와이씨 반기보고서 (2023.06)
1. 사업의 개요

연결기업은 반도체 제조공정 중 EDS 테스트 공정에서 필요로 하는 반도체 검사 장비를 제작 및 판매하는 사업과 웨이퍼를 직접 컨택하여 테스트하는 프로브 카드에 사용되는 다층 세라믹 기판 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다.

가. 업계현황 및 전망 ( 1) 산업의 현황 ◇ 반도체 검사 장비

반도체 장비는 반도체 회로설계, 실리콘 웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 만들고, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를 포함하고 있습니다. 즉 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반 장비를 제작하는 산업으로 전방산업인 소자산업 성장과 같이 하며 현재는 시장규모나 중요성 면에서 고유의 산업영역을 구축하고 있습니다.

반도체 장비 시장은 제조장비 종류별로 구분되는데 일반적으로 반도체 장비는 웨이퍼 공정인 전공정 장비, 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 구분하고 있습니다. 반도체 공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전ㆍ후공정및 검사로 구분되며 각 공정 별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다. 전공정은 미세화 기술 등 반도체 칩의 품질을 좌우하는 단계로서 노광기, 증착기, 식각기 등의 장비로 구성되고, 후공정은 최종적인 칩모습을 형성하는 조립단계로 절단, 금속연결로 구성, 고집적화 및 다양한 수요대응 기술이요구되며, 마지막으로 검사는 불량을 검출, 보완하는 단계로 고속처리 기술이 요구됩니다.반도체 장비 산업은 반도체 산업과 마찬가지로 기술 발전 속도가 빠르고 전형적인 지식기반 산업으로서, 고급 두뇌인력을 활용한 R 사업의 성패가 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 반도체 장비는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공, 등을 구현하기 위한 극한 기술이 필요한 기술 집약적 장치로서, 정밀기계, 자동차, 우주항공 및 의료기기 등 타 정밀 가공산업에서의 파급효과가 매우 높은 산업입니다. (2) 산업의 성장◇ 반도체 검사 장비(가) 메모리반도체 시장 규모 및 전망

올해 반도체시장 매출은 약 $5,320억(전년대비 11.2%감소)을 예상하고 있으며 단기로는 더욱 악화될 것으로 전망하고 있으나 3분기 이후 하락폭은 서서히 축소되어 2024년에는 15%이상 성장할 것으로 예상하고 있으며, 특히 상대적으로 저조했던 Memory시장은 빠른 회복세를 보이며 성장할 것으로 예상됩니다.

- W/W 2023년도 DRAM 매출 : 약 $ 480억 / NAND 매출 : 약 $ 390억 향후 AI/ 대용량 서버 / 자동차/ 항공우주 분야 등 시장이 확대 및 세분화 되면서 반도체시장은 단계적 성장을 지속할 것으로 보입니다.

Major반도체 업계들의 분기적자 발표가 이어지고 있는 가운데 삼성전자의 경우 고성능 반도체에 집중하며 선제투자로 초격차를 지켜 갈 것으로 예상됩니다. 삼성전자는 앞으로 3년동안 (~2026년) 반도체, 바이오, 신성장 IT (정보통신) 등 미래먹거리 분야에 450조원을투자할 예정이며 공격적인 투자로 Memory 차별화를 가속화할 것으로 전망되고 있으며 Memory분야에서의 초격차를 강화하기 위해 신소재, 신구조에 대한 연구개발 및 EUV기술 조기도입 등 첨단기술 선제도입 추진 중에 있습니다(AP/ Memory / Foundry).

