비유테크놀러지 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제 4 (당)분기: 2018년 03월 31일로 종료되는 회계연도
제 3 (전)분기: 2017년 03월 31일로 종료되는 회계연도
주식회사 솔트웍스

1. 당사의 개요주식회사 솔트웍스("이하 당사")는 2008년 11월 20일 설립되어, 정부기관 및 군납업, 데이터베이스 개발 및 판매, 용역, 운영시설 제작업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 구로구 디지털로33길 11, 405호, 1204호(구로동, 에이스테크노타워8차)에 위치해 있으며, 경상남도 사천시 정동면 진삼로 1418에 사업장을 두고 있습니다. 당사는 2015년 7월 8일자로 한국거래소가 개설한 KONEX시장에 주식을 상장하였으며, 코스닥시장 상장을 위하여 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사와 2016년 6월 2일 합병계약을 체결하여, 2016년 11월 15일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 합병은 법률적으로 공개법인인 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사(이하 "합병회사")가 비공개법인인 주식회사 솔트웍스(이하 "피합병회사")을 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 이에 따라 합병 후 회사명은 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 솔트웍스로 변경하였으며, 회사의 대표이사도 합병회사인 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사의 기존 대표이사 이 동헌에서 피합병회사인 주식회사 솔트웍스의 대표이사인 김 기호로 변경하였습니다.

합병은 법률적으로는 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사를 합병법인으로 하여 합병을 하였습니다. 따라서 회계년도는 법적 합병회사인 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사의 회계년도를 사용하였습니다. 다만, 기업인수ㆍ합병등에관한회계처리준칙 문단 4-1에 의거 경제적실질에 따라 지배회사가 합병주체로 되어야 한다는 취지로, 합병시 결합된 실체를 현재 지배하고 있는 주식회사 솔트웍스를 합병법인으로 하여 회계처리하였습니다. 비교표시된 전기의 재무제표는 기업회계상 실질적인 합병주체인 주식회사 솔트웍스의 재무제표입니다.보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명	소유주식수	자본금	지분율

케이씨인베스트먼트㈜	2,159,552	215,955	23.85%

김기호	1,722,120	172,212	19.01%

김세곤	13,120	1,312	0.14%

김성곤	13,120	1,312	0.14%

박상찬	6,999	700	0.08%

자기주식	8	1	0.00%

기타 소액주주	5,142,601	514,260	56.78%

합 계	9,057,520	905,752	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.다만, 비교표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당분기 재무제표와의 비교를 보다용이하게 하기 위하여 당분기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

2.1 재무제표 작성 기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 03월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 ‘현금흐름표’재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.- 기준서 제1012호 '법인세' 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1109호 ‘금융상품’2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2018년 03월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형/계약상 현금흐름 특성	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익 - 공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당사는 2018년 03월 31일 현재 대여금 및 수취채권 288백만원, 매도가능금융자산 405백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2018년 03월 31일 현재 대여금 및 수취채권 2288백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2018년 03월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2018년 03월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 없으며, 이 중에는 복합상품에서내재파생상품을 분리한 후 주계약이 채무상품인 경우도 없으며, 따라서 이로 인하여 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 당사의 2018년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 405백만원이 있습니다.예비영향평가 결과에 따르면 당사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 장기 투자 목적의 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획을 갖고 있어, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융자산이 재무제표에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2018년 03월 31일 현재 당기손익인식금융자산에 적용할 경우, 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 미치는 영향은 거의 없을 것으로 판단합니다.2) 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 3) 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제 1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 2018년 03월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 288백만원(대여금 및 수취채권 288백만원), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 405백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다.- 기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 ‘수익’, 제1011호 ‘건설계약’, 기업회계기준해석서 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 2018년 03월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 수행의무의 식별당사는 무기체계시스템의 정비효율화를 위해 시스템의 안정성, 신뢰성, 가용성을 분석하여 종합군수지원 요소를 개발 및 국제적 표준에 기반한 전자식기술교범과 가상훈련시스템을 개발하여 납품하고 있으며, 2018 1분기 회계연도 중 정비훈련체계시스템 매출액은 952백만원으로 당사 총 수익의 70.9%를 차지하고, 전자식기술교범과 관련한매출액은 265백만원으로 당사 총 수익의 19.7%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용시 정비훈련체계시스템 및 전자식기술교범 공급 계약에서 (1) 용역계약 식별 (2) 용역수행의무의 식별 등의 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.② 변동대가당사의 정비훈련체계시스템 및 전자식기술교범 공급계약에서 추가적인 용역을 제공할 수 있기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 2018 1분기 회계연도 정비훈련체계시스템 및 전자식기술교범의 용역수익은 1,217백만원으로 당사 총 수익의 90.6%에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 거래가격의 배분당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.당사는 상기 기준서가 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1116호 ‘리스’ 새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 ‘리스’를 대체할 예정입니다. 이 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 당사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 1) 법인세연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 재무위험관리

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.재무위험관리활동은 주로 미래경영실에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고있습니다.

