메디안디노스틱 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 관련 주석에 포함되어 있습니다. 1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험① 환위험당사의 환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, CNY 등이 있습니다.당사는 외화자산ㆍ외화부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, CNY)

구 분	외화단위	제 27(당) 기	제 26(전) 기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산	USD	1,718,532	2,465,921	985,077	1,448,063

EUR	-	-	101,032	154,450

외화자산 합계	2,465,921	1,602,513

외화부채	USD	1,150	1,650	98,206	144,363

EUR	-	-	2,117	3,236

CNY	-	-	4,200	845

외화부채 합계	1,650	148,444

당사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 외환위험관리 정책을 선택하고 있으며, 외환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

환율 10% 상승	환율 10% 하락	환율 10% 상승	환율 10% 하락

USD	246,427	-246,427	130,370	-130,370

EUR	-	-	15,121	-15,121

CNY	-	-	-85	85

상기 민감도분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다.당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 이자부 금융자산은 고정금리 조건에 해당하므로 금리 변동에 따른 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있으며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타의 금융자산에서 발생합니다. 지배기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가일정수준 이상인 고객과 거래하고 있습니다.

① 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

매출채권은 주로 동물의약품 제조사, 연구소 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 부서에 의해 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

국내	1,593,916	1,754,712

해외	980,062	859,338

합 계	2,573,978	2,614,050

당사는 신규 고객과 계약시 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 고객의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따른 비교정보를 위한 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	순채권금액

만기 미도래채권	2,331,899

1개월 이내	17,657

1개월 초과 ~ 3개월 이내	3,165

3개월 초과 ~ 12개월 이내	42

12개월 초과	-

합 계	2,352,763

당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행율	신용손상여부	총 장부금액	손실충당금

만기 미도래채권	0.08%	No	2,335,065	-3,166

1개월 이내	0.94%	No	17,945	-288

1개월 초과 ~ 3개월 이내	2.69~4.65%	No	3,300	-135

3개월 초과 ~ 12개월 이내	5.74~75.43%	No	52	-10

12개월 초과	100%	Yes	217,616	-217,616

합 계	2,573,978	-221,215

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

② 기타의 투자자산(주)KEB하나은행등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

현금성자산	2,192,992	4,707,752

당기손익-공정가치측정금융자산	8,742,548	-

매출채권	2,352,763	2,367,760

기타금융자산	1,190,059	4,814,586

기타비유동금융자산	39,450	104,050

합 계	14,517,812	11,994,148

(3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

6개월 이내	6개월 이후

제 27(당) 기 :

매입채무	212,345	212,345	212,345	-

단기차입금	-	-	-	-

유동성장기부채	125,060	125,286	41,966	83,320

장기차입금	374,940	374,940	-	374,940

기타금융부채	555,679	555,967	555,967	-

합 계	1,268,024	1,268,538	810,278	458,260

제 26(전) 기 :

매입채무	215,211	215,211	215,211	-

단기차입금	600,000	600,227	600,227	-

장기차입금	500,000	500,226	226	500,000

기타금융부채	555,278	557,651	488,418	69,233

합 계	1,870,489	1,873,315	1,304,082	569,233

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

3) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보존하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 순부채 대 자본비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채 대 자본비율은 차입부채에 현금및현금성자산을 차감한 순차입부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

차입부채	500,000	1,100,000

현금및현금성자산	2,192,992	4,707,752

순차입부채	(*)	(*)

자본총계	22,645,474	20,357,325

순부채 대 자본비율	(*)	(*)

(*) 당기말과 전기말 현재 당사의 총차입금보다 현금및현금성자산의 금액이 각각 1,693백만원과3,608백만원 더 큼에 따라 순부채가 부(-)의 금액인 바, 자본조달비율은 부(-)의 비율입니다.