비유테크놀러지 반기보고서 (2020.06)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 합병당사는 2016년 6월 2일 아이비케이에스 제4호 기업인수목적 주식회사와 합병계약을체결하였으며, 2016년 8월 26일 이사회 결의 및 2016년 10월 11일 주주총회 승인을 통해 2016년 11월 15일자로 합병하였습니다.(1) 합병 회사의 개요

구 분	합병회사	피합병회사

상 호	아이비케이에스 제4호기업인수목적 주식회사	주식회사 솔트웍스

대표이사	이 동 헌	김 기 호

본점소재지	서울특별시 영등포구국제금융로 6길 11	서울특별시 구로구디지털로 33길 11

법인구분	코스닥상장법인	코넥스상장법인

(2) 합병 주요 일정

구 분	합병회사	피합병회사

합병계약일	2016년 06월 02일	2016년 06월 02일

이사회결의(합병결의 임시주총 개최관련)	2016년 06월 02일	2016년 06월 02일

합병승인을 위한 주주총회일	2016년 10월 11일	2016년 10월 11일

합병기일	2016년 11월 15일	2016년 11월 15일

합병등기(신청)일	2016년 11월 21일	-

(3) 신주의 배정 및 교부금의 지급

구 분	합병회사(실질피취득회사)	피합병회사(실질취득회사)

회사명	아이비케이에스 제4호기업인수목적 주식회사	주식회사 솔트웍스

합병비율	1	2.624

법률적 피흡수합병회사인 주식회사 솔트웍스는 보통주식 1주(액면가 : 500원)에 대하여 아이비케이에스 제4호 기업인수목적 주식회사의 보통주 2.624주를 교부하였습니다. 아이비케이에스 제4호 기업인수목적 주식회사는 주식회사 솔트웍스 주주에게 6,507,520주의 신주를 발행하였으며 합병교부금은 지급하지 않았습니다.(4) 합병회계처리아이비케이에스 제4호 기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 당사는 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 근거한 회계처리를 적용하였습니다.경제적 실질에 따라 당사가 코스닥시장 상장을 위해 아이비케이에스 제4호 기업인수목적 주식회사의 자산을 취득하고 부채를 인수하는 회계처리를 하였습니다.당사의 재무제표는 피합병법인 주식회사 솔트웍스의 재무상태 및 재무성과가 지속되는 것이며, 비교표시된 재무상태 및 재무성과도 피합병법인 주식회사 솔트웍스의 재무상태 및 재무성과를 표시하고 있습니다.당사는 합병으로 이전받는 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치와 합병을 승인한 합병계약일의 발행할 주식의 공정가치와의 차이를 상장을 위한 무형의 서비스를 제공받고 대가를 지급한 것으로 보아 당기손익으로 인식하였습니다.(5) 취득한 자산과 인수한 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	394,274

기타금융자산	3,500,000

기타채권	38,667

기타유동자산	-

이연법인세자산	18,229

기타채무	(140,640)

기타유동부채	(78)

전환사채	(291,196)

기타자본항목	(668,709)

순자산 장부가액	2,850,547

(6) 상장비용의 산정내역

(단위: 천원)

구 분	금 액

1. 식별가능 순자산 공정가치	2,850,547

순자산 장부가액	3,457,335

순자산 공정가치 조정	(606,788)

2. 발행할 주식의 공정가치	5,630,000

자본금	200,000

주식발행초과금	5,430,000

직접비용(수수료)	-

3. 상장비용(3.=1.-2.)	(2,779,453)

(7) 전환사채 및 전환권대가의 공정가치 측정에 따른 조정전환사채에 대한 공정가치를 산정하기 위해 미래현금흐름을 시장수익율에 의하여 할인한 현재가치로 평가하였으며, 전환권대가에 대한 공정가치를 산정하기 위해 주가변동성 등 여러 시장 변수들을 고려하여 이항모형을 통해 평가하였습니다.합병시점에 전환사채 및 전환권대가의 공정가치 측정에 따른 조정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	가치평가기법	투입변수	시장이자율	행사가격	기준일 주가	공정가치	합병시점의 장부가치	조정금액

전환사채	현재가치평가	시장수익율	9.89%	-	-	291,195,800	330,738,557	39,542,757

전환권대가	이항모형	주가변동성	-	1,000	3,180	668,709,300	22,378,791	(646,330,509)

합 계	959,905,100	353,117,348	(606,787,752)