4.1 시장위험(1) 외환위험당사의 용역 매출과 관련하여 주요 거래 통화인 USD의 환율변동위험에 노출되어 있으며 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성 자산의 장부금액과 외화금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,USD,EUR)

구 분	당기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

외화예금(USD)	219,717	234,328	221,363.42	237,512

외화예금(EUR)	1,653	2,168

합 계	221,370	236,496	221,363.42	237,512

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

당기순손익 증감	23,650	(23,650)	23,751	(23,751)

(2) 이자율 위험당사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	5,797,130

장기차입금	1,465,319	726,246

합계	1,465,319	6,523,376

보고기간 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 1년간 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용 증감	14,653	(14,653)	65,234	(65,234)

4.2 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동:

현금및현금성자산	4,626,163	295,376

매출채권	288,386	4,030,802

기타금융자산	-	-

기타채권	82,512	2,612

소 계	4,997,061	4,328,790

비유동:	-	-

기타금융자산	702,605	695,174

소 계	702,605	695,174

합 계	5,699,666	5,023,964

4.3 유동성 위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	6개월 이내	1년 이내	2년 이내	2년 초과	합 계

매입채무	0	0	0	0	0

미지급금	62,700	0	0	0	62,700

미지급비용	331,862	0	0	0	331,862

임대보증금	5,000	0	0	0	5,000

전환사채(*)	4,691,103	8,000,000	0	12,691,103

단기차입금	0	0	0	0	0

장기차입금	0	0	1,538,820	1,538,820

합 계	5,090,665	8,000,000	0	1,538,820	14,629,485

(*) 전환사채 중 1년이내에 전환청구권 행사가 가능함에 따라 전환사채 전액을 유동항목으로 분류하였습니다(주석17).(전기말) (단위 : 천원)

구 분	6개월 이내	1년 이내	2년 이내	2년 초과	합 계

매입채무	239,319	-	-	-	239,319

미지급금	104,654	-	-	-	104,654

미지급비용	321,448	-	-	-	321,448

임대보증금	-	-	-	5,000	5,000

전환사채	-	4,637,198	-	-	4,637,198

단기차입금	5,677,266	119,864	-	-	5,797,130

장기차입금	-	-	-	726,246	726,246

합 계	6,342,687	4,757,062	-	731,246	11,830,995

4.4 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있으며, 관련 지표를 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	14,834,565	12,850,434

자본(B)	8,599,535	8,831,027

현금및현금성자산(C)	4,633,950	295,376

차입금 및 전환사채(D)	14,156,422	11,160,574

부채비율 (A/B)	172.50%	145.51%

순차입금비율 (D-C)/B	110.73%	123.03%

5. 현금 및 현금성자산당기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	7,787	0

보통예금	4,626,163	295,376

MMF	0

합 계	4,633,950	295,376

6. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다① 금융자산(당기말) (단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	종속기업투자	합 계

(유동)

현금및현금성자산	4,633,950	-	-	4,633,950

단기금융상품	-	-	-	0

매출채권	288,386	-	-	288,386

기타유동자산	534,934	-	-	534,934

기타채권	82,512	-	-	82,512

(비유동)

기타금융자산	702,605	-	-	702,605

매도가능금융자산	-	405,338	-	405,338

종속기업투자	-	-	13,806,648	13,806,648

합 계	6,242,386	405,338	13,806,648	20,454,371

(전기말) (단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	종속기업투자	합 계

(유동)

현금및현금성자산	295,376	-	-	295,376

매출채권	4,030,802	-	-	4,030,802

기타금융자산	-	-	-	-

기타채권	1,956	-	-	1,956

(비유동)

