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에치에프알 사업보고서 (2023.12)
사 업 보 고 서

(제 9 기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2024 년 3 월 21 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 에치에프알
대 표 이 사 : 정 종 민
본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)
(전 화) 031-712-7768
(홈페이지) http://www.hfrnet.com
작 성 책 임 자 : (직 책) FA센터장 (성 명) 김 은 철
(전 화) 070-7837-2211
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 에치에프알"이며, 영문으로는 "HFR,Inc."으로 표기합니다. 나. 설립일자 및 설립목적 주식회사 에치에프알은 2000년 1월 5일 유무선 정보통신기기 개발 및 제조 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소	경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)

전화번호	031-712-7768 / (IR담당 070-7837-2211)

홈페이지	http://www.hfrnet.com

라. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	4	1	-	5	1

합계	4	1	-	5	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

마. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	에이치원래디오㈜	WIFI사업의 경쟁력강화 및 신성장 동력확보

-	-

연결제외	-	-

-	-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2018.11.15	해당사항 없음

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 주요 사업의 내용현재 당사는 Mobile Access부문과 Broadband Access부문의 기존 사업역량을 기반으로 이음5G에 대한 사업을 강화/확장해 가고 있습니다.기타 자세한 사항은 [Ⅱ. 사업의 내용] 을 참조하시기 바랍니다.(2) 향후 추진하고자하는 사업당사는 양자 기술을 활용한 양자 컴퓨팅, 통신 센싱 분야 관련 사업과 창업보육, 벤처기업 투자 관련 사업을 통하여 신규 사업 추진 및 기존 사업의 역량을 확대를 하고자 합니다.기타 자세한 사항은 [Ⅰ. 회사의 개요의 5.정관에 관한 사항] 을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용등급	평가회사

2023.03.22.	BBB+	㈜이크레더블

2022.04.01.	BBB	㈜이크레더블

2021.04.05.	BB	㈜이크레더블

신용상태 신용등급 기업평가등급의 정의 우수 AAA 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며,환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업 AA 상거래를 위한 신용능력이 우량하며,환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업 양호 A 상거래를 위한 신용능력이 양호하며,환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업 BBB 상거래를 위한 신용능력이 양호하나,경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업 보통 BB 상거래를 위한 신용능력이 보통이며,경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업 B 상거래를 위한 신용능력이 보통이며,경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업 열위 CCC 상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며,거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업 CC 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업 C 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며,거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업 부도 D 현재 신용위험이 실제 발생하였거나신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업 (주) 'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됨
2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

날 짜	내 용

2000년 01월	(주)에치에프알 설립

2002년 12월	신기술(KT-Mark) 인정(과학기술부)

2003년 05월	CDMA Repeater 태국수출

2003년 07월	DAB Repeater 미국수출

2003년 10월	TTA system 2GHz Equipment 개발 - 일본 KDDI社

2005년 04월	세계 최초 광선로 공유모듈 개발

2009년 03월	미국 Powerwave사와 ODM 계약 체결

2013년 07월	세계최초 C-RAN기술 상용화

2013년 08월	GIGA ONU 제품 개발 상용화

2013년 10월	대만 Taifo 인터넷장비 사업자 선정

2014년 02월	대만 청화텔레콤 flexiHaul 사업자 선정

2014년 05월	텔레콤말레이시아 NID/EAD 사업자 선정

2016년 08월	미국 Verizon flexiHaul 공급사업자 선정

2018년 03월	Celcom, Digi, Maxis(말레이시아) flexiHaul 공급계약 체결

2018년 03월	캐나다 벨 flexiHaul 공급계약 체결

2018년 04월	미국법인 인수 (HFR Networks Inc.)

2018년 11월	한국 코스닥시장 상장(스팩합병 상장)

2020년 03월	(주)엔텔스 지분인수

2022년 02월	일본 NESIC과 전략적 제휴 및 투자유치 계약체결

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 - 당사의 본점 소재지는 경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10(구미동,하나EZ타워 5층)으로서 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2022.03.25	정기주총	사외이사 이정승사외이사 이창덕	감사 안정원	사외이사 박재민사외이사 이근창

2021.03.30	정기주총	사내이사 김은철사내이사 이종헌사내이사 이상원	대표이사 정종민	사내이사 신윤재사내이사 조범근

2019.03.29	정기주총	사내이사 신윤재사외이사 이근창감사 안정원	-	-

2018.09.28	임시주총	대표이사 정종민사내이사 손용숙사내이사 조범근사외이사 박재민감사 이근창	-	-

라. 최대주주의 변동 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 마. 상호의 변경 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 바. 회사가 화의,회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 2일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된사업의 변화 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 - 공시대상기간 중 변동 사항 없습니다.
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제 9기(2023년말)	제 8기(2022년말)	제 7기(2021년말)

보통주	발행주식총수	13,489,026	13,489,026	12,882,020

액면금액	500	500	500

자본금	6,744,513,000	6,744,513,000	6,441,010,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	6,744,513,000	6,744,513,000	6,441,010,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	1,000,000,000	-	1,000,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	13,489,026	-	13,489,026	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	13,489,026	-	13,489,026	-

Ⅴ. 자기주식수	365,252	-	365,252	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	13,123,774	-	13,123,774	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	363,785	363,785	-	-	주1)

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	-	-	363,785	-	-	363,785	주2)

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	-	363,785	-	-	363,785	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	1,467	-	-	-	1,467	-

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	1,467	363,785	-	-	365,252	-

-	-	-	-	-	-	-

주1) 수탁자 보유물량은 하나증권 및 삼성증권 신탁계약을 통해 매입 후 신탁해지 과정에서 당사 계좌로 매입 물량을 이전하였습니다.주2) 위 2건의 신탁을 통해 최종적으로 매입한 물량입니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원, %, 회)

구 분	계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일

시작일	종료일	횟수	일자

신탁 해지	2023.04.19	2023.10.18	4,100,000,000	3,972,378,180	96.9	-	-	2023.10.23

신탁 해지	2023.06.12	2023.12.11	4,100,000,000	4,008,416,260	97.8	-	-	2023.12.11
1. 사업의 개요

현재 당사는 Mobile Access부문과 Broadband Access부문의 기존 사업역량을 기반으로 이음5G에 대한 사업을 강화/확장해 가고 있습니다. 가. Mobile Access부문 당사는 통신 트래픽을 광선로로 다중화하여 전달하는 광전송 장비 및 Fronthaul 관련 장비, 인빌딩광분산장치(DAS)를 한국, 미국, 일본, 말레이시아 등의 통신사업자에 납품하고 있으며, 5G 무선통신 서비스의 국내 인프라 구축을 위해 5G용 Fronthaul 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 가상화된 기지국 장비 일체를 개발하여 통신사업자뿐만 아니라 특화망 도입을 희망하는 법인고객을 대상으로 영업을 강화하고 있습니다. 나. Broadband Access부문 당사의 주요 제품은 FTTH 서비스 관련 제품, LAN 서비스에 주로 쓰이는 스위치, 그리고 xDSL 관련 제품, WiFi AP 등이 있습니다. 국내 브로드밴드 인프라의 10기가 인터넷 투자 증가에 따른 당사의 장비 매출 확대가 예상됩니다. 최근 국내 사업 환경이 악화된 상황에서도 경쟁력 있는 기술력을 바탕으로 시장점유율을 꾸준히 유지하였으며, 이음5G에서 필요한 초저지연 스위치(Time Sensitive Switch)는 이음5G 구축을 계획하는 기업고객을 대상으로 수요 증가가 예상됩니다. 다. 이음5G 부문 한국 정부는 5G+ 주파수 정책의 일환으로, 과학기술정보통신부에서 2021년 1월에 이음5G정책을 발표하면서 Sub-6Ghz 주파수와 mmWave 주파수 모두를 할당하겠다고 발표하였으며, 6월에는 28GHz 대역과 함께 4.7GHz(6GHz이하) 대역 주파수를 동시에 공급하기로 확정, 발표하였습니다. 10월 28일에는 5세대 이동통신 특화망용 주파수 할당 공고(과학기술정보통신부 공고 제2021-0895호)를 하였으며, 주파수 할당 신청 절차도 간소화하여 쉽고 빠르게 수요기업들이 사용할 수 있도록 하였으며, 이음5G의 가이드라인 등을 배포하면서 특화망 사업의 수요기관과 공급기업 등의 적극적인 사업 참여 유도, 산업의 활성화 및 시장 확대를 위한 다양한 지원정책 등을 마련해 나가고 있습니다. 당사는 이음5G 시장에서 선도적인 위치를 차지하기 위해 5G CPE, 5G vRAN, 5G vCore, Biz Platform, 서비스 Platform을 포함하는 전체 Private 5G Networking Solution을 제공하고 있으며 한국, 미국, 일본, 말레이시아, 유럽 시장의 사업자 및 법인 고객을 대상으로 활발한 영업 활동을 전개하고 있습니다. 최근 당사는 NEC(日本電氣) 그룹의 ICT전문 시스템 통합업체인 NESIC (NEC Networks System Integration Corporation)과 로컬 5G솔루션 총판 계약과 전략적 사업제휴 협약을 체결한 바 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품

