레이언스 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

"Ⅱ. 사업의 내용" 의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 용어집을 정리드립니다.

NO	용어	영문명	내용

1	Carbon plate	Carbon plate	X-ray 감쇄율이 매우 낮아 투과율이 높고, 강성이 우수하여 X-ray detector의 window cover 및 섬광체 plate의 기판으로 주로 사용 되는 부품

2	CMOS	Complementary-Metal-Oxide-Semiconductor	상보성 금속산화막 반도체 : P-Channel과 N-Channel MOS를 하나의 회로에 동시에 구성하여 단위 Transistor의 기능을 발휘하게 한 IC회로로서 소비전력이 작은 장점을 가짐

3	CT	Computed Tomography	컴퓨터를 이용한 단층 촬영장치를 말함. X선 장치로는 인체의 평면적인 투영사진만 찍을 수 있으나, CT는 컴퓨터로 측정신호를 처리하며 인체의 단면을 볼 수 있게 촬영이 가능. 이 때문에 뇌, 췌장, 신장 등 X선으로 보기 어려운 내부 질환에 대한 진단이 용이하게 됨. X선 CT, NMR-CT, 포지트론 CT 등이 있음

4	CsI	Cesium Iodine	X-ray를 가시광선으로 변환시켜주는 섬광체 물질 중 하나, 침상형 다결정 구조이며 주상형태의 섬광체는 가시광선 산란을 최소화하여 해상도를 높게 유지시켜줌. 균질한 주상형 구조 제작과 TFT glass에 직접 증착하는 기술이 고난이도이자 당사 확보기술임

5	DR	Digital Radiography	X-ray의 투과 및 감쇄 특성을 이용하여 매개체를 통과하여 검출기에 들어온 X선이 섬광체를 통과하면서 빛으로 변환되고, 이 빛이 검출소자를 통해 전기적인 신호로 변환된 것을 디지털 신호로 바꾸어 컴퓨터로 영상화하는 기술. 아울러 협의로는 디지털 디텍터만을 칭하기도 함

6	I/O Sensor	Intra Oral Sensor	구강 내 삽입하여 치아 2~4개를 촬영할 수 있는 X-ray 영상 획득 시스템영상을 획득, 저장 전송하는 센서가 포함된 영상 시스템

7	Mammo	Mammography	유방암을 사전 검진 및 진단하기 위한 유방 전용 X-ray 촬영 장치 또는 X-ray 유방촬영술 을 말하기도 함

8	PACS	Picture Archiving Communication System	방사선학적인 영상 진단장치를 통하여 진단한 영상을 디지털 상태로 획득·저장하고, 그 판독과 진료기록을 함께 각 단말기로 전송 검색 하는데 필요한 기능을 통합적으로 처리하는 디지털 의료 영상 저장 전송 시스템

9	TFT	Thin Film Transistor	유리 기판 위에 얇은 막으로 제작된 트랜지스터 대면적 Detector 제작기판으로 사용되고 있는 패널을 구동시키는 전자회로를 구성하는 기본소자

10	VetView Console	VetView Console	동물용 소프트웨어 총칭

11	Xmaru ViewV1	Xmaru ViewV1	인체용 소프트웨어 총칭 (Console S/W와 PACS S/W 모두 의미함)

12	Panel	Panel	Scintillator에서 변환한 빛 에너지를 전기에너지로 전환시켜 주는 기판으로 여기에 glass와 Scintillator가 부착됨

1. 사업의 개요 가. 산업의 개황 과거의 X-Ray 시스템은 촬영을 한 후 필름 현상과 인화의 과정을 거쳐 영상을 만들어내는 아날로그 방식이었습니다. 1990년대 후반부터 디지털 X-Ray 시스템이 보급되고 디지털 영상이 만들어지면서 빠르게 아날로그 방식을 대체해 나가고 있습니다.

다양한 연구 활동을 통해 디지털 영상을 만들어 내는 기술과 제품들이 개발되었고 디지털 X-Ray 시스템에서 디지털 영상을 만들어 내는 핵심 부품이 바로 Detector(디텍터)입니다.

Detector는 제품에 사용되는 부품 기술의 종류에 따라 a-Si TFT(amorphous Silicon Thin Film Transistor)방식의 Detector와 CMOS(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor)방식의 Detector로 나눌 수 있습니다.

TFT Detector는 10x12인치부터 17x17인치까지의 대면적 제품을 만들기에 유리하고 적은 환자의 피폭으로 고해상도 영상을 만들 수 있으며 X-Ray 내구성이 좋은 특성이 있고 의료용, 동물용, 치과용, 산업용 등 다양한 분야에 활용되고 있습니다.

CMOS Detector는 잔상이 없는 빠른 동영상 구현이 가능하고 적은 환자의 피폭으로도 영상에서 노이즈가 적어 고해상도의 영상을 만들어 낼 수 있으며 치과용, 의료용, 산업용 등의 분야에서 활용되고 있습니다. 또한 CMOS 기술을 이용하여 만든 치과용 구강센서인 I/O Sensor 제품이 전 세계 치과에서 환자의 진단에 사용되고 있습니다.

당사는 디지털 X-Ray 시스템에서의 핵심 부품인 Detector의 소재 및 부품을 개발하고 Detector를 직접 제조하는 회사이고 TFT Detector와 CMOS Detector, I/O Sensor 제품을 모두 보유하고 있습니다. 또한 당사는 Detector의 핵심 부품인 TFT Panel(패널) 및 CMOS Wafer(웨이퍼)의 직접 설계 기술을 확보하여 경쟁사에 비해 기술적 우위에 있으며 다음으로 중요한 부품인 X-Ray에 반응하여 빛(가시광선)으로 변환하는 CsI(Cesium Iodide) 섬광체(Scintillator)를 직접 증착하고 있어서 Detector의 핵심 부품 및 기술을 모두 내재화 하고 있습니다. 시장에서는 TFT Detector 와 CMOS Detector를 통칭해서 FPD(Flat Panel Detector)라고하기도 합니다.특히 세계 최초로 휘어지는(Bendable) I/O Sensor 제품을 개발하여 그동안 환자들이구강센서 사용 시 불편하고 고통스러운 부분을 해소하였고 최소의 환자 피폭으로 노이즈가 적은 고해상도 진단 영상을 만들어 내고 있습니다.

Bendable type I/O Sensor의 개발에 따라 환자는 통증유발, 이물감, 빈번한 재촬영에 따른 고통에서 벗어날 수 있으며, 의사는 진단의 편의성 증가 및 손쉬운 정렬로 인해 재촬영을 최소화 할 수 있게 되었습니다. 이는 환자 및 의사에게 모두 편리하고 이로운 기능을 제공하는 '인간중심기술'이 집약된 세계시장 주도형 제품이라 할 수 있습니다.

당사는 TFT Detector를 활용하여 의료용 시장뿐만 아니라 동물용, 치과용, 산업용까지 사업을 확장하고 있고 특히 10x12인치 제품을 활용한 동물용 시장에서는 높은 점유율을 확보하고 있습니다. CMOS Detector는 치과용 시장에서 지속적으로 성장하고 있으며 의료용, 특히 유방촬영장치용(Mammography) 시장에서는 글로벌 기업인 GE Healthcare社에 제품을 납품하는 등 그 기술력을 인정받고 있습니다. 그리고 스마트폰 등의 전자기기 회로기판(PCB) 검사 시장에도 CMOS Detector를 판매하면서 빠르게 성장하고 있습니다.

당사는 2016년 9월 OSKO 인수를 통하여 현재 진출한 북미 지역 외에 중남미를 추가로 공략, 진출 지역을 확대하고 기존에 생산하던 엑스레이 핵심부품 디텍터뿐 아니라 전체 엑스레이 시스템으로 사업 영역도 확대하고 있습니다. 현지 생산거점 마련을 통해 디텍터 등 기존에 레이언스가 보유한 엑스레이시스템 핵심부품의 경쟁력을 이용, 중남미 엑스레이 시장 점유율을 확대할 것입니다.

또한, 세계 최초로 SID 72인치(inch) 규모 촬영이 가능한 동물용 DR 시스템 '마이벳(MyVet)' 브랜드를 최근 미국법인에서 출시하였습니다. VET Imaging 시장에서의 차별화된 No.1 자리를 굳건히 할 계획입니다.

