이엠티 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망당사는 리튬이차전지 주요 소재인 양극재의 핵심 원료인 전구체를 생산 및 판매하고 있습니다. 양극재는 이차전지 제조원가의44%를 차지하고 있으며, 배합소재인 전구체의 물성에 따라 LCO, NCM, NCA 및 LMO 등으로 나눌 수 있습니다. 현재 양극재 시장은 가격 경쟁력이 높은LCO와 NCM 계열이 시장의 대부분을 차지하고 있으며, 동사는 가격 경쟁력이 우수한NCM 계열의 전구체 생산에 주력하고 있습니다

양극재용 원료이므로 전구체의 물성 역시 양극재와 동일하게 구분되며, 각 물성별 특성은다음과 같습니다.

물성	특성 및 비고

LCO
(리튬코발트옥사이드, LiCoO₂) 계열	- 휴대폰, 노트북 등 휴대용 IT 기기용 리튬이차전지에 주로 사용

NCM(리튬니켈코발트망간옥사이드, LiNiCoMnO2) 계열	- NCA에 비해 가격이 저렴하고, 4.1~4.2V 사이에서 충전전압이 형성될 경우 상대적으로 저렴한 가격을 실현
- Ni의 고용량 특성, Mn의 고안전성 특성을 모두 가지고 있습니다. 또한, 4.3V 이상의 고전압 충전에도 부반응이 발생하지 않아 수명특성이 우수

NCA
(리튬니켈코발트알루미늄옥사이드, LiNiCoAlO2) 계열	- LCO에서 코발트의 일부분을 니켈과 알루미늄으로 대체하여 가격과 출력특성을 개선

LMO
(리튬망간스피넬옥사이드, LiMnO4) 계열	- 가격이 저렴한 Mn 을 사용함으로써 가격경쟁력을 확보
- 고온에서 작동시 망간이 전해질로 빠져나와 용량이 급격히 감소되는 문제가 있어 상용화에 어려움 존재

LFP
(리튬인산철스피넬옥사이드, LiFePO4) 계열	- LFP(철인신염)는 결정구조상의 특징으로 인해 안전성이 우수하고, 낮은 가격의 철(Fe)을 사용하여 가격경쟁력이 높음
- 단위 부피당 에너지밀도가 낮다는 단점이 있어 상용화가 지연

당사는 상기 물성중 NCM 계열의 전구체 생산에 주력하고 있습니다.

나. 전구체 시장 동향 및 전망

최근 이차전지 시장은 소형 IT용 Application 시장에서 ESS, EV 시장으로 시장을 확대해 나가고 있으며 이차전지 양극재 시장 역시 이에 맞추어 수요가 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

이와 더불어 LIB 4대 소재 시장도 동반 성장하고 있습니다.

LIB 4대 소재 시장은 지금까지 일본 업체들이 기술력을 바탕으로 주도해 왔으며, 한국 소재업체들의 성장과 함께, 최근 중국의 이차전지 시장이 급속히 커짐에 따라 후발주자인 중국 업체의 성장세가 무섭게 전개되며, 현재는 한중일 삼국의 소재업체의 치열한 경쟁 양상입니다.

2016년 양극재 수요는 중국이 약61% 정도로 가장 많이 사용하고 있으며 다음으로는 일본이 약 19%, 한국이 약 11% 기타 9%로 사용되는것

2. 회사의 현황

가. 영업개황당사의 주요 판매 대상은 리튬이차전지의 양극재용 니켈코발트망간(NCM) 계열의 전구체이며, IT용 소형전지에서 전기차 및 대용량에너지 저장장치 등 중대형 리튬이차전지 수요가 커짐에 따라 소재의 가격 경쟁력이 중요한 요소로 떠오르고 있습니다. 따라서, 연구개발 기초 단계부터 고객사 등에 샘플을 제공하여 계약 체결을 위해 영업활동을 수행하고 있으며, 이에 따른 "공동기술개발"이 주 영업 형태입니다. 동사 기술의 라이센싱에 대한 영업활동은 대표이사를 비롯한 전담 영업팀이 수행하고 있습니다

나. 산업 및 영업의 특성

당사는 이차전지 양극재용 전구체 생산 및 판매를 하고 있습니다. 동사가 속한 축전지 제조업은 일차전지, 이차전지, 연료전지 등으로 분류됩니다. 이중 이차전지는 한 번 사용하고 폐기하는 일차전지와 달리 충전 및 방전을 통해 반복사용이 가능한 전지로서 경제적이며, 환경친화적인 미래의 신성장동력 산업의 핵심입니다. 대표적인 이차전지로는 니켈-카드뮴전지(Ni-Cd), 니켈-수소전지(Ni-MH), 리튬-이온전지(Li?ion Battery), 리튬-폴리머전지(Li-Polymer Battery) 등이 있으며, 리튬-이온전지 및 리튬?폴리머전지 시장이 동일 부피당 낮은 중량, 높은 에너지밀도, 안전성 문제 해소 등으로 인해 시장을 주도하고 있으며, 최근 시장이 빠르게 확대되는 하이브리드 자동차 관련 전지시장도 니켈수소전지 중심에서 리튬-이온 폴리머 전지로 분화되고 있습니다.