[Mobile Access부문]○ Fronthaul 전송장비

당사의 주력 제품인 Fronthaul 장비(4G LTE 장비인 SCAN-WM, flexiHaul, 5G 장비인 5G-PON, 패킷 Fronthaul 등)은 고객사의 투자비 절감을 위해 만들어진 제품으로 과거 일체형 구조인 기지국을 RU(Radio Unit)과 데이터 부문(DU, Digital Unit)으로 분리, 이를 광선로로 연결하는 솔루션입니다. 주요 고객사는 한국, 미국, 일본의 이동통신사업자입니다.○ 인빌딩 중계장비 당사는 대형 건물 등에서 데이터 트래픽을 효과적으로 전송하는데 필요한 인빌딩 중계장비(디지털 광분산시스템)를 이동통신 사업자에게 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 엘리베이터 내 설치 장비, 건물 지하공간에 설치하여 커버리지를 확대해 주는 장비(TRIO), 인빌딩 공간에 5G 신호를 전달해 주는 중계장비(5G Active Relay)가 있습니다.

[Broadband Access 부문] Broadband Access 부문은 통신 사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신 사업자 국사 및 가입자 댁내 외에 설치되는 제품으로 OLT(Optical Line Terminal), ONU(Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 단말기 장비가 있습니다.

○ OLT OLT(Optical Line Terminal)는 통신서비스 사업자 국사에 설치되어 최대 3천 명의 가입자에게 서비스를 제공할 수 있는 중앙 집중형 제품입니다. 당사는 고객사로부터 개발 의뢰를 받아 해당 제품에 대한 개발을 착수한 이래 현재까지 납품하고 있으며, 소용량 제품에서 대용량 제품까지 다양한 제품을 판매하고 있습니다.

○ ONU

ONU(Optical Network Unit)는 아파트 동 지하에 설치되어 OLT와 광케이블로 연결하여 가입자에게 인터넷 서비스를 제공하는 제품입니다. 가입자에 Giga급 인터넷 서비스를 제공하기 위해서는 기존에 구축된 UTP 케이블을 교체할 필요가 있으나, 당사는 기존 케이블 교체없이 증속할 수 있는 다양한 제품을 개발하여 공급하고 있습니다.

○ ONT (Wi-Fi AP 등)

단말 제품은 가입자 댁내에 설치되어 인터넷, IPTV, VoIP 서비스를 가능하게 하는 제품으로 OLT와 광케이블로 연결되어 서비스를 제공합니다. ONT(Optical Network Terminal) 증속을 위해 광선로를 통해 ONU와 연결되는 CPE(Customer Premises Equipment) 장비가 있으며, ONT 및 CPE와 연결하여 Wi-Fi 서비스를 제공하는 AP(Access Point) 등이 있습니다.

○ XGS-PON / NG-PON2

고객사에 납품하고 있는 G-PON의 차세대 솔루션으로 기 구축되어 있는 광케이블을 활용하여 네트워크를 증속할 수 있는 솔루션입니다. NG-PON2는 XGS-PON 플랫폼을 활용하여 하향 40Gbps 수준까지 서비스가 가능한 솔루션으로 2020년 상용화되었습니다.

나. 부문별 매출현황(연결기준)

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구분	제품(상품)의 개요	매출액	비중

MobileAccess	광전송 및 인빌딩 솔루션	53,648	32.68%

BroadbandAccess	가입자망 광회선 장비, 무선데이터 전송장비 및 기타	110,536	67.32%

합계	-	164,184	100.00%

※ 주요 제품의 가격은 각 고객사와의 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등 당사의 주요 원재료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성 비율 등은 제품군마다 상이합니다. 원재료의 가격 및 주요 매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업 기밀상의 비공개 정보이므로, 관련 사실을 감사에게 보고하고 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다.

나. 생산설비에 대한 사항(1) 생산정책

당사는 집중화/자동화를 통한 부가가치 극대화와 수익성 개선에 집중하고 있으며 생산라인 고도화를 위해 스마트 팩토리 전환을 추진하였습니다. 자가/외주 통합된 MES 구축, 조립/포장 설비 고도화, Full 자동화 시험 시스템 구축을 목표로 진행 중입니다.(2) 생산능력 및 생산실적당사는 2019년 이후 자체 생산라인을 구축하였고, 현재는 자가생산과 외주생산을 병행해서 제품을 생산 공급하고 있습니다. 자가생산공정에서는 주요 솔루션에 대한 핵심 공정이 진행됩니다.(3) 생산시설에 관한 사항당사는 총면적1,431m²규모의 통신장비 생산에 최적화된 조립/테스트/포장 라인과 신뢰성 시험실, RMA 센터 등의 부대시설을 보유하고 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (연결기준)

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구분	2023년말	2022년말	2021년말

금액	금액	금액

제품매출	내수	84,502	90,811	80,276

수출	36,541	250,139	105,167

소계	121,043	340,950	185,443

상품매출	내수	15,588	7,664	8,445

수출	15,977	11,477	5,842

소계	31,565	19,141	14,287

용역매출	내수	5,036	3,240	3,713

수출	3,356	2,647	2,825

소계	8,392	5,887	6,538

기타매출	내수	3,184	305	89

수출	-	-	-

소계	3,184	305	89

합계	내수	108,310	102,020	92,523

수출	55,874	264,263	113,833

합계	164,184	366,283	206,356

나. 판매조직 및 판매경로 (1) 판매조직 및 경로

국내의 경우 SK텔레콤, SK브로드밴드, KT 등 기간통신사업자가 주요 고객사 이며, 내부 영업조직을 통해 직접 판매하는 구조입니다. 기업 및 공공시장은 직접 판매와 더불어 필요시 다른 협력사와 제휴하여 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장은 미국과 일본의 경우 현지 통신장비 벤더를 경유하여 최종 고객사에 납품하고 있으며 말레이시아는 현지 재판매 업체를 경유하여 판매하고 있습니다. 당사는 해외시장에 대한 적극적인 영업을 위해 미국법인(HFR Networks Inc.)과 일본지사(HFR Japan) 그리고 말레이시아 합작 법인(KUB Tel)를 통해 영업활동을 전개하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건① 판매방법- 직접 판매