차세대 반도체 기술력을 더욱 강화하여 AI급성장에 필수 탑재되는 HBM, DDR5등의 개발속도를 높여 수익성을 극대화할 계획입니다. ① 2023년 하반기 Global 경제성장 둔화 및 IT수요부진, 반도체 시황 약세 예상 ② 2023년 CAPEX는 작년과 비슷한 수준으로 예상되나 하반기 시황 움직임에 따라 탄력적 운영예정 ② 최고의 품질과 Line운영 최적화 (효율적 설비 재배치, 유지보수 강화 등등) ④ 첨단공정전환을 통한 원가경쟁력강화 및 경쟁사와의 차별화 격차 확대추진 (R 투자, 시설투자 확대) 특히 2023년 5세대급 DRAM양산을 목표로 하고 있으며 NAND의 경우 2024년 이후 V8, V9양산계획 및 2030년 1,000단 V 낸드 개발을 목표로 하고 있습니다. 또한 Memory시장의 연이은 긍정적 시장분석이 이어지고 있는 가운데 2018년 Memory 슈퍼사이클 이후 2023년 하반기 이후 시장이 회복될 것으로 보고 있으며 2024년 이후 역시 꾸준한 반도체 성장세를 예측하고 있습니다. 또한 5세대(5G)이동통신, 인공지능(AI) 등의 확산으로 반도체 수요는 지속 성장 전망 예상 됩니다. *수요확대: 5G, 데이터센터, AI向 고성능 컴퓨팅, 클라우드 서비스: Big Data 효율 관리 Memory업체는 향후 고부가제품의 선제적 시장 진입 및 비중확대, D1a/D1b를 통한 원가경쟁력 확보, 수익성 집중(P-Mix), 미세공정전환에 따른 Capa Loss분을 감안한 보완 투자의 진행이 예상됩니다. DRAM의 경우 지난 수년간 강세를 보였으며 2019년 조정기를 거쳐2020년 하반기 이후 단계적으로 회복되고 있습니다. 중장기 수요는 지속적으로 성장할 것으로 예상되나 2023년 이후 회복 가능성 및 시황의 움직임에 따라 탄력적으로 생산량을 운영할 것으로 보입니다(B/G :약 12~18%수준). NAND의 경우 향후 경쟁사간 M/S 및 원가경쟁이 치열해질 것으로 보입니다. 키옥시아,WD 및 MICRON 등은 2023년 생산증가율을 축소하면서 재고, 재공 등의 관리를 통하여 위기를 극복해 나갈 것으로 보이는 등(B/G :약 25~ 30%수준), 현시점에서는 원가경쟁력, 제품의 차별화 특성 등을 앞세워 미래를 대비해 나가는 것이 중요할 것으로 보입니다. (나) 반도체 장비시장 규모 및 전망 2023년 반도체 시장 위축으로 인한 감산의 영향으로 Major 업체중 삼성전자의 경우 3~4%의 축소가 예상되며 2024년 투자 역시 10% 전후가 축소된 약 45조원 전후를 예상하고 있습니다. 단, 하반기 이후 AI, 차량용 반도체에 대한 투자가 회복될 것으로 보고 있으나 좀 더 시장상황을 예의주시 할 필요가 있을 것으로 보입니다. 또한 미국의 중국 반도체 산업 견제에 따른 수출통제 및 EUV를 포함한 견제 조치 동향과 중국의 전반적 역량강화를 통한국산화율 등 추이도 주목해야 할 것으로 보이며 앞으로 반도체와 에너지시장의 주도권 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다. 어려운 환경속에서도 삼성전자의 경우 R 중점을 두고 경쟁사와의 격차를 더욱 벌이고 있으며 특히 최첨단 공정기술개발 등에 중점을 두고 있습니다. 기술난이도 등 진입장벽이 높은 만큼 과거처럼 점유율 경쟁에서 탈피하여 공정전환 및 공급조절 등으로 선제 대응해 수익성 확보에 주력할 것으로 보입니다. 삼성전자의 공격적 투자를 시작으로 SK하이닉스, 마이크론, TSMC, Intel 등 단계적 장비투자가 예상됩니다. 반도체 장비산업은 반도체 시장 규모의 15~20%전후를 차지하고 있는주요 후방 산업으로 반도체 경기와 산업 Cycle이 비례하는 특징을 나타내고 있습니다. 2000년대 중반 이후 각종 인수합병 등의 영향으로 장비기업들의 대규모화와 시장 지배력이 강화되고 있는 상황입니다. 