payment Report 2018』 보고서에 따르면, 2016년 전세계 비현금거래 결제 규모는 4,826억 달러로 전년대비 10.1% 증가하였고, 2016년~2021년 연평균 12.7%의 성장세를 보일 것으로 전망되는 등 현금을 대신할 새로운 지급결제서비스에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 변화 속에서 전세계적으로 300가지가 넘는 결제 수단이 이용되고 있으며, 사용 편의성과 안정성을 확보한 비접촉(Contactless) 결제 또는 간편결제 서비스의 이용이 부각되고 있습니다. 또한 이와 관련된 결제기술, 풍부한 이용자 및 자본력을 보유한 ICT기업이 지급결제 시장에 진출하면서 은행, 카드사 등이 주도하던 지급결제 산업의 지형이 변화하고있습니다.

2016년 글로벌 비현금거래 중 전자지갑 등을 통한 거래규모는 약 418억 달러로 이 중 71%(297억 달러)가 알리바바, 텐센트, 애플, 구글, 아마존과 같은 대형 ICT기업이 제공하는 지급결제 서비스를 통해 거래 되었습니다. 특히, 지역적으로 중국의 비현금거래 규모는 약 163억 달러로 전세계 지급결제 시장의 변화를 주도하고 있으며, 2017년 08월말 기준 중국의 위챗페이와 알리페이 사용자가 총 10억 명(중복 허용 기준)에 육박하여 페이팔과 애플페이 등 미국시장을 넘어 빠르게 확산되고 있는 추세를 보이고 있습니다.

이에 따라 모바일 지급결제 산업의 시장규모도 연평균 24.4% 성장할 것으로 조사되는 등 지급결제산업 내에서 새로운 사업 영역이 부각되고 관련 기업의 수익이 확대되고 있습니다. iResearch Consulting Group과 Forrester에 따르면 2016년 중국 모바일 지급결제 시장 규모(9조 달러)는 미국 모바일 지급시장(1,120억 달러)의 약 80배 이상 수준으로 아시아 지역 중심으로 간편결제 서비스 사용 규모 증가가 뚜렷한 것으로 나타나고 있습니다.

[ 글로벌 모바일 지급결제 시장규모 ]
(단위: 억달러)

출처: 트랜스포스

향후에도 전 세계적으로 현금 없는 사회가 확산되고, 모바일 결제와 함께 검색, 엔터테인먼트, 쇼핑, 송금, 공과금 납부 등의 서비스가 결합되어 모바일 기기를 이용한 결제 서비스의 이용이 커지고 관련 지급결제 기술의 특허 등이 출원하면서 지급결제 산업의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

(2) 국내 지급결제 시장① 국내 지급결제 시스템

국내 지급결제 시스템은 크게 4가지로 구분되며, 한국은행이 운영하는 거액결제시스템, 금융결제원이 운영하는 소액결제시스템, 한국거래소와 예탁결제원이 운영하는 증권결제시스템 및 외환결제시스템으로 나뉘어 집니다.

[ 국내 지급결제 시스템 ]

출처 : 한국은행

지급결제 시스템은 결제방식과 대상거래의 특성에 따라 분류되며, 당사가 영위하고 있는 가상계좌, 펌뱅킹, 간편결제, PG서비스는 금융결제원이 운영하는 소액결제시스템을 통해 지급/결제됩니다. 한국은행의 『우리나라 금융제도』보고서에 따르면 소액결제시스템이란 개인이나 기업간 거래대급 지급을 금융기관이 대행함으로써 발생하는 금융기관간 채권, 채무관계가 결제되는 시스템을 의미하며, 소액결제시스템은 아래와 같이 다시 재분류 됩니다.

[ 소액결제시스템현황 ]

주) 전자상거래의 B2B, B2C 시스템의 경우에는 금융결제원에서 제공하는 전자상거래 결제 서비스를 지칭합니다.

출처: 한국은행

당사가 영위하고 있는 사업 내 가상계좌 서비스 중 다수의 고객들이 수납하는 공과금, 보험료 자동이체 등과 같은 지로 납부 서비스의 경우 지로 시스템을 통해 지급/결제되며, 펌뱅킹·간편현금결제서비스의 경우 은행공동망 내 전자금융공동망을 통해 결제됩니다.

② 국내 소액결제 시장의 변화 트렌드

국내 지급결제 시장 또한 글로벌 지급결제 시장과 유사한 패러다임의 변화를 보이고 있습니다. 국내 지급결제 시장은 스마트폰의 보급 확대, 스마트폰 뱅킹 앱 이용 확산 등에 기인하여 점차 모바일 환경으로 전환되고 있으며, 국내 금융결제시장은 온라인 ·모바일 상의 전자상거래 이용이 증가함에 따라 급격한 성장세를 시현하고 있습니다.

