비유테크놀러지 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

회사가 본 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대해 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있고, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이런 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불성실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한정되지 않습니다.회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 또한, 본 보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나, 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요당사 이사회는 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일 까지 제7기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여, 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀한 검토를 실시했습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악했습니다. 연결실체는 지배기업인 당사((주)에이트원)와 종속기업인 (주)한국미디어테크, (주)그리드, (주)맥텔로 구성되어 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적당기말, 연결대상에 포함되는 종속기업은 3개사 이며, 연결실체의 2개 사업연도 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	증감률

유동자산	36,485,173,756	17,224,659,733	111.82%

비유동자산	28,899,597,340	26,837,424,997	7.68%

자산총계	65,384,771,096	44,062,084,730	48.39%

유동부채	33,603,114,833	19,391,428,193	73.29%

비유동부채	2,215,742,224	2,000,843,109	10.74%

부채총계	35,818,857,057	21,392,271,302	67.44%

지배기업지분	28,530,141,905	22,607,553,067	26.20%

자본금	5,911,618,400	1,607,082,700	267.85%

자본잉여금	46,746,002,556	36,282,061,446	28.84%

기타자본구성요소	(2,579,249,519)	(1,888,372,933)	△36.59%

결손금	(21,548,229,532)	(13,393,218,146)	△60.89%

비지배주주지분	1,035,772,134	62,260,361	1,563.61%

자본총계	29,565,914,039	22,669,813,428	30.42%

2021년 자산총액은 2020년 대비 48.39% 증가, 부채총액은 67.44% 증가, 자본은 30.42% 증가했습니다. 자산, 부채, 자본의 주요 증가 원인은 1) 연결대상 종속기업 "(주)맥텔", "(주)그리드" 추가, 2) 2021년 중, 당사((주)에이트원)의 전환사채 사채권자들의 전환청구권 행사 3) 2021년 중, 당사((주)에이트원)의 전환사채 발행입니다. 당사와 연결대상 종속기업의 2021년말(2021년 12월 31일) 현재 자산총액, 부채총액, 자본총액은 다음과 같습니다.1) 연결대상 종속기업의 자산, 부채, 자본 현황(단위 : 천원)

구분	(주)에이트원	(주)그리드(당사 지분율: 100%)	(주)한국미디어테크(당사 지분율 : 68%)	(주)맥텔(당사 지분율 : 99%)

자산총액	57,632,922	5,329,826	15,758,326	5,234,892

부채총액	27,347,790	2,235,719	13,026,892	3,297,686

자본총액	30,285,131	3,094,106	2,731,433	1,937,205

당사의 2021년 중 전환사채 사채권자의 일자별 전환청구권 행사내역은 다음과 같습니다.2) 2021년 중 당사((주)에이트원)의 전환사채 전환청구권 행사 내역(단위 : 천원)

날짜	자본 변동 사유	자본금 증감	자본잉여금 증감	비고

2021년 01월 05일	전환청구권 행사	20,902	679,096	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 01월 13일	전환청구권 행사	14,930	485,069	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 12일	전환청구권 행사	2,986	97,012	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 15일	전환청구권 행사	143,326	4,656,671	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 16일	전환청구권 행사	74,649	2,425,349	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 16일	전환청구권 행사	50,251	1,649,747	3회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 22일	전환청구권 행사	2,986	97,012	4회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 03월 23일	전환청구권 행사	11,824	388,175	3회차 전환사채 전환청구권 행사

2021년 05월 04일	무상증자	3,857,871	-3,857,871	무상증자 1주당 2주 배정

2021년 10월 29일	전환청구권 행사	124,811	1,525,188	5회차 전환사채 전환청구권 행사

[계]	4,304,536	8,145,449	-

2021년 중, 당사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.3) 2021년 중 당사((주)에이트원)의 전환사채 발행 내역

회차	발행일	만기일	전환대상주식종류	전환가액	권면총액(백만원)	전환가능주식수(주)	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	비고

6회차무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채	2021.04.16	2024.04.16	보통주	2,172	10,000	4,604,051	보통주	22.04.16~24.03.16	-

7회차무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채	2021.08.18	2024.08.18	보통주	2,085	5,000	2,398,081	보통주	22.08.18~24.07.18	-

8회차무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채	2021.09.17	2024.09.17	보통주	2,063	4,000	1,938,923	보통주	22.09.17~24.08.17	-

[계]	19,000	8,941,055	-	-	-

(단위:원)

