질경이 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사가 영위하고 있는 주력 사업은 소금 및 당 배합물을 유효성분으로 함유하는 여성청결제로 외음부 세정은 물론 질염 예방, 질수축 및 질건조증 개선 등에 효과가 있으며, 화장품 시장 중 여성청결제 시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 현재 여성청결제가 주력 제품이며, 질염 및 질이완증, 질건증 치료제는 향후 제품 상용화를 위해 임상을 진행 중에 있습니다.

[(주)하우동천 여성청결제"질경이"]

Datamonitor에 따르면 당사의 제품이 속하는 세계 Feminine Care 시장규모는 2013년 847백만 달러에서 연평균 4.96% 성장하여 2022년에는 13억 9백만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 국내 여성청결제 시장은 2013년 219억원에서 연평균 15.79% 성장하여 2022년에는 819억 원 규모에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

여성청결제 시장은 유리아쥬, 썸머스이브, 사포렐, 먼디피마 등의 외국 제품이 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 가운데 국내 업체로는 아모레퍼시픽의 ‘해피바스’, 보령제약의 ‘솔박타’가 추격하고 있으며, 동아제약, 한미약품, 프리메라, 차앤박, 안나바이오코리아, 닥터스, 네슈라, 이니스프리 등 국내 제약사와 화장품 업체들도 여성청결제 제품을 앞다투어 출시하고 있어 시장 경쟁은 치열해지고 있습니다.

여성청결제 시장 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서 당사는 차별화를 통해 틈새시장을 공략함으로써, 시장의 점유율을 확대하여 나가는 것으로 목표로 하고 있습니다.

여성청결제 시장은 1)질염 발생 빈도 증가, 2)여성청결제에 대한 소비자 인식 증가, 3)다양한 형태의 제품 출시로 생필품화, 4)여성청결제의 화장품으로 편입 등이 기회 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 반면, 1)선진 업체의 브랜드 인지도 및 높은 시장점유율, 2)안전에 대한 이슈 증가, 3)지속적 사용 비중이 낮은 점, 4)경쟁 심화 등이 위협요소로 작용할 것으로 전망됩니다.

여성청결제 시장은 여성청결제를 사용해 Y존을 깨끗이 관리하는 인식이 커지고 있고, 다양한 형태의 여성청결제 출시로 여성청결제가 여성의 필수품으로 자리 잡아가면서 수요가 크게 증가하고 있으나, 한편으로는 모델, 제품, 콘셉트 등의 차별화가 요구되고 있습니다.

가. 업계 현황 및 전망(1) 업계개황

(가) 산업의 정의

당사의 주력 제품인 ‘질경이’는 소금 및 당 배합물을 유효성분으로 함유하는 질내 염증 예방 및 치료를 목표로 하는 여성청결제 제품으로서 여성 헬스케어 시장을 목표로 하고 있습니다.

여성에게 발생하는 질염의 90% 이상은 세균성 질증, 칸디다성 질염, 트리코모나스 질염이며 이중 세균성 질증이 40~50%를 차지하고 있습니다. 이런 세균성 질증은 여성의 질 내부가 정상 산도(ph 4.5~5.1)일 때는 증식하지 못하다가 과로, 스트레스, 피임약 복용, 영양소 불균형 및 무리한 다이어트 등으로 몸 상태가 정상이 아닐 때 질내 정상균 중 유산균의 번식정도가 감소하여 질 내의 정상균 중 혐기성균이 과번식함으로써 발생하게 됩니다.

이러한 질염을 예방하고 치료하기 위한 방법으로 메트로니다졸(Metronidazole)과 같은 질염 치료제를 경구 투여하거나 크림 형태로 투여하는 방법을 일반적으로 사용하고 있습니다. 그러나 메트로니다졸과 같은 항생제 사용은 항생제 내성이라는 문제점을 내포할 뿐만 아니라, 유익한 유산균을 포함한 질 내 광범위한 정상 세균총을 사멸시킬 수 있고, 유산균을 포함한 질 내 정상 세균총의 사멸은 이차적인 합병증을 야기할 수 있는 것으로 보고되어 있습니다.

당사의 제품은 이러한 문제를 해결한 것으로 소금 및 당의 배합조성물을 유효성분으로 함유하여 Lactobacillus acidophilus균 성장을 촉진하여 질 속의 산성을 유지하는 락트산(lactic acid) 생성을 촉진시킬 뿐만 아니라, 질염을 유발하는 세균에 대한 억제활성을 나타내어 질염 예방 및 치료에 효과적입니다

여성청결제는 질 입구의 산도를 유지해 세균 증식을 억제할 뿐 세균을 완전히 사멸시켜 주는 기능은 없어 지난 2010년 화장품 시행규칙 개정에 따라 여성청결제가 의약외품에서 화장품으로 편입되었습니다. 이에 따라 기존의 물 희석 타입에서 벗어나 젤타입, 폼 타입, 티슈타입, 스틱타입, 무스타입 등 제품의 종류도 다양해지고 있고 있습니다.

당사의 제품은 여성의 외음부 세정은 물론 질염 예방, 질수축 및 질건조증 개선 등에 효과가 있으며, 화장품 시장 중 여성청결제 시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 평가 대상 기술의 특징 및 시장정의와 목표시장은 아래의 표와 같습니다.

제품 기술	특징	시장정의	목표시장

소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이의 용도	외음부 세정
질염 예방
질수축 및 질건조증 개선 효과	여성청결제	여성청결제

(나) 산업의 특성

당사의 제품은 “여성청결제”로 해당 산업은 표준산업분류상 “화장품 제조업(C20433)"에 해당됩니다.

당사의 제품은 소금 및 포도당을 배합하여 제조하며, Drug Store, 화장품 판매점 및 온라인 쇼핑몰 등을 통해 판매하고 있습니다. 따라서 여성청결제의 후방산업은 소금 및 포도당 등의 소재산업으로 전방산업은 화장품 유통 산업으로 정의할 수 있습니다.

[여성청결제 산업 계통도]

후방산업	해당산업	전방산업

ㅇ 소재 산업
- 소금
- 포도당
- 자연 추출물	ㅇ 화장품 제조업(C26429)”
- 여성청결제	Drug Store
백화점
브랜드숍
홈쇼핑
할인점
온라인

여성청결제 산업의 특징을 살펴보면 다음과 같습니다.

첫째, 여성청결제는 여성의 필수소비재로서 아래 그림에서 보는 바와 같이 경기영향은 제한적입니다.

[GDP성장률 및 화장품산업 매출액추이]

자료: KOSIS, Fenero research

둘째, 여성청결제 산업은 다른 산업분야와 달리 여성의 건강과 관련되는 욕구를 충족시켜주는 특수한 효익을 가지고 있기 때문에 생산, 유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러 가지 법률적인 제약이 있습니다.

셋째, 여성청결제 산업은 소비재 산업으로서 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보 등이 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

넷째, 여성청결제 산업은 소비자 라이프스타일의 급격한 변화와 함께 제품의 양적인 측면에서 질적인 측면으로 소비형태가 바뀜에 따라 과거 상품의 상태를 보존하기 위한 용도에서 상품의 가치를 창출, 향상시키는 역할로 변모하고 있습니다.

(다) 산업의 환경[여성청결제 산업 PEST 분석]

구분	기회요인	위협요인

Political Factor	- 정부의 화장품 산업 육성 의지
- 외음부 세정제의 화장품으로 편입	- 선진국 대비 낮은 기술수준 및 브랜드 인지도

Economic Factor	- 여성청결제 시장 성장	- 업체 간 경쟁 심화

Social Factor	- 여성청결제에 대한 인식 확산	- 화장품 규제 강화

Technological Factor	- 천연물을 이용한 제품 개발	- 선도업체의 제조 기술 우위

1) 정치적 환경

2013년 9월 정부는 2020년까지 국내 화장품산업의 생산규모를 15조 원, 수출은 60억 달러까지 증대시키는 ‘화장품산업 중장기 발전계획’을 발표하였습니다. 정부의 화장품 산업 육성 방안은 화장품 산업 육성을 국정과제에 포함시켜 내수위주 산업에서 미래 수출 주력 산업으로 전환해 집중 육성하기로 하고, 프랑스, 미국 등 선진국에 비해 낮은 기술 수준을 선진국의 90%선까지 올리기 위해 민간 연구개발 투자 비율을 생산의 4%로 확대하고 원료, 용기, 효능 평가 등 기반 기술 분야에 집중적으로 투자할 계획을 큰 골자로 하고 있습니다.

화장품법에서는 화장품을 아래 표와 같이 12가지 유형으로 구분하고 있으며, 2010년 ‘화장품법 시행규칙’의 개정에 따라 화장품 유형이 확대되면서 ‘체취방지용 제품류(데오드란트)’가 신규 유형으로 추가되었으며, ‘손, 발의 피부연화 제품’(기초화장용 제품류), ‘외음부세정제’(인체세정용 제품류)가 세부 유형으로 추가되었습니다. 외음부세정제는 화장품 유형으로 편입된 이후 생산량이 크게 증가하고 있습니다.

