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에치에프알 사업보고서 (2021.12)
사 업 보 고 서

(제 7 기)

사업연도 2021.01.01 부터
2021.12.31 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2022년 3 월 17 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : (주)에치에프알
대 표 이 사 : 정 종 민
본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)
(전 화) 031-712-7768
(홈페이지) http://www.hfrnet.com
작 성 책 임 자 : (직 책) FA센터장 (성 명) 김 은 철
(전 화) 070-7837-2211
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 에치에프알"이며, 영문으로는 "HFR,Inc."으로 표기합니다. 나. 설립일자 및 설립목적주식회사 에치에프알은 2000년 1월 5일 유무선 정보통신기기 개발 및 제조 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소	경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)

전화번호	031-712-7768 / (IR담당 070-7837-2211)

홈페이지	http://www.hfrnet.com

라. 연결대상 종속회사 개황 1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	5	-	-	5	5

합계	5	-	-	5	5

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

마. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

상장	2018.11.15	비해당	비해당

아. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용등급	평가회사

2021.04.05	BB	㈜이크레더블

2020.09.04	BB+	㈜이크레더블

2020.04.20	BBB-	㈜이크레더블

2019.08.28	BB+	㈜이크레더블

2019.04.17	BB+	㈜이크레더블

※ ''22년 신용평가는 재무제표 확정 후 진행예정입니다.

신용상태 기업평가등급 기업평가등급의 정의 우수 AAA 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업 AA 상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업 양호 A 상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업 BBB 상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업 보통 BB 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업 B 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업 열위 CCC 상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업 CC 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업 C 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업 부도 D 현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업 (주) 'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됨
2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

날 짜	내 용

2000년 01월	(주)에치에프알 설립

2000년 06월	벤처기업 확인(경기지방 중소기업청)

2001년 08월	INNo-Biz기업 확인(중소기업청)

2001년 12월	전략적 파트너로 SK IMT-2000 컨소시엄 참여

2002년 12월	신기술(KT-Mark) 인정(과학기술부)

2002년 12월	SK텔레콤 Best-Partner賞 수상

2003년 05월	CDMA Repeater 태국수출

2003년 07월	DAB Repeater 미국수출

2003년 10월	TTA system 2GHz Equipment 개발 - 일본 KDDI社

2004년 10월	KT WiBro 컨소시엄 참여

2004년 12월	벤처기업 대상 수상(중소기업특별위원장상)

2005년 04월	세계 최초 광선로 공유모듈 개발

2006년 12월	SK텔레콤 IR Award 수상

2007년 09월	TL-9000 인증 획득

2007년 09월	ISO-9000 인증 획득

2008년 09월	KT ROADM 공급업체 선정

2008년 11월	천만 불 이상 수출 달성

2009년 03월	미국 Powerwave사와 ODM 계약 체결

2010년 05월	(주)지피시스 인수 : Switching 장비군 개발 본격화

2010년 07월	(주)에스엔에이치 인수 : KT향 매출 개시

2011년 12월	SK텔레콤 우수파트너상 수상

2012년 08월	SK텔레콤 상생파트너사로 MWC(flexiHaul) 전시 참가

2012년 10월	경기도 성실납세자 선정

2012년 10월	ISO 14001 인증 획득

2013년 07월	세계최초 C-RAN기술 상용화

2013년 08월	GIGA ONU 제품 개발 상용화

2013년 10월	대만 Taifo 인터넷장비 사업자 선정

2013년 12월	SK 브로드밴드 동반성장제안 festival 금상 수상

2014년 02월	대만 청화텔레콤 flexiHaul 사업자 선정

2014년 05월	텔레콤말레이시아 NID/EAD 사업자 선정

2014년 12월	SK텔레콤 파트너어워즈 우수상 수상

2015년 12월	SK텔레콤 중계기 공급사업자 선정

2015년 12월	NEBS 인증 획득

2016년 08월	미국 Verizon flexiHaul 공급사업자 선정

2016년 08월	올래디오(주)(구.티앤아이이) 인수

2016년 12월	K-ICT대상 5G부문 우수상 수상(미래창조과 학부)

2016년 12월	SK텔레콤 우수협력사 선정

2017년 04월	NICE 기술평가 우수기업 인증 획득

2018년 03월	Celcom, Digi, Maxis(말레이시아) flexiHaul 공급계약 체결

2018년 03월	캐나다 벨 flexiHaul 공급계약 체결

2018년 04월	미국 해외법인 인수 (HFR Networks Inc.)

2018년 11월	코스닥시장 상장(스팩합병 상장)

2019년 02월	SK텔레콤 5G 프런트홀(5G-PON) 공급계약 체결

2019년 06월	베트남 해외법인 설립 (HFR K-ACCESS VINA COMPANY LIMITED)

2019년 07월	(주)씨씨웰 설립 (ccWell,Inc.)

2020년 03월	(주)엔텔스 지분인수

나, 회사의 본점 소재지 및 그 변경 - 당사의 본점 소재지는 경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)으로서 공시대상기간 중 변경 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2018.09.28	임시주총	대표이사 정종민사내이사 손용숙사내이사 조범근사외이사 박재민감사 이근창	-	-

2019.03.29	정기주총	사내이사 신윤재사외이사 이근창감사 안정원	-	감사 이근창

2021.03.30	정기주총	사내이사 김은철사내이사 이종헌사내이사 이상원	대표이사 정종민	사내이사 조범근사내이사 신윤재

※ 2018년 SPAC합병을 위한 임시주총에서 존속회사의 이사 및 감사를 선임하였음 라. 최대주주의 변동 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 마. 상호의 변경 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 바. 회사가 화의,회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 2일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된사업의 변화 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다.
3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말	제6기(2020년말)	제5기(2019년말)

보통주	발행주식총수	12.882,020	12,882,020	11,982,020

액면금액	500	500	500

자본금	6,441,010,000	6,441,010,000	5,991,010,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	6,441,010,000	6,441,010,000	5,991,010,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	100,000,000	-	100,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	12,882,020	-	12,882,020	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	12,882,020	-	12,882,020	-

Ⅴ. 자기주식수	1,467	-	1,467	주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	12,880,553	-	12,880,553	-

주1) 자기주식은 합병 및 액면병합과정에서 발생한 단주 취득분입니다. (2019년 이전)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	1,467	-	-	-	1,467	주1)

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	1,467	-	-	-	1,467	-

-	-	-	-	-	-	-

주1) 자기주식은 합병 및 액면병합과정에서 발생한 단주 취득분입니다.
5. 정관에 관한 사항

- 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021.03.30	제6기 정기주주총회	제8조(주식 등의 전자등록)제13조(전환사채의 발행)제29조(이사 및 감사의 선임)	KOSDAQ표준정관 개정에 따른 일부 변경

2020.03.27	제5기 정기주주총회	제20조(의장)제39조의2(이사의 책임)	문구오류수정 관련 구체 내용 추가

2019.03.29	제4기 정기주주총회	제2조(목적)제6조(1주의 금액)제8조(주권의 종류)제10조(신주인수권)제11조(명의개서대리인)제12조(주주 등의 신고)제13조(전환사채의 발행)제15조(사채발행에 관한 준용규정)제28조(이사 및 감사의 수)제30조(이사 및 감사의 임기)제31조(이사 및 감사의 보선)제34조(감사의 직무)제37조(이사회의 결의방법)제39조의2(이사의 책임경감)제43조(외부감사인의 선임)	2018년 11월 코스닥상장에 따른 정관 개정(KOSDAQ표준정관 준용)
1. 사업의 개요

