비유테크놀러지 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 구분

주식회사 솔트웍스와 그 종속기업(연결회사)의 사업내용은 방위산업에 속하는 무기체계의 VR기반 훈련용 시뮬레이션, 종합군수지원 개발사업 등 국방 솔루션 및 하드웨어(산업용 및 국방/항공분야) 부품을 개발하여 공급하고 있습니다. 연결회사의 사업부문별 구분은 사업의 효율적 수행을 위한 내부 방침에 따라 구분된 것으로 아래와같이 내용을 작성합니다.

사업부문	회사	주요품목	주요고객

교육훈련용
솔루션 개발	솔트웍스,한국미디어테크	가상훈련시스템, 종합군수지원사업,영상시스템 및 시뮬레이터 HW장비 등	한국항공우주산업
현대로템

하드웨어
부품 제조	케이에이티	칩마운터 핵심모듈, 협동로봇, 방산부품	한화시스템 한화정밀기계

- 당사 및 종속회사별 사업의 내용은 아래와 같습니다.

회사명	사업의 영역	소재지

㈜솔트웍스	가상훈련시스템, 종합군수지원사업 등	한국

㈜한국미디어테크	영상시스템 및 시뮬레이터 HW장비 등	한국

㈜케이에이티	칩마운터 핵심모듈, 협동로봇, 방산부품	한국

2. 사업의 개요

(1) 교육훈련용 솔루션 개발

당사의 주력사업은 방위산업에 속하는 무기체계의 가상훈련시스템 개발, 종합군수지원 사업, 국방 시뮬레이터 개발 등의 국방 솔루션 개발 및 서비스입니다. 국방 솔루션을 기반으로 안전 및 공공분야 체험형 VR시뮬레이션 개발 등 민수사업부문으로 적용분야를 확대하여 사업을 진행하고 있습니다.

(산업의 특성)

① 방위산업

방위산업은 첨단화, 시스템화 되면서 산업간의 융복합화가 급속하게 진행되며 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고 전략산업으로 육성하여 산업의 발전 및 안보에 핵심적 역할에 기여하고 있습니다. 병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축의 중요성이 높아지고 있습니다. 또한 가격보단 제품의 성능이 무엇보다 중요시되고 기술진보가 다른 어떤 산업보다 빠르다는 특성을 가지고 있습니다.

② 가상훈련(VR/AR)산업

가상훈련산업은 제조, 국방, 의료, 재난, 산업현장 등과 유사한 가상환경을 컴퓨터 시뮬레이션으로 구현하여 마치 실제와 같은 몰입감 하에서 실제훈련보다 안전하고 저렴한 교육, 훈련을 효과적으로 실시할 수 있는 최첨단 ICT 융복합 산업으로 다양한 산업과 공공분야에 적용이 가능한 미래의 고부가가치 산업입니다.

(산업의 성장성)

① 방위산업

병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축의 중요성이 높아지고 있습니다. 이에 따라 방위력 개선비의 증가세가 지속되고 있으며, 중장기 국방계획 상으로도 방위력 개선비의 성장세가 상대적으로 높게전망되고 있습니다. 국방부가 발표한 '2018~2020년 국방중기계획'에 따르면, 무기체계 구매, 개발, 성능 개량 등에 필요한 예산 책정을 통해 한국형 3축체계 구축, 잠재적 위협 대비 자주적 방위역량 강화(접적지역 대응능력 보강, 국방환경에 적합한 첨단전력 확보), 신무기 개발역량 확대, 국방/민간 기술협력 강화를 위한 R 투자 확대 계획이 발표되었습니다. 방위산업은 국내 안보환경에 민감한 분야로 중요성이 커지고 있고, 침체된 산업 전반을 활성화하기 위해 방위사업청은 2018년 '18-22 방위산업육성기본 계획'을 발표하였으며, 기본계획에는 첨단 무기체계 개발능력 확보, 글로벌 경쟁력 강화 등 핵심 2대 목표를 세우고 있습니다. 세부적인 내용으로 방위산업의 발전적 생태계 조성, 국방R 역량 강화, 유망 중소벤처기업 육성 등을 내세웠습니다. 또한, 국방부 및 방위사업청 등 국내 국방 사업에 영향을 미치는 국내 공공기관은 국방사업 분야를 활성화하기 위한 방안을 찾기 위해 노력하고 있습니다.방위력 개선비의 연 평균 증가율(13.7%)은 전력운영비 연평균 증가율(5.7%) 대비 높은 수준으로, 2022년까지 방위력 개선비 증가율은 국방예산 증가율을 상회할 것으로전망됩니다. 이는 전투능력 및 효율성 향상을 도모하고, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축을 위함입니다. 결과적으로 방위력 개선비는 지속적인 증가세를 보일 전망이며, 국내 방위산업 시장 규모 또한 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

