젠큐릭스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 한국채택국제회계기준 적용기업으로 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견은 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다 나. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서는 물론, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.-. 주요 경영지표

(단위: 원)

구분	2022년(제12기)	2021년(제11기)	증감	증감비율(%)

[유동자산]	8,011,451,044	23,548,335,018	(15,536,883,974)	-66.0%

[비유동자산]	29,227,214,201	31,738,646,909	(2,511,432,708)	-7.9%

자산총계	37,238,665,245	55,286,981,927	(18,048,316,682)	-32.6%

[유동부채]	25,867,820,698	23,195,656,710	2,672,163,988	11.5%

[비유동부채]	5,697,637,813	1,048,848,366	4,648,789,447	443.2%

부채총계	31,565,458,511	24,244,505,076	7,320,953,435	30.2%

자본총계	5,673,206,734	31,042,476,851	(25,369,270,117)	-81.7%

매출	2,559,487,184	3,046,945,886	-487,458,702	-16.0

영업이익(손실)	(11,007,096,768)	(12,745,159,086)	1,738,062,318	13.6

당기손이익(손실)	(25,450,909,971)	(35,149,309,348)	9,698,399,377	27.6

유동비율	31.0%	101.5%	-	-70.5%

부채비율	556.4%	78.1%	-	478.3%

영업이익률	-430.1%	-418.3%	-	-11.8%

-. 증감비율계산 : [(직전연도수치)-(당해연도수치)] / l직전연도수치l x 100-. 유동비율 : 해당연도 유동자산 / 해당연도 유동부채-. 부채비율 : 부채총계 / 자본총계-. 영업이익률 : 영업이익 / 매출액

당사의 자산총계는 2021년 553억원을 기록하였으나, 영업손실 110억 및 당기순손실이 255억이 발생하여 2022년에 자산총계는 372억원을 기록하였습니다. 아울러 부채 총계는 기업은행에서 75억 차입을 진행하면서 316억으로 늘어났고, 자본의 경우 영업손실 및 당기순손실이 발생하여 57억원을 기록 하여 자본규모가 감소추세에 있습니다. 유동비율은 21년도에 전환사채 발행으로 유입되었던 102억원의 단기금융자산이 감소한게 주 원인으로 유동비율은 31%까지 감소하였으며, 부채비율은 75억원 차입금 증가 및 당기순손실 기록으로 인해 556.4%까지 증가하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(1) 요약 연결재무상태

(단위: 원)

구분	2022년(제12기)	2021년(제11기)	증감	증감비율(%)

[유동자산]	8,011,451,044	23,548,335,018	(15,536,883,974)	-66.0%

[비유동자산]	29,227,214,201	31,738,646,909	(2,511,432,708)	-7.9%

자산총계	37,238,665,245	55,286,981,927	(18,048,316,682)	-32.6%

[유동부채]	25,867,820,698	23,195,656,710	2,672,163,988	11.5%

[비유동부채]	5,697,637,813	1,048,848,366	4,648,789,447	443.2%

부채총계	31,565,458,511	24,244,505,076	7,320,953,435	30.2%

[자본금]	3,493,796,000	3,482,830,000	10,966,000	0.3%

[자본잉여금]	67,591,367,445	66,398,735,457	1,192,631,988	1.8%

[기타자본항목]	1,435,830,174	1,325,928,568	109,901,606	8.3%

[결손금]	(66,045,721,279)	(40,216,899,316)	(25,828,821,963)	-64.2%

자본총계	5,673,206,734	31,042,476,851	(25,369,270,117)	-81.7%

-. 증감비율계산 : [(직전연도수치)-(당해연도수치)] / l직전연도수치l x 100-. 유동비율 : 해당연도 유동자산 / 해당연도 유동부채-. 부채비율 : 부채총계 / 자본총계-. 영업이익률 : 영업이익/매출액

