에치에프알 분기보고서 (2025.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 주식회사 에치에프알(이하 "지배기업")과 그 종속기업 (이하 "연결회사")은 정보통신부품제조 및 개발전문업체로서 유무선복합시스템 개발을 주된 사업으로 하고 있습니다.지배기업은 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 2일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2018년 11월 5일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다.당분기말 현재 지배기업의 주주 구성은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

최대주주 및 특수관계자	4,077,653	30.64%

NEC Networks System Integration Corporation	607,006	4.56%

에치에프알 우리사주조합	74,282	0.56%

자사주	347,910	2.61%

증권금융(유통)	695,526	5.23%

그 외 기타	7,506,623	56.40%

합 계	13,309,000	100.00%

1.1 종속기업 현황

당분기말과 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분	기업명	소재 국가	지분율(%)	업종

당분기말	전기말

종속기업	올래디오(주)	한국	100.00	100.00	유선통신장비제조업

에이치원래디오(주)	한국	94.25	94.25	기타무선통신장비제조업

(주)지피시스	한국	97.08	97.08	유선통신장비제조업

(주)에치에프알모바일	한국	100.00	100.00	별정통신 및 정보통신공사업

HFR Networks Inc.	미국	98.75	98.75	정보통신부품판매

(주)케이알벤처스	한국	100.00	100.00	기업투자 및 경영자문 외

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

올래디오(주)	에이치원래디오(주)	(주)지피시스	(주)에치에프알
모바일	HFR Networks Inc.	(주)케이알벤처스

자산	16,536,860	31,043,011	166,529	2,358,319	52,545,934	21,080,459

부채	9,966,576	5,571,541	745,973	6,186,817	9,055,198	1,515,104

자본	6,570,284	25,471,470	(579,444)	(3,828,498)	43,490,736	19,565,355

매출	3,602,145	8,538,609	-	255,981	774,002	218,159

분기순이익(손실)	(187,017)	917,256	(172,959)	(1,031,629)	(597,370)	(55,518)

총포괄이익(손실)	(187,017)	917,256	(172,959)	(1,031,629)	(708,171)	(55,518)

1.3 연결대상범위의 변동당분기 및 전기 중 최초로 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.- 당분기

구분	기업명	사유

-	-	-

- 전기

구분	기업명	사유

신규	㈜케이알벤처스	사업경쟁력 강화 및 신성장 동력확보

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결회사의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부 감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채, 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책

연결회사는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

5. 금융상품 (1) 금융자산

① 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가	당기손익- 공정가치	기타포괄손익- 공정가치	상각후원가	당기손익- 공정가치	기타포괄손익- 공정가치

유동자산

현금및현금성자산	25,720,037	-	-	36,335,744	-	-

매출채권	30,179,194	-	-	44,333,873	-	-

대손충당금	(882,280)	-	-	(1,043,327)	-	-

기타금융자산	10,560,524	-	-	13,603,532	-	-

단기금융상품	5,095,004	-	-	8,095,004	-	-

단기대여금	3,200,293	-	-	3,231,381	-	-

미수금	2,051,293	-	-	2,002,163	-	-

미수수익	213,934	-	-	274,984	-	-

소 계	65,577,475	-	-	93,229,822	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	2,776,488	-	-	2,776,488	-

유동자산 계	65,577,475	2,776,488	-	93,229,822	2,776,488	-

비유동자산

기타금융자산	1,168,711	-	-	1,162,799	-	-

장기금융상품	378,711	-	-	372,799	-	-

장기대여금	790,000	-	-	790,000	-	-

장기미수금	46,928	-	-	42,366	-	-

보증금	2,772,134	-	-	2,744,867	-	-

소 계	3,987,773	-	-	3,950,032	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	8,684,954	-	-	8,860,839	-

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	4,168,158	-	-	4,171,658

비유동자산 계	-	8,684,954	4,168,158	3,950,032	8,860,839	4,171,658

합 계	69,565,248	11,461,442	4,168,158	97,179,854	11,637,327	4,171,658

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말	사용제한내용

은행예금 및 보유현금	25,720,037	36,335,744	정부보조금

당분기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 정부보조금으로 수령한 37,461천원입니다(전기말:41,287천원) .(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가	당기손익-공정가치	상각후원가	당기손익-공정가치

유동부채

매입채무	14,080,777	-	22,898,884	-

단기차입금	42,575,350	-	36,800,000	-

유동성장기부채	6,585,520	-	6,085,520	-

기타금융부채	4,285,674	-	5,788,864	-

미지급금	2,628,216	-	4,264,555	-

미지급비용	1,657,458	-	1,494,309	-

보증금	-	-	30,000	-

유동성리스부채	623,062	-	732,502	-

유동부채 계	68,150,383	-	72,305,770	-

비유동부채

기타금융부채	787,763	-	787,832	-

장기미지급비용	760,446	-	761,018	-

기타부채	27,317	-	26,814	-

장기차입금	11,613,460	-	12,384,840	-

비유동리스부채	229,492	-	216,735	-

공정가치금융부채(*)	-	8,591,144	-	8,611,648

기타금융부채(전환우선주)	-	8,591,144	-	8,611,648

비유동부채 계	12,630,715	8,591,144	13,389,407	8,611,648

합 계	80,781,098	8,591,144	85,695,177	8,611,648

상기 금융부채 중 상각후원가로 측정된 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(*) 연결회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1. 발행일	2021년 12월 10일

2. 만기일	발행일로 부터 5년

3. 발행주식수	54,945,055주

4. 1주당 행사가격	USD 0.182

5. 총발행가액	USD 10,000,000

7. 배당금	이사회 의결사항

8. 전환권의 내용

- 전환기간	납입일로 부터 5년이 경과하면 전환권 행사 가능(10년이 경과하면 보통주로 자동 전환)

- 전환조건	전환우선주 1주당 보통주 1주, 전환기간 중 언제라도 전환가능

- 전환가격의 조정	(1) 전환권 행사 전에 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 발행가액 조정(2) 주식분할, 무상증자, 주식병합 등 지분율 희석시

(3) 당분기 및 전분기 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	355,784	355,784	683,419	683,419

공정가치측정금융자산평가이익	-	-	192,671	192,671

금융수익 합계	355,784	355,784	876,090	876,090

금융비용

이자비용	-	-	520,480	520,480

금융비용 합계	-	-	520,480	520,480

(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	1,261	-	11,460,181	11,461,442	16,547	-	11,620,780	11,637,327

