에치에프알 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업현황 ① 산업의 특성

[무선사업부문]

이동통신장비 산업은 Network 구성에 따라 크게 액세스(Access) 망 장비와 코어(Core) 망 장비로 구분됩니다. 당사 및 종속회사는 이동통신망의 액세스 망 장비영역에 속해 있으며, 무선통신 분야의 전송장비와 인빌딩 장비(디지털광분산장비)를 주된 사업으로 하고 있습니다.

당사 및 종속회사는 국내외 이동통신 사업자에 주로 관련 장비를 납품하고 있으며, 시장의 규모는 이동통신사업자의 5G 투자예산과 딩해년도 망 구축 일정에 의해 주로 결정됩니다.

초고속 초저지연 초연결을 주요 특징으로 하는 5G 이동통신은 4G보다 20배 빠른 데이터 전송속도, 10배 빠른 반응속도, 10배 이상의 기기 연결이 가능합니다. 우리나라는 지난 '19년 4월 3일 세계 최초로 5G 서비스를 상용화하였고, 미국, 일본을 비롯한 선진국들도 2019년 하반기부터 5G 상용 서비스를 개시한 상태입니다. 5G 인프라에 대한 투자는 2019년을 시작으로 전국망을 커버하기 까지 향후 4~5년간 투자가 지속될 전망입니다.

[유선사업부문]

유선통신장비 산업은 일반 가정내 초고속 인터넷 서비스를 위한 가입자망 장비와 코어망 장비, 그리고 기업 및 공공기관 위 장비로 구분됩니다. 당사 및 종속회사는 초고속 인터넷 사용을 위한 유무선 통신장비 개발 및 생산을 주력사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품군은 초고속 인터넷(FTTH)에 사용되는 액세스 제품군과 이더넷 스위치 제품군으로 구성되어 있습니다.

당사 및 종속회사는 주로 유선통신 사업자에 관련 장비를 납품하고 있으며, 시장의 규모는 유선통신 사업자의 10기가 인터넷 서비스 관련 투자예산과 망구축 일정에 의해 주로 결정됩니다.

또한, 최근 유선통신서비스 시장은 'ALL IP' 트렌드와 10기가 인터넷 서비스 등으로 투자규모가 확대되고 있으며, 모바일5G 서비스의 시행으로 유무선 복합 인프라의 투자도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하기 위한 관련 제품군 개발을 진행 중에 있습니다.

② 산업의 성장성[무선사업부문]

글로벌 마켓 리서치 기관인 SNS Research에 따르면, 당사 무선사업부문 주요 품목인 Fronthaul 전송시장은 2016년 13.1억 달러 규모에서 연평균 11.57%의 높은 성장율로 증가하여 2022년 약 25.2억 달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 당사의 주요 수출지역인 북미시장의 경우 같은 기간 12.30%의 높은 성장률을 보여줄 것으로 기대하고 있습니다.

[Global C-RAN Fronthaul 시장 실적 및 전망] (단위 : 백만USD)

(Source: SNS Research)

[유선사업부문]

통신 장비관련 글로벌 리서치 전문기관인 Ovum Knowledge Center가 발표한 자료에 따르면, 당사의 유선사업부문이 포함된 광대역 유선네트워크 장비시장의 규모는 아래와 같습니다. [광대역 유선네트워크 장비시장 추이 및 전망] (단위 : 백만USD)

구분	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	CAGR
(2017~22)

PON	5,064	5,426	5,951	6,263	6,457	6,748	6,659	6,524	1.9%

64.6%	67.8%	70.3%	71.6%	72.5%	73.7%	74.1%	74.6%

xDSL	1,931	1,588	1,516	1,452	1,392	1,340	1,294	1,255	-3.7%

24.6%	19.9%	17.9%	16.6%	15.6%	14.6%	14.4%	14.4%

CMTS	840	986	1,001	1,029	1,058	1,073	1,034	963	-0.8%

10.7%	12.3%	11.8%	11.8%	11.9%	11.7%	11.5%	11.0%

Total	7,836	8,001	8,468	8,744	8,907	9,161	8,988	8,742	0.6%

(Source: Ovum Knowledge Center)

상기 자료에 따르면, 전세계 광대역 유선네트워크 시장은 2019년 약 89억달러 시장에서 2020년 92억 달러 수준으로 증가한 후, 소폭 하락하여 2022년에는 87억달러 수준에 달해 연평균 0.6%의 성장을 보일 것으로 기대됩니다. 그 중 동사의 제품군인 Giga ONU와 Wi-Fi AP와 직접적으로 연관이 있는 PON방식 장비시장의 경우, 2019년 약 65억 달러 수준에서 연평균 1.9% 수준으로 상승하여 2022년에는 65억달러 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

한편 Ovum Knowledge CenterRK 추정하는 국내 유선네트워크 장비시장 규모와 전망은 다음과 같습니다.

[국내 광대역 유선네트워크 장비시장 추이 및 전망] (단위 : 백만USD)

구분	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022

PON	77.36	71.58	62.82	60.62	61.19	63.98	66.87	68.78

Total	89.23	82.43	72.39	69.50	69.58	71.85	74.24	75.66

(Source: Ovum Knowledge Center) ③ 경기변동의 특성

네트워크 장비산업은 정부의 통신정책 변화 및 새로운 IT 서비스 도입 시기에 따라 많은 영향을 받습니다. 그러나 인터넷 사용자나 모바일 데이터 통신의 수요는 꾸준히 증가하고 있기 때문에, 거시적 관점에서는 4~5년을 주기로 신규 서비스에 대한 수요와 관련 투자가 지속적으로 발생하고 있습니다.

무선통신의 경우 5G 서비스와 같이 신규 서비스가 도입되면 4~5년간 관련 서비스를 위한 망 인프라 투자가 지속됩니다. 유선통신의 경우에도 1기가 인터넷 서비스, 10기가 인터넷 서비스 등 관련 투자 사이클에 의해 사업이 영향을 받는 구조입니다.

한편, 단기적으로는 네트워크 장비 수요처인 유/무선 통신사업자의 투자 정책에 따라 많은 영향을 받는 구조입니다. 통신장비의 경우 수주 산업이 대부분이기 때문에 통신사업자들의 투자 예산 책정 수준과 변화에 따라 당해년도 시장규모가 크게 좌우됩니다.

④ 경쟁요소

통신장비 시장의 경우 전국적인 서비스를 제공하고 있는 통신사업자들을 대상으로 장비를 판매하기 때문에 안정적인 서비스를 제공할 수 있는 기술력과 품질경쟁력이 가장 중요합니다. 또한, 통신사업자마다 고유한 통신인프라와 기술수요를 가지고 있어, 이 부분에 대한 신속한 맞춤형 개발역량도 필요합니다. 더불어 통신 시장의 경우 새로운 기술이 끊임없이 등장하기 때문에, 지속적으로 새로운 기술역량을 학습하고 축적할 수 있는 기술 캐치업 역량 또한 중요한 요소입니다.