당사가 최종 고객의 요구사항을 반영하여 직접 개발, 관리, 영업합니다. 당사는 통신사업자의 요구사항을 수렴하여 관련 기술을 고객사와 공동 개발하는 형태가 많으며, 개발된 기술을 상용 제품으로 발전시켜 영업하는 경우도 많습니다. 최종 고객사가 기술 입찰을 실시하는 경우에는 BMT (Bench Mark Test)를 통해 기술을 검증한 후 직접 수주하게 됩니다. 통신사업자에게 납품하기 위해서는 기술력과 품질, 사후 유지보수 역량이 종합적으로 필요하며, 고객사와의 지속적인 거래관계 또한 중요한 변수입니다.- 협력 업체를 통한 영업

미국과 일본 등 해외 선진시장의 경우 현지에 있는 Tier 1~2급 통신장비 벤더를 통해 현지 통신사업자에게 공급합니다. 해외시장의 경우 고객사에 대한 전국적인 기술지원과 유지보수를 위해 중간 협력 업체(파트너사)를 통해 영업 및 판매가 진행됩니다.② 판매조건

당사 및 종속회사는 국내외 기간통신사업자를 최종 고객으로 제품을 판매하고 있으며, 대금 지불조건 등은 국가별 사업자별로 매우 상이합니다. 상세 기재는 생략합니다.(3) 판매전략① 시장선도 제품 개발을 통한 기술경쟁력 확보

당사는 유/무선 통신장비 모두 시장선도형 제품 개발을 최우선적으로 고려하고 있으며, 통신사업자가 필요로 하는 최신의 제품을 국내외 Tier 1급 통신사업자에게 납품하는 영업 전략을 전개하고 있습니다. 5G 이동통신 및 10기가 인터넷서비스를 위한 최첨단 장비를 개발하여 납품하고 있으며, 차세대 기술개발에도 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.

② 해외 시장 개척을 위한 전략적 제휴 확대

미국과 일본, 동남아 시장은 지역별로 독자적인 유통 경로 구축이 필요합니다. 미국과 일본의 경우 그 지역에 적합한 글로벌 통신장비 회사와 제휴를 통해 간접적으로 제품을 수출하고 있는데, 독자적인 판매채널 구축보다는 기존에 고객 관계가 있는 유수의 통신장비 회사와의 제휴방식이 비용 효율적이기 때문입니다. 동남아 시장의경우에는 현지 재판매 업체와 제휴하거나, 합작 법인 설립을 통한 진출이 진행되고 있습니다. 전체적으로 해외 시장은 파트너사를 통한 간접 판매방식을 유지하고 있으나, 점차 직접 판매방식의 비중을 늘려갈 중장기 계획도 가지고 있습니다.

다. 수주상황

(기준일 : 2023.12.31) (단위 : 백만원)

품목	전기이월수주총액A	당기수주총액B	기납품액C	수주잔고A+B-C

제품 및 솔루션	60,691	84,271	131,557	13,405

※ 해외수주금액에 적용되는 환율은 기준일 종가를 기준으로 작성하였습니다.※ 당사의 네트워크 제품 및 솔루션은 발주처의 요구사항에 따라 다양한 구성과 부분품(S/W포함)으로 구성될 수 있습니다. 수량 표기에 따른 정보이용자의 혼선을 예방하고자 세부 수량을 기재하지 않습니다.(기준일 현재 납품이 완료되어 수주잔고가 없는 제품 및 솔루션은 수주총액에서 제외하였습니다.)
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 공시된 내용 중 진행 중인 사항은 다음과 같습니다.

최종공시일자	내용	대상국가	계약금액(원)	계약종료일

2022.11.14.	Nokia Solutions and Networks 전송장비공급 ('23년 1차) (주1)	일본	11,547,294,012	2024.08.22.

2023.01.17.	'23년 11ax Giga AP 공급계약	한국	23,328,864,000	2023.12.31.

2023.07.12.	NEC Networks System Integration Corporation 중계전송장비 공급	일본	12,814,673,070	2024.04.30.

(주1) 2022년 11월 14일 체결된 계약건은 2023년 11월 13일 계약기간 변경되어 정정공시 하였습니다. 나. 연구개발활동 당사는 5G 이동통신 및 10기가 인터넷 시장은 물론 차세대 Private 5G 시장까지 고려하여 최적의 기술과 제품을 공급하고자 관련 기술 개발에 집중하고 있습니다. 최근 3개년간 매출의 약 8% 이상의 연구개발비를 투자하고 있으며, 우수 연구개발 인력의 확보 및 유지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

(1) 주요 개발과제

주요 개발과제명	과제수행기간

B5G 광 엑세스 고속화 및 슬라이싱 기술	2019.04.01.~2023.12.31.

5G+ 기지국 프론트홀 기술 개발	2020.04.01.~2023.12.31.

정보통신방송연구개발사업_6G 핵심기술개발	2021.04.01.~2025.12.31.

공급망 다변화에 따른 O-RAN 지원 무선장치(RU) 개발	2022.04.01.~2024.12.31.

(2) 연구개발활동 조직

각 사업부문을 중심으로 연구개발업무를 하는 4개의 RD본부가 있으며, 이를 상용화하기 위해 iDesign센터,cKloud센터 및 OCC센터가 유기적으로 연계되어 협업 중입니다.

(3) 연구개발비용(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	제9기	제8기	제7기	제6기

(2023년)	(2022년)	(2021년)	(2020년)

연구개발비용 계	12,993	12,696	13,295	13,700

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100	7.91%	3.47%	6.44%	14.90%
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보본 요약 연결재무정보는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 연결재무제표와 2022년 회계연도 및 2021년 회계년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(기준일 :2023.12.31) (단위 : 백만원)

구 분	제9 기	제 8 기	제 7 기

[유동자산]	159,328	234,085	149,947

ㆍ현금 및 현금성자산	49,954	158,519	63,527

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	56,653	43,010	64,599

ㆍ재고자산	46,173	31,173	19,614

ㆍ기타유동자산	6,548	1,383	2,207

[비유동자산]	108,669	76,845	66,820

ㆍ유형자산 및 사용권자산	35,473	25,610	22,347

ㆍ무형자산	11,570	9,180	7,567

ㆍ종속기업및관계기업투자주식	31,210	30,697	29,855

ㆍ비유동금융자산	9,496	7,834	3,510

ㆍ기타비유동자산	20,920	3,524	3,541

자산총계	267,997	310,930	216,767

[유동부채]	54,216	98,241	95,212

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	49,181	70,125	91,230

ㆍ기타유동부채	5,035	28,116	3,982

[비유동부채]	37,001	34,864	28,955

ㆍ장기차입금	18,470	15,056	12,099

ㆍ확정급여부채	7,205	5,833	4,101

ㆍ비유동금융부채	11,326	13,975	12,755

부채총계	91,217	133,105	124,167

[지배기업의 소유지분]	171,304	177,367	92,430

ㆍ자본금	6,745	6,745	6,441

ㆍ자본잉여금	60,313	59,957	43,514

ㆍ기타자본항목	(8,220)	(239)	(239)

ㆍ기타포괄손익누계액	1,457	752	4,841

ㆍ이익잉여금	111,009	110,152	37,873

[비지배 지분]	5,476	458	170

자본총계	176,780	177,825	92,600

매출액	164,184	366,283	206,357

영업이익	(8,418)	90,187	21,826

법인세차감전순이익	3,051	86,067	21,375

당기순이익(손실)	1,871	68,577	18,638

지배회사지분순이익(손실)	1,844	68,293	18,556

비지배지분	27	284	83

당기포괄이익	1,597	68,478	18,552

지배회사지분순이익	1,561	68,191	18,463

비지배지분	36	287	89

주당순이익

기본주당이익(손실)	139원	5,127원	1,441원

희석주당이익(손실)	139원	5,127원	1,441원

연결에포함된 회사수	5개	4개	5개

나. 요약별도재무정보본 요약 별도재무정보는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 별도재무제표와 2022년 회계연도 및 2021년 회계년도의 별도재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(기준일 :2023.12.31) (단위 : 백만원)