나. 산업의 특성(1) 경기변동에 둔감한 산업

소득수준의 향상에 따라 성장하고 있는 의료서비스업은 건강과 복지라는 사회적 요구에 강하게 결합되어 있어서 경기변동에 따른 수요의 편차가 크지 않으며 이에 따라치과용 디지털 X-ray 장비에 대한 수요 역시 중장기적으로는 경기변동과 상관성이 낮습니다. 오히려 의료서비스업 내부의 경쟁, 즉, 고급/고가 진료대상자의 확보를 둘러싼 병/의원간의 경쟁이 수요변동의 가장 중요한 요소가 되고 있습니다.

물론 경기의 악화가 의료서비스 수요 저하를 야기하는 측면이 있기는 하나, 이 경우에도 디지털 X-ray 장비 도입에 대한 가격적인 측면에서의 민감도가 높아져 저가장비(또는 업그레이드 가능한 저가장비)의 수요 비중이 높아지는 단기적인 효과로 나타나는 정도입니다. 오히려 의료서비스 산업 내부에서는 차별화를 통한 경쟁력 확보의 요구가 강하게 나타나게 되고, 첨단 장비 도입을 통한 차별화라는 틀에서 디지털 기기 수요가 늘어 결국 당사의 제품 판매에 긍정적인 효과로 작용하게 됩니다.

(2) 질적 양적으로 확장 중인 산업

2011년부터 본격적으로 성장하고 있는 Worldwide FPD 시장의 규모는 양적으로 지속 팽창을 하고 있는 추세입니다. X-ray Detectors Market, Markets and Markets(2015)에 의하면, 2019년에 세계 시장은 25억 달러 규모에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 또한 2014년 이후 연평균 4.9%로 성장하는 것으로 나타났습니다. 이는 정형외과 시장의 성장과 디지털 유방촬영장치(Mammography)의 보급 확대, 수술용 C-Arm의 확대를 통한 동영상 Detector의 수용, 개발도상국(중국, 인도 등)의 높은 성장 잠재력 등으로 파악됩니다.

특히 큰 성장세를 보이고 있는 중국 시장에서의 선점을 위한 기존 업체와 중국 내 Local 업체 간의 기술 및 가격 경쟁, 소득 증대에 따른 DR로의 전환수요 확대 등의 요인으로 전체적인 DR 시장의 크기는 획기적으로 팽창할 것으로 예측됩니다.

(3) 진입장벽이 높은 산업

의료기기 시장에 진입하기 위해서는 우선 제품의 안전성과 신뢰성이 확보되어야 합니다. Detector 분야의 제품들이 안전성과 신뢰성이 확보되었다는 것을 증명하는 가장 좋은 방법은 완성품에 장착되어 일선 병원에 공급되고 있고, 잘 작동되고 있다는 것을 보여주는 것입니다(일명 Reference Site라 합니다). 완성품 업체의 경우 특정 부품을 바꾸게 되면 유럽의 CE, 미국의 FDA, 한국의 KFDA 등의 인증을 다시 받아야 합니다. 그런데 이러한 인증을 받는데 3개월에서 1년 정도의 기간과 막대한 비용이 소요됩니다. 후발 경쟁자의 경우 이러한 이유로 Reference Site를 확보하는 것이 매우 어려운 상황입니다.

또한 의료기기 시장에 진입하기 위해서는 제품의 성능이 일정 수준 즉, 진단 가능한 수준 이상이어야 합니다. 진단 가능한 수준에 도달하기 위해서는 하드웨어적인 성능도 중요하지만 소프트웨어 수준도 매우 중요합니다. 진단 가능한 영상을 만들기 위해서는 분야별로 많은 임상 자료가 필요합니다. 이러한 임상 자료를 단기간에 얻는 것은 매우 힘들기 때문에 후발 경쟁자들이 시장에 진입하기는 매우 어렵습니다.

아울러 TFT나 CMOS Detector를 개발하기 위해서는 많은 요소 기술들이 필요합니다. 당사는 Detector 설계 기술을 포함한 모든 요소 기술을 자체적으로 확보하고 있습니다. 그러나 후발 경쟁자의 경우 이러한 모든 요소 기술을 갖추지 못했다면 외부에서 구입할 수밖에 없으며, 이는 제품 원가 상승으로 이어져 경쟁력이 약화될 수밖에 없습니다.

(4) 기술 집약형 산업

당사의 제품은 영상진단기기의 핵심부품인 Sensor로서, 하드웨어, 펌웨어, FPGA(Field Programmable Gate Array), 기구부문, 영상처리 소프트웨어 등이 상호 복합적이면서 유기적으로 성능을 발휘해야만 최종적으로 좋은 화질의 영상을 고객에게 제공할 수 있습니다. 고도의 누적된 요소 기술이 접목되어야만 품질 좋은 Detector가 만들어집니다. 최종의 평가는 영상을 통해서 이루어지며 영상품질이 제품의 품질을 좌우하는 가장 중요한 지표입니다. 노이즈의 발생은 영상 품질의 하락을 의미합니다.노이즈 성능과 가장 밀접한 하드웨어적요소은 신틸레이터, 패널, ROIC(ReadOut IC)이며, 소프트웨어적인 요소는 영상처리기술로 볼 수 있습니다.

당사는 지난 3년간 과감한 R 노이즈를 줄인 자체 설계 패널 확보, ROIC설계기술, 신틸레이터 직접증착기술을 내재화하였습니다. 특히 당사가 확보한 기술은 세계 어느 곳이라도 디스플레이용 TFT 어레이를 생산하는 제조공장이라면 빠른 시일 내에 양산 가능한 수준의 제품을 제작할 수 있어 신속한 수급 대응력과 원가경쟁력을 확보할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

아울러 당사는 특화된 영상처리기술을 확보하였습니다. 최근 출시한 ‘ClearOn’은당사가 자체 개발한 영상처리 엔진으로서 노이즈 저감, 세밀한 부위 화질개선, 사용자환경에 따른 최적화 영상튜닝 등 차별화된 기능과 성능을 통해 중소병원 사용자들로부터 호평을 받고 있습니다. 한걸음 더 나아가 ClearOn 프리미엄 버전은 2016년 3분기 출시목표로 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(5) 규제가 많고 인증이 필요한 산업

국내에서 의료기기 사업(부품 포함)을 진행하기 위해서는 기업 차원에서는 식품의약품안전처로부터 우수의약품 제조 및 품질관리기준(KGMP) 인증을 받아야 하며, 별도로 품목별로 품목허가를 받아야 합니다. 또 미국에서는 FDA 승인을 받아야 하며, 유럽에서는 CE 인증을 받아야 합니다.

다. 성장성 (1) 글로벌 시장규모 및 전망 X-ray Detectors Market, Markets and Markets(2015)에 의하면, 2019년에 세계 시장은 25억 달러 규모에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 또한 2014년 이후 연평균 4.9%로 성장하는 것으로 나타났습니다.

출처 : Markets and Markets : X-RAY DETECTORS MARKET forecast to 2019

시장조사자료에 따르면 의료용 Detector 시장이 2014년부터 2019년 연평균 성장률이 5.2%로 가장 높으며 그 다음으로 산업용 Detector 시장이 연평균 4.9% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 당사에서는 2013년부터 의료용 Detector와 산업용 Detector을 판매 확대하는 사업 전략을 수립하여 진행하고 있으며 시장 조사결과에 같은 성장을 기대하고 있습니다.

지역별 시장 규모를 보면 2019년 북미지역이 8억6천3백만 달러로 예측 되며 2041년부터 2019년까지 연평균 4.5% 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 유럽은 2019년 7억6천3백만 달러로 예측되고 2014년부터 2019년까지 연평균 3.9% 성장, 아시아는 6억7천9백만 달러로 예측되고 2014년부터 2019년까지 연평균 6.3% 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

출처 : Markets and Markets : X-RAY DETECTORS MARKET forecast to 2019

가장 큰 시장 성장세를 보이고 있는 중국 시장의 경우, 기존 업체 외에 중국 Local 업체의 공격적인 전략으로 가격 인하 폭은 더욱 커질 것으로 예측됩니다. 세계 최대의 시장인 중국 시장을 선점하기 위하여 신규 제조사의 경우 시장 점유를 높이기 위해 여전히 파격적인 판매 정책을 펼칠 것으로 예측이 되는 바, 중국 내에서는 기존 업체들의 영업이익은 상당히 감소할 것으로 예측되지만 이는 기존 필름 엑스레이, CCD, 특히 가장 큰 M/S를 보유하고 있는 CR을 구매하려는 고객들을 DR로 전환시키는 단초가 될 것입니다. 전체적인 DR시장의 크기가 획기적으로 팽창되어 매출의 경우 전년 대비 상당히 증대될 것으로 예측됩니다.