실제 경쟁환경에서는 위와 같은 기본적인 기술역량 외에 다양한 통신사업자에 대한 납품 경험과 관련 브랜드 인지도 또한 매우 중요합니다. 통신장비의 경우 2~3개 업체가 관련 사업을 수주하는 경우가 대부분이기 때문에, 과점적 경쟁구조를 가지고 있습니다. 따라서 동일 고객에 기존에 제품을 납품한 경험이 있는 경우, 그 기술력과 고객서비스 등을 총체적으로 이미 평가를 받은 상황이기 때문에 경쟁에서 상대적으로 유리하다고 볼 수 있습니다.

해외시장의 경우 국내 통신사업자에 대한 다년간의 납품 경험은 매우 기본적인 경쟁요소로 작용합니다. 한국의 고객들을 상대로 수년간 필드 상용 경험을 선행적으로 가지고 있는 부분은 해외 사업에 있어 상대적으로 경쟁 우위적 요인에 해당합니다.

최근에는 유/무선망의 복합화 및 차세대 IoT, Private Networks 서비스를 위한 기술 역량도 갈수록 중요해지고 있는 상황입니다. 과거 유선과 무선 인프라가 확실하게 구분되던 시대에서 벗어나 향후에는 네트워크의 서비스화 및 사설 네트워크 시대가 도래할 전망이여서, 이를 뒷받침하기 위한 하드웨어 인프라나 소프트웨어 플랫폼, 그리고 관련 보안서비스까지 커버할 수 있는 복합적이고도 종합적인 제품 확보력이 중요해질 것으로 예상됩니다.

⑤ 자원조달의 특성

유/무선 통신 장비를 생산하는데 필요한 핵심 칩이나 모듈 등 주요 원재료는 대부분 해외 업체로부터 조달하고 있습니다. 제조에 필요한 핵심 칩이나 모듈 제품은 미국이나 중국 등 외산 벤더들이 국내보다 경쟁력이 강한 상황입니다. 당사는 조달된 핵심 칩과 모듈을 시스템 레벨에서 설계, 개발, 조립, 테스트를 거쳐 고객사에 납품하고 관련 사후 서비스를 제공하고 있습니다.

당사 및 종속회사는 제품의 설계와 개발을 주로 집중하고, 실제 제품의 생산 및 조립은 자체 생산과 외주생산을 병행하고 있습니다. 수주 산업의 경우 고객사의 수요에 따라 생산 시기가 정해지기 때문에 변동성이 큰 경우가 많습니다. 생산주기의 변동성이 큰 경우 자체 생산을 위한 고정비 부담을 최소화하고, 주문량이 클 경우에만 외주 생산하는 것이 비용측면에서 효율적입니다. 또한 해외 수출의 경우 높은 생산품질을 요구하고 있는 바, 이 경우에는 외주 생산업체의 변경을 통해 필요한 품질수준에 대응하는데도 용이한 측면도 있습니다.

⑥ 시장의 여건2019년 4월 우리나라는 세계 최초로 5G 이동통신을 상용화하였습니다. 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입회선 통계에 따르면, 2020년 1월 기준 국내 5G 가입자수는 495만명에 달하고 있습니다. [국내 5G 이동통신 가입자 현황]

5G는 이동통신의 세대간 기술 진화뿐만 아니라 이를 통해 가능해지는 다양한 서비스와 기술 등을 포함하는 개념이 되었습니다. 4차 산업혁명을 이끌어갈 대부분의 혁신 기술은 5G 네트워크 기반 위에서 구축될 것으로 전망되고 있습니다. 5G 시대에는 대용량 데이터 트래픽을 유발하는 AR/VR 등의 콘텐츠 소비가 확대되고, 초고속 저지연 특성으로 인해 자율주행, 원격의료, 스마트 팩토리 등 다양한 응용 서비스가 등장할 것으로 기대되고 있습니다.

2019년에는 미국과 유럽, 중국 일본 등 주요 국가가 모두 5G 상용 서비스를 개시하였습니다. 미국과 중국 등의 일부 국가들은 향후 정부 및 통신사의 대규모 투자를 통해 5G 시장 선점에 나설 것으로 전망되며, 이에 따라 통신장비 및 부품 업체, 모바일 단말기의 시장이 대폭 늘어날 것으로 전망됩니다.

'에릭슨 모빌리티 보고서'에 따르면, 오는 2025년 세계 5G 가입자 수는 약 26억명에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 수치는 전세계 이동통신 가입자 수 89억 명의 약 29%에 해당됩니다. 5G 확산속도는 4G LTE 때보다 빠를 것으로 예상되고 있으며, 오는 2025년이 되면 전체 모바일 데이터 전송량의 45% 정도가 5G 네트워크를 통해 전송될 것으로 전망되고 있습니다. 해외 주요국 중 당사 사업과 밀접하게 관련이 있는 미국과 일본의 5G 시장 성장을 간략히 살펴보면 다음과 같습니다.

미국은 이동통신 4개업체 모두 2019년 5G 상용 서비스를 개시하였습니다. 미국 통신사의 5G 상용화 이후, 도널드 트럼프 대통령은 5G로 대표되는 통신 산업 글로벌 주도권을 확보하기 위해 '5G 이니셔티브 계획'을 발표, 역사상 최대 규모의 주파수 할당, 규제 해소, 5G 펀드 조성 등의 강한 정책을 발표한 바 있습니다. 5G 서비스만큼은 한국, 중국, 일본 등 아시아 국가에 주도권을 빼앗기지 않겠다는 의지를 대내외에 과시한 것으로, 2020년부터 미국의 5G 투자는 본격화될 것으로 예상되고 있습니다.일본은 도쿄올림픽을 앞두고 5G 상용화를 착실하게 준비하고 있습니다. 일본 최대 통신업체인 NTT도코모는 2019년 9월 '2019 럭비월드컵'에서 사전 서비스를 개시하였고, 나머지 소프트뱅크, KDDI, 라쿠텐 모바일은 2020년 도쿄올림픽 기간에 맞춰 사전 서비스를 개시하는 일정으로 있었습니다. 일본은 오는 2024년까지 5G 서비스의 범위를 일본 전역으로 넓히는 것을 목표로 하여 5G 인프라를 구축하고 있습니다.

10기가 인터넷은 기존 기가 인터넷(1 Gbps) 보다 10배, 광랜(100Mbps) 보다 100배 빠른 초고속 인터넷 서비스입니다. 10기가 인터넷 서비스는 환경에 따라 광케이블(FTTH), 동축(HFC), 전화선(xDSL) 및 UTP 케이블(LAN) 방식으로 제공됩니다. 5G 이동통신, 초고화질 방송, 홀로그램, AR, VR 등 대용량 트래픽이 요구되는 고품질 서비스들을 안정적으로 이용하기 위해서는 인터넷 인프라 고도화는 필수적으로 요구되고 있습니다.