구 분	제 9 기	제 8 기	제 7 기

[유동자산]	109,898	162,010	121,915

ㆍ현금 및 현금성자산	30,552	106,976	47,490

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	40,977	34,443	57,735

ㆍ재고자산	31,988	19,365	14,432

ㆍ기타유동자산	6,381	1,226	2,258

[비유동자산]	138,978	89,436	82,079

ㆍ유형자산 및 사용권자산	33,083	24,560	21,355

ㆍ무형자산	6,604	7,491	4,506

ㆍ종속기업및관계기업투자	70,598	47,768	50,159

ㆍ비유동금융자산	8,163	6,601	2,219

ㆍ기타비유동자산	20,530	3,016	3,840

자산총계	248,876	251,446	203,994

[유동부채]	77,819	79,113	92,466

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	73,252	63,595	90,646

ㆍ기타유동부채	4,567	15,518	1,820

[비유동부채]	25,826	20,509	16,141

ㆍ장기차입금	18,470	15,056	12,099

ㆍ확정급여부채	6,604	5,126	3,375

ㆍ비유동금융부채	752	327	667

부채총계	103,645	99,622	108,607

자본금	6,745	6,745	6,441

자본잉여금	60,556	60,556	44,112

기타자본항목	(8,220)	(239)	(239)

기타포괄손익누계액	199	71	4,470

이익잉여금	85,951	84,691	40,603

자본총계	145,231	151,824	95,387

매출액	119,268	320,876	166,940

영업이익	(5,452)	59,294	12,890

법인세차감전순이익	2,748	52,961	11,580

당기순이익(손실)	2,088	40,288	11,510

주당순이익

기본주당이익(손실)	157원	3,024원	894원

희석주당이익(손실)	157원	3,024원	894원
6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책에 관한 사항 당사의 정관 규정상 배당정책은 아래와 같습니다.

제45조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매년 12월 31일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

※ 당사는 2023년 9월 12일 주주정책 안내 공시를 진행하였습니다. 자세한 사항은 홈페이지 첨부자료 및 공시 참고하시기 바랍니다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제 9기	제 8기	제 7기

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	1,871	68,577	18,638

(별도)당기순이익(백만원)	2,088	40,288	11,510

(연결)주당순이익(원)	139	5,127	1,441

현금배당금총액(백만원)	2,887	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	156.59	-	-

현금배당수익률(%)	보통주	1.25	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	220	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

* 현금배당성향은 당기순이익(연결재무제표를 작성하는 경우 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재한다)에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재한다.

다. 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2018.11.05	-	보통주	50,910,104	100	0	합병신주발행(SPAC합병)

2019.03.29	전환권행사	보통주	1,000,000	100	1,000	전환사채의 보통주 전환

2019.05.03	-	보통주	11,982,020	500	500	액면병합

2020.12.28	유상증자(일반공모)	보통주	900,000	500	24,050	주주배정후 실권주 일반공모

2022.04.11	유상증자(제3자배정)	보통주	607,006	500	27,600	제3자배정 유상증자

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정률

제9기	매출채권	34,310,132	700,827	2.04%

미수금	1,196,252	88,413	7.39%

단기대여금	2,635,958	125,411	4.76%

미수수익	152,987	9,556	6.25%

합계	38,295,329	924,207	2.41%

제8기	매출채권	40,748,000	699,995	1.72%

미수금	1,014,289	25,024	2.47%

단기대여금	2,615,000	722,240	27.62%

미수수익	76,793	9,311	12.12%

합계	44,454,082	1,456,570	3.28%

제7기	매출채권	63,051,708	965,508	1.53%

미수금	1,884,140	21,382	1.13%

단기대여금	1,263,956	668,587	52.90%

미수수익	46,612	3,435	7.37%

합계	66,246,416	1,658,912	2.50%

(1) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제 9기	제 8기	제 7기

기초 대손충당금 잔액합계	1,456,571	1,658,912	2,835,259

당기 중 채권 제각	(2,775)	(1,947,924)

대손상각비 계상(환입)액	(528,700)	(199,566)	771,577

기타	(3,664)	-	-

기말 대손충당금 잔액합계	924,207	1,456,571	1,658,912

(3) 당기말 현재 결과기간별 매출채권잔액현황

(단위 : 천원)

구 분	3월 이하	3월 초과	6월 초과	1년 초과	합 계

6월 이하	1년 이하	3년 이하

금 액	일 반	30,868,793	3,102,105	0	339,234	34,310,132

특수관계자	0	0	0	0	0

합 계	30,868,793	3,102,105	0	339,234	34,310,132

구성비율	89.97%	9.04%	0.00%	0.99%	100.00%

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 최초 인식 후 하나 이상의 사건의 결과 매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거(거래처의 부도, 연대보증인의무재산등)가 있으며, 매출채권의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 매출채권이 손상되었다고 판단하고 있습니다. - 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 나. 재고자산 현황(1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 천원)

사업부문	2023년	2022년	2021년

1. 유선	21,059,280	22,165,562	11,836,641

2. 무선	13,178,140	4,198,329	1,871,907

3. 해외	11,853,871	3,253,860	3,963,562

4. 기타	81,438	1,555,371	1,942,407

합계	46,172,729	31,173,122	19,614,516

총자산대비 재고자산 구성비율(%) (주1)	17.23	10.03	9.05

재고자산회전율 (주2)	3.58	9.71	9.06

(주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = (재고자산합계÷기말자산총계)×100 (주2) 재고자산회전율= 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}

(2) 재고자산의 실사내역 등① 실사일자- 2023년 4분기 재고자산 실사 : 2024년 1월 4일~5일② 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 입회여부

- 당사는 연말 결산 시 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다.- 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회하여 재고자산에 대하여 확인하였으며, 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.- 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 입출고내역서 등으로 확인하였습니다.③ 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실충당금	기말잔액

상품	767,317	767,317	(30,346)	736,971

제품	18,951,295	18,951,295	(3,040,115)	15,911,180

재공품	-	-

원재료	30,644,056	30,644,056	(1,683,048)	28,961,008

미착품	563,570	563,570	563,570

합 계	50,926,238	50,926,238	(4,753,509)	46,172,729

다. 공정가치 평가 내역

당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 연결재무제표 주석의 '4.3 공정가치 측정'을 참고 바랍니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측 정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 주식회사 에치에프알(이하 "지배기업" 또는 "회사") 및 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은 정보통신부품제조 및 개발전문업체로서 유무선 복합시스템 개발을 주된 사업으로 하고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)을 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 2일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (연결기준, 백만원)

구 분	제 9기(2023년)	제 8기(2022년)

[유동자산]	159,328	234,085

ㆍ현금 및 현금성자산	49,954	158,519

ㆍ매출채권 및 유동금융자산	56,653	43,010

ㆍ재고자산	46,173	31,173

ㆍ기타유동자산	6,548	1,383

[비유동자산]	108,669	76,845

ㆍ유형자산 및 사용권자산	35,473	25,610

ㆍ무형자산	11,570	9,180

ㆍ종속기업및관계기업투자주식	31,210	30,697

ㆍ비유동금융자산	9,496	7,834

ㆍ기타비유동자산	20,920	3,524

자산총계	267,997	310,930

[유동부채]	54,216	98,241

ㆍ매입채무 및 유동금융부채	49,181	70,125

ㆍ기타유동부채	5,035	28,116

[비유동부채]	37,001	34,864

ㆍ장기차입금	18,470	15,056

ㆍ확정급여부채	7,205	5,833

ㆍ비유동금융부채	11,326	13,975

부채총계	91,217	133,105

[지배기업의 소유지분]	171,304	177,367

ㆍ자본금	6,745	6,745

ㆍ자본잉여금	60,313	59,957

ㆍ기타자본항목	(8,220)	(239)

ㆍ기타포괄손익누계액	1,457	752

ㆍ이익잉여금	111,009	110,152

[비지배 지분]	5,476	458

자본총계	176,780	177,825

(1) 자산의 증감 내역

해외수주 및 매출 감소로 인해 관련 자산이 감소하여 자산총액은 전기 310,930백만원 대비 약 14% 감소하였습니다.

