에코마케팅 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.1) 외화위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산과 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1JPY, 1SGD, 1AUD, 1CNY, 천원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

화폐성자산	USD	15,531,343	23,158,911	USD	21,078,280	30,237,568

SGD	852,585	985,938	SGD	527,041	588,979

CNY	149,190	32,431	CNY	554,805	113,602

JPY	4,851,907,550	44,195,432	JPY	3,715,744,702	34,096,788

AUD	334,715	317,880	AUD	259,352	249,243

합 계	68,690,592	65,286,180

화폐성부채	USD	2,451,129	3,750,848	USD	1,228,622	1,762,949

CNY	24,008,660	5,070,233	CNY	17,689,019	3,622,004

SGD	3,171	3,273	SGD	263,743	294,738

JPY	903,000,874	8,437,822	JPY	534,970,849	4,909,053

합 계	17,262,176	10,588,744

당분기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산 및 부채	5,142,842	(5,142,842)

2) 신용위험 관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로 부터 발생하고 있습니 다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(1) 유동성 및 이자율위험 관련 내역유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 당분기말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과

미지급금및기타채무	91,755,794	91,755,794	91,755,794	-	-

차입금	8,000,000	8,211,017	8,211,017	-	-

전환사채	2,982,479	4,004,378	-	1,744,483	2,259,895

전환상환우선주	5,418,174	6,109,239	6,109,239	-	-

리스부채	11,302,283	12,366,904	4,796,192	4,326,333	3,244,379

합 계	119,458,730	122,447,332	110,872,242	6,070,816	5,504,274

(*1) 전환사채는 조기상환시점에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.
(*2) 전환상환우선주는 조기상환시점에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과

미지급금및기타채무	73,402,392	73,402,392	73,402,392	-	-

유동성장기차입금	8,000,000	8,073,222	8,073,222	-	-

전환사채	3,739,401	3,739,401	-	1,618,617	2,120,784

전환상환우선주	6,109,239	6,109,239	6,109,239	-	-

리스부채	13,030,030	13,030,030	4,739,466	4,100,264	4,190,300

합 계	104,281,063	104,354,284	92,324,319	5,718,881	6,311,084

4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	167,421,368	154,950,928

자본	273,176,606	265,995,310

부채비율	61.29%	58.25%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항 없음