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	4,168,158	4,168,158	-	-	4,171,658	4,171,658

합 계	1,261	-	15,628,339	15,629,600	16,547	-	15,792,438	15,808,985

금융부채

당기손익-공정가치금융부채	-	-	8,591,144	8,591,144	-	-	8,611,648	8,611,648

합 계	-	-	8,591,144	8,591,144	-	-	8,611,648	8,611,648

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

6. 기타자산 연결회사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	797,622	487,350

선급비용	76,761	43,644

부가세대급금	1,989,388	1,257,320

합 계	2,863,771	1,788,314

7. 재고자산 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

제품	17,522,623	(4,162,254)	13,360,369	14,005,397	(3,172,767)	10,832,630

상품	5,850,610	(273,053)	5,577,557	4,516,394	(273,361)	4,243,033

재공품	2,016,302	-	2,016,302	1,058,309	-	1,058,309

원재료	28,040,151	(4,833,206)	23,206,945	26,324,659	(5,285,391)	21,039,268

미착품	-	-	-	736,537	-	736,537

합 계	53,429,686	(9,268,513)	44,161,173	46,641,296	(8,731,519)	37,909,777

당분기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 21,109,877천원(전분기: 33,378,069천원)입니다. 또한 재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실금액 536,994천원( 전분기: 271,091천원)은 매출원가에 가산되었습니다.

8. 유형자산 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위 : 천원)

구분	토지	건물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합계

기초 장부금액	10,125,662	232,034	2,475,284	660,097	936,438	1,444,979	41,317,204	57,191,698

취득원가	10,125,662	248,961	15,966,967	1,527,584	1,617,039	5,145,617	41,317,204	75,949,034

감가상각누계액	-	(16,927)	(12,459,386)	(867,487)	(680,601)	(3,645,010)	-	(17,669,411)

정부보조금	-	-	(1,032,297)	-	-	(55,628)	-	(1,087,925)

사업결합으로 인한 증가	-	-	-	-	-	69,519	-	69,519

취득 및 자본적지출	-	-	10,446	96,651	-	9,339	10,769,923	10,886,359

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

기타 (환율효과 등)	-	-	(659)	-	(5,764)	-	-	(6,423)

감가상각비(주1)	-	(2,116)	(283,287)	(72,777)	(69,529)	(121,860)	-	(549,569)

분기말 장부금액	10,125,662	229,919	2,201,785	683,970	861,145	1,401,977	52,087,127	67,591,585

취득원가	10,125,662	248,961	16,036,712	1,624,234	1,649,306	5,268,466	52,087,127	87,040,468

감가상각누계액	-	(19,042)	(12,823,926)	(940,264)	(788,161)	(3,811,646)	-	(18,383,039)

정부보조금	-	-	(1,011,001)	-	-	(54,843)	-	(1,065,844)

- 전분기(단위 : 천원)

구분	토지	건물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합계

기초 장부금액	14,436,895	678,029	3,409,950	683,240	1,164,998	1,720,561	11,855,081	33,948,754

취득원가	14,436,895	1,237,353	14,911,987	1,320,888	1,638,212	5,006,411	11,855,081	50,406,827

감가상각누계액	-	(559,324)	(10,969,051)	(637,648)	(473,214)	(3,224,777)	-	(15,864,014)

정부보조금	-	-	(532,986)	-	-	(61,073)	-	(594,059)

사업결합으로 인한 증가	-	-	-	-	-	90,185	-	90,185

취득 및 자본적지출	-	-	9,421	64,594	-	41,971	3,918,328	4,034,314

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	(33,435)	-	-	(33,435)

기타 (환율효과 등)	-	-	9,362	-	-	40	-	9,402

감가상각비(주1)	-	(10,714)	(317,000)	(53,101)	(76,862)	(132,239)	-	(589,916)

분기말 장부금액	14,436,895	667,315	3,111,734	694,733	1,054,700	1,720,518	15,773,409	37,459,304

취득원가	14,436,895	1,237,353	14,931,215	1,385,482	1,579,432	5,270,508	15,773,409	54,614,294

감가상각누계액	-	(570,038)	(11,330,828)	(690,749)	(524,732)	(3,494,581)	-	(16,610,928)

정부보조금	-	-	(488,653)	-	-	(55,409)	-	(544,062)

(주1) 감가상각비 중 432,548천원(전분기: 375,890천원)은 매출원가, 117,020천원(전분기: 135,964천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 당분기말 현재 건물 및 기계장치는 DB손해보험에 부보액(총보험가입금액) 1,750백만원의 화재보험에 가입되어 있으며, 메리츠화재해상보험에 부보액(총보험가입금액) 479백만원의 화재보험에 가입되어 있습니다. 한편, 메리츠화재해상보험의 보험가입 금액은 우리은행을 보험금 수익권자로 하여 동 금융기관의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다. 보유토지 중 양주부동산(장부가액 2,773백만원)을 과세 관청에 법인세 납부 유예를 목적으로 담보 제공하였으며, 당분기말 이후 관련 법인세 납부를 완료하여 2025년 4월 25일 토지 근저당권이 해지되었습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산에 자본화된 차입원가는 각각 719,950천원 및 219,587천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 각각 5.05% 및 7.11% 입니다.

9. 무형자산당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위 : 천원)

구분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	회원권	영업권	건설중인자산	합 계

기초 장부금액	835,146	200,010	4,125,938	1,390,527	1,372,359	1,267,463	43,838	9,235,281

취득원가	20,695,144	979,936	13,372,068	3,442,925	1,831,947	1,613,194	43,838	41,979,052

상각누계액	(17,744,608)	(779,926)	(9,246,130)	(1,977,398)	-	-	-	(29,748,062)

손상차손누계액	(2,115,390)	-	-	(75,000)	(459,588)	(345,731)	-	(2,995,709)

취득 및 자본적지출	-	-	92,793	95,800	-	-	7,605	196,198

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

상각(주1)	(108,949)	(11,986)	(365,488)	(98,001)	-	-	-	(584,424)

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

기타(환율효과 등)	(6,247)	-	(101)	-	-	-	-	(6,348)

분기말 장부금액	719,950	188,024	3,853,142	1,388,326	1,372,359	1,267,463	51,443	8,840,707

취득원가	20,688,897	979,936	13,464,760	3,538,725	1,831,947	1,613,194	51,443	42,168,902