(2) 부채의 증감내역

부채총액은 전기 133,105만원 대비 약 31% 감소하였습니다.

(3) 자본의 증감내역

자본총계는 전기 177,825백만원 대비 약 1% 감소하였습니다.

나. 영업실적(연결기준, 백만원)

구 분	제 9 기(2023년)	제 8 기(2022년)

매출액	164,184	366,283

영업이익	(8,418)	90,187

법인세차감전순이익	3,051	86,067

당기순이익(손실)	1,871	68,577

지배회사지분순이익(손실)	1,844	68,293

비지배지분	27	284

당기포괄이익	1,597	68,478

지배회사지분순이익	1,561	68,191

비지배지분	36	287

주당순이익

기본주당이익(손실)	139원	5,127원

희석주당이익(손실)	139원	5,127원

연결에포함된 회사수	5개	4개

(1) 매출액 증감내역

해외수주 및 매출감소로 인해 전기 대비 약 55% 감소하여 연결기준 총 매출액은 164,184백만원입니다.

(2) 이익 증감내역

당기순이익은 1,871백만원으로 전기 대비 약 97% 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달 등 (단위:원)

구 분	제 9 (당)기	제 8 (전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(34,563,456,537)	109,443,409,071

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(59,905,978,111)	(15,381,982,330)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(15,730,111,249)	6,141,261,849

Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(110,199,545,897)	100,202,688,590

Ⅴ. 기초의 현금	158,519,408,691	63,527,484,784

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	1,634,079,188	(5,210,764,683)

Ⅶ. 기말의 현금	49,953,941,982	158,519,408,691

증감내역

해외수출 감소로 인해 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소(악화)되었습니다.

5. 부외거래 회사의 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 '32. 우발상황과 약정사항’및 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 '31. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

제9기(당기)	신한회계법인	적정	해당사항 없음	종속기업및관계기업 투자의 실재성 및 손상평가

제8기(전기)	신한회계법인	적정	해당사항 없음	해외매출의 발생사실

제7기(전전기)	신한회계법인	적정	해당사항 없음	종속기업및관계기업 투자의 실재성 및 손상평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제9기(당기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 내부회계 감사 기/반기검토, 재고실사	150,000천원	1,700시간	180,000천원	2,014시간

제8기(전기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 내부회계 감사 기/반기검토, 재고실사	150,000천원	1,700시간	170,000천원	1,904시간

제7기(전전기)	신한회계법인	중간감사, 기말감사, 기/반기검토, 재고실사	125,000천원	1,310시간	125,000천원	1,480시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제9기(당기)	-	-	-	-	-

제8기(전기)	-	-	-	-	-

제7기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2023년 12월 20일	회사측 : 감사, 회계담당 임원 감사인측 : 업무담당이사, 담당회계사 등 3인	대면회의	중간감사 결과, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 논의 및 기말감사 계획 등 논의

2	2024년 02월 08일	회사측 : 감사, 회계담당 임원 감사인측 : 업무담당이사, 담당회계사 등 3인	대면회의	기말감사 진행 상황 논의

마. 조정협의회 주요협의내용- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 2018년 11월 2일(합병기일) 하나금융7호기업인수목적(주)에 흡수합병되었습니다. 법률적으로 합병주체인 하나금융7호기업인수목적(주)(합병회사)가 당사(피합병회사)를 흡수합병하는 형식이나, 합병 후 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었으나 회계감사인은 합병회사의 회계감사인인 신한회계법인으로 계속 유지되었습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

2023년 회계사업년도를 대상으로 한 외부감사인에 의한 경영자의 내부회계관리제도운영실태평가 보고서 검토 결과 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단할 사항이 없음을 보고하였습니다. 이 검토보고는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 상세 내용은 기 공시된 사업보고서에 첨부된 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서를 참조하시기 바랍니다.

사업연도	감사인	검토의견

제9기	신한회계법인	감사인은 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

제8기	신한회계법인	감사인은 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

제7기	신한회계법인	감사인은 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

나. 내부통제구조의 평가- 해당사항 없습니다.
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 당사는 정기보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련여부 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

(주)에치에프알 정관 제34조 (감사의 직무)

① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑤ 감사에 대해서는 제33조의2 제3항 및 제39조의 2의 규정을 준용한다.⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 독립성 당사의 감사는 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계가 없으며, 당사의 주식을 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독 립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

라. 감사의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	겸직현황	비고

안정원	'77~'13 쌍용양회 근무
'13~'17 쌍용머티리얼 근무	부	(주)엔텔스(주)지피시스올래디오(주)	감사겸직

마. 감사의 주요활동 내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	참석율(100%)

1	2023.01.30	해외 직접투자에 관한 건	가결	참석

2	2023.02.06	별도재무제표 승인의 건	가결	참석

3	2023.02.22	연결재무제표 승인의 건	가결	참석

4	2022.02.23	대표이사 성과급 승인의 건	가결	참석

5	2023.02.24	단기대여금 지급승인의 건	가결	참석

6	2023.03.02	제8기 정기주주총회 소집 및 상정의안 결정의 건	가결	참석

7	2023.03.13	금융기관 차입금 기한연장의 건	가결	참석

8	2022.03.16	제 8기 재무제표(연결, 별도)에 대한 보고	가결	참석

9	2023.04.19	신탁계약을 통한 자기주식 취득의 건	가결	참석

10	2023.04.25	벤처투자조합 출자의 건	가결	참석

11	2023.05.23	차입금 신규의 건	가결	참석

12	2026.06.02	장기차입 승인의 건	가결	참석

13	2023.06.08	신탁계약을 통한 자기주식 취득의 건	가결	참석

14	2023.06.09	차입금 기간 연장의 건	가결	참석

15	2023.06.23	단기대여금 지급 승인의 건	가결	참석

16	2023.06.27	산업운영자금 차입의 건	가결	참석

17	2023.06.27	차입금 기간 연장의 건	가결	참석

18	2023.07.10	타법인 주식 취득의 건	가결	참석

19	2023.09.05	채무 연대보증 합의 건	가결	참석

20	2023.09.08	주주가치 제고방안 및 실행계획 건	보고	참석

21	2023.09.11	차입금 연장의 건	가결	참석

22	2023.09.12	산업운영자금 연장의 건	가결	참석

23	2023.10.24	계열사 장기자금 대여 승인의 건	가결	참석

24	2023.10.24	계열사 장기자금 대여 승인의 건	가결	참석

25	2023.12.15	채무 연대보증 합의 건	가결	참석

26	2023.12.19	대여금 상환연장의 건	가결	참석

27	2023.12.21	타법인 주식 취득의 건	가결	참석

28	2023.12.28	대여금 상환연장의 건	가결	참석

29	2023.12.29	대여금 상환연장의 건	가결	참석

30	2023.12.29	타법인 주식 취득의 건	가결	참석

아. 준법지원인 등 지원조직 - 당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의13에서 정하는 준법지원인 선임의무가 없습니다.

