질경이 사업보고서 (2023.12)
1. 사업의 개요

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래과 같습니다.

사업부문	회사명	주요사업내용

화장품사업부	(주)질경이하우동천(북경)생물과기 유한공사	여성청결제(화장품)의 제조 및 판매

의약품사업부	(주)질경이 기업부설연구소	여성청결제 임상, 신원료 개발 및 효능 및 유해성 평가

[화장품사업부문]당사가 영위하고 있는 주력 사업은 소금 및 당 배합물을 유효성분으로 함유하는 여성청결제로 외음부 세정은 물론 보습, 탄력, 냄새제거 등에 효과가 있으며, 화장품 시장 중 여성청결제 시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 현재 여성청결제가 주력 제품이며, 정제타입, 주사기타입, 젤/폼타입, 1회용 티슈타입 등의 여성청결제와 미백크림 및 생리대도 시판하여 국내외 시장에서 유통하고 있습니다.[의약품사업부문]질염 및 질이완증, 질건조증 치료제는 향후 의약품의로의 제품 상용화를 위해 임상 진행 및 그 외 여성 건강과 관련한 제품/ 의약품 개발을 진행하고 있습니다

(주)질경이 여성청결제 "질경이"(1) 시장의 특성

(가) 국내외 시장 규모

세계 주요국 (13 개국 ) 의 여성 개인위생용품의 시장규모를 살펴보면 18,390 백만달러에서 연평균 7.7% 로 성장하여 2018 년에는 25,490 백만달러 입니다 . 특히 중국 11.0%, 브라질 12.8%, 인도 26.0% 의 수치로 신흥개발국의 연평균 성장률이 두드러집니다 .

‘ 주요국의 화장품 시장 규모 ’ 보고 자료 따르면 2019 년 세계 화장품 시장규모는 420,317 백만 달러로 전년대비 4.5% 증가했습니다 . 2020 년 한국 , 중국을 제외한 코로나 19 로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 예상되며 , 지역별 시장규모는 아시아 / 태평양 1) 이 1,587 억 달러 ( 전년대비 7.4% 증가 ) 로 가장 크며 , 이어서 아메리카 지역이 1,381 억 달러 , 유럽 1,049 억 달러 순으로 나타났습니다 . 한편 중동 및 아프리카는 186 억 달러로 세계시장에서 연평균 4.9% 증가하였습니다 .

2019 년 국가별 화장품 시장규모는 미국이 804 억 달러 (19.1%) 로 개별국가 기준 세계에 서 가장 큰 시장이며 , 이어서 중국 (619 억 달러 , 14.7%), 일본 (357 억 달러 , 8.5%), 브라질 (257 억 달러 , 6.1%), 독일 (165 억 달러 , 3.9%) 등 순입니다 .

우리나라의 2019 년 이후 화장품산업 시장규모는 123 억 달러로 세계시장 8 위에 올라 있으며 전 세계 시장의 3.0% 를 차지하였습니다 .

[ 세계 주요국 (13 개국 ) 여성위생용품 시장규모 ] (단위:백만달러,%)

구분	2013 년	2014 년	2015 년	2016 년	2017 년	2018 년	CAGR 2013~2018

중국	8,014.2	8,741.6	9,514.2	10,384.7	11,347.7	12,407.2	11.0%

미국	3,821.0	3,930.1	4,046.8	4,164.4	4,278.3	4,393.5	3.0%

브라질	1,001.1	1,095.6	1,203.7	1,328.6	1,472.9	1,640.3	12.8%

독일	870.1	895.3	921.6	949.6	979.8	1,011.4	3.2%

러시아	712.9	749.2	788.6	831.0	878.3	929.0	6.1%

이태리	674.0	696.0	719.5	743.5	768.4	794.9	3.6%

일본	610.1	637.4	667.6	701.1	738.2	779.2	5.5%

프랑스	623.0	644.2	666.3	689.9	715.4	742.0	3.8%

스페인	654.0	667.0	681.1	695.8	711.8	728.7	2.3%

영국	583.7	607.6	632.2	658.3	685.3	714.2	4.5%

인도	249.0	292.8	345.2	407.8	482.3	572.7	26.0%

인도네시아	318.7	341.7	366.7	394.0	423.7	456.1	8.6%

멕시코	258.5	269.3	281.0	293.5	306.9	321.4	4.9%

계	18,390.3	19,567.8	20,834.5	22,242.2	23,789.0	25,490.6	7.7%

자료 :Datamonitor Personnal Care Market Data, Oct. 2015

여성청결제는 국내 화장품 산업 분류 중 인체 세정용 제품류에 해당하며, 인체 세정용 제품류 중에서도 외음부 세정제에 해당됩니다. 대한화장품협회에 따르면 국내 외음부 세정용 제품류 생산규모는 2015년 244억원에서 연평균(5년간) 25.3%성장하여 2019년에는 599억 원을 기록했습니다.