5G, 가상현실(VR), 증강현실(AR) 등 빠르게 진화하는 네트워크 환경에 선제적으로 대응하기 위해 정부 또한 적극적인 장비 국산화를 추진하고 있습니다. 과기정통부 계획에 따르면, 10기가 인터넷 커버리지는 △2020년 20% △2021년 35% △2022년 50% 이상(전국85개 시 기준)으로 늘어날 전망입니다. 정부에서는 10기가 인터넷 장비 국산화 비율을 높이는 정책을 적극 추진 중이며, △2020년 50% △2021년 70% △2022년 90% 까지 국산화를 달성할 계획으로 있습니다.

[정부의 10기가 인터넷 확산을 위한 계획]

구분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년

(1)	10기가 인터넷커버리지 확대	상용화	10%	20%	35%	50%

(2)	10기가 인터넷 장비 국산화	15%	30%	50%	70%	90%

(3)	10기가 인터넷정보 격차 해소	-	3%	6%	10%	15%

SORCE : 한국정보화진흥원, 10기가 인터넷 상용화 촉진 선도 시범사업, 한국정보화진흥원, 2018 통신사업자들은 2019년도에 서울 및 6대 광역시 등 전국 주요도시에 출시하고 10기가 서비스를 출시하여 서비스 경쟁에 돌입하였습니다. 10기가 인터넷은 또한 5G 이동통신 백본망과 기지국, 기지국과 기지국을 연결하는 통신망으로도 필수적이어서, 통신사업자들은 10기가 인터넷 기술과 장비개발을 적극 추진 중에 있습니다.

나. 회사의 현황 ① 회사개요 당사는 국내외 통신사업자를 대상으로 유무선통신용 장비의 개발ㆍ제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 무선사업부문의 경우 국내외 이동통신 사업자에게 이동통신 전송장비, 중계장비 및 부대장비를 판매하고 있으며, 유선사업부문은 유선통신 사업자의 국사 및 가입자댁 내외에 설치되는 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. ② 사업부문의 구분

사업부문	주요 제품명	적용분야

무선
부문	5G-PON	5G Fronthaul 전송장비 (내수용)

M-series	5G Fronthaul 전송장비 (수출용)

flexiHaul	4G Fronthaul 전송장비 (수출용)

SCAN-WM	4G Fronthaul 전송장비 (내수용)

기타 장비	이동통신 중계장비
(인빌딩 광분산장비) 및 부대장비

유선
부문	GIGA OLT	유선데이터 광전송 장비

GIGA ONU	유선데이터 광전송 장비

GIGA ONT	유선데이터 광전송 장비

WiFi AP 및 기타	무선 데이터 전송장비 및 기타

③ 영업개황

[무선사업부문] 당사는 4G LTE 시대부터 광선로로 다중화하여 통신사업자의 투자비를 절감해 주는 Fronthaul 장비를 한국, 미국, 일본의 통신사업자에 납품해 왔습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 당사는 5G 시대에도 5G용 Fronthaul 장비를 개발하여 국내외에 판매하고 있습니다. 국내 이동통신사업에게는 WDM기반 Fronthaul인 5G-PON을 개발 판매 중이며, 미국 사업자에게는 패킷 기반 Fronthaul 장비를 개발하여 판매 중입니다. [주요 고객사향 무선통신 제품군]

구분	사업분류	비고

국내	전송장비	이동통신 Fronthaul 장비

중계장비	이동통신 중계기(인빌딩광분산장비)

부대장비	이동통신 광선로 부대장비

미국	전송장비	이동통신 Fronthaul 장비통신사업자의 기업용 패킷 전송장비

일본	전송장비	이동통신 Fronthaul 장비,

중계장비	이동통신 중계기(인빌딩광분산장비)

말레이시아	전송장비	통신사업자의 기업용 패킷 전송장비

[유선사업부문] 당사의 주력 제품은 통신사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신사업자 국사 및 가입자 댁내에 설치되는 FTTH 관련 제품인 OLT(Optical Line Terminal), ONU (Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 장비와 Wi-Fi AP이며, 주요 고객사는 국내 유선 통신사업자입니다. ④ 시장점유율

통신장비 산업의 경우 대부분 과점 형태의 공급구조를 가지고 있습니다. 통신사업자 마다 요구사항과 기술규격이 상이하며 다수의 공급사가 진입할 경우 공급사의 제품간 호환성 이슈가 커지기 때문에 2~3개의 벤더 중심으로 공급되는 경우가 대부분입니다.

국내 시장의 경우 당사는 무선통신 전송장비 분야와 유선통신 장비 분야에서 높은 시장 점유율을 점유하고 있으며, 미국과 일본의 이동통신 전송장비 분야에서는 전체적인 시장규모 파악이 어려워 시장 점유율을 확인하기 어려운 상황입니다.

⑤ 신규사업 등의 내용 및 전망[무선사업부문]

○ 5G 인빌딩 광분산시스템 5G 인빌딩 광분산시스템은 중대형 건물의 인빌딩 환경에서 5G 서비스를 제공하는 목적으로 개발되었으며, 5G 기지국(DU-H)과 Layer Splitter와 10Gbps CPRI 신호로 연결되어 5G NR 무선 신호를 인빌딩 내에 송출하는 역할을 수행합니다. 5G 인빌딩 광분산시스템은 대출력과 소출력 모델이 있으며 2019년 말부터 고객사에 일부 공급이 개시되었고, 2020년 본격화될 것으로 예상하고 있습니다. 기존 LTE 시장에서 데이터 트래픽 수요의 80% 이상이 인빌딩에서 발생하므로 5G 시장이 본격화 되면 해당 장비의 수요가 증가될 것으로 예측하고 있습니다. ○ 5G ORAN CPRI 컨버터 기지국과 인빌딩 시스템을 연결하는 O-RAN 오픈 인터페이스 기반의 Layer Splitter 를 개발 중이며 2019년 신뢰성 검증시험을 거쳐, 2020년 상용화 일정으로 진행 중입니다.

○ 5G 패킷 Fronthaul 장치

미국의 일부 이동통신 사업자는 5G Fronthaul을 기존의 WDM(파장분할) 방식이 아닌 패킷 방식의 신기술을 이용하고 있습니다. 패킷 기반 Fronthaul은 5G 신호 외에도 기존의 LTE/3G 신호를 기존 방식보다 저렴한 비용으로 전송할 수 있습니다. 당사는 이러한 패킷 기반의 Fronthaul 기술을 미국 이동통신 사업자에 공급하고 있으며, Lab Test 및 Field Trial을 성공적으로 완료한 상황입니다. 2020년 하반기부터 본격 상용화가 예상됩니다.

○ 5G 피코셀용 Semi-Active Fronthaul 장치

피코셀의 경우 5G의 품질 확보를 위해서 대도시에서 많은 수량이 요구되지만, 전송채널(광섬유 등)을 많이 설치하는 부담이 있습니다. 미국의 이동통신사업자는 대도시 지역의 피코셀을 확대하기 위해 저비용에 망 관리 기능까지 갖춘 Fronthaul이 필요한 상황이며, 당사에서는 Semi-Active 기반의 피코셀용 Fronthaul을 공급하고 있습니다.

