에치에프알 분기보고서 (2023.03)
5. 재무제표 주석

제 9 (당)기 1분기 : 2023년 03월 31일 현재
제 8 (전)기 : 2022년 12월 31일 현재
주식회사 에치에프알

1. 일반 사항

주식회사 에치에프알(이하 "회사")은 2000년 1월 5일 SK 텔레콤㈜의 벤처창업프로그램에 따라 SK 텔레콤㈜의 연구원을 중심으로 경기도 성남시에 설립되었으며, 정보통신부품제조 및 개발전문업체로서 유무선복합통신시스템 개발을 주된 사업으로 하고 있습니다.

회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 하나금융7호기업인수목적 주식회사와 2018년 5월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 11월 5일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 하나금융7호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 에치에프알(피합병회사)를 흡수합병 하였으며, 합병 이후 2018년 11월 5일 회사명을 주식회사 에치에프알로 변경하였습니다.

당분기말 현재 회사의 주주 구성은 다음과 같습니다.

(단위:주,%).

주주명	당분기말

주식수(주)	지분율(%)

최대주주 및 특수관계자	4,077,653	30.23%

NEC Networks System Integration Corporation	607,006	4.50%

에치에프알 우리사주조합	83,396	0.62%

자사주	1,467	0.01%

증권금융(유통)	1,366,208	10.13%

그외 기타	7,353,296	54.51%

합 계	13,489,026	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 회계기준의 적용

회사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부 감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 회사가 조기적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

2.3 회계정책 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 '주석 2.2'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기요약 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.4.1.1 시장위험(1) 외환위험 회사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 중요한 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	70,699,661	92,178,218	83,886,535	106,309,405

현금및현금성자산	JPY	312,130,167	3,063,370	30,272,755	288,554

매출채권	USD	12,170,426	15,867,801	20,412,513	25,868,778

매출채권	JPY	167,069,446	1,639,686	70,163,318	668,783

미수금	USD	46,800	61,018	-	-

미수금	JPY	6,443,620	63,240	-

기타비유동금융자산	JPY	1,540,000	15,114	5,897,200	56,211

금융자산 합계	USD	82,916,886	108,107,037	104,299,048	132,178,183

JPY	487,183,233	4,781,410	106,333,273	1,013,548

금융부채

매입채무	USD	538,763	702,440	1,342,852	1,701,796

미지급금	USD	1,303,206	1,699,120	4,172,575	5,287,904

금융부채 합계	USD	1,841,969	2,401,560	5,515,426	6,989,700

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

환율 상승시	환율 하락시	환율 상승시	환율 하락시

USD	8,361,303	(8,361,303)	9,764,702	(9,764,702)

JPY	378,210	(378,210)	79,057	(79,057)

합계	8,739,513	(8,739,513)	9,843,759	(9,843,759)

한편, 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 외화자산 및 부채의 환율변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 가격위험회사는 당분기 보고기간 종료일 현재 재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산과기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 6,432,033천원(전기말: 4,476,632천원)에 대하여 가격위험에 노출되어 있으며, 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

상승 시	(41,666)	(30,185)	(41,666)	(30,185)

하락 시	41,666	30,185	41,666	30,185

4.1.2 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금 등으로부터 발생합니다. 금융기관 및 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다.당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.보고기간말 현재 회사의 금융상품의 신용위험 최대노출금액은 장부금액입니다.

4.1.3 유동성 위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(1) 당분기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년 초과	합계

매입채무	17,872,641	-	-	17,872,641

기타금융부채(유동)	4,423,032	-	-	4,423,032

차입금 및 미래발생이자	39,307,744	599,527	17,593,802	57,501,073

리스부채 및 미래발생이자	98,203	982	-	99,185

기타금융부채(비유동)	-	324,545	-	324,545

합 계	61,701,620	925,054	17,593,802	80,220,476

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년 초과	합계

매입채무	17,841,453	-	-	17,841,453

기타금융부채(유동)	12,154,622	-	-	12,154,622

차입금 및 미래발생이자	34,793,079	455,435	18,347,926	53,596,440

리스부채 및 미래발생이자	228,511	2,371	-	230,882

기타금융부채(비유동)	-	324,545	-	324,545

합 계	65,017,665	782,351	18,347,926	84,147,942

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	88,755,763	99,621,910

자본(B)	157,868,430	151,825,206

현금및현금성자산(C)	95,611,978	106,976,363

차입금(D)	52,674,467	48,654,430

부채비율(A/B)	56.22%	65.62%

순차입금비율(D-C)/B	(주1)	(주1)

(주1) 순차입금이 음(-)의 부호를 나타내고 있으므로 표시를 생략하였습니다. 4.3 공정가치 측정(1) 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말