[국방예산추이]

(단위: 억 원)

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

국방비 총액	374,560	387,995	403,347	431,581	466,971

전력운영비	264,420	271,597	281,377	296,378	313,238

방위력 개선비	110,140	116,398	121,970	135,203	153,733

국방비 증가율	4.9%	3.6%	4.0%	7.0%	8.2%

전력운영비 증가율	4.9%	2.7%	3.6%	5.3%	5.7%

방위력개선비 증가율	4.8%	5.7%	4.8%	10.8%	13.7%

(Source: 국방부 (연도별 예산서), 기획재정부「나라살림」)

② 가상훈련(VR/AR)산업1) 해외 시장

한국신용정보원 시장 보고서에 따르면, 해외 가상현실 시장은 2011년 1억 9천만 달러에서 연평균 63.85% 성장하여 2015년 13억 7천만 달러 규모를 시현하였으며, 이후 동일 연평균 성장률을 적용할 때, 2020년에는 161억 8천만 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.2) 국내 시장한국신용정보원 시장 보고서에 따르면, 국내 가상현실 시장은 2011년 366억 원에서 연평균 66.85% 증가하여 2015년 2,837억 원의 규모를 시현하였으며, 이후 동일 연평균 성장률을 적용할 때 2020년 3조 6,689억 원의 시장 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성)

당사의 주요 사업인 방위산업은 일반적인 경제상황이나 경기변동에 덜 민감한 반면, 국가 간의 이해관계에 따른 국방정책과 국방예산 증감의 영향을 받습니다.

당사에서 민수사업의 주축으로 추진하고 있는 안전 및 공공분야 체험형 VR시뮬레이션 구축사업은 공공안전 인프라라는 특성을 가지고 있으며 경기변화로 인하여 비교적 수요가 민감하게 변하지 않고 꾸준한 경향을 보입니다. 하지만, 최근 민간분야로의 신규 경쟁업체가 증가하고 있으며 이를 대비한 다양한 민수용 제품 라인업 구축 및 마케팅 전략이 요구되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소)

① 가상훈련시스템 사업

당사는 2003년 국내 최초로 T-50 항공기를 대상으로 정비훈련장비를 개발하였으며,이후 KUH 항공기, 천궁 지대공 유도무기 등의 정비훈련시스템 사업을 개발 완료함으로서 국내 가상정비훈련시스템 분야에서 독보적인 위치를 선점하고 있습니다. 독보적 위치 선점에서 더 나아가 확고한 입지를 차지하기 위해 경쟁사 대비 최적화된현장환경 구축을 통해 몰입감 향상을 유도하고 있습니다. 국내 사업 수행 경험과 다양한 분야의 훈련체계 교육용 콘텐츠 및 소프트웨어 개발 실적을 바탕으로 이라크, 태국, 필리핀, 인도네시아 등 수출사업 협력관계를 선점하고 있습니다.② 종합군수지원 사업

당사는 무기체계의 정비 교육용 전자식 기술교범과 가상훈련시스템을 지속적으로 개발/공급하면서 업계 내 경쟁적 입지를 확보하였습니다. 세부적으로 기술교범의 저작, 운영관리, 시현 시스템과 관련하여 CLASS 5 단계를 지원하는 "eXPIS Ⅲ" 솔루션을국내 최초 웹 기반으로 개발하여 운영하고 있으며, 한국정보통신기술협회로부터 GS 인증 1등급을 획득하였습니다. 또한 당사는 수년간 축적된 기술을 바탕으로 S1000D솔루션(주1)의 핵심기술을 구현하기 위한 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

