와이씨 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리 요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 경영지원팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 나. 시장위험 (1) 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도계약의 체결 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	18,324,593	15,999,254	25,231,189	620,360

JPY	116,251	3,219,883	88,746	463,471

합계	18,440,844	19,219,137	25,319,935	1,083,831

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	232,534	(232,534)	2,543,427	(2,543,427)

JPY	(310,363)	310,363	(120,024)	120,024

CNY	-	-	-	-

합계	(77,829)	77,829	2,423,403	(2,423,403)

(2) 가격위험연결실체는 상장지분상품의 시장가격 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 지배기업의 경영진이 승인하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 5% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수	세후 포괄손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기

상승시	616,438	737,313	616,438	737,313

하락시	(616,438)	(737,313)	(616,438)	(737,313)

(3) 이자율 위험당분기말 및 전기말 연결실체는 변동이자율로 발행한 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 연결실체의 당분기말 및 전기말 변동이자율 차입금 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금	75,375,180	31,095,900

당분기와 전분기 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 세전손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(753,752)	753,752	(262,324)	262,324

(4) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(보유현금 제외)	13,908,328	21,110,364

매출채권	10,287,642	7,000,376

기타유동금융자산	109,879,203	98,637,919

기타비유동금융자산	9,862,162	9,756,041

합 계	143,937,335	136,504,700

(5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월~1년 미만	1년~3년 미만	3년 이상

단기차입금	12,700,000	12,910,485	114,477	12,796,008	-	-

장기차입금	62,675,180	73,440,723	2,691,055	7,955,044	20,253,674	42,540,950

전환사채	9,275,594	10,000,000	-	10,000,000	-	-

매입채무	31,974,783	31,974,783	31,974,783	-	-	-

기타유동금융부채	7,785,771	8,890,704	7,166,630	1,724,074	-	-

기타비유동금융부채	3,317,971	5,058,949	-	-	2,094,340	2,964,609

합 계	127,729,299	142,275,644	41,946,945	32,475,126	22,348,014	45,505,559

다. 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

구 분	당기말	전기말

총차입금	75,375,180	31,095,900

차감: 현금및현금성자산	(13,917,401)	(21,111,628)

순부채	61,457,779	9,984,272

자본총계	410,438,672	365,804,449

총자본	471,896,451	375,788,721

자본조달비율	13.02%	2.66%