비유테크놀러지 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 구분

본 보고서 작성 기준일 현재 당사(주식회사 솔트웍스)는 당사 외 1개의 종속기업으로구성되어 있습니다. 주식회사 솔트웍스와 연결대상 종속기업(이하 "연결회사")은 VR기반 훈련용 시뮬레이션 및 방위산업에 속하는 무기체계의 종합군수지원사업 등 국방 솔루션, 다양한 분야의(산업용 및 국방/항공) 하드웨어를 개발하여 공급하고 있습니다.

연결회사의 사업 부문별 구분은 사업의 효율적 수행을 위한 내부 방침에 따라 구분된것으로 아래와 같이 내용을 작성합니다.

사업부문	회사	주요품목

교육훈련용
솔루션 개발	㈜솔트웍스,	종합군수지원가상훈련시스템가상현실 S/W, H/W 개발

㈜한국미디어테크	가상훈련용 시뮬레이터 개발가상현실 영상시스템 개발

연결회사 사업의 내용은 아래와 같습니다.

회사명	사업의 영역	소재지

㈜솔트웍스	가상훈련시스템, 종합군수지원사업 등	대한민국

㈜한국미디어테크	영상시스템 및 시뮬레이터 HW장비 등	대한민국

2. 사업의 개요

연결회사의 주력사업은 방위산업에 속하는 무기체계의 가상훈련시스템 개발, 종합군수지원 사업, 국방 시뮬레이터 개발 등의 교육훈련용 솔루션 개발 및 서비스입니다. 교육훈련용 솔루션을 기반으로 안전 및 공공분야 체험형 VR시뮬레이션 개발 등 민수사업부문으로 적용분야를 확대하여 사업을 진행하고 있습니다.

(산업의 특성)

① 방위산업

4차 산업혁명 기술의 등장과 함께 군사 과학기술 또한 첨단화, 시스템화 되면서 방위산업의 기술이 일반산업에 미치는 영향력이 점차 커지고 있습니다. 동시에 산업간 융복합화가 급속하게 진행되며 민간, 학교, 군, 연구소의 협력을 통한 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모가 증가하였고 군사력과 경제력을 동시에 발전시키기 위한 국가 차원의 전략산업으로 지원되고 있으며 산업의 발전과 안보에 핵심적 역할을 하고 있습니다.

병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축의 중요성이 높아지고 있습니다. 또한 가격보단 제품의 성능이 무엇보다 중요시되고 기술진보가 다른 어떤 산업보다 빠르다는 특성을 가지고 있습니다.

② 가상훈련(VR/AR)산업

가상훈련산업은 제조, 국방, 의료, 재난, 산업현장 등과 유사한 가상환경을 컴퓨터 시뮬레이션으로 구현하여 마치 현실과 같은 몰입감 하에서 실제훈련보다 안전하고 저렴한 교육 및 훈련을 효과적으로 실시할 수 있는 최첨단 ICT 융복합 산업으로 다양한산업과 공공분야에 적용이 가능한 미래의 고부가가치 산업입니다.

(산업의 성장성)

① 방위산업

병력 감소 추세 및 현대전 특성 등을 고려할 때, 전투효율이 높은 무기 및 장비체계 구축의 중요성이 높아지고 있습니다. 이에 따라 방위력 개선비의 증가세가 지속되고 있으며, 중장기 국방계획 상으로도 방위력 개선비의 성장세가 상대적으로 높게 전망되고 있습니다. 국방부가 발표한 2020년부터 5년 간 한국 군사력의 건설과 운영에 대한 청사진을 담은 『2020-2024 국방중기계획서』에 따르면 ① 전방위 안보 위협에 주도적으로 대응이 가능한 군, ② 첨단 군사과학기술을 기반으로 정예화된 군, ③ 선진화된 국가에 걸맞게 운영되는 군을 목표로 방위력 개선, 전력운영 및 부대계획 분야에 대해 방위력 개선비 103조 8,000억원, 전력운용비 186조 7,000억원 등 총 290조 5,000억원을 투입해 방위력을 대폭 개선하겠다고 발표한 바가 있습니다. 방위산업은 국내 안보환경에 민감한 분야로 중요성이 커지고 있고, 침체된 산업 전반을 활성화하기 위해 방위사업청은 2018년 '18-22 방위산업육성기본계획'을 발표하였으며, 기본계획에는 첨단 무기체계 개발능력 확보, 글로벌 경쟁력 강화 등 핵심 2대 목표를 세우고 있습니다. 세부적인 내용으로 방위산업 발전적 생태계 조성, 국방R 역량 강화, 유망 중소벤처기업 육성 등을 내세웠습니다. 특히 중소·벤처기업 경쟁력 향상 지원을 위해 국방 벤처기업 지원 확대, 중소기업 기술개발 역량 제고, 경영환경 개선 지원을 추진 예정이며 사업화 지원 확대 위해 중소기업 판로 확보 지원, 기술개발 후 후속 지원 방안 마련을 추진하는 등 국방사업 분야를 활성화하기 위한 방안을 찾기 위해 노력하고 있습니다.