현재 당사는 Mobile Access부문과 Broadband Access부문의 기존 사업역량을 기반으로 이음5G에 대한 사업을 강화/확장해 가고 있습니다.(1) Mobile Access부문 당사는 통신 트래픽을 광선로로 다중화하여 전달하는 광전송 장비 및 Fronthaul 관련 장비, 인빌딩광분산장치(DAS)를 한국, 미국, 일본, 말레이시아 등의 통신사업자에 납품하고 있으며, 5G 무선통신 서비스의 국내 인프라 구축을 위해 5G용 Fronthaul 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 가상화된 기지국 장비 일체를 개발하여 통신사업자 뿐만 아니라 특화망 도입을 희망하는 법인고객을 대상으로 영업을 강화하고 있습니다. (2) Broadband Access부문 당사의 주요 제품은 FTTH 서비스 관련 제품, LAN 서비스에 주로 쓰이는 스위치, 그리고 xDSL 관련 제품, WiFi AP 등이 있습니다. 국내 브로드밴드 인프라의 10기가 인터넷투자 증가에 따른 당사의 장비 매출 확대가 예상됩니다. 최근 국내 사업 환경이 악화된 상황에서도 경쟁력 있는 기술력을 바탕으로 시장점유율을 꾸준히 유지하였으며, 이음5G에서 필요한 초저지연 스위치(Time Sensitive Switch)는 이음5G 구축을 계획하는 기업고객을 대상으로 수요 증가가 예상됩니다.(3) 이음5G 부문 한국 정부는 5G+ 주파수 정책의 일환으로, 과학기술정보통신부에서 2021년 1월에 이음5G정책을 발표하면서 Sub-6Ghz 주파수와 mmWave 주파수 모두를 할당하겠다고 발표하였으며, 6월에는 28GHz 대역과 함께 4.7GHz(6GHz이하) 대역 주파수를 동시에 공급하기로 확정. 발표하였습니다. 10월 28일에는 5세대 이동통신 특화망용 주파수 할당 공고(과학기술정보통신부 공고 제2021-0895호)를 하였으며, 주파수 할당 신청 절차도 간소화하여 쉽고 빠르게 수요기업들이 사용할 수 있도록 하였으며, 이음5G의 가이드라인 등을 배포하면서 특화망 사업의 수요기관과 공급기업 등의 적극적인 사업 참여 유도, 산업의 활성화 및 시장 확대를 위한 다양한 지원정책 등을 마련 해 나가고 있습니다.

당사는 이음5G 시장에서 선도적인 위치를 차지하기 위해 5G CPE, 5G vRAN, 5G vCore, Biz platform, 서비스 Platform 을 포함하는 Whole Private 5G Networking Solution 을 제공하고 있으며 한국, 미국, 일본, 말레이시아, 유럽 시장의 사업자 및 법인 고객을 대상으로 활발한 영업 활동을 전개 중에 있습니다. 최근 당사는 NEC(日本電機) 그룹의 ICT전문 시스템 통합업체인 NESIC (NEC Networks Integration Corporation)와 로컬 5G솔루션 총판계약과 전략적 사업제휴 협약를 체결한 바 있습니다. (2022. 2. 28. 공시 참조)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품[ Mobile Access부 문]

○ Fronthaul 전송장비

당사의 주력 제품인 Fronthaul 장비(4G LTE 장비인 SCAN-WM, flexiHaul, 5G 장비인 5G-PON, 패킷 Fronthaul 등)은 고객사의 투자비 절감을 위해 만들어진 제품으로 과거 일체형 구조인 기지국을 RU(Radio Unit)과 데이터 부문(DU, Digital Unit)으로 분리, 이를 광선로로 연결하는 솔루션입니다. 주요 고객사는 한국, 미국, 일본의 이동통신사업자입니다.○ 인빌딩 중계장비 당사는 대형 건물 등에서 데이터 트래픽을 효과적으로 전송하는데 필요한 인빌딩 중계장비(디지털 광분산시스템)를 이동통신 사업자에게 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 엘리베이터내 설치 장비, 건물 지하공간에 설치하여 커버리지를 확대해 주는 장비(TRIO), 인빌딩 공간에 5G 신호를 전달해 주는 중계장비(5G Active Relay)가 있습니다.

[ Broadband Access 부문] 유선사업부문은 통신 사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신 사업자 국사 및 가입자 댁내 외에 설치되는 제품으로 OLT(Optical Line Terminal), ONU(Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 단말기 장비가 있습니다.

[유선사업분야 제품 구조도]

(Source : 언론종합)

○ OLT OLT(Optical Line Terminal)는 통신서비스 사업자 국사에 설치되어 최대 3천 명의 가입자에게 서비스를 제공할 수 있는 중앙 집중형 제품입니다. 당사는 고객사로부터 개발 의뢰를 받아 해당 제품에 대한 개발을 착수한 이래 현재까지 납품을 하고 있으며, 소용량 제품에서 대용량 제품까지 다양한 제품을 판매하고 있습니다.

○ ONU

ONU(Optical Network Unit)는 아파트 동 지하에 설치되어 OLT와 광케이블로 연결하여 가입자에게 인터넷 서비스를 제공하는 제품입니다. 가입자에 Giga급 인터넷 서비스를 제공하기 위해서는 기존에 구축되어 있는 UTP 케이블을 교체할 필요가 있으나, 당사는 기존 케이블 교체없이 속도를 증속할 수 있는 다양한 제품을 개발하여 공급하고 있습니다.

○ ONT (Wi-Fi AP 등)

단말 제품은 가입자 댁내에 설치되어 인터넷, IPTV, VoIP 서비스를 가능하게 하는 제품으로 OLT와 광케이블로 연결되어 서비스를 제공합니다. ONT(Optical Network Terminal) 속도 증속을 위해 광선로를 통해 ONU와 연결되는 CPE(Customer Premises Equipment) 장비가 있으며, ONT 및 CPE와 연결하여 Wi-Fi 서비스를 제공하는 AP(Access Point) 등이 있습니다.

○ XGS-PON / NG-PON2

고객사에 납품하고 있는 G-PON의 차세대 솔루션으로 기 구축되어 있는 광케이블을 활용하여 네트워크 속도를 증속할 수 있는 솔루션입니다. NG-PON2는 XGS-PON 플랫폼을 활용하여 하향 40Gbps 수준까지 서비스가 가능한 솔루션으로 고객사와 2020년 상용화되었습니다.