바. 감사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	주요 교육내용

2023.04.18	감사위원회포럼	감사 및 감사위원을 위한 2023년 제 1회 정기포럼

2023.05.08	삼일회계법인	ESG 2.0 탄소관리와 공시 고도화

2023.06.21	한국 딜로이트	2023년 제 1회 기업지배기구 발전 세미나

2023.07.01	삼정 KPMG	동영상 드라마를 통한 감사위원회 활동사례 세미나

2023.09.21	감사위원회포럼	ESG 공시항목과 산출 프로세스 및 감사의 역할

2023.10.12	삼일회계법인	ESG 공시 : 어떻게 준비할 것인가

2023.11.09	디트로이트	2023년 웨비나

2023.11.21	감사위원회 포럼	2023년 제 4회 정기포럼

2023.12.04	코스닥협회	2023 코스닥 내부감사포럼(온라인)

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

FA센터	8	센터장 1명팀장 1명부장 1명차장 2명과장 1명대리 1명사원 1명(평균근속연수 7년)	회사경영활동에 대한 감사업무 지원

아. 준법지원인 등 지원조직 - 당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의13에서 정하는 준법지원인 선임의무가 없습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황(기준일 : 2023.12.31 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	미도입

실시여부	-	-	-

나. 소수주주권 당사는 2023년 12월 27일 가처분 판결에 따라 2024년 1월 25일 주주명부 열람 및 등사를 진행하였습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	13,489,026	-

-	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	365,252	자기주식

-	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-

-	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-

-	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-

-	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	13,123,774	-

-	-	-

마. 주식사무 정관상 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련한 주요사항은 다음과 같습니다.

신주인수권의 내용	제10조 (신주인수권)
①본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입 및 전략적 제휴를 위해 그 제휴회사에 신주를 발행하는 경우
8. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
③제2항 각 호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑤제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일	매년 12월 31일	정기주주총회일	결산일 이후 3월 이내

주주명부폐쇄기준일	매년 12월 31일

주권의 종류	"주식사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인	하나은행 증권대행부

공고방법	회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.hfrnet.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약 최근 3년간 정기주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자	안건	결의내용	비고

제8기정기주주총회(2023.03.24).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제8기)제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 임원보수 및 퇴직금 규정 개정승인의 건제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로가결	-

제7기정기주주총회(2022.03.25).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제7기)제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 사외이사 선임의 건제4호의안: 감사 선임의 건제5호의안: 이사 보수한도 승인의 건제6호의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로가결	-

제6기정기주주총회(2021.03.30).	제1호의안: 연결 및 별도 재무제표 승인의 건(제6기)제2호의안: 사내이사 선임의 건제3호의안: 정관 일부 변경의 건제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로가결	-
VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

정종민	본인	보통주	3,981,653	29.52	3,981,653	29.52	-

정지나	특수관계자	보통주	96,000	0.71	96,000	0.71	-

계	보통주	4,077,653	30.23	4,077,653	30.23	-

-	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주 및 지분율본 보고서 기준일 현재 당사의 최대주주는 정종민이며, 그 지분(율)은 3,981,653주(29.52%)입니다.(2) 최대주주의 주요경력

최대주주명	주요 경력

정종민	한국과학기술원(KAIST) 공학박사 SK텔레콤 선임연구원 現 (주)에치에프알 대표이사 (2000년 ~ 현재)

다. 주식 소유현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	정종민	3,981,653	29.52	최대주주

-	-	-	-

우리사주조합	77,289	0.57	-

라. 주가 및 주식거래실적 -최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류(보통주)	2023년 7월	2023년 8월	2023년 9월	2023년 10월	2023년 11월	2023년 12월

주가	최고	22,500	26,550	25,750	22,050	21,250	18,930

최저	18,800	19,790	20,600	18,270	18,380	16,990

평균*	20,764	24,851	23,606	19,818	19,888	18,219

거래량	최고	542,656	2,720,629	789.805	426,323	243,750	146,432

최저	76,657	46,834	92.106	37,100	40,396	27,029

평균	158,997	388,009	293,967	152,429	106,857	84,044

* 월별 평균주가는 월거래대금의 합계액을 월간거래량 합계치로 나누어서 산출하였습니다. 상기 주가는 종가기준입니다.

마. 소액주주현황

## 소액주주현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	16,874	16,879	99.97	8,004,840	13,489,026	59.34	-
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

정종민	남	1968.12	대표이사	사내이사	상근	경영총괄	KAIST 공학박사SK텔레콤(주) 선임연구원	3,981,653	-	본인	23년	2024.03.30

김은철	남	1968.03	사내이사	사내이사	상근	FA센터장	한국외국어대학교 경영학 석사(주)네이블커뮤니케이션즈, 상무	-	-	-	4년	2024.03.30

이종헌	남	1962.10	사내이사	사내이사	상근	씨씨웰대표	경희대학교 공학박사SK텔레콤(주), 상무	-	-	-	12년	2024.03.30

이상원	남	1969.10	사내이사	사내이사	상근	사내이사	연세대학교 경영학 학사LG정보통신 전략기획팀	-	-	-	14년	2024.03.30

이정승	남	1970.11	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	KAIST 공학박사호서대 경영학부 교수	-	-	-	2년	2025.03.25

이창덕	남	1967.10	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	연세대학교 공학석사이창덕세무사사무소대표	-	-	-	2년	2025.03.25

안정원	남	1958.07	감사	감사	상근	상근감사	쌍용양회, 상무쌍용머티리얼, 전무	-	-	-	5년	2025.03.25

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 : 2023.12.31 )

구분	성명	성별	출생년월	사외이사후보자해당여부	주요경력	선ㆍ해임예정일	최대주주와의관계

선임	정종민	남	1968.12	-	(주)에치에프알, 대표이사	2024.03.29	본인

선임	김은철	남	1968.03	-	(주)네이블커뮤니케이션즈, 상무	2024.03.29	-

선임	조범근	남	1971.03	-	(주)에치에프알, 단장	2024.03.29	-

선임	송은범	남	1981.12	-	(주)에치에프알, 센터장	2024.03.29	-

해임	이종헌	남	1962.10	-	SK텔레콤(주), 상무	2024.03.29	-

해임	이상원	남	1969.10	-	LG정보통신 전략기획팀	2024.03.29	-

선임	허권	남	1981.05	-	법무법인 위온	2024.03.29	-

다. 직원 등 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

-	남	166	-	3	-	169	8.5	13,198	78	-	-	-	-

-	여	35	-	4	-	39	5.6	1,761	45	-

합 계	201	-	7	-	208	8.0	14,959	72	-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	-	-	-	-

- 당사는 미등기 임원제도를 운영하지 않고 있습니다.
2. 임원의 보수 등

보수현황>가. 주주총회 승인금액(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

이사보수한도	6	4,000	사외이사 포함

감사보수한도	1	200	-

나. 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

7	2,068	295	-

2) 유형별(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	1,995	499	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	2	48	24	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	25	25	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

정종민	대표이사	1,731	-

-2. 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

정종민	근로소득	급여	481	임원보수규정에 따라 리더십, 전문성, 근속연수 등을 종합적으로 반영하여 산정함.

상여	1,250	임원보수규정 및 성과관리ㆍ보상규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 등 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 기준으로 경영성과관리지표를 도출하였고, 이사회에서 종합적으로 평가해 상여금을 산출ㆍ지급하였음.

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

정종민	대표이사	1,731	-

2. 산정기준 및 방법(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류	총액	산정기준 및 방법

정종민	근로소득	급여	481	임원보수규정에 따라 리더십, 전문성, 근속연수 등을 종합적으로 반영하여 산정함.