한국은행이 발표한 『2020년 지급결제보고서』자료에 따르면, 소액결제시스템 결제금액은 인터넷뱅킹 등 전자금융공동망을 통한 자금이체가 지속적으로 늘어나면서 전 2018년 67조원(일평균)에서 19.7% 증가하여 2020년 80조원(일평균) 규모에 도달하였으며, 거래금액 중 금융공동망을 이용 비중은 금액이 차지하는 비중은 2018년 86.5%에서 2020년 89.8%까지 꾸준히 증가하고 있는 추세를 이어가고 있습니다. 한편, CLS시스템을 통한 결제 금액은 일평균 724억달러로 전년대비 2.6% 감소 하였습니다

출처: 한국은행 '전자금융등’의 세부 업무 실적에 따르면 전자금융공동망을 이용하는 지급결제 처리는 매년 급격한 성장 추세를 보이고 있으며, 이는 인터넷뱅킹, 모바일뱅킹, 펌뱅킹 등 전자방식 지급수단의 이용이 확대되고 있는데 기인합니다. 한편, 비대면/비현금거래의 확대로 인하여 예금인출과 관련된 CD공동망 및 타행환공동망 등 오프라인 대면거래는 감소세를 보이고 있습니다. 2020년 통계에 따르면 CD공동망은 년간 약 4.5억건, 타행환공동망은 약1억건, 전자금융공동망은 58.8억건 발생하며 전자금융공동망을 이용한 결제가 절대적인 비중을 차지하고 있음을 알 수 있습니다.

모바일 결제방식의 보편화 및 모바일 기기를 활용한 결제 서비스의 이용은 지속 증가할 것으로 예상되며, 비접촉식 결제 적용 기기의 다양화와 함께 현재 외국에서 상용화 되고있는 웨어러블 기기를 활용한 비접촉식 결제방식 도입이 진행될 것으로 전망됩니다. 또한 사물인터넷, 스마트홈 등 초연결 지능사회로의 진전이 가속화 되면서 결제 가능한 기기가 점차 확대될 것으로 예상되며 음성기반의 대화형 플랫폼을 활용하는 금융서비스 도입 또한 가능할 것으로 전망됩니다.

③ 국내 간편결제 시장 동향

2013년 04월 카드사 등 기존 금융기관 중심으로 애플리케이션 앱카드 형태의 결제수단이 도입 되었으나, 공인인증서 의무 사용 등으로 간편결제서비스가 확산되지 못하며 성장 속도가 더딘 도입기에 머물렀습니다. 그러던 중 2014년 10월 PG사의 신용카드 정보 보관허용과 2015년 03월 공인인증서 의무 사용이 폐지되면서 비금융기관의 진출과 다양한 간편결제 서비스가 급증하며 간편결제 시장은 본격적인 성장기에 진입했습니다.제도적인 변화와 함께, 모바일 결제 수요 증가를 통한 오프라인의 온라인화라는 구조적인 변화는 간편 결제의 폭발적인 성장을 주도하였고 시장 참여자 또한 증가 하였습니다. 전자지급결제대행업인 PG사의 등록 추이를 살펴보면 2014년 42개 업체에서 2018년 10월 88개로 약 2배 이상 증가하였습니다. 국내 카드사 대부분이 앱카드 형태로 간편결제 서비스를 제공하고 있는 가운데 신세계, 현대백화점 등 유통사, PG 서비스 전문업체, 네이버 및 카카오와 같은 플랫폼사, 이동통신사, 삼성과 LG와 같은 휴대폰제조업체 등 다양한 비금융기관이 동 시장에 진출하고 있습니다.

참여하는 각 분야의 업체들마다 간편결제 시장의 접근 목적은 다소 상이한 것으로 판단되는 바, 휴대폰 제조사는 자사 단말기 판매의 촉진, 플랫폼 사업자는 소비자의 빅데이터 수집을 통한 신규 서비스 개발, PG사는 수수료시장 침투율 증가, 유통사는 카드수수료 절감 및 고객관리를 위한 목적으로 간편결제 시장에 진입하고 있습니다.

전자지급서비스 이용 비중을 제공 주체별로 살펴보면 2020년 기준 전자금융업자가 전체 이용규모의 98%를 차지하며, 이는 신용카드 등에 기반한 온라인 결제 증가 및 선불전자지급서비스 이용 확대에 기인합니다. 간편송금서비스 역시 간편결제와 마찬가지로 유사한 양상을 보이고 있습니다. 전자금융업자의 활약이 두드러지며, 기존 결제 및 지급결제 시장의 강자로자리매김하던 금융회사의 입지가 많이 약해지고 있습니다.

출처 : 한국은행 국내 간편결제서비스 시장규모는 '16년 23조원에서 '20년 164조원 규모로 빠르게 성장하고 있으며, 한국은행 및 결제관련 기관 등 발표에 따르면 현재도 그 시장규모가 계속 확대되고 있습니다. 삼성페이가 가입자 1,000만명, 누적 결제금액 18조원('18. 03월 기준)을 돌파하며 국내 시장을 주도하고 있으며, 네이버페이, 카카오페이 등이 뒤를 잇는 양상으로 시장지배적 사업자가 아직 출현하지 않아 많은 업체들이 다양한 서비스를 내세우며 난립하는 상황입니다. 회사별로 독자적인 간편결제 서비스를 제공하고 있어 상호 호환이 어려우며, 시장점유율 확대를 위해서는 대규모 마케팅 비용이 소요되므로, 향후 국내 간편결제 서비스 시장은 소수의 지배적인 사업자 중심으로재편될 것으로 예상됩니다.