나. 부문별 매출현황(연결기준)

(기준일 : 2021.12.31) (단위: 백만원)

구분	제품군	매출형태	제품(상품)의 개요	매출액	비중

Mobile Access (해외포함)	5G-PON	제품매출	5G PON	8,681	4.21%

flexiHaul	제품수출	5G Fronthaul	101,291	49.09%

SCAN-WM 외	제품매출	SCAN-WM 등	38,080	18.45%

소계	148,052	71.75%

Broadband Access	GIGA ONU	제품매출	가입자망 광종단장비	13,958	6.76%

OLT/ONT외	상품매출 등	가입자망 광회선장비/단말장비	22,030	10.68%

WiFi AP	제품매출	무선데이터 전송장비 및 기타	22,317	10.81%

소계	-	-	58,305	28.25%

합계	-	-	206,357	100.00%

- 주요 제품의 가격은 각 고객사와의 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등 당사의 주요 원재료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성비율 등은 제품군마다 상이합니다. 주요 원재료 품목에 대해서는 기업공시서식 작성 기준 제4-2-4조에 정하고 있는 내용을 기재하여야 하나, 원재료의 가격 및 주요 매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업기밀상의 비공개 정보이므로, 관련 사실을 감사에게 보고하고 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다.

나. 생산설비 에 대한 사항(1) 생산정책

당사는 집중화/자동화 통한 부가가지 극대화와 수익성 개선에 집중하고 있으며 생산라인 고도화 위해 스마트 팩토리 전환을 추진하였습니다. 자가/외주 통합된 MES 구축, 조립/포장 설비 고도화, Full 자동화 시험 시스템 구축을 목표로 진행중입니다. (2) 생산능력 및 생산실적 당사는 대부분 외주생산을 통해 제품을 공급했으나, 2019년 이후 자체 생산라인을 구축하였고, 현재는 자가생산과 외주생산을 병행해서 제품을 생산 공급하고 있습니다. 자가생산공정에서는 주요 솔루션에 대한 핵심공정이 진행됩니다. (3) 생산시설에 관한 사항 당사는 총면적1,431m²규모의 통신장비 생산에 최적화된 조립/테스트/포장 라인과신뢰성 시험실, RMA 센터 등의 각종 부대시설을 보유하고 있습니다. [당사의 생산 시설 등]
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (연결기준)

(기준일 : 2021.12.31) (단위: 백만원)

매출	품목	2021년	2020년	2019년

금액	금액	금액

제품매출	Fronthaul	내수	24,053	20,475	60,391

수출	103,085	6,485	22,427

소계	127,138	26,960	82,819

GIGA ONU	내수	12,942	18,160	19,378

수출	1,016	689	-

소계	13,958	18,160	19,378

WiFi-AP	내수	22,317	27,841	31,755

기타	내수	20,964	10,083	2,033

수출	1,066	-	-

소계	22,030	10,083	2,033

합계	내수	80,276	76,559	113,558

수출	105,167	7,174	22,427

소계	185,443	83,733	135,985

상품매출	OLT,ONT	내수	5,675	1,339	12,068

기타	내수	2,770	503	5,443

수출	5,842	3,051	679

소계	8,612	3,554	6,123

합계	내수	8,445	1,842	17,511

수출	5,842	3,051	679

소계	14,287	4,893	18,191

용역매출	내수	3,713	2,767	2,440

수출	2,825	677	-

소계	6,538	3,444	2,440

기타매출	내수	89	2	47

수출	-	-	-

소계	89	2	47

합계	내수	92,523	81,170	133,556

수출	113,834	10,901	23,107

합계	206,357	92,071	156,663

나. 판매조직 및 판매경로(1) 판매조직 및 경로

국내의 경우 SK텔레콤(주), SK브로드밴드, KT 등 기간통신사업자가 주요 고객사이며, 내부 영업조직을 통해 직접 판매하는 구조입니다. 기업 및 공공시장은 직접 판매와 더불어 필요시 다른 협력사와 제휴하여 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장은 미국과 일본의 경우 현지 통신장비 벤더를 경유하여 최종 고객사에 납품하고 있으며, 말레이시아는 현지 재판매 업체를 경유하여 판매하고 있습니다. 당사는 해외 시장에 대한 적극적인 영업을 위해 미국법인(HFR Networks Inc.)과 일본지사(HFR Japan) 그리고 말레이시아 합작 법인(KUB Tel)를 통해 영업활동을 전개하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건 1) 판매방법

○ 직접 판매

당사가 최종 고객의 요구사항을 반영하여 직접 개발, 관리, 영업합니다. 당사는 통신사업자의 요구사항을 수렴하여 관련 기술을 고객사와 공동 개발하는 형태가 많으며, 개발된 기술을 상용 제품으로 발전시켜 영업하는 경우도 많습니다. 최종 고객사가 기술입찰을 실시하는 경우에는 BMT (Bench Mark Test) 를 통해 기술을 검증한 후 직접 수주를 하게 됩니다. 통신사업자에게 납품하기 위해서는 기술력과 품질, 사후 유지보수 역량이 종합적으로 필요하며, 고객사와의 지속적인 거래관계 또한 중요한 변수입니다.

○ 협력업체를 통한 영업

미국과 일본 등 해외 선진시장의 경우 현지에 있는 Tier 1~2급 통신장비 벤더를 통해현지 통신사업자에게 공급합니다. 해외시장의 경우 고객사에 대한 전국적인 기술지원과 유지보수를 위해 중간 협력업체(파트너사)를 통해 영업 및 판매형태가 진행됩니다.

2) 판매조건

당사 및 종속회사는 국내외 기간통신사업자를 최종 고객으로 제품을 판매하고 있으며, 대금 지불조건 등은 각 국가별 사업자별로 매우 상이합니다. 상세 기재는 생략합니다.(3) 판매전략○ 시장선도 제품 개발을 통한 기술경쟁력 확보

당사는 유/무선 통신장비 모두 시장선도형 제품 개발을 최우선적으로 고려하고 있으며, 통신사업자가 필요로 하는 최신의 제품을 국내외 Tier 1급 통신사업자에 대한 납품하는 영업 전략을 전개하고 있습니다. 5G 이동통신 및 10기가 인터넷서비스를 위한 최첨단 장비를 개발하여 납품하고 있으며, 차세대 기술개발에도 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.

○ 해외 시장 개척을 위한 전략적 제휴 확대

미국과 일본, 동남아 시장은 각 지역별로 독자적인 유통 경로 구축이 필요합니다. 미국과 일본의 경우 그 지역에 적합한 글로벌 통신장비 회사와 제휴를 통해 간접적으로 제품을 수출하고 있는데, 독자적인 판매채널 구축보다는 기존에 고객관계가 있는 유수의 통신장비 회사와의 제휴방식이 비용 효율적이기 때문입니다. 동남아 시장의경우에는 현지 재판매 업체와 제휴하거나, 합작 법인 설립을 통한 진출을 진행되고 있습니다. 전체적으로 해외 시장은 파트너사를 통한 간접 판매방식을 유지하고 있으나, 점차 직접 판매방식의 비중을 늘려갈 중장기 계획도 갖고 있습니다.

다. 수주상황

2021.12.31 기준 (단위 : 백만원)

품목	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

해외향 제품 및 솔루션	-	320,771	-	113,834	-	206,937

국내향 제품 및 솔루션	-	96,986	-	92,523	-	4,463

합 계	-	417,757	-	206,357	-	211,400

※ 네트워크 제품 및 솔루션은 발주처의 요구사항에 따라 다양한 제품 및 부분품으로 구성됩니다. 수량 표기에 따른 정보이용자의 혼선을 예방하고자 세부 수량을 기재하지 않았습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 공시된 내용 중 진행 중인 사항은 다음과 같습니다.