출처 : GlobalData: Dental Radiology Equipment

(2) 세계시장 전망

전 세계적으로 의료산업의 성장, DR로의 교체수요증가, 사회위협요소 증가 등으로 X-ray Detectors Market의 성장률은 지속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 이 시장은 높은 진입장벽이 존재하기 때문에 기존의 Detector Maker의 성장이 예상되며 글로벌 제조사들의 매출이 큰 폭으로 신장될 것으로 예상됩니다.

X선 장비 시장은 아직까지 아날로그 방식의 정지화상용 X선(GR) 장비가 주류를 이루고 있으나 기술적으로는 진보가 정체된 상태이고 이로 인하여 경쟁이 매우 치열하며 병원 정보화의 진척에 따라 점점 축소되어가는 시장입니다. 반면에 소득이 증대됨에 따라 DR을 포함하여 R/F, Surgical C-ARM, Angiography, Cardiac, Digital Mammography 등은 큰 폭으로 성장하는 시장입니다. (3) 국내 시장 규모 및 전망 생산액 및 수출입을 기준(식약처 실적보고)으로 한 우리나라 2013년 의료기기 시장규모는 4조 6,309억원 규모로 2012년 대비 0.8% 증가하였습니다. 국내 시장규모는 2009년부터 2013년까지 연평균 6.2%의 성장세를 지속해왔으며 2013년 우리나라 의료기기 생산액은 4조 2,242억원으로 2012년 대비 8.9% 증가하였습니다. 2009년부터 2013년까지 연평균 성장률도 11.2%로 생산규모가 계속 성장해 왔음을 알 수 있습니다. 당사의 주력 제품군인 영상진단기기 시장 중 국내 X선 장비 시장은 연간 성장률이 3.8% 정도로 예상되며 그 자체로는 획기적으로 성장하는 시장은 아니지만, 병원 정보화가 급속히 진행됨에 따라 기존의 아날로그 방식의 X선 장비 시장이 위축되는 반면 디지털화 된 X선 장비 시장은 반대로 더 큰 폭으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

2011년 국내 전체 의료기기시장에서 당사의 주력 제품군인 영상진단기기 시장 중 X-ray 시장은 1억6천만달러 규모로, 전세계 국가 중 9위 시장에 위치하고 있으며 연평균 성장률 7.9%의 성장을 보여 2016년에는 2억4천만달러 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다. (자료: Espicom, Medical Markets Fact Book 2012)

[ 연도별 국내 의료기기시장 규모 ]
(단위 : 백만$, %)

품목	11년	12년	13년	14년	15년	16년	CAGR
(11-16)

전산화단층촬영기(CT)	89.9	101	117.9	137.2	163.8	188.6	16%

X-Ray 촬영기	163.3	170	185.2	203.9	222.6	238.8	7.9%

자기공명촬영장치(MRI)	86.2	91.7	101.6	112.4	126.9	138.5	9.9%

초음파진단기
(Ultrasound Imaging)	188.2	2009.9	224.9	256.3	284.9	314.2	10.8%

치과용 X-Ray 장치
(Dental X-Ray)	32.5	33.7	36.8	40.8	44.1	47.3	7.8%

영상장치소모품	423.5	458.8	518.6	590	673.1	750	12.1%

출처 : Espicom, Medistat Worldwide Medical Market Forecasts to 2017

라. 경기변동의 특성, 시장의 안정성

최근 세계 경기의 하락 등으로 전반적으로 성장률이 정체하는 상황에서 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 고령화, 웰빙 및 건강에 대한 관심 고조 등은 아직까지 성장 요인으로 유효합니다. 또한 중국, 인도, 브라질 등 후발 공업국의 경제 성장, 소득 증가와 이에 따른 의료서비스 수요 증가 등도 의료기기 시장의 전망을 긍정적으로 볼 수 있는 요인입니다.

당사의 의료기기 제품은 인간의 건강 및 생명과 연결되는 보건산업의 특징을 가지고 있기 때문에 경기변동에 크게 민감하지 않으며, 산업용 TFT Detector는 긴급 출동 폭발물 탐지 및 품질관리를 위해 대부분 사용하고 있어 그 구매자가 정부기관인 경우가 많고 1년 전에 예산 확보 과정을 거치게 되므로 경기변동에 크게 좌우되지 않습니다.

반면 산업용 CMOS Detector의 경우에는 스마트폰, 노트북 등 IT기기의 매출 증감, 생산량에 따라 그 시설투자가 민감하게 반응하는 경향을 보입니다.

오히려 최근 의료기기 제품의 경우 미국은 세금이슈가 존재하기 때문에 연말에 수요가 높아지는 경향이 있으며, TFT Detector는 사회위험요소에 따라 수요변동요인이 발생하기 때문에 특정한 경기변동과의 관계는 없다고 판단됩니다.

마. 국내외 경쟁 현황 및 시장점유율 (1) 경쟁 현황당사의 주요 제품 중 의료용 Detector는 생명과 직결되기 때문에 높은 신뢰성이 요구됩니다. 또한, 성능은 일정 수준 이하의 엑스선량(피폭량) 하에서 진단이 가능한 수준의 영상이 보장되어야 합니다. 그러므로 경쟁에 있어서 가장 중요한 요소는 제품의 신뢰성이며, 그 다음이 성능 및 가격입니다. 의료기기 시장에 진입하기 위해서는 우선 제품의 안전성과 신뢰성이 확보되어야 합니다. Detector 분야의 제품들이 안전성과 신뢰성이 확보되었다는 것을 증명하는 가장 좋은 방법은 완성품에 장착되어 일선 병원에 공급되고 있고, 잘 작동되고 있다는 것을 보여주는 것입니다(일명 Reference Site라 합니다). 완성품 업체의 경우 특정 부품을 바꾸게 되면 유럽의 CE, 미국의 FDA, 한국의 KFDA 등의 인증을 다시 받아야 합니다. 그런데 이러한 인증을 받는데 3개월에서 1년 정도의 기간과 막대한 비용이 소요됩니다. 후발 경쟁자의 경우 이러한 이유로 Reference Site를 확보하는 것이 매우 어려운 상황입니다. 의료기기 시장에 진입하기 위해서는 또 제품의 성능이 일정 수준 즉, 진단 가능한 수준 상이어야 합니다. 진단 가능한 수준에 도달하기 위해서는 하드웨어적인 성능도 중요하지만 소프트웨어수준도 매우 중요합니다. 진단 가능한 영상을 만들기 위해서는 분야별로 많은 임상 자료가 필요합니다. 이러한 임상 자료를 단기간에 얻는 것은 매우 힘들기 때문에 후발 경쟁자들이 시장에 진입하기는 매우 어렵습니다. 당사의 DR이나 CMOS센서를 개발하기 위해서는 많은 요소 기술들이 필요합니다. 당사는 Detector설계 기술을 포함한 모든 요소 기술을 자체적으로 확보하고 있습니다. 그러나 후발 경쟁자의 경우 이러한 모든 요소 기술을 갖추지 못했다면 외부에서 구입할 수밖에 없으며, 이는 제품 원가 상승으로 이어져 경쟁력이 약화될 수밖에 없습니다.당사의 주력 제품들이 모두 의료기기, 그 중에서 X선을 이용한 영상장치의 주요 부품들이므로 당사의 주력 제품들의 판매는 동 의료기기 완성품 업계의 현황과 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 당사의 경쟁업체는 다음과 같습니다.