④ 국내 PG 시장

전자지급결제대행 시장의 고성장은, 여신금융법상온라인 쇼핑몰은 PG 사업자를 가맹점으로 둘 수 밖에 없는 제도적 특성과 PG 사업자가 수행하는 핵심 역할 때문입니다.보편적인 지급 수단을 온라인 쇼핑몰에 제공하고 소비자들의 결제 편의를 향상 시켜주는 역할을 수행함에 따라 온라인 쇼핑 시장과 동반 성장하는 모습을 보여왔습니다.

PG사의 경쟁력은 얼마나 많은 가맹점을 확보하고 있는지로 결정되며, 다수의 가맹점을 확보하고 있는 사업자의 경우 결제서비스 업체와의 수수료율 협상에 있어 우위를 점할 수 있게 됩니다. 이러한 시장 특성에 따라, 국내 PG 시장은 90개의 PG 사업자나존재함에도 불구하고 KG이니시스, NHN한국사이버결제, LG 유플러스 상위 3개사가 22~24% 수준의 높은 점유율을 나타내고 있습니다.

과열 경쟁의 과도기를 지나, 과점 상태에 이른 PG 시장은 온라인 쇼핑 거래액의 고성장 추세 속 동반 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. 다만, 정부의 지속적인 카드 수수료율 인하 정책과 보다 저렴한 계좌기반의 간편현금결제와 같은 지급결제 수단의 등장은 PG사의 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 밖에 없을 것으로 보여집니다.

다. 시장 여건 (1) 주요 목표 시장 당사의 주요 목표시장은 광의의 '핀테크' 시장입니다. 핀테크는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로 사전적 의미는 '금융서비스에 적용된 기술 (technology applied to financial services, UKTI, 2014)'을 의미합니다. 즉, 핀테크란 기술과 금융의융합으로 금융부문의 기존 서비스가 획기적으로 효율화되거나 새로운 금융서비스가 출현하는 것을 의미합니다.

『Word EconomicForum and Deloitte(2016)』 보고서에 따르면, 국내 금융서비스 시장은 1980년대에 들어 PC보급 확산과 함께 금융정보를 디지털방식으로 처리하기 시작하면서 정보화 구축 기반을 형성하였으며, 1990년대 이후 인터넷, 모바일기기, 스마트폰 보급이 대중화되면서 ‘전자금융’ 분야는 본격적인 성장기에 진입 하였습니다. 2014년 이후에는 지급결제, 금융데이터분석, 금융소프트웨어, 금융 플랫폼 등과 관련된 핀테크 업체들이 시장에 대거 등장하기 시작하였고 그 과정에서 당사와 같은 비금융 IT회사의 역할 또한 점차 확대 추세를 보이고 있습니다.

[ 기술 발전과 금융서비스의 변화 ]

출처: Word Economic Forum and Deloitte(2016), 한국은행재인용(2017)

국내 핀테크 산업은 정부의 핀테크 활성화 정책 추진과 함께 관련 규제의 완화 및 등록 절차의 간소화 등에 힘입어 매년 핀테크 기업수가 폭발적으로 증가하고 있습니다.

공인인증서 의무사용 규정이 폐지되면서 기존에 번거로웠던 공인인증서 방식의 본인인증 시장은 홍체, 지문 등 바이오 인증기술과 접목된 생체인식 간편결제 시장으로 이동하고 있으며, 이러한 인증기술을 활용하여 삼성페이, 네이버페이 인터넷 전문은행 등 새로운 지급/결제 서비스가 속속 등장하고 있습니다. 새로운 지급/결제서비스 이용이 확산되면서 금융회사간, 그리고 금융회사 및 비 금융회사간 경쟁과 협력이확대되면서 금융의 디지털화가 촉진되고 있습니다.

[인증기술 및 인증서비스 변화추이]

출처: SKinfosec

핀테크 기업은 정의와 기준에 따라 범위가 상이하나, FSB(Financial Stability Implications from FinTech) 보고서 분류 기준에 따른 국내 핀테크 기업의 연도별 기업 개수는2013년 62개에서 2017년 223개로 대폭 증가하였으며, 특히 2015년~2016년에는 전기 대비 각각 50.0%, 59.0% 증가한 핀테크 업체가 시장에 신규 진입하며 시장 확대의 발판을 마련하였습니다. 한국핀테크산업협회에 따르면 창립당시인 2016년 4월 109개 회원사에서 2019년 10월 기준 총 328개 회원사로 증가하는 등 지난 3년 동안 3배이상 꾸준히 증가했습니다.

[국내 핀테크 기업의 금융위원회 등록업체수]
(단위: 개)

출처:한국인터넷진흥원, 『2019 대한민국 핀테크 기업편람』

당사 사업의 목표시장은 넓은 의미의 ‘핀테크’ 시장이며, 당사가 영위하고 있는 가상계좌, 간편현금결제, PG서비스 사업은 국내 핀테크 시장에서 가장 큰 시장을 차지하고 있는 지급/결제 사업영역에 포함됩니다.