최종공시일자	내용	대상국가	계약금액(원)	계약종료일

2021.11.24.	FUJITSU Networks Communications 5G Fronthaul 공급	USA	158,545,280,225	2022.10.01.

2021.11.29.	NETWORK SYSTEM PRODUCT 공급	일본	13,797,073,968	2022.07.06.

2022.02.28.	유상증자 (제3자배정, NEC Networks System Integration Corporation )	일본	16,753,365,600	주1)

주1) 유상증자대금 납입예정일은 2022.3.31.이며 신주의 상장예정일은 2022.4.20.입니다. (해당 신 주의 경우, 상장 후 1년간 보호예수됩니다) 나. 연구개발활동 당사는 5G 이동통신 및 10기가 인터넷 시장은 물론 차세대 Private 5G 시장까지 고려하여 최적의 기술과 제품을 공급하고자 관련 기술 개발에 집중하고 있습니다. 최근3개년간 매출의 약 8% 이상의 연구개발비를 투자하고 있으며 , 우수 연구개발 인력의 확보 및 유지도 지속적으로 노력하고 있습니다. ( 1) 주요 개발과제

주요 개발과제명	과제수행기간

통신비 부담 경감을 위한 대중교통수단에서의 공공와이파이 체감 품질 개선기술개발	2018.07.01~2022.12.31

B5G 광엑세스 고속화 및 슬라이싱 기술	2019.04.01~2023.12.31

5G+ 기지국 프론트홀 기술 개발	2020.04.01~2023.12.31

5G 이동통신 백홀 네트워크를 위한 100G/200G급 Extended Reach용 PHY/EDC/CDR 통합 실리콘 IC 칩 개발	2020.04.01~2022.12.31

정보통신방송연구개발사업_6G 핵심기술개발	2021.04.01~2025.12.31

(2) 연구개발활동 조직(3) 연구개발비용(연결기준)

(기준일 : 2021.12.31) (단위: 백만원)

구분	제7기(2021년)	제6기(2020년)	제5기(2019년)	제4기(2018년)

연구개발비용 계	13,295	13,700	13,655	10,532

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100	6.44%	14.90%	8.70%	7.80%
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 본 요약 연결재무정보는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 연결재무제표와 2020년 회계연도 및 2019년 회계년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 7 기(2021년)	제 6 기(2020년)	제 5 기(2019년)

[유동자산]	149,947	74,554	102,825

ㆍ현금 및 현금성자산	63,527	40,350	34,078

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	64,599	16,218	36,456

ㆍ재고자산	19,614	16,586	30,533

ㆍ기타유동자산	2,207	1,400	1,758

[비유동자산]	66,820	68,365	33,705

ㆍ유형자산 및 사용권자산	22,347	21,202	13,087

ㆍ무형자산	7,567	10,534	11,757

ㆍ종속기업및관계기업투자주식	29,855	29,617	1,580

ㆍ비유동금융자산	3,510	3,450	3,030

ㆍ기타비유동자산	3,541	3,562	4,251

자산총계	216,767	142,919	136,530

[유동부채]	95,212	43,592	42,126

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	91,230	40,405	38,111

ㆍ기타유동부채	3,982	3,187	4,015

[비유동부채]	28,955	25,279	11,479

ㆍ장기차입금	12,099	19,399	7,300

ㆍ확정급여부채	4,101	4,426	3,854

ㆍ비유동금융부채	12,755	1,454	325

부채총계	124,167	68,871	53,605

[지배기업의 소유지분]	92,430	73,966	81,633

ㆍ자본금	6,441	6,441	5,991

ㆍ자본잉여금	43,514	43,514	24,196

ㆍ기타자본항목	(239)	(239)	(239)

ㆍ기타포괄손익누계액	4,841	4,424	4,549

ㆍ이익잉여금	37,873	19,827	47,136

[비지배 지분]	170	82	59

자본총계	92,600	74,048	81,693

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

2021.01.01.~2021.12.31	2020.01.01.~2020.12.31.	2019.01.01.~2019.12.31.

매출액	206,357	92,071	156,663

영업이익	21,826	(25,889)	2,244

법인세차감전순이익	21,375	(28,568)	1,466

당기순이익(손실)	18,638	(29,033)	422

지배회사지분순이익(손실)	18,555	(27,801)	1,036

비지배지분	83	(1,232)	(614)

당기포괄이익	18,552	(28,667)	57

지배회사지분순이익	18,463	(27,435)	672

비지배지분	89	(1,232)	(615)

주당순이익

기본주당이익(손실)	1,441원	(2,319)원	87원

희석주당이익(손실)	1,441원	(2,319)원	87원

연결에포함된 회사수	5개	5개	5개

나. 요약별도재무정보 본 요약 재무정보는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 분기재무제표와 2020년 회계연도 및 2019년 회계년도의 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 7 기(2021년)	제 6 기(2020년)	제 5 기(2019년)

[유동자산]	121,915	64,367	88,358

ㆍ현금 및 현금성자산	47,490	36,938	24,266

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	57,735	14,961	40,705

ㆍ재고자산	14,432	11,738	22,098

ㆍ기타유동자산	2,258	730	1,289

[비유동자산]	82,079	81,842	44,941

ㆍ유형자산 및 사용권자산	21,355	19,751	12,016

ㆍ무형자산	4,506	6,008	7,882

ㆍ종속기업및관계기업투자	50,159	52,117	18,923

ㆍ비유동금융자산	2,219	1,153	2,610

ㆍ기타비유동자산	3,840	2,813	3,510

자산총계	203,994	146,209	133,299

[유동부채]	92,466	39,494	39,310

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	90,646	37,097	36,415

ㆍ기타유동부채	1,820	2,397	2,895

[비유동부채]	16,141	24,102	11,479

ㆍ장기차입금	12,099	19,399	7,300

ㆍ확정급여부채	3,375	3,566	3,854

ㆍ비유동금융부채	667	1,137	325

부채총계	108,607	63,596	50,789

자본금	6,441	6,441	5,991

자본잉여금	44,112	44,112	23,540

기타자본항목	(239)	(239)	(239)

기타포괄손익누계액	4,470	4,569	4,601

이익잉여금	40,603	29,595	48,616

자본총계	95,387	84,478	82,509

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

2021.01.01.~2021.12.31	2020.01.01.~2020.12.31.	2019.01.01.~2019.12.31.

매출액	166,940	72,240	138,218

영업이익	12,890	(16,622)	5,725

법인세차감전순이익	11,580	(18,372)	5,317

당기순이익(손실)	11,510	(19,241)	4,376

주당순이익

기본주당이익(손실)	894원	(1,605)원	367원

희석주당이익(손실)	894원	(1,605)원	367원
6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책에 관한 사항 당사의 정관 규정상 배당정책은 아래와 같습니다.