구분	2021.01.01~2021.12.31	2020.01.01~2020.12.31	증감률

매출액	13,440,273,252	10,559,369,085	27.28%

매출원가	12,095,066,834	7,870,318,701	53.68%

매출총이익	1,345,206,418	2,689,050,384	△49.97%

판매비와관리비	4,822,965,115	2,124,407,295	127.03%

영업이익(손실)	(3,477,758,697)	564,643,089	적자전환

법인세비용차감전순이익(손실)	(8,310,388,550)	(664,013,392)	△1,151.54%

당기순이익(손실)	(8,320,340,111)	(664,013,392)	△1,153.04%

연결에 포함된 회사수	3개사	1개사	-

2021년 매출은 전년대비 27.28% 증가하였습니다. 매출액의 증가도 영업실적 증대에 따른 결과가 아닌, 연결대상 종속기업의 추가에 기인한 결과입니다. ※ 당사 및 연결대상 종속기업의 매출액 현황

(단위 : 천원)

구분	(주)에이트원	(주)그리드(당사 지분율:	(주)한국미디어테크(당사 지분율 :	(주)맥텔(당사 지분율 :

2021년 매출액	3,505,759	34,137	5,948,980	10,406,988

한편, 매출액 증가에도 불구하고, 수익성 확보에 실패하여, 영업이익은 전년대비 적자전환, 당기순손실은 약 1,153% 적자폭이 확대되었습니다. 2022년은 연결실체의 매출 확대와 수익성 확보를 최우선 과제로 적극적인 영업활동을 전개할 예정입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항제7기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금 등	13,506,919	8,223,512

한편, 제7기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	35,818,857	21,392,271

자본(B)	29,565,914	22,669,813

현금및현금성자산(C)	13,506,919	8,223,512

차입금 및 전환사채(D)	23,428,626	13,056,576

부채비율 (A/B)	121.15%	94.36%

순차입금비율 (D-C)/B	33.56%	21.32%

부채비율은 2021년 중 신규로 발행된 전환사채로 인하여, 전기대비 26.79% 상승했습니다. 이에 따라 순차입금비율도 전기대비 12.24% 상승했습니다. 부채비율 및 순차입금 비율의 상승은, 앞서 설명드린 2021년 중 전환사채 추가 발행에 따른 것입니다.

구분	제7기	제6기	증감률

유동비율	108.58%	88.83%	22.23%

(단위:원)

구분	제7기	제6기

I. 영업활동현금흐름	(2,447,722,172)	791,687,233

영업에서창출된현금	(2,028,586,831)	882,683,357

II. 투자활동현금흐름	(13,110,792,313)	(12,500,634,864)

III. 재무활동현금흐름	20,841,890,976	9,447,556,555

V. 현금및현금성자산의순증가(감소)	5,283,376,491	(2,261,391,076)

VI. 기초현금및현금성자산	8,223,511,717	10,484,902,813

VII. 외화표시현금의환율변동효과	30,933	(20)

VIII. 기말현금및현금성자산	13,506,919,141	8,223,511,717

2021년은 저조한 매출실적으로 인하여, 영업활동 현금흐름이 약 24억원의 순유출을 기록했습니다. 한편 투자활동 현금흐름도 약 131억원 순유출을 기록했습니다. 투자활동 현금흐름의 순유출은 연결대상 종속기업 주식의 취득과, 연결대상 종속기업의 신규설립 및 설립 후 투자로 인한 요인이 가장 큽니다. 이러한, 현금흐름의 순유출로 부족한 자금을 재무활동 현금 유입으로 보충하였는 바, 앞서 설명드린 6회차, 7회차, 8회차 전환사채 발행으로 약 190억원의 자금을 조달하였습니다. 5. 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 오랜기간 축적해 온, VR(가상현실), AR(증강현실) 기술을 기반으로 XR(확장현실) 기술을 고도화하고, AI(인공지능) 기술을 접목해 다양한 융복합 솔루션을 개발하고 있습니다. 2021년초 이러한 개발활동의 결과로 "VR뉴욕스토리"와 "에이트라이브"를 출시했습니다. "VR뉴욕스토리"는 VR(가상현실) 기술과 AI(인공지능) 기술을 융복합한, 게임요소가 가미된 에듀테인먼트 솔루션이며, "에이트라이브"는 AI(인공지능) 언어처리 기술과 기계번역 기술을 융복합한, 화상강의, 화상회의 솔루션입니다.2022년은 이러한 신규 매출 아이템의 적극적인 판촉활동과 마케팅을 통해 XR(확장현실) 관련 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 2021년 10월에는 메타버스 플랫폼 "MOIM"의 오픈베타 서비스를 개시했습니다. 메타버스 플랫폼 "MOIM"은 MICE(Meeting, Incentive, Conference, Exhibition) 활동에 특화해 개발한 플랫폼으로, 2021년 과학기술정보통신부 장관상을 수상하며, 유망 메타버스 플랫폼으로 시장에 선보였습니다. 당사는 이에 그치지 않고, 후속 융복합 솔루션들을 개발하고 있으며, 2022년 하반기 중에는 VR(가상현실), AR(증강현실) 기술을 기반으로, 수 종의 게임을 선보이고자 개발에 박차를 가하고 있습니다.