구분	경쟁업체 수	FPD 경쟁업체

국내	2개사	㈜뷰웍스, ㈜디알텍

해외	6개사	Varian(미국), Perkin Elmer(미국), Canon(미국), Trixell(유럽연합)Teledyne Dalsa(미국), YXLON International(독일)

[ 주요 경쟁업체 비교 현황 ]
(단위: 백만원)

구분	당사(별도기준)	㈜뷰웍스(별도기준)	㈜디알텍 (별도기준)	VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC (연결기준) 주3)	PERKIN ELMER Inc. (연결기준) 주3)

15년	16년	15년	16년	15년	16년	15년	16년	15년	16년

설립연도	2011년 5월 2일	1999년 9월 18일	2000년 4월 11일	1948년	1947년

자산	94,028	188,529	100,334	133,513	23,711	38,043	3,933,103	3,946,789	4,396,691	4,513,184

부채	33,654	22,442	11,691	19,348	12,195	10,317	2,200,301	2,094,857	2,169,543	2,240,521

자본금	6,296	8,296	5,001	5,001	2,609	4,027	797,807	844,027	174,089	143,254

자기자본	60,373	166,087	88,643	114,165	11,516	27,726	1,722,250	1,847,433	2,227,148	2,272,662

매출액	82,209	91,089	92,746	116,465	30,197	37,787	3,270,480	3,446,586	2,221,220	2,232,505

매출원가율	58.88%	60.82%	54.89%	49.43%	55.84%	53.37%	58.61%	57.69%	54.19%	52.10%

영업이익	19,213	18,642	18,896	30,432	1,493	2,747	774,274	868,127	264,802	298,720

영업이익률	23.37%	20.47%	20.37%	26.13%	4.94%	7.27%	23.67%	25.19%	11.92%	13.38%

당기순이익	14,174	15,338	17,002	26,734	2,635	-19	434,256	430,904	224,172	247,256

주요제품	FPD (Flat Panel Detector)	FPD (Flat Panel Detector)	X-ray Detector	X-ray Products	Discovery Analytical Solutions

(매출비중) 주1)	77.60%	67.70%	85.00%	19.90%	46.00%

상장여부(상장일)	상장
(2016년 4월 11일)	상장 (2009년 4월 10일)	상장(2016년 12월 5일)	New York Stock Exchange	New York Stock Exchange

주1) 2016년 각사의 총매출액 중 주요 비교 제품매출이 차지하는 비중입니다.(PERKIN ELMER Inc.는 Discovery Analytical Solutions에 X-ray Detector가 포함되어 있습니다)
주2) 해외법인은 2015년말, 2016년말 서울외국환중개 매매기준환율로 환산한 금액입니다. (2015년 $1055.3, 2016년 $1071.1)

출처 : 국내법인 공시보고서(다트) / 해외법인 각사 공시 Annual Report (www.sec.gov/edgar.shtml)

(2) 시장점유율 전 세계 X-Ray Detector 시장은 대부분 글로벌 대기업이 점유하고 있으며, 글로벌 Major 업체인 Varian(미국), Perkin Elmer(미국), Canon(미국), Trixell(유럽연합)이 전 세계 시장의 약 86% (2013년 기준)를 점유하고 있습니다. 이외 시장은 Teledyne Dalsa(미국), YXLON International(독일), ㈜레이언스(한국), ㈜뷰웍스(한국), ㈜디알텍(한국) 등이 각각 전 세계시장의 1~3% 점유율을 유지하며 경쟁하고 있습니다. FPD의 국내시장은 매우 협소하여 시장규모 추정이 힘든 상황이며 당사의 주요 판매처는 국내가 아닌 해외시장입니다. 따라서 당사는 FPD의 세계시장을 추정한 증권사의 분석보고서 (KDB대우증권 뷰웍스 "2분기를 시작으로 실적 성장기 재진입 " 분석보고서, 2015/06/09) 를 바탕으로 세계 FPD 시장규모를 3조원으로 가정하였으며 당사와 뷰웍스의 FPD매출을 바탕으로 다음과 같이 추정하였습니다.

출처 : Markets and Markets : X-RAY DETECTORS MARKET forecast to 2019

바. 경쟁우위요소

(1) 세계최초 Detector제조의 Full Line-up 구축

당사는 2012년 9월 30일, 보다 적극적인 사업영역 및 시장 확대를 목적으로 ㈜휴먼레이를 흡수합병하여 국내 최대 규모의 Detector 전문회사로 새롭게 출범했습니다. 이를 통해 X-ray 정지영상과 대면적 Sensor 분야에서 뛰어난 TFT Detector(a-Si) 기술력에 고효율, 고해상도 X-ray 동영상 Sensor 분야에 탁월한 CMOS(Complementary Metal-oxide Semiconductor) Detector 기술력을 더함으로써, X-ray Detector의 모든 핵심기술을 내재화하여 기술 경쟁력 및 원가 경쟁력을 확보하게 되었습니다.

이로써 의료분야를 포함한 X-ray 영상 Sensor 기술 및 그 응용분야에 있어 Detector 제조를 위한 Full Line-up을 전 세계 최초로 구축하게 되었습니다. CMOS Detector는 노이즈가 적고 잔상 없이 고속으로 영상 획득이 가능하여, 저선량으로 고해상도의 영상을 얻을 수 있어 Dental용, Medical용, 산업용 엑스레이 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다.

(2) 세계최초 Bendable Type I/O Sensor 보유

I/O Sensor는 어느 치과든 반드시 1대가 필요하며, 기존 Film에서 촬영/판독이 쉬운 Digital sensor로 빠르게 전환 중이며, 환자에게도 편리한 Bendable I/O sensor로 전환된다면 향후 I/O Sensor의 시장지배력 강화와 더불어, 시장 점유율 확대 및 지속 성장 가능한 성장 동력을 확보하게 됩니다.

향후 휨 특성을 가진 혁신적인 I/O Sensor로 전 세계 치과 I/O Sensor 시장을 선도하며, Global Leading 업체와의 OEM Business를 통해 I/O Sensor 사업 확장을 통한 World No.1 제품으로서 위상을 가질 것입니다. 또한 국내 보급을 통하여 국내유일의 I/O Sensor 제조사로서 국민의 의료질 향상 및 Schick/Sirona (독일), Dexis (미국), Carestream (미국), Planmeca (핀란드), Hamamtsu (일본)로부터 수입에 의존한 잠재적 수입대체 효과를 얻을 수 있을 것으로 기대합니다.

또한 Bendable Type I/O Sensor에 사용된 Curved sensor 기술을 활용하여 원가 절감 및 영상 왜곡 개선을 통한 Dental CBCT 용도로 응용이 가능하며 용접부위 미세 검사가 필요한 NDT(비파괴검사, Non-Destructive Testing) 시장으로도 확대가 가능합니다.

(3) 내재화 기술

당사는 기존 일본 수입에 의존하던 핵심 원자재(CsI)를 국산화 하여 수입 대체효과를통한 국내 제조기반 확보 및 제품 경쟁력을 확보하였습니다. 2012년 자사화를 통한 누적 수입 절감 효과는 344억원에 달합니다.

( 4) 바텍네트웍스 인프라 보유(수직계열화)

당사의 모회사인 ㈜바텍은 국내 치과영상진단 분야(Dental Digital X-ray 및 CT)의 독보적인 시장 점유율을 바탕으로 세계 시장으로의 성공적 진출 기반을 확보하고 있습니다.

이미 수년 전부터 미국, 스페인, 호주 등 12개 해외법인(관계회사 포함)을 운영 중이며, 동유럽 및 중동 등 주요 국가를 대상으로는 90여 개의 현지 대리점을 활용한 안전한 유통망을 구축하고 오랜 파트너십을 유지하고 있습니다. 특히 현지 대리점에 대한 재평가 작업 및 유통망 재정비를 통해 안정적 매출 기반 강화 및 시장 점유율을 높여가고 있습니다.

2. 주요 제품 등의 현황가. 주요매출현황

당사는 TFT Detector와 CMOS Detector 개발을 위한 원천 기술을 보유하고 자체 생산이 가능한 세계에서 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. 무엇보다도 주요 부품인 TFT Panel과 CMOS Wafer에 대한 자체 설계 능력을 보유하고 있으며, CsI 직접 증착을 위한 자체 설비를 보유하고 있어 동종업계 경쟁사와 비교하여 시장 요구 사항을 더 빨리 반영할 수 있고, 두 기술 사이의 시너지 효과를 창출해 내고 있습니다.