제45조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

※ 당사는 상법상 배당가능제원을 확보할 경우, 회사정관규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인 등을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다. 또한 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 안정적인 수익창출을 통하여 주주의 배당요구를 충족시킬수 있도록 배당을 실시할 계획입니다. 또한 당사의 주주환원정책은 IR활동을 통해 주주에게 충분히 안내드리고 주주친화적인 배당정책이 달성가능하도록 지속적으로 노력하겠습니다. 향후 배당정책의 결정은 이사회 등의 결의를 거쳐 공시 및 회사 홈페이지 등을 통해 안내드리겠습니다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제7기(2021.12.31)	제6기(2020.12.31)	제5기(2019.12.31)

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	18,638	-29,033	422

(별도)당기순이익(백만원)	11,510	-19,241	4,376

(연결)주당순이익(원)	1,441	-2,319	87

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

다. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-

※ 2018년 11월 코스닥 상장 이후 배당 이력없습니다.
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2018.11.05	-	보통주	50,910,104	100	-	합병신주발행 (주1)

2019.03.29	전환권행사	보통주	1,000,000	100	1,000	전환사채의보통주전환

2019.05.03	-	보통주	11,982,020	500	500	액면병합

2020.12.28	유상증자(주주우선공모)	보통주	900,000	500	24,050	주주배정후 실권주 일반공모

(주1) SPAC합병나. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적: "해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 기업어음증권 미상환잔액: "해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 단기사채 미상환 잔액: "해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(4) 회사채 미상환 잔액: "해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액: " 해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(6) 조건부자본증권 미상환잔액: "해당사항 없음"

(기준일 : - ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자(주주배정)	-	2020.12.28	시설자금운영자금채무상환기타	21,645	시설자금운영자금채무상환기타	21,645	-
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 (연결기준) (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정률

제7기(2021.12.31)	매출채권	63,051,708	965,508	1.53%

미수금	1,884,140	21,382	1.13%

단기대여금	1,263,956	668,587	52.90%

미수수익	46,612	3,435	7.37%

합계	66,246,416	1,658,912	2.50%

제6기(2020.12.31)	매출채권	14,743,964	438,556	2.97%

미수금	2,096,000	1,202,069	57.35%

단기대여금	2,164,240	1,178,640	54.46%

미수수익	41,876	15,994	38.19%

합계	19,046,081	2,835,259	14.89%

제5기 (2019.12.31)	매출채권	33,974,296	339,178	1.00%

미수금	1,508,783	77,264	5.12%

합계	35,483,080	416,442	1.17%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 천원)

구 분	제7기(2021.12.31)	제6기(2020.12.31)	제5기(2019.12.31)

기초 대손충당금 잔액합계	2,835,259	416,442	266,503

당기 중 채권 제각	(1,947,924)	(303,673)	(263,352)

대손상각비 계상(환입)액	771,577	2,722,490	413,291

연결범위변동	-	-	-

기말 대손충당금 잔액합계	1,658,912	2,835,259	416,442

(3) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액현황 (단위: 천원)

구 분	3월 이하	3월 초과6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	합 계

금 액	일 반	61,762,636	970,486	0	318,585	63,051,708

특수관계자	-	-	-	-	-

합 계	61,762,636	970,486	0	318,585	63,051,708

구성비율(%)	85.75	10.73	0.00	3.52	100.00

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거(거래처의 부도, 연대보증인의무재산등)가 있으며, 매출채권의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 매출채권이 손상되었다고 판단하고 있습니다. - 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 나. 재고자산 현황 ○ 사업부문별 재고자산현황 (단위: 천원, %)

사업부문	2021년	2020년	2019년

장부금액	평가손실충당금	기말잔액

1. 유선	12,848,545	1,011,904	11,836,641	8,663,957	9,449,939

2. 무선	3,564,211	1,692,304	1,871,907	3,060,365	10,487,534

3. 해외	7,466,139	3,502,577	3,963,562	4,384,255	9,617,418

4. 기타	3,206,756	1,264,349	1,942,407	477,353	978,535

합계	27,085,650	7,471,134	19,614,516	16,585,929	30,533,425

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	-	-	9.05	11.61	22.36

재고자산회전율(%)	-	-	8.86	4.02	5.43

(주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = (재고자산합계÷기말자산총계)×100 (주2) 재고자산회전율= 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2} * 사업부문 외 재고자산에 대한 내용은 연결재무제표 주석12 및 별도재무제표 주석12를 참조하시기 바랍니다.○ 재고자산의 실사내역 등(1) 실사일자 - 2021년 기말 재고자산 실사 : 2022년 1월 6~7일 (2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 입회여부

- 당사는 연말 결산시 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다.- 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회하여 재고자산에 대하여 확인하였으며, 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.- 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 입출고내역서 등으로 확인하였습니다.(3) 장기체화재고 등 현황 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

계정 과목	취득원가	보유금액	당기평가손실	기말잔액

제품	5,242,842	5,242,842	(441,904)	4,800,938

상품	24,616	24,616	(9,468)	15,148

원재료	2,203,677	2,203,677	343,966	2,547,643

합계	7,471,134	7,471,134	(107,406)	7,363,728

다. 공정가치 평가 내역

당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 연결재무제표 주석의 '4.3 공정가치 측정'을 참고 바랍니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측 정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할- 수 있는 위험 및 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 주식회사 에치에프알(이하 "지배기업" 또는 "회사") 및 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은 정보통신부품제조 및 개발전문업체로서 유무선복합시스템 개발을 주된 사업으로 하고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 2일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준 , 단위: 백만원)

구 분	제 7 기(2021년)	제 6 기(2020년)

[유동자산]	149,947	74,554

ㆍ현금 및 현금성자산	63,527	40,350

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	64,599	16,218

ㆍ재고자산	19,614	16,586

ㆍ기타유동자산	2,207	1,400

[비유동자산]	66,820	68,365

ㆍ유형자산 및 사용권자산	22,347	21,202

ㆍ무형자산	7,567	10,534

ㆍ종속기업및관계기업투자주식	29,855	29,617

ㆍ비유동금융자산	3,510	3,450

ㆍ기타비유동자산	3,541	3,562

자산총계	216,767	142,919

[유동부채]	95,212	43,592

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	91,230	40,405

ㆍ기타유동부채	3,982	3,187

[비유동부채]	28,955	25,279

ㆍ장기차입금	12,099	19,399

ㆍ확정급여부채	4,101	4,426

ㆍ비유동금융부채	12,755	1,454

부채총계	124,167	68,871

[지배기업의 소유지분]	92,430	73,966

ㆍ자본금	6,441	6,441

ㆍ자본잉여금	43,514	43,514

ㆍ기타자본항목	(239)	(239)

ㆍ기타포괄손익누계액	4,841	4,424

ㆍ이익잉여금	37,873	19,827

[비지배 지분]	170	82

자본총계	92,600	74,048

(1) 자산의 증감 내역

해외수주 및 매출 증가로 인해 관련 자산이 증가하여 총 자산총액은 전기 142,919백만원 대비 52% 증가하였습니다.

(2) 부채의 증감내역

수출이행자금 등 운영자금을 위한 단기차입금 등의 증가로 인해 부채총액 전기 68,971백만원 대비 약 80% 증가하였습니다.

(3) 자본의 증감내역

당해년도 흑자전환으로 인한 이익이 반영되어 전기 74,048백만원 대비 25%증가하였습니다.