(2) 수요변동 요인

전세계적인 스마트폰 보유 및 이용의 확산은 전자지갑, 모바일 결제 등과 같은 전자결제/간편결제라는 소비 방식의 변화로 이어졌습니다. 2012년 국내 스마트폰 보유율은 91%수준으로 고령층의 스마트폰 이용마저 가파른 속도로 증가해 2017년 약 95%에 육박하는 높은 스마트폰 이용률을 보이고 있습니다. 이와 같은 ICT 기술의 진보 및전자기기의 상용화는 소비자의 소비 방식 및 기업 서비스의 디지털화로 이어졌고, 이에 따른 모바일 네트워크의 고도화는 전통적인 현금 및 오프라인 결제 방식을 빠르게대체하게 되었습니다.

[ 국내 스마트폰 침투율 ]

출처: 정보통신정책연구원

2013년 모바일뱅킹 등록고객수는 PC 등을 통한 인터넷뱅킹 고객 수를 넘어섰고, 모바일을 통한 지급결제는 보편화 되었습니다. 모바일 결제 및 디지털 결제의 활성화라는 구조적인 변화는 현금 없는 사회로의 이행을 가속화 시켰고, 넓은 의미로 당사자간의 금융 거래가 실물의 현금 교환 없이 디지털 정보의 전송만으로 이루어지는 사회로 진입 시켰습니다.

우리나라의 경우 이용건수를 기준으로 현금 비중은 2014년 37.7%에서 2016년 26.0%로 크게 감소 하였고, 신용카드의 비중은 34.2%에서 50.6%로 확대 되었습니다.

[국내 지급 수단 별 이용 비중 변화]
(단위: 천명)

현금의 지속적인 사용 감소 외에도 비현금 결제수단에 있어 지급결제 패러다임 변동이 일어나고 있습니다. 국내 신용카드 결제시장은 소비방식의 디지털화라는 호재에도 불구하고 어려움에 직면해 있습니다. 주된 원인은 당국 규제 변화에 따른 영세 중소 가맹점 범위 확대 및 간편결제로 인한 수수료율 인하가 지배적이고, 문제의 근간은 VAN사 및 PG사를 거치는 카드산업의 복잡한 결제 프로세스 구조에 기인하고 있습니다. 간편결제 및 핀테크와의 경쟁으로 카드사업자는 수수료 인하 압력이라는 어려움에 직면해 있고, 계좌이체 방식의 결제라는 대체제의 부상에 따라 이익률 악화 추세를 이어가고 있습니다.

[ 신용카드사 카드 손익률 추이 및 카드수익 구성내역 ]

출처: 금융감독원

( 3) 시장진입 장벽 및 규제환경 핀테크는 IT 기술을 접목하여 제공하는 금융서비스를 지칭하는 의미로 각각의 유형에 따라 적용되는 법규 또한 다양합니다.

[ 핀테크 세부 영역별 관련 법제 현황 ]

출처: 핀테크 산업 육성을 위한 규제개선 방안 및 연구, 한국법제연구원(2016)

당사의 금융서비스는 송금, 결제, 은행업무(가상계좌, 펌뱅킹) 등 전자금융감독규정에서 정하는 보안성 심의를 준수하여야 하며, 은행 자체의 보안심의 또한 모두 통과한 서비스를 출시해야 합니다. 이러한 규제환경은 시장진입에 있어 큰 진입장벽으로 작용 하지만 이를 통과 하면 반대로 누구도 쉽게 가질 수 없는 경쟁적 우위 요소로 작용하며, 당사는 십수년 간 가상계좌 분야의 독점적 지위를 유지해 왔음은 물론, 최근 간편결제서비스 출시에 이르기까지 이미 금융권 규제환경을 모두 준수하는 기술과 경험을 보유하고 있습니다.

정부는 금융 혁신을 저해하는 각종 낡은 제도나 규제 등에 대한 과감하고 폭넓은 개혁 작업을 지속적으로 추진해 왔으며, 『금융혁신지원특별법』 제정을 통해 다양한 혁신금융 서비스들이 법령상 제한이 있는 경우에도 시장에서 적극적으로 시도될 수 있는 제도적 기반 또한 마련해 두었습니다. 그러나 개별적인 규제 개혁과 분야별 혁신 노력에도 불구하고 금융 인프라 전반의 획기적인 변화 없이는 금융결제와 핀테크 산업 전반의 근본적인 혁신을 이끌어내기에 상당한 어려움이 있었습니다.

이에 따라 금융위원회는 2019년 02월, 핀테크 및 금융 플랫폼 활성화를 위한 ‘금융결제 인프라 혁신방안’을 발표하였으며, 이는 금융 결제망을 공정한 경쟁이 가능한 개방형 시스템으로 전환하고, 수수료를 글로벌 수준으로 조정함으로써 다양한 아이디어들이 실제 서비스로 활발하게 연결될 수 있도록 하는 인프라 혁신으로 요약할 수 있습니다.