(K-IFRS 별도기준) (단위 : 천원)

품 목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액(비율) 주1)

2017년 반기(제7기 반기)	2016년(제6기)	2015년 (제5기)

TFT Detector	2011.05.	1012WCA, 17SCC/SGC 등	19,717,747(43.28%)	39,712,077(43.60%)	36,766,272(44.72%)

CMOS Detector	2012.10.	1215CF, 1501CF, 0712CF 등	12,575,486(27.61%)	30,934,094(33.96%)	25,966,380(31.59%)

I/O Sensor	2012.10.	Ez1.0, Ez1.5 등	9,121,949(20.02%)	15,025,102(16.49%)	12,405,731(15.09%)

맘 모	2012.10.	1724CM, 2434CM	2,179,884(4.79%)	4,872,636(5.35%)	4,441,948(5.40%)

기 타	2011.05.	반제품, 원재료 등	1,958,485(4.3%)	545,049(0.60%)	2,628,355(3.20%)

합 계	45,553,551	91,088,958	82,208,686

주1) 품목별 매출액은 제품, 상품, 용역, 기타매출의 해당 품목 관련 매출의 합계액입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 TFT Detector는 사이즈별 판매단가가 상이하나 단가차이가 크게 발생하지 않아 해당 사업연도별 총판매금액을 판매량으로 나누어 평균 가격으로 산출하였습니다. CMOS Detector의 경우 제품별 판매단가의 차이가 크게 발생하여 주요제품의 사업연도 총판매금액을 판매량으로 나누어 평균가격을 산출하였습니다. I/O Sensor는 제품별 단가차이가 없어 해당 사업연도별 총판매금액을 판매량으로 나누어 평균 가격으로 산출하였습니다. 연도별로 제품의 스펙과 원재료비용 등이 각각 다르기 때문에 변동 추이는 매년 차이가 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2017년 반기(제7기 반기)	2016년
(제6기)	2015년(제5기)

TFT Detector	수출	14,198	15,518	18,519

내수	13,279	14,001	14,437

CMOS Detector	0712CF	수출	5,859	5,859	6,300

내수	5,859	5,859	6,300

1215CF	수출	9,487	9,601	9,847

내수	9,079	9,223	9,396

1501CF	수출	1,015	954	1,008

내수	1,032	1,037	1,162

2301CF	수출	1,918	1,851	2,013

내수	1,873	1,825	2,000

I/O Sensor	수출	1,237	1,283	1,356

내수	1,076	1,280	1,342

3. 주요 원재료 등의 현황 가. 매입현황

당사는 디지털 엑스레이 디텍터를 구성하는 주요 원재료인 보드, 판넬 등을 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 이에 따라 환율변동 등에 따라 다소 영향을 받고 있습니 다. (단위 : 백만원)

매입유형	구분	품 목	구분	2017년 반기	구성비

원자재	기구	사출 및 판금물	국내	1,906	7.7%

전장	케이블 및 보드류	국내	10,955	44.0%

저장품	부자재류	국내	1,002	4.0%

외자	수입자재	수입	6,468	26.0%

CsI	Carbon Plate 등	국내	1,119	4.5%

Gadox	Gadox	수입	523	2.1%

Panel	Detector Panel	수입	2,940	11.8%

합 계	24,913	100.0%

나. 원재료 가격의 변동추이 (단위 : 원)

매입유형	구분	품목	구분	2017년 반기	2016년	2015년

원자재	기구	사출 및 판금물	국내	189,683	232,740	279,456

전장	케이블 및 보드류	국내	1,090,469	1,008,875	985,444

저장품	부자재류	국내	99,730	23,516	25,000

외자	수입자재	수입	643,855	585,740	461,624

CsI	Carbon Plate 등	국내	111,424	86,673	65,993

Gadox	Gadox	수입	52,055	210,809	249,327

Panel	Detector Panel	수입	292,672	507,409	629,088

다. 주요 매입처에 관한 사항

유형	품목	주요 매입처

원재료	사출 및 판금물	원준산업, 바텍이엔지 등

케이블 및 보드류	허브테크, 이오피테크 등

부자재류	토로시스템, 미르산업 등

Carbon Plate 등	라컴텍, 한일산업 등

포장류 , PC 등	비원씨앤알 등

라. 주요 원재료 공급의 안정성 당사는 다양한 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있으며 특정 매입처에 의존하고 있지 않아 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산 차질의 가능성은 낮습니다 . 다만, TFT Detetor의 주요 원재료인 패널의 경우 N사로 부터 독점공급 받고 있음에 따른 위험성이 존재합니다.

4. 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(1) TFT Detector(단위 : EA, 백만원 )

품목	구분	2017년 반기(제7기 반기)	2016년
(제6기)	2015년(제5기)	2014년(제4기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

TFT Detector	생산능력	1,800	17,565	3,600	38,405	3,600	38,375	3,600	38,527

생산실적	1,597	15,584	2,636	28,121	2,231	23,782	2,245	24,026

가동율	88.7%	73%	62%	62%

기말재고	302	2,947	211	2,265	175	1,918	149	1,841

(2) CMOS Detector(단위 : EA, 백만원 )

품목	구분	2017년 반기(제7기 반기)	2016년
(제6기)	2015년(제5기)	2014년(제4기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

CMOS Detector	생산능력	7,000	25,428	14,000	27,982	12,000	25,716	9,600	21,228

생산실적	3,980	14,457	10,179	20,345	8,924	19,124	7,516	15,616

가동율	56.86%	73%	74%	78%

기말재고	283	1,028	165	666	149	610	153	354

(3) I/O Sensor(단위 : EA, 백만원 )

품목	구분	2017년 반기(제7기 반기)	2016년
(제6기)	2015년(제5기)	2014년(제4기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

I/O Sensor	생산능력	15,000	10,031	30,000	21,280	14,400	9,430	12,000	10,076

생산실적	8,938	5,977	13,724	9,735	10,373	6,793	10,204	8,568

가동율	59.59%	46%	72%	85%

기말재고	794	531	574	413	533	373	257	208

[산출기준] (1) TFT Detector

17년 생산능력	16년 생산능력	15년 생산능력	14년 생산능력

일생산능력	15	일생산능력	15	일생산능력	15	일생산능력	15

일수	20	일수	20	일수	20	일수	20

월생산능력	300	월생산능력	300	월생산능력	300	월생산능력	300

분기생산능력	900	분기생산능력	900	분기생산능력	900	분기생산능력	900

연간생산능력	3,600	연간생산능력	3,600	연간생산능력	3,600	연간생산능력	3,600

(2) CMOS Detector

17년 생산능력	16년 생산능력	15년 생산능력	14년 생산능력

일생산능력	58	일생산능력	58	일생산능력	50	일생산능력	40

일수	20	일수	20	일수	20	일수	20

월생산능력	1,167	월생산능력	1,167	월생산능력	1,000	월생산능력	800

분기생산능력	3,500	분기생산능력	3,500	분기생산능력	3,000	분기생산능력	2,400

연간생산능력	14,000	연간생산능력	14,000	연간생산능력	12,000	연간생산능력	9,600

(3) I/O Sensor

17년 생산능력	16년 생산능력	15년 생산능력	14년 생산능력

일생산능력	125	일생산능력	125	일생산능력	60	일생산능력	50

일수	20	일수	20	일수	20	일수	20

월생산능력	2,500	월생산능력	2,500	월생산능력	1,200	월생산능력	1,000

분기생산능력	7,500	분기생산능력	7,500	분기생산능력	3,600	분기생산능력	3,000

연간생산능력	30,000	연간생산능력	30,000	연간생산능력	14,400	연간생산능력	12,000

나. 생산설비에 관한 사항 2017년 반기말 기준으로 당사의 생산설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

자산과목	소재지(세부명)	기초 가액	당기증감	당기 상각	기말 가액(2017년 반기말)