기타금융자산	695,174	-	-	695,174

매도가능금융자산	-	405,337	-	405,337

종속기업투자	-	-	13,631,170	13,631,170

합 계	5,023,308	405,337	13,631,170	19,059,815

② 금융부채(당분기말) (단위: 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

단기차입금	-	-	-

장기차입금	1,465,319	-	1,465,319

매입채무	-	-

미지급금	62,700	-	62,700

미지급비용	331,862	-	331,862

임대보증금	5,000	-	5,000

전환사채	12,691,103	-	12,691,103

합 계	14,555,985	-	14,555,985

(전기말) (단위: 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

단기차입금	5,797,130	-	5,797,130

장기차입금	726,246	-	726,246

매입채무	239,319	-	239,319

미지급금	104,654	-	104,654

미지급비용	321,448	-	321,448

임대보증금	5,000	-	5,000

전환사채	4,637,198	-	4,637,198

합 계	11,830,995	-	11,830,995

(2) 금융자산 및 금융부채의 수준별 공정가치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

① 공정가치 : 수준 1활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산과 부채의 경우 동 자산과 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

② 공정가치 : 수준 2활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 가치평가기법을 사용하여 자산과 부채의공정가치를 측정하는 경우, 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산과 부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

③ 공정가치 : 수준 3가치평가기법을 사용하여 자산과 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아닌 관측불가능한정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

한편, 당사는 유동자산으로 분류된 현금및현금성자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산과 상각후원가로 인식되는 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치에 해당한다고 판단하여 공정가치의 공시를 제외하였습니다.(4) 당기와 전기 중 금융상품범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융상품범주	당분기말	전기말

대여금및수취채권

이자수익	4,424	66,534

외화환산이익	54	-

외환차익	-	456

외화환산손실	(1,077)	(9,393)

외환차손	-	(21,110)

단기금융채무

이자비용	(114,580)	(198,714)

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	295,609	4,038,102

대손충당금	(7,223)	(7,300)

소 계	288,386	4,030,802

미수금	80,943	2,394

대손충당금	-	-

단기대여금	-	-

대손충당금	-	-

미수수익	793	-

당기법인세자산	775,362	-

소 계	81,737	2,394

합 계	370,122	4,033,196

( 2) 당기말과 전기말 현재 매출채권과 미수금의 채권회수 만기를 기준으로 한 연령 분석의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	184,139	3,921,326

소 계	184,139	3,921,326

손상채권:

3개월 초과~6개월 이하	-

6개월 초과~1년 이하	15,100	25,000

1년 초과~2년 이하	90,200	88,000

2년 초과	6,170	6,170

소 계	111,470	119,170

합 계	295,609	4,040,496

8. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

(유동)

단기금융상품	정기적금	-	115,579

(비유동)

장기금융상품	연금보험	138,653	130,654

임차보증금	보증금	476,000	491,500

기타보증금	보증금	87,952	73,020

소 계	702,605	695,174

합 계	702,605	695,174

(2) 당기말과 전기말 현재 장·단기금융상품의 만기일은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년이내	-	-

1년~2년	-	-

2년이상	138,653	130,654

합 계	138,653	130,654

9. 매도가능금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

소프트웨어공제조합출자금	405,338	396,000

(*) 상기 매도가능금융자산은 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측 정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 공정가치 로 측정하였습니다. 또한, 상기 출자금은 소프트웨어공제조합으로 부터 받은 계약이 행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석28 참조).

(2) 당분기말와 전기말 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초금액	405,338	396,000

취득	-	9,338

평가	-	-

기말금액	405,338	405,338

10.종속기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

(주)케이.에이.티	국내	칩마운터, 방산부품 제조	71.43%	1,017,5540	71.43%	10,000,062

(주)한국미디어테크	국내	가상훈련용 시뮬레이터 개발	88.75%	3,631,108	88.75%	3,631,108

합 계	13,806,648	13,631,170

(*) 당사는 전기 중 한국미디어테크와 케이.에이.티의 지분을 신규로 취득하였으며, 의결권 과반수를 보유하여 종속기업으로 분류하고 원가법으로 평가하고 있습니다.