[화장품 유형 구분]

구분	세부유형	구분	세부유형

영·유아용 제품류	1) 영·유아용 샴푸, 린스
2) 영·유아용 로션, 크림
3) 영·유아용 오일
4) 영·유아 인체 세정용 제품
5) 영·유아 목욕용 제품	색조
화장용
제품류	1) 볼연지
2) 페이스 파우더, 페이스 케이크
3) 리퀴드·크림·케이크 파운데이션
4) 메이크업 베이스
5) 메이크업 픽서티브
6) 립스틱, 립라이너
7) 립글로스, 립밤
8) 바디, 페이스페인팅, 분장용 제품
9) 그 밖의 색조 화장용 제품류

목욕용 제품류	1) 목욕용 오일·정제·캡슐
2) 목욕용 소금류
3) 버블 배스
4) 그 밖의 목욕용 제품류	두발용
제품류	1) 헤어 컨디셔너
2) 헤어 토닉
3) 헤어 그루밍 에이드
4) 헤어 크림·로션
5) 헤어 오일
6) 포마드
7) 헤어스프레이·무스·왁스·젤
8) 샴푸, 린스
9) 퍼머넌트 웨이브
10) 헤어 스트레이트너
11) 그 밖의 두발용 제품류

인체
세정용 제품류	1) 폼 클렌저
2) 바디 클렌저
3) 액체 비누
4) 외음부 세정제
5) 그 밖의 인체 세정용 제품류	손발톱용
제품류	1) 베이스코트, 언더코트
2) 네일폴리시, 네일에나멜
3) 탑코트
4) 네일 크림·로션·에센스
5) 네일폴리시·네일에나멜 리무버
6) 그 밖의 손발톱용 제품류

눈
화장용 제품류	1) 아이브로 펜슬
2) 아이 라이너
3) 아이 섀도
4) 마스카라
5) 아이 메이크업 리무버	면도용
제품류	1) 애프터셰이브 로션
2) 남성용 탤컴
3) 프리셰이브 로션
4) 셰이빙 크림
5) 셰이빙 폼
6) 그 밖의 면도용 제품류

방향용 제품류	1) 향수
2) 분말향
3) 향낭(香囊)
4) 콜롱(cologne)
5) 그 밖의 방향용 제품류	기초화장용
제품류	1) 수렴·유연·영양 화장수
2) 마사지 크림
3) 에센스, 오일
4) 파우더
5) 바디 제품
6) 팩, 마스크
7) 눈 주위 제품
8) 로션, 크림
9) 손·발의 피부연화 제품
10) 클렌징 워터, 클렌징 오일, 클렌징 로션, 클렌징 크림 등 메이크업 리무버
11) 그 밖의 기초화장용 제품류

두발
염색용
제품류	1) 헤어 틴트
2) 헤어 컬러스프레이
3) 기타	체취
방지용
제품류	1) 데오도런트
2) 그 밖의 체취 방지용 제품류

2) 경제적 환경

여성청결제는 화장품 가운데서도 코스메슈티컬(화장품+의약품)로 분류되는데 12조원 규모인 국내 화장품 시장에서 코스메슈티컬이 차지하는 비중은 약 5,000억 원 규모입니다.

이중 여성청결제는 지난 2010년 의약외품에서 화장품으로 편입된 이후 2014년까지 생산량이 연평균 13.9%로 증가하고 있습니다. 특히 여성들의 청결한 Y존 관리에 대한 인식이 확대되면서 판매량이 급증하고 있습니다.

과거 여성청결제는 액상 타입이 보편적이었지만 최근에는 앰플, 폼, 스프레이 등 다양한 형태로 출시되고 있습니다. 여성청결제 시장이 커지면서 중소업체임에도 자체 기술력으로 국내외 시장에 도전장을 내미는 기업도 나타나고 있습니다.

3) 사회적 환경

Y존을 깨끗이 관리하는 것이 여성 질환을 예방하는 데 큰 도움이 된다는 인식이 퍼지기 시작하면서 여성청결제 시장도 덩달아 확대되고 있는데, 이에 최근 국내 제약사와 화장품 업체들도 잇따라 시장에 진출하고 있습니다.

최근 우리나라에서 인체세정용 제품류 중 피부세정액, 기초화장품류 중 손 및 발의 피부 연화제품, 체취방지용 제품류가 화장품으로 추가되었고, 이들에 대한 환경 규제가 강화되고 있습니다.

4) 기술적 환경

세균성 질염의 치료는 메트로니다졸(metronidazole)이라는 항생제 또는 클린다마이신(clindamycin)이라는 항생제를 사용하고 있습니다. 이때 사용하는 항생제는 질 내에 정상적으로 존재하는 균인 락토바실러스는 죽이지 않으면서, 세균성 질염의 원인균인 혐기성 세균에 대해서만 효과를 나타내야 합니다. 그러나 이러한 항생제는 빈번하게 사용 시 항생제 내성 등 많은 문제점을 가지고 있습니다.

따라서 여성청결제는 상기와 같은 문제점을 해결할 수 있는 특정 세균의 증식을 억제하기 위한 화합물, 천연물질의 개발 등이 주를 이루고 있습니다. 현재 외음부 세정제가 의약외품에서 화장품으로 분류되면서 기존 연구개발 기술들이 치료제뿐만 아니라 질 세정제로 지속적인 개발이 이루어지고 있습니다.

(2) 시장의 동향 및 전망(가) 국내외 시장 동향

동사의 제품이 속하는 화장품 시장을 중심으로 국내외 시장 동향을 살펴보면 다음과 같습니다.

Datamonitor에 따르면 2013년 세계 화장품 시장규모는 2,495억 달러로 전년대비 3.9% 증가했습니다. 지역별 시장규모는 전년대비 2.5% 증가한 유럽이 936억 달러로 가장 크며, 이어서 아시아/태평양 786억 달러, 북미/중남미 708억 달러 순입니다. 한편, 중동 및 아프리카는 66억 달러로 세계시장에서 2.6%를 차지했으나, 연평균 6.4% 증가로 미루어 볼 때 향후 전망은 밝을 것으로 기대됩니다.

국가별로 보면 미국이 379억 달러로 전체 시장에서 15.2%를 차지했고 그다음은 중국 243억 달러, 일본 233억 달러 순으로 나타났습니다.

우리나라의 2013년 화장품산업 시장규모는 71억 달러로 세계시장 10위에 올라 있으며 전 세계 시장의 2.8%를 차지하고 있습니다.

주요국의 화장품 시장규모는 다음과 같습니다.

[주요국의 화장품 시장 규모]
(단위: 백만달러, %)

순위
(2013년)	국가명	2011년	2012년	2013년	전년대비성장률

시장규모	시장점유율	시장규모	시장점유율	시장규모	시장점유율

1	미국	36,346	15.7	37,108	15.5	37,871	15.2	2.1

2	중국	20,346	8.8	22,219	9.3	24,289	9.7	9.3

3	일본	22,691	9.8	23,033	9.6	23,277	9.3	1.1

4	독일	14,609	6.3	14,820	6.2	15,136	6.1	2.1

5	브라질	12,805	5.5	13,739	5.7	14,748	5.9	7.4

6	프랑스	13,507	5.8	13,754	5.7	13,982	5.6	1.7

7	영국	10,844	4.7	11,249	4.7	11,632	4.7	3.4

8	이탈리아	9,916	4.3	10,089	4.2	10,207	4.1	1.2

9	러시아	6,912	3.0	7,255	3.0	7,669	3.1	5.7

10	한국	6,631	2.9	6,831	2.8	7,102	2.8	4.0

11	스페인	6,720	2.9	6,735	2.8	6,777	2.7	0.6

12	멕시코	5,592	2.4	5,880	2.4	6,154	2.5	4.7

13	인도	4,640	2.0	5,213	2.2	5,846	2.3	12.1

14	캐나다	5,324	2.3	5,476	2.3	5,622	2.3	2.7

15	호주	3,876	1.7	3,996	1.7	4,105	1.6	2.7

총 47개국	231,039	100.0	240,077	100.0	249,541	100.0	3.9

자료: “Personal Care Market Data”, Datamonitor, 2014.10

유형별 화장품 시장규모는 아래 표에 나타난 바와 같이 Skincare 시장이 788억 달러(31.6%)로 가장 큰 시장을 형성했고 그 다음으로 Haircare와 Personal hygiene이 각각 20.1%, 16.8%로 그 뒤를 잇고 있습니다. 세부적으로 Skincare 중 Facial care(21.2%) 시장이 가장 크며, 그 다음은 Female fragrances (8.4%), Shampoo(7.9%), Deodorants(6.1%) 등 순으로 나타나고 있습니다.

전년대비 증가율이 가장 큰 유형은 Nail make-up으로 7.7% 증가했으며, 그 다음은 Suncare(5.4%), Facial care(4.7%), Feminine Care(4.7%) 등 순으로 나타나고 있습니다.