상각누계액	(17,853,557)	(791,912)	(9,611,618)	(2,075,399)	-	-	-	(30,332,486)

손상차손누계액	(2,115,390)	-	-	(75,000)	(459,588)	(345,731)	-	(2,995,709)

- 전분기(단위 : 천원)

구분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	회원권	영업권	건설중인자산	합 계

기초 장부가액	1,507,167	242,280	4,518,853	1,789,826	1,169,219	1,613,194	729,368	11,569,907

취득원가	20,445,330	972,546	12,292,197	3,442,925	1,628,807	1,613,194	729,368	41,124,367

상각누계액	(16,822,773)	(730,266)	(7,773,344)	(1,578,099)	-	-	-	(26,904,482)

손상차손누계액	(2,115,390)	-	-	(75,000)	(459,588)	-	(2,649,978)

취득 및 자본적지출	-	-	-	-	-	-	307,708	307,708

대체	-	-	999,200	-	-	-	(999,346)	(146)

상각(주1)	(253,709)	(12,995)	(368,660)	(114,875)	-	-	-	(750,239)

기타(환율효과 등)	99,773	-	1,587	-	-	-	-	101,360

분기말 장부가액	1,353,231	229,285	5,150,980	1,674,951	1,169,219	1,613,194	37,730	11,228,590

취득원가	20,545,103	972,546	13,292,984	3,442,925	1,628,807	1,613,194	37,730	41,533,289

상각누계액	(17,076,482)	(743,261)	(8,142,004)	(1,692,974)	-	-	-	(27,654,721)

손상차손누계액	(2,115,390)	-	-	(75,000)	(459,588)	-	-	(2,649,978)

(주1) 무형자산상각비 중 189,519천원(전분기: 346,395천원)은 매출원가, 394,905천원(전분기:403,844천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

토지	2,772,939

(2) 당분기 중 투자부동산과 관련한 수익, 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기

임대수익	1,650

관련비용	8,370

(3) 당분기말 현재 담보로 제공한 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	담보설정액	제공처	관련 차입금 종류

토지	2,772,939	3,440,000	분당세무서	납세담보

과세 관청에 법인세 납부 유예를 목적으로 담보 제공하였던 투자부동산을 당분기말 이후 법인세 납부 완료 후, 2025년 4월 25일 토지 근저당권 해지되었습니다.

11. 리스(1) 연결회사의 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

건물	차량운반구	합 계	건물	차량운반구	합 계

취득금액	2,931,995	133,429	3,065,424	2,887,091	98,443	2,985,534

감가상각누계액	(2,008,078)	(51,515)	(2,059,593)	(1,918,743)	(17,691)	(1,936,434)

현재가치할인차금	-	-	-	-	-	-

장부금액	923,917	81,914	1,005,831	968,348	80,752	1,049,100

연결회사는 건물 및 차량운반구를 리스하고 있으며 평균 리스기간은 약 1년 초과 ~ 4년으로 리스자산에 대한 법적소유권은 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비	274,124	320,328

건물	268,095	312,452

차량운반구	6,029	7,876

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	15,524	34,196

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	96,844	118,991

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	16,284	7,990

한편, 당분기 중 리스와 관련된 총 현금유출액은 387,126천원(전분기: 440,711천원)입니다.

(3) 연결회사의 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	623,063	732,503

비유동	229,492	216,735

합 계	852,555	949,238

12. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	소재지	결산월	취득가액	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

(주)엔텔스	한국	12월	29,745,444	26.49	28,379,139	26.49	28,223,131

(주)인스노드	한국	12월	10,000	20.00	-	20.00	-

스테이션케이(주)	한국	12월	1,200,000	33.33	854,367	33.33	903,163

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아	6월	2,081,115	40.00	1,618,051	40.00	1,603,763

엔슬13호벤처투자조합	한국	12월	1,000,000	48.78	955,018	48.78	960,860

에스지씨 디엔스엔 넷제로 투자조합(주1)	한국	12월	5,000,000	20.00	4,764,796	20.00	4,822,023

하랑-디에스엔투자조합1호(주2)(주3)	한국	12월	100,000	3.13	111,895	3.13	111,964

하랑-디에스엔투자조합2호(주2)(주3)	한국	12월	50,000	4.42	100,603	4.42	101,079

하랑-디에스엔투자조합3호(주2)(주3)	한국	12월	100,000	11.51	-	11.51	-

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호(주2)(주3)	한국	12월	50,000	2.08	96,351	2.08	96,898

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호(주2)(주3)	한국	12월	500,000	25.25	637,733	25.25	643,817

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호(주2)(주3)	한국	12월	200,000	25.00	175,063	25.00	177,480

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합(주2)(주3)	한국	12월	55,000	3.13	48,652	3.13	49,194

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합(주2)(주3)	한국	12월	1,393,331	6.00	1,398,111	6.00	1,429,966

합 계	41,484,890	-	39,139,779	-	39,123,338

(주1) 전기 중 조합원 지위를 양수하는 약정을 체결하여 관계기업으로 신규 편입되었습니다. (주2) 전기 중 사업결합으로 인해 신규편입되었습니다. (주3) 지분율이 20%미만이나, 연결실체가 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득	지분법평가 내역	장부금액

지분법손익	기타(주1)	지분법자본변동

(주)엔텔스	28,223,131	-	136,649	-	19,359	28,379,139

스테이션케이(주)	903,163	-	(48,796)	-	-	854,367

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	1,603,763	-	9,421	-	4,867	1,618,051

엔슬13호벤처투자조합	960,860	-	(5,842)	-	-	955,018

에스지씨 디엔스엔 넷제로 투자조합	4,822,023	-	(57,227)	-	-	4,764,796

하랑-디에스엔투자조합1호(주1)	111,964	-	-	(69)	-	111,895

하랑-디에스엔투자조합2호(주1)	101,079	-	-	(476)	-	100,603

하랑-디에스엔투자조합3호(주1)	-	-	-	-	-	-

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호(주1)	96,898	-	-	(547)	-	96,351

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호(주1)	643,817	-	-	(6,084)	-	637,733

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호(주1)	177,480	-	-	(2,417)	-	175,063

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합 (주1)	49,194	-	-	(542)	-	48,652

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합(주1)	1,429,966	-	-	(31,855)	1,398,111