다. 이차전지의 개념

전지(Battery)는 화학에너지를 전기화학적 산화, 환원반응에 의해 전기에너지로 변환하는 장치로서 일차전지와 이차전지, 연료전지 등의 화학전지와 광에너지를 전기에너지로 변환 시켜주는 태양전지 등의 물리전지로 분류됩니다. 화학전지의 분류 및 종류는 다음과 같습니다.

및 종류>

구분	특성	종류

일차전지	화학에너지를 전기에너지로 변환시키는 전지로서, 화학반응이 비가역적이거나 가역적이라도 충전이 용이하지 않음	망간전지, 산화은전지, 리튬 1차전지 알카리망간전지, 수은전지, 공기아연전지

이차전지	화학에너지와 전기에너지간의 상호변환이 가역적이어서 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지	납축전지, 니켈-카드륨전지,
니켈-수소전지, 리튬플리어전지, 트륨/황전지, 니켈/아연전지, 리튬이차전지 등

연료전지	연료(천연가스, 메탄올, 석탄)의 화학에너지를 전기에너지로 직접 변환하는 화학발전 장치로서, 외부에서 연료가 연속 공급되어 발전이 가능한 전지	안산형(PAFC), 융융탄산염형(MCFC),
고체산화물형(SOFC), 고분자전해질막(PEFC), 직접메탄올형(DMFC)

3. 주요 제품 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

품 목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액(비율)	제품설명

제품	2012.03	전구체
(NCM계)	8,593,124	니켈, 코발트 및 망간(NCM)을 합성한 이차전지용 신소재 활물질

85.60%

기 타	395,180	-

4.40%

합 계	8,988,304	-

주1) 제품 및 기타 매출액은 2016년 4분기말 금액입니다.

주2) 기타매출의 대부분은 국내 양극재 회사로부터 양극재를 매입하여 Ningbo Jinhe Lithium Battery Material Co., Ltd.로 수출한 판매수수료 입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : K/원)

품목	2016년	2015년	2014년

NCM(N50)	11,000	11,000	-

- 업계 특성상 일관성 있는 가격추이 기재가 다소 어려움에 따라 기재를 생략함.

4. 주요 원재료가. 주요원재료 등의 현황당사의 매입현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매입유형	품목	구분	2014연도	2015연도	2016연도

(제 5기)	(제 6기)	(제7기)

원재료	황산코발트	국내	111	214,254	176,618

국외	-	2,196,687

소계	111	214,254	2,373,305

니켈	국내	139	257,028	670,555

국외	-	1,648,847

소계	139	257,028	2,319,402

망간	국내	-	16,830	3,164

국외	-	619,900	257,089

소계	-	636,729	260,253

NCM-S	국내	1,489	1,366,122

국외	41,464

소계	-	42,954	1,366,122

원재료합계	국내	250	207,590	2,216,459

국외	-	4,102,623

소계	250	207,590	6,319,082

부재료	가성소다	국내	24	697,192	527,543.20

국외	-	661,364

소계	24	1,358,556	527,543

황산	국내	6	137,150	81,959

국외	-

소계	6	81,959

과산화수소	국내	15	25,421	26,658

국외	-

소계	15	26,658

황산암모늄	국내	-	41,593

국외	-

소계	-	-

부재료합계	국내	45	204,165	636,161

국외	-	-	-

소계	45	204,165	636,161

총합계	국내	295	901,356	2,852,620

국외	-	661,364	4,102,623

소계	295	1,562,720	6,955,243

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : USD/ TON)

품목	2016년(AVE)	2015년(AVE)	2014년(AVE)

니켈	11,403.93	11,807.27	16,867.13

코발트	27,449.74	28,613.26	31,253.43

5. 생산 및 설비에 관한 사항 가.생산능력 및 생산 실적(1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : 대)

제품	구분	2014연도
(제 5기)	2015연도
(제 6기)	2016연도
(제 7기)