2. 손실충당금 설정현황

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

매출채권	899,863	1,713,369

손실충당금	(123,448)	(149,188)

소 계	776,415	1,564,181

기타채권(유동)

미수금	86,308	16,801

미수수익	590	1,985

소 계	86,898	18,786

기타채권(비유동)

임차보증금	141,025	150,706

기타보증금	93,723	93,723

소 계	234,748	244,429

합 계	1,098,061	1,827,396

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

연체되지 않은 채권	712,615	1,564,181

소 계	712,615	1,564,181

연체됐으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하	63,800	-

6개월 초과 1년 이하	-	-

1년 초과	123,448	149,188

소 계	187,248	149,188

손상채권

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	-	-

소 계	-	-

합 계	899,863	1,713,369

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	3개월 초과	6개월 초과	1년 초과	3년 초과	합 계

기대 손실률	0.00%	0.00%	20.12%	27.43%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	712,615	63,800	-	-	123,448	899,863

손실충당금	-	-	-	-	(123,448)	(123,448)

(4) 당반기와 전기 중 매출채권과 기타채권의 손실충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전기

기초	149,188	426,363

대손상각비(환입)	(25,740)	(46,118)

손상채권 제각	-	(6,170)

연결실체의 변동	-	(224,887)

기말	123,448	149,188

(5) 보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권의 신용위험 최대노출금액은 장부금액입니다.

3. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 연결실체별 보유현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	제6기 당반기	제5기	제4기

㈜솔트웍스	제품	-	-	-

재공품	4,103,082	4,107,464	6,851,600

원재료	-	6,327	-

미착품	26,485	-	-

소 계	4,129,567	4,113,791	6,851,600

㈜볼크(구 ㈜케이.에이.티)
(주)	제품	-	-	1,902,672

재공품	-	-	2,902,287

원재료	-	-	3,177,058

미착품	-	-	-

소 계	-	-	7,982,017

㈜한국미디어테크	제품	-	-	-

재공품	443,426	105,357	-

원재료	434,753	12,183	114,661

미착품	13,568	6,787	52,222

소 계	891,747	124,327	166,883

① 합 계	제품	-	-	1,902,672

재공품	4,546,508	4,212,821	9,753,887

원재료	434,753	18,510	3,291,718

미착품	40,053	6,787	52,223

소 계	5,021,314	4,238,118	15,000,500

② 자산총계	50,604,213	33,494,934	58,799,883

③ 총자산대비 재고자산 구성비율(①÷②×100)	9.92%	12.65%	25.51%

④ 연환산매출원가	5,697,019	11,134,056	34,137,320

⑤ 기초재고와 기말재고의 합계액	9,259,432	19,238,618	26,738,881

⑥ 재고자산회전율(회수)(④÷⑤)	0.62회	0.58회	1.28회

(주) 제5기말 기준으로 연결대상범위에서 제외되었습니다.(2) 재고자산의 실사내역 등당사는 내부적인 정책에 의해 분기 단위의 재고실사를 하고 있으며, 보고기간 종료일현재 재고자산 수량은 장부상 재고자산 수량과 일치하는 것으로 확인하였습니다. 또한 분기재고실사시 외부감사인 등은 참여하고 있지 않고, 기말 재고실사시 참여하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결기준 재고자산평가충당금은 927,606천원입니다.4. 공정가치평가 내역당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	21,517,899	10,484,903

당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,497,793	21,497,793	9,732,588	9,732,588

상각후원가 측정 금융자산	20,106	(주)	752,315	(주)

매출채권	776,415	(주)	1,564,181	(주)

계약자산	179,496	(주)	6,008	(주)

기타채권(유동)	86,898	(주)	18,786	(주)

기타금융자산(유동)	1,355,663	(주)	217,883	(주)

상각후원가 측정 금융자산	1,355,663	(주)	217,883	(주)

기타금융자산 (비유동)	11,613,326	(주)	7,315,043

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,882,094	1,882,094	1,745,999	1,745,999

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	9,731,232	9,731,232	5,569,044	5,569,044

기타채권 (비유동)	234,748	(주)	244,429	(주)

금융부채

매입채무	242,891	(주)	342,003	(주)

기타채무(유동)	404,821	(주)	430,056	(주)

리스부채(유동)	96,487	(주)	98,996	(주)

단기차입금	2,600,000	(주)	2,600,000	(주)

