폴라리스세원 분기보고서 (2025.03)
3. 연결재무제표 주석

제 34(당) 기 1분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지
제 33(전) 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지
주식회사 폴라리스세원과 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 폴라리스세원과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 폴라리스세원(이하 "지배기업")은 자동차 부품(Radiator cap, H/Condenser외) 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1992년 1월 2일 설립되었으며, 경기도 평택시 산단로 64번길 56 (모곡동) 에 본사 및 공장을 두고 있습니다. 지배기업 2015년 12월 코넥스시장에 상장하였으며, 2017년 10월 코스닥시장으로 이전상장하였습니다. 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명	당분기말

주식수	지분율

(주)폴라리스오피스	24,225,543	36.97%

기 타	41,298,782	63.03%

합 계	65,524,325	100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.① 당분기말

종속기업명	소재지	보고기간종료일	업종	지배력판단근거	지분율(%) (*1)

지배기업이 직접 보유하고 있는 종속기업	SEWONMFG MEXICO S DE RL DE CV	멕시코	2025.12.31	자동차 부품 제조	의결권 과반수보유	99.99

㈜폴라리스우노	대한민국	2025.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	37.40

㈜폴라리스에이아이 (*2)	대한민국	2025.12.31	컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업	실질지배력	14.94

㈜폴라리스우노의 종속기업	Unofiber (pty)Ltd	남아프리카 공화국	2025.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	100.00

PT.POLARIS UNO INDONESIA	인도네시아	2025.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	99.99

㈜폴라리스에이아이의 종속기업	㈜비케이이노베이션	대한민국	2025.12.31	패션잡화, 생활용품	실질지배력	100.00

(*1) 지배기업 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.

(*2) 지분율 요건에 의해서는 종속기업에 해당되지 아니하나, 영업 및 재무 의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으며 다른 의결권 보유자들의 지분이 널리 분산되어 있고 다른 주주들이 집합적으로 의사결정하기 위한 어떠한 증거도 없으므로 실질적인 지배력을 행사하고 있는 것으로 판단되어 종속기업투자로 분류하였습니다. 한편, (주)폴라리스우노가 보유한 지분을 합산 연결실체의 지분율은 31.82%입니다.

② 전기말

종속기업명	소재지	보고기간종료일	업종	지배력판단근거	지분율(%) (*1)

지배기업이 직접 보유하고 있는 종속기업	SEWONMFG MEXICO S DE RL DE CV	멕시코	2024.12.31	자동차 부품 제조	의결권 과반수보유	99.99

㈜폴라리스우노	대한민국	2024.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	37.40

㈜폴라리스에이아이 (*2)	대한민국	2024.12.31	컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업	실질지배력	14.95

㈜폴라리스우노의 종속기업	Unofiber (pty)Ltd	남아프리카 공화국	2024.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	100.00

PT.POLARIS UNO INDONESIA	인도네시아	2024.12.31	합성섬유 제조업	실질지배력	99.99

㈜폴라리스에이아이의 종속기업	㈜비케이이노베이션	대한민국	2024.12.31	패션잡화, 생활용품	실질지배력	100.00

(*1) 지배기업 또는 중간지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.

(*2) 전기 중 구주매입과 유상증자를 거쳐 당사의 종속기업인 ㈜폴라리스우노가 보유한 지분 17.04%를 포함하여 지배력을 획득하였습니다. 지분율 요건에 의해서는 종속기업에 해당되지 아니하나, 영업 및 재무 의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으며 다른 의결권 보유자들의 지분이 널리 분산되어 있고 다른 주주들이 집합적으로 의사결정하기 위한 어떠한 증거도 없으므로 실질적인 지배력을 행사하고 있는 것으로 판단되어 종속기업투자로 분류하였습니다. 한편, (주)폴라리스우노가 보유한 지분을 합산 연결실체의 지분율은 31.85%입니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

(주)폴라리스우노(*)	141,034,665	17,316,139	123,718,526	22,564,911	581,486	(400,327)