[ 정부의 '금융결제 인프라 혁신방안' 3대 추진전략 ]

목표 : 금융결제 인프라 전반의 개편 혁신적인 결제서비스 출현과 활성화 지원 금융결제 부문의 혁신 및 경쟁 촉진

[전략 1] 금융결제 시스템을 혁신적으로 개방하여 다양한 결제서비스가 공정하게 경쟁할 수 있는 생태계 조성

[전략 2] 전자금융업의 기능별 규율 전환 및 기능 확대 등 금융결제업 체계 전면 개편을 통해 혁신적인 결제서비스 창출 촉진

[전략 3] 낡은 규제 정비, 세제 인센티브 등 규제ㆍ세제의 시장 친화적 개선을 통해 새로운 결제서비스 활성화 여건 마련

금융결제 시스템 혁신적 개방	금융결제업(전금업) 체계 전면 개편	규제 세제의 시장 친화적 개선

공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축	업종별기능별 규율 체계 전환	낡은 규제 개선

오픈뱅킹 법제도화	새로운 전자금융업 도입	범용성 제고를 위한 제도 지원

핀테크 기업에 금융결제망 개방	소액 후불결제 서비스 허용	세제 인센티브 방안 검토 추진

출처: 금융위원회 보도자료(2019.02.26)

금융결제 시스템 혁신적 개방이란 핀테크 기업에 금융결제망을 단계적으로 개방하고, 이용 비용을 합리화 하는 등 금융결제 인프라를 폐쇄형에서 개방형으로 개편하는 것을 의미합니다. 금융결제망 단계적 개방 로드맵은 다음과 같으며, 추진 일정에 따르면 2019년 상반기 공동 결제시스템(오픈뱅킹) 구축 후 2019년 3분기에 전자금융법개정안 마련, 법제화 완료 후 중장기 로드맵의 일환으로 핀테크 기업에 금융결제망 직접 개방의 순서로 진행될 예정입니다.

정부의 금번 『금융결제 인프라 혁신 방안』은 그동안 폐쇄적이었던 금융 결제망을 핀테크 기업과 은행간에 전면적으로 개방하는 내용을 핵심으로 하는 핀테크 산업 전반의 『Game Changer』로 정의하고 있으며, 향후 다양하고 혁신적인 금융 서비스와 금융 플랫폼이 출현하고 금융 산업의 경쟁이 크게 촉진되면서 고객 중심의 무한경쟁 시대가 열리게될 것으로 전망됩니다. 또한 국민들은 간편 앱 하나로 금융서비스를 One-stop으로 이용 가능해지는 등 금융 산업이 단순 금융 상품 판매를 넘어 종합적인 금융서비스를 제공하는 고부가가치 산업으로 변모 할 것으로 기대됩니다.

라. 경쟁현황 카드VAN사업 부문에 집중해온 대다수의 지급결제 시장 참여자들과 달리 당사는 금융VAN사업 부문에 사업 역량을 강화해 왔습니다. 이러한 결과물로, 국내 최초 서비스 제공이 가능했고 시장초기 선점을 통하여 높은 점유율을 유지할 수 있었습니다. 당사의 서비스 런칭이후 케이에스넷㈜, ㈜쿠콘이 후발주자로 사업에 참여하기 시작 하였고, 진입장벽이 매우 높은 금융VAN 사업 특수성으로 인해 3개사의 과점 체제는 계속 이어지고 있습니다. 또한, 당사가 개발한 가상계좌, 간편현금결제서비스 등의 사업영역에 있어서는 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 당사의 주요 금융서비스의 경쟁업체 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사 주요 금융서비스 경쟁업체 현황 ]

서비스명	경쟁업체명	주요 제휴 대상

간편현금결제	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	은행, 커머스, 페이사, 제로페이

가상계좌	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	카드사, 은행, 수납기관, 커머스,PG사

펌뱅킹	케이에스넷㈜, ㈜쿠콘	은행, 수납기관, 커머스

PG	KG이니시스, NHN KCP	커머스

(1) 간편현금결제 서비스 간편결제시장은 스마트폰 디바이스 제조사는 물론 유통, IT기업, 이통사, 전통 금융사까지 다양한 참여자가 독자적인 간편결제 서비스를 운영하고 있으며, 신용카드 구매시장의 대체제로 급격하게 성장 중에 있습니다. 신용카드가 결제서비스의 상당 부분을 점유하고 있으나 현금결제가 간편해졌음을 다수의 고객층이 실질적으로 체감함에 따라 신용카드의 이용 고객수 이탈은 가파르게 증가하고 있습니다. 특히, 젊은 고객층의 경우 현금결제의 주요 이용층으로 자리잡고 있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장 내 신용카드가 아닌 본인 계좌기반의 현금결제 서비스이며 당사가 국내 최초로 개발 및 2015년에 런칭하여 신규 시장을 개척하게 되었습니다. 최초 커머스 기업인 이베이와 서비스를 시작하였고 이후 국내 대형 e-커머스 및 대다수의 간편결제 페이사에서 제공하는 간편현금결제에 대한 부분을 당사에서 과점하고 있습니다.

[ 주요 간편결제서비스 회사 현황 ]

간편현금결제서비스를 가맹점에 PG와 유사한 형태로 제공하는 주요 서비스로는 카카오페이(카카오페이), 네이버페이(네이버), 스마일페이(이베이코리아) TOSS(비바리퍼블리카)등이 있으며, 대부분 해당 회사의 대형 쇼핑몰 또는 플랫폼을 통해 확보한 자체 회원을 바탕으로 외부 플랫폼에 진출하고 있습니다. 당사는 TOSS(비바리퍼블리카)를 제외한 모든 플랫폼사에 간편현금결제서비스를 제공하고 있어 경쟁비교를 할 수 없습니다.