과거에는 공정미세화와 신규투자가 병행하여 불황과 호황 사이클이 3~4년 주기였으나 DRAM 공급업체가 3사 체제인 현시점에서는 무리하게 신규투자를 감행하기보다는 원가를 낮출 수 있는 공정미세화에 더욱 힘을 쏟고 있습니다. Memory투자는 공정미세화에 따른 테스트 Time 단축 이슈 및 WF 투입량 등과 직결됩니다. 3D NAND를 필두로 업체별로 보면 삼성전자는 대부분을 3D NAND로 전환하고, 화성 라인과 평택내 신규 장비 투자를 집행 중이며, 2022년 하반기 이후 가동을 시작으로 평택3공장이 양산 중에 있으며 향후 중국시장을 겨냥하여 중국시안에 2기 투자를 2019년 시작으로 2021~2022년에 이어 2023년 Max. 생산체제를 진행하고 있습니다. SK하이닉스 역시 청주 라인 전환 투자 및 M14, 16라인에 신규, 증설 투자를 했으며, 삼성전자에 이어 Kioxia(WD), Micron과 함께 3D NAND 생산을 본격화 할 것으로 특히 Kioxia / WD 합병 움직임에 따라 시너지 효과가 기대되며 수급 Balance를 주시하면서 탄력적 투자가 진행될 것으로 판단되나 향후 미ㆍ중 무역분쟁의 결과여부가 주목됩니다. 화면 캡처 2023-07-28 184431.jpg Global 반도체 시장예측 - 지역별 성장률 (다) 반도체 테스트 장비시장 규모 및 전망 Global 반도체 장비시장은 2022년 기준 약 $1,085억에서 올해 약 $912억으로 약 16% 수준하락이 예상되며 2024년도는 올해 대비 약 17%수준 성장한 약 $1,070~1,080억으로 예측하고 있습니다. 글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모는 Graphic / DDR5 속도 다양화 및 SSD 수요 증가로테스트 장비 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. DDR5는 2022년 양산을 시작으로 2023년부터 본격적인 양산이 시작되었고, SSD의 경우 32,64TB이상 등 고용량화로 테스트 공정 시간이 길어지고 있으며, SATA, SAS, NVMexpress 등 속도 별로 다양한 제품 출시가 필요하여 특히 SSD 관련 검사 장비 수요가 증가할 전망입니다. DDR5의 경우도 속도 및 공정미세화 변화로 테스트 공정이 확대 될 것으로 전망됩니다. 메모리 테스트 장비 시장에 대하여 구체적이고 공신력 있는 예상치가 세분화되어 발표되어 있지 않으나, 글로벌 테스트 장비 시장은 Advantest와 Teradyne이 약 70~80%의 점유율을 보이고 있으며, 당사는 메모리 웨이퍼 테스터 국내 M/S중 약 30% 전후의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 당사는 전체 반도체 테스트 장비 매출 중 Global 약 3% 전후 테스트 장비 매출을 점유하고 있으며, 2023년 Global 테스트 장비 시장은 약 $70~80억 전후에서 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 국내 반도체 테스트 장비 시장도 3D NAND, DDR4/5 전환 및 공정전환에 따른 대응 수요 증가로 Global 반도체 테스트 장비 시장과 함께 점진적인 성장을 이룰 것으로 예상되며 특히 메모리 시황에 따른 수급Balance와 함께 Major업체의 공급전략이 주요한 요인이 될 것으로 보이며 2023년 이후의 시황을 보면서 유연성 있는 투자가 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성◇ 반도체 검사 장비 반도체 메모리 웨이퍼 상태에서 검사가 가능한 웨이퍼 테스터는 반도체 시장의 경기변동과 밀접한 관련이 있습니다. 시장 수요나 생산, 매출의 증감량에 따라서 반도체 제조 회사의 신규 설비투자 규모 등이 결정되고 그 투자규모에 따라서 당사의 주력제품인 메모리 테스터의 수요도 결정되기 때문입니다. 과거 모바일, PC 등에 주로 사용되던 반도체는 최근 들어 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT),빅데이터, 자율주행, AR(가상현실) 등과 접목해 사용 범위가 확대되면 고용량 데이터를 담을 수 있는 비휘발성 고용량 메모리 3D낸드플래시에 대한 수요가 특히 늘어나고 있습니다. 