P532	생산능력(ton)	1,800	1,800	1,800

생산실적(ton)	-	108	1,011

가동율	-	6 %	56%

기말재고(kg)	-	45	20

P111	생산능력(ton)	1,800	1,800	1,800

생산실적(ton)	-	-	-

가동율	-	-	-

기말재고	-	-	-

(주) 생산능력은 한달 150톤을 1년간 생산능력으로 환산하였습니다.(2) 생산능력의 산출근거

생산설비	반응기	합계

주요 생산품	NCM전구체

1일 생산 CAPA(EA)	5톤	5톤

연간 생산 CAPA(EA)	1,800톤	1,800톤

(주) 1일 24시간 생산 기준 나.생산설비의 현황(1)생산설비의 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	2,557,916	2,557,916

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

건물	4,110,549	530,039	-	3,580,510

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

구축물	907,059	444,988	-	462,071

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

기계장치	782,525	556,738	44,816	180,971

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

차량운반구	26,250	18,058	8,192

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

공구와기구	54,260	49,427	4,833

[자산항목 : 비품] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

비품	210,767	205,101	-	5,666

[자산항목 : 시설장치] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

시설장치	2,844,198	1,529,620	20,650	1,293,928

(2)설비의 신설ㆍ매입 계획

(가) 진행 중인 투자 및 향후 계획[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31

취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

건설중인자산	-	-	-	-

당사는 2016년 12월 31일 현재 건설중인자산은 해당사항이 없습니다. 6. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위: 천원)

매출유형	부분	구 분	2014년도	2015년도	2016년도

(제 5기)	(제 6기)	(제 7기)

금액	금액	금액

제품	전구체 (NCM523)	수출	-	733,163	8,579,324

(USD624,794.0)	(USD 7,411,164)

내수	-

소계	-	733,163	8,579,324

(USD624,794.0)	8,579,324

기타	상품	수출	-	393,67

(USD 337,716)

내수	-	133,906	1,502

소계	-	133,906	395,18

합 계	수출	-	733,163	8,973,001.931

(USD624,794.0)	(USD 7,748,880)

내수	-	133,906	1,502

합계	-	867.069	8,974,50

주1) 2015년 기타매출은 Ningbo Jinhe Lithium Battery Material Co., Ltd.로부터 전구체(NCM)을 수입하여 양극재회사에 판매한 매출입니다.

주2) 2016년 기타매출의 대부분은 국내 양극재 회사로부터 양극재를 매입하여 Ningbo Jinhe Lithium Battery Material Co., Ltd.로 수출한 판매수수료 입니다.

나. 수출현황

동사의 상장적격성보고서 제출일 현재 수출현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매출유형	부분	구 분	2014년도	2015년	2016년

(제 5기)	(제6기)	(제7기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	NCM523(전구체)	수출	-	-	중국	733,163	중국	8,973,002

(USD624,794)	(USD 7,748,880)

계	-	-	중국	733,163	중국	8,973,002

(USD624,794)	(USD 7,748,880)

.

7. 판매에 관한 사항가. 판매조직

동사의 주요 판매 대상은 리튬이차전지의 양극재용 니켈코발트망간(NCM) 계열의 전구체이며, IT용 소형전지에서 전기차 및 대용량에너지저장장치 등 중대형 리튬이차전지 수요가 커짐에 따라 소재의 가격 경쟁력이 중요한 요소로 떠오르고 있습니다.

양극재는 리튬 이차전지 소재 가격 중 약 44%를 차지하는 핵심소재로 리튬코발트산화물, 리튬망간산화물, 리튬인산철산화물이 많이 사용되고 있습니다. 따라서, 연구개발 기초 단계부터 고객사 등에 샘플을 제공하여 계약 체결을 위해 영업활동을 수행하고 있으며, 이에 따른 "공동기술개발"이 주 영업 형태입니다. 동사 기술의 라이센싱에 대한 영업활동은 대표이사를 비롯한 전담 영업팀이 수행하고 있습니다.

영업팀은 해외 전지학회 컨퍼런스, 전시회 등 참석을 통해 동사의 기술에 대한 홍보 및 마케팅을 수행하고 있으며, 이러한 컨퍼런스 등 참석을 통해 관련 기업들과 기술교류 및 1:1 미팅을 통해 동사의 기술 마케팅을 수행하고 있습니다. 상장적격성보고서 제출일 현재까지 국내외 기술이전 또는 전략적 제휴 실적으로 국내 대기업 리튬이차전지 회사와 기술개발계약을 체결하였고 중국 Ningbo Jinhe Lithum Battery Material Co., Ltd. 와 공동개발 계약을 체결한 바 있습니다.