(주)폴라리스에이아이(*)	115,568,643	19,445,492	96,123,151	11,098,707	104,671	102,759

SEWONMFG MEXICO S DE RL DE CV	433,085	2,644,487	(2,211,402)	1,422	(130,873)	(127,157)

(*) (주)폴라리스우노 및 (주)폴라리스에이아이의 요약 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

(주)폴라리스우노(*1)	139,097,613	17,643,536	121,454,077	80,130,453	6,146,924	9,916,033

(주)폴라리스에이아이(*2)	115,959,880	20,301,408	95,658,472	40,660,275	3,961,450	4,012,422

SEWONMFG MEXICO S DE RL DE CV	583,603	2,667,847	(2,084,244)	1,085,706	(423,888)	(656,775)

(*1) (주)폴라리스우노의 요약 재무정보는 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.
(*2) (주)폴라리스에이아이 의 요약 재무정보는 연결재무제표를 기준으로 작성되었으며, 간주지배력획득일이 2024.3.31이므로 매출액등의 경영성과는 2분기 이후의 경영성과입니다.

2. 중요한 회계정책당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 ' 금융상품 ' , 제1107호 ' 금융상품: 공시 ' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택 ' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시 ' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품 ' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표 ' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 ' 현금흐름표 ' : 원가법

3) 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산(*)	61,098,928	-	-	61,098,928

매출채권및기타채권	36,902,371	-	-	36,902,371

기타금융자산	17,010,492	-	-	17,010,492

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	45,094,063	45,094,063

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	28,089,865	-	28,089,865

합 계	115,011,791	28,089,865	45,094,063	188,195,719

(*) 현금시재액을 제외한 금액입니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산(*)	48,385,397	-	-	48,385,397

매출채권및기타채권	38,652,433	-	-	38,652,433

기타금융자산	22,008,155	-	-	22,008,155

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	44,185,467	44,185,467

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	30,496,287	-	30,496,287

합 계	109,045,985	30,496,287	44,185,467	183,727,739

(*) 현금시재액을 제외한 금액입니다.

(2) 금융부채의 범주 ① 당분기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합 계

매입채무및기타채무	26,025,633	-	26,025,633

단기차입금	11,584,323	-	11,584,323

전환사채	13,431,785	-	13,431,785

파생상품부채	-	552,227	552,227

리스부채	1,977,914	-	1,977,914

합 계	53,019,655	552,227	53,571,882

② 전기말

(단위:천원)

구 분	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합 계

매입채무및기타채무	27,807,921	-	27,807,921

단기차입금	7,678,266	-	7,678,266

전환사채	13,126,130	-	13,126,130

파생상품부채	-	763,080	763,080

리스부채	2,148,059	-	2,148,059

합 계	50,760,376	763,080	51,523,456

4. 금융상품 공정가치(1) 금융상품의 장부금액과 공정가치당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산(*)	61,098,928	61,098,928	48,385,397	48,385,397

매출채권및기타채권	36,902,371	36,902,371	38,652,433	38,652,433

당기손익-공정가치측정금융자산	45,094,063	45,094,063	44,185,467	44,185,467

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	28,089,865	28,089,865	30,496,287	30,496,287

기타금융자산	17,010,492	17,010,492	22,008,155	22,008,155

합 계	188,195,719	188,195,719	183,727,739	183,727,739

금융부채:

매입채무및기타채무	26,025,633	26,025,633	27,807,921	27,807,921

단기차입금	11,584,323	11,584,323	7,678,266	7,678,266

전환사채	13,431,785	13,431,785	13,126,130	13,126,130

파생상품부채	552,227	552,227	763,080	763,080

리스부채	1,977,914	1,977,914	2,148,059	2,148,059

합 계	53,571,882	53,571,882	51,523,456	51,523,456

(*) 현금시재액을 제외한 금액입니다.