11. 기타채권당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

미수금	80,943	2,394

미수수익	793	-

당기법인세자산	775	218

합 계	82,512	2,612

12. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	454,757	385,527

선급비용	80,177	75,746

합 계	534,934	461,273

13. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부가액	취득원가	감가상각누계액	장부가액

토지	14,757	14,757	14,757	-	14,757

건물	52,274	(7,597)	44,677	52,274	(7,271)	45,003

차량운반구	101,168	(33,999)	67,170	101,168	(28,940)	72,228

비품	455,539	(322,391)	133,148	439,937	(308,733)	131,204

시설장치	146,523	(129,002)	17,521	146,523	(126,814)	19,709

건설중인자산	2,026,605	2,026,605	1,302,818	-	1,302,818

합 계	2,796,867	(492,989)	2,303,877	2,057,477	(471,758)	1,585,719

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기초잔액	취득	처분	상각	기말잔액

토지	14,757	-	-	-	14,757

건물	45,003	-	-	(327)	44,676

차량운반구	72,228	-	-	(5,058)	67,170

비품	131,204	15,302	-	(13,658)	133,148

시설장치	19,709	-	-	(2,188)	17,521

건설중인자산	1,302,818	723,788	-	-	2,026,606

합 계	1,585,719	739,390	-	(21,232)	2,303,877

(전기) (단위 : 천원)

구 분	기초잔액	취득	처분	상각	기말잔액

토지	54,936	-	(40,179)	-	14,757

건물	146,657	861	(99,442)	(3,073)	45,003

차량운반구	92,462	-	-	(20,234)	72,228

비품	115,960	76,115	-	(60,871)	131,204

시설장치	43,880	-	-	(24,171)	19,709

건설중인자산	-	1,302,818	-	-	1,302,818

합 계	453,895	1,379,794	(139,621)	(108,349)	1,585,719

(3) 당분기와 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

용역원가	16,648	90,015

판매비와관리비	4,583	18,334

합 계	21,231	108,349

14. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

소프트웨어	142,254	143,095

국고보조금	(19,728)	(22,325)

특허권	39,541	39,541

국고보조금	(17,643)	(17,643)

지적재산권	181,000	181,000

건설중인자산	68,018	9,214

국고보조금	(29,823)	-

회원권	123,866	123,866

합 계	487,485	456,748

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

과 목	기초잔액	취 득	처 분	상 각	기말잔액

소프트웨어	143,095	15,860	-	(16,701)	142,254

국고보조금	(22,325)	-	-	2,598	(19,727)

특허권	39,541	-	-	39,541

국고보조금	(17,643)	-	-	(17,643)

지적재산권	181,000	-	-	181,000

건설중인자산	9,214	58,804	-	68,018

국고보조금	-	(29,823)	-	(29,823)

회원권(*1)	123,866	-	-	123,866

합 계	456,748	44,841	-	(14,103)	487,485

(*1) 회원권은 시설이용권으로 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없어 내용연수가 비한정인 것으로 간주하여 동 시설이용권에 대하여 상각하지 아니하였습니다.

(전기) (단위 : 천원)

과 목	기초잔액	취 득	처 분	상 각	기말잔액

소프트웨어	199,054	20,505	-	(76,464)	143,095

국고보조금	(33,692)	-	-	11,367	(22,325)

특허권	36,339	3,202	-	-	39,541

국고보조금	(17,643)	-	-	-	(17,643)

지적재산권	-	181,000	-	-	181,000

건설중인자산	5,628	3,586	-	-	9,214

회원권(*1)	153,300	123,866	(153,300)	-	123,866

합 계	342,986	332,159	(153,300)	(65,097)	456,748

(*1) 회원권은 시설이용권으로 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없어 내용연수가 비한정인 것으로 간주하여 동 시설이용권에 대하여 상각하지 아니하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

용역원가	14,103	65,097

15. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	-	239,319

기타채무

미지급금	62,700	104,654

미지급비용	331,862	321,448

소 계	394,562	426,102

합 계	394,562	665,421

16. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

선수금	82,193	572,964

선수수익	172,598	57,375

예수금	15,057	23,886

부가세예수금	8,733	365,214

합 계	278,581	1,019,439

17. 차입금(1) 단기차입금1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

차입처	내역	이자율(%)	당분기말	전기말

우리은행	일반자금	3.11	-	677,266

기업은행	마이너스통장	3.13	-	119,864

기업은행	일반자금	4.33	-	5,000,000

합 계	-	5,797,130

(2) 장기차입금1) 회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.(당분기) (단위:천원)

차 입 처	종 별	이자율	금 액	상 환 방 법

국민은행	시설자금	3.63%	1,538,820	2019.11.30 일시상환

합 계	1,538,820

현재가치할인차금	(73,500)

계	1,465,319

(전기) (단위:천원)

차 입 처	종 별	이자율	금 액	상 환 방 법

국민은행	시설자금	3.63%	769,410	2019.11.30 일시상환

합 계	769,410

현재가치할인차금	(43,164)