2020년 국방비는 전년대비 7.4% 증가하여 50조원을 돌파하였으며 그 중 방위력 개선비는 8.5% 증가한 16조 6,804억원으로 편성되었습니다. 이는 미국, 중국 등 군사 강대국 수준에 맞춰 국방비 투자가 이뤄지는 특성이 반영된 것으로 '20년 이후에도 방위력 개선비는 감소보다는 증가할 것으로 전망됩니다. 또한 글로벌 군사 강대국인 미국, 중국, 일본 등의 군비 지출 상승이 지속 되고 있어 한국의 주요 수출지역인 동유럽, 중동, 인도, 동남아 등의 군비 지출도 동반 상승할 가능성이 높아 방산 수출 역시 증가할 것으로 전망되어 국내 방위산업 시장 규모는 꾸준한 성장세를 보일 것으로예상됩니다.[국방예산추이]

(단위: 억원)

구 분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

국방비 총액	387,995	403,347	431,581	466,971	501,527

전력운영비	271,597	281,377	296,378	313,238	334,723

방위력 개선비	116,398	121,970	135,203	153,733	166,804

국방비 증가율	3.6%	4.0%	7.0%	8.2%	7.4%

전력운영비 증가율	2.7%	3.6%	5.3%	5.7%	6.9%

방위력개선비 증가율	5.7%	4.8%	10.8%	13.7%	8.5%

(Source: 국방부 (연도별 예산서), 기획재정부「나라살림」)

② 가상훈련(VR/AR)산업1) 해외 시장

최근 몇 년간 가상현실(Virtual Reality), 증강현실(Augmented Reality)에 대한 관심이 급증하며 이용자의 몰입 경험을 제공하는 서비스 및 기기 시장에 대한 기대가 커지고 있습니다. 가트너가 발표한 'Top 10 Strategic Technology For 2019'에서는 몰입 경험을 위한 기술이 차세대 디지털 비즈니스 생태계 구축을 위한 핵심 미래 기술로 선정 하였고, 글로벌 ICT 업계 또한 미래 성장 동력으로 손꼽으며 구글, 페이스북,MS와 같은 글로벌 업체들이 VR 하드웨어-콘텐츠-서비스를 위한 생태계를 육성하고 있어 시장의 빠른 성장이 예상되고 있으며, 영국의 투자은행 디지캐피털(Digi-capital)에서는 해외 가상현실 시장이 2016년 45억 달러에서 2021년 1,080억 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 전망했습니다.

2) 국내 시장국내 VR 시장은 아직 초기 단계로 전용기기의 가격 부담과 콘텐츠의 부족으로 기대만큼 대중화되지는 못했으나, 스마트폰의 새 성장 동력으로 VR이 주목 되고 있고 게임과 쇼핑을 중심으로 융합서비스가 다수 등장하고 있으며 5G 상용화시 초고속 데이터통신을 통한 무선 VR 활성, 다양한 콘텐츠 개발이 기대되어 시장이 확대 될 전망입니다. 한국 VR 산업협회는 국내 VR 시장(H/W+S/W)이 '16년 1조원 돌파를 시작으로 '20년에는 5조 7,271억 원의 규모를 형성할 것으로 예상했습니다.

(경기변동의 특성)

당사의 주요 사업인 방위산업은 일반적인 경제상황이나 경기변동에 덜 민감한 반면, 국가 간의 이해관계에 따른 국방정책과 국방예산 증감의 영향을 받습니다.