합 계	39,123,338	-	34,205	(41,990)	24,226	39,139,779

(주1) 영업손익에 반영된 지분법손익과 지분법평가손익입니다.- 전분기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	취득	지분법평가 내역	장부금액

지분법손익	기타	지분법자본변동

(주)엔텔스	28,112,600	-	(418,736)	-	27,693,864

스테이션케이(주)	1,084,254	-	(14,276)	-	-	1,069,978

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	1,428,181	-	12,090	-	17,129	1,457,400

엔슬13호벤처투자조합	585,044	400,000	(5,570)	-	-	979,474

에스지씨 디엔스엔 넷제로 투자조합	-	2,000,000	(36,905)	-	-	1,963,095

하랑-디에스엔투자조합1호	-	94,233	-	(70)	-	94,163

하랑-디에스엔투자조합2호	-	47,828	-	(266)	-	47,562

하랑-디에스엔투자조합3호	-	95,596	-	(581)	-	95,015

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호	-	47,643	-	-	-	47,643

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	-	484,474	-	(2,792)	-	481,682

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	-	194,263	-	(1,031)	-	193,232

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	-	54,106	-	(229)	-	53,877

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합	-	379,115	-	(7,381)	-	371,734

합 계	31,210,079	3,797,258	(463,397)	(12,350)	17,129	34,548,719

(3) 당분기말 현재 관계기업의 재무상태 및 손익항목은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위 : 천원)

회사명	자산총계	부채총계	자본총액	매출액	영업손익	분기순손익

(주)엔텔스	62,776,178	9,245,607	53,530,571	14,615,792	419,815	746,059

(주)인스노드	320,553	1,669,640	(1,349,087)	-	-	-

스테이션케이㈜	2,740,168	76,722	2,663,446	9,375	(162,577)	(146,388)

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	4,126,487	1,126,926	2,999,561	477,873	43,034	23,554

엔슬13호벤처투자조합	1,969,079	11,293	1,957,786	88	(11,976)	(11,976)

에스지씨디엔스엔넷제로투자조합	23,604,005	302,149	23,301,856	-	(289,449)	(286,137)

하랑-디에스엔투자조합1호	3,011,080	-	3,011,080	33	(2,233)	(2,233)

하랑-디에스엔투자조합2호	1,054,392	-	1,054,392	154	(5,891)	(5,891)

하랑-디에스엔투자조합3호	808,766	-	808,766	43	(5,002)	(5,002)

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호	2,236,857	-	2,236,857	4	4	4

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	1,861,005	1,100	1,859,905	237	(12,526)	(12,526)

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	754,859	1,100	753,759	212	(5,412)	(5,412)

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	1,691,468	1,100	1,690,368	659	(9,229)	(9,229)

- 전기말(단위 : 천원)

회사명	자산총계	부채총계	자본총액	매출액	영업손익	당기순손익

(주)엔텔스	64,784,574	12,000,062	52,784,512	47,878,756	(242,847)	1,264,702

(주)인스노드	320,553	1,669,640	(1,349,087)	-	-	-

스테이션케이㈜	2,801,045	65,161	2,735,884	22,848	(634,471)	(543,273)

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	4,063,054	1,099,214	2,963,839	1,730,705	87,247	(6,574)

엔슬13호벤처투자조합	1,970,862	1,100	1,969,762	1,136	(49,577)	(49,577)

SGC K-R 넷제로 투자조합	23,844,610	256,617	23,587,993	-	(900,107)	(889,887)

하랑-디에스엔투자조합1호	3,013,279	-	3,013,279	121	(2,145)	(2,145)

하랑-디에스엔투자조합2호	1,060,283	-	1,060,283	581	(20,641)	(20,641)

하랑-디에스엔투자조합3호	813,769	-	813,769	208	(16,958)	(16,958)

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호	2,238,173	1,320	2,236,853	4,568	(50,032)	(50,032)

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	1,872,431	-	1,872,431	2,352	(46,087)	(46,087)

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	759,171	-	759,171	1,580	(17,880)	(17,880)

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	1,699,597	-	1,699,597	4,083	(31,787)	(31,787)

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위 : 천원)

구 분	자본총액	조정액	순자산	지분율	순자산지분해당액	투자차액	손상차손누계액	장부금액

(주)엔텔스(주1)	52,784,512	8,391,408	61,175,920	26.49%	16,205,474	14,973,800	(2,800,134)	28,379,140

(주)인스노드	(1,349,087)	-	(1,349,087)	20.00%	(269,817)	-	-	-

스테이션케이㈜	2,663,446	-	2,663,446	33.33%	854,367	-	-	854,367

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	2,999,561	-	2,999,561	40.00%	1,199,824	418,228	-	1,618,051

엔슬13호벤처투자조합	1,957,786	-	1,957,786	48.78%	955,008	-	-	955,018

에스지씨 디엔스엔 넷제로 투자조합	23,301,856	-	23,301,856	20.00%	4,660,371	-	-	4,764,796

하랑-디에스엔투자조합1호	3,011,080	-	3,011,080	3.13%	94,096	-	-	111,895

하랑-디에스엔투자조합2호	1,054,392	-	1,054,392	4.42%	46,655	-	-	100,603

하랑-디에스엔투자조합3호	808,766	-	808,766	11.51%	93,069	-	-	-

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호	2,236,857	-	2,236,857	2.08%	46,601	-	-	96,351

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	1,859,905	-	1,859,905	25.25%	469,673	-	-	637,733

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	753,759	-	753,759	25.00%	188,440	-	-	175,063

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	1,690,368	-	1,690,368	3.13%	52,824	-	-	48,652

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합	23,301,856	-	23,301,856	6.00%	1,398,111	-	-	1,398,111

합 계	117,075,057	8,391,408	125,466,465	25,994,696	15,392,028	(2,800,134)	39,139,780

(주1) 상기 조정액은 순자산 장부금액과 공정가치의 차액 등으로 인한 차액입니다. - 전기말

(단위 : 천원)

구 분	자본총액	조정액	순자산	지분율	순자산지분해당액	투자제거차액	손상차손누계액	장부금액

(주)엔텔스(주1)	52,784,512	7,802,374	60,586,886	26.49%	16,049,466	14,973,800	(2,800,134)	28,223,132

(주)인스노드	(1,349,087)	-	(1,349,087)	20.00%	(269,817)	-	-	-

스테이션케이㈜	2,735,884	-	2,735,884	33.33%	903,163	-	-	903,163

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	2,963,839	-	2,963,839	40.00%	1,185,536	418,228	-	1,603,763