[유형별 화장품 시장 규모]
(단위: 백만달러, %)

유형	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	YoY

시장규모	비중

Skincare	66,544	69,541	72,479	75,577	78,816	31.6	4.3

Facial care	44,208	46,300	48,411	50,587	52,940	21.2	4.7

Body care	10,630	10,984	11,290	11,635	11,899	4.8	2.3

Suncare	6,587	6,924	7,260	7,642	8,056	3.2	5.4

Hand care	3,740	3,911	4,047	4,202	4,362	1.7	3.8

Make-up remover	1,381	1,421	1,471	1,511	1,558	0.6	3.2

Haircare	44,106	45,347	46,877	48,487	50,185	20.1	3.5

Shampoo	16,959	17,499	18,171	18,867	19,607	7.9	3.9

Hair colorants	9,685	10,016	10,426	10,869	11,308	4.5	4.0

Conditioner	8,200	8,508	8,876	9,248	9,656	3.9	4.4

Styling agents	7,665	7,709	7,768	7,843	7,933	3.2	1.1

Perms relaxers	1,597	1,616	1,637	1,660	1,681	0.7	1.3

Personal hygiene	35,989	37,425	38,940	40,437	41,923	16.8	3.7

Deodorants	12,699	13,328	13,989	14,558	15,107	6.1	3.8

Soap	13,049	13,489	13,929	14,449	14,988	6.0	3.7

Bath shower	10,241	10,608	11,022	11,430	11,827	4.7	3.5

Make-up	32,393	33,862	35,517	36,848	38,391	15.4	4.2

Face Make-up	11,462	11,916	12,362	12,750	13,195	5.3	3.5

Eye Make-up	9,245	9,648	10,090	10,439	10,843	4.3	3.9

Lip Make-up	8,177	8,469	8,817	9,102	9,447	3.8	3.8

Nail Make-up	3,509	3,828	4,248	4,557	4,907	2.0	7.7

Fragrances	28,065	28,939	30,081	31,356	32,622	13.1	4.0

Female fragrances	17,952	18,545	19,274	20,128	20,971	8.4	4.2

Male fragrances	8,734	9,013	9,395	9,772	10,159	4.1	4.0

Unisex fragrances	1,379	1,381	1,412	1,456	1,492	0.6	2.5

Male Toiletries	4,224	4,350	4,502	4,640	4,774	1.9	2.9

Male Shaving preparations	2,381	2,470	2,567	2,659	2,748	1.1	3.4

Male Shaving Aftercare	1,843	1,880	1,935	1,981	2,026	0.8	2.3

Feminine Care	698	736	775	809	847	0.3	4.7

Baby personal care	1,756	1,806	1,867	1,924	1,985	0.8	3.2

Total	213,773	222,006	231,039	240,077	249,541	100.0	3.9

자료: “Personal Care Market Data”, Datamonitor, 2014.10

2014년 국내장품 시장규모는 8조 4,573억 원으로 전년대비 5.5% 증가했으며, 화장품 생산액은 8조 9,704억 원으로 전년대비 12.5%, 연평균 11.7% 증가했습니다. 수출은 1조 9,733억 원으로 전년대비 46.4% 증가한 반면, 수입은 1조 4,601억 원으로 전년 대비 4.6% 증가에 그쳤습니다. 화장품 수출입 시장에서 뚜렷한 수출 성장세가 지속되었으며, 소폭 감소한 수입이 맞물려 2014년 무역수지는 2013년 흑자전환 이후 5,132억원에 달했습니다.

[국내 화장품 시장 규모]
(단위: 억원, %)

구분	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	CAGR
('09~'14)

시장규모	56,892	62,933	68,172	74,170	80,201	84,573	8.26%

생산	51,686	60,146	63,856	71,227	79,721	89,704	11.71%

수출	5,756	9,148	9,019	11,013	13,479	19,733	29.68%

수입	10,962	11,935	13,335	13,956	13,959	14,601	5.98%

주1) 시장규모는 생산-수출+수입

주2) 수출입에 대한 환율 적용은 한국은행의 연도별 연평균 기준 환율을 사용함

자료: 대한화장품협회, 화장품 생산실적 자료 / 한국의약품수출입협회, Facts Survey Report, 각 연도

화장품 유형별로는 아래 표와 그림에서와 같이 기초화장용 제품류가 4조 5,180억 원(56.67%)으로 선두를 지킨 가운데, 두발용 제품류가 1조 2,227억 원(15.34%)으로 2위를 기록했습니다. 그 다음으로 색조화장용 제품류 1조 1,202억 원(14.05%), 인체 세정용 제품류 6,070억 원(7.61%)으로 그 뒤를 이었습니다. 연평균 증가율(2010~2013)이 가장 큰 유형은 체취방지용 제품류로 82.49% 증가했으며, 그 다음은 인체 세정용 제품류(34.01%), 손발톱용 제품류(24.79%) 등 순으로 나타나고 있습니다.

[연도별, 품목별 국내 화장품 시장 규모 추이]
(단위: 억원, %)

화장품 제품군별	2010	2011	2012	2013	2014	CAGR

기초 화장용 제품류	35,236	39,116	43,012	45,180	50,929	9.6%

두발용 제품류	9,267	9,772	10,555	12,227	13,047	8.9%

색조 화장용 제품류	7,716	7,466	8,883	11,202	14,264	16.6%

인체 세정용 제품류	2,522	2,626	4,659	6,070	6,447	26.4%

눈 화장용 제품류	1,578	1,642	1,445	1,639	2,088	7.3%

면도용 제품류	2,032	1,304	1,006	1,796	1,237	-11.7%

영·유아용 제품류	718	702	568	481	552	-6.4%

손발톱용 제품류	330	366	508	641	583	15.3%

방향용 제품류	330	427	223	239	273	-4.6%

두발 염색용 제품류	339	362	144	168	205	-11.8%

목욕용 제품류	72	55	192	48	46	-10.6%

체취 방지용 제품류	4.89	17	32	30	32	59.1%

총합계	60,146	63,856	71,227	79,721	89,704	10.5%

자료: 대한화장품협회, 화장품 품목별 생산 실적 자료, 각 연도 건강보험심사평가원의 ‘2013 여성 질염 통계자료’에 따르면, 20대 여성은 약 42만 명, 30대는 약 59만 명, 40대는 약 45만 명이 질염으로 병원을 찾고 있을 만큼 질염은 이제 여성들이 흔히 겪는 질환입니다. 하지만 아직까지 대부분의 여성들은 증상이 나타나도 혼자 고민하거나 대수롭지 않게 방치하는 경우가 많습니다. 이처럼 여성들이 흔히 겪는 증상이나 질환을 예방하기 위해서는 여성청결제가 필수적으로 필요하므로 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

(나) 업계 현황

올리브영에 따르면 2014년 가장 많이 판매된 여성청결제 제품은 '유리아쥬 진피리프레싱젤'입니다. 이어 '썸머스이브 페미닌워시', '사포렐 젠틀클렌징케어', '사포렐 울트라마일드 클렌징', '해피바스 여성청결제' 순입니다.

유리아쥬의 여성청결제 ‘진피리프레싱젤’은 비교적 높은 가격에도 불구하고 브랜드 신뢰도와 제품력을 바탕으로 소비자들에게 대표 제품으로 알려져 있습니다. 이 제품은 지난 2010년 출시 후 Drug Store 시장에서 여성청결제 판매 1위를 고수하고 있습니다. 이 제품은 유리아쥬 특허 성분인 ‘글리코-진 콤플렉스(GLYCO-GYN COMPLEX)’가 함유돼 여성점막피부의 건조감 없는 부드러운 세정, 당질유도체에 의한 유익균 밸런스유지의 효능이 있는 것으로 알려져 있습니다.

썸머스이브는 미국 판매 1위 여성청결제 브랜드로 여성청결전문 제약회사 C.B.Fleet사에서 만들어 전 세계 50여개국에 판매하고 있으며, 국내에 2013년 4월 재론칭되었습니다. 썸머스이브 제품은 총 4종으로 ‘페미닌워시-노멀스킨’, ‘페미닌워시-센서티브스킨’, ‘페미닌 클렌징 와입스’, ‘페미닌 클렌징 미스트’가 있습니다. ‘페미닌워시-노멀스킨’과 ‘페미닌워시-센서티브스킨’은 코코넛과 해바라기오일에서 추출한 마일드한 수용성 진정제를 함유해 피부를 청결하고 촉촉하게 가꿔주며 자극적이지 않아 매일 사용 가능한 제품입니다. 또 약산성의 솝 프리(soap-free) 제품으로 여성 고유의 pH 밸런스를 해치지 않으면서 외음부를 맑고 청결하게 해 청정함을 유지해주는 효능이 있는 것으로 알려져 있습니다. ‘페미닌 클렌징 와입스’는 일회용 포켓타입의 포장으로 완전 밀봉돼 사용 직전까지 멸균상태가 유지되며 휴대가 용이한 특징을 가지고 있습니다. ‘페미닌 클렌징 미스트’는 여행용으로도 용이한 작은 용기의 디자인으로 질 외부에 뿌리고 화장지로 닦아주는 사용 방법으로 외출시 편하게 클렌징 할 수 있음을 강점으로 내세우고 있습니다.

사포렐은 1989년 프랑스에서 여성의 민감한 부위에 보다 효과적이고 자극 없는 여성청결제를 만들고자 하는 의사와 피토테라피 전문약사들에 의해 창립되었으며, 지금은 유럽을 포함한 전 세계 60여개국에서 여성청결제 및 베이비케어 브랜드로 인정받고 있습니다. 사포렐 젠틀 클렌징 케어는 우엉 추출물 특허를 통한 우엉성분을 기반으로 SOAP FREE, 무파라벤, 무페녹시에탄올, 무인공색소로 4세 이상부터 사용할 수 있을 만큼 순한 것이 특징입니다.