증가	감소

토 지	화성시 석우동(본사)	5,241,427	0	0	0	5,241,427

건 물	12,522,251	0	0	(170,371)	12,351,880

구 축 물	1,850,691	99,931	0	(70,188)	1,880,434

기계 장치	7,774,397	1,616,163	(171,987)	(787,567)	8,431,006

금 형	1,008,343	170,535	0	(186,956)	991,922

공구와기구	281,783	13,818	0	(75,675)	219,926

비 품	1,190,554	154,350	0	(260,192)	1,084,712

계 측 기	0	4,570	0	(286)	4,284

건설중인자산	1,127,526	1,816,429	(1,781,219)	0	1,162,736

합 계	30,996,971	3,875,796	(1,953,206)	(1,551,234)	31,368,328

※ 2017년 반기말 별도재무제표 기준입니다. - 종속회사 생산설비 내역 Rayence Inc. 비품 등 301,288천원(장부가액) 보유 중이며, OSKO Inc.는 토지 765,811천원, 건물 2,130,677천원, 집기와비품 등 76,505천원, 건설중인자산 496,763천원 보유 중입니다. OSKO MEX는 비품 등 5,053천원(장부가액) 보유 중 입니다.(2017년 반기말 외화환산 원화금액 기준입니다.) 2017년 반기말 총 연결 유형자산은 35,144,425천원이며, 당반기말 및 전기말 현재 연결기준 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	구축물	비품	금형	공구와기구	건설중인자산	합 계

취득원가	6,007,238	15,791,651	15,525,583	2,186,570	4,398,183	1,876,333	1,343,015	1,659,499	48,788,073

감가상각누계액	0	(1,309,094)	(7,094,577)	(306,136)	(2,926,336)	(884,411)	(1,123,086)	0	(13,643,641)

정부보조금	0	0	0	0	(4)	0	(3)	0	(7)

장부금액	6,007,238	14,482,557	8,431,006	1,880,434	1,471,842	991,922	219,926	1,659,499	35,144,425

(전기말) (단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	구축물	비품	금형	공구와기구	건설중인자산	합 계

취득원가	6,053,539	15,879,264	14,429,420	2,086,639	4,225,108	1,705,799	1,329,198	1,132,863	46,841,830

감가상각누계액	-	(1,112,096)	(6,655,023)	(235,948)	(2,587,978)	(697,455)	(1,047,412)	-	(12,335,912)

정부보조금	-	-	-	-	(324)	-	(3)	-	(327)

장부금액	6,053,539	14,767,168	7,774,397	1,850,691	1,636,806	1,008,344	281,783	1,132,863	34,505,591

- 토지 및 건물의 장부가액 및 공시지가 (단위 : 천원)

구 분	장부가액	공시지가

화성시 석우동 23-8	토지	5,241,427	2,991,560

건물	12,351,880	11,842,959

다. 설비의 신설, 매입계획(단위 : 백만원)

구 분	총소요
자 금	유보자금	공모자금	지 출 예 정	비 고

2017년	2018년

R 건립	10,000	2,000	8,000	6,000	4,000	-

제조설비 투자	13,650	2,000	11,651	6,080	7,570	-

연구개발 설비	31,800	2,000	29,800	8,840	22,960	개발비 포함 (이월 가능)

합 계	55,450	6,000	49,451	20,920	34,530

(주1) R 건립은 현재 검토 진행 중으로 2016년 및 2017년 반기 현재 진행 사항은 없습니다.(주2) 공모자금 중 제조설비 투자 항목으로 2016년 OSKO 인수(유상증자에 의한 토지,건물 등 포함)로 4,969백만원 진행하였습니다. 라. 제품별 생산공정도 (1) TFT Detector

No	공정명	공정내용

1	Panel Inspection	매입한 TFT패널을 검사하는 공정

2	OLB(Outer Lead Bonding)	패널과 IC를 본딩하는 공정

3	Lamination	패널과 Scintillator를 부착하는 공정

4	Module Test	패널반제품에 대한 영상 검사공정

5	Assembly	디텍터 완제품 조립공정

6	Final TEST	완제품 검사공정

(2) CMOS Detector

No	공정명	공정내용

1	Wafer Sawing	- Tape Mount
SAW 공정 진행 시 Wafer에서 개개의 Chip이 정위치에 위치할 수 있도록 고정용 Ring에 UV Tape를 부착시키고 UV Tape 위에 Wafer를 고정시키는 공정
- Dicing Saw
3~5um의 Grit Size를 갖는 미세다이아몬드와 Ni 금속을 합금한 두께 25 ~ 150um Blade를 적용하여 Wafer 상태의 Chip을 개개의 Chip으로 분리하는 공정

2	Die Attach	Non-Conductive Epoxy를 사용하여 HIC 기판에 Dispensing 진행 후 Wafer 의 Chip을 Unit 상태로 Attach 하는 공정

3	Wire Bonding	Wire Bonding을 구성하는 Time, Power, Force, Temp에 의해 Gold Wire를 이용하여 Chip의 Pad 와 HIC의 Lead를 전기적인 상태로 연결하는 공정

4	Butting	CMOS센서를 제작하기 위한 공정

5	FOS Bonding /CsI Bonding	CMOS와 Scintillator를 접착하는 공정

6	Assembly	보드와 각종부품을 조립하는 공정

7	Image Test	완제품 센서의 특성평가 공정

마. 외주생산에 관한 사항 주요 핵심 자재의 조달과 생산은 당사가 직접하고 있습니다. 다만, 일부 Sub Ass'y 조립의 경우 생산에 필요한 전문 설비 구축과 인력 운영에 많은 비용이 소요되므로, 전문 장비 생산 조립 및 전장공정을 전문적으로 수행하는 외주 생산 업체에 의뢰 조달하고 있으며, 이는 원가 경쟁력 및 생산 공정 효율성 측면에서도 당사에 유리하게 작용하고 있습니다. 한편 2013년까지는 외주 의존 품목이 많았으나, 공정 단순화를 위해 사급품을 도급품으로 전환함에 따라 2016년 현재는 장비 특수성이 있는 품목만 외주 협력사에 의뢰 생산하고 있습니다. 5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(K-IFRS 별도기준) (단위 : 천원)

매출유형	품 목	2017년 반기(제7기 반기)	2016년(제6기)	2015년(제5기)	2014년(제4기)

제품	TFT Detector	수 출	14,745,512	32,153,267	31,946,087	26,399,000

내 수	4,965,511	6,496,465	4,778,648	6,165,333

소 계	19,711,024	38,649,732	36,724,735	32,564,333

CMOS Detector	수 출	6,465,891	16,022,491	15,542,178	14,927,843

내 수	8,289,479	17,071,502	10,415,702	7,809,976

소 계	14,755,370	33,093,993	25,957,880	22,737,819

I/O Sensor	수 출	7,288,430	12,480,393	10,093,069	10,197,400

내 수	1,784,341	2,512,295	2,294,985	2,421,648

소 계	9,072,771	14,992,688	12,388,054	12,619,048

기타	11,815	227,292	4,967,776	2,639,040

합 계	43,550,979	86,963,705	80,038,445	70,560,240

상품	TFT Detector	수 출	-	-	-	269,927

내 수	-	-	-	2,090,023

소 계	-	-	-	2,359,950

기타	44,642	273,510	32,992	107,361

합 계	44,642	273,510	32,992	2,467,311

기타	TFT Detector	수 출	201,418	215,224	5,092	142,236

내수	19,474	331,604	36,445	338,008

소 계	220,892	546,828	41,537	480,244

CMOS Detector	수 출	1,113	806,298	-	143,364

내 수	207,721	101,569	8,500	130,200

소 계	208,835	907,867	8,500	273,564

기타	49,178	29,441	1,865,269	1,536,243

합 계	478,905	1,484,136	1,915,306	2,290,051

용역	합 계	1,479,024	2,367,607	221,942	70,185

총매출 합계	45,553,551	91,088,958	82,208,685	75,387,787

나. 판매경로 등

구 분	담당업무

영업본부장	국내 및 해외 영업 총괄 / 미국법인 영업 총괄 의사결정

영업팀	관계사를 제외한 국내 및 해외 영업 진행 및 영업관리 업무

CS팀	전 제품에 대한 고객 VOC 접수하여 고객 ISSUE 사항을 개발.제조.품질에 반영하여 고품질의 제품이 생산 될 수 있도록 업무수행

당사는 유럽사무소 / 일본사무소를 별도 운영 중입니다.