(2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수)

당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

범 주	당분기말	전기말

수준1	수준2	수준3	합 계	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	45,201	41,327,664	3,721,198	45,094,063	57,730	40,012,284	4,115,453	44,185,467

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	28,089,865	-	-	28,089,865	30,496,287	-	-	30,496,287

금융부채:

파생상품부채	-	-	552,227	552,227	-	-	763,080	763,080

(3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산	3,721,198	시장접근법	-

금융부채 :

파생상품부채	552,227	이항모형, BDT모형	할인율, 단기이자율 등

② 전기말

(단위:천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산	4,115,453	시장접근법	-

금융부채 :

파생상품부채	763,080	이항모형, BDT모형	할인율, 단기이자율 등

5. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	10,598	24,145

보통예금	29,766,428	33,975,397

정기예금	31,332,500	14,410,000

합 계	61,109,526	48,409,542

6. 매출채권 및 기타채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	34,570,613	(1,469,775)	33,100,838	37,687,267	(1,723,734)	35,963,533

미수금	1,220,120	(66,788)	1,153,332	1,173,770	(66,788)	1,106,982

미수수익	265,160	-	265,160	232,647	-	232,647

리스채권(유동)	708,554	-	708,554	330,647	-	330,647

장기매출채권	11,084	(11,084)	-	11,084	(11,084)	-

리스채권(비유동)	1,674,487	-	1,674,487	1,018,624	-	1,018,624

합 계	38,450,018	(1,547,647)	36,902,371	40,454,039	(1,801,606)	38,652,433

(2) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초	1,801,607	2,640,721

대손상각비(환입)	(253,960)	(838,171)

제각	-	(124,465)

연결범위의 변동	-	123,521

기말	1,547,647	1,801,606

7. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동항목:

단기금융상품	12,101,013	17,101,013

단기대여금	3,181,920	3,159,745

보증금	321,717	300,755

소 계	15,604,650	20,561,513

비유동항목:

장기금융상품	281,423	283,886

장기대여금	396,600	421,070

보증금	727,819	741,686

소 계	1,405,842	1,446,642

합 계	17,010,492	22,008,155

8. 공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

지분상품	59,662	72,191

채무상품	3,359,331	3,753,585

주계약이 금융자산인 복합계약	347,406	347,406

기타금융자산(*)	41,327,664	40,012,285

합 계	45,094,063	44,185,467

(*) 키움 프런티어 법인용 MMF 3호등 MMF로 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로 분류하였으며 기말 공정가치로 평가하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

지분상품	28,089,865	30,496,287

(3) 당분기 및 전기 중 공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분	기초금액	취득금액	처분금액	평가손익	연결범위변동	기말금액

당기손익-공정가치금융자산	44,185,467	4,995,146	(4,463,765)	377,215	-	45,094,063

기타포괄손익-공정가치금융자산	30,496,287	-	(98,276)	(2,308,146)	-	28,089,865

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초금액	취득금액	처분금액	평가손익	연결범위변동	기말금액

당기손익-공정가치금융자산	19,138,954	85,149,246	(88,462,665)	1,238,940	27,120,992	44,185,467

기타포괄손익-공정가치금융자산	24,872,770	-	-	5,623,517	-	30,496,287

9. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	20,081,285	21,171,350

상품평가충당부채	(1,681,397)	(1,506,595)

제품	10,260,978	9,781,672

제품평가충당부채	(1,409,556)	(1,164,401)

원재료	8,657,198	9,420,704

원재료평가충당부채	(463,812)	(430,484)

부재료	1,863,484	1,587,597

부재료평가충당부채	(298,158)	(244,253)

재공품	1,358,602	1,346,546

미착품	1,507,276	2,201,464

합계	39,875,900	42,163,600

10. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

기타유동자산:

선급금	1,586,543	1,518,366

부가세대급금	433,085	480,515

선급비용	239,391	198,592

반품회수권	39,605	41,756

합 계	2,298,624	2,239,229

11. 공동기업 및 관계기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	소재지	주요영업활동	당분기말	전기말

취득원가	지분율(%)	장부금액	취득원가	지분율(%)	장부금액