[대표적인 여성 청결제]

여성청결제 판매가 이같이 성장함에 따라 뷰티 업체들은 잇달아 다양한 제형의 신제품을 선보이고 있습니다.

차앤박은 2014년 폼 타입의 여성청결제 'CNP 페미닌 워시'를 내놨습니다. 이 제품은천연 아미노산과 라벤더 추출물 등 천연유래 성분으로 제작되었으며, 사용시 2∼3회펌프하여 내용물 적당량을 손바닥에 덜어내 부드럽게 씻어낸 후 미온수로 헹구면 됩니다.

친환경 바이오 전문기업인 안나바이오코리아는 최근 일본에서 특허를 받은 대나무의일종인 맹종죽 100% 추출 천연발효액(GQS) 신물질을 주요 성분으로 함유한 천연발효 화장품 '모소(MOSO) 여성청결제 시크릿 클렌저'를 출시했습니다. '모소 여성청결제 시크릿 클렌저'는 대나무 천연발효액을 주성분으로 한 친환경 발효세정제로, 순한 천연성분의 쫀쫀한 미세거품이 민감하고 예민한 피부에도 꼼꼼하게 세정해 줌을 특징으로 내세우고 있습니다.

닥터스는 1회용 앰플형 여성청결제 '궁19'를 판매 중입니다. 로즈오일과 라벤더 등 13가지 천연성분이 들어 있으며 휴대가 간편한 제품으로 알려져 있습니다.

네슈라는 ‘퓨어니스 여성용 외음부세정제’를 판매하고 있습니다. 인삼, 감초, 승마, 서류, 속새, 녹차, 카오크루, 7가지 복합 식물 추출물과 알로에베라젤 등으로 구성되어 있으며 물 1L에 제품 10~30㎖를 희석하여 사용하면 되는 방식입니다.

알로에 마임은 ‘라헬 세정제 침향반’을 내놓았습니다. 알로에베라와 고삼, 쑥, 수세미, 녹차, 한방 추출물을 원료로 하여 만들어졌고 약 500㎖ 물에 1티스푼을 넣고 섞어 사용합니다.

아모레퍼시픽의 ‘해피바스 후레쉬앤후레쉬’는 은은한 쑥향의 젤타입으로 자극적이지 않은데다 가격도 저렴해 판매 호전을 보이고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

이니스프리에서 출시한 ‘이너 허브 클렌저’는 외음부 세정에 탁월한 글루콘산클로핵시딘액과 함께 피부진정 효과에 좋은 위치하젤, 정화효능을 지닌 아이비, 로즈마리성분이 피부를 유연하게 해줘 좋은 반응을 보이고 있는 것으로 알려져 있습니다.

소망화장품의 한방화장품 브랜드 다나한은 숙명여대 약학연구소와 공동 개발해 ‘순수 여성청결제’를 내놓았습니다. 석류피(특허출원 제2003-65703호)와 쑥, 상맥피, 고삼 등 한방추출물로 만들어져 안전함을 강조하고 있습니다. 더페이스샵의 ‘센스 워시 센서티브’는 후리징 꽃 향기로 불쾌한 냄새 제거에 효과적인 것으로 평가되고 있습니다.

프리메라는 '후리엔후리 액상타입'과 함께 '티슈타입'을 함께 선보여 취향대로 구입할 수 있습니다. 또한, 맨담의 세페 '여성청결티슈'는 천연펄프 부직포를 사용해 자극 없이 사용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.

여성위생용품 전문업체인 인클리어에서는 스틱형 청결제를 선보이고 있는데, 글루코산과 항균성이 탁월한 고삼추출물, 쑥 추출물과 구연산 등으로 구성되어 있습니다.

러버코스메틱에서도 ‘자무허벌스틱’을 내놓았는데, 카밀레엑기스 알로에베라, 인삼, 감초, 이질풀, 로즈메리, 라벤더 엑기스로 주성분이 구성되어 있습니다.

화장품전문브랜드 반트36.5의 페미닌클렌저는 인체에 무해한 천연, 한방재료를 이용해 민감성 피부 소유자도 안심하고 사용할 수 있는 여성청결제를 출시했습니다.

쑥 추출물, 고삼추출물, 장엽대황뿌리 추출물, 성모초 추출물 등 안전하면서도 유익한 천연, 한방 재료를 사용했으며 향이 좋은 식물인 라벤더오일, 연꽃추출물과 청량감이 좋은 멘톨 등도 함유되어 질냄새 제거에도 효과적인 것으로 알려져 있습니다.

이와 같이 많은 화장품 회사에서 다양한 종류의 여성청결제를 출시하면서, 점차 성장하고 있는 여성청결제 시장에 대비하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성(가) 국내외 시장 규모

여성청결제는 아래 표의 화장품 유형 중 Feminine Care에 해당합니다. 이 시장을 여성청결제 시장으로 간주하여 세계 여성청결제 시장을 살펴보면, 2009년 698백만 달러에서 연평균 4.96% 성장하여 2013년에는 847백만 달러를 기록하였습니다.

[세계 여성청결제 시장규모]
(단위: 백만달러, %)

구분	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	CAGR

시장규모	698	736	775	809	847	4.96%

자료: “Personal Care Market Data”, Datamonitor, 2014.10

여성청결제는 국내 화장품 산업 분류 중 인체 세정용 제품류에 해당하며, 인체 세정용 제품류 중에서도 외음부 세정제에 해당됩니다. 대한화장품협회에 따르면 국내 인체 세정용 제품류 생산규모는 2010년 2,522억 원에서 연평균 26.4% 성장하여 2014년에는 6,447억 원으로 나타났습니다. 외음부 세정제 국내 생산규모는 2010년 141억 원에서 연평균 13.9% 성장하여 2014년에는 237억 원을 기록했습니다.

[국내 인체 세정용 제품류 생산규모]
(단위: 백만원, %)

구분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	CAGR

바디 클렌저	194,957	213,031	224,870	296,715	302,997	11.7%

폼 클렌저	24,525	9,604	172,286	238,871	271,698	82.4%

외음부 세정제	14,112	19,456	22,883	21,906	23,734	13.9%

액체비누	4,197	7,846	11,306	15,984	15,012	37.5%

그 밖의 인체세정용 제품류	14,399	12,676	34,519	33,502	31,276	21.4%

합계	252,189	262,613	465,864	606,977	644,718	26.4%

자료: 대한화장품협회, 화장품 생산 실적 자료, 2015

(나) 시장의 특성 및 동향

여성청결제 시장 특성을 요약하면 다음과 같습니다.

[여성청결제 시장의 특성]

구 분	세 부 설 명

제품수명주기	ㅇ 성장기 초기
ㅇ 활용도가 검증되고 있음.

생산 특성	ㅇ 생산은 용이할 것으로 예상
- 원재료가 소금 및 포도당으로 매입 가격이 안정적임.
- 재료 물량확보가 용이하고, 수급 안정적임.
- 신속한 조달 가능
- 물류비용 저렴

시장집중도	ㅇ 한국먼디피마의 ‘지노베타딘’, 보령제약의 ‘솔박타’가 50% 이상의 시장점유

수요 특성	ㅇ 최근 일반 약국 외에 드럭스토어, 편의점 등으로 유통망이 다양해져 여성청결제 시장이 커지고 있음.
ㅇ 여성의 필수 소비재로서 꾸준한 수요 발생

첫째, 당사 제품 기술은 유산균에 영양을 공급함으로써 질 속 산성을 유지하는 락트산(Lactic acid)을 만들어내고, 이를 통해 여성의 몸이 원래의 자정작용을 회복하도록 한 원리의 제품으로 액상 혹은 젤 타입의 일반적인 기존 제품과 달리 고체의 정제 형태입니다. 이러한 제품은 제품수명주기 측면에서 성장기 초기의 기술로서 활용도가 검증되고 있는 단계로 판단됩니다.

둘째, 생산 측면에서 당사 제품 기술은 용융소금에 시중에서 구입 가능한 포도당, 과당, 또는 설탕 등의 당류 화합물을 배합하여 제조합니다. 이러한 원재료는 가격이 안정적이고, 다수의 공급자가 존재하여 물량확보 및 수급도 안정적이며, 물류비용도 저렴하게 신속하게 조달할 수 있어, 생산의 안정성을 확보할 수 있습니다.

셋째, 시장집중도 측면에서 국내 여성청결제 시장은 외국계 제약사인 한국먼디피마의 ‘지노베타딘’이 38%의 점유율로 1위를 차지하고 있습니다. 보령제약의 ‘솔박타’는 국내 제약사 가운데 가장 높은 시장 점유율인 18%를 기록하고 있습니다. 상위 2개 업체의 시장점유율이 56%인 점을 고려하면 시장집중도가 높은 것으로 판단됩니다.

넷째, 수요 측면에서 최근 일반 약국 외에 Drug Store, 편의점 등으로 유통망이 다양해지면서 여성청결제 시장이 커지고 있고, 여성청결제는 여성의 필수 소비재로서 청결·위생에 대한 관심이 높아지면서 수요가 증가하고 있습니다.