엔슬13호벤처투자조합	1,969,762	-	1,969,762	48.78%	960,850	-	-	960,860

SGC K-R 넷제로 투자조합	23,587,993	-	23,587,993	20.00%	4,717,599	-	-	4,822,023

하랑-디에스엔투자조합1호	3,013,279	-	3,013,279	3.13%	94,165	-	-	111,964

하랑-디에스엔투자조합2호	1,060,283	-	1,060,283	4.42%	46,915	-	-	101,079

하랑-디에스엔투자조합3호	813,769	-	813,769	11.51%	93,644	-	-	-

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호	2,236,853	-	2,236,853	2.08%	46,601	-	-	96,898

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	1,872,431	-	1,872,431	25.25%	472,836	-	-	643,817

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	759,171	-	759,171	25.00%	189,793	-	-	177,480

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	1,699,597	-	1,699,597	3.13%	53,112	-	-	49,194

SGC K-R 넷제로 투자조합	23,587,993	-	23,587,993	6.00%	1,415,280	-	-	1,429,966

합계	117,736,279	7,802,374	125,538,653	25,959,143	15,392,028	(2,800,134)	39,123,339

(주1) 상기 조정액은 순자산 장부금액과 공정가치의 차액 등으로 인한 차액입니다.

13. 차입금

(1) 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	최종 만기일	당분기말 이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	일반자금대출	KEB하나은행	2025-06-15	3.72%	3,600,000	3,600,000

기업SK상생자금	기업은행	2025-08-02	3.97%	3,000,000	3,000,000

운전자금대출	신한은행	2026-05-24	4.85%	1,500,000	-

운전자금대출	신한은행	2026-05-24	4.69%	500,000	-

일반운전자금대출	NH농협은행	2025-07-02	5.28%	3,000,000	3,000,000

운전자금대출	우리은행	2025-06-27	5.70%	2,700,000	2,700,000

운전자금대출	우리은행	2026-03-16	5.17%	3,600,000	7,000,000

운전자금대출	기업은행	2026-02-24	4.98%	1,500,000	1,500,000

일반운전자금대출	신한은행	2026-03-14	5.11%	5,000,000	5,000,000

일반자금대출	신한은행	2025-03-10	5.34%	-	1,000,000

운전자금대출	KDB산업은행	2025-09-25	4.62%	3,342,021	-

운전자금대출	국민은행	2025-09-15	5.07%	1,833,329	-

단기운영자금	(주)엔텔스	2025-10-21	4.60%	5,000,000	5,000,000

단기운영자금	(주)엔텔스	2026-02-26	4.60%	3,000,000	-

운전자금대출	KEB하나은행	2025-04-25	4.61%	2,000,000	2,000,000

운전자금대출	기업은행	2025-07-15	3.65%	3,000,000	3,000,000

단기차입금 계	42,575,350	36,800,000

유동성장기차입금	산업시설자금	KDB산업은행	2030-06-29	1.97%	771,400	771,400

산업시설자금	KDB산업은행	2030-06-29	2.19%	314,120	314,120

산업운영자금대출	KDB산업은행	2025-06-29	4.85%	4,500,000	4,500,000

산업운영자금대출	KDB산업은행	2029-09-29	4.62%	1,000,000	500,000

유동성 장기차입금 계	6,585,520	6,085,520

장기차입금	산업시설자금	KDB산업은행	2030-06-29	1.97%	3,278,450	3,471,300

산업시설자금	KDB산업은행	2030-06-29	2.19%	1,335,010	1,413,540

산업시설자금	KDB산업은행	2029-09-29	4.62%	7,000,000	7,500,000

장기차입금 계	11,613,460	12,384,840

합 계	60,774,330	55,270,360

연결회사는 상기 은행차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 유형자산과 무형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 25 참조).

(2) 연결회사의 장기차입금에 대한 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

1년 이내	6,585,520

1년 ~ 2년 이내	3,085,520

2년 ~ 3년 이내	3,085,520

3년 ~ 4년 이내	3,085,520

4년 ~ 5년 이내	2,085,520

5년 이후	271,380

합 계	18,198,980

14. 확정급여부채 및 자산연결회사의 확정급여부채 및 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	1,901,343	1,891,730

기금이 적립되지 않은 확정급여부채의 현재가치	7,851,744	7,579,919

소 계	9,753,087	9,471,649

사외적립자산의 공정가치	(1,905,752)	(1,914,834)

연결재무상태표상 부채	7,849,540	7,568,367

연결재무상태표상 자산	2,205	11,552

15. 자본금 및 기타자본(1) 당분기말 현재 연결회사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분	발행할 주식 총수	발행한 주식수	주당액면가액	금액

보통주자본금	100,000,000	13,309,000	500	6,744,513,000

연결회사는 2024년 7월 19일에 기명식 보통주 180,026주를 이익소각하였는바, 이로 인해 발행 주식수의 액면총액과 보통주 자본금 금액이 일치하지 않습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자기주식	(7,053,182)	(5,041,506)

자기주식처분손실	(211,870)	(211,870)

합 계	(7,265,052)	(5,253,376)

(3) 연결회사는 이사회 결의에 따라 기업가치를 제고하고 주주 친화적 경영을 강화하기 위한 목적으로 자기주식을 보유하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구분	당분기	전분기

주식수	금액	주식수	금액

기초금액	247,659	(5,041,506)	365,252	(8,008,226)

자기주식 취득(주1)	100,251	(2,011,676)	-	-

당분기말금액	347,910	(7,053,182)	365,252	(8,008,226)

(주1) 연결회사는 2024년 11월 26일 이사회 결의에 의거 자기주식 취득을 위해 신탁계약을 체결하였으며, 당분기 중 자기주식 100,251주를 신규 취득하였습니다.

16. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익(보유분)	75,969	75,969

해외사업환산손익	6,720,934	6,830,350

지분법자본변동	175,657	155,477

합 계	6,972,560	7,061,796

(2) 연결회사의 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

이익준비금	404,030	404,030

임의적립금	4,000	4,000

미처분이익잉여금	87,747,439	87,525,981

합 계	88,155,469	87,934,011

17. 영업부문 정보(1) 부문별 정보연결회사의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.이사회는 지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 지역적으로는 한국과 미국의 사업부문 성과를 검토하고 있으며, 한국과 미국을 제외한 기타 지역으로의 수익은 이사회에 별도 보고되지 않으므로 보고부문으로 포함되지 않았습니다. 이러한 영업의 성과는 한국부문에 포함되어 있습니다. (2) 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

한국부문	미국부문	금융수익부문(주1)	합계	한국부문	미국부문	합계

총부문수익	27,374,943	774,002	218,159	28,367,104	31,411,675	83,041	31,494,716

부문간수익	(899,942)	(663,270)	-	(1,563,212)	(147,440)	(32,001)	(179,441)

외부고객으로부터의 수익	26,475,001	110,732	218,159	26,803,892	31,264,235	51,040	31,315,275

보고부문영업손익	(1,218,153)	(1,697,613)	(88,587)	(3,004,353)	(9,247,967)	(2,472,518)	(11,720,485)

감가상각비(유ㆍ무형)	1,118,286	256,990	32,840	1,408,116	1,425,653	234,829	1,660,482

(주1) 종속기업인 (주)케이알벤처스에서 발생한 손익입니다

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익인식 시점

한 시점에 인식	26,177,539	26,177,539	30,494,058	30,494,058

기간에 걸쳐 인식	408,194	408,194	555,003	555,003

합 계	26,585,733	26,585,733	31,049,061	31,049,061

(*) 금융수익은 포함되지 않았습니다.

(4) 연결회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	21,331,857	21,331,857	29,109,967	29,109,967

상품매출	4,068,168	4,068,168	498,412	498,412

용역매출	1,184,885	1,184,885	1,321,283	1,321,283

기타매출	823	823	119,399	119,399

금융수익	218,159	218,159	266,214	266,214

합 계	26,803,892	26,803,892	31,315,275	31,315,275

(5) 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기

한국	미국	일본	기타	계

매출액	7,944,793	6,823,613	29,204	12,006,282	26,803,892

(단위 : 천원)

구분	전분기

한국	미국	일본	기타	계

매출액	26,157,275	443,652	2,282,942	2,431,406	31,315,275

(6) 당분기 및 전분기 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

A회사	6,712,882	6,712,882	371,600	371,600

B회사	4,107,327	4,107,327	2,269,942	2,269,942

C회사	3,676,588	3,676,588	2,429,953	2,429,953

합 계	14,496,797	14,496,797	5,071,495	5,071,495

18. 주식보상비용 (1) 양도제한조건부 주식 (Restricted Stock Unit)종속기업인 HFR Networks는 2022년 11월 30일 일부 종속회사 임직원에게 양도제한조건부주식(RSU) 16,100,000주(최초 31,500,000주)를 부여받을 권리를 제공하는 계약을 체결하였습니다. 양도제한조건부주식(RSU)은 부여일로부터 3년간 근무용역을 제공 시 가득되며, Double Trigger 충족 시 조건에 따른 대가를 지급합니다. 양도제한조건부주식(RSU)의 부여로 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 29백만원이며, 비용 누적 인식액은 500백만원입니다. 당분기 이후 비용으로 인식할 금액은 545백만원입니다. 전기 중 가득기간 추정변경으로 인하여 자본조정 1,099백만원을 수정하였으며, 퇴사자로 인한 계약주식수가 31,500,000주에서 16,100,000주로 변경되었습니다. 양도제한조건부 주식의 계약 현황은 아래와 같습니다.

구분	내용

부여주식	HFR Networks Inc.

부여계약시기	2022년 11월 30일

계약주식수	16,100,000주 (최초 31,500,000주)

부여대상 및 인원수	임직원 9명

가득조건1	입사일로부터 3년간 근무조건

가득조건2	IPO, 지배력 변경, 유동성 조건(자금 조달 이벤트 등) 등 충족 시

부여주식수	7,943,571주

미부여주식수	8,156,429주

지급시기	Double Trigger 조건 충족 시 지급(*)

(*) RSU의 기본 가득조건1 충족 상태에서 IPO, 지배력 변경, 유동성 조건(자금 조달 이벤트 등) 등 충족 시 지급

(2) 성과연동형 주식보상 (Performance Stock Unit)연결회사는 2022년 11월 30일 성과연동형 주식보상(PSU) 14,072,000주(최초 31,200,000주)를 부여받을 권리를 제공하는 계약을 체결하였습니다. 성과연동형주식(PSU)은 목표 성과 달성 시 가득되며, Double Trigger 충족 시 조건에 따른 대가를 지급합니다. 성과연동형주식(PSU)의 부여로 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 24백만원이며, 비용 누적 인식액은 465백만원입니다. 당분기 이후 비용으로 인식할 금액은 447만원입니다. 전기 중 가득기간 추정변경으로 인하여 자본조정 740백만원을 수정하였으며, 퇴사자 및 성과 미달성 등으로 인한 계약주식수가 31,200,000주에서 14,072,000주로 변경되었습니다. 성과연동형주식(PSU)의 계약 현황은 아래와 같습니다.

구분	내용

부여주식	HFR Networks Inc.

부여계약시기	2022년 11월 30일

계약주식수	14,072,000주(최초 31,200,000주)

부여대상 및 인원수	임직원 5명

가득조건1	목표 성과 달성 시

가득조건2	IPO, 지배력 변경, 유동성 조건(자금 조달 이벤트 등) 등 충족 시

부여주식수	7,387,800주

미부여주식수	6,684,200주

지급시기	Double Trigger 조건 충족 시 지급(*)

(*) PSU의 기본 가득조건1 충족 상태에서 IPO, 지배력 변경, 유동성 조건(자금 조달 이벤트 등) 등 충족 시 지급

19. 판매비와관리비 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	2,944,792	2,944,792	3,446,099	3,446,099

퇴직급여	221,642	221,642	187,453	187,453

복리후생비	335,864	335,864	582,468	582,468

여비교통비	171,439	171,439	190,152	190,152

접대비	104,859	104,859	132,567	132,567

운반비	50,802	50,802	58,413	58,413

지급임차료	49,441	49,441	88,712	88,712

지급수수료	1,158,808	1,158,808	1,213,576	1,213,576

대손상각비	(161,046)	(161,046)	(102,750)	(102,750)