주1) S1000D 표준: 항공 및 방위산업 분야의 기술데이터 개발 및 교환을 위한 기술문서 작성 표준으로 방산분야와 민수분야(자동차, 조선, 반도체 등) 모두 적용이 가능함

③ 국방 시뮬레이터 사업

당사는 2017년 10월 주식회사 한국미디어테크를 인수하여 운용 시뮬레이터 부문으로 사업을 확장하였습니다. 한국미디어테크는 1997년 7월 3일 설립되어, 전투기, 헬기, 전차 등 방위산업 관련 시뮬레이터 및 가상현실(Virtual Reality) 분야 영상시스템의 개발ㆍ양산 및 유지보수 등을 사업으로 영위하고 있습니다.

회사는 국내 최초 3채널 영상 VR 디스플레이 시스템 개발, 돔(DOME) 스크린 국산화 개발 등 자체 개발한 독자 기술을 기반으로 공군 초등 군사훈련기 비행 시뮬레이터, 해군 P3-C 시뮬레이터 및 T-50, KF-16 등의 다양한 항공기 시뮬레이터와 K계열 전차 시뮬레이터를 개발하여 한국항공우주산업, 현대로템 등에 납품한 실적을 보유하고 있습니다.

④ 민수사업

당사는 국방 분야에서의 축적된 기술과 노하우를 기반으로 인접영역으로의 시장 확대를 추진하였으며, 그 결과 포스코 건설과 LG디스플레이로부터 안전보건 분야의 VR 콘텐츠 개발사업을 수주하는 성과를 거두었습니다. 특히 최근 개발하여 납품한 '4D 안전교육 체험 시뮬레이션'은 2018년 국제안전보건전시회에 출품하여 호평을 받았으며, 디지털 트윈의 한 부분인 엔지니어 교육을 위한 VR 기반의 체험형 플랜트 공정설계용 시스템 개발 국가과제를 수주하여 포항공대 등과 함께 개발하고 있습니다.

가상현실을 이용한 교육시스템은 학교, 공공기관, 산업현장을 중심으로 조속히 도입되고 있으며, 중장기적으로 시장 확대가 예상됩니다. 늘어나는 시장의 수요에 적극적으로 대응하기 위해, 당사는 2017년 9월 한국전자통신연구원(ETRI)로부터 가상훈련시스템 원천기술을 이전받아 현재 상용화를 위한 제품 개발을 진행하고 있으며, 다양한 민수용 제품을 출시하여 가상훈련시스템 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대해나갈 예정입니다.

(2) 하드웨어 부품 제조

당사의 종속회사 케이에이티는 1999년 2월 8일 설립되어 30여년 이상 칩마운터 핵심 부품과 함께 방위산업용 콘솔, 캐비닛 등의 제품을 턴키(Turn-Key) 방식으로 수주받아 납품하고 있습니다. 매출은 방산 사업, 민수 사업 및 협동로봇 사업으로 구분됩니다.

(산업의 특성)

① 방산 사업방위산업은 군 전투력 증강 및 유지라는 특성으로 인해 제품 수명주기가 장기간이며,방산물자로 지정된 제품은 정부의 정책결정에 따라 사업의 변동성에 영향을 끼칠 수 있으나 기본적으로 군 전력화가 완료되는 시점까지 장기간 수주에 의한 장기공급계약이기 때문에 안정적인 사업을 수행할 수 있다는 강점을 가지고 있습니다.

② 민수 사업당사는 칩마운터 주요부품을 생산하는 민수 사업을 영위하고 있습니다. 칩마운터는 전자회로기판(PCB) 위에 초정밀 부품을 자동으로 위치시키는 장비로 스마트폰, 태블릿PC 등 첨단 IT산업 핵심 설비이며, 첨단 정밀 기술을 바탕으로 높은 수준의 제품성능 및 신뢰성이 요구되는 산업입니다. ③ 협동로봇 사업협동로봇은 산업용 로봇에 안전기능이 강화되어 작업자와 가까운 거리에서 사람의 업무를 도와주는 로봇으로 주로 금속가공이나 나사조립과 같은 반복적이고 단순한 공정을 자동화 하는데 쓰입니다.

