싸이닉솔루션 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 9월 30일) (단위: 천원)

구분	2025년(제21 3기)	2024년(제20기)

현금및현금성자산	26,953,452	20,754,408

단기금융상품	2,001,724	1,500,000

매출채권	15,404,925	11,749,589

기타유동채권	393,945	223,436

기타유동금융자산	17,501	8,617

당기손익-공정가치측정 금융자산	6,158,113	294,068

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	1,402,200	1,470,000

기타비유동채권	0	-

기타비유동금융자산	37664	49,382

합 계	52,369,524	36,049,500

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체기간	합계

미경과	3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과

당분기말 (2025년 3분기)

기대 손실률

총 장부금액 - 매출채권

손실충당금

전기말(2024년)

기대 손실률	2.99%	35.12%	64.26%	82.36%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	12,024,088	76,099	75,931	51,290	138,923	12,366,331

손실충당금	(360,059)	(26,726)	(48,793)	(42,241)	(138,923)	(616,742)

한편, 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년(제 21 3분기말)	2024년(제20기)

개별 손상검토 채권	826,624	826,624

대손충당금	(826,624)	(826,624)

나. 시장위험(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 통화 2025년 (제 21 3분기말) 2024년(제20기) 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 외화자산 현금및현금성자산 USD 3,745,967 5,252,595 7,211,626 10,601,091 TWD 1,072,781 49,359 1,625,866 72,855 CNY 21,849,443 4,300,407 24,075,997 4,845,776 단기금융상품 USD - - 1,000,000.00 1,289,400 매출채권 USD 8,652,606 12,132,685 5,567,397 8,184,074 CNY - - - - 미수금 USD 3,388 4,750 15,597 22,927 CNY 393,000 77,351 89,121 17,938 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,000,000 1,402,200 1,000,000 1,470,000 외화자산 합계 23,219,347 25,214,661 외화부채 매입채무 USD 1,694,433 2,375,933 1,789,499 2,630,564 미지급금 USD 16,890 23,684 745,784 1,096,303 CNY - - - - 외화부채 합계 - 2,399,617 - 3,726,867

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기 중 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년(제21 3분기)	2024년(제20기)

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	1,499,041	(1,499,041)	1,508,123	(1,508,123)

TWD	4,936	(4,936)	7,286	(7,286)

CNY	437,776	(437,776)	486,371	(486,371)

합 계	1,941,753	(1,941,753)	2,001,780	(2,001,780)

(2) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년(제 21 3분기)	2024년(제20기)

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	14,205,440	100.00%	14,080,350	100.00%

고정금리 차입금	-	0.00%	-	0.00%

1년 미만	-	0.00%	-	0.00%

1년 이상 5년 미만	-	0.00%	-	0.00%

합 계	14,205,440	100.00%	14,080,350	100.00%

당분기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년(제 21 3분기)	2024년(제20기)

100bp 상승 시	100bp 하락 시	100bp 상승 시	100bp 하락 시

이자비용	142,054	(142,054)	140,804	(140,804)

다. 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 신용한도와 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	2025년(제 21 3분기)	2024년(제20기)

한도	사용액	한도	사용액

차입금	IBK기업은행	2,000,000	2,000,000

KEB하나은행	1,400,000	700,000	1,900,000	1,200,000

중소벤처기업진흥공단	3,400,000	2,505,440	3,700,000	2,880,350

우리은행	10,000,000	9,000,000	10,000,000	10,000,000

합계	16,800,000	14,205,440	15,600,000	14,080,350

당사의 금융부채를 당기말 및 전기말 로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 동 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

2025년 3분기말> (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 초과~5년 미만	5년 초과

매입채무	2,758,000	2,758,000	2,758,000	-	-

단기차입금	11,000,000	11,283,036	11,283,036	-	-

유동성장기차입금	1,127,680	1,209,892	1,209,892	-	-

기타유동금융부채	1,250,505	1,250,505	1,250,505	-	-

유동성리스부채	111,781	123,434	123,434	-	-

장기차입금	2,077,760	2,285,015	1,391,036	893,979

기타비유동금융부채	421,658	421,658	-	421,658	-

리스부채	55,185	57,936	-	57,936	-

합 계	18,802,569	19,389,476	16,624,867	1,870,630	893,979

2024년연도말> (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 초과~5년 미만	5년 초과

매입채무	2,758,000	2,758,000	2,758,000	-	-

단기차입금	10,500,000	10,741,673	10,741,673	-	-

유동성장기차입금	491,550	509,998	509,998	-	-

기타유동금융부채	1,692,059	1,692,059	1,692,059	-	-

유동성리스부채	111,736	136,638	136,638	-	-

장기차입금	3,088,800	3,328,587	-	2,168,875	1,159,712

기타비유동금융부채	320,832	320,832	-	320,832	-

리스부채	140,834	154,273	-	154,273	-

합 계	19,103,811	19,642,060	15,838,368	2,643,980	1,159,712

라. 자본위험

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년3분기말	2024년연도말

부채총계(A)	30,451,432	28,915,490

자본총계(B)	35,570,779	19,257,670

현금및현금성자산(C)	26,953,452	20,754,408

순부채(A-C)	3,497,980	8,161,082

순부채비율((A-C)/B)	9.8%	42.4%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.