감가상각비	117,020	117,020	135,964	135,964

무형자산상각비	394,905	394,905	403,844	403,844

세금과공과	73,961	73,961	95,920	95,920

광고선전비	641,218	641,218	523,448	523,448

주식보상비용	52,194	52,194	26,170	26,170

경상연구개발비	1,208,003	1,208,003	1,236,608	1,236,608

기타	283,706	283,706	392,577	392,577

합 계	7,647,608	7,647,608	8,611,221	8,611,221

20. 비용의 성격별 분류 연결회사는 비용을 기능별로 분류하고 있는바, 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품 및 제품의 변동	(3,862,263)	(3,862,263)	2,863,326	2,863,326

상품매입액	5,210,810	5,210,810	1,668,416	1,668,416

원재료사용액	17,206,897	17,206,897	22,424,171	22,424,171

종업원급여	5,393,974	5,393,974	5,987,235	5,987,235

감가상각비	1,408,116	1,408,116	1,660,482	1,660,482

외주가공비 및 외주용역비	1,395,985	1,395,985	1,676,893	1,676,893

지급수수료	1,592,061	1,592,061	1,658,890	1,658,890

기타비용	1,462,665	1,462,665	5,096,347	5,096,347

합 계(주1)	29,808,245	29,808,245	43,035,760	43,035,760

(주1) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 연결회사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익

외환차익	417,993	417,993	771,909	771,909

외화환산이익	283,449	283,449	1,027,146	1,027,146

수입수수료	3,500	3,500	37,050	37,050

수입임대료	1,650	1,650	-	-

매각예정자산처분이익	2,736,466	2,736,466	-	-

유형자산처분이익	-	-	22,650	22,650

종속기업투자염가매수차익	-	-	3,455,111	3,455,111

기타투자자산평가이익	7,114	7,114	3,062	3,062

잡이익	41,685	41,685	16,855	16,855

기타수익 합계	3,491,857	3,491,857	5,333,783	5,333,783

기타비용

외환차손	236,191	236,191	204,484	204,484

외화환산손실	47,006	47,006	1,440,428	1,440,428

기타의대손상각비	-	-	4,035	4,035

유형자산처분손실	-	-	6,435	6,435

기부금	6,986	6,986	5,500	5,500

잡손실	6,123	6,123	28,379	28,379

기타비용 합계	296,306	296,306	1,689,261	1,689,261

(2) 연결회사의 관계기업투자손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지분법손익	34,206	34,206	(463,396)	(463,396)

22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출되었습니다.

23. 주당손익 연결회사의 기본주당손익 및 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다. (1) 연결회사의 기본주당순손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

내 역	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업의 소유주에 귀속되는 당분기순이익(손실) (단위 : 원)	221,458,342	221,458,342	(7,553,201,369)	(7,553,201,369)

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)(주1)	12,982,858	12,982,858	13,123,774	13,123,774

주당이익(손실)(원/주)	17	17	(576)	(576)

(주1) 당분기 및 전분기 발행유통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.- 당분기 가중평균유통보통주식수: 1,168,457,220주 ÷ 90일 = 12,982,858주- 전분기 가중평균유통보통주식수: 1,194,263,434주 ÷ 91일 = 13,123,774주

(2) 연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손손익과 희석주당손손익은 동일합니다.

24. 현금흐름표 (1) 연결회사의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익(손실)	261,703	(7,639,814)

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정:	(720,176)	(1,482,125)

재고자산평가손실	537,620	271,091

감가상각비	549,568	589,916

주식보상비용	52,194	26,170

매각예정자산처분이익	(2,736,466)	-

무형자산상각비	584,425	750,239

사용권자산상각비	274,124	320,328

기타의대손상각비(환입)	-	4,035

유형자산처분손실	-	6,435

이자비용	-	520,480

외화환산손실	47,006	1,440,426

퇴직급여	498,096	301,246

법인세비용(수익)	319,483	(543,935)

대손상각비(환입)	(161,046)	(102,750)

기타투자자산평가이익	(7,114)	(3,062)

지분법평가손실	153,856	475,746

지분법평가이익	(146,071)	-

외화환산이익	(283,449)	(1,027,146)

이자수익	(355,784)	(690,665)

당기손익-공정가치금융자산처분이익	(64,309)	(194,382)

당기손익-공정가치금융자산처분손실	2,405	21,485

당기손익-공정가치금융자산평가이익	-	(192,671)

당기손익-공정가치금융자산평가손실	15,286	-

종속기업투자염가매수차익	-	(3,455,111)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:	(6,532,272)	11,824,330

매출채권의 증감	14,443,778	10,266,453

미수금의 증감	(24,774)	225,318

미수수익의 증감	-	134

선급금의 증감	(310,272)	129,964

재고자산의 증감	(6,795,952)	1,913,227

매입채무의 증감	(8,831,985)	243,766

미지급금의 증감	(1,698,356)	153,831

예수금의 증감	(49,022)	(255,443)

선수금의 증감	(1,827,144)	(95,687)

미지급비용의 증감	(284,643)	(306,224)

계약부채의 증감	536,806	(555,003)

선수수익의 증감	(171,897)	7,863

퇴직급여의 지급	(207,576)	(74,138)

선급비용의 증감	(33,117)	(77,321)

부가세대급금의 증감	(732,068)	247,590

부가세예수금의 증감	(607,954)	-

공정가치측정금융자산의 증감	61,904	-

영업으로부터 창출된 현금	(6,990,745)	2,702,391

(2) 연결회사는 영업으로부터 창출된 현금흐름을 간접법으로 산출하였으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 대체	-	999,346

사용권자산 및 리스부채의 증가	231,017	76,844

비유동리스부채의 유동성 대체	142,147	316,138

장기차입금 유동성 대체	771,380	271,380

장기대여금 유동성 대체	-	14,917

선수금의 매각예정유동자산 대체	460,000	-

25. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사는 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