계	726,246

2) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	당분기말	전기말

2019년	1,465,319	769,410

(3) 전환사채1) 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

명 칭	구 분	당분기말	전기말

제2회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(*)	액면금액	5,000,000	5,000,000

사채할인발행차금	415,355	415,355

현재가치할인차금	(78,017)	(83,824)

전환권조정	(646,235)	(694,333)

소 계	4,691,103	4,637,198

제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	액면금액	8,000,000	-

사채상환할증금	-	-

사채할인발행차금	-	-

전환권조정	-	-

소 계	8,000,000	-

합 계	12,691,103	4,637,198

2) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	5,000,000천원

발행일	2017년 3월 31일	만기일	2021년 3월 31일

표면이자율	0%	만기보장수익률	분기단위 연복리 2.0%

전환으로 인하여 발행 할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가액(*)	3,189원(단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

사채의 상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 108.3071%를 일시 상환

조기상환청구권과 콜옵션	가. 조기상환청구권(Put option)본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2018년 09월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있음나. 콜옵션(Call option)발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 03월 31일과 2018년 06월 30일 및 2018년09월 30일에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 매수할 수 있으며, 발행회사는 콜옵션 행사금액만큼 사채권자에게 조기상환함으로써 해당 사채를 소멸시킬 수 있음. 단, 발행회사는 각 사채권자별로 그가 보유하고 있는 각 최초 권면총액의 20%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없음

구 분	내 용

사채의 종류	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	8,000,000천원

발행일	2018년 3월 27일	만기일	2023년 3월 27일

표면이자율	0%	만기보장수익률	분기단위 연복리 3.0%

전환으로 인하여 발행 할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가액	3,500원(단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

사채의 상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 115.9274%를 일시 상환

조기상환청구권과 콜옵션	가. 조기상환청구권(Put option)본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2019년 09월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익률이 적용된 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있음나. 콜옵션(Call option)발행회사는 본 사채의 발행후 1년이 경과한 날 후 2년 동한(이하"매도청구권 행사기간"), 사채 중 30%의 해당하는 사채를 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 투자자에게청구할 수 있고, 투자자는 발행회사의 청구에 따라 이를 매도하여야 하며, 사채 중 70%에 해당하는 매도청구권 행사대상사채가아닌 사채에 대하여는 매도청구권 행사기간 중에도 처분을 하거나 전환권을 행사할 수 있음.

(*) 2017년 12월 30일자 기준으로 전환가액이 3,296원에서 3,189원으로 조정되었습니다.

18. 자본금과 자본잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원, 천원)

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식수	200,000,000	20,000,000

발행주식수	9,057,520	8,707,520

자본금	905,752	870,752

(2) 당분기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원)

구 분	주식수	1주당 금액(원)	자본금	자본잉여금

전기말	9,057,520	100	905,752	7,643,090

전환사채의 전환권행사	-	-	-	-

당기말	9,057,520	100	905,752	7,643,090

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

전환권대가	332,654	332,654

자기주식	(24)	(24)

합 계	332,630	332,630

19. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	(281,937)	(50,445)

20. 매출액(1) 당사의 당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

용역매출	1,342,542	2,385,815

합 계	1,342,542	2,385,815

(2) 당사의 당분기와 전분기 중 지역별 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

국내매출	수출매출	합 계	국내매출	수출매출	합 계

용역매출	1,342,542	1,342,542	2,385,815	2,385,815

합 계	1,342,542	1,342,542	2,385,815	2,385,815

(3) 당사의 당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

용역매출원가	1,303,084	1,923,612

합 계	1,303,084	1,923,612

21. 비용의 성격별 분류당사의 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

원재료 사용액	21,974	308,769

종업원급여	992,507	1,030,533

감가상각 및 상각비용	35,335	41,911

외주가공비	1,200	239,018

기타비용	495,275	662,157

합 계	1,546,291	2,282,388

22. 판매관리비당사의 당기와 전기 중 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

급여	88,064	114,256

잡급	1,350	-

퇴직급여	8,771	6,996

복리후생비	9,128	16,638

여비교통비	7,773	885

접대비	2,000	4,689

통신비	651	1,018

세금과공과금	15,604	24,002

감가상각비	4,583	4,583

지급임차료	10,500	8,460

수선비	117	-

보험료	3,466	1,431

차량유지비	4,782	3,562

경상연구개발비	-	-

운반비	332	282

교육훈련비	-	-

도서인쇄비	310	252

사무용품비	-	-

소모품비	3,766	936

지급수수료	80,526	169,026

광고선전비	-	100

대손상각비	(77)	-

건물관리비	1,561	1,483

합계	243,207	358,598

23. 금융수익 및 금융비용(1) 당사의 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

이자수익	4,424	10,485

외화환산이익	54	26

합 계	4,478	10,511

(2) 당사의 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

이자비용	114,580	-

외화환산손실	1,077	6,761

합 계	115,657	6,761

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당사의 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