나. 판매경로

동사의 주요 고객은 국내 리튬이차전지 회사 및 양극재 제조 회사로서 대표이사를 비롯한 영업담당팀이 직접방문 또는 공동 기술개발을 통하여 공급하고 있습니다. 또한 기술개발 성과를 통해 지속적으로 수익을 발생시킬 계획이며 이를 위해 기존 파트너사와의 관계를 지속적으로 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 판매전략

동사의 판매/영업 전략은 기본적으로 동사의 기술에 대한 대외적인 영업을 통해 고객사의 신뢰도를 높이는 것이 중요합니다.

성장성과 수익성이 높은 NCA전구체(EV용 및 Power Tool용)와 Ni-rich 전구체 (NMC422/622/811등, LGC EV용 LIB)의 경쟁력 확보함

2017년 NC전구체 및 NMC(442,811,622) 개발에 집중 필요 (고객이 필요로 하는 제품 공급회사)

미국 및 유럽의 리튬이차전지 신생업체(Tesla 합작회사, Boshe-BASF 합작회사 등)의 EV용 전구체 수요에 대한 대비, 개발 기간 및 비용 등 단축을 시키는 전략으로 지속적인 영업 활동에 총력을 다하고 있습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발비용(단위: 천원)

구 분	2014연도	2015연도	2016연도

(제5기)	(제6기)	(제7기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	416,115	-	-

감가상각비	627,601	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	348,907	-	-

소 계	1,392,624	-	-

비용	제조원가	1,600	-	-

처리	판관비	4,820	70,508	374,602

합 계	1,399,044	70,508	374,602

나. 연구개발실적(1) 제품개발 현황

■ 개발 기간: 2013년 3월 ~ 현재까지

■ 개발 진행 단계: ES단계 -> PP단계 -> MP단계 ->양산

구분	제품명	세부내용	비고

양산화
제품개발	NMC532	High-Tap Density향상, 구형화도 향상	개발완료

NMC442	Tap Density향상, 구형화도 향상	개발완료

차세대
제품개발	NMC622	대립제품화 개발
균일한 Morphology 구현 및 Morphology Type 제어기술 확보	ES 개발완료

NCA	NC대립 2종 제품화개발	ES 개발완료

주)차세대 제품: xEV용, Power Tool, E-Bike, Power-Bank 등

(1) 정부 과제 실적

동사의 과거 3년간 수행 완료하였거나 현재 수행 중인 정부 과제 현황은 아래와 같습니다.

번호	주관부처	사업명	과제명	개발기간
(시작-종료)	수행여부

1	중소기업청	중소기업기술개발지원사업	Non Amonia 공법을 이용한 리튬 차전지용 양극 전구체 개발	12.06~14.05	완료

2	지식경제부	충청권 광역경제권 선도산업 R 사업	친환경 공정기술을 통한 2차전지 양극전구체 양산기술개발	12.06~14.04	완료

3	산업통상자원부	산업기술혁신사업	에너지 저장용 고효율 50Wh/US＄급 이차전지 양극소재 개발	10.09.01~19.03.31(16년 7차년도부터 참여)	진행중(참여기업)

다. 지적재산권 등

NO	구 분	출원명칭(내용)	출원
국가	출원일	등록일	등록번호	출원인

1	특허	폐수 속의 암모니아를 회수하기 위한 장치 및 그 회수하기 위한 방법	대한민국	12-10-26	13-09-02	10-1305056	(주)이엠티

2	특허	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 전구체 제조 장치	대한민국	11-12-19	14-01-17	10-1355183	(주)이엠티

3	특허	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 전구체 제조 장치	대한민국	11-12-19	14-01-17	10-1355185	(주)이엠티

4	특허	밀폐형 반응기를 이용한 이차 전지용 양극 활물질의 전구페 제조장치	대한민국	12-01-12	14-01-17	10-1355186	(주)이엠티

5	특허	리튬 이차전지용 양극활물질 전구체의 제조방법, 리튬이차전지 용 양극활물질의 제조방법	대한민국	13-04-09	14-03-03	10-1372053	(주)이엠티

6	특허	리튬 이온 전지의 폐 양극재를 이용한 전구체 원료의 재생방법	대한민국	12-10-30	14-04-29	10-1392616	(주)이엠티

7	인증서	녹색기술 인증서	대한민국	-	14-01-10	GT-14-00006	(주)이엠티

8	확인서	벤처기업확인서	대한민국	-	14-01-17	20140100481	(주)이엠티

9	상표 등록증	이엠티 상표등록증(4)	대한민국	-	13-02-07	40-0950594	(주)이엠티

다. 보유 경쟁력

원가, 품질 및 기술관점에서의 동사가 보유한 경쟁력은 다음과 같습니다.

