에치에프알 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 11 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 10 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기 3분기말	제 10 기말

자산

유동자산	127,197,489,188	137,790,602,584

현금및현금성자산	43,865,179,226	36,335,743,862

매출채권	20,419,225,586	43,290,546,493

기타금융자산	9,209,030,015	13,603,531,956

재고자산	45,504,865,238	37,909,776,753

당기법인세자산	290,882,910	141,902,530

기타자산	4,930,555,387	1,788,314,021

당기손익-공정가치측정금융자산	2,977,750,826	2,776,487,826

매각예정비유동자산	1,944,299,143

비유동자산	156,750,144,719	133,294,199,770

유형자산	81,395,366,237	57,255,451,821

무형자산	8,992,416,299	9,235,283,516

사용권자산	1,529,353,109	1,049,099,648

관계기업투자	41,562,976,463	39,123,338,416

당기손익-공정가치측정금융자산	6,275,399,503	8,860,839,029

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	4,103,857,913	4,171,657,930

기타금융자산	3,563,263,117	3,950,032,297

확정급여자산	3,510,292	11,552,213

투자부동산	3,443,584,622	2,772,939,090

기타투자자산	51,115,176	36,878,364

이연법인세자산	5,829,301,988	6,827,127,446

자산총계	283,947,633,907	271,084,802,354

부채

유동부채	73,629,940,312	81,825,508,343

매입채무	16,998,784,849	22,898,884,209

단기차입금	43,100,000,000	36,800,000,000

유동성장기부채	6,085,520,000

기타금융부채	10,562,033,839	5,788,865,233

당기법인세부채	106,939,390	3,833,972,090

유동성리스부채	547,713,460	732,502,133

기타부채	1,654,603,590	5,085,912,641

계약부채	659,865,184	599,852,037

비유동부채	44,966,004,555	30,445,961,228

장기차입금	33,156,220,000	12,384,840,000

확정급여부채	7,933,220,879	7,568,366,913

비유동리스부채	884,472,541	216,735,428

이연법인세부채	967,922,950	876,540,274

기타금융부채	2,024,168,185	9,399,478,613

부채총계	118,595,944,867	112,271,469,571

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	155,872,530,360	156,087,180,960

자본금	6,744,513,000	6,744,513,000

자본잉여금	63,224,636,548	59,600,237,847

자본조정	(7,265,051,692)	(5,253,376,052)

기타포괄손익누계액	5,079,671,163	7,061,795,574

이익잉여금(결손금)	88,088,761,341	87,934,010,591

비지배지분	9,479,158,680	2,726,151,823

자본총계	165,351,689,040	158,813,332,783

자본과부채총계	283,947,633,907	271,084,802,354

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출	25,402,587,889	93,663,347,303	31,882,732,763	98,483,309,283

매출원가	21,179,461,587	73,310,375,067	27,853,494,676	95,426,928,522

매출총이익	4,223,126,302	20,352,972,236	4,029,238,087	3,056,380,761

판매비와관리비	7,343,740,352	22,441,676,632	6,855,595,507	22,808,258,516

영업이익(손실)	(3,120,614,050)	(2,088,704,396)	(2,826,357,420)	(19,751,877,755)

기타수익	(663,398,459)	5,068,767,996	115,016,078	6,689,582,000

기타비용	(198,320,083)	1,412,765,569	(1,989,448,371)	2,232,485,836

금융수익	(72,163,461)	916,267,822	593,101,998	3,045,563,154

금융비용	416,377,722	650,367,116	260,189,485	1,414,660,615

관계기업투자손익	(68,822,119)	(44,386,986)	(80,833,172)	(961,018,630)

법인세비용차감전순이익(손실)	(4,143,055,728)	1,788,811,751	(469,813,630)	(14,624,897,682)

법인세비용(수익)	12,974,311	1,446,785,711	(16,317,498)	3,747,816,729

분기순이익(손실)	(4,156,030,039)	342,026,040	(453,496,132)	(18,372,714,411)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(4,181,798,082)	154,750,750	(523,065,030)	(18,380,491,236)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	25,768,043	187,275,290	69,568,898	7,776,825

기타포괄손익	1,411,285,776	(2,007,421,691)	(1,935,453,139)	1,196,990,476

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	16,577,606

지분법자본변동	16,577,606

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	1,411,285,776	(2,007,421,691)	(1,935,453,139)	1,180,412,870

지분법자본변동	46,769,044	16,360,700	89,679,929	141,436,882

해외사업환산손익	1,364,516,732	(2,023,782,391)	(2,025,133,068)	1,038,975,988

총포괄손익	(2,744,744,263)	(1,665,395,651)	(2,388,949,271)	(17,175,723,935)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(2,787,568,765)	(1,827,373,661)	(2,433,204,006)	(17,196,487,960)