(2) 회사의 성장과정

구분	연도	시장여건	생산 및 판매활동	영업상 주요 전략

설립기	2013년	- 생활의 개선 및 건강에 대한 관심 증가로 여성을 포함한 헬스케어 산업에 대한 관심 증대 - 새로운 차세대 국가 산업 동력으로 바이오를 포함하여 헬스케어 산업에 대한 정부 육성 정책 본격화	- 2009년부터 설립일 전까지 일반과세자였던 하우동천을 법인화하면서 본격적인 시장 공략 개시
- 여성청결제 ‘질경이’ 출시
- 국내 특허 등록(질염예방 및 치료용 조성물)
- 중국 특허 등록
- 법인 전환 및 주력 제품 출시와 특허 등록을 통해 시장 공략을 위한 제반 기반 구성	- 소비자의 니즈를 사전에 파악, 시장을 선점할 수 있는 제품 출시
- 시장 코드와 연계하여 적극적인 홍보 전략을 통한 시장 진입 가속화 전략

성장기	2014년	- 헬스케어 산업의 본격적인 성장
- 주요 시장 선도 기업들의 헬스케어 부문에 대한 차별화 육성
- 국내뿐만 아니라 중국 등 주요 소비국의 헬스케어 산업에 대한 관심 증가와 투자	- 질염예방 및 치료용 조성물 홍콩 및 러시아 특허 등록을 통한 인프라 구축
- 임상 중인 차기 치료 제품에 대한 국내 특허 등록(질이완증 및 질건조증 예방 및 치료)
- 부설연구소 설립을 통해 본격적인 성장을 위한 연구 개발 인프라 확충
- 아마존 입점
- 중소기업진흥공단HIT500 선정	- 경쟁사 및 연령별 특화된 기능을 통해 차별화
- 단순 건강 기능 제품에서 치료제로서의 의학적 기능 부각 전략
- 아마존 등 판매채널 확충 전략 시작
- 연구소 설립 및 차기 주력 제품 임상 돌입 등 성장 동력 확보와 이를 통해 대외 이미지 상승 추구

성장기	2015년	- 새로운 성장 시장으로서 헬스케어, 그리고 여성 헬스케어 자체만의 성장성 주목
- 기능성 제품에서 의약품으로서의 중요성이 부각되면서 이에 대한 검증 및 육성 정책의 필요성 증대	- 국내에 공장 설립을 완료함으로써 대량생산을 위한 생산 인프라 구축
- 멕시코 및 호주의 특허 등록
- 중국 B2C 타오바오 입점
- NS홈쇼핑 론칭
- CJ오쇼핑 론칭	- 소비자의 니즈를 사전에 파악, 시장을 선점할 수 있는 제품 연구 개발
- 홈쇼핑 등 판매 확대를 위한 채널 확보 전략
- 공장 설립을 통한 대량 생산 인프라를 바탕으로 적극적인 시장 공략 전략
-해외 시장 진출 가능성 검토

(3) 경쟁 상황 등

여성청결제 시장은 외국계 제약회사가 주도해 왔으나, 최근 국내 제약사와 화장품 업체들이 관련 시장에 잇따라 진출하며 경쟁이 치열해지고 있습니다.

국내 여성청결제 시장은 외국계 제약사인 한국먼디피마의 ‘지노베타딘’이 38%의 점유율로 1위를 차지하고 있고, 보령제약의 ‘솔박타’는 국내 제약사 가운데 가장 높은 시장 점유율인 18%를 기록하고 있습니다.

여성청결제는 제약사뿐 아니라 화장품 업체, 중소기업 등의 시장 진출이 활발해지면서 종류도 액상 형태에서 폼, 스프레이, 앰플 등으로 다양해지고 있으며, 최근 일반 약국 외에 드럭스토어, 편의점 등으로 유통망도 다양해져 여성청결제 시장이 높은 성장을 이어가고 있습니다.

이에 따라 국내 제약사들도 최근 여성청결제 사업에 적극 나서고 있는데, 보령제약, 한미약품, 동아제약 등이 대표적입니다. 보령제약의 ‘솔박타’는 광범위한 살균효과를 내는 무자극 전신 살균소독제로 질염을 비롯해 각종 생식기 감염증의 예방, 치료 목적의 여성청결제입니다. 질내 정상세균총에는 영향을 미치지 않으면서 피부에 기생하는 박테리아·포도상구균에 살균 작용해 지속적으로 소독작용을 발휘한다는 점이 특징입니다. 한미약품도 최근 ‘클리어테라피 클레어진’을 출시하고 여성청결제 시장에 뛰어들었습니다. 이 제품은 질내 산도를 약산성(pH 4.5~5.5)으로 유지해 유해균의 증식을 막아주는 락틱애시드 성분과 보습에 뛰어난 히알루론산과 알로에베라잎 추출물 등으로 구성된 제품입니다.

이 밖에 동아제약의 ‘락티나’, 당사인 하우동천 ‘질경이’, 프리메라 ‘후리 앤 후리소프트폼’ 등 국내 제약사와 화장품 업체들의 신제품 경쟁이 치열한 상황입니다.

당사의 제품인 ‘질경이’는 최근 미국 식품의약국(FDA) 등록과 중국·홍콩·뉴질랜드·러시아 특허를 획득하였으며, 일본, 유럽을 비롯한 16개국에서는 특허 출원을진행 중에 있습니다. 이 제품은 여성의 몸이 유산균을 통해 스스로 청결을 유지한다는 원리를 기반으로 개발된 여성청결제입니다.

(4) 수요 전망

(가) 국내외 시장 전망 및 시장점유율 가능성

1) 세계 시장 전망

Datamonitor 자료에 의하면 2013년 세계 화장품 시장규모는 2,495억 달러로 전년 대비 3.9% 증가했다. 이는 향후에도 지속되어 2018년 3,089억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.

아름다움에 대한 추구 경향, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성/유아 등 소비 계층 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 시장은 계속 증가하는 추세입니다.

[세계 화장품 시장규모 및 증가율]

자료: “Personal Care Market Data”, Datamonitor, 2014.10

앞에서 살펴본 바와 같이 Datamonitor에 따르면 세계 Feminine Care 시장규모는 2013년 847백만 달러로 나타났고, 2009년 이후 연평균 4.96%씩 성장한 것으로 나타나고 있습니다. 향후에도 이와 같은 성장률이 이어질 것으로 전망되므로 동 성장률을 적용하여 향후 시장을 전망하면 2022년에는 13억 9백만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[세계 여성청결제 시장 전망]
(단위: 백만달러)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	CAGR

시장규모	889	933	979	1,028	1,079	1,132	1,189	1,248	1,309	4.96%

자료: 2013년 시장규모(“Personal Care Market Data”, Datamonitor, 2014.10)에 연평균성장률 4.96% 적용 추정

2) 국내 시장 전망

국내 여성청결제 시장은 2010년 외음부 세정제가 의약외품에서 화장품으로 분류되면서 꾸준하게 성장하고 있습니다. 2010년 이후 연평균 13.9% 성장하였으며, 이러한 성장세는 향후에도 이어질 것으로 전망됩니다. 따라서 동 성장률을 적용하여 향후 시장을 전망하면, 2013년 219억 원에서 2022년에는 672억 원 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

[국내 여성청결제 시장 전망]
(단위: 백만원)

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	CAGR

시장규모	23,734	27,033	30,791	35,071	39,945	45,498	51,822	59,025	67,230	13.90%

자료: 2013년 시장규모(대한화장품협회)에 연평균성장률 15.79% 적용 추정

3) 시장 점유율 확보 가능성 등

여성청결제 시장은 유리아쥬, 썸머스이브, 사포렐, 먼디피마 등의 외국 제품이 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 가운데 국내 업체로는 아모레퍼시픽의 ‘해피바스’, 보령제약의 ‘솔박타’가 추격하고 있습니다. 동아제약, 한미약품, 프리메라, 차앤박, 안나바이오코리아, 닥터스, 네슈라, 이니스프리 등 국내 제약사와 화장품 업체들도 여성청결제 제품을 앞다투어 출시하고 있어 시장 경쟁은 치열해지고 있습니다.

당사의 제품인 ‘질경이’는 기존의 젤 타입의 여성청결제와 달리 고체 타입의 정제형태로 기존의 여성청결제가 PH산도를 일시적으로 유지해주는 방식인 반면 이 제품은 인체가 유산균을 통해 청결을 유지한다는 원리에서 착안, 유산균에 영양을 공급해 여성의 몸 스스로 젖산(락틱애시드)을 만들어 질염예방과 여성 청결을 유지하도록 하는 컨셉입니다.

이 제품은 최근 미국 식품의약국(FDA) 등록과 중국·홍콩·뉴질랜드·러시아·호주·멕시코 특허를 획득하였으며, 2014년 중소기업청 ‘해외대형유통망사업’을 통해 세계 최대의 온라인 쇼핑몰인 ‘아마존닷컴(www.amazon.com)’에 입점하였습니다. 아마존닷컴 입점은 세계 최대 소비 시장인 미국, 유럽에서 당사의 제품에 대한 검증을 받을 수 있는 교두보를 마련한 것으로 평가됩니다.