당사가 민수사업의 주축으로 추진하고 있는 안전 및 공공분야 체험형 VR시뮬레이션구축사업은 공공안전 인프라라는 특성을 가지고 있기에 경기변화로 인한 수요가 민감하게 변하지 않고 꾸준한 경향을 보입니다. 하지만 최근 민간분야로의 신규 경쟁업체가 증가하고 있으며 이를 대비한 다양한 민수용 제품 라인업 구축 및 마케팅 전략이 요구되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소)

① 가상훈련시스템 사업

당사는 2003년 국내 최초로 T-50 항공기를 대상으로 정비훈련장비를 개발하였으며,이후 KUH 항공기, 천궁 지대공 유도무기 등의 정비훈련시스템 사업을 개발 완료하였고, 경쟁사 대비 현장환경 최적화 구축을 통해 몰입감 향상을 유도하여 제품의 가치와 우수성을 인정받아 가상정비훈련시스템 분야에서 독보적인 위치를 선점하고 있습니다. 더 나아가 국내 사업 수행 경험과 다양한 분야의 훈련체계 교육용 콘텐츠 및 소프트웨어 개발 실적을 바탕으로 이라크, 태국, 필리핀, 인도네시아 등 다양한 국가를 대상으로한 수출사업을 진행하고 있습니다.② 종합군수지원 사업

당사는 무기체계의 정비 교육용 전자식 기술교범과 가상훈련시스템을 지속적으로 개발/공급하면서 업계 내 경쟁적 입지를 확보하였습니다. 세부적으로 기술교범의 저작, 운영관리, 시현 시스템과 관련하여 CLASS 5 단계를 지원하는 "eXPIS Ⅲ" 솔루션을국내 최초 웹 기반으로 개발, 운영하고 있으며, 한국정보통신기술협회로부터 2018년2월 5일 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 또한 당사는 수년간 축적된 기술을 바탕으로 S1000D 솔루션(주)의 핵심기술을 구현하기 위한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있습니다.

(주) S1000D 표준: 항공 및 방위산업 분야의 기술데이터 개발 및 교환을 위한 기술문서 작성 표준으로 방산 및 민수분야(자동차, 조선, 반도체 등) 모두 적용이 가능함③ 국방 시뮬레이터 사업

당사는 2017년 10월 주식회사 한국미디어테크를 인수하여 운용 시뮬레이터 부문으로 사업을 확장하였습니다. 한국미디어테크는 1997년 7월 3일 설립되어, 전투기, 헬기, 전차 등 방위산업 관련 시뮬레이터 및 가상현실(Virtual Reality) 분야 영상시스템의 개발ㆍ양산 및 유지보수 등을 사업으로 영위하고 있습니다.

주식회사 한국미디어테크는 국내 최초 3채널 영상 VR 디스플레이 시스템 개발, 돔(DOME) 스크린 국산화 개발 등 자체 개발한 독자 기술을 기반으로 공군 초등 군사훈련기 비행 시뮬레이터, 해군 P3-C 시뮬레이터 및 T-50, KF-16 등의 다양한 항공기 시뮬레이터와 K계열 전차 시뮬레이터를 개발하여 한국항공우주산업, 현대로템 등에납품한 실적을 보유하고 있습니다.

④ VR/AR 콘텐츠 개발 사업

당사는 국방 분야에서의 축적된 기술과 노하우를 기반으로 인접영역으로의 시장 확대를 추진하였고, 그 결과 포스코 건설, LG디스플레이, 삼성 멀티캠퍼스 등 다양한 기업으로 부터 VR 체험형 콘텐츠 개발사업을 수주하는 성과를 거두었습니다. 특히 최근 개발하여 납품한 '4D 안전교육 체험 시뮬레이션'은 2019년 국제안전보건전시회 등 여러 전시회에 출품하여 호평을 받았으며, VR/AR 안전 분야 전문 업체로 기업인지도를 구축했습니다. 또한 가상현실 콘텐츠 체험 강화를 위해 오감 만족형 SW/HW를 연구ㆍ개발하여 신규 사업 기회를 발굴 추진 중이며, 2019년 4월 산업현장에서 유발하는 산업재해 예방 및 대처능력 향상을 위한 산업안전 가상훈련시스템개발 국가과제의 주관기관으로 선정되는 등 국책과제를 지속 발굴하고 연구기관과의 협력관계를 구축하고 있습니다.가상현실을 이용한 교육시스템은 학교, 공공기관, 산업현장을 중심으로 빠르게 도입되고 있으며, 중장기적으로 시장 확대가 예상됩니다. 다양한 민수용 제품을 출시하여가상훈련시스템 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대해 나아갈 예정입니다.

3. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품 매출 현황

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	매출액(주)	비중

교육훈련용
솔루션 부문	용역매출 등	가상훈련시스템 등	1,107	100.00%

합 계	1,107	100.00%

(주) 상기 매출액은 연결기준 실적입니다.

나. 주요 가격변동추이[교육훈련용 솔루션]

당사의 주요 제품 및 서비스인 가상훈련시스템 및 종합군수지원사업은 방위사업청 또는 체계업체와의 수의/경쟁 입찰에 의하여 가격이 결정되며, 구체적인 사항은 보안규정상 기재하지 않습니다. 또한 민수사업의 경우 단품이 아닌 1회성 System 구축사업으로 단위별 가격변동 추이를 나타내기가 어렵습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

당사의 주된 사업은 국방정보화 솔루션 개발 및 공급으로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통하여 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 종속기업인 주식회사 한국미디어테크는 수요자의 요청에 따른 주문제작을 하므로 모든 제품의 규격과 생산 소요기간이 상이하고, 설치용역도 수요자의 요구사항에 따라 용역기간이 상이하므로 생산능력을 일정한 수치로 계량할 수 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 천원)

회사별	자산별	기초가액	당분기증감	당분기상각	기말가액	비고

증가	감소

㈜한국미디어테크	토지	-	-	-	-	-	-

건물	462,614	-	-	(3,809)	458,805	-

비품	12,394	-	-	(1,371)	11,023	-

시설장치	8	-	-	-	8	-

소계	475,016	-	-	(5,180)	469,836	-

(2) 소재지

사업 부문	회사명	소재지

교육훈련용
솔루션 부문	㈜한국미디어테크	경기도 용인시

5. 매출에 관한 사항

가. 주요 매출 현황(1) 사업부문별 매출(주1)현황

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품목	제6기당분기	제5기	제4기

교육훈련용 솔루션	용역제품상품	가상정비훈련시스템 종합군수지원 국방 시뮬레이터 안전보건 VR콘텐츠 등	수출	-	-	-

내수	1,107	13,059	7,673

합계	1,107	13,059	7,673

하드웨어 부품제조(주2)	제품	칩마운터 핵심 모듈
협동로봇 콘솔 및 캐비닛 등	수출	-	-	-

내수	-	-	29,861

합계	-	-	29,861

합 계	수출	-	-	-

내수	1,107	13,059	37,534

합계	1,107	13,059	37,534

(주1) 상기 매출액은 연결기준 실적입니다.(주2) 하드웨어 부품제조는 ㈜볼크(구 ㈜케이.에이.티)의 사업부문으로 2019년 12월 24일 당사가 보유하고 있던 지분 일부를 매각함에 따라 지배력을 상실하여 제5기말 기준으로 ㈜볼크(구 ㈜케이.에이.티)를 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.(2) 주요 매출처 연결 및 별도재무제표의 주석 중 "32. 부문별 정보"를 참고하시기 바랍니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 비중

판매자(당사)	판매
경로	비고

교육훈련용
솔루션	국내	직판	방위사업청, 국방과학연구소, 방위산업체 및 일반기업 고객사와의 계약에 의한 판매

수출	직판	방위사업체 및 일반기업 고객사와의 계약에 의한 판매

(2) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법	판매조건

교육훈련용 솔루션	계약/주문생산 및 판매	현금 및 어음

(3) 판매전략

국방사업의 경우 계약 수주의 성공률을 높이기 위해 소요제기 이전 사전 기획 단계에서부터 고객의 요구조건을 수용하기 위한 다수의 내부 영업전략 회의와 시장동향의 분석활동을 수행하고 있습니다.