(산업의 성장성)

① 방산 사업

병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축의 중요성이 높아지고 있습니다. 이에 따라 방위력 개선비의 증가세가 지속되고 있으며, 중장기 국방계획 상으로도 방위력 개선비의 성장세가 상대적으로 높게 전망되고 있습니다. 2019년 국방예산 방위력 개선비의 연 평균 증가율(13.7%)은 전력운영비 연평균 증가율(5.7%) 대비 높은 수준으로, 2022년까지 방위력 개선비 증가율은국방예산 증가율을 상회할 것으로 전망됩니다.

② 민수사업

제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신 장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 산업분석전문기관 TechNavio는 2016년 6월 중 발표한 '글로벌 칩마운터 시장 2016-2020(Global Chip Mounter Market 2016-2020)' 자료에서, 칩마운터 시장의 2016년부터 2020년까지의 연평균 성장률(CAGR)을 8.05%로 전망하고 있습니다.

③ 협동로봇 사업

전기, 전자 제품의 제조라인의 경우 수명이 매우 짧고, 자동화를 위한 투자가 용이하지 않아 이를 위해 신속한 생산라인 재구성 및 변동성이 용이하며, 조립공정에 대한 솔루션이 적용 가능한 협동로봇 수요가 급격하게 증가하고 있습니다. 또한 자동차 생산, 기계부품 핸들링 및 조립, 가공, 검사공정 등에서의 수요도 광범위하게 증가하고 있는 추세입니다. 시장조사업체인 Market 2016년 보고서에 따르면 협동로봇의 국내시장규모는 2016년 102억 원에서 2022년에는 1,773억 원으로, 글로벌 시장규모는 2016년 2,146억 원에서 2022년에는 3.6조원으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

(경기변동의 특성)

방산산업은 일반적인 경제상황이나 경기변동에 덜 민감한 반면, 국가 간의 이해관계에 따른 국방정책과 국방예산 증감의 영향을 받습니다.

칩마운터 시장은 비교적 지속적이고 안정적인 시장입니다. 이는 시장자체가 전 세계 모든 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 시장규모가 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양하기 때문입니다. 그러나 생산량이 많은 PC 및 핸드폰, LED TV를 비롯한 주력 전자제품의 경기수요에 영향을 받을 가능성도 존재합니다.

로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이, 반도체 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다. 그러나 회사는 제조업 분야뿐 아니라 국방 분야에 적용되는 다양한 제품 개발을 통해 경기에 따른 민감도를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소)

방위 사업의 경우 함정 등에 탑재되는 콘솔 및 캐비닛 등을 설계 및 R 영역을 포함한 턴키 방식으로 수주하여 납품하고 있습니다. 회사는 정밀 금속 가공 뿐만 아니라 정밀부품 조립을 동시에 수행하여 방위산업 시장에서 모듈화된 제품을 납품할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다.

민수 사업의 주요 제품은 칩마운터 핵심 부품입니다. 칩마운터는 첨단사양이 보편적으로 요구되는 제품으로 다양한 시장과 고객군을 바탕으로 다품중 소량생산 방식의 시장이 형성되어 있습니다. 최근 칩마운터 주요 시장인 휴대용 통신기기, PC 및 디지털 가전기기 등의 전반적인 시장 성장세가 완만함에 따라 SMT(Surface Mount Technology) 제조경비 감축을 위한 후공정의 자동화 기술 개발 수요가 발생하고 있습니다.또한, 당사는 기존 방산 및 민수분야 사업 외 4차 산업혁명의 핵심분야 중 하나인 로봇 분야로의 진출을 시도하고 있으며, 2017년부터 신규사업으로 협동로봇사업에 진출하였습니다.

3. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품 매출 현황 (단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

교육훈련용 솔루션 개발	8,541,578	(1,265,981)	8,199,432	(77,875)

하드웨어 부품 제조	31,302,011	1,523,826	-	-

합 계	39,843,589	257,845	8,199,432	(77,875)

(*1) 상기 매출액은 연결 기준 실적입니다.

(*2) 종속회사인 한국미디어테크와 케이에이티는 전기말 기준으로 편입되어 전기 매출현황은 기재를 생략합니다.