총 포괄손익, 비지배지분	42,824,502	161,978,010	44,254,735	20,764,025

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(323)	12	(40)	(1,401)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(323)	12	(40)	(1,401)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초잔액)	6,744,513,000	60,312,863,501	(8,220,095,792)	1,456,968,826	111,009,375,738	171,303,625,273	5,476,135,216	176,779,760,489

분기순이익(손실)	(18,380,491,236)	(18,380,491,236)	7,776,825	(18,372,714,411)

기타포괄손익	1,196,990,476

해외사업환산손익	1,025,988,788	1,025,988,788	12,987,200	1,038,975,988

지분법자본변동	158,014,488	158,014,488	158,014,488

총포괄손익	1,184,003,276	(18,380,491,236)	(17,196,487,960)	20,764,025	(17,175,723,935)

소유주와의 거래

배당금 지급	(2,887,230,280)	(2,887,230,280)	(2,887,230,280)

자기주식의 취득

자기주식의 소각	3,947,107,550	(3,947,107,550)

비지배지분과의 거래	166,489,226	166,489,226	(1,566,489,226)	(1,400,000,000)

기타거래	62,486,346	62,486,346

2024.09.30 (분기말자본)	6,744,513,000	60,479,352,727	(4,272,988,242)	2,640,972,102	85,794,546,672	151,386,396,259	3,992,896,361	155,379,292,620

2025.01.01 (기초잔액)	6,744,513,000	59,600,237,847	(5,253,376,052)	7,061,795,574	87,934,010,591	156,087,180,960	2,726,151,823	158,813,332,783

분기순이익(손실)	154,750,750	154,750,750	187,275,290	342,026,040

기타포괄손익	(2,007,421,691)

해외사업환산손익	(1,998,485,111)	(1,998,485,111)	25,297,280	(2,023,782,391)

지분법자본변동	16,360,700	16,360,700	16,360,700

총포괄손익	(1,982,124,411)	154,750,750	(1,827,373,661)	161,978,010	(1,665,395,651)

소유주와의 거래

배당금 지급

자기주식의 취득	(2,011,675,640)	(2,011,675,640)	(2,011,675,640)

자기주식의 소각

비지배지분과의 거래	3,624,398,701	3,624,398,701	6,439,885,949	10,064,284,650

기타거래	151,142,898	151,142,898

2025.09.30 (분기말자본)	6,744,513,000	63,224,636,548	(7,265,051,692)	5,079,671,163	88,088,761,341	155,872,530,360	9,479,158,680	165,351,689,040

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

영업활동현금흐름	(463,714,596)	(7,744,715,725)

영업활동에서창출된현금흐름	4,531,689,867	(6,326,504,757)

이자수취(영업)	1,205,976,459	579,727,502

이자지급(영업)	(2,121,608,366)	(267,908,413)

배당금수입	68,134,980

법인세납부(환급)	(4,079,772,556)	(1,798,165,037)

투자활동현금흐름	(20,005,485,300)	(768,786,526)

단기대여금의 감소	6,078,386,923	31,387,659

단기금융상품의 감소	8,095,004,198	29,641,223,663

유형자산의 처분	175,136,363	131,415,807

무형자산의 처분	4,010,800	254,545,455

매각예정자산의 처분	4,190,000,000

보증금의 감소	638,462,274	183,562,700

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	3,522,221,851

사업결합으로인한 현금유입액	3,200,080,169

장기금융상품의 증가	(18,000,000)	(18,000,000)

단기대여금의 증가	(5,040,000,000)	(5,840,000,000)

유형자산의 취득	(19,188,149,555)	(18,315,661,062)

무형자산의 취득	(345,617,560)	(577,467,791)

사업결합으로인한 현금유출액	(1,139,502,528)

관계기업투자주식의 취득	(2,000,000,000)	(4,093,331,263)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(7,535,201,408)	(637,593,100)

단기금융상품의 증가	(3,124,248,377)	(7,349,070,614)

보증금의 증가	(119,485,221)	(902,100,000)

투자부동산의 취득	(676,281,209)

재무활동현금흐름	28,413,497,851	11,526,956,131

단기차입금의 증가	49,022,287,928	41,215,232,534

장기차입금의 증가	33,156,220,000

유상증자	141,279,000

비지배지분의 변동으로 인한 현금 유입	10,064,284,650

단기차입금의 상환	(61,192,647,928)	(24,467,228,097)

리스부채의 상환	(766,250,159)	(933,818,026)

비지배주주지분의 취득	(1,400,000,000)

배당금의 지급	(2,887,230,280)

자기주식의 취득	(2,011,675,640)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	7,944,297,955	3,013,453,880

기초현금및현금성자산	36,335,743,862	49,953,941,982

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(414,862,591)	1,213,880,408

기말현금및현금성자산	43,865,179,226	54,181,276,270