[ 경쟁사 제휴사 현황 ]

구분	제휴사

세틀뱅크	카카오페이, 쿠팡, 네이버, 핀크, 서울도시가스,
이베이코리아, 엔에이치엔페이코, 십일번가, 티몬, 위메프 등 다수 업체

쿠콘	홈앤쇼핑, 지에스홈쇼핑

KSNET	토스

(2) 가상계좌 서비스

당사는 NH뱅크와 가상계좌 서비스를 시작하였고, 당사와 더불어 케이에스넷㈜, ㈜쿠콘(구. 케이아이비넷) 및 대형 PG사 등이 있습니다. 다만, 대형 PG사들은 당사의 가상계좌를 수취하여 서비스를 하는 2차 재판매 방식의 서비스를 제공하므로, 은행으로부터 가상계좌를 부여받아 직접 중계하는 방식의 주요 경쟁업체로는 케이에스넷㈜과 ㈜쿠콘 2개 회사가 있습니다.

금융서비스 특성상 브랜드 평판 및 시장 선점이 매우 중요한 요소로 작용하고 오랜 기간 사업을 영위해 오며 확보한 우수한 서비스 안정성으로 당사는 독점적 지위를 확보할 수 있었습니다. 또한, 가상계좌 수요가 가장 많은 주요 국가기관 및 전국 지자체, 대형 수납기관을 점유하는 금융기관은 농협은행으로 당사는 창업시점 부터 가상계좌 서비스 개발에 매진 및 농협은행에 해당 서비스를 제안, 런칭한 회사입니다. 이후, 18년동안 농협은행 시스템을 직접 운영하며 상생 관계를 구축해 온 만큼, 단기간 내에 당사의 독점적 시장 지위가 변동될 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

(3) 펌뱅킹 서비스

펌뱅킹 서비스는 일괄 이체 및 일괄 출금 그리고 실시간 이체와 출금 서비스로 다양한 고객군이 이용가능하고, 당사의 펌뱅킹 서비스 가맹점은 보험사, 이동통신사, 국가기관 등 대형수납기관들이 주요 고객들입니다. 펌뱅킹 서비스는 각 경쟁사마다 특정 산업군의 고객들에게 서비스가 집중되어 이루어 지고 있으며, 주요 경쟁업체는 케이에스넷㈜ 그리고 ㈜쿠콘이 있습니다. 특히 케이에스넷㈜은 카드 VAN사로 카드사의 카드요금 수납 펌뱅킹의 규모가 가장 크게 차지하여 펌뱅킹 시장에서 상위를 점하고 있습니다.

금융VAN사가 제공하는 펌뱅킹 서비스와 유사한 서비스로 인식되는 금융결제원의 CMS서비스가 존재하나, 서비스의 처리 기간 및 정산주기, 계약방식 등 모든 면에서 차이가 존재합니다. 특히, 금융결제원의 CMS 서비스는 사회단체, 학교 등과 같은 소규모 영세사업자를 위한 서비스로 국내 펌뱅킹 주요 이용기관들은 업무효율성 및 주거래은행과의 관계, 수수료의 차이로 주로 금융VAN사의 서비스를 이용하고 있는 실정입니다. 특정 고객의 경우 금융결제원의 서비스 사용을 위해서는 별도의 신청을 통해야 하는 경우도 존재하고 신청절차도 각각 개별의 은행별로 이루어지는 등 금융VAN사가 제공하는 펌뱅킹 서비스와의 비교는 적합하지 않다고 판단되어 경쟁사에서 제외하게 되었습니다.

(4) PG서비스

현재 국내 PG 시장은 KG이니시스, NHN한국사이버결제, LG U+ 3개사가 전체 시장의 69%를 점유하며 과점 시장을 형성하고 있으며, 기타 다수의 소규모 PG 사업자들이 시장의 31%를 나누어 점유하고 있습니다. KG이니시스는 가맹점수가 10만개에 달하고 있어 부동의 업계의 1위를 차지하고 있는 실정이며, 당사의 PG 시장 점유율은 미미한 수준입니다.

[ 당사 경쟁업체 현황 ]

업체명	서비스명	제휴 대상

KG이니시스	전자지급결제대행	온라인 전자상거래

NHN KCP	전자지급결제대행	온라인 전자상거래

마. 경쟁상의 강점 (1) 결제시스템의 안정적인 서비스 제공

전자금융거래라는 특성상 거래의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 서비스 제반의 디지털화와 상용화로 인하여 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고, 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 되었습니다. 특히, 마케팅 및 고객 유치 이벤트 등 다양한 트래픽이 요구되는 경우 접속자가 폭주하는 경우가 빈번하고, 이로 인해 서버가 다운되어 제공하는 서비스 장애로 회사의 막대한 피해를 입는 경우가 빈번합니다.

이와 같은 오류 현상은 트래픽 급증에 따른 서버 초과, 데이터 처리 프레임워크 및 보안서비스 인프라 등과 같은 문제에서 기인합니다. 이에, 당사는 유사 사고의 발생을 미연에 방지하고 빠른 대응이 가능하도록 체계적인 시스템을 갖추고자 하였습니다. 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작하였기 때문에 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 사업 초기 부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보 하고 있습니다.