나. 주요 가격변동추이[교육훈련용 솔루션]

당사의 주요 제품 및 서비스인 가상훈련시스템 및 종합군수지원사업은 방위사업청 또는 체계업체와의 수의/경쟁 입찰에 의하여 가격이 결정되며, 구체적인 사항은 보안규정상 기재하지 않습니다. 또한 민수사업의 경우 단품이 아닌 1회성 System 구축사업으로 단위별 가격변동 추이를 나타내기가 어렵습니다.

[하드웨어 부품제조]

하드웨어 부품 제조 부문의 제품 및 상품 관련 품목수, 판매 방법 등이 다양하여 개별단가에 대한 기재에 어려움이 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

당사의 주된 사업은 국방정보화 솔루션 개발 및 공급으로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통하여 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 종속회사인 한국미디어테크와 케이에이티는 수요자의 요청에 따른 주문제작을 함으로 모든 제품의 규격과 생산 소요기간이 상이하고, 설치용역도 수요자의 요구사항에 따라 용역기간이 상이하므로 생산능력을 일정한 수치로 계량할 수 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황기준일 : 2018년 12월 31일 (단위:천원)

회사별	자산별	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

한국미디어테크	토지	1,018,699	-	-	-	1,018,699

건물	493,087	-	(15,237)	477,850

비품	10,239	5,870	-	(4,275)	11,834

시설장치	8	-	-	-	8

케이에이티	토지	6,341,960	-	-	-	6,341,960

건물	3,949,717	-	-	(150,430)	3,799,287

기계장치	583,180	24,197	-	(170,990)	436,387

비품	228,350	45,290	-	(89,012)	184,628

시설장치	39,374	-	-	(9,660)	29,714

(2) 소재지

사업 부문	회사명	소재지

교육훈련용
솔루션 부문	㈜한국미디어테크	한국 경기도 용인시

하드웨어
부품제조부문	㈜케이에이티	한국 경상남도 창원시

5. 매출에 관한 사항

가. 주요 매출 현황(1) 사업부문별 매출현황

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

교육훈련용 솔루션 개발	8,541,578	(1,265,981)	8,199,432	(77,875)

하드웨어 부품 제조	31,302,011	1,523,826	-	-

합 계	39,843,589	257,845	8,199,432	(77,875)

(*1) 상기 매출액은 연결 기준 실적입니다.

(*2) 종속회사인 한국미디어테크와 케이에이티는 전기말 기준으로 편입되어 제2,3기 매출현황은 기재를 생략합니다.

(2) 판매 지역별 매출현황 (단위:천원)

구분	당기	전기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

국내	39,843,589	257,845	8,199,432	(77,875)

해외	-	-	-	-

합 계	39,843,589	257,845	8,199,432	(77,875)

(3) 주요 고객에 대한 정보 연결실체 수익의 10%이상을 차지하는 거래처는 (주)한화정밀기계와 한화시스템(주)로 당분기 중 총매출에서 (주)한화정밀기계와 한화시스템(주)가 차지하는 비율은 각각 41.32%와 24.40% 입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 비중

판매자(당사)	판매
경로	비고

교육훈련용
솔루션	국내	직판	방위사업청, 국방과학연구소, 방위산업체 및 일반기업 고객사와의 계약에 의한 판매

수출	직판	방위사업체 및 일반기업 고객사와의 계약에 의한 판매

하드웨어
부품제조	국내	직판	방위사업청, 국방과학연구소, 방위산업체 및 일반기업 고객사와의 계약 및 주문생산에 의한 판매

수출	직판	방위사업체 및 일반기업 고객사와의 계약 및 주문생산에의한 판매

(2) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법	판매조건

교육훈련용 솔루션	계약/주문생산 및 판매	현금 및 어음

하드웨어부품제조	계약/주문생산 및 판매	현금 및 어음

(3) 판매전략[교육훈련용 솔루션부문]

국방사업의 경우 계약수주의 성공률을 높이기 위해 소요제기 이전 사전 기획 단계에서부터 고객의 요구조건을 수용하기 위한 다수의 내부 영업전략 회의와 시장동향의 분석활동을 수행하고 있습니다.