[국내 인체 세정용 제품류 생산규모] (단위:백만원,%)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	CAGR2015 ~2019

생산규모	YoY

폼 클렌저	281,130	333,432	366,325	419,830	532,643	26.9	17.3

물휴지	158,185	338,571	394,197	374,109	434,300	16.1	28.7

폼 클렌저	307,314	396,671	385,811	408,608	426,939	4.5	8.6

외음부세정제	24,351	26,291	31,806	51,740	59,946	15.9	25.3

액상비누	19,958	25,148	44,396	52,451	56,093	6.9	29.5

그 밖의 인체세정용 제품류	33,776	43,619	37,565	41,376	68,658	65.9	19.4

합계	824,714	1,163,731	1,260,100	1,348,113	1,578,579	17.1	17.6

자료: 대한화장품협회, 화장품 생산 실적 자료, 각 연도

(2) 수요 전망

(가) 국내외 시장 전망 및 시장점유율 가능성

1) 세계 시장 전망

아래 자료에 의하면 2015 년 세계 화장품 시장 규모는 3,517 억 이후로 2019 년까지 완만한 성장률을 보여왔으며 이는 향후에도 지속되어 코로나 19 악재에도 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다 .

아름다움에 대한 추구 경향 , 여성 경제활동 인구의 증가등 소비 계층 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 시장은 계속 증가하는 추세입니다

[유형별 화장품 시장 규모 ]

위의 표 ( 세계화장품 시장 규모 ) 에서본 바와 같이 여성청결제 (Intimate Hygiene Market) 시장규모는 2015 년 1,849 백만 달러로 였으나 , 2019 년에는 2,138 백만달러로 성장하였습니다 .

향후에도 여성 청결제 시장은 아래 표와 같은 성장률 ( 연평균 1.91%) 이 이어저 향후 시장도 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망하였습니다 .

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[ 세계 여성청결제 시장 전망 ]

구분	2013 년	2014 년	2015 년	2016 년	2017 년	2018 년	2019 년	2020 년	CAGR 2013 ~2020

시장규모	1,195	1,953	2,096	2,092	2,061	,2,100	2,140	2,182	1.91%

2) 국내 시장 전망

국내 여성청결제 시장은 2010 년 외음부 세정제가 의약외품에서 화장품으로 분류되면서 꾸준하게 성장하고 있습니다 . 2014 년 23,734 백만원에서 2022 년 112,752 백만원 ( 예상 ) 으로 국내 생산실적 규모로 매년 연평균 21.5% 성장할 것을 예상합니다 . 위생사업의 성장과 더불어 이러한 가파른 성장세는 향후에도 이어질 것으로 전망하였습니다 .

[국내 여성청결제 시장 전망] (단위: 백만원)

구분	2014 년	2015 년	2016 년	2017 년	2018 년	2019 년	2020 년	2021 년	2022 년	CAGR

시장규모	23,734	24,351	26,291	31,806	51,740	62,864	76,379	92,800	112,752	21.5%

자료 : 2019 년 한화장품협회 화장품 실적자료 ( 외음부세정제 ) 에 연평균성장률 (2014~2018) 21.5% 적용 추정

2. 회사의 현황가. 영업개황

구분	연도	시장 여건	영업(생산 및 판매)활동	주요 영업 전략

설립/
도입기,	2013년	- 생활의 개선 및 건강에 대한 관심 증가로 여성을 포함한 헬스케어 산업에 대한 관심 증대- 새로운 차세대 국가 산업 동력으로 바이오를 포함하여 헬스케어 산업에 대한 정부 육성 정책 본격화	- 법인 전환 및 주력 제품 출시와 특허 등록을 통해 시장 공략을 위한 제반 기반 구성
- 여성청결제 ‘질경이’ 출시
- 국내 특허 등록(질염예방 및 치료용 조성물)
- 중국 특허 등록	- 소비자의 니즈를 사전에 파악, 시장을 선점할 수 있는 제품 출시
- 시장 코드와 연계하여 적극적인 홍보 전략을 통한 시장 진입 가속화 전략

2014년	- 헬스케어 산업의 본격적인 성장
- 주요 시장 선도 기업들의 헬스케어 부문에 대한 차별화 육성
- 국내뿐만 아니라 중국 등 주요 소비국의 헬스케어 산업에 대한 관심 증가와 투자	- 질염예방 및 치료용 조성물 홍콩 및 러시아 특허 등록을 통한 인프라 구축
- 임상 중인 차기 치료 제품에 대한 국내 특허 등록(질이완증 및 질건조증 예방 및 치료)
- 부설연구소 설립. 성장을 위한 연구 개발 인프라 확충	- 경쟁사 및 연령별 특화된 기능을 통해 차별화
- 단순 건강 기능 제품에서 치료제로서의 의학적 기능 부각 전략
- 연구소 설립 및 차기 주력 제품 임상 돌입 등 성장 동력 확보와 이를 통해 대외 이미지 상승 추구

