에치에프알 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 11 기 2025.12.31 현재
제 10 기 2024.12.31 현재
제 9 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

자산

유동자산	63,622,000,088	73,853,882,918	109,898,562,049

현금및현금성자산 (주4,5,6)	21,104,806,038	10,766,738,374	30,551,937,379

매출채권 (주4,5,30)	11,323,686,884	27,902,906,661	23,803,785,627

기타금융자산 (주5)	12,670,112,014	6,100,610,629	17,172,855,240

재고자산 (주9)	17,993,850,870	22,768,827,678	31,987,642,124

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)	383,799,179	2,776,487,826	3,950,091,497

기타자산 (주8)	145,745,103	1,594,012,607	2,432,250,182

매각예정자산 (주10)	0	1,944,299,143	0

비유동자산	185,937,202,416	170,693,388,025	138,977,571,487

유형자산 (주10,29)	79,079,019,075	55,384,677,888	32,171,339,463

무형자산 (주11,29)	4,347,040,033	4,986,561,195	6,603,918,681

사용권자산 (주13)	738,955,958	502,784,258	911,888,503

종속기업및관계기업투자 (주14)	79,336,532,538	93,398,361,130	70,598,361,130

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)	9,201,515,750	823,162,510	2,122,137,261

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,7)	946,641,223	2,701,657,548	2,857,800,433

기타금융자산 (주5)	2,294,197,612	3,456,683,215	3,182,896,116

투자부동산 (주12)	3,437,948,946	2,772,939,090	0

기타투자자산 (주15)	59,563,254	36,878,364	25,668,420

기타자산	0	0	17,000,000,000

이연법인세자산 (주19)	6,495,788,027	6,629,682,827	3,503,561,480

자산총계	249,559,202,504	244,547,270,943	248,876,133,536

부채

유동부채	52,431,830,006	71,051,109,374	77,818,574,267

매입채무 (주4,5,30)	8,047,558,504	15,908,271,377	19,968,921,780

단기차입금 (주4,5,17,30)	35,100,000,000	36,800,000,000	21,600,000,000

유동성장기부채 (주4,5,17)	0	6,085,520,000	26,873,520,000

기타금융부채 (주5)	6,764,404,968	4,884,235,191	4,809,433,158

당기법인세부채	129,643,907	3,581,934,545	1,040,780,447

유동성리스부채 (주5,13)	238,552,009	331,370,470	563,775,468

기타부채 (주16)	1,852,820,583	2,859,925,754	465,575,793

계약부채 (주22)	298,850,035	599,852,037	2,496,567,621

비유동부채	71,783,572,196	49,514,968,758	25,826,294,500

장기차입금 (주4,5,17,30)	58,984,420,000	41,784,840,000	18,470,360,000

확정급여부채 (주18)	6,778,399,876	6,970,595,272	6,604,127,967

리스부채 (주5,13)	477,089,174	89,261,126	353,797,766

기타금융부채 (주5)	5,543,663,146	670,272,360	398,008,767

부채총계	124,215,402,202	120,566,078,132	103,644,868,767

자본

자본금 (주20)	6,744,513,000	6,744,513,000	6,744,513,000

자본잉여금 (주20)	60,555,598,270	60,555,598,270	60,555,598,270

자본조정 (주20)	(7,265,051,692)	(5,253,376,052)	(8,220,095,792)

기타포괄손익누계액 (주21)	(1,292,943,377)	75,969,356	199,478,378

이익잉여금 (주21)	66,601,684,101	61,858,488,237	85,951,770,913

자본총계	125,343,800,302	123,981,192,811	145,231,264,769

자본과 부채 총계	249,559,202,504	244,547,270,943	248,876,133,536

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

매출액 (주22,30)	81,482,377,078	101,524,505,472	119,267,654,698

매출원가 (주25)	66,014,447,730	103,251,015,882	109,490,356,810

매출총이익(손실)	15,467,929,348	(1,726,510,410)	9,777,297,888

판매비와관리비 (주23,25)	12,430,936,609	12,418,971,005	15,229,727,662

영업이익(손실)	3,036,992,739	(14,145,481,415)	(5,452,429,774)

기타수익 (주24)	5,428,088,346	5,313,522,946	11,230,223,099

기타비용 (주24)	1,747,564,155	5,167,951,868	2,509,429,900

금융수익 (주5,26)	2,068,515,416	1,546,760,855	3,622,444,836

금융비용 (주5,26)	4,139,382,376	2,910,605,897	2,281,901,895

종속기업및관계기업손익	0	0	(1,860,595,619)

법인세비용차감전순이익(손실)	4,646,649,970	(15,363,755,379)	2,748,310,747

법인세비용 (주19)	443,606,199	1,591,833,460	659,887,661

당기순이익	4,203,043,771	(16,955,588,839)	2,088,423,086

기타포괄손익	(828,760,640)	(426,865,029)	(701,569,672)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(828,760,640)	(426,865,029)	(701,569,672)

세후순확정급여부채의 재측정요소	540,152,093	(303,356,007)	(829,657,330)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(1,368,912,733)	(123,509,022)	128,087,658

총포괄손익	3,374,283,131	(17,382,453,868)	1,386,853,414

주당이익(손실) (주27)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	324	(1,292)	157

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	324	(1,292)	157

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(239,301,352)	71,390,720	84,693,005,157	151,825,205,795