당사는 국방사업분야에서 확보한 핵심기술을 기반으로 인접영역으로의 신규시장 진출을 지속적으로 추진해 왔으며, 최근 공공기관과 대기업을 대상으로 안전교육용 VR콘텐츠 개발 사업을 수주하는 성과를 거두었습니다. 향후 지속적인 매출실현 및 시장선점을 위해 국내 및 해외 전시회 참가를 통해 현지 기업들을 대상으로 당사의 기술력과 역량을 알리는 홍보활동을 펼쳐나갈 예정입니다.

[하드웨어 부품 제조 부문]

당사의 주요 제품인 칩마운터 부품 및 방산부품(콘솔/캐비닛)은 특정 다수를 대상으로 판매하는 제품이 아니라 특정 기술을 필요로 하는 특수 목적용 제품으로 고객의 요구에 부합해야 하는 Customizing(맞춤형) 제품입니다. 따라서 당사의 영업형태는 기술적 측면의 부가서비스가 함께 수반되는 B to B 비즈니스를 기반으로 하고 있습니다. 당사가 고객의 제품사양을 접하게 되면 당사는 이에 대한 기술적 검토는 물론 최종 고객의 사용 환경까지 고려하여 최적의 솔루션을 제공해야 합니다. 고객은 제안된 내용으로 당사와 협의하여 최종 사양을 결정하게 되며 시제품을 통해 제품의 품질이나 기능을 테스트 한 후 최종적으로 양산결정에 이르게 됩니다. 그러므로 고객과의기술적인 소통능력과 서비스 능력, 고객의 입장에서 판단하는 사업적인 관점이 영업의 성과를 내는데 매우 중요합니다.당사는 (1) 고객과의 소통을 통해 선제적 대응을 하며 (2) 고객이 필요로 하는 기술지원이나 요청에 즉시 대응할 수 있는 Back up 능력을 제고시키며, (3) 현재 유지하고 있는 솔벤더의 지위를 확고히 하기 위한 신뢰 구축을 판매 전략으로 하고 있습니다. 이에 더하여 최고의 품질과 정확한 납기준수를 통해 고객만족을 극대화하며, 신기술에 맞는 제품 개발 및 대응을 통해 거래처를 다변화하고 차기 성장동력 확보를 위해 신규 시장을 지속적으로 창출해 나갈 예정입니다.

6. 수주상황가. 수주상황(1) 사업부문별 수주상황

(기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	수주잔고

수량	금액	수량	금액

교육훈련용 솔루션	-	-	-	17,689	-	4,356

하드웨어
부품제조	-	-	-	-	-	-

합 계	-	17,689	-	4,356

(*1) 당사가 수주하는 사업은 대부분 방산 프로젝트로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 않고 사업부문별 기말잔액을 표시하였습니다.※ 계약수익금액이 직전사업연도 매출액의 5%이상인 수주계약은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 - 6. 기타 재무에 관한 사항 - (5) 수주계약 현황을 참고하시기 바랍니다.

7. 공정가치

연결회사의 당기 중 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,662,746	(*)	3,423,548	(*)

매출채권및기타채권	2,958,685	(*)	8,815,243	(*)

기타금융자산

당기손익-공정가치 금융자산	180,205	180,205	-	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산	1,367,982	1,367,982	-	-

상각후원가 금융자산	801,840	(*)	-	-

기타금융상품	-	-	1,449,367	(*)

금융부채

매입채무및기타채무	1,766,757	(*)	5,110,592	(*)

전환사채	7,039,596	8,727,256	4,637,198	4,560,802

차입금	9,149,881	(*)	17,822,376	(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산(유동)	12,027,451	-	-	12,027,451

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)	-	-	1,548,187	1,548,187

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	-	-

소 계	12,027,451	-	1,548,187	13,575,638

금융부채

공시되는 공정가치

전환사채	-	-	8,727,256	8,727,256

소 계	-	-	8,727,256	8,727,256

② 전기말 (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융부채

공시되는 공정가치

전환사채	-	-	4,560,802	4,560,802

소 계	-	-	4,560,802	4,560,802

3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 일자에 인식합니다.연결회사의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역당사는 보고기간말 현재 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 사이의 이동내역은 존재하지 않습니다.② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당기 중 연결회사의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금융자산