○ 양자암호화

당사는 국내 고객사와 공동으로 2015년부터 양자암호화 기술개발 및 사업모델 발굴을 추진 중입니다. 또한 2015년부터 미래창조과학부 주관 산학연구 국책과제를 계속 수행 중이며, 관련 기술의 송/수신부 분야에 설계 기술을 개발하고 있습니다.

양자컴퓨팅은 해킹 방지 및 정보유출 차단의 수단으로 활용될 전망이며, 글로벌 양자암호 시장은 해마다 33.2%의 성장율로 증가하여 오는 2025년 27조원에 달할 정도로 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 양자암호화 기술개발을 통해 통신장비, 스마트폰, 모든 IoT Device 등과 관련된 신규 사업화를 추진할 계획입니다.

[유선사업부문]

○ 차세대 WiFi : 802.11ax AP 기반

현재 Wi-Fi 시장은 802.11ac 기반의 제품이 다수를 차지하고 있습니다. 하지만 향후 Home Network에서는 다수의 AP들이 중첩되어 사용되고, 수많은 스마트 기기들이 Wi-Fi 에 동시 접속하는 환경이 도래할 것으로 예상됩니다. 댁내에서 UHD 영상과 같은 고용량 데이터를 무선으로 시청할 경우 소비자 체감성능을 만족시키기 위해서는 802.11ac AP보다 더 진화된 차세대 802.11ax Wi-Fi 의 도입과 관련 제품의 선행 개발이 필수적이며, 당사는 이 분야의 관련 기술을 개발 중에 있습니다.

○ 차세대 ONU: 2Pair 2.5G/4Pair 5G

가정내에서 UHD, AR/VR 등 대용량 인터넷 서비스 사용이 증가하면서, 댁내 1 Giga 인터넷 환경은 다음 세대로 진화를 해야 하는 상황입니다. 당사는 글로벌 칩 개발사와 협력하여 2Pair UTP 단지에서는 2.5 Gigabit, 4Pair UTP 단지에서는 5 Gigabit 서비스를 지원할 수 있는 장비를 개발하여 '20년부터 사업을 본격 추진 중에 있습니다.

○ 5G Router

5G 기지국이 확대되면서 5G 휴대폰과 각종 IoT 단말기들이 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 당사는 5G 서비스의 본격화에 발 맞춰, 20년 하반기 상용 목표로 5G Router 제품을 개발 중에 있습니다.

[Private 5G 부분] ○ Private 5G 솔루션 장비

Private 5G 는 특정기업이나 기관 (공장, 공항, 항구, 병원, 사무실, 대학, 물류센터, 지자체, 등)에서 사설로 이동통신망을 구축하여 조직내 사람이나 사물을 연결하는 기술을 의미합니다. 스마트 팩토리, 스마트 시티 등 4차 산업혁명의 기본 인프라에 해당하는 Private 5G 는 2025년까지 700억 유로(약96조원)로 전망할 만큼 성장성이 매우 큰 분야입니다. 미국, 일본, 독일, 영국 등은 Private 5G 용도의 전용 주파수를 별도로 할당하여 정부 차원에서 시장 활성화를 적극 지원을 하고 있으며, 한국도 5G+ 주파수 정책의 일환으로 Private 5G용 주파수를 할당할 계획에 있습니다. 당사는 Private 5G 시장에서 선도적인 위치를 차지하기 위해 관련 제품과 플랫폼을 개발 중에 있으며, 국내 외에 활발한 영업 활동을 전개하고 있습니다.

⑥ 조직도2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요제품[무선사업부문]

○ Fronthaul 전송장비

당사의 주력 제품인 Fronthaul 장비(4G LTE 장비인 SCAN-WM, flexIahul, 5G 장비인 5G-PON, 패킷 Fronthaul 등)은 고객사의 투자비 절감을 위해 만들어진 제품으로 과거 일체형 구조인 기지국을 RU(Radio Unit)과 데이터 부문(DU, Digital Unit)으로 분리, 이를 광선로로 연결하는 솔루션입니다. 주요 고객사는 한국, 미국, 일본의 이동통신사업자입니다.

○ 인빌딩 중계장비 당사는 대형 건물 등에서 데이터 트래픽을 효과적으로 전송하는데 필요한 인빌딩 중계장비(디지털 광분산시스템)를 이동통신 사업자에게 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 엘리베이터내 설치 장비(HELIOS), 건물 지하공간에 설치하여 커버리지를 확대해 주는 장비(TRIO), 인빌딩 공간에 5G 신호를 전달해 주는 중계장비(5G Active Relay)가 있습니다.

[유선사업부문] 유선사업부문은 통신 사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신 사업자 국사 및 가입자 댁내 외에 설치되는 제품으로 OLT(Optical Line Terminal), ONU(Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 단말기 장비가 있습니다.

[유선사업분야 제품 구조도]

(Source : 언론종합)

○ OLT 장비 OLT(Optical Line Terminal)는 통신서비스 사업자 국사에 설치되어 최대 3천 명의 가입자에게 서비스를 제공할 수 있는 중앙 집중형 제품입니다. 당사는 고객사로부터 개발 의뢰를 받아 2009년 해당 제품에 대한 개발을 착수한 이래 현재까지 약 10년간 납품을 하고 있으며, 소용량 제품에서 대용량 제품까지 다양한 제품을 판매하고 있습니다.

○ ONU 장비

ONU(Optical Network Unit)는 아파트 동 지하에 설치되어 OLT와 광케이블로 연결하여 가입자에게 인터넷 서비스를 제공하는 제품입니다. 가입자에 Giga급 인터넷 서비스를 제공하기 위해서는 기존에 구축되어 있는 UTP 케이블을 교체할 필요가 있으나, 당사는 기존 케이블 교체없이 속도를 500M까지 증속할 수 있는 제품을 세계 최초로 개발하여 공급하고 있으며, 현재는 기존 케이블을 활용 1기가까지 제공하는 제품도 개발하여 공급하고 있습니다. 수용 가능한 가입자 및 속도에 따라 8Ports, 16Ports, 24Ports 2Pair 500M ONU, 24Ports 2Pair 1G/ 4Pair 2.5G ONU 등이 있습니다.

○ ONT 장비 (Wi-Fi AP 등)

단말 제품은 가입자 댁내에 설치되어 인터넷, IPTV, VoIP 서비스를 가능하게 하는 제품으로 OLT와 광케이블로 연결되어 서비스를 제공합니다. ONT(Optical Network Terminal) 속도 증속을 위해 기 구축된 UTP 교체없이 ONU와 연결되어 2pair 500M/2Pair 1G/4Pair 2.5G를 제공하는 CPE(Customer Premises Equipment) 장비가 있으며, ONT 및 CPE와 연결하여 Wi-Fi 서비스를 제공하는 AP(Access Point) 등이 있습니다.