당사가 제공하는 웨이퍼 테스터는 전신인 Yokogawa 등을 거치며 삼성전자와 SK하이닉스에 설비를 제공해 왔으며 기존 Memory Tester의 점유율 대부분을 차지하고 있고 앞으로도 지속적으로 장비를 공급할 예정입니다 반도체 장비 산업은 반도체를 모태로 한 산업으로 일정 주기로 경기순환을 하고 있는 반도체 산업 경기와 매우 유사한 추세를 보이고 있습니다. 따라서 일반 경기변동과 연관성이 높다고 할 수 있으며, 특히 최근 반도체 시장 경기변동의 가장 큰 요인이 되고 있는 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 신 IT기기나 Mobile 기기의 등장과 발전 외에도 이동통신 서비스시장에서의 데이터 서비스의 비중 확대, 디지털 가전의 시장수요 변화와 교체주기, IoT 시장규모 확대 등이 경기변동의 주요 요인으로 작용하고 있으며, 새로운 스마트폰, IoT 제품들의 성공 여부에 따른 영향이 발생하게 되므로 특정 주기 및 요인에 의한 영향성이 더 크게 작용하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 자율주행 기술의 급속한 진전으로 인해 Industrial제품의 성장 및 AI와 연관된 적용산업 그리고 H/E Server(Storage)등의 지속적 성장이 예상됩니다. 또한 수년내 AI에 특화된 메모리 반도체를 중심으로 새로운 시장이 열릴 것으로 기대하며,기존 모바일 DRAM중심에서 고성능을 필요로 하는 새로운 APP이 탄생하여 신규시장을 창출해나갈 것으로 예상하고 있습니다. (4) 경쟁상황◇ 반도체 검사 장비 반도체 장비 산업의 가장 큰 경쟁수단은 막대한 R 비용과 제품의 품질, 가격, 납기 등이장비 선정의 중요한 결정요소로서 고객의 요구사항에 대해 얼마만큼 보다 정확하고, 신속하게 대응하느냐에 따라 시장 선점을 위한 경쟁형태를 갖게 됩니다. 특히, 검사장비 부분에서는 당사 외에 미국의 Teradyne, 일본의 Advantest에 국한되어 치열한 경쟁을 하고 있으며, 국내 유일의 High Speed 메모리 웨이퍼 테스터 제조업체인 당사는 국산화를 위한 그 동안의 노하우를 바탕으로 기술 / 품질 / 가격 등의 부분에서 어깨를 나란히 하고 있습니다. 경쟁력 있는 검사장비 제조업체의 위치를 유지/발전하기 위해서 무엇보다도 지속적인 R 투자는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적인 요인으로서 이를 게을리할 경우 경쟁에서 도태될 수 밖에 없습니다. 더군다나 반도체장비 산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다. 제품구분 주요 경쟁업체 수 경쟁업체 메모리 웨이퍼 테스터 2개社 Advantest (일본) Teradyne (미국) (5) 자원조달의 특성◇ 반도체 검사 장비 반도체 장비 산업은 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 고객 Needs에 따라 설비의 사양이 달라 질 수 있는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서, 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 장비제조에 소요되는 주요 구성품은 해외 및 국내 부품공급업체로 철저한 검증을 통하여 단계적으로 국산화 전환 중이며, 환율 변동 및 SCM이슈에 따라 자원조달의 환경이 변동됩니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등◇ 반도체 검사 장비 반도체 산업은 국가 기간산업으로 정부의 여러 가지 지원정책을 통하여 각종 인력 양성, 자금지원 및 조세감면 등의 지원이 있고, 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 ◇ 반도체 검사 장비 당사는 1933년 Ando전기로 출발하여 반도체 웨이퍼 및 패키지의 결함을 자동으로 검사하는 장비를 개발, 제조, 판매해 왔으며, 2004년에는 일본 Yokogawa로 흡수 합병 되었고 그 이후 2012년에 일본 Yokogawa Test Solution의 메모리 테스터 부문을 당사가 인수하면서 현재의 와이아이케이 주식회사로 사명이 변경되었습니다. 