상여	1,250	임원보수규정 및 성과관리ㆍ보상규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 등 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 기준으로 경영성과관리지표를 도출하였고, 이사회에서 종합적으로 평가해 상여금을 산출ㆍ지급하였음.

주식매수선택권 행사이익	-	-

기타 근로소득	-	-

퇴직소득	-	-

기타소득	-	-
IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단 및 소속 회사의 명칭 본 보고서 작성기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에서 정하는 기업집단의 명칭은 ㈜에치에프알입니다. 계열회사는 총 10개사입니다.

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

(주)에치에프알	1	9	10

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

다. 회사와 계열사간 임원 겸직 현황

성명	직위	상근여부	겸직회사

회사명	직위	상근여부

정종민	대표이사	상근	HFR Networks Inc.	이사	비상근

(주)씨씨웰	이사	비상근

(주)엔텔스	이사	비상근

에이치원래디오(주)	이사	비상근

김은철	사내이사	상근	에이치원래디오(주)	감사	비상근

이종헌	사내이사	상근	(주)씨씨웰	대표이사	상근

이상원	사내이사	상근	-	-	-

이정승	사외이사	비상근	-	-	-

이창덕	사외이사	비상근	-	-	-

안정원	감사	상근	올래디오(주)	감사	비상근

(주)엔텔스	감사	비상근

(주)지피시스	감사	비상근

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	1	5	6	44,177	24,345	-1,805	66,717

일반투자	-	4	4	3,590	1,646	-	5,236

단순투자	-	4	4	740	600	162	1,502

계	1	13	14	48,507	26,591	-1,643	73,455

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주와의 거래내역 본 보고서 작성기준일 현재 대주주와의 거래내역은 없습니다. 2. 대주주 외 이해관계자와의 거래내역 (별도기준)

(1) 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	소재 국가	지분율(%)

당기말	전기말

종속기업	올래디오(주)	한국	100.00	100.00

에이치원래디오㈜(주1)	한국	91.15	-

(주)지피시스	한국	97.08	97.08

(주)씨씨웰	한국	100.00	100.00

HFR Networks Inc.	미국	98.75	98.75

관계기업	SPC WSCH(주2)	한국	-	22.91

(주)엔텔스(주3)	한국	26.49	20.28

(주)인스노드	한국	20.00	20.00

스테이션케이(주)	한국	33.33	33.33

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아	40.00	40.00

엔슬13호벤처투자조합(주4)	한국	48.78	-

(주1) 당기 중 사업경쟁력 강화 및 신성장 동력확보 목적으로 취득하였습니다. (주2) 당기 중 청산완료되어 관계기업에서 제외하였습니다.(주3) 당기 중 추가지분 취득으로 지분율이 변동되었습니다.(주4) 당기 중 스타트업 기업 육성 및 투자수익창출 목적으로 설립하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.- 거래내역

(단위 : 천원)

회사명	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

매출	금융수익	기타수익	매입	금융비용	기타비용	매출	금융수익	기타수익	매입	기타비용

(주)지피시스	-	27,524	12,000	-	-	890,683	-	-	12,000	32,688	-

올래디오(주)	-	-	464,068	5,901,744	-	613,467	876,319	113,286	185,146	636,146	668,626

에이치원래디오㈜(주1)	-	-	6,133,878	10,150,222	-	-	-	-	-	-	-

(주)씨씨웰	-	6,770	57,048	-	-	416,855	-	-	59,421	49,250	158,698

HFR Networks Inc.	5,762,469	-	-	-	646,749	2,220,696	5,513,159	-	-	41,879	42,154,206

(주)인스노드	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	129,000

(주)엔텔스	-	-	-	28,360	110,904	1,020,500	-	-	-	2,349,589	71,733

(주)더블유에스씨에이치	-	-	-	-	244,957	-	-	-	-	-	-

관계기업의 주요경영진	-	-	-	-	-	-	-	817	-	-	-

합 계	5,762,469	34,294	6,666,994	16,080,326	1,002,610	5,162,201	6,389,478	114,103	256,567	3,109,552	43,182,263

(주1) 회사는 에이치원래디오주식회사와 영업 및 자산양수도계약을 체결하였고 이와 관련한 재고자산 2,050백만원을 에이치원래디오주식회사에 양도하였습니다. - 채권 및 채무 잔액

(단위 : 천원)

회사명	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

매출채권	기타채권	대여금	매입채무	기타채무	차입금	매출채권	기타채권	대여금	기타채무	차입금

(주)지피시스	-	28,624	1,200,000	-	979,751	-	-	1,100	300,000	370	-

올래디오(주)	-	16,767	-	-	15,180	-	961,135	-	-	262,191	-

에이치원래디오㈜	-	669,091	-	7,098,220	-	-	-	-	-	-	-

(주)씨씨웰	-	7,870	790,000	-	195,610	-	-	7,150	-	77,310	-

HFR Networks Inc.	3,097,873	209,683	-	-	646,749	25,788,000	1,450,691	-	-	5,287,904	-

(주)인스노드(주1)	-	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000	-	-	-

(주)엔텔스	-	-	-	10,450	5,500	-	-	-	-	978,089	5,000,000

합 계	3,097,873	1,932,035	1,990,000	7,108,670	1,842,790	25,788,000	2,411,826	1,008,250	300,000	6,605,864	5,000,000

(주1) 기타채권은 ㈜인스노드가 발행한 전환사채입니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	당기	전기

대여	차입	대여	차입

대여	회수	차입	상환	대여	회수	차입	상환

종속회사	(주)지피시스	900,000	-	-	-	300,000	-	-	-

올래디오(주)	-	-	-	-	-	4,400,000	-	-

(주)씨씨웰	790,000	-	-	-	-	-	-	-

HFR Networks Inc	-	-	25,788,000	-	-	-	-	-

HFR K-ACCESS VINA	-	-	-	-	-	59,275	-	-

관계회사	(주)엔텔스	-	-	-	5,000,000	-	-	5,000,000	-

그밖의 특수관계자	관계기업의 주요경영진	-	-	-	-	-	340,000	-	-

합 계	1,690,000	-	25,788,000	5,000,000	300,000	4,799,275	5,000,000	-

(4) 회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 책임자 역할을 수행하는 등기임원을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

급여 및 기타 단기종업원 급여	1,987,925	1,962,487

퇴직급여	165,660	57,255

합 계	2,153,585	2,019,742
1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시된 내용 중 진행 중인 사항은 다음과 같습니다.

최종공시일자	내용	대상국가	계약금액(원)	계약종료일

2022.11.14.	Nokia Solutions and Networks 전송장비공급 ('23년 1차) (주1)	일본	11,547,294,012	2024.08.22.

2023.01.17.	'23년 11ax Giga AP 공급계약	한국	23,328,864,000	2023.12.31.