전환사채(유동)	4,076,426	(주)	3,858,738	(주)

파생상품부채(유동)	5,391,301	5,391,301	8,727,842	8,727,842

리스부채(비유동)	72,437	(주)	75,346	(주)

장기차입금	320,000	(주)	-	(주)

(주) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결실체의 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

연결실체의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

현금및현금성자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	21,497,793	-	-	21,497,793

기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,882,094	1,882,094

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	6,129,132	-	3,602,100	9,731,232

소 계	27,626,925	-	5,484,194	33,111,119

금융부채

파생상품부채(유동)

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	5,391,301	5,391,301

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 일자에 인식합니다.연결실체의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역연결실체는 보고기간 종료일 현재 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동내역은 존재하지 않습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당반기 중 연결실체의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

기타금융자산(비유동)	파생상품부채(유동)

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초	1,745,999	3,532,786	8,727,842

순취득	103,981	-	1,924,390

평가	32,114	69,314	(5,260,931)

재분류	-	-	-

당반기말	1,882,094	3,602,100	5,391,301

(4) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	범위

금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,882,094

연금보험	294,798	3	순자산가치	해당사항없음	해당사항 없음

소프트웨어공제조합	1,240,717	3	순자산가치	해당사항없음	해당사항 없음

정보통신공제조합	40,788	3	순자산가치	해당사항없음	해당사항 없음

웨일인베스트먼트	305,791	3	현금흐름할인및이항모형	잔존만기수익률	7.89% ~11.34% (각 기간별 수익률)

현물이자율	7.89% ~ 11.62% (9.20%)

무위험이자율(국고채금리)	1.40%

매출성장율	7.10%

가중평균자본비용	10.20%

영구성장률	1.00%

변동성	36.00%

순자산가치	해당사항없음	해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	3,602,100	3	현금흐름할인	가중평균자본비용	12.82% ~ 14.82% (13.82%)

영구성장율	0.00% ~ 2.00% (1.00%)

시장점유율	0.00% ~ 84.00%

평균판매단가	USD3.00

금융부채

파생상품부채(유동)

당기손익-공정가치측정 금융부채	5,391,301	3	현금흐름할인및이항모형	잔존만기수익률	8.22% ~ 12.20% (각 기간별 수익률)

현물이자율	8.22% ~ 14.22% (각 기간별 수익률)

무위험이자율(국고채금리)	0.80% ~ 1.10% (각 기간별 수익률)

변동성	53.10% ~ 59.90% (각 기간별 변동성)

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 해당 외부 전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 관리지원실 임원에게 직접 보고되며, 연결실체의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 관리지원실 임원과 협의를 하고 있습니다.

5. 진행률 적용 수주계약 현황보고기간 종료일 현재 연결실체의 진행률이 적용되는 수주계약 중 계약수주금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

㈜한국미디어테크	유지보수	A (주)	2020년 02월 18일	2020년 12월 20일	794	43.65%	-	-	-	-

합 계	794	-	-	-	-	-

(주) 관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였습니다. 당사는 생략된 공시 항목을 사업 (분, 반기)보고서 등에서 공시 또는 공개한 사실이 없습니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

솔트웍스	회사채	사모	2017년 03월 31일	5,000	2.0	-	2021년 03월 31일	주식전환	-

솔트웍스	회사채	사모	2018년 03월 27일	8,000	3.0	-	2023년 03월 27일	(주1)	-

솔트웍스	회사채	사모	2019년 01월 30일	15,000	1.0	-	2024년 01월 30일	(주2)	-

합 계	-	-	-	28,000	-	-	-	-	-

(주1) 제3회 전환사채 권면총액 80억원을 조기상환 청구에 따라 2019년 03월 28일에 만기 전 취득하였고, 2019년 09월 26일과 2019년 11월 04일에 각각 40억원을 재매각하였으며, 그 중 59억원이 주식 전환되었습니다.(주2) 제4회 전환사채 권면총액 150억원을 조기상환 청구에 따라 2019년 03월 22일에 만기 전 취득하였고, 2019년 11월 05일에 20억원을 2020년 04월 13일 50억원을 2020년 05월 08일에 21.5억원을 2020년 05월 11일에 10.5억원을 2020년 05월 12일에 48억원을 재매각하였으며, 그 중 25억원이 주식 전환되었습니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	2,100	12,500	-	-	-	14,600

합계	-	-	2,100	12,500	-	-	-	14,600

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-