6. 수주현황

주요 대륙(미국, 중국, 유럽 등)의 주요 업체들과 지속적으로 공급 협상이 진행 중이므로 향후 체결될 연간 공급 계약을 바탕으로 2016년 매출 목표를 달성할 수 있을 것으로 보입니다. 특히, 당사 자체 브랜드의 신제품들이 2015년부터 본격 양산되면서 매출의 견인차 역할을 하고 있습니다. Dental Imaging 사업부문은 당사의 Sensor를 공급받아 ㈜바텍. ㈜바텍코리아, ㈜바텍글로벌(2016년 12월 바텍에 흡수합병) 및 해외 거점판매망의 영업활동을 통하여 판매되므로 주요 관계사의 수주현황과 연계됩니다. 또한, 중국지역 시스템업체와 대규모(5년간 공급) 공급계약을 진행하여 안정적인 매출 확보가 예상됩니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체 자금팀은 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.1) 시장위험

연결실체의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.

가. 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,JPY,EUR,CNY,AUD, 원화단위: 천원)

계 정 과 목	당반기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

(외화자산)

현금및현금성자산	USD	314,774	358,717	USD	1,590,166	6,883,334

JPY	43,991,852	447,639	JPY	15,038,752	155,923

EUR	40,672	53,036	EUR	18,890	23,945

CNY	16,673,216	2,797,599	CNY	9,683,404	1,677,747

AUD	24,012	21,024	AUD	1	1

매출채권	USD	9,181,522	10,463,263	USD	10,097,646	12,203,004

JPY	4,754,000	48,374	JPY	11,977,000	124,179

EUR	80,000	104,319	EUR	80,020	101,433

CNY	17,598,344	2,952,826	CNY	16,231,778	2,812,318

보증금	USD	65,621	74,782	USD	54,356	65,689

자산합계	USD	9,561,918	17,321,579	USD	11,742,168	24,047,573

JPY	48,745,852	JPY	27,015,752

EUR	120,672	EUR	98,910

CNY	34,271,560	CNY	25,915,182

AUD	24,012	AUD	1

(외화부채)

매입채무	USD	2,092,305	2,384,391	USD	2,500,929	3,022,373

JPY	34,432,275	350,366	JPY	-	-

EUR	1,000	1,304	EUR	79,362	100,600

미지급금	USD	2,558	2,915	USD	20,301	24,533

미지급비용	USD	378,490	431,327	USD	499,005	603,047

단기차입금	JPY	151,187,180	1,538,405	JPY	317,492,500	3,291,794

부채합계	USD	2,473,353	4,708,708	USD	3,020,235	7,042,347

JPY	185,619,455	JPY	317,492,500

EUR	1,000	EUR	79,362

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당분기 및 전기의 손익 및 자본에 미치는 세후 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	807,813	(807,813)	1,054,046	(1,054,046)

JPY	(17,848,181)	17,848,181	(301,169)	301,169

EUR	122	(122)	2,478	(2,478)

CNY	575,043	(575,043)	449,006	(449,006)

AUD	2,102	(2,102)	0	0

합 계	(16,463,101)	16,463,101	1,204,361	(1,204,361)

나. 이자율 위험

연결실체의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 한편 당 반기말 현 재 변동이자율부 차입금 은 4,687백만원 으 로 , 동 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 회사의 세후 손익에 연간 56백만원 의 영향을 미칠 수 있 습니 다.

2) 신용위험 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다.

당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융자산의 장부가액과 동일합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채 등에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결실체는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

다음은 당반기말 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	합 계

차입금	3,755,810	798,084	133,152	4,687,046

매입채무	7,752,172	-	-	7,752,172

기타지급채무	3,944,820	-	242,019	4,186,839

합 계	15,452,802	798,084	375,171	16,626,057

(2) 자본관리에 대한 공시

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

총차입금	4,687,046	7,792,399

차감: 현금및현금성자산	(8,862,641)	(9,093,194)

순부채	(4,175,595)	(1,300,795)

자본총계	165,391,338	166,048,152

총자본	161,215,743	164,747,357

자본조달비율(*)	-	-

(*) 당반기말 및 전기말 자본조달비율이 부의 금액으로 별도 산정하지 아니하였습니다.

(3) 공정가치 측정

당반기 중, 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1) 금융상품 종류별 공정가치(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	8,862,641	8,862,641	9,093,194	9,093,194

단기금융상품	70,418,931	70,418,931	76,013,148	76,013,148

매출채권	19,672,863	19,672,863	21,841,263	21,841,263

기타수취채권(유동)	1,867,381	1,867,381	1,978,442	1,978,442

장기금융상품	-	-	398,000	398,000

기타수취채권(비유동)	425,056	425,056	571,115	571,115

합계	101,246,872	101,246,872	109,895,162	109,895,162

금융부채

매입채무	7,752,172	7,752,172	7,986,349	7,986,349

기타지급채무(유동)	3,944,820	3,944,820	3,906,241	3,906,241

단기차입금	3,755,810	3,755,810	5,710,299	5,710,299

파생금융부채	-	-	95,080	95,080

장기차입금	931,236	931,236	2,082,100	2,082,100

기타지급채무(비유동)	242,019	242,019	242,019	242,019

합계	16,626,057	16,626,057	20,022,088	20,022,088

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공 시되는 항목의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산	-	8,862,641	-

단기금융상품	-	70,418,931	-

매출채권	-	-	19,672,863

기타수취채권(유동)	-	-	1,867,381

기타수취채권(비유동)	-	-	425,056

합계	-	79,281,572	21,965,300

공정가치가 공시되는 금융부채

매입채무	-	-	7,752,172

기타지급채무(유동)	-	-	3,944,820

단기차입금	-	3,755,810	-

장기차입금	-	931,236	-

기타지급채무(비유동)	-	-	242,019

합계	-	4,687,046	11,939,011

(단위: 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산	-	9,093,194	-

단기금융상품	-	76,013,148	-

매출채권	-	-	21,841,263

기타수취채권(유동)	-	-	1,978,442

장기금융상품	-	398,000	-

기타수취채권(비유동)	-	-	571,115

합계	-	85,504,342	24,390,820

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	95,080	-

공정가치가 공시되는 금융부채

매입채무	-	-	7,986,349

기타지급채무(유동)	-	-	3,906,241

단기차입금	-	5,710,299	-

장기차입금	-	2,082,100	-

기타지급채무(비유동)	-	-	242,019

합계	-	7,887,479	12,134,609

3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결기업은 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당반기 중 각 공정가치 서열체계의 수준간 이동 내역은 없습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 2017년 반기말 통화선도 미결제내역은 없으며, 거래현황은 아래와 같습니다.

구분	매매목적

거래은행	계약일	만기결제일	구분	통화	금액	체결환율	거래환율

통화선도(선물환)	우리은행 병점지점	2016-11-11	2017-06-30	매도	USD	$1,000,000.00	1,159.5	1,139.6

우리은행 병점지점	2016-11-11	2017-05-31	매도	USD	$1,000,000.00	1,160.0	1,123.9

합 계	$2,000,000.00

9. 경영상의 주요 계약 등

구분	계약상대방	계약명	계약내용

관계회사	㈜바텍	구매거래
기본계약서	-계약내용: ㈜레이언스는 물품 등을 계약서내용에 따라 ㈜바텍에게 납품함
-단가결정: 수량, 품질, 사양, 재료비, 노무비, 적정한 관리비 및 이익을 고려하여 상호 협의함
-대금지급: 월합세금계산서 발행일로부터 60일 이내
-계약기간: 2013.08.13.~2014.08.12.(1년단위 자동연장)

㈜이우
소프트	소프트웨어공급
계약서	-계약내용: ㈜이우소프트가 개발한 의료기기용 소프트웨어 등을 ㈜레이언스에게 공급함
-단가 및 대금지급: 별도계약서 계약별 첨부
-계약기간: 2013.01.02.~2014.01.01.(1년단위 자동연장)

Rayence Inc.	Sales Agency Contract	-계약내용: Rayence Inc.(미국법인)은 ㈜레이언스 제품에 대한 North South America 지역판매를 대리함
-판매대리 수수료 : 월 $30,000
-계약기간: 2013.05.01.~2014.04.30. (1년단위 자동연장)