1933년 설립된 Ando전기를 모태로 제조업체와 1997년 AL6080 공동개발, 2000년 AL6090 개발, 2001년 이후 삼성전자와 AL6050 공동개발, 2004년 MT6060 공동개발, 2006년 MT6121 공동개발, 2010년 MT6133 공동개발 하였고, 2012년에는 와이아이케이 주식회사가 일본 Yokogawa Test Solution의 메모리 테스터 부분을 인수한 이후 국산화를 위해 노력한 끝에 DRAM, NAND용 High Speed 메모리 웨이퍼 테스터를 개발, 제조, 판매할 수 있는 전세계의 3사 중 국내에서 유일한 회사가 되었습니다. 2013년 메모리 웨이퍼 테스터인 MT6133 국산화 1호기를 출하하여 가격 경쟁력 향상 및 수입대체 효과에 기여할 수 있었을 뿐만 아니라, 2015년에는 에이티테크놀로지(구 프롬써어티)를 인수하면서 반도체 제조업체에 상당량의 장비를 유지, 보수 할 수 있게 되면서 보다 경쟁력 있는 회사로 변모해 나가고 있습니다(2022년 400호기 이상 판매 실적). 2016년부터 신규 MT6122설비를 출하하여 고객사 양산에 기여하는 한 편, 2024년을 목표로신규 NGT설비를 출하할 계획에 있으며 차세대 Memory Tester 신규 장비 개발에도 박차를 가하고 있습니다. (2) 시장점유율◇ 반도체 검사 장비 당사는 협력업체와의 긴밀한 협력을 통해 핵심부품 개발 및 사업 경쟁력을 강화하기 위해지속적으로 노력하였고, 국산화와 ISO9001/14001획득, OHSAS18001/KOSHA18001획득 등 품질 향상에 노력한 결과, 당사가 경쟁사 대비 시장점유율 우위 및 실적 증대를 가져 갈 수 있었습니다. 제품 2019년 2020년 2021년 2022년 비고 품목명 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 메모리웨이퍼테스터 와이아이케이 78% 와이아이케이 80% 와이아이케이 62% 와이아이케이 65% - Advantest 22% Advantest 20% Advantest 38% Advantest 35% - ※ 삼성전자에 납품되는 메모리 웨이퍼 테스터 기준으로 당사의 경우 MT61XX/MT612XX 매출 입니다. (3) 시장의 특성◇ 반도체 검사 장비(가) 경제적/기술적 특징 반도체 장비 산업은 성능향상, 시험평가 등 설계 및 개발비 비중이 원가의 높은 비중을 차지하는 지식기반 고부가가치 산업으로써 반도체 소자업체의 주문에 의해 생산되는 산업입니다. 또한 반도체 장비산업은 2014년 기준 국산화율은 30% 수준으로 반도체 장비 자체의무역수지 개선은 물론 반도체 소자의 가격경쟁력 강화에 긴요한 산업입니다. 이들 반도체 장비 중 핵심장비들은 약 5,000여개의 첨단 부품들로 구성되어 있으며 정밀도가 높아 이들 부품들을 시스템 통합하는데 고도의 기술을 필요로 합니다. 반도체 장비를개발하기 위해서는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공 등을 구현하기 위한 극한 기술이 필요한 기술집약적 장치로서, 정밀기계, 자동차, 우주항공 및 의료기기 등 다른 정밀가공산업에의 파급효과가 높은 산업입니다. (나) 급속한 기술혁신이 요구되는 산업 반도체 장비산업의 가장 큰 특징 중의 하나는 반도체 산업과 마찬가지로 기술발전 속도가빠르고 지속적 개선이 필요하며 이에 따라 디바이스 생산에 적합한 설비의 개발이 필요하다는 것입니다. 대부분의 반도체 장비 업체의 경우 반도체 소자의 세대가 바뀔 때마다 장비 또한 Up-grade 시켜야 하는 특성을 지니고 있습니다. 1~2년을 주기로 변화하는 디바이스의 특성에 대용하기 위해 짧은 제품개발 기간이 요구되기도 합니다. 