○ XGS-PON / NG-PON2

기존 2009년부터 고객사에 납품하고 있는G-PON의 차세대 솔루션으로 기 구축되어 있는 광케이블을 활용하여 기존 하향 2.5Gbps의 속도를 XGS-PON에서 하향 10Gbps 속도로, NG-PON2급에서는 최대 40Gbps속도까지 서비스가 가능할 수 있는 솔루션입니다. NG-PON2는 XGS-PON 플랫폼을 활용하여 하향 40Gbps 수준까지 서비스가 가능한 솔루션으로 고객사와 2020년 상용화 예정입니다.

나. 부문별 매출현황(연결기준)

(기준일 : 2019.12.31) (단위: 백만원)

구분	제품군	매출형태	제품(상품)의 개요	매출액	비중

무선
부문	5G-PON	제품매출	5G Fronthaul	48,697	31.0%

flexiHaul	제품수출	4G Fronthaul	22,427	14.3%

SCAN-WM 외	제품매출	4G Fronthaul	11,695	7.5%

소계	82,819	52.9%

유선
부분	GIGA ONU	제품매출	가입자망 광종단장비	19,378	12.4%

GIGA OLT/ GIGA ONT	상품매출외	가입자망 광회선장비/단말장비	22,711	14.5%

WiFi AP 및 기타	제품매출	무선 데이터 전송 장비 및 기타	31,755	20.3%

소계	73,844	47.1%

합계	156,663	100.0%

- 주요 제품의 가격은 각 고객사와의 영업상의 기밀 또는 비공개 사항임을 고려하여 기재를 생략합니다. 3. 주요 원재료 등 당사의 주요 원재료는 Chip, 광모듈, IC, 기구 함체 및 전원장치 등 다양하며, 주요 원재료의 가격 및 구성비율 등은 제품군마다 상이합니다. 주요 원재료 품목에 대해서는 기업공시서식 작성 기준 제4-2-4조에 정하고 있는 내용을 기재하여야 하나, 원재료의 가격 및 주요 매입처의 상세 정보는 업체와의 계약사항 및 영업기밀상의 비공개 정보여서, 관련 사실을 감사에게 보고하고 해당 내용의 기재를 생략하오니 양해하여 주시기 바랍니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산정책

당사는 집중화/자동화 통한 부가가지 극대화와 수익성 개선에 집중하고 있으며 생산라인 고도화 위해 스마트 팩토리화를 추진 중 입니다. 스마트 팩토리화를 통해 자가/외주 통합된 MES 구축, 조립/포장 설비 고도화, Full 자동화 시험 시스템을 구축 예정입니다.

나. 생산능력 및 생산실적 당사는 대부분 외주생산을 통해 제품을 공급했으나, 19년도 하반기에 자가 라인을 구축하였고, 현재는 자가/외주 병행해 제품을 공급하고 있습니다. 연간 총생산 규모는 519종 1,127,965개, 생산액은 1,506억원 수준이며, 19년 기준 자가라인 생산 비중은 약 10%이나 점차 비중을 확대할 예정입니다. 다. 생산시설에 관한 사항 당사는 총면적1,431m²규모의 통신장비 생산에 최적화된 조립/테스트/포장 라인과신뢰성 시험실, RMA 센터 등의 각종 부대시설을 보유하고 있습니다. [당사의 생산 시설 등]

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (연결기준)

(기준일 : 2019.12.31) (단위: 백만원)

매출	품목	2019년	2018년	2017년

금액	금액	금액

제품매출	Fronthaul	내수	60,391	2,080	5,372

수출	22,427	14,228	22,384

소계	82,819	16,308	27,756

GIGA ONU	내수	19,378	9,932	17,078

수출	-	-	-

소계	19,378	9,932	17,078

WiFi-AP	내수	31,755	34,536	43,805

기타	내수	1,658	33,876	13,134

수출	-	6,552	4,291

소계	1,658	40,428	17,425

합계	내수	113,183	80,424	79,389

수출	22,427	20,780	26,675

소계	135,610	101,204	106,064

상품매출	OLT,ONT	내수	12,069	20,561	11,938

기타	내수	6,026	8,168	2,395

수출	679	1,858	5,331

소계	6,705	10,026	7,726

합계	내수	18,095	28,729	14,333

수출	679	1,858	5,331

소계	18,774	30,587	19,664

용역매출	내수	2,236	3,179	3,257

수출	-	-	437

소계	2,236	3,179	3,694

기타매출	내수	43	3	1,372

수출	-	22	-

소계	43	25	1,372

합계	내수	133,557	112,335	98,351

수출	23,106	22,660	32,443

합계	156,663	134,995	130,794

나. 판매조직 및 판매경로(1) 판매조직 및 경로

국내의 경우SKT, SK브로드밴드, KT와 같은 기간통신사업자가 주요 고객사이며, 내부 영업조직을 통해 직접 판매하는 구조입니다. 기업 및 공공시장은 직접 판매와 더불어 필요시 다른 협력사와 제휴하여 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장은 미국과 일본의 경우 현지 통신장비 벤더를 경유하여 최종 고객사에 납품하고 있으며, 말레이시아는 현지 재판매 업체를 경유하여 판매하고 있습니다. 당사는 해외 시장에 대한 적극적인 영업을 위해 북미시장은 현지법인 'HFR Networks', 일본시장은 'HFR Japan', 말레이시아는 합작 법인, 베트남은 'K-Access'를 설립하여 영업활동을 전개하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건 1) 판매방법

○ 직접 판매

당사가 최종 고객의 요구사항을 반영하여 직접 개발, 관리, 영업합니다. 당사는 통신사업자의 요구사항을 수렴하여 관련 기술을 고객사와 공동 개발하는 형태가 많으며, 개발된 기술을 상용 제품으로 발전시켜 영업하는 경우도 많습니다. 최종 고객사가 기술입찰을 실시하는 경우에는 BMT (Bench Mark Test) 를 통해 기술을 검증한 후 직접 수주를 하게 됩니다. 통신사업자에게 납품하기 위해서는 기술력과 품질, 사후 유지보수 역량이 종합적으로 필요하며, 고객사와의 지속적인 거래관계 또한 중요한 변수입니다.

○ 협력업체를 통한 영업

미국과 일본 등 해외 선진시장의 경우 현지에 있는 Tier 1~2급 통신장비 벤더를 통해 현지 통신사업자에게 납품하는 구조입니다. 해외시장의 경우 고객사에 대한 전국적인 기술지원과 유지보수가 가능하기 때문에, 이러한 형태로 판매를 진행하고 있습니다.