나. 영업실적(연결기준, 백만원)

구 분	제 7 기(2021년)	제 6 기(2020년)

매출액	206,357	92,071

영업이익	21,826	(25,889)

법인세차감전순이익	21,375	(28,568)

당기순이익(손실)	18,638	(29,033)

지배회사지분순이익(손실)	18,555	(27,801)

비지배지분	83	(1,232)

당기포괄이익	18,552	(28,667)

지배회사지분순이익	18,463	(27,435)

비지배지분	89	(1,232)

주당순이익

기본주당이익(손실)	1,441원	(2,319)원

희석주당이익(손실)	1,441원	(2,319)원

연결에포함된 회사수	5개	5개

(1) 매출액 증감내역

해외수주 및 매출증가로 인해 전기 92,071백만원 대비 약 124% 증가하여 연결기준 총 매출액은 206,357백만원입니다.

(2) 이익 증감내역당해년도 흑자전환하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달 등

구 분	제 7 (당)기	제 6 (전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	35,523,465	11,123,342,881

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(7,898,616,940)	(39,878,658,189)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	30,566,612,926	35,880,790,265

Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	22,703,519,451	7,125,474,957

Ⅴ. 기초의 현금	40,349,919,308	34,077,964,912

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	474,046,025	(853,520,561)

Ⅶ. 기말의 현금	63,527,484,784	40,349,919,308

증감내역

해외수주로 인해 매출채권과 매입채무가 동시에 증가되었습니다.

5. 부외거래 회사의 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 ' 31. 우발상황과 약정사항 ’및 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 ' 31. 우발상황과 약정사항 '을 참조하시기 바랍니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

제7기 (당기)	신한회계법인	적정	-	종속기업 및 관계기업 투자의 실재성 및 손상평가

제6기 (전기)	신한회계법인	적정	-	종속기업 및 관계기업 투자의 취득 및 손상평가

제5기 (전전기)	신한회계법인	적정	-	리스계약의 완전성

나. 감사용역 체결현황 (단위: 천원)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제7기 (당기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 반기검토, 재고실사, 내부회계관리제도 검토	12,500	1,310	12,500	1,480

제6기(전기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 반기검토, 재고실사, 내부회계관리제도 검토	10,000	922	12,500	1,307

제5기(전전기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 반기검토, 재고실사, 내부회계관리제도 검토	10,000	922	10,000	922

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제7기(당기)	-	-	-	-	-

제6기(전기)	-	-	-	-	-

제5기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2021.12.01	회사측: 감사, 회계담당 임원감사인측: 업무담당이사	대면회의	중간감사 결과 및 기말감사 계획 등 논의

2	2022.02.11	회사측: 감사, 회계담당 임원감사인측: 업무담당이사, 담당회계사 등 3인	대면회의	기말감사 진행상황 논의

마. 조정협의회 주요협의내용 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 2018년 11월 2일(합병기일) 하나금융7호기업인수목적(주)에 흡수합병되었습니다. 법률적으로 합병주체인 하나금융7호기업인수목적(주)(합병회사)가 당사(피합병회사)를 흡수합병하는 형식이나, 합병 후 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었으나 회계감사인은 합병회사의 회계감사인인 신한회계법인으로 계속 유지되었습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 당사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 감사의 지적사항은 이사회에 보고되며 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있습니다. 나. 내부회계관리제도 2021년 회계사업년도를 대상으로 한 외부감사인에 의한 경영자의 내부회계관리제도운영실태평가 보고서 검토 결과 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단할 사항이 없음을 보고하였습니다.이 검토보고는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 상세 내용은 기 공시된 사업보고서에 첨부된 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서를 참조하시기 바랍니다.

사업연도	감사인	검토의견

제7기	신한회계법인	감사인은 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

제6기	신한회계법인	감사인은 2020년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

제5기	신한회계법인	감사인은 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 당사는 사업보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

(주)에치에프알 정관 제35조 (감사의 직무)

① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑤ 감사에 대해서는 제34조의2 제3항의 규정을 준용한다.⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 독립성 당사의 감사는 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계가없으며, 당사의 주식을 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독 립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다. 라. 감사의 인적사항

성명	주요경력	결격요건 여부	비고

안정원(1958. 7.)	쌍용양회 상무
쌍용머티리얼 전무	부	-

- 안정원 상근감사는 2019년 3월 29일 제4기 정기주주총회에서 상근감사로 신규 선임되었습니다. 마. 감사의 주요활동 내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	참석율(100%)

1	2021.02.10	별도재무제표 승인의건	가결	참석

2	2021.02.23	해외법인 대여금 지급 승인의 건 (NRE Payment)	가결	참석

3	2021.02.25	차입금 기간연장의 건	가결	참석

4	2021.02.25	연결재무제표 승인의 건	가결	참석

5	2021.03.03	정기주주총회 소입 및 상정의안 결정의 건	가결	참석

6	2021.03.08	차입금 기간연장의 건	가결	참석

7	2021.03.30	대표이사 선출의 건	가결	참석

8	2021.04.07	단기대여금 지급승인의 건	가결	참석

9	2021.05.20	차입금 기간 연장의 건	가결	참석

10	2021.05.26	단기대여금 지급승인의 건	가결	참석

11	2021.06.08	대여금 상환유예 승인의 건	가결	참석

12	2021.06.15	차입금 기간 연장 및 일부상환의 건	가결	참석

13	2021.06.25	차입금 연장의 건	가결	참석

14	2021.06.28	차입금 연장의 건	가결	참석

15	2021.07.12	기채에 관한 건(수출이행자금대출)	가결	참석

16	2021.07.20	전환사채(CB)인수계약 승인의 건	가결	참석

17	2021.07.27	SK상생자금대출 연장의 건	가결	참석

18	2021.08.17	산업운영자금대출 대출승인의 건	가결	참석

19	2021.08.18	산업운영자금대출 연장의 건	가결	참석

20	2021.10.01	대여금계약 일부변경 승인의 건(상환일자 연장)	가결	참석

21	2021.10.05.	개발용역계약 승인의 건	가결	참석

22	2021.11.22	판교제2테크노벨리 신축공사 공사도급계약 체결의 건	가결	참석

23	2021.12.02	무형자산 취득승인의 건	가결	참석

24	2021.12.20	전환사채(CB) 조건변경의 건	가결	참석

바. 감사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	주요 교육내용

2021.07.22	삼정KPMG	감사위원회 활동사례연구

2021.06.24	삼일회계법인	내부회계관리제도 미래전략 세미나

2021.04.15	삼정KPMG	중견ㆍ중소상장사의 효과적인 내부회계관리제도 운영방안

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

FA센터	8	센터장 및 팀원	회사경영활동에 대한 감사업무지원

아. 준법지원인 등 지원조직 - 본 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않았습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황(기준일 : 2021.12.31 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	미도입

실시여부	-	-	-

나. 의결권 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	12,882,020	-

-	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	1,467	자기주식

-	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-

-	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-

-	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-

-	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	12,880,553	-

-	-	-

다. 주식사무 정관상 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련한 주요사항은 다음과 같습니다.