구분	내역

원가경쟁력	암모니아 폐수처리 및 재활용 기술(특허 제 10-130506호, 2014년 녹색기술인증): 반응제어를 위하여 사용되는 암모니아(황산암모늄)가 다음 공정에서 암모니아 착염형태로 폐수로 빠져 나가게 되므로 폐수처리 단계에서 원료(황산암모늄) 형태로 회수하여 재활용하는 기술
메탈용해 기술(Ni, Mn): 리튬이자전지 양극재용 전구체 주원료는 Ni, Co, Mn의 황산염 형태로 사용하게 되지만, 황산염 형태는 고가이므로 전단계인 저가의 Metal을 구매하여 황산염 형태로 용해, 정제하여 사용하는 기술로 Ni, Mn은 금속으로 구매하여 용해 사용하는 기술
재사용기술(특허 제 10-1392616호): 전구체 제조공정 및 양극재 제조공정에서 발생되는 품질 부적합품(스크랩)은 일반적으로 폐기품으로 외부 판매하고 있으나, 당사는 이를 재 처리하여 전구체의 원료로 재생하여 사용

품질경쟁력	다양한 종류의 제품: 동사는 IT용, 전기자동차용(EVx), 및 에너지저장용(ESS)등 다양한 품종에 대한 개발력 확보(중국 관계사와 기술 및 개발 Co-work 진행), NCM계(IT용(523), EV용(111, 424, 622등 Ni-rich 전구체), NCA계(고밀도 NC, 고밀도 NCA)
황(S)등 금속 불순물 제어기술: 황(S)은 전지 제조공정에서 공정의 수율저하, 전지특성 성능저하 및 안전성에 악역향을 주는 불순물로 당사는 이를 제어할 수 있는 기술을 보유. 또한, 금속불순물은 전지의 폭발 등 안전성에 매우 치명적인 것으로 당사는 공정설계시 반영하여 설계 되었으며 2중, 3중으로 Cross check할수 있는 시스템 구축
분석/평가 및 6시그마 공장관리 시스템 구축

기술경쟁력	조성 설계기술: 리튬이차전지는 양극재로서 LCO, NCM, NCA, LMO, 올리빈(인산계)이 사용되고 있으나 NCM이 COST, 안전성 면에서 우수하므로 사용이 확대되고 있음. 그러나 최근 중대형(EV, ESS등)에서 용도에 따라 다양한 조성과 입자의 크기가 요구되고 있으며, 당사는 전 조성과 입자크기(5um~18um)를 안정적으로 제어 할 수 있는 기술을 확보
표면제어 및 고밀도 기술: 표면제어기술은 리튬의 반응성을 향상시켜 전지의 성능을 개선하기 위하여 전구체의 1차입자 형상제어 및 비표면적 제어가 요구되며 당사는 제어기술을 확보 적용하고 있음. 고밀도기술은 중대형전지에서 요구되는 고용량을 위하여 에너지 고밀도화가 요구되며 이를 위하여는 다른 특성에 영향을 주지 않는 전구체에서의 고밀도화가 필요하며 동사는 제어기술을 확보하고 있음.

라. 보유 특허 현황

동사의 특허사항 및 특허에 관한 내용은 다음과 같습니다.

일시	특허번호	내용

2013.09	특허 제10-130506호	폐수속의 암모니아를 회수하기 위한 장치 및 회수 방법
: 현재 이를 활용하여 암모니아를 회수하여 재활용하고 있음.

2014.01	특허 제10-1355183호	전구체 반응원료 공급 라인의 막힘에 의한 공정 트러블 방지를 위한 장치: 현재 이를 활용하여 초음파 분산 처리를 수행하고 있음.

2014.01	특허 제10-1355185호	전구체 반응물의 입도분포개선 설비구조: 현재 반응물을 습식상태에서 연속적으로 소립자/대립자 분급이 가능한 구조임.

2014.01	특허 제10-1355186호	밀폐형 반응기 구조: 전구체 반응시 발생할수 있는 산화 및 이물혼입을 방지하고 전구체의 결정성을 향상시킬수 있는 밀폐형 반응기 구조를 적용하고 있음.

2014.03	특허 제10-1372053호	암모니아를 사용하지 않는 전구체 제조공법: 유해물질인 암모니아를 사용하지 않는 Non-ammonia법을 적용하고 있음.

2014.04	특허 제10-1392616호	폐 양극재를 이용한 전구체 원료의 재생방법: 폐기품을 재생하여 사용할수 있는 자원 Recycle을 적용하고 있음.