2) 판매조건

당사 및 종속회사는 국내외 기간통신사업자를 최종 고객으로 제품을 판매하고 있으며, 대금 지불조건 등은 각 국가별로 사업자별로 상이하여 기재를 생략합니다.(4) 판매전략

○ 시장선도 제품 개발을 통한 기술경쟁력 확보

당사는 유/무선 통신장비 모두 시장선도형 제품 개발을 최우선적으로 고려하고 있으며, 통신사업자가 필요로 하는 최신의 제품을 국내외 Tier 1급 통신사업자에 대한 납품하는 영업 전략을 전개하고 있습니다. 5G 이동통신 및 10기가 인터넷서비스를 위한 최첨단 장비를 개발하여 납품하고 있으며, 차세대 기술개발에도 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.

○ 해외 시장 개척을 위한 전략적 제휴 추진

미국과 일본, 동남아 시장은 각 지역별로 독자적인 유통 경로 구축이 필요합니다. 미국과 일본의 경우 그 지역에 적합한 글로벌 통신장비 회사와 제휴를 통해 간접적으로 제품을 수출하고 있는데, 독자적인 판매채널 구축보다는 기존에 고객관계를 가지고 있는 유수의 통신장비 회사와의 제휴가 비용 효율적이기 때문입니다. 말레이시아와 같은 동남아 시장의 경우에는 현지 재판매 업체와 제휴를 하거나, 필요시 합작 법인 설립을 통한 진출을 고려 중입니다. 전체적으로 해외 시장은 파트너사를 통한 간접 판매방식을 유지하고 있으나, 당사의 현지 영업역량을 강화하여 점차 직접 판매방식의 비중을 늘려갈 계획으로 있습니다. 6. 수주상황

당사의 2019년 기준 주요 수주 현황은 다음과 같습니다.(연결기준)

(기준일 : 2019.12.31) (단위: 백만원)

구분	품 목	수주총액	수주잔고

유선부문	HL7180XG 외	73,898	6,526

무선부문	T-PON 외	68,104	1,216

해외사업	flexiHaul 외	21,079	1,936

합계	163,080	9,679

7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 ① 외환위험

연결회사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 중요한 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의내역은 다음과 같습니다(원화 단위 : 천원).

구분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	10,831,164	12,540,322	1,548,095	1,730,925

현금및현금성자산	JPY	205,305	2,183	520,000	5,269

현금및현금성자산	천VND	8,018,028	400,901	-	-

매출채권	USD	9,402,624	10,886,358	12,058,625	13,482,749

대여금	USD	480,000	555,744	-	-

기타보증금	USD	-	-	2,504,108	2,799,844

기타비유동금융자산	MYR	7,375	2,079	7,375	1,986

기타비유동금융자산	JPY	1,040,000	11,060	5,138,969	52,067

금융자산 합계	USD	20,713,788	24,398,647	16,110,828	18,072,840

JPY	1,245,305	5,658,969

MYR	7,375	7,375

천VND	8,018,028	-

부채

매입채무	USD	979,719	1,134,319	3,777,300	4,223,399

미지급금	USD	1,240,740	1,436,529	264	295

부채 합계	USD	2,220,459	2,570,847	3,777,564	4,223,694

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 15%변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

환율 상승시	환율 하락시	환율 상승시	환율 하락시

USD	2,505,154	(2,505,154)	1,613,409	(1,613,409)

MYR	1,549	(1,549)	232	(232)

JPY	243	(243)	6,708	(6,708)

VND	46,905	(46,905)	-	-

합계	2,553,853	(2,553,853)	1,620,350	(1,620,350)

② 가격위험연결회사는 당기 보고기간 종료일 현재 재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산과 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 1,540,652천원에 대하여 가격위험에 노출되어 있으며, 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. ③ 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원).

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	(21,784)	(7,800)	(21,784)	(7,800)

하락 시	21,784	7,800	21,784	7,800

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관 및 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 7 참조).당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.보고기간말 현재 연결회사의 금융상품의 신용위험 최대노출금액은 장부금액입니다. (3) 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 기준 금액입니다 (단위:천원).

(1) 당기말

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년 초과	합계

상각후원가 금융부채

매입채무	11,851,489	-	-	11,851,489

차입금	20,628,924	441,667	6,858,333	27,928,924

기타금융부채(유동)	5,630,777	-	-	5,630,777

리스부채	549,681	230,342	780,023

기타금융부채(비유동)	-	263,705	-	263,705

합 계	38,660,871	935,714	6,858,333	46,454,918

(2) 전기말

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년 초과	합계

상각후원가 금융부채

매입채무	20,991,929	-	-	20,991,929

기타금융부채(유동)	4,054,040	-	-	4,054,040

전환사채	982,536	-	-	982,536

단기차입금	10,000,000	-	-	10,000,000

기타금융부채(비유동)	-	3,772,277	-	3,772,277

합 계	36,028,505	3,772,277	-	39,800,782

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

부채(A)	54,837,821	48,149,714

자본(B)	81,692,557	79,937,987

현금및현금성자산(C)	34,077,965	20,100,261

차입금(D)	27,928,924	10,000,000

전환사채(E)	-	982,536

부채비율(A/B)	67.13%	60.23%

순차입금비율(D+E-C)/B	(*)	(*)

(*) 순차입금이 부수(-)이므로 표시를 생략하였습니다.

다. 공정가치 측정

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

금융자산

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	34,077,965	20,100,261

기타금융자산(유동)	2,820,611	3,747,833

매출채권	33,635,118	49,652,953

기타금융자산(비유동)	1,489,672	4,646,130

공정가치 금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산	433,220	511,252

당기손익-공정가치금융자산	1,107,432	1,031,024

금융자산 합계	73,564,018	79,689,453

금융부채

상각후원가 금융부채

매입채무	11,851,489	20,991,929

차입금	27,928,924	10,000,000

리스부채(유동 및 비유동)	780,024	-

기타금융부채	5,894,482	7,826,316

금융부채 합계	46,454,919	38,818,245

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익 -공정가치금융자산	-	-	1,107,432	1,107,432	-	-	1,031,025	1,031,025

기타포괄손익 -공정가치금융자산	230,312	-	202,908	433,220	308,344	-	202,908	511,252

당기 중 연결 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(3) 가치평가기법 및 투입 변수 당기말 현재 연결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다 (단위: 천원).