2023.07.12.	NEC Networks System Integration Corporation 중계전송장비 공급	일본	12,814,673,070	2024.04.30.

(주1) 2022년 11월 14일 체결된 계약건은 2023년 11월 13일 계약기간 변경되어 정정공시 하였습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등중요한 소송사건 등은 별도재무제표 주석 31번과 연결제무제표 주석 32번을 참고하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	-	-	-

기타(개인)	-	-	-

다. 신용보강 제공 현황(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)	증권종류	PF 사업장구분	발행일자	발행금액	미상환잔액	신용보강유형	조기상환조항

-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

라. 그 밖의 우발상황 및 약정사항 등 중요한 소송사건 등은 별도재무제표 주석 31번과 연결제무제표 주석 32번을 참고하시기 바랍니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항회사는 사업 다각화 및 신성장 동력 확보를 목적으로 보고기간 종료일 이후인 2024년 1월 9일자로 디에스엔인베스트먼트 주식회사의 지분을 취득하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

- 거래상대방 : 디에스엔홀딩스 주식회사

- 취득방법 : 타법인 주식 취득(구주 인수)

- 취득주식수 : 2,000,000주

- 취득금액 : 16,000,000천원

- 취득 후 지분율 : 100%

회사는 취득대금을 당기말 현재 장기선급금으로 계상하고 있습니다. 나. 중소기업기준검토표(확인서)- 해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

올래디오(주)	2013.01.02	경기도 안양시 만안구 덕천로 34번길 76	유선통신장비제조	24,902	100.0	비해당

(주)지피시스	2001.01.11	경기도 안양시 동안구 학의로 282	유선통신장비제조	302	97.1	비해당

(주)씨씨웰	2019.07.05	경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10	별정통신사업	590	100.0	비해당

HFR Networks Inc,	2017.09.22	Dallas, US	정보통신부품판매	61,007	98.1	해당

에이치원래디오(주)	2023.07.13	경기도 안양시 동안구 관양동 792-2	기타무선통신장비제조	25,908	91.2	해당
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	1	(주)엔텔스	110111-2029456

-	-

비상장	9	올래디오㈜	134111-0231526

㈜지피시스	110111-2148214

㈜씨씨웰	131111-0560308

에이치원래디오㈜(주1)	134111-0628210

HFR Networks Inc.	미국

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아

스테이션케이(주)	131111-0667716

엔슬13호벤처투자조합(주)	297-80-02583

㈜인스노드	160111-0549670
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

㈜엔엠씨컨설팅그룹	비상장	2013.08.08	단순투자	500	4,761	19.2	-	-	-	-	4,761	19.2	-	131	342

㈜크로스웍스	비상장	2007.12.18	단순투자	150	1,900	19.0	740	-	-	162	1,900	19.0	902	17,546	1,076

㈜엔텔스	상장	2020.03.24	경영참여	26,500	2,010,669	20.3	26,500	615,600	3,245	-1,629	2,626,269	26.5	28,116	59,879	-1,330

㈜더블유에스씨에이치	비상장	2019.09.01	일반투자	206	46	22.9	309	-46	-309	-	-	-	-	-	-

㈜인스노드	비상장	2020.04.08	단순투자	10	2,000	20.0	-	-	-	-	2,000	20.0	-	302	-

올래디오㈜	비상장	2019.10.04	경영참여	6,000	600,000	100.0	8,680	-	-	-	600,000	100.0	8,680	19,189	212

㈜지피시스	비상장	2013.12.31	경영참여	500	932,151	97.1	-	-	-	-	932,151	97.1	-	1,207	-96

㈜씨씨웰	비상장	2019.07.05	경영참여	2,000	400,000	100.0	2,000	-	-	-176	400,000	100.0	1,824	1,131	-232

에이치원래디오㈜(주1)	비상장	2023.07.13	경영참여	21,100	-	-	-	2,575,000	21,100	-	2,575,000	91.2	21,100	25,609	367

HFR Networks Inc.	비상장	2017.06.13	경영참여	6,997	395,000,000	98.8	6,997	-	-	-	395,000,000	98.8	6,997	56,787	-226

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	비상장	2020.08.05	일반투자	2,081	5,600,000	40.0	2,081	-	-	-	5,600,000	40.0	2,081	3,452	133

스테이션케이㈜	비상장	2022.04.15	일반투자	1,200	2,400,000	33	1,200	-	-	-	2,400,000	33.3	1,200	3,261	-241

Andorix Canada holdings Corp.(주2)	비상장	2023.04.06	일반투자	1,955	-	-	-	1,574,969	1,955	-	1,574,969	3.3	1,955	13,740	-2,064

Andorix International holdings Corp.(주2)	비상장	2023.04.06	일반투자	-	-	-	-	1,574,969	-	-	1,574,969	3.3	-	-	-

엔슬13호벤처투자조합(주3)	비상장	2023.04.24	단순투자	300	-	-	-	1,000	600	-	1,000	48.8	600	1,222	-31

합 계	-	-	48,507	-	26,591	-1,643	-	-	-	-	-
1. 전문가의 확인

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
정 정 신 고 (보고)

2024년 04월 02일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024.03.21

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항1. 임원 및 직원 등의 현황나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황	-	선임 대상 변경	구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계 선임 정종민 남 1968.12 - (주)에치에프알, 대표이사 2024.03.29 본인 선임 김은철 남 1968.03 - (주)네이블커뮤니케이션즈, 상무 2024.03.29 - 선임 조범근 남 1971.03 - (주)에치에프알, 단장 2024.03.29 - 선임 송은범 남 1981.12 - (주)에치에프알, 센터장 2024.03.29 - 해임 이종헌 남 1962.10 - SK텔레콤(주), 상무 2024.03.29 - 해임 이상원 남 1969.10 - LG정보통신 전략기획팀 2024.03.29 - 선임 허권 남 1981.05 - 법무법인 위온 2024.03.29 -	구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계 선임 정종민 남 1968.12 - (주)에치에프알, 대표이사 2024.03.29 본인 선임 김은철 남 1968.03 - (주)네이블커뮤니케이션즈, 상무 2024.03.29 - 선임 조범근 남 1971.03 - (주)에치에프알, 단장 2024.03.29 - 선임 송은범 남 1981.12 - (주)에치에프알, 센터장 2024.03.29 - 해임 이종헌 남 1962.10 - SK텔레콤(주), 상무 2024.03.29 - 해임 이상원 남 1969.10 - LG정보통신 전략기획팀 2024.03.29 -
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

정종민	남	1968.12	대표이사	사내이사	상근	경영총괄	KAIST 공학박사SK텔레콤(주) 선임연구원	3,981,653	-	본인	23년	2024.03.30

김은철	남	1968.03	사내이사	사내이사	상근	FA센터장	한국외국어대학교 경영학 석사(주)네이블커뮤니케이션즈, 상무	-	-	-	4년	2024.03.30

이종헌	남	1962.10	사내이사	사내이사	상근	씨씨웰대표	경희대학교 공학박사SK텔레콤(주), 상무	-	-	-	12년	2024.03.30

이상원	남	1969.10	사내이사	사내이사	상근	사내이사	연세대학교 경영학 학사LG정보통신 전략기획팀	-	-	-	14년	2024.03.30

이정승	남	1970.11	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	KAIST 공학박사호서대 경영학부 교수	-	-	-	2년	2025.03.25

이창덕	남	1967.10	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	연세대학교 공학석사이창덕세무사사무소대표	-	-	-	2년	2025.03.25

안정원	남	1958.07	감사	감사	상근	상근감사	쌍용양회, 상무쌍용머티리얼, 전무	-	-	-	5년	2025.03.25

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 : 2023.12.31 )

구분	성명	성별	출생년월	사외이사후보자해당여부	주요경력	선ㆍ해임예정일	최대주주와의관계

선임	정종민	남	1968.12	-	(주)에치에프알, 대표이사	2024.03.29	본인

선임	김은철	남	1968.03	-	(주)네이블커뮤니케이션즈, 상무	2024.03.29	-

선임	조범근	남	1971.03	-	(주)에치에프알, 단장	2024.03.29	-

선임	송은범	남	1981.12	-	(주)에치에프알, 센터장	2024.03.29	-

해임	이종헌	남	1962.10	-	SK텔레콤(주), 상무	2024.03.29	-

해임	이상원	남	1969.10	-	LG정보통신 전략기획팀	2024.03.29	-

다. 직원 등 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

-	남	166	-	3	-	169	8.5	13,198	78	-	-	-	-

-	여	35	-	4	-	39	5.6	1,761	45	-

합 계	201	-	7	-	208	8.0	14,959	72	-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	-	-	-	-

- 당사는 미등기 임원제도를 운영하지 않고 있습니다.