잡이익	12,413	3,532

합 계	12,413	3,532

(2) 당사의 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

잡손실	93	270

합 계	93	270

25. 법인세 비용(1) 당분기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기

당기 법인세부담액	-	10,162

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	21,418

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(71,117)	67,138

세액공제 등으로 인한 이연법인세 변동액	-	(75,590)

총법인세비용	(71,117)	23,128

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)	(93,826)

법인세비용	(71,117)	(70,698)

(2) 당분기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기

법인세비용차감전순이익	(302,608)	(64,336)

적용세율	-	22.0%

적용세율에 따른 세부담액	-	-

조정사항 :

- 세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과	368	9,184

- 세액공제	-	-

- 기타	(71,485)	(79,882)

법인세비용	(71,117)	(70,698)

평균유효세율	23.5%	109.9%

(3) 당기와 전기의 주요 누적일시적 차이의 증감내역 및 관련 이연법인세자산(부채)은 다음과 같습니다. (당분기) (단위 : 천원)

구 분	차감할(가산할) 일시적차이 및 세무상 결손금	이연법인세자산(부채)

기초잔액	감 소	증 가	기말잔액

미수수익	-	-	(793)	(793)	(175)

감가상각누계액	(20,664)	-	10,701	(9,963)	(2,192)

미지급비용	172,749	30,572	-	142,177	31,279

현재가치할인차금	(43,163)	(7,701)	(38,037)	(73,500)	(16,170)

전환권조정	(694,333)	(48,098)	-	(646,235)	(142,172)

사채상환할증금	415,355	-	-	415,355	91,378

사채할인발행차금	(83,824)	(5,807)	-	(78,017)	(17,164)

선수수익	43,163	7,701	38,037	73,500	16,170

국고보조금	39,968	2,598	29,823	67,194	14,783

퇴직급여	-	-	89,336	89,336	19,654

대손충당금	-	-	4,267	4,267	939

일시상각충당금	-	-	(29,823)	(29,823)	(6,561)

소 계	(170,749)	(20,736)	103,510	(46,503)	(10,231)

이월결손금	476,037	-	176,691	652,728	143,600

세액공제	50,086	-	4,911	54,997	54,997

합 계	188,366

(전기) (단위 : 천원)

구 분	차감할(가산할) 일시적차이 및 세무상 결손금	이연법인세자산(부채)

기초잔액	감 소	증 가	기말잔액

미수수익	(1,430)	(1,430)	-	-	-

감가상각누계액	(57,149)	6,159	42,645	(20,663)	(4,546)

미지급비용	159,407	-	13,341	172,748	38,005

현금성자산	-	(7,692)	(50,856)	(43,164)	(9,496)

전환권조정	(17,739)	(165,241)	(841,835)	(694,333)	(152,753)

사채상환할증금	-	-	415,355	415,355	91,378

사채할인발행차금	-	(17,807)	(101,631)	(83,824)	(18,441)

선수수익	-	7,692	50,856	43,164	9,496

국고보조금	51,333	11,365	-	39,968	8,793

소 계	134,422	(166,954)	(472,125)	(170,749)	(37,564)

이월결손금	267,730	-	208,307	476,037	104,728

세액공제	20,323	-	29,762	50,085	50,085

합 계	117,249

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였으며, 2018년 1월 1일 이후 실현분에 대해서는 22.0%를 적용하여 산정하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 상계 전 총액기준에 의한 미지급법인세와 당기법인세자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기

당기법인세부채	10,162

당기법인세자산	775	(10,379)

상계후 금액	775	(217)

26. 주당순이익주당손익은 보통주 1주에 대한 이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당순이익 (단위 : 주, 원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

보통주당기순이익(손실)	(231,491,358)	92,368,542

가중평균유통보통주식수(*1)	9,057,512	8,707,512

기본주당순이익(손실)	(26)	11

(*1) 가중평균유통주식수- 당분기

구 분	기간	주식수	가중치	적 수

전기이월(*)	01.01 ~ 03.31	9,057,520	90	815,176,800

자기주식	01.01 ~ 03.31	(8)	90	(720)