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치금융자산

액터스네트웍스㈜	305,028	현금흐름할인법	가중평균할인율	14.84%

영구성장률	0.00%

이항모형 등	무위험수익률	1.6720%

예상주가변동성	28.95%

레이저닉스 주식회사	555,201	현금흐름할인법	가중평균할인율	13.71%

영구성장률	0.00%

이항모형	무위험수익률	1.6720%

예상주가변동성	20.07%

소프트웨어공제조합	171,638	자산접근법	순자산 가치	-

정보통신공제조합	67,565	자산접근법	순자산 가치	-

한국아이시티수출사업협동조합	8,000	자산접근법	순자산 가치	-

기타포괄손익-공정가치금융자산

(주)크로스웍스	150,100	자산접근법	순자산 가치	-

(주)엔앰씨컨설팅그룹	52,808	자산접근법	순자산 가치	-

합계	1,310,340

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 연결 회사의 회계팀은 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 이사회에 직접 보고하고 협의합니다. 8. 파생상품 계약 현황 - 본 보고서 제출일 현재 계약된 파생상품은 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약일	계약기간	계약의 목적 및 내용	계약금액

SK브로드밴드	2019.02.27	2019.02.27~ 2020.02.29	19년 NG-PON2 장비 단가계약	4,106백만원

SK브로드밴드	2019.03.29	2019.03.29~2019.12.31	AP단말단가계약 (802.11ac wave2 보급형)	15,643백만원

SK브로드밴드	2019.06.10	2019.06.10~2020.01.31	ONT(NAT) 단말 단가계약	4,318백만원

SK텔레콤(주)	2019.06.26	2019.06.26~2019.10.31	19년 2차 Fronthaul 5G-PON	11,540백만원

SK텔레콤(주)	2019.10.17	2019.10.17~2019.11.30	19년 2차 시설투자_5G 인빌딩솔루션_PRU/AAU구매	2,137백만원

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동 개요 당사는 5G 이동통신 및 10기가 인터넷 시장은 물론 차세대 Private 5G 시장까지 염두하여 최적의 기술과 제품을 공급하고자 관련 기술 개발에 집중하고 있습니다. 최근3개년간 매출의 약 8% 수준의 연구개발비를 투자하고 있으며, 우수 연구개발 인력의 확보 및 유지도 지속적으로 노력하고 있습니다.

개발내용	진행사항

BIG-PON 개발	차세대 대용량 OLT 개발관련 프로젝트로 2017년 개발완료하여 현재 판매 중에 있습니다.

NG-PON 개발	차세대 소용량 OLT 개발관련 프로젝트로 현재 판매 중에 있습니다.

Next Generation WiFi 개발	건물 내 유선으로 제어되는 각종 제어장치를 무선으로 전환 운영하게 하는 장치로 2020년부터 판매를 예상하고 있습니다.

flexiHaul R5.1외 개발	AT, Verizon 등 미국시장의 고객을 위한 통신중계기기 개발프로젝트로 개발완료 후 현재 판매 중입니다.

5G RoE / TSN switch 개발	미국시장을 위한 5G 통신전송장비 특히 패킷Fronthaul 솔루션 확보를 위한 프로젝트로 2020년 상용화를 목표로 하고 있습니다.

인빌딩 광분산시스템 개발	건물내 5G 통신서비스를 구현하는 광분산시스템 개발프로젝트로 2019년 개발완료 후 현재 판매 중입니다.

5G Base mGig ONU 개발	Multi Gig 개발 등 ONU 개발프로젝트입니다.

소용량 10G OLT 외 개발	교육부 주관 학내망 고도화 사업 참여를 위한 개발로, 2020년 하반기부터 판매를 예상하고 있습니다.

GiGA WiFi HOME 2 개발	GiGA WiFi HOME 2는 GiGA WiFi premium를 개선한 제품으로 2018년 개발을 완료한 후 현재 판매 중인 제품입니다.

나. 연구개발활동 조직 [연구개발조직]

다. 연구개발비용(연결기준)

(기준일 : 2019.12.31) (단위: 백만원)

구분	2019년도	2018년도	2017년도	2016년도

연구개발비용 계	13,655	10,532	9,332	10,596

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100	8.72%	7.8%	7.1%	9.4%

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 당사의 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 고객관리 정책을 구비하고 있으나, 구체적인 내용에 대해서는 영업 기밀사항으로 공개하지 않습니다. 나. 지적재산권 현황 (기준일 : 2019.12.31)

No.	권리구분	출원번호	발명의명칭	상태	출원일자	등록번호	등록일자	공개(공보)번호	공개일자

1	특허	1020050055258	인터넷 망을 이용한 텔레비전 서비스의 품질 정보를제공하는 시스템, 셋탑 박스 및 방법(System, Set-Top Box and Method for Providing QualityInformation of TV Service for Use in Internet ProtocolNetworks)	등록	2005.06.24	1007286220000	2007.06.08	1020060135354	2006.12.29

2	특허출원(PCT)	PCT/KR2009/007748	MOVABLE MULTIMEDIA SET-TOP BOX AND MULTIMEDIA-REPRODUCING APPARATUS (움직일 수 있는 멀티미디어 셋톱 박스와 MULTIMEDIA-REPRODUCING 장치)	공개	2009.12.23	-	-	2010114214	2010.10.07

3	특허	1020120005932	OFDM 방식을 이용한 WDM-PON 시스템(WDM-PON SYSTEM BY USING OFDM)	등록	2012.01.18	1014624340000	2014.11.11	1020130084943	2013.07.26

4	특허	1020120081043	클라우드 기반 네트워크를 위한 광 선로 공유 방법과 그를 위한 시스템 및 장치(Method for Sharing Optical Fiber for Cloud Based Network, System And Apparatus Therefor)	등록	2012.07.25	1014771690000	2014.12.22	1020130033281	2013.04.03

5	특허출원(PCT)	PCT/KR2012/007768	METHOD FOR SHARING OPTICAL FIBER FOR CLOUD-BASED WIRED AND WIRELESS ACCESS NETWORK, AND SYSTEM AND APPARATUS FOR SAME (똑같은 일을 위해 CLOUD-BASED 유선의 및 무선 액세스 네트워크 및 시스템과 장치를 위한 광섬유를 공유하기 위한 방법)	공개	2012.09.26	-	-	2013048119	2013.04.04

6	특허	1020130072573	무선 액세스 네트워크에서 회선을 재설정하기 위한 회선 재설정 시스템 및 그 방법(Method and Line reset System for Resetting Line in Wireless Access Network)	등록	2013.06.24	1014624330000	2014.11.11	-	-

7	특허	1020130089012	주입잠김된 광원의 잡음억제장치 및 이를 구비한 WDM-PON 시스템(NOISE SUPPRESSION APPARATUS FOR INJECTION SEEDED OPTICAL SOURCE AND WAVELENGTH DIVISION MULTIPLEXED-PASSIVE OPTICAL NETWORK SYSTEM HAVING THE SAME)	등록	2013.07.26	1014593420000	2014.11.03	-	-

8	특허	1020130118805	이더넷 기반의 데이터 송수신 방법 및 시스템(Method and system for transmitting and receiving data based on ethernet)	등록	2013.10.04	1014911320000	2015.02.02	-	-

9	특허출원(PCT)	PCT/KR2014/004081	METHOD FOR SHARING OPTICAL LINE FOR CLOUD-BASED WIRELESS ACCESS NETWORK, AND HYBRID OPTICAL LINE SHARING SYSTEM AND APPARATUS FOR SAME (CLOUD-BASED 무선 액세스 네트워크를 위한 광라인 및 하이브리드 광라인을 공유하기 위한 방법 공유 시스템과 똑같은 일을 위한 장치)	공개	2014.05.08	-	-	2014182081	2014.11.13