여성청결제 시장 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서 당사의 제품은 제품, 콘셉트 등의 차별화를 통해 틈새시장을 공략하고 있어 시장 침투 속도가 빠를 것으로 예상되나, 선두 그룹이 시장의 50% 이상을 점유하고 있어 당사 제품의 시장점유율은 목표 시장의 중간그룹에 속할 가능성이 큰 것으로 판단됩니다.

(5) 신규사업의 내용 및 전망

당사는 앞서 산업 및 회사의 현황 등에서 기술한 바와 같이, 보고서 제출일 현재, 질염 및 질이완증/질건조증 치료제에 대한 개발과 임상이 진행 중에 있으며, 각 개발 제품별로 내용 및 매출 시현화 전망 등은 다음과 같습니다.

가) 질염치료제 사업

기존 치료제는 항생제 내성 발생 가능성고 높은 재발 위험이 있는 반면에, 당사가 현재 임상 진행 중인 치료제 제품은 여성청결제의 세정 메커니즘과 같이, 질내 유산균에 영양을 공급 궁극적으로 유산균이 젖산을 생성하여 자정 작용을 함으로써, 유해세균 억제와 약산성 상태로 복귀하도록 하는 원리를 적용하여 기존 치료제가 가지는 한계를 극복하고자 하고 있습니다. 동 치료제는 현재 당사의 주력 제품인 ‘질경이’의 메커니즘과 유사하나, 소듐클로라이드(염분)과 글로코우스(당분) 조합비율 변화를 통해 질염 치료 효과를 극대화한 것이 특징입니다.

2015년 식약처로부터 질염치료제 임상2상 시험계획이 승인되어, 고대구로병원, 차병원에서 가임기 여성 중질염 환자를 대상으로 안정성 및 유효성 실험을 추진하고 있으며, 2016년 임상2상 완료를 예정으로 하고 있습니다. 동 임상2상이 완료되면, 임상3상 진행 또는 기술 이전 등의 다각화된 매출 시현 전략을 고려하고 있으며, 2017년에서 2018년 사이에 질염치료제로서 출시가 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

나) 질이완증/질건조증 치료제

현재 여성 질 건강 관련 치료제 시장은 질건조증 치료제 시장 위주로서 질이완증에 대한 뚜렷한 치료제가 없는 상황입니다. 현재 기존 질건조증 치료제의 경우, 주로 에스트로겐 용법이 주요 치료법으로서 호르몬을 이용하는 관계로 부작용의 위험이 존재하고 있습니다.

당사는 뉴질랜드 백색토끼를 대상으로 한 실험과 간이 임상에서 질내압 증강작용 및 분비물 증강효과를 확인하여 조성물 특허를 득한 상황이며, 2016년부터 2019년차까지 임상시험 및 의약품 등록을 추진하는 것으로 목표로 하고 있습니다. 동 연구개발 및 임상 절차 등이 완료되면, 2019년에 제품 사용화가 가능할 것으로 전망하고 있습니다.

3. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

매출
유형	제 품 명	생산(판매) 개 시 일	주요상표	매출액	비율	제 품 설 명

제품	질경이	2013.05	질경이	5,833,090	100%	여성 청결제

기타	-	-	-	-	-

합계	-	-	5,833,090	100%	-

주) 매출액은 보고서 제출일 현재 최근 사업연도인 2014연도(제2기) 매출액입니다.

나. 제품별 특징

당사의 주력 제품인 ‘질경이’는 소금 및 당 배합물을 유효성분으로 함유하는 질내 염증 예방 및 치료를 목표로 하는 여성청결제이며, 질염 및 질건조/질이완 치료제인 질 관련 의약 치료제는 보고서 제출일 현재, 개발 및 임상 단계로서 제품화되어 있지 않은 상태입니다. 동 의약 치료제에 대한 기능 및 로드맵에 대해서는 이전에서 기술한 바, 동 회사의 제품 현황에서는 당사매출의 100%를 차지하고 있는 여성청결제에 대해서 기술하기로 합니다.

(가) 제품배경

여성에게 발생하는 질염의 90% 이상은 세균성 질증, 칸디다성 질염, 트리코모나스 질염이며 이중 세균성 질증이 40~50%를 차지하고 있습니다. 이런 세균성 질증은 여성의 질 내부가 정상 산도(ph 4.5~5.1)일 때는 증식하지 못하다가 과로, 스트레스, 피임약 복용, 영양소 불균형 및 무리한 다이어트 등으로 몸 상태가 정상이 아닐 때 질내 정상균 중 유산균의 번식 정도가 감소하여 질 내의 정상균 중 혐기성균이 과번식함으로써 발생하게 됩니다. 최근에는 여성 사회 인구가 늘어나는 등 여성이 사회에서 받는 과도한 스트레스 등으로 인해 이러한 기능성 제품에 대한 수요가 늘어나고 있으며, 이는 하나의 중요한 소비 축인 여성 인구의 구매력을 고려할 때, 중요한 시장으로 대두되고 있습니다.

(나) 제품적용

상기 (가)에서 기술한 바와 같이, 이러한 질염을 예방하고 치료하기 위한 방법으로 메트로니다졸(Metronidazole)과 같은 질염 치료제를 경구 투여하거나 크림 형태로 투여하는 방법을 일반적으로 사용하고 있으나, 메트로니다졸과 같은 항생제 사용은 항생제 내성이라는 문제점을 내포할 뿐만 아니라, 유익한 유산균을 포함한 질 내 광범위한 정상 세균총을 사멸시킬 수 있고, 유산균을 포함한 질 내 정상 세균총의 사멸은 이차적인 합병증을 야기할 수 있는 것으로 보고되어 있습니다.

당사의 제품은 이러한 문제를 해결한 것으로 소금 및 당의 배합조성물을 유효성분으로 함유하여 Lactobacillus acidophilus균 성장을 촉진하여 질 속의 산성을 유지하는 락트산(lactic acid) 생성을 촉진시킬 뿐만 아니라, 질염을 유발하는 세균에 대한 억제활성을 나타내어 질염 예방 및 치료에 효과적인 것으로 평가되고 있습니다.

(다) 주요 특징 및 효능

주요 특징 및 효능	세 부 설 명

질염 관련 Total Care	질염 및 질이완증, 질건조증을 동시에 케어 관리 및 치료 기능

자연추출성분	화학 성분을 사용하지 않음에 따라 부작용의 가능성이 상대적으로 낮음

무항생제	메트로니다졸(Metronidazole)과 같은 질염 치료제를 경구 투여하거나 크림 형태로 투여하는 기존의 방식이 아닌 무항생제 방식이어서, 메트로니다졸과 같은 항생제 사용으로 야기되는 항생제 내성이라는 문제점을 방지하고, 유익한 유산균을 포함한 질 내 광범위한 정상 세균총을 사멸시키거나, 유산균을 포함한 질 내 정상 세균총의 사멸로 인한 이차적인 가능성을 낮추고 있는 장점

기타 효능	- 보습 개선 효과
- 피부 탄력(진피층) 개선 및 피부톤 개선에 효능
- 피부 안전성 테스트를 완료함으로써, 사용으로 인한 피부 트러블 방지

(라) 주요 경쟁 제품

올리브영에 따르면 2014년 한 해 가장 많이 판매된 여성청결제 제품은 '유리아쥬 진피리프레싱젤'이며, 이어서 '썸머스이브 페미닌워시', '사포렐 젠틀클렌징케어', '사포렐 울트라마일드 클렌징', '해피바스 여성청결제' 순인 것으로 나타나고 있습니다.

당사의 여성청결제 시장에서 경쟁하고 있는 국내외 유사 제품들을 기술하면 다음과 같습니다.

회사명	브랜드명	세 부 설 명

유리아쥬	진피리프레싱젤	동 제품은 비교적 높은 가격에도 불구하고 브랜드 신뢰도와 제품력을 바탕으로 대표적인 주도 제품의 지위를 점하고 있습니다. 이 제품은 지난 2010년 출시 후 Drug Store 시장에서 여성청결제 판매 1위를 고수하고 있으며, 이 제품은 유리아쥬 특허 성분인 ‘글리코-진 콤플렉스(GLYCO-GYN COMPLEX)’가 함유돼 여성점막피부의 건조감 없는 부드러운 세정, 당질유도체에 의한 유익균 밸런스유지 효능을 보이는 것으로 알려져 있습니다.

C.B.Fleet	썸머스이브	썸머스이브는 미국 판매 1위 여성청결제 브랜드로 여성청결전문 제약회사 C.B.Fleet사에서 만들어 전 세계 50여개국에 판매하고 있으며, 국내에 2013년 4월 재론칭되었다. 썸머스이브 제품은 총 4종으로 ‘페미닌워시-노멀스킨’, ‘페미닌워시-센서티브스킨’, ‘페미닌 클렌징 와입스’, ‘페미닌 클렌징 미스트’가 있습니다. ‘페미닌워시-노멀스킨’과 ‘페미닌워시-센서티브스킨’은 코코넛과 해바라기오일에서 추출한 마일드한 수용성 진정제를 함유해 피부를 청결하고 촉촉하게 가꿔주며 자극적이지 않아 매일 사용 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 또한 약산성의 솝 프리(soap-free) 제품으로 여성 고유의 pH 밸런스를 해치지 않으면서 외음부를 맑고 청결하게해 청정함을 유지해줌을 강조하고 있습니다. ‘페미닌 클렌징 와입스’는 일회용 포켓타입의 포장으로 완전 밀봉돼 사용 직전까지 멸균상태가 유지되며 휴대가 용이한 특징을 가지고 있으며, ‘페미닌 클렌징 미스트’는 여행용으로도 용이한 작은 용기의 디자인으로 질 외부에 뿌리고 화장지로 닦아주는 사용 방법으로 외출시 편하게 클렌징을 할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.