- 자산 당사의 제12기 자산 총계는 37,239백만원으로 전년대비 32.6% 감소하였습니다. 유동자산은 작년대비 66.0%감소하였고 비유동자산은 7.9% 감소하였습니다. 이는 당사의 현금자산등이 줄어들어 유동자산의 감소폭이 컸으며, 2022년 당사 본점 주소지의 부동산을 매입하여 전년대비 유형자산이 12,252백만원 늘어났으나 보유하고 있는 엔젠바이오 주식 평가 금액이 10,380백만원 감소하여 전체적으로 자산이 전년대비 18,048백만원 감소하게 되었습니다. - 부채 당사의 부채가 늘어난 이유는 부동산 매입에 따른 차입금 75억이 증가하여 부채총계가 작년대비 30.2% 증가하였습니다. 여기서 유동부채는 전년대비 11.5%상승하였는데, 해당 사유는 당사 장기차입금 중 40억원은 유동부채로 분류되어 있어 크게 늘어났으나, 당기손익-공정가치측정금융 부채가 14억 가량 감소하였습니다. 비유동부채의 증가도 부동산 매입에 따른 차입금 75억 중 상환 기한이 일년 이후의 금액인 35억에 기인합니다.- 자본 당사의 제12기 자본총계는 5,673백만원으로 당기순손실 25,451백만원이 결손금에 반영되어 전년대비 81.7% 감소하였습니다.

(2) 요약연결영업실적(단위: 원)

구분	2022년(제12기)	2021년(제11기)	증감	증감비율

매출	2,559,487,184	3,046,945,886	-487,458,702	-16.0

매출원가	1,401,718,034	6,024,736,859	-4,623,018,825	-76.7

매출총이익	1,157,769,150	(2,977,790,973)	4,135,560,123	138.9

판매비와관리비	12,164,865,918	9,767,368,113	2,397,497,805	24.5

영업이익(손실)	(11,007,096,768)	(12,745,159,086)	1,738,062,318	13.6

당기순이익(손실)	(25,450,909,971)	(35,149,309,348)	9,698,399,377	27.6

지배회사지분순이익	(24,596,962,223)	(34,670,022,631)	10,073,060,408	29.1

주당순이익	(3,721)	(5,324)	1,603	30.1

총매출이익률	45.2%	-97.7%	-	143.0%

영업이익률	-430.1%	-418.3%	-	-11.8%

-. 총매출이익률 : 매출총이익 / 매출액 -. 영업이익률 : 영업이익 / 매출액

- 매출액 당사의 제12기 매출액은 26억원으로 작년대비 16% 감소하였는데, 이는 당사 별도 재무제표상으로는 4억이 늘어났으나, 종속회사의 매출이 약 8억정도 전년 대비 감소하면서 연결재무제표상 매출액은 약 5억정도 감소하게 되었습니다. 매출원가는 전기 대비 76.7% 감소하였는데, 이는 작년 재고자산평가 손실등 금액이 전기대비 약 40억 감소한 내용이 매출원가에 수치에 큰 영향을 주었습니다.- 영업이익 판매비와관리비의 경우 경상연구개발비 및 급여 등을 포함하여 24억이 증가하였고, 당기의 영업손실은 전기 대비 17억 줄어 110억의 영업손실을 기록하였습니다. 영업이익률은 작년대비 -11.8% 감소하였는데, 매출액이 전기대비 약 5억 감소하였고, 판매비와 관리비가 약 24억 증가함에 따라 영업이익률은 전기 대비 낮아지게 되었습니다. - 당기순손실 당기 순손실은 255억으로 전기대비 약 97억 감소하였습니다. 이는 전기와 비교하였을때 금융비용은 123억 감소한 부분이 크게 작용하였으나, 당기에 당사가 보유한 영업권에 대한 손상차손 32억이 기타비용으로 인식되어 감소폭을 상쇄하였습니다. 라. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 요약연결현금흐름표

(단위: 백만원)

