싸이닉솔루션 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일) (단위: 천원)

구분	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

현금및현금성자산	22,463,084	18,929,369

단기금융상품	2,000,000	2,000,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산	13,949,676	15,283,517

매출채권	14,334,986	11,615,349

기타유동채권	693,256	285,694

기타유동금융자산	31,496	41,465

비유동당기손익-공정가치측정 금융자산	136,748	133,460

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	1,513,400	1,434,900

기타비유동금융자산	697,722	675,911

합 계	55,820,368	50,399,665

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체기간	합계

미경과	3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과

당분기말 (2026년 1분기)

기대 손실률	0.19%	14.48%	41.25%	64.02%	100.00%	-

총 장부금액 - 매출채권	14,361,566	-	-	-	-	14,361,566

손실충당금	(26,580)	-	-	-	-	(26,580)

전기말 (2025년)

기대 손실률	0.29%	18.86%	46.83%	72.35%	100.00%	-

총 장부금액 - 매출채권	11,106,886	-	-	-	-	11,106,866

손실충당금	(32,061)	-	-	-	-	(32,061)

한편, 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

개별 손상검토 채권	2,215,248	2,559,341

대손충당금	(2,215,248)	(2,018,817)

나. 시장위험(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 통화 2026년 1분기(제22기 1분기) 2025년(제21기) 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 외화자산 현금및현금성자산 USD 3,075,862 4,655,009 4,771,454 6,846,560 TWD 793,161 37,445 1,006,769 46,221 CNY 27,024,079 5,910,166 23,307,109 4,772,364 매출채권 USD 8,032,932 12,157,039 6,657,689 9,553,118 CNY 2,759,751 603,558 2,759,751 565,087 미수금 USD 212,621 321,781 - - CNY 323,803 70,816 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,000,000 1,513,400 1,000,000 1,434,900 외화자산 합계 - 25,269,214 - 23,218,250 외화부채 매입채무 USD 943,857 1,428,433 1,322,589 1,897,783 미지급금 USD 114,868 173,842 12,678 18,192 외화부채 합계 - 1,602,275 - 1,915,975

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기 중 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	1,553,155	(1,553,155)	1,448,370	(1,448,370)

TWD	3,745	(3,745)	4,622	(4,622)

CNY	658,454	(658,454)	533,745	(533,745)

합 계	2,215,354	(2,215,354)	1,986,737	(1,986,737)

(2) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	13,972,160	100.00	14,088,800	100.00%

고정금리 차입금	-	0.00%	-	0.00%

합 계	13,972,160	100.00%	14,088,800	100.00%

당분기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

100bp 상승 시	100bp 하락 시	100bp 상승 시	100bp 하락 시

이자비용	139,722	(139,722)	140,888	(140,888)

다. 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 신용한도와 관련한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	2026년 1분기(제22기 1분기)	2025년(제21기)

한도	사용액	한도	사용액

차입금	IBK기업은행	2,000,000	2,000,000	2,000,000	2,000,000

KEB하나은행	1,400,000	700,000	1,400,000	700,000

중소벤처기업진흥공단	3,400,000	2,272,160	3,400,000	2,388,800

우리은행	9,000,000	9,000,000	9,000,000	9,000,000

합계	15,800,000	13,972,160	15,800,000	14,088,800

당사의 금융부채를 당분기말 및 전기말 로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 동 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

2026년 1분기말> (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 초과~5년 미만	5년 초과

매입채무	1,384,435	1,384,435	1,384,434	-	-

단기차입금	11,000,000	11,283,036	11,283,036	-	-

유동성장기차입금	972,160	1,033,438	1,033,438	-	-

기타유동금융부채	897,852	897,852	897,852	-	-

유동성리스부채	70,201	81,816	81,816	-	-

장기차입금	2,000,000	2,234,111	56,400	1,462,167	715,544

기타비유동금융부채	468,636	468,636	-	468636	-

비유동리스부채	130,735	140,028	-	125,714	14,314

합 계	16,924,019	17,523,352	14,736,977	2,056,517	729,858

2025년연도말> (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년 초과~5년 미만	5년 초과

매입채무	2,254,901	2,254,901	2,254,901	-	-

단기차입금	11,000,000	11,278,410	11,278,410	-	-

유동성장기차입금	1,069,360	1,138,053	1,138,053	-	-

기타유동금융부채	753,938	753,938	753,938	-	-

유동성리스부채	68,994	80,951	80,951	-	-

장기차입금	2,019,440	2,266,274	56,400	1,405,800	804,074

기타비유동금융부채	458,371	458,371	-	458,371	-

비유동리스부채	86,018	92,426	-	92,426	-

합 계	17,711,022	18,323,324	15,562,653	1,956,597	804,074

라. 자본위험

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분	2026년 1분기말	2025년연도말

부채총계(A)	33,624,816	27,179,754

자본총계(B)	38,273,762	36,546,000

현금및현금성자산(C)	22,463,084	18,929,369

순부채(A-C)	11,161,732	8,250,385

순부채비율((A-C)/B)	29.2%	22.6%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.