성장기	2015년	- 헬스케어 및 이미용 사업의 지속적인 성장- 타산업 대비 국내 바이오산업의 성장 및 투자유입액의 비약적 증가- 여성청결제 시장의 확장과 더불어 대기업 및 제약업의 관심과 중소기업의 활발한 진출.	- 공장의 설립후 자가생산과 품질관리로 제품에 대한 신뢰성 제고- 2016년 제품의 확판 대비 신규공장 분양매입 계약 추진- 성공적인 홈쇼핑 런칭으로 매출의 비약적 증대 (2014년 18억원 -> 2015년 58억원)	- 의약품으로의 출시를 위한 2임상 승인 및 임상 진행- 여성계층 인지도 상승을 위한 공중파, 케이블, 인터넷, 홈쇼핑을 통한 지속적 마케팅 전략- 약국 및 로드샵 드의 다양한 유통채널 확보

2016년~2024년	- 한류열풍(K 뷰티과 함께 중국에서의 한국산 브랜드 화장품 시장 확대- 온라인/모바일 쇼핑의 높은 성장률, 스타트업 화장품기업 의 발판 역활- 브랜드샵 세분화- 20만원대 디바이스 신제품 출시를 통한 매출액 증가- 자체 라이브방송 강화(카카오/네이버쇼핑,유트브) 다양한 혜택제공	- 홈쇼핑 방송 채널 추가 런칭- T-cormerce 런칭- 신규공장 생산라인 가동- 편의점, 드럭스토어 유통채널 신규 진출- 영업/마케팅/디자인/홍보의 분리, 전문화- 중국 On/Off Line 타겟 마케팅- 메타광고,구글애즈,네이버광고 볼륨 확대,온라인광고 매체확장	- 제품 이미지 상승을 위한 셀럽 CF 제작, 드라마 PPL광고를 통한 지속적 노출- 주요 수요 계층을 위한 타겟 마케팅- 신규 고객 유입 활성화를 위한 캠페인, 이벤트의 적시 적소 전략- SNS활성화를 통해 젊은 수요계층 공략- 휴면 회원 대상자를 위한 프로모션을 통해 잠재고객 확보

나. 시장점유율 및 경쟁상황

여성청결제 시장은 썸머스이브, 포블랑시, 유리아쥬 등의 외국 브랜드와 국내 업체로는 당사의 '질경이', 아모레퍼시픽의 '해피바스', '프리메라', 시장의 80% 이상을 점유하고 있다. 또한, 동아제약, 한미약품, 차앤박, 안나바이오코리아, 닥터스, 네슈라, 이니스프리 등 국내 제약사와 화장품 업체들도 여성청결제 제품을 앞다투어 출시하고 있어 시장 경쟁은 치열해지고 있다.당사는 2021년 온라인 및 홈쇼핑의 매출증가와 더불어 지속적으로 '질경이' 브랜드 평판과 인지도가 증가하여 국내 여성청결제시장에서의 확고한 위치를 유지하고 있습니다. [ 여성청결제 브랜드 평판 (한국기업평판연구소 2022년 10월) ]

다. 시장의 특성 [여성청결제 시장의 특성]

구 분	세 부 설 명

제품수명주기	ㅇ 성장기 초기
ㅇ 활용도가 검증되고 있음.

생산 특성	ㅇ 생산은 용이할 것으로 예상
- 원재료가 소금 및 포도당으로 매입 가격이 안정적임.
- 재료 물량확보가 용이하고, 수급 안정적임.
- 신속한 조달 가능
- 물류비용 저렴

시장집중도	-'질경이', '서머스이브', '유리아주', "포블랑시'가 60% 이상의 시장점유

수요 특성	ㅇ 최근 일반 약국 외에 드럭스토어, 편의점, 홈쇼핑 등으로 유통망이 다양해져 여성청결제 시장이 커지고 있음.
ㅇ 여성의 필수 소비재로서 꾸준한 수요 발생

[여성청결제 산업 PEST 분석]

구분	기회요인	위협요인

Political Factor	ㅇ 정부의 화장품 산업 육성 의지
ㅇ 외음부 세정제의 화장품으로 편입	ㅇ 선진국 대비 낮은 기술수준 및 브랜드 인지도

Economic Factor	ㅇ 여성청결제 시장 성장	ㅇ 업체 간 경쟁 심화

Social Factor	ㅇ 질염 발생 빈도 증가ㅇ 여성청결제에 대한 인식 확산ㅇ 다양한 형태로의 제품출시로 여성 생필품화	ㅇ 화장품 규제 강화ㅇ 안전에 대한 이슈 증가

TechnologicalFactor	ㅇ 천연물을 이용한 제품 개발	ㅇ 선도업체의 제조 기술 우위

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사의 의약품 사업부는 현재, 질염 및 질이완증/질건조증 치료제에 대한 개발과 임상이 진행 중에 있으며, 각 개발 제품별로 내용 및 매출 시현화 전망 등은 다음과 같습니다.