금융기관	구분	약정한도금액	실행금액	담보,지급보증금액

KEB하나은행	일반자금대출(*)	3,600,000	3,600,000	4,320,000

일반자금대출(*)	2,000,000	2,000,000	1,900,000

KDB산업은행	한도대출(*)	3,600,000	3,342,021	2,812,320

산업시설자금대출(*) (주1)	7,598,847	5,698,980	9,120,000

산업시설자금대출(*)	4,500,000	4,500,000	3,558,600

산업시설자금대출(*)	20,000,000	8,000,000	14,832,000

NH농협은행	일반운전자금대출(*)	3,000,000	3,000,000	3,600,000

수입일람불개설	USD 500	USD -	USD 600

기업은행	기업SK상생자금대출(*)	3,000,000	3,000,000	3,600,000

일반자금대출(*)	1,500,000	1,500,000	1,800,000

케이티 동반성장협력대출	3,000,000	3,000,000	3,600,000

신한은행	한도대출(*)	2,000,000	2,000,000	2,400,000

일반자금대출(*)(주2)	5,000,000	5,000,000	6,000,000

수입일람불개설	USD 1,000	USD -	-

우리은행	운전자금대출(*)(주3)	2,700,000	2,700,000	7,560,000

3,600,000	3,600,000

KB국민은행	한도대출	2,000,000	1,833,329	-

수입일람불개설	1,000,000	-	-

마이너스대출	500,000	-	-

합 계	72,455,880	57,903,884	70,382,920

USD 1,500	USD -	USD 600

(*) 연결회사는 상기 은행의 대출약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석 13 참조).(주1) 산업운영자금대출과 관련하여 산업은행에 판교토지가 담보로 제공되어 있습니다(담보설정금액: 9,120백만원).(주2) 일반운전자금대출과 관련하여 판교토지가 후순위 담보로 제공되어 있습니다.(주3) 운전자금대출과 관련하여 우리은행에 특허가 담보로 제공되어 있습니다(담보설정금액: 4,320백만원)

(2) 당분기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	구분	보증한도	실행금액

소프트웨어공제조합	입찰보증	2,219,215	-

계약/하자보증	4,573,513	745,495

선급금/기타보증	1,659,587	1,019,499

서울보증보험	선급금/기타보증	-	76,929

합 계	8,452,315	1,841,923

(3) 당분기말 현재 소프트웨어공제조합 등에 입찰보증 등과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치금융자산이 질권 설정되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사가 지급보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	관계	내역	한도금액	만기

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	206,910	2026-06-30

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	1,045,550	2026-12-31

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	1,045,550	2027-06-30

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	1,494,570	2028-01-31

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	1,254,660	2027-12-31

콘텔라㈜(주1)	기타기업	서울보증보험 선급 및 계약이행보증	1,254,660	2028-06-30

(주1) 당분기 중 선급 및 계약이행보증에 대한 실행금액은 없습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 회사는 서울보증보험㈜에 SK텔레콤㈜ 등을 피보험자로 한 보증금액 각각 8,871,094천원과 7,830,650천원의 제품하자보증보험 및 이행보증보험 등에 가입하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 회사가 참여하는 컨소시엄은 판교 제2테크노밸리 G2블럭 건물 신축공사와 관련하여 시공사 디앨이앤씨㈜ 등과 도급계약(총 계약금액 238,482백만원)을 체결하고 있습니다. 총 계약금액 중 회사가 부담하기로 약정한 금액은 42,954백만원이며, 이 중 집행된 금액은 40,099백만원(건설중인자산 계상)입니다.(7) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

계류법원	원고	피고	사건내용	소송가액

서울중앙지방법원	박제희	회사	임금체불 민사소송	82,455

성남지방법원	엄진선, 박영진	회사	주주총회 결의 취소건	-

26. 특수관계자와의 거래 (1) 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	기업명	소재 국가	지분율(%)

당분기말	전기말

관계기업	(주)엔텔스	한국	26.49	26.49

(주)엔텔스랩스	한국	26.49	26.49

(주)인스노드	한국	20.00	20.00

스테이션케이(주)	한국	33.33	33.33

KUB TELEKOMUNIKASI SDN BHD	말레이시아	40.00	40.00

엔슬13호벤처투자조합	한국	48.78	48.78

에스지씨 디엔스엔 넷제로 투자조합(주1)	한국	20.00	20.00

하랑-디에스엔투자조합1호(주2)	한국	3.13	3.13

하랑-디에스엔투자조합2호(주2)	한국	4.42	4.42

하랑-디에스엔투자조합3호(주2)	한국	11.51	11.51

디에이-디에스엔 신기술투자조합 제1호(주2)	한국	2.08	2.08

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호(주2)	한국	25.25	25.25

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호(주2)	한국	25.00	25.00

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합 (주2)	한국	3.13	3.13

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합(주2)(주3)	한국	6.00	6.00

(주1) 전기 중 벤처기업육성 및 투자수익 창출 목적으로 신규 취득하였습니다. (주2) 전기 중 사업결합으로 인해 신규 편입 되었습니다. (주3) 종속회사 ㈜케이알벤처스가 보유한 관계기업입니다.

(2) 연결회사의 특수관계자와의 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.- 거래내역

(단위 : 천원)

회사명	당분기	전분기

매출(주1)	금융비용	매출 (주1)	매입 등

매입	기타비용

(주)엔텔스	-	69,189	-	8,027	389,500

하랑-디에스엔투자조합2호	2,473	-	2,493	-	-

하랑-디에스엔투자조합3호	1,973	-	1,989	-	-

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	4,882	-	4,923	-	-

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	1,313	-	1,324	-	-

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	3,250	-	3,286	-	-

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합	139,959	-	57,816	-	-

합 계	153,850	69,189	71,831	8,027	389,500

(주1) ㈜케이알벤처스가 보유한 관계기업의 운영 수수료 수입액입니다. - 채권ㆍ채무 잔액

(단위 : 천원)

회사명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

기타채권	기타채무	차입금	기타채권	기타채무	차입금

(주)엔텔스	-	113,807	8,000,000	-	44,617	5,000,000

(주)인스노드(주1)	1,000,000	-	-	1,000,000	-	-

디에스엔-파이코 신기술투자조합 제1호	-	9,004	-	-	13,887	-

디에스엔-비디씨 신기술투자조합 제1호	-	2,815	-	-	4,128	-

디에스엔-인피니툼 라이프스타일 투자조합	-	11,573	-	-	1,623	-

에스지씨 디에스엔 넷제로 투자조합	143,750	-	-	100,625	-	-

합 계	1,143,750	137,199	8,000,000	1,100,625	64,255	5,000,000

(주1) 기타채권은 (주)인스노드가 발행한 전환사채로서 전기 이전에 전액 평가손실을 인식하여 장부가액은 0원 입니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

자금차입 거래	자금차입 거래

차입	상환	차입	상환

㈜엔텔스	3,000,000	-	-	-

(4) 연결회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 책임자 역할을 수행하는 등기임원을 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	473,359	192,467

퇴직급여	68,840	41,548

합 계	542,199	234,015