샤포렐	샤로렐 젠틀 클렌징 케어	사포렐은 1989년 프랑스에서 여성의 민감한 부위에 보다 효과적이고 자극 없는 여성청결제를 만들고자 하는 의사와 피토테라피 전문약사들에 의해 창립되었으며, 지금은 유럽을 포함한 전 세계 60여개국에서 여성청결제 및 베이비케어 브랜드로 인정받고 있습니다. ‘사포렐 젠틀 클렌징 케어’는 우엉 추출물 특허를 통한 우엉성분을 기반으로 SOAP FREE, 무파라벤, 무페녹시에탄올, 무인공색소로 4세 이상부터 사용할 수 있을 만큼 순한 것이 특징인 제품으로 알려져 있습니다.

차앤박	CNP 페미닌 워시	2014년에 출시된 폼 타입의 여성청결제로서 이 제품은 천연 아미노산과 라벤더 추출물 등 천연유래 성분으로 제작되었습니다. 사용시 2∼3회 펌프하여 내용물 적당량을 손바닥에 덜어내 부드럽게 씻어낸 후 미온수로 헹구는 방식입니다.

안나바이오 코리아	모소(MOSO)	최근 일본에서 특허를 받은 대나무의 일종인 맹종죽 100% 추출 천연발효액(GQS) 신물질을 주요 성분으로 함유한 천연발효 화장품으로서 대나무 천연발효액을 주성분으로 한 친환경 발효세정제로, 순한 천연성분의 쫀쫀한 미세거품이 민감하고 예민한 피부에도 꼼꼼하게 세정해줌을 주요 제품 특징으로 어필하고 있습니다.

닥터스	궁19	로즈오일과 라벤더 등 13가지 천연성분이 들어 있으며 휴대가 간편한 특징을 가지고 있습니다.

네슈라	퓨어니스 여성용 외음부세정제	인삼, 감초, 승마, 서류, 속새, 녹차, 카오크루, 7가지 복합 식물 추출물과 알로에베라젤 등으로 구성되어 있으며 물 1L에 제품 10~30㎖를 희석하여 사용하는 방식입니다.

알로에 마임	라헬 세정제 침향반	알로에베라와 고삼, 쑥, 수세미, 녹차, 한방 추출물을 원료로 하여 만들어졌고 약 500㎖ 물에 1티스푼을 넣고 섞어 사용하는 방식으로 생약 성분을 강점으로 내세우고 있습니다.

아모레퍼시픽	해피바스 후레쉬앤후레쉬	쑥향의 젤타입으로 상대적으로 타사 제품 대비 자극적이지 않은 장점을 가지고 있으며, 상대적으로 낮은 단가로 시장의 외형을 넓히고자 하는 특징을 가지고 있습니다.

이니스프리	이너 허브 클렌저	외음부 세정에 효과가 있는 것으로 알려져 있는 글루콘산클로핵시딘액과 함께 피부 진정 효과에 좋은 위치하젤, 정화효능을 지닌 아이비, 로즈마리 성분을 가미하여 피부 유연성을 개선하는 효과로 시장을 공략하고 있습니다.

소망화장품	다나한	숙명여대 약학연구소와 공동 개발해 다나한 브랜드의 ‘순수 여성청결제’를 출시하였으며, 석류피(특허출원 제2003-65703호)와 쑥, 상맥피, 고삼 등 한방추출물로 만들어져 다나한 브랜드가 가지고 있는 한방 제품의 이미지를 강조하고 있습니다.

러버코스메틱	자무허벌스틱	카밀레엑기스 알로에베라, 인삼, 감초, 이질풀, 로즈메리, 라벤더 엑기스 성분으로 제조되었으며, 천연 성분이 강점임을 내세우고 있습니다.

반트36.5	페미닌클렌저	화장품전문브랜드 반트36.5의 페미닌클렌저는 인체에 무해한 천연, 한방재료를 이용해 민감성 피부 소유자도 안심하고 사용할 수 있다는 것을 강점으로 하여 여성청결제를 출시한 상태입니다. 쑥 추출물, 고삼추출물, 장엽대황뿌리 추출물, 성모초 추출물 등 안전하면서도 유익한 천연, 한방 재료를 사용했으며 향이 좋은 식물인 라벤더오일, 연꽃추출물과 청량감이 좋은 멘톨 등도 함유되어 질냄새 제거에도 효과적임을 강조하고 있습니다.

4. 매입에 관한 사항가. 매입 현황(단위: 천원)

매입
유형	품 목	구 분	2013연도
(제1기)	2014연도
(제2기)	2015연도
(제3기)

원재료	소듐클로라이드 및 정제 포도당 외	국내	33,534	10,484	5,873

수입	-	-	-

소계	33,534	10,484	5,873

외주비	-	국내	-	-	-

수입	-	-	-

소계	-	-	-

기타	국내	-	13,186	80,243

수입	-	-	-

소계	-	-	-

총 합 계	국내	33,534	23,670	86,116

수입	-	-	-

소계	33,534	23,670	86,116

설립일부터 보고서 제출일 현재까지 당사는 주력 제품인 ‘질경이’ 단일 품목을 제조, 판매하고 있는 특성상, 원재료 내에서 소듐클로라이드 및 정제포도당이 약 95%에 가까운 비율을 차지하고 있으며, 기타 8개 정도의 천연물질이 나머지 비중을 차지하고 있습니다.

나. 원재료 가격변동추이

당사의 원재료는 전량 국내 매입으로 구성되어 있으며, 소듐클로라이드 및 정제포도당이 약 95%에 가까운 비율을 차지하고 있으며, 기타 8개 정도의 천연물질이 나머지 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 원재료 가격 변동에 있어 두 원재료 품목이 전체 원가에 미치는 영향이 절대적인 특징을 가지고 있습니다.

소듐클로라이드의 경우, 규격 단위당 42,000원 내외에서 큰 폭의 변동이 없으며, 정제포도당의 경우, 규격 단위당 1,500원 내외에서 미미한 변동을 보이고 있습니다.

5. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산설비 현황

( 단위: 천원)

자산별	소재지	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

토지	경기도 의왕	89,103	-	-	-	89,103	-

건물	경기도 의왕	201,336	24,573	-	(11,366)	214,543	-

기계장치	경기도 의왕	278	210,200	-	(89,329)	121,149	-

차량운반구	본사 및 경기도 의왕	32,572	-	-	(14,690)	17,882	-

비품	본사 및 경기도 의왕	3,597	19,588	-	(8,100)	15,085	-

건설중인자산	경기도 의왕	39,300	168,132	39,300	-	168,132	-

합계	-	366,186	422,493	39,300	(123,485)	625,894	-

나. 생산설비에 관한 사항

당사의 공장 및 생산설비는 경기도 의왕시에 소재하고 있으며, 공장부지 면적 33.56 제곱미터, 제조시설 면적 113.56 제곱미터, 부대시설 면적 113.31 제곱미터의 규모입니다. 주요 배합 및 타정, 포장 등을 위한 사일로, 블리스터기 등이 주요 설비와 생산 인력이 동 공장에 위치하고 있습니다. 또한, 생산시설확충과 부지확보를 위해 2015년 12월 17일 동 소재지의 공장부지면적 167.00제곱미터, 제조시설 면적 565.61제곱미터, 부대시설면적 563.85 제곱미터의 분양 매입 계약을 하였습니다.

다. 제품별 생산공정도

당사의 생산공정도를 도해화하면 다음과 같습니다.

[제품 생산 공정도]

라. 외주생산에 관한 사항(1) 외주생산의 이유

당사 제품에 대하여 외주생산을 하고 있지 않으며, 전량 자체 공장 및 소속 생산인력을 통해 생산하고 있습니다.

한편, 2015년 10월부터 홈쇼핑 매출 규모의 확대로 2015년 10월부터 PTP 형태로 1차 포장된 제품을 최종 케이스에 포장하는 과정을 외주 의뢰하고 있으며, 단순 공정이고 당사 생산 공정의 중요한 부분의 외주가 아닙니다.

(2) 외주용역비에 관한 사항

보고서 제출일 기준 최근 분기말인 3분기말까지 외주용역비는 발생하지 아니하였으나, 홈쇼핑 매출 규모의 확대로 2015년 10월부터 PTP 형태로 1차 포장된 제품을 최종 케이스에 포장하는 과정을 외주 의뢰하고 있으며, 월 약 1천만원 정도의 외주용역비가 발생하고 있습니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 천원)

매출유형	부문	2013년
(제1기)	2014년
(제2기)	2015년
(제3기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	질경이	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	22,430	1,186,361	35,709	1,886,288	121,633	5,833,090

소 계	22,430	1,186,361	35,709	1,886,288	121,633	5,833,090

합 계	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	22,430	1,186,361	35,709	1,886,288	121,633	5,833,090

합 계	22,430	1,186,361	35,709	1,886,288	121,633	5,833,090

나. 수출현황

당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 해외직수출은 발생하지 않았습니다.