따라서 세대별 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수밖에 없는 구조적 특성을 지니고 있습니다. 반도체 소자가 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초경량화되고 있기 때문에 반도체 공정기술 또한 빠른 속도로 변천하고 있으며, 반도체 장비는 이러한 공정기술을 발현해 놓은 제품이기 때문입니다. 즉, 반도체 장비는 사용자가 필요할 때 적시(Timing) 에 공급하는 것이 중요하며 적시공급 여부가 사용자 기업의 생산성을 크게 좌우합니다. (다) 통합화(System Integration)가 중요한 산업 통합화(System Integration) 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 구성품 생산업체와의 네트워크가 중요한 산업입니다. 반도체 장비란 반도체 회로설계, 실리콘 웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다. 따라서 반도체 장비산업은 System Integration 능력이 매우 중요한 산업으로 전문화된 부품 생산업체와의 Network 및 Globalization이 무엇보다도 중요한 산업입니다. (라) 사용자/주문자 생산방식 중심의 산업 반도체 장비는 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정됩니다. 반도체 장비는 반도체 소자의 특성이 규명되어야만 사양이 결정되고 개발이 뒤늦게 시작되는 경향이 있으므로 때때로 장비 성능 및 기술구현과 병행해서 빠른 납기가 요구되기도 합니다. 또한, 반도체 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 업체별로 최적화(Customizing)가 필요하며, 현재 반도체 장비개발 영역은 반도체 소자업체 영역인 공정 기술 부문까지 확대된통합 장비 산업입니다. 이는 반도체 장비 개발 범위는 반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건을 만족하는 것은 물론이며 이를 위하여 소재 개발을 포함한 Software, Hardware, 제어부문 및 생산부문을 포함한 R 공정개발 능력을 필요로 한다는 것을 말합니다. (마) 고부가가치 산업 일반적으로 하드웨어 비중보다 소프트웨어의 비중이 크게 나타나고 있는데, 전공정 장비의 경우 생산 원재료 구입비는 장비의 특성 및 기능에 따라 차이가 있으며 대략 70% 전후로 알려져 있습니다. 장비 제조업이 주로 창출하는 부가가치는 성능 균일성, 신뢰성, 생산성 향상, 시험평가 등 장비의 설계과정, 그 중에서도 기술 노하우에 크게 의존하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망◇ 반도체 검사 장비 (가) 삼성전자 Memory向 사업 부분 새로운 공정기술을 앞세워 제품의 경쟁력 향상 및 원가절감 등을 통해 향후 더욱 격차가 벌어질 것으로 보이며 DRAM등 EUV 공정을 기반으로 생산해 갈 것으로 예상됩니다. 2020년 양산을 시작으로 평택공장에도 DRAM,NAND 등 Memory생산설비를 시황의 움직임을 반영하면서 단계별 투자가 지속적으로 추진 중이며 중국 시안(SCS)의 신규 투자도 2019년 하반기 이후 단계적으로 투자하여 2020년 본격적인 투자가 진행되어지고 있으며 하반기 이후 2023년에 걸쳐 투자가 지속 이어지고 있습니다. 2021년 하반기부터 NAND 양산체제를 확대해 나가고 있으며 2023년 이후 해외투자의 비중을 두고 검토할것으로 보입니다. 2023년 본격적인 투자가 예상되는 평택 P3 에는 EUV를 이용한 10나노 초반 DRAM및 V7 NAND 신공정 및3나노급 Foundry 양산을 계획중에 있습니다.