전환사채의 보통주전환	01.01 ~ 03.31	-	-	-

소 계	-	815,176,080

일 수	-	÷90

가중평균유통주식수	-	9,057,512

- 전분기 (단위 : 주)

구 분	기간	주식수	가중치	적 수

전기이월(*)	01.01 ~ 03.31	8,707,520	90	783,676,800

자기주식	01.01 ~ 03.31	(8)	90	(720)

소 계	-	783,676,080

일 수	-	÷90

가중평균유통주식수	-	8,707,512

(*) 전기 중 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사의 합병에 따라 아이비케이에스 제4호기업인수목적 주식회사가 보통주 6,507,520주를 주식회사 솔트웍스 주주에게 발행하였으나, 합병비율을 사용하여 주식회사 솔트웍스가 아이비케이에스제4호기업 인수목적 주식회사의 주주에게 발행하는 것으로 수정하였습니다.

(2) 희석주당순이익모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 가중평균 유통보통주식수를 산출하고, 이를 적용하여 산정한 희석주당순이익은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

보통주 희석순이익(손실)	(231,491,358)	92,368,542

÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수	9,074,933	9,057,512

희석 보통주 주당이익(손실)	(26)	10

(*) 당기와 전기 당기순손실이 발생하여 희석화효과가 없으므로 보통주 주당순손실은 희석화주당순손실과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석할 수 있는 희석성 잠재적보통주는 다음과 같습니다. (단위 : 주)

구분	발행될 보통주식수	비 고

당분기말	전분기말

전환사채	3,853,603	350,000	주석17 참조

(4) 희석주당순이익 산출을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다. (단위 : 주)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

보통주 가중평균유통보통주식수	9,057,512	8,707,512

희석화된 가중평균유통보통주식수	9,074,933	9,057,512

(*) 당기와 전기에 당기순손실이 발생하여 희석화효과가 없으므로 보통주 가중평균유통보통주식수는 희석화된 가중평균유통보통주식수와 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당사의 재무상태표상 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일하게 관리되고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

당기순이익	(231,491)	92,369

조정 :

법인세비용(수익)	(71,117)	18,071

이자수익	(4,424)	(10,485)

이자비용	61,606	-

급여	(30,572)	-

퇴직급여	89,336	84,488

대손상각비	(77)	-

감가상각비	21,232	25,853

무형자산상각비	14,103	16,058

외화환산손실	1,077	6,761

외화환산이익	(61)	-

유형자산처분이익	-	-

매출채권의 감소(증가)	3,742,493	1,710,082

선급금의 감소(증가)	(69,230)	(72,215)

선급비용의 감소(증가)	(4,430)	(15,993)

미수금의 감소(증가)	(78,550)	(2,527)

미수수익의 감소(증가)	-	-

매입채무의 증가(감소)	(239,319)	(35,834)

미지급금의 증가(감소)	-	117,631

미지급금의 증가(감소)	(41,954)	-

미지급비용의 증가(감소)	-	36,757

미지급비용의 증가(감소)	(48,350)	-

선수수익의 증가(감소)	115,223	45

선수금의 증가(감소)	(490,771)	-

예수금의 증가(감소)	(8,830)	(3,354)

부가세예수금의 증가(감소)	(356,481)	(175,284)

퇴직금의지급	-	(84,488)

당기법인세자산의증가	(558)	(15,423)

영업에서 창출된 현금흐름	2,368,856	1,692,513

28. 우발채무와 약정사항(1) 당기말 현재 금융기관과 차입금 등의 약정한도액, 사용액, 미사용액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

은행명	구 분	한도약정액	사용금액	미사용금액

기업은행	운전자금대출	1,000,000	119,864	880,136

우리은행	어음할인(B2B)	999,000	677,265	321,735

합 계	1,999,000	797,129	1,201,871

(2) 당기말 현재 영업활동과 관련하여 당사가 제공받은 주요 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공자	보증액	보증제공처	보증내용

기술신용보증기금	850,000	기업은행	운전자금대출 지급보증

소프트웨어공제조합	10,579,844	발주처	계약이행지급보증

(3) 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	구분	금액	담보권자

매도가능증권	405,338	405,338	계약이행지급보증	10,579,844	소프트웨어공제조합

29. 특수관계자 거래

(1) 당기와 전기 중 당사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제4기 1분기	제3기 1분기