총포괄손익	0	0	0	128,087,658	1,258,765,756	1,386,853,414

당기순이익(손실)	0	0	0	0	2,088,423,086	2,088,423,086

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(829,657,330)	(829,657,330)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	128,087,658	0	128,087,658

소유주와의 거래	0	0	(7,980,794,440)	0	0	(7,980,794,440)

배당금	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(7,980,794,440)	0	0	(7,980,794,440)

자기주식의 소각	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(8,220,095,792)	199,478,378	85,951,770,913	145,231,264,769

2024.01.01 (기초자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(8,220,095,792)	199,478,378	85,951,770,913	145,231,264,769

총포괄손익	0	0	0	(123,509,022)	(17,258,944,846)	(17,382,453,868)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(16,955,588,839)	(16,955,588,839)

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(303,356,007)	(303,356,007)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(123,509.022)	0	(123,509,022)

소유주와의 거래	0	0	2,966,719,740	0	(6,834,337,830)	(3,867,618,090)

배당금	0	0	0	0	(2,887,230,280)	(2,887,230,280)

자기주식의 취득	0	0	(980,387,810)	0	0	(980,387,810)

자기주식의 소각	0	0	3,947,107,550	0	(3,947,107,550)	0

2024.12.31 (기말자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(5,253,376,052)	75,969,356	61,858,488,237	123,981,192,811

2025.01.01 (기초자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(5,253,376,052)	75,969,356	61,858,488,237	123,981,192,811

총포괄손익	0	0	0	(1,368,912,733)	4,743,195,864	3,374,283,131

당기순이익(손실)	0	0	0	0	4,203,043,771	4,203,043,771

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	540,152,093	540,152,093

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(1,368,912.733)	0	(1,368,912,733)

소유주와의 거래	0	0	(2,011,675,640)	0	0	(2,011,675,640)

배당금	0	0	0	0	0	0

자기주식의 취득	0	0	(2,011,675,640)	0	0	(2,011,675,640)

자기주식의 소각	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	6,744,513,000	60,555,598,270	(7,265,051,692)	(1,292,943,377)	66,601,684,101	125,343,800,302

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

영업활동현금흐름	16,502,726,399	(9,335,004,791)	(13,833,380,926)

영업활동에서 창출된 현금흐름 (주28)	22,159,398,965	(2,605,654,978)	(4,821,082,746)

이자수취	717,109,212	685,913,293	3,268,973,651

이자지급	(2,845,532,743)	(4,499,187,076)	(1,553,408,361)

배당금수취	0	68,134,980	0

법인세납부	(3,528,249,035)	(2,984,211,010)	(10,727,863,470)

투자활동현금흐름	(13,970,582,948)	(20,279,963,485)	(71,918,144,568)

단기대여금의 감소	2,154,353,223	632,137,659	88,875,350

장기대여금의 감소	0	0	85,867,500

단기금융상품의 감소	0	94,132,742,980	116,199,214,831

관계기업투자의 처분	0	0	253,585,505

유형자산의 처분	282,482,564	137,515,502	242,172,723

무형자산의 처분	0	258,987,286	33,213,072

매각예정자산의 처분	4,190,000,000	0	0

보증금의 감소	616,462,274	30,000,000	0

당기손익-공정가치금융자산의 처분	0	2,354,876,330	0

종속기업투자의 처분	23,099,812,500	0	0

단기금융상품의 증가	0	(80,513,372,931)	(129,276,421,446)

장기금융상품의 증가	(24,000,000)	(24,000,000)	(24,000,000)

단기대여금의 증가	(7,910,000,000)	(1,850,000,000)	(904,000,000)

장기대여금의 증가	0	0	(790,000,000)

장기선급금의 증가	0	0	(17,000,000,000)

유형자산의 취득	(25,568,115,267)	(28,401,445,919)	(9,731,278,389)

무형자산의 취득	(796,948,113)	(336,549,192)	(1,406,529,323)

종속기업투자의 취득	0	(1,400,000,000)	(21,099,550,000)

관계기업투자의 취득	(3,000,000,000)	(4,400,000,000)	(3,845,443,200)

당기손익-공정가치금융자산의 취득	(6,983,729,908)	0	(2,186,795,040)

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득	0	0	(1,955,401,133)

보증금의 증가	(30,900,221)	(900,855,200)	(601,655,018)

재무활동현금흐름	7,819,425,904	9,666,720,747	9,549,319,539

단기차입금의 증가	44,772,287,928	53,400,878,696	31,453,798,057

장기차입금의 증가	33,156,220,000	0	30,100,000,000

유동차입금의 상환	(67,641,447,928)	(39,286,398,696)	0

단기차입금의 상환	0	0	(38,409,380,648)

유동성장기부채의 상환	0	0	(5,042,967,450)

리스부채의 상환	(455,958,456)	(580,141,163)	(571,335,980)

배당금의 지급	0	(2,887,230,280)	0

자기주식의 취득	(2,011,675,640)	(980,387,810)	(7,980,794,440)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	10,351,569,355	(19,948,247,529)	(76,202,205,955)

기초현금및현금성자산	10,766,738,374	30,551,937,379	106,976,362,948

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(13,501,691)	163,048,524	(222,219,614)

기말현금및현금성자산	21,104,806,038	10,766,738,374	30,551,937,379