(1) 질염치료제 사업

기존 치료제는 항생제 내성 발생 가능성과 높은 재발 위험이 있는 반면에, 당사가 현재 임상 진행 중인 치료제 제품은 여성청결제의 세정 메커니즘과 같이, 질내 유산균에 영양을 공급 궁극적으로 유산균이 젖산을 생성하여 자정 작용을 함으로써, 유해세균 억제와 약산성 상태로 복귀하도록 하는 원리를 적용하여 기존 치료제가 가지는 한계를 극복하고자 하고 있습니다. 동 치료제는 현재 당사의 주력 제품인 ‘질경이’의 메커니즘과 유사하나, 소듐클로라이드(염분)과 글로코우스(당분) 조합비율 변화를 통해 질염 치료 효과를 극대화한 것이 특징입니다.

2015년 8월 식약처로부터 질염치료제 임상2상 시험계획이 승인되어, 고대구로병원, 강남차병원, 강서미즈메디병원에서 가임기 여성 중 질염 환자를 대상으로 안정성 및 유효성 실험을 완료 했습니다.

(2) 질이완증/질건조증 치료제 사업

현재 여성 질 건강 관련 치료제 시장은 질건조증 치료제 시장 위주로서 질이완증에 대한 뚜렷한 치료제가 없는 상황입니다. 현재 기존 질건조증 치료제의 경우, 주로 에스트로겐 용법이 주요 치료법으로서 호르몬을 이용하는 관계로 부작용의 위험이 존재하고 있습니다.

당사는 뉴질랜드 백색토끼를 대상으로 한 실험과 간이 임상에서 질내압 증강작용 및 분비물 증강효과를 확인하여 조성물 특허를 득한 상황이며, 향후 추가적 연구개발 및 임상 절차 등이 완료되면, 제품 사업화가 가능할 것으로 전망하고 있습니다.마. 경쟁 상황 등

여성청결제 시장은 외국계 제약회사가 주도해 왔으나, 최근 국내 제약사와 화장품 업체들이 관련 시장에 잇따라 진출하며 경쟁이 치열해지고 있습니다.

여성청결제는 제약사뿐 아니라 화장품 업체, 중소기업 등의 시장 진출이 활발해지면서 종류도 액상 형태에서 폼, 스프레이, 앰플 등으로 다양해지고 있으며, 최근 일반 약국 외에 드럭스토어, 편의점 등으로 유통망도 다양해져 여성청결제 시장이 높은 성장을 이어가고 있습니다.

이에 따라 국내 제약사들도 최근 여성청결제 사업에 적극 나서고 있는데, 보령제약, 한미약품, 동아제약 등이 대표적입니다. 보령제약의 ‘솔박타’는 광범위한 살균효과를 내는 무자극 전신 살균소독제로 질염을 비롯해 각종 생식기 감염증의 예방, 치료 목적의 여성청결제입니다. 질내 정상세균총에는 영향을 미치지 않으면서 피부에 기생하는 박테리아·포도상구균에 살균 작용해 지속적으로 소독작용을 발휘한다는 점이 특징입니다. 한미약품도 최근 ‘클리어테라피 클레어진’을 출시하고 여성청결제 시장에 뛰어들었습니다. 이 제품은 질내 산도를 약산성(pH 4.5~5.5)으로 유지해 유해균의 증식을 막아주는 락틱애시드 성분과 보습에 뛰어난 히알루론산과 알로에베라잎 추출물 등으로 구성된 제품입니다.

이 밖에 동아제약의 ‘락티나’, 당사인 (주)질경이의 ‘질경이’, 프리메라 ‘후리 앤 후리소프트폼’ 등 국내 제약사와 화장품 업체들의 신제품 경쟁이 치열한 상황입니다.

당사의 제품 여청청결제 ‘질경이’는 미국 식품의약국(FDA) 등록과 중국, 홍콩, 일본, 미국, 호주, 뉴질랜드, 러시아, 멕시코 특허를 획득하였으며, 유럽을 비롯한 중동등에 특허 출원을진행 중에 있습니다. 이 제품은 여성의 몸이 유산균을 통해 스스로 청결을 유지한다는 원리를 기반으로 개발된 여성청결제입니다.