언론에서 발표된 바와 같이 5G,AI,IOT등 Big Data Storage수요등으로 3D NAND의 수요가 압도적으로 증가할 전망입니다. 삼성전자의 경우 평택공장의 투자도 계획대로 진행되었고2023년 시황의 움직임을 보면서 추가 증산을 검토하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 삼성전자와 2016년부터 고효율 NAND 웨이퍼 테스터인 MT6122의 공동개발을 위하여 JDA(Joint Development Agreement)을 체결하여 성공적으로 개발을 완료하였으며 본격적 판매가 시작되어 현재 납품 중에 있습니다. 앞으로 3D NAND 시장의 성장세와 삼성전자의 화성 및 평택 공장의 증설, 중국의 시안에서 생산량 증가로 추가적인 매출의 신장이 기대되고 있습니다. 또한 현재 개발중인 MT83xx의 경우 2023년 이후 본격적인 DDR5양산에 맞추어 BIZ.창출을 통하여 매출 및 이익극대화에 목표를 두고 있습니다. (나) SK하이닉스 Memory向 사업 부분 일본 Yokogawa Test Solution으로부터 사업부 인수 후 삼성전자에 편중되어있는 매출구조를 변경하고자 다양한 매출처 확보에 주력하고 있습니다. 특히 SK하이닉스의 DRAM 사업부분에는 당사의 설비였던 MT60xx, MT61xx가 지금도 기준설비로 양산 중에 있습니다.기준설비란 메모리 제품의 품질을 일정하게 유지하기 위하여 지정한 테스터의 기준으로 수율과 테스트 결과 등의 기준이 되는 설비를 의미합니다. 현재 SK하이닉스의 NAND는 W/W 10%를 상회하는 M/S를 갖고 있으며 이를 만회하기 위하여 3D NAND 1xx단 양산을 본격화 하였습니다. 최근 인텔 NAND 메모리사업의 인수를 발표 하였으며 이는 차세대 먹거리로 예상되는SSD사업에 경쟁력 확보를 위함으로 이를 통해 DRAM사업의 리스크를 보완하고 M16본격투자및 사업포트폴리오를 갖출수 있을 것으로 예상되나 최근 업황이 불투명하여 투자를 축소하고 있는 상황입니다. 단, 일부 Fab들의 양산시기 조절 및 공정전환 등으로 인한 자연 감소분등 하반기 이후 수요 움직임에 주목하고 있는 상황이며 2023년 투자는 상당부분 위축될 것으로 예상되어지나 향후시황에 따라 단계적 투자가 예상되어집니다. 반도체 특화 클러스터 Project에 10년간 120조원이 투입되는 계획을 발표한바 있으며 궁극적으로 협력사들과의 상생을 통해서 국가 경쟁력 및 차세대 Memory 반도체 라인의 경쟁력을 확보하기 위해 노력할 것으로 보입니다. (다) 중국시장 진출 부분 미ㆍ일 협력관계가 더욱 강화되고 있는 가운데 중국이 맹추격 중에 있으며 중국 정부는 최대 메모리반도체 회사인 YMTC에 2023년초 약 9조원에 이르는 보조금을 투입했습니다. 중국은 W/W 스마트폰과 자동차, PC 등 반도체 수요가 큰 각종 전자제품의 핵심 생산기지이며 W/W 반도체 매출의 1/3을 차지하고 있어 미ㆍ중 양국의 기술패권 다툼은 근본적으로 당분간 해결되기 어려울 것으로 보고 있습니다 미ㆍ중 반도체전쟁으로 인해 향후 미래가 불투명한 상황하에서 현재 중국내부 자급률은 약 17% 전후로 예상 되나 미국의 Chips act의 영향이 중국 반도체 생산에 미칠 영향 등 여러가지 시나리오를 고려해야 할것으로 보입니다. 최근 미ㆍ중 무역전쟁의 변수 및 환율전쟁 등에 따른 관세부과 가능성 등 여러 예측이 무성한 가운데 중국업체들의 메모리 본격적 생산여부가 변수로 남아 있지만 아직 초기단계에 불과하고 본격적인 경쟁력 있는 양산체계 확립까지는 상당기간 소요될 것으로 보입니다. 중국은 반도체 굴기를 내세워 자국 내에서 반도체의 국산화율을 높인다는 정책을 펼치고 있습니다. 중국정부에서는 중국제조 2025”를 통해 2025년까지 반도체 자급률을 70%까지 끌어올린다는 목표를 갖고 향후 5~6년내 5G 네트워크, 인공지능, 스마트공장, 최첨단 신기술산업 등 다양한 전략을 계획 중에 있으나 수년간은 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.