구 분	제12기	제11기	비고

영업활동 현금흐름	(10,452)	(8,366)	-

투자활동 현금흐름	(3,175)	(11,106)	-

재무활동 현금흐름	7,481	25,765	-

현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(6,106)	6,336	-

기말 현금 및 현금성자산	5,858	11,964	-

- 영업활동 현금흐름 당기 영업활동으로 인한 현금유출은 10,143백만원, 이자지급으로 445백만원, 이자수취는 149백만원입니다. - 투자활동 현금흐름 제11기에는 단기금융상품 100억원을 취득한 것을 주요 원인으로 -111억원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2022년은 토지 43억원, 건물 55억원 기계장치 11억원 등 115억원 규모의 유형자산 취득을 하였으나 2021년 취득했던 단기금융상품 100억원을 처분하면서 -32억원의 현금흐름을 기록하였습니다.- 재무활동 현금흐름 제11기에는 전환우선주 90억과 전환사채 180억을 발행하여 총 258억의 현금흐름이 발생하였습니다. 당기에는 7,850백만원의 기업을행을 통한 담보 및 신용대출을 통해 75억의 현금유입이 있었습니다. 기말 현금 및 현금성 자산은 59억으로 기록하였으나, 2023년 1월 30일과 2023년 2월 10일에 각각 제3회 전환사채(액면금액 14억) 및 제4회 전환사채(액면금액 13억)를 이자와 보장수익률에 해당하는 현금이 유출되었습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금을 포함한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	내역	당기말	전기말

기업은행	부동산담보	4,000	-

기업은행	부동산담보	3,500	-

티지-비티 사모투자합자회사 외	제5회 전환사채	-	18,000

엔에이치-아주코스닥 스케일업펀드 외	전환우선주	-	9,000

합계	7,500	27,000

(3) 상환의무가 있는 조달자금의 항목별, 만기별 상환금액 도래현황은 다음과 같습니다.

[2022년 차입금 액면가 기준 만기현황]
[연결] (단위 : 백만원)

구분	1년미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과	합계

단기차입금	-	-	-	-	0

유동성장기부채	4,000	-	-	-	4,000

장기차입금	-	350	3,500	-	3,850

전환사채 (주1)	2,700	-	-	18,000	20,700

상환전환우선주	-	-	-	-	0

합계	6,700	350	3,500	18,000	28,550

(주1) 1년 미만의 전환사채는 제3회, 제4회 전환사채이며, 만기상환 하였습니다.

3년을 초과하는 전환사채는 제5회 전환사채이고, 조기상환 청구권이 존재합니다. 조기상환 일정은 아래와 같습니다.

제5회 전환사채 조기상환일
2023년 06월 08일 /2023년 09월 08일 / 2023년 12월 08일 / 2024년 03월 08일 /2024년 06월 08일 / 2024년 09월 08일 / 2024년 12월 08일 / 2025년 03월 08일 / 2025년 06월 08일 / 2025년 09월 08일 / 2025년 12월 08일 / 2026년 03월 08일

마. 부외거래해당사항이 없습니다. 바. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사는 금번 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채와 전환우선주 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 당기 초 기준으로 오류금액을 파악하여 누적효과를 당기 초 자본에 반영했습니다. 이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기초

수정전	수정금액	수정후

비유동자산	31,031,230	352,728	31,383,958

파생상품자산	830,883	352,728	1,183,611

자산 총계	55,021,017	352,728	55,373,745

유동부채	23,188,655	380,952	23,569,607

당기손익인식금융부채	18,605,628	380,952	18,986,580

부채 총계	24,029,745	380,952	24,410,697

자본잉여금	66,398,735	1,203,636	67,602,371

주식발행초과금	8,796,362	1,203,636	9,999,998

이익잉여금	(40,216,222)	(1,231,860)	(41,448,081)

자본 총계	30,991,272	(28,224)	30,963,048

자본과 부채 총계	55,021,017	352,728	55,373,745

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항이 없습니다.(3) 법규상 규제에 관한 사항II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책해당사항이 없습니다.