(2) 보안서비스 인프라

당사 시스템 운영은 전문성, 신뢰성, 그리고 안정성을 가장 우선시되는 기본 원칙으로 삼아 운영되고 있습니다. 보안전담부서는 365일 24시간 가동되어 실시간 장애 및이상 징후에 대응 가능한 시스템과 조직을 가추고 있습니다. 상시 문제에 대응할 수 있도록 당사 자체적으로 로그분석 솔루션을 수행하고 이를 통해 시스템 로그, 패킷 로그, 어플리케이션 로그 등을 실시간으로 수집 및 분석해 미래에 발생할 수 있는 오류 등에 대하여 사전 예방을 가능하게 합니다. 크리티컬한 로그가 발생하는 경우에는이벤트 알람을 발생시켜 위험 요소에 실시간으로 대응 및 알림이 가능하도록 구성되어 있습니다.

모니터링/CS팀을 추가적으로 운영해 업무 외 시간에도 1차 대응 및 원인을 추적할 수 있도록 갖추어 놓고 있고 인터넷으로 시도되는 다양한 공격에 대해 상시 탐지 및 차단 역할을 수행하는 보안관제 역시 작동 중에 있습니다. 이외에, 장애 복구 시간을 최대한 단축하기 위해 유관 부서 및 담당자들에게 주기적으로 안전 교육을 진행해 전문적이고 빠른 대응이 가능하도록 준비하고 있습니다. 사고의 예방 및 발생 시에 대한 대응을 넘어서 당사는 안전의 완전성을 위해 전구간을 이중화 하여 운영하고 있습니다. 즉, 운영 시스템의 네트워크, 서버, DB, 회선 등 회사가 사용하는 전구간을 모두 이중화함으로서 이상징후가 발생하면 신속히 대응하고 차선 회선을 항시 준비하고 있습니다. 또한, 전체 운영/테스트 서버의 데이터를 백업하여 보관 중이고 데이터 유실 시 100% 복구가 가능합니다. 백업 자료는 DR센터에서 실시간으로 소산 보관하여 어떠한 경우에도 데이터 유실이 없도록 구축되어 있습니다.

(3) 품질경영(Quality Management, QM) / 품질보증(Quality Assurance, QA) 팀 운영

서비스의 운영이 실시간으로 운영되고 있는지 파악하기 위하여 당사는 QM/QA팀을두고 있습니다. 오류 발생에 따른 늦은 대응이 아닌 실질적인 서비스 작동에 대해 상시 모니터링 하는 체계를 확립한 것으로, 결제 서비스가 수행되는지 실질적으로 확인하게 됩니다. 이는, 테스트 자동화 시스템을 구축한 경우로 휴먼에러 보완은 물론 완전한 안정성을 위해 주기적으로 결제에 대한 확인 작업까지 이루어짐을 의미합니다. 자동화 테스트 시스템은 각 가맹점의 정상 결제가 이루어지는지 확인하기 위해 1분, 5분, 그리고 10분 주기로 결제가 정상적으로 이루어지는지에 대해 자동확인 시험을 진행하고 있습니다. (4) 간편현금결제 시장 선점 및 공통프레임워크 기술

간편결제시장은 스마트폰 디바이스 제조사는 물론 유통, IT기업, 이통사, 전통 금융사까지 다양한 참여자가 독자적인 간편결제 서비스를 운영하고 있으며, 신용카드 구매시장의 대체제로 급격하게 성장 중에 있습니다. 신용카드가 결제서비스의 상당 부분을 점유하고 있으나 현금결제가 간편해졌음을 다수의 고객층이 실질적으로 체감함에 따라 신용카드의 이용 고객수 이탈은 가파르게 증가하고 있습니다. 특히, 젊은 고객층의 경우 현금결제의 주요 이용층으로 자리잡고 있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장 내 신용카드가 아닌 본인 계좌기반의 현금결제 서비스이며 당사가 국내 최초로 개발 및 2015년에 런칭하여 신규 시장을 개척하게 되었습니다. 최초 커머스 기업인 이베이와 서비스를 시작하였고 이후 국내 대형 e-커머스 및 대다수의 간편결제 페이사에서 제공하는 간편현금결제에 대한 부분을 당사에서 과점하고 있습니다. 당사의 간편현금결제서비스는 간편결제시장내 또 다른 시장으로 자리잡고 있으며, 현재도 당사의 가맹점 및 이용기관이 급격하게 늘어나고 있습니다. 특히, 결제서비스라는 특성상, 시스템의 안정성은 무엇보다 중요하며 대형커머스 사업체의 핵심 전제 기반 중에 하나인 결제서비스는 신뢰관계를 기반으로 확대되어 가는 특징을 보이고 있습니다. 당사의 서비스는 위 간편결제사들과 경쟁관계가 아닌 상생관계로서 당사의 서비스를 간편결제사업자들에게 인프라와 같은 형태인 금융플랫폼을 제공하고 있는 것입니다.