신주인수권의 내용	제 10 조 (신주인수권)
① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1.주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
4.주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우
8.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입 및 전략적 제휴를 위해 그 제휴회사에 신주를 발행하는 경우
9.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
10.1호의 대표주관회사에게 주관업무 수행보상의 일환으로 증권 인수업무 등에 관한 규정 상의 신주인수권 조항에 의거하여 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 각 호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일	매년 12월 31일	정기주주총회일	결산일 이후 3월 이내

주주명부폐쇄시기	매 결산기 최종일의 익일부터 1개월간

주권의 종류	"주식사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인	하나은행증권대행부

공고방법	회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.hfrnet.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

라. 주주총회 의사록 요약

최근 3년간 정기주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자	안건	결의내용	비고

제6기정기주주총회(2021.03.30).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제6기)제2호의안: 사내이사 선임의 건제3호의안: 정관 일부 변경의 건제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결	-

제5기정기주주총회(2020.03.27).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제5기)제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결	-

제4기정기주주총회(2019.03.29).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제4기)제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 이사 선임의 건제4호의안: 감사 선임의 건제5호의안: 이사 보수한도 승인의 건제6호의안: 감사 보수한도 승인의 건제7호의안: 임원퇴직금지급규정 개정의 건제8호의안: 주식병합 결정 승인의 건	원안대로 가결	-
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

정종민	본인	보통주	4,012,653	31.15	4,012,653	31.15	-

정지나	특수관계자	보통주	100,000	0.78	96,000	0.74	-

계	보통주	4,112,653	31.93	4,108,653	31.89	-

-	-	-	-	-	-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주 및 지분율 본 보고서 기준일 현재 당사의 최대주주는 정종민이며, 그 지분(율)은 4,012,653주(31.15%) 입니다. (2) 최대주주의 주요경력

최대주주명	주요 경력

정종민	한국과학기술원(KAIST) 전기및전자공학 박사 SK텔레콤 선임연구원 現 (주)에치에프알 대표이사

3. 주식 소유현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	정종민	4,012,653	31.15	최대주주

-	-	-	-

우리사주조합	82,841	0.64	-

4. 소액주주현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	21,033	21,037	99.98	8,244,075	12,882,020	63.99	-

5. 주가 및 주식거래실적 (단위: 원, 주)

종류(보통주)	2021년 7월	2021년 8월	2021년 9월	2021년 10월	2021년11월	2021년 12월

주가	최고	24,400	23,400	22,250	21,550	32,800	35,450

최저	22,300	19,850	19,900	17,850	20,850	30,300

평균	23,422	21,697	21,018	19,761	29,515	33,171

거래량	최고	94,798	102,834	80,157	92,392	1,579,543	1,149,290

최저	16,533	20,301	13,727	12,089	20,791	159,173

평균	45,144	39,745	29,070	34,542	358,419	394,893

※ 월 평균주가는 해당 월의 거래대금 합계액을 거래량 합계로 나누어서 산출하였습니다.
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

정종민	남	1968.12	대표이사	사내이사	상근	경영총괄	KAIST 전기전자공학 박사SK텔레콤(주), 선임연구원	4,012,653	-	본인	21년	2024.03.30

김은철	남	1968.03	사내이사	사내이사	상근	FA센터장	한국외국어대학교 경영정보 석사(주)네이블커뮤니케이션즈, 상무	-	-	-	2년	2024.03.30

이종헌	남	1962.10	사내이사	사내이사	상근	abTek센터장	경희대학교 전자공학과 공학박사SK텔레콤(주), 상무	-	-	-	10년	2024.03.30

이상원	남	1969.10	사내이사	사내이사	상근	PI센터장	연세대학교 경영학과 학사LG정보통신 전략기획팀	-	-	-	12년	2024.03.30

박재민	남	1968.10	사외이사	사외이사	상근	사외이사	The Ohio State University 경제학박사건국대학교 기획처장	-	-	-	4년	2021.11.04

이근창	남	1968.03	사외이사	사외이사	상근	사외이사	법무법인 인화, 변호사	-	-	-	2년	2022.03.28

안정원	남	1958.07	감사	감사	상근	상근감사	쌍용양회, 상무쌍용머티리얼, 전무	-	-	-	2년	2022.03.28

- 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 : 2022.03.17 )

구분	성명	성별	출생년월	사외이사후보자해당여부	주요경력	선ㆍ해임예정일	최대주주와의관계

선임	이정승	남	1970.11	사외이사	現 호서대 경영학부 교수
KAIST 공학박사	2022.03.25	-

선임	이창덕	남	1967.10	사외이사	現 이창덕세무사사무소 대표
연세대학교 공학석사	2022.03.25	-

선임	안정원	남	1958.07	-	現 (주)에치에프알 상근감사쌍용머티리얼 전무, 쌍용양회 상무	2022.03.25	-

해임	박재민	남	1968.10	-	The Ohio State University 경제학박사건국대학교 기획처장	2022.03.25	-

해임	이근창	남	1968.03	-	법무법인 인화 변호사	2022.03.25	-

※ 제7기 정기주주총회(2022.3.25.예정)를 통해 선임 및 해임(=임기만료)될 예정자로서 주총소집공고(2022.3.10.) 내용과 같습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 백만원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

-	남	151	-	3	-	154	8.5	10,528	68	-	-	-	-

-	여	25	-	2	-	27	5.5	1,195	44	-

합 계	176	-	5	-	181	7.5	11,723	65	-

- 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	-	-	-	-

※ 본 보고서 제출일 현재, 미등기임원제도를 운영하고 있지 않습니다.
2. 임원의 보수 등

보수현황>가. 주주총회 승인금액(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

이사 보수한도	6	2,000	사외이사 포함

감사 보수한도	1	200	-

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

7	835	119	-

(2) 유형별(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	763	191	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	2	48	24	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	24	24	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

"해당 사항 없음"- 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

※ 본 보고서 제출일 기준, 각 개인별보수금액이 5억원 이상자는 없습니다.

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

"해당 사항 없음"- 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

※ 본 보고서 제출일 기준, 각 개인별보수금액이 5억원 이상자는 없습니다.
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약) 가. 기업집단 및 소속 회사의 명칭 본 보고서 작성기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에서 정하는 기업집단의 명칭은 ㈜에치에프알입니다. 계열회사는 총 9개사입니다.

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

(주)에치에프알	1	8	9

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

다. 회사와 계열사간 임원 겸직 현황

성명	직위	상근여부	겸직회사

회사명	직위	상근여부

정종민	대표이사	상근	HFR Networks Inc.	이사	비상근

HFR K-ACCESS VINA	이사	비상근

(주)씨씨웰	이사	비상근

(주)엔텔스	이사	비상근

김은철	사내이사	상근	-	-	-

이종헌	사내이사	상근	(주)씨씨웰	대표이사	상근

이상원	사내이사	상근	-	-	-

박재민	사외이사	비상근	-	-	-

이근창	사외이사	비상근	(주)씨씨웰	감사	비상근

안정원	감사	상근	올래디오(주)	감사	비상근

(주)엔텔스	감사	비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	1	5	6	49,716	-	-1,948	47,768

일반투자	-	2	2	2,390	-	-	2,390

단순투자	-	3	3	213	-	-138	75

계	1	10	11	52,319	-	-2,036	50,233

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주와의 거래내역 본 보고서 작성기준일 현재 대주주와의 거래내역은 없습니다. 2. 대주주 외 이해관계자와의 거래내역 (별도기준)

가. 회사의 특수관계자 현황

구 분	기업명	소재 국가	지분율(%)