10	특허출원(PCT)	PCT/KR2014/004087	METHOD AND APPARATUS FOR MONITORING RADIO SIGNAL IN CLOUD-BASED MOBILE RADIO ACCESS NETWORK (CLOUD-BASED 이동 무선 액세스 네트워크에 있는 무선 신호를 모니터링하기 위한 방법과 장치)	공개	2014.05.08	-	-	2014185657	2014.11.20

11	특허	1020150060065	광전 복합 커넥터 및 어뎁터(Optical and Electrical Hybrid Connector and Adapter)	등록	2015.04.28	1017602900000	2017.07.17	1020160128565	2016.11.08

12	특허	1020150082020	이동통신 시스템에서 무선 성능 진단을 위한 방법 및 장치(Method And Apparatus for Diagnosing Wireless Performance in Mobile Communication)	등록	2015.06.10	1016459870000	2016.08.01	-	-

13	특허출원	1020150110226	애플리케이션 실행 방법과 그를 위한 접속 장치(Method for Executing Of Application, Connection Apparatus therefor)	공개	2015.08.04	-	-	1020170017055	2017.02.15

14	특허	1020150178631	방사패턴 조절이 가능한 안테나 장치 및 유무선공유기(Access Point and Antenna Device Capable of Adjusting Radiation Pattern)	등록	2015.12.14	1017735720000	2017.08.25	1020170070952	2017.06.23

15	특허출원(PCT)	PCT/KR2016/001611	METHOD FOR ENCODING/DECODING CHANNEL IN OFDM-BASED WIRELESS COMMUNICATION SYSTEM, AND DEVICE THEREFOR (OFDM 기반 무선 통화 시스템에 있는 인코딩하거나 디코딩 채널을 위한 방법 및 그 장치)	공개	2016.02.17	-	-	2017122861	2017.07.20

16	특허출원(PCT)	PCT/KR2016/001614	METHOD FOR COMPENSATING FOR DISTORTION OF SUBCARRIER IN OFDM-BASED WIRELESS COMMUNICATION SYSTEM, AND DEVICE THEREFOR (OFDM 기반 무선 통화 시스템에서 하부 캐리어의 왜곡을 보충하기 위한 방법 및 그 장치)	공개	2016.02.17	-	-	2017122862	2017.07.20

17	특허출원	1020160074923	링 토폴로지로 구성된 프론트홀에서 절체로 인한 레이턴시 차이를 보상하는 시스템(System for Compensating for the Latency caused by Switchover from the Fronthaul Ring Topology)	공개	2016.06.16	-	-	1020170096560	2017.08.24

18	특허	1020160151844	WDM 방식 광통신망 시스템에서의 수동형 원격지 장치 감시 방법 및 이를 적용한 광통신망 시스템(Method and Optical Network System for Monitoring Passive RT in WDM System)	등록	2016.11.15	1019852300000	2019.05.28	1020180054997	2018.05.25

19	특허출원(PCT)	PCT/KR2016/014037	METHOD FOR COMPENSATING FOR DISTORTION OF SUBCARRIER BY USING SINGLE-TAP EQUALIZER IN OFDM SYSTEM AND APPARATUS THEREFOR (그 대신에 오에프디엠 시스템과 장치에서 싱글-탭 균형 장치의 사용으로 하부 캐리어의 왜곡을 보충하기 위한 방법)	공개	2016.12.01	-	-	2018088620	2018.05.17

20	특허출원(PCT)	PCT/KR2016/014038	METHOD FOR CONTROLLING TRAFFIC-BASED DYNAMIC SUBCARRIER ALLOCATION IN OFDM WIRELESS COMMUNICATION SYSTEM AND APPARATUS THEREFOR (무선 통화 시스템과 그 장치를 OFDM에 있는 소통량 기반의 동적 하부 캐리어 할당을 방제하기 위한 방법)	공개	2016.12.01	-	-	2018088621	2018.05.17

21	특허출원	1020170081430	수동형 원격지 장치에서의 회선 정보 획득 방법 및 이를 적용한 광통신망 시스템(Method and Optical Network System for Obtaining Line Information at Passive RN)	공개	2017.06.27	-	-	1020190001438	2019.01.04

22	특허	1020170081436	무선랜 환경에서 통신 주파수 대역을 변경하는 방법(Method for Frequency Band Switching In Wireless Local Access Network)	등록	2017.06.27	1018925380000	2018.08.22	-	-

23	특허출원	1020170098495	장치간의 상호 호환성을 제공하기 위한 시스템 및 방법(SYSTEM AND METHOD FOR PROVIDING INTEROPERABILITY DEVICES)	공개	2017.08.03	-	-	1020190014703	2019.02.13

24	특허출원	1020170100309	링 네트워크 구조의 광통신망 시스템에서의 단선 및 단선 위치 검출 방법, 이를 적용한 단선 위치 검출 장치(Method and Apparatus for Detecting a Disconnected Optic Fiber Line and a Location of Disconnection in Ring Optical Network System)	공개	2017.08.08	-	-	1020190016281	2019.02.18

25	특허출원	1020170155674	밀리미터파 기반의 인빌딩 릴레이 동작 방법 및 장치(Method and Apparatus for Operating In-building Relay based on mmWave)	공개	2017.11.21	-	-	1020190058057	2019.05.29

26	특허출원(PCT)	PCT/KR2017/013513	METHOD FOR DETECTING DISCONNECTION AND DISCONNECTION LOCATION IN OPTICAL COMMUNICATION NETWORK SYSTEM HAVING RING NETWORK STRUCTURE, AND DISCONNECTION LOCATION DETECTION APPARATUS USING SAME (환형망 구조 및 이를 이용하는 디스커넥션 위치 탐지 장치를 가져 광 통신망 시스템 시스템에서 디스커넥션과 디스커넥션 위치를 탐지하기 위한 방법)	공개	2017.11.24	-	-	2019031656	2019.02.14

27	특허출원	1020170170690	네트워크 구조 파악 시스템, 이에 적용되는 국사내 장치 및 그 장치에서 수행되는 네트워크 구조 파악 방법(SYSTEM FOR IDENTIFYIMG A STRUCTURE OF NETWORK, CENTRAL OFFICE TERMINAL AND IDENTIFYIMG METHOD A STRUCTURE OF NETWORK)	공개	2017.12.12	-	-	1020190070148	2019.06.20

28	특허	1020170177909	수동 혼변조 왜곡 회피를 위한 인빌딩 분산망 시스템(In-Building Distributed Network System for PIM Avoidance)	등록	2017.12.22	1019792590000	2019.05.10	-	-

29	특허출원	1020180118653	DAS의 신호 처리 및 전송 아키텍쳐(SIGNAL PRECESSING AND TRANSPORT ARCHITECTURE OF DISTRIBUTED ANTENNA SYSTEM)	공개	2018.10.05	-	-	1020190079479	2019.07.05