당사는 국방사업분야에서 확보한 핵심기술을 기반으로 인접영역으로의 신규시장 진출을 지속적으로 추진해 왔으며, 최근 공공기관과 대기업을 대상으로 안전교육용 가상현실 콘텐츠 개발 사업을 수주하는 성과를 거두었습니다. 향후 지속적인 매출 실현 및 시장선점을 위해 국내 및 해외 전시회 참가를 통해 현지 기업들을 대상으로 당사의 기술력과 역량을 알리는 홍보활동을 펼쳐나갈 예정입니다. 또한 H/W 제품 연구개발 및 서비스 다양화를 통해 안전분야 외 다양한 산업 분야로 진출을 모색 중이며 기존 고객사 맞춤형 제작 형식의 제품 판매뿐만 아니라 보유 솔루션 및 기술을 활용하여 플랫폼 상품화를 추진, 상품의 계층화 및 다각화를 진행할 예정입니다.

당사는 (1) 고객과의 소통을 통해 선제적 대응을 하며 (2) 고객이 필요로 하는 기술지원이나 요청에 즉시 대응할 수 있는 Back up 능력을 제고시키며, (3) 현재 유지하고 있는 솔벤더의 지위를 확고히 하기 위한 신뢰 구축을 판매 전략으로 하고 있습니다. 이에 더하여 최고의 품질과 정확한 납기준수를 통해 고객만족을 극대화하며, 신기술에 맞는 제품 개발 및 대응을 통해 거래처를 다변화하고 차기 성장동력 확보를 위해 신규 시장을 지속적으로 창출해 나갈 예정입니다.

6. 수주상황

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	수주잔고	비고

수량	금액	수량	금액

교육훈련용 솔루션	-	-	-	12,700	-	10,573	(주)

합 계	-	12,700	-	10,573

(주) 당사가 수주하는 사업은 대부분 방산 프로젝트로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 않고 사업부문별 기말잔액을 표시하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리연결 및 별도재무제표의 주석 중 "4. 재무위험관리"를 참고하시기 바랍니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 연 결회사는 기업부설연구소를 통하여 교육 훈련용 소프트웨어 및 하드웨어 분야에서꾸준하게 연구 및 개발 활동을 수행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기

㈜솔트웍스
기업부설연구소	경기도 광명시	국방 정보화 솔루션 및 가상훈련시스템	2010.04.05

㈜한국미디어테크기업부설연구소	경기도 용인시	영상시스템 및시뮬레이터 장비	2000.05.17

다. 연구개발비용 (단위: 백만원)

구 분	제6기 당분기	제5기	제4기

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	48	165	1,596

판관비	82	357	304

소 계	130	522	1,900

합 계	130	522	1,900

(매출액 대비 비율)	11.74%	4.00%	5.06%

라. 연구개발실적

구분	주요 연구과제명(주)	기대효과

1	R 비즈니스 M 시스템 개발	신기술 개발

2	능동형 임상의사결정지원시스템 개발	신제품 개발

3	클라우드 기반의 검사관리 서비스 플랫폼 개발	신제품 개발

4	물류작업 효율개선을 위한 경량화물 취급 장비 기술개발	신제품 개발

5	운영환경에 유연한 레고형 셔틀 포장시스템 개발	신제품 개발

6	디지털병원 수출활성화를 위한 사례기반 진료서비스 시스템 개발	신제품 개발

7	스마트폰 안전보건 네트워크 구축	신제품 개발

8	국제표준(S1000D) 규격을 통한 기술 문서 Lifecycle 관리를 위한 Common Database Core 개발	신제품 개발

9	플랜트 엔지니어링 선행설계 전문인력 양성을 위한 지능형 통합설계교육 시스템 개발	신제품 개발

10	산업현장 복합위험상황 대응 산업안전 가상훈련시스템 개발	신제품 개발

11	공공안내 표지판의 시인성 평가 방법 및 도구 개발	신제품 개발

12	VR 훈련시스템에 필요한 자세/위치/행동과 관련된 4종의 요소기술	신기술 개발

13	3D Image Soft edge / Warping Control System 개발	신기술 개발

14	Motorized Optical Blender 개발	신제품 개발

(주) 상기의 내용은 최근 연구개발 실적으로 프로젝트성 제품개발의 일부분 및 전략적인 제품에 대하여 개괄적으로 기술했습니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

연결회사는 빠르게 변화하는 시장 요구 및 경쟁업체와의 차별화를 위하여 연구개발활동의 지적재산화에도 집중하여 아래와 같은 지적재산권을 확보하고 있습니다.

(단위 : 건)

사업 부문	특허	실용신안	디자인	상표	합계

교육훈련용 솔루션	17	0	0	1	18

합 계	17	0	0	1	18