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)

기초	-

회계정책변경 효과	1,081,482

순처분	450,796

평가 (*)	15,909

당기말	1,548,187

(*) 평가금액은 전액 금융상품평가이익으로 구성되어 있습니다.4) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당기말 (단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

금융자산

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	1,548,187	3	현금흐름할인모형

금융부채

공시되는 공정가치

전환사채	8,727,256	3	현금흐름할인모형

② 전기말 (단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법

금융부채

공시되는 공정가치

전환사채	4,560,802	3	현금흐름할인모형

5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부 전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 미래경영실 담당이사에게 직접 보고되며, 연결회사의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 미래경영실 담당이사와 협의를 하고 있습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 천원)

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	1,662,746	-	-	1,662,746

매출채권및기타채권	2,720,548	-	-	2,720,548

기타금융자산	801,840	1,548,187	-	2,350,027

금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	합계

매입채무및기타채무	-	1,766,757	1,766,757

전환사채	-	7,039,596	7,039,596

차입금	-	9,149,881	9,149,881

② 전기말 (단위 : 천원)

금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	3,423,548	-	3,423,548

매출채권및기타채권	8,815,243	-	8,815,243

기타금융자산	1,449,367	850,878	2,300,245

금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	합계

매입채무및기타채무	-	5,110,592	5,110,592

전환사채	-	4,637,198	4,637,198

차입금	-	17,822,376	17,822,376

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 미래경영실에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고있습니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요연결회사는 연구소를 통하여 교육 훈련용 소프트웨어 및 하드웨어 분야에서 꾸준하게 연구 및 개발 활동을 수행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기

㈜솔트웍스
기업부설연구소	서울시 구로구	국방 정보화 솔루션 및 가상훈련시스템	2010.04.05

㈜한국미디어테크기업부설연구소	경기도 용인시	영상시스템 및 시뮬레이터 장비	2000.05.17

㈜케이에이티
기업부설연구소	서울시 구로구	하드웨어 장비 개발	2004.07.09

다. 연구개발비용 (단위: 백만원)

구 분	제4기	제3기	제2기

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	1,596	153	634

판관비	304	-	-

합 계
(매출액 대비 비율)	1,900(0.76%)	153
(1.87%)	634
(7.7%)

(*) 종속회사 한국미디어테크와 케이에이티는 전기말 기준으로 편입됨에 따라 전기 현황은 기재하지 않습니다.

나. 연구개발실적

구분	주요 연구과제명	기대효과

1	R 비즈니스 M 시스템 개발	신기술 개발

2	능동형 임상의사결정지원시스템 개발	신제품 개발

3	클라우드 기반의 검사관리 서비스 플랫폼 개발	신제품 개발

4	물류작업 효율개선을 위한 경량화물 취급 장비 기술개발	신제품 개발

5	디지털병원 수출활성화를 위한 사례기반 진료서비스 시스템 개발	신제품 개발

6	스마트폰 안전보건 네트워크 구축	신제품 개발

7	국제표준(S1000D) 규격을 통한 기술 문서 Lifecycle 관리를 위한 Common Database Core 개발	신제품 개발

8	플랜트 엔지니어링 선행설계 전문인력 양성을 위한 지능형 통합설계 교육 시스템 개발	신제품 개발

9	VR 훈련시스템에 필요한 자세/위치/행동과 관련된 4종의 요소기술	신기술 개발

10	3D Image Soft edge / Warping Control System 개발	신기술 개발

11	Motorized Optical Blender 개발	신제품 개발

※ 상기의 내용은 최근 연구개발 실적으로 Project성 제품개발의 일부분 및 전략적인 제품에 대하여 개괄적으로 기술했습니다.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

연결회사는 빠르게 변화하는 시장 요구 및 경쟁업체와의 차별화를 위하여 연구개발활동의 지적재산화에도 집중하여 아래와 같은 지적재산권을 확보하고 있습니다. (단위 : 건)

사업 부문	특허	실용신안	디자인	상표	합계

교육훈련용 솔루션	15	2	-	1	18

하드웨어 부품 제조	12	0	1	-	13

합 계	27	2	1	1	31