당기말	전기말

종속기업	올래디오(주)	한국	100	100

(주)지피시스	한국	97.08	97.08

(주)씨씨웰	한국	100	100

HFR Networks Inc	미국	98.75	98.75

HFR K-ACCESS VINA	베트남	100	100

관계기업	SPC WSCH	한국	22.91	22.91

(주)엔텔스	한국	20.03	20.03

(주)인스노드	한국	20	20

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아	40	40

나. 특수관계자와의 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액(1) 거래내역

(단위 : 천원)

회사명	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

매출	금융수익	기타수익	매입	기타비용	매출	금융수익	기타수익	매입	기타비용

(주)지피시스	-	101	10,000	1,082,868	-	-	3,404	1,657,100	3,915,469	-

(주)올레디오	1,429,333	153,161	311,437	-	1,664,723	109,609	-	-	8,624	233,899

(주)씨씨웰	-	-	317,282	-	171,742	-	-	7,786	-	214,671

HFR Networks Inc.	3,875,190	51,624	-	250,915	15,526,544	674,802	39,682	83,899	-	-

HFR K-ACCESS VINA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(주)인스노드	10,018	-	-	-	242,000	-	6,954	-	-	-

(주)엔텔스	-	-	-	-	825,000

회사의 주요경영진	-	3,529	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	5,314,541	208,415	638,719	1,333,783	18,430,009	784,411	50,040	1,748,785	3,924,092	448,570

(2) 채권 및 채무 잔액(단위 : 천원)

회사명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

매출채권	기타채권	대여금	기타채무	기타채권	대여금	기타채무

(주)지피시스	-	5,852	-	198,781	-	-	485,195

(주)올레디오	1,192,642	565,111	4,400,000	1,695,832	148,294	-	181,245

(주)씨씨웰	-	7,150	-	155,731	7,150	-	267,804

HFR Networks Inc.	47,397	-	-	6,808,631	415,147	761,600	-

HFR K-ACCESS VINA	-	-	59,275	-

(주)인스노드(*1)	11,020	1,000,000	-	-	1,000,000	-	-

(주)엔텔스	-	-	-	907,500

회사의 주요경영진	-	3,705	340,000	-	-	-	-

합 계	1,251,059	1,581,818	4,799,275	9,766,475	1.570,591	761,600	934,244

(*1) 기타채권은 당기 중 (주)인스노드가 발행한 전환사채입니다.(3) 특수관계자와의 자금거래

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	당기	전기

자금대여 거래	금융자산 취득	자금대여 거래	금융자산 취득

대여	회수	취득	대여	회수	취득

종속회사	(주)지피시스	-	-	-	393,000	393,000	-

종속회사	(주)올레디오	5,000,000	600,000	-	-	-	-

종속회사	HFR Networks Inc.	280,250	1,041,850	-	-	-	-

종속회사	HFR K-ACCESS VINA	59,275	-	-	-	-

그밖의 특수관계자	㈜인스노드	-	-	-	315,000	315,000	1,000,000

그밖의 특수관계자	회사의 주요경영진	340,000	-	-

(4) 당사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 책임자 역할을 수행하는 등기임원을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

급여 및 기타 단기종업원 급여	394,231	438,519

퇴직급여	152,644	30,000

합 계	546,875	468,519
1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시된 내용 중 진행 중인 사항은 다음과 같습니다.

최종공시일자	내용	대상국가	계약금액(원)	계약종료일

2021.11.24.	FUJITSU Networks Communications 5G Fronthaul 공급	USA	158,545,280,225	2022.10.01.

2021.11.29.	NETWORK SYSTEM PRODUCT 공급	일본	13,797,073,968	2022.07.06.

2022.02.28.	유상증자 (제3자배정, NEC Networks System Integration Corporation )	일본	16,753,365,600	주1)

주1) 유상증자대금 납입예정일은 2022.3.31.이며 신주의 상장예정일은 2022.4.20.입니다. (해당 신 주의 경우, 상장 후 1년간 보호예수됩니다)
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등 - 연결재무제표 주석 31 및 별도재무제표 주석 31을 참고하시기 바랍니다. 나. 견질 또는 담보용 어음 수표 현황 - 해당사항 없음
3. 제재 등과 관련된 사항

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

올래디오(주)	2013.01.02.	경기도 안양시 만안구 덕천로34번길 76	유선통신장비제조	19,950	100.0	비해당

(주)지피시스	2001.01.11.	경기도 안양시 동안구 학의로 282	유선통신장비제조	1,359	97.08	비해당

(주)씨씨웰	2019.07.05.	경기 성남시 분당구 성남대로 43번길 10, 5층	별정통신 및 정보통신공사업	944	100.0	비해당

HFR Networks Inc.	2017.09.22.	DALLAS, US	정보통신부품판매	27,352	98.75	비해당

HFR K-ACCESS VINA	2019.06.19.	Pham Hung road, My Dinh 1 Ward,Nam Tu Liem Dist., Hanoi, Vietnam	소프트웨어개발	38	100.0	비해당
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	1	엔텔스	110111-2029456

-	-

비상장	8	올래디오(주)	134111-0231526

(주)지피시스	110111-2148214

(주)씨씨웰	131111-0560308

HFR Networks Inc.	미국

HFR K-ACCESS VINA	베트남

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아

SPC WSCH	131111-0564673

㈜인스노드	160111-0549670
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2021.12.31 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

(주)엔엠씨컨설팅그룹	비상장	2013.08.08	단순투자	500	4,761	19	53	-	-	-53	4,761	19.2	-	140	-38

(주)크로스웍스	비상장	2007.12.18	단순투자	150	1,900	19	150	-	-	-75	1900	19.0	75	4,727	-1,879

㈜엔텔스	상장	2020.03.24	경영참여	26,500	1,340,446	20	26,500	670,223	-	-	2,010,669	20.0	26,500	67,807	4,176

SPC WSCH	비상장	2019.09.01	일반투자	206	46	23	309	-	-	-	46	22.9	309	243	-165

㈜인스노드	비상장	2020.04.08	단순투자	10	2,000	20	10	-	-	-10	2,000	20.0	-	1,257	-1,314

올래디오(주)	비상장	2019.10.04	경영참여	6,000	600,000	100	8,680	-	-	-	600,000	100.0	8,680	19,950	292

(주)지피시스	비상장	2013.12.31	경영참여	500	932,151	97	4,959	-	-	-1,368	932,151	97.1	3,591	1,359	-960

(주)씨씨웰	비상장	2019.07.05	경영참여	2,000	400,000	100	2,000	-	-	-	400,000	100.0	2,000	944	-473

HFR Networks Inc.	비상장	2017.06.13	경영참여	338	395,000,000	99	6,997	-	-	-	395,000,000	98.8	6,997	27,352	8,856

HFR K-ACCESS VINA	비상장	2019.06.26	경영참여	580	-	100	580	-	-	-580	-	100.0	-	38	-230

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	비상장	2020.08.05	일반투자	2,081	5,600,000	40	2,081	-	-	-	5,600,000	40.0	2,081	4,678	-1,156

합 계	-	-	52,319	-	-	-2,086	-	-	50,233	-	-
1. 전문가의 확인

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.