■ 간편현금결제 공통 프레임워크 기술 보유

펌뱅킹 시스템 연동 기능을 기반으로 당사는 계좌이체 기반의 간편하고 안정적인 현금결제 서비스 출시를 위해 공통 프레임워크를 설계 하였습니다. 다양한 고객사로부터의 요구사항에 신속하게 대응할 수 있도록 표준화된 프레임워크를 기반으로 개발하였고 높은 안정성과 효율적인 데이터 처리가 가능한 장점을 지니고 있습니다.

공통프레임워크 기술은 전자상거래 가맹점에게 간편현금결제서비스를 제공할 수 있게 함은 물론 동시에 유수의 공공기관 등 또한 서비스를 함께 사용 할 수 있게 합니다. 즉, 전자상거래 가맹점들만을 위한 유일한 간편현금결제서비스가 아니라, 코레일, KT, 조폐공사, 그리고 제로페이 등 다수 기관의 결제서비스를 모두 담을 수 있는 비즈니스 모델입니다. 당사의 이러한 공통 프레임워크 기술은 간편결제 서비스가 필요한 사업자들의 조기 런칭을 가능하게 하고 타사는 제공하지 못하는 추가적인 서비스 개발을 가능하게 실현 하였습니다.

(5) 은행시스템 직접운영을 통한 기술적 우위

당사는 금융VAN사 중 유일하게 은행의 시스템을 직접운영 중에 있고, 직접운영이라는 이례적인 경우는 국내 최초로 지방자치단체간 실시간 송수신이 가능한 G-banking 시스템을 국내 A은행과 개발 및 구축을 하였습니다. 직접 운영이라는 경험은 금융VAN사로서의 독자적인 전문성과 기술력 배양을 가능하게 하였을 뿐만 아니라, 이용기관에게 맞춤형 가상계좌시스템, 간편현금결제시스템, 펌뱅킹, PG서비스 등 결제시스템을 제공할 수 있게 하였고 이를 통해 고객의 다양한 니즈를 충족시켜 줄 수 있는 경쟁우위를 지닐 수 있게 해주었습니다. 이와 같은 기술적 우위를 통해 당사는 시장의 높은 점유율을 유지하게 되었습니다.

바. 향후 해외 진출계획① 서비스 진출 배경

최근 해외여행을 떠나는 한국인 관광객이 꾸준히 증가하고 있음에도 해외 방문 시 결제로 사용할 수 있는 수단은 신용카드 및 현금 지불 방식 이외에 고객이 이용 할 수 있는 글로벌 결제수단은 제공되고 있지 않습니다. 이에, 당사는 국내 최초로 계좌기반의 간편현금결제를 글로벌화 하고자 잠재 성장성이 크며 국내와 인프라 및 문화 성향이 유사한 일본 및 태국, 대만등 동남아 시장을 모색하여 진출을 계획하고 준비 중에 있습니다.

② 서비스 개요

본 서비스는 1차 동남아지역을 방문하는 한국인 대상으로 서비스를 오픈하여 사용자를 확보하고, 2차 한국을 방문하는 동남아인 대상으로 국내 사용처 확대 및 고객 간편결제수단에 대한 로열티를 확보하고자 합니다. 그리고 3차는 한국과 동남아 시장 등의 해외 결제시장에 진출하여 현금결제를 다양하게 사용할 수 있게 서비스를 확대 하고자 합니다.

③ 1차 서비스 : 동남아방문 한국인 대상 서비스

동남아시아를 방문하는 한국인 이용자는 해외 진출되어 있는 페이사와 제휴를 통해 제휴 페이사의 앱을 다운받아 간편결제계좌를 등록합니다. 동남아 지역 방문 시 현금출금이나 환전 없이, 모바일 등으로 동남아 특정 지역 내의 편의점 등 동남아 특정지역내 페이가 설치된 가맹점에서 제휴된 A페이로 결제 시 등록된 한국 계좌에서 자동으로 결제 금액이 환전되면서 전송되어 결제가 진행 됩니다. 정산금액은 세틀뱅크에서 제휴된 A페이로 정산을 진행하고, A페이의 각 가맹점으로 정산이 이루어지는 서비스 입니다.

④ 2차 서비스 : 한국방문 동남아인 대상 서비스

동남아시아지역을 방문하는 한국인 여행객을 대상으로 하는 1차 서비스의 플로우와 동일하며, 이용자는 한국을 방문하는 동남아시아인 이용자가 대상이 됩니다. 한국을 방문하는 동남아시아인 이용자는 A페이를 먼저 다운받아 간편결제계좌를 등록합니다. 한국 방문 시 현금출금이나 환전 없이, 모바일 등으로 한국 내의 편의점 등 A페이가 설치된 가맹점에서 A페이로 결제 시 등록된 동남아시아 특정 지역 현지 계좌에서 자동으로 결제금액이 환전되면서 전송되어 결제가 진행됩니다. 정산금액은 A페이에서 세틀뱅크 및 각 가맹점으로 정산을 진행 합니다.

⑤ 한국과 동남아시아외의 해외 결제 시장

A페이, B페이 외에 각 국가별 현지 C,D 페이등과의 제휴를 통하여 사용하는 국가별 맞춤형으로 동남아지역 국가에서도 본 서비스를 확대하여 진행될 예정입니다.