단기급여	356,394	310,904

퇴직급여	29,167	25,418

합 계	385,561	336,322

(2) 당기말 현재 대표이사로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

피보증처	보증내용	설정금액	관련차입금

기업은행	운전자금대출 지급보증	7,180,000	단기차입금 5,119,864

(3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

특수관계자구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전기

종속기업	한국미디어테크	자금 대여	500,000

대여금 회수	500,000

종속기업	(주)케이에이티	매출 발생	42,000

채권 발생	46,200

채권 회수	46,200

30. 부문별 정보(1) 당사의 보고부문보고기간 종료일 현재 당사는 단일영업부문으로 운영되고 있습니다.(2) 용역에 대한 정보당사의 주요 매출은 군수사업과 관련한 용역매출입니다.

(3) 용역 수익 인식당사의 당분기 중 용역수익의 인식 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계약금액	당기 누적 수익	전기 누적 수익	당분기 수익인식액	수익미인식액

14,897,381	7,484,896	6,171,633	1,313,263	7,409,485

31. 합병(1) 합병회사 및 피합병회사의 개요합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제6조 제4항 제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.

내 역	합병회사	피합병회사

상호	아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사	주식회사 솔트웍스

대표이사	이 동헌	김 기호

본점소재지	서울 영등포구 국제금융로 6길 11	서울 구로구 디지털로 33길 11

법인구분	코스닥상장법인	코넥스상장법인

(2) 합병 개요주식회사 솔트웍스와 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사는 2016년 8월 26일 이사회 결의 및 2016년 10월 11일 주주총회 승인을 통해 2016년 11월 15일자로 합병하였습니다. 합병은 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사가 주식회사 솔트웍스를 흡수합병하는 방법으로 진행되었습니다. 주식회사 솔트웍스와 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사는 2.624:1의 비율(주식회사 솔트웍스 주주에게 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사 보통주 6,507,520주 부여)로 합병하였으며, 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

(3) 합병 회계처리아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 당사는 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 근거한 회계처리를 적용하였습니다.

경제적 실질에 따라 당사가 코스닥시장 상장을 위해 아이비케이에스제4호기업인수목적 주식회사의 자산을 취득하고 부채를 인수하는 회계처리를 하였습니다.당사의 재무제표는 피합병법인 주식회사 솔트웍스의 재무상태 및 재무성과가 지속되는 것이며, 비교표시된 재무상태 및 재무성과도 피합병법인 주식회사 솔트웍스의 재무상태 및 재무성과를 표시하고 있습니다.당사는 합병으로 이전받는 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치와 합병을 승인한 합병계약일의 발행할 주식의 공정가치와의 차이를 상장을 위한 무형의 서비스를 제공받고 대가를 지급한 것으로 보아 당기손익으로 인식하였습니다.

(4) 취득한 자산과 인수한 부채의 내역 (단위 : 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	394,274

기타금융자산	3,500,000

기타채권	38,667

기타유동자산	-

이연법인세자산	18,229

기타채무	(140,640)

기타유동부채	(78)

전환사채	(291,196)

기타자본항목	(668,709)

순자산 장부가액	2,850,547

(5) 상장비용의 산정내역 (단위 : 천원)

구 분	금 액

1. 식별가능 순자산 공정가치	2,850,547

순자산 장부가액	3,457,335

순자산 공정가치 조정	(606,788)

2. 발행할 주식의 공정가치	5,630,000

자본금	200,000

주식발행초과금	5,430,000

직접비용(수수료)	-

3. 상장비용 (3 = 2 - 1)	(2,779,453)

(6) 전환사채 및 전환권대가 공정가치 측정에 따른 조정전환권사채에 대한 공정가치를 산정하기 위해 미래현금흐름을 시장수익율에 의하여 할인한 현재가치로 평가하였으며, 전환권대가에 대한 공정가치를 산정하기 위해 주가변동성 등 여러 시장 변수들을 고려하여 이항모형을 통해 평가하였습니다.합병시점에 전환사채 및 전환권대가 공정가치 측정에 따른 조정의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	가치평가기법	투입변수	시장이자율	행사가격	기준일주가	공정가치	합병시점 장부가치	조정금액

전환사채	현재가치평가	시장수익율	9.89%	291,195,800	330,738,557	39,542,757

전환권대가	이항모형	주가변동성	1,000	3,180	668,709,300	22,378,791	(646,330,509)

합 계	959,905,100	353,117,348	606,787,752