다. 수주현황해당사항이 없습니다.

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

주요
변수	내용	매출에 미치는 영향

의약품 등 신제품 출시	- 당사는 보고서 제출일 현재, 소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 의약품에 대해서 임상 1기를 완료하고, 임상 2기가 진행 중에 있으며, 2016년 중에 완료를 목표로 하고 있음.
- 동 임상2상이 완료되면, 임상3상 진행 또는 기술 이전 등의 다각화된 매출 시현 전략을 고려하고 있으며, 2017년에서 2018년 사이에 질염 치료제로서 출시가 가능할 것으로 전망됨.
- 당사는 현재 질건조증 치료제 시장 위주의 시장 상황에서 질이완증/질건조증 치료제를 개발할 계획을 가지고 있으며, 2016년부터 2019년차까지 임상시험 및 의약품 등록을 추진하는 것을 목표로 하고 있음. 이럴 경우 2019년에 제품 사용화가 가능할 것으로 전망됨.	- 현재 화장품으로 등록된 당사의 단일 주력 제품 구조에서 의약품 출시를 통한 제품 포트폴리오 및 제약 회사로의 성장이 가능할 것으로 기대됨.
- 매출 규모 확대뿐만 아니라, 제약 회사로서의 기업 브랜드 이미지 강화로 잠재저인 성장 기회 확보가 가능할 것으로 기대됨.

약국 등 신규 유통망 확보	- 보고서 제출일 현재, 약국 유통망 확보로 단품 구매 수요에 대응하고 있음.
- 추가적인 약국 유통망 확보 전략을 강화하고 있음.	- 단품 구매 수요 확대뿐만 아니라 약사 추천의 제품으로 제품 신뢰도 강화는 매출의외형과 더불어 질적인 성장을 기대할 수 있음.
- 상기 질염치료제 등 일반의약품 임상이 완료되어 제품화될 경우, 기확보된 동 유통망은 매출 성장의 (+) 요인이 될 것으로 예상됨.

해외시장 진출	- 미국 FDA OTC drug 승인(한국은 화장품이나 미국은 의약품)으로 아마존에 입점하는 등 해외시장 개척의 본격화
- Distributor 등을 통해 해외 온라인 판매 추진 협의
- 수출 대상 국가 내 특허 확보를 통하여 특허권이 확보된 국가부터 우선적으로 수출 추진: 중국, 러시아, 호주, 뉴질랜드, 멕시코, 홍콩 등
- 기타 전시회 참석 등을 통한 홍보 전략 강화: 대만, 인도 등	- 보고서 제출일 현재, 전량 국내 매출에만 의존하고 있는 매출의 지역적 한계를 뛰어 넘을 수 있어, 매출의 외형 확대뿐만 아니라 포트폴리오 효과가 기대됨.

정부 정책 및 관련 규제	- 2010년 ‘화장품법 시행규칙’의 개정에 따라 화장품 유형이 확대되면서 ‘외음부세정제’가 추가되어, 당사의 여성청결제 제품이 성장할 수 있는 우호적 관련 규제가 형성되었음.
- 2013년 9월 정부는 2020년까지 국내 화장품 산업의 생산규모를 15조원, 수출은 60억달러까지 증대시키는 ‘화장품산업 중장기 발전계획’을 발표한 상황이며, 이에 따른 기술 및 설비 확충 등을 위한 육성 투자를 지원할것으로 예상됨.
- 정부는 국내 제약산업 발전을 위한 중·장기 종합전략으로 「새정부 미래창조 실현을 위한 제약산업 육성·지원 5개년 종합계획」을 발표하였음. 종합계획은 2012년에 정부가 발표한 Pharma 2020 비전(2020년까지 세계 7대 제약강국으로 도약) 달성을 위한 1단계로, 새정부 국정과제인 2017년까지 세계 10대 제약강국 도약을 위한 5개년(’13∼‘17) 정책방향 및 추진전략 등을 담고 있음.	- 보고서 제출일 현재, 당사의 주력제품인 여성청결제(화장품)의 산업에 대해서 정부의 성장 산업으로서의 지속적인 지원이 이루어질 것으로 예상되는 바, 성장을 위한 환경적 요인이 형성되어 있다고 판단됨.
- 또한, 차기 주력 제품으로 개발 중에 있는 치료제(의약품)에 있어서도 정부의 제약산업 육성 기조가 우호적으로 유지될 것으로 예상됨.
- 이에 성장을 위한 설비 투자, 마케팅 등에 있어서 우호적인 사업환경이 지속될 것으로 예상되는 바, 이러한 기조가 바뀌지 않는 한, 정부 정책 및 관련 규제 등의 환경적 요인은 당사의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됨.

7. 판매경로 등가. 판매조직

당사는 보고서 제출일 현재 사업연도가 3기로서 상무이사를 포함한 3명으로 구성된 영업부를 운영하고 있습니다. 향후, 매출 규모가 커지고 판매채널 및 지역, 국가가 다양해지게 되면, 영업조직을 보다 강화하여 조직적인 영업 및 판매 관리를 할 예정입니다.

나. 판매경로

당사는 기존의 온라인몰 및 샵 등의 판매경로에서 2015년 7월부터 홈쇼핑을 통한 매출이 발생하기 시작하였습니다. 2015년과 2014년의 제품 판매경로별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[2014년 제품별 판매경로 구분]
(단위: 백만원)

매출유형	구 분	판매경로	판매경로별 매출액	비중

제품	국내	온라인몰	1,681	89.1%

샵, 대리점	58	3.1%

총판, 약국, 유통	140	7.4%

현장 판매	7	0.4%

홈쇼핑	-	-

수출	-	-	-

[2015년 제품별 판매경로 구분]
(단위: 백만원)

매출유형	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)	비중

제품	국내	온라인몰	1,036	17.8%

샵, 대리점	234	4.0%

총판, 약국, 유통	405	6.9%

현장 판매	6	0.1%

홈쇼핑	4,152	71.2%

수출	-	-	-

다. 판매전략

내용	세부사항

국내 판매전략	- 사업화 초기에는 주로 온라인몰 및 오프라인 샵의 판매 위주의 전략
- 2015년 7월부터 홈쇼핑 론칭 이후 매출이 크게 증가함에 따라 홈쇼핑 매출 확대를 통한 1차적인 외형 확대 추진
- 광고 등을 통한 지속적인 마케팅으로 ‘질경이’ 브랜드화 강화
- 약국 유통망 확보로 단품 구매 수요에 대응하면서 약사 추천의 제품으로 제품 신뢰도 강화

해외 판매전략	- 미국 FDA OTC drug 승인(한국은 화장품이나 미국은 의약품)으로 아마존에 입점하는 등 해외시장 개척의 본격화
- Distributor 등을 통해 해외 온라인 판매 추진 협의
- 수출 대상 국가 내 특허 확보를 통하여 특허권이 확보된 국가부터 우선적으로 수출 추진: 중국, 러시아, 호주, 뉴질랜드, 멕시코, 홍콩 등
- 기타 전시회 참석 등을 통한 홍보 전략 강화: 유럽, 대만, 인도 등

8. 연구개발활동가. 연구개발비용(단위: 천원)

구 분	2013년
(제1기)	2014년
(제2기)	2015년(제3기)

자산처리	연구개발비	-	162,565	-

인건비	-	9,460	-

감가상각비	-	-	-

소 계	-	172,025	-

비용 처리	제조원가	-	-	-

인건비	-	-	-

판관비	-	-	38,300

소계	-	-	38,300

매출액	1,186,361	1,886,288	5,833,090

합 계
(매출액 대비 비율)	0.00%	9.12%	0.66%

나. 연구개발 실적

당사는 보고서 제출일 현재, 상기 개발비에서 기술한 바와 같이, 소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 의약품에 대해서 임상 1기를 완료하고, 임상 2기가 진행 중에 있으며, 2016년 중에 완료를 목표로 하고 있습니다.

다. 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	특허번호	등록일	주무
관청

1	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석,
㈜하우동천	제 10-1133723 호	2012-03-29	국내
특허청

2	특허권	소금 및 당의 조합물을 유효성분으로 함유하는 질이완증 또는 질건조증 예방 및 치료용 약학 조성물 및 이의 용도	최원석,
㈜하우동천	제 10-1470282 호	2014-12-01	국내
특허청

3	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	ZL 2010 8 0046631.7	2013-09-18	중국

4	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	2010308741	2010-10-15	호주

5	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	2536264	2014-10-22	러시아

6	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	328441	2010-10-15	멕시코

7	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	599265	2010-10-15	뉴질
랜드

8	특허권	소금 및 당을 유효성분으로 함유하는 질염 예방 및 치료용 조성물 및 이외 용도	최원석	HK1167348	2010-10-15	홍콩

라. 기술이전 수혜 또는 기술 이전해당 사항 없음.