Rayence Inc.	Service Agreement	-계약내용: Rayence Inc.(미국법인)은 ㈜레이언스 제품에 대한 North South America 지역 A/S서비스 및 VOC를 대리하여 수행함
-서비스 수수료 : 월 $12,000
-계약기간: 2013.05.01.~2014.04.30. (1년단위 자동연장)

㈜바텍	사업양수도 계약서	-계약내용: ㈜레이언스는 ㈜바텍에게 제너레이터 사업부문을 양도함
-양수도기준일: 2013.04.01
-양수도대금: 3,690,500,000원 (태평양감정평가법인 및 나라감정평가법인 평가금액 산술평균)
-계약으로 인해 발생한 손익: 자산매각이익 3,167백만원

㈜바텍이후홀딩스	경영자문 용역계약서	-계약내용: ㈜레이언스는 ㈜바텍이후홀딩스에게 경영전반에 관한 자문 및 업무를 제공받고 경영지원수수료를 지급함
-경영자문내용: 중장기사업전략수립, 브랜드가치제고를 위한IR, 통합구매활동 등
-보수산정: 바텍네트웍스계열사 운영경비배부기준표에 따라 산정
-계약기간: 2011.05.03.~2012.05.02.(1년단위 자동연장)

임대차	㈜바텍
이우홀딩스	임대계약	-주소: 경기도 화성시 석우동 23-8번지 4층401호
-임대임: ㈜레이언스
-임차인: ㈜바텍이우홀딩스
-임대면적: 1,534.93㎡ (464평)
-임차보증금: 93,000,000원/ 임대료: 월9,300,000원
-임대기간: 2013.10.17.~2015.10.16.(1년단위 자동연장) ※ 2016년 3월말 해당 임대차 계약 해지

한국지이
초음파(유)	임대계약	-주소: 경기도 화성시 석우동 23-8번지 3층
-임대임: ㈜레이언스
-임차인: 한국지이초음파(유)
-임대면적: 145.4㎡
-임대보증금: 없음 / 임차료: 월880,833원
-임대기간: 2015.07.01 ~ 2015.12.31

㈜바텍	임차계약	-주소: 경기도 화성시 삼성1로1길 6
-임대인: ㈜바텍
-임차인: ㈜레이언스
-임차면적: 11,715.6㎡ (건물 7층 702호)
-임차보증금: 100,000,000원 / 임차료: 월5,081,000원
-임차기간: 2016.03.02 ~ 2018.03.01

외상매출채권
담보부
대출	기업은행	상환청구권이 없는
외상매출
채권담보부대출	-채무자겸양도인: ㈜레이언스
-채권양수인: 기업은행
-대출계약명: B2B플러스대출거래약정서
-계약특징: 구매기업인 ㈜바텍 물품구매채권에 대한 상환청구권이 없는 담보대출

10. 연구개발 현황가. 연구개발 조직

평판형 X-ray Detector는 수광재료 및 기술에 따라 a-Si TFT(amorphous Silicon Thin Film Transistor)방식과 CMOS (Complementary - Metal Oxide-Semiconductor) 방식으로 나누어지는데, a-Si TFT Detector의 연구개발은 TFT연구소에서, CMOS Detector와 I/O Sensor의 연구개발은 CMOS연구소에서 수행하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 다음과 같습니다.

(출처 : 내부 자료)

나. 연구개발 실적 당사의 연구개발은 상당수가 상품화로 연결되고 있습니다. 당사의 제품특성상 고객이 현재 사용하고 있는 제품 대비 더 우수하고, 가치를 줄 수 있는 제품으로 개발해서제시해야하기 때문에 개발건수가 높고, 상품화율이 높습니다. (1) TFT 연구소

연구과제	1717SGC/SCC

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 4월 ~ 2013년 12월

연구개발	사용방법: 유선으로 연결, 시스템내 고정
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 460×460×15.9 mm
외관재질: 카본 + 알루미늄
무게: 4.2Kg
영상출력시간: 2초 이내

특징	X-ray무선감지를 위한 Auto Trigger기능 장착
아날로그 카세트와 호환 가능하도록 16mm이하로 제품설계
제품설치 시 작업성을 고려한 간결한 커넥터 및 케이블의 적용

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용, 소동물
기존 X-ray 장비의 별도 기구물의 수정작업 없이 설치가 가능한카세트 형 제품으로 Retrofit 시장을 진입과 동시에 CR 시장을 대체할 수 있는 전략제품

연구과제	1417PGA/PCA

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 5월 ~ 2013년 11월

연구개발	사용방법: 유선으로 연결, 핸들부착되어 이동 사용에 편리
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 460×417×15.9 mm
외관재질: 카본 + 마그네슘
무게: 3.1Kg(핸들 제외)
영상출력시간: 2초 이내

특징	상하 좌우 대칭
카세트 사이즈 및 Portable/경량화 실현
X-ray 무선감지기능인 Auto Trigger 구현

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용
카세트 사이즈 및 Portable 경량화, Auto Trigger 기능 구현으로 기존 CR시장을 대체할 수 있는 전략제품

연구과제	1012WCA

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 12월 ~ 2014년 6월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 착탈식 핸들, 이동사용 가능
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 395×337×18 mm
외관재질: 카본 + 마그네슘
무게: 2.7Kg(핸들 제외)
영상출력시간: 2초 이내

특징	상황에 따라 탈부착 및 가로/세로 변경 가능한 다기능 손잡이(세계유일),
촬영영역이 타사 제품(8*10인치)대비 2인치이상 커서 경마/승마 수의사들에게 사용 적합성이 우수함

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 동물용, 인체용
실외사용이 빈번한 대동물(특히 말)시장에서 타사 제품대비 만족도가 높아 북미시장에서 점유율이 가장 높은 제품임

연구과제	1417WGC/WCC

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2012년 3월 ~ 2014년 6월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 카세트 장착 가능
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 460×417×15.9 mm
외관재질: 카본강화플라스틱
무게: 3.5Kg
영상출력시간: 2초 이내

특징	신소재인 카본강화플라스틱을 3면 터널식 설계로 외압내구성 우수함
표면을 우레탄 UV코팅지 사용하여 제품파지 미끄럼 방지 효과

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용
1417사이즈 프리미엄 시장을 타겟으로 대형 딜러를 통한 OEM공급 주력

연구과제	910SGA

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2014년 1월 ~ 2014년 5월

연구개발	사용방법: 유선 연결, 시스템 내 고정
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 314×279×23.5mm
외관재질: 카본 + 알루미늄
무게: 1.9Kg
영상출력시간: 2초 이내

특징	기계적 내구성보다 경량화 목표로 설계함.
치과장비에 설치가 편리하도록 인터페이스를 간소화, 표준화

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 치과용
경량, 소형화를 통한 치과 세팔로 시장에 최적화된 제품
원가절감 반영 설계로 가격 경쟁력 확보

연구과제	1210SGA

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 7월 ~ 2014년 4월

연구개발	사용방법: 유선으로 연결, 시스템 내 고정
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 402×364×31.9 mm
외관재질: 폴리카보네이트 + 알루미늄
무게: 2.5Kg
영상출력시간: 2초이내(Preview Time)

특징	당사 자체 개발 Panel 적용한 족부 영상 촬영용 제품
910보다 다소 큰 치과용 One-shot 촬영이 가능한 디텍터로 개발

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 치과용, 인체용
치과용 외에도 북미시장 중심의 족부X-ray장비에도 적합성을 인정받아 꾸준히 수요가 늘고 있음

연구과제	1012WGB

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 2월 ~ 2014년 6월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 야외에서 이동 가능
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 385×320×18mm
외관재질: 카본 + 마그네슘
무게: 3.2Kg(핸들 제외)
영상출력시간: 2초 이내

특징	최소마진조밀설계로 Dead space최소화하여 미확인 폭발물 촬영 적합
특수 차폐 설계로 고에너지 감마선에서도 사용 가능
장시간 X-ray노출 촬영시에도 뛰어난 영상 이미지 구현

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 산업용 폭발물 처리반
공항 보안검사 폭발물 처리반(EOD)의 니즈를 반영한 전략제품
타사 대비 우수한 해상도, 이동 편의성, 가격경쟁력으로 이스라엘, 미국 대형거래선의 판매루트를 확보하여 시장점유율 1위 제품임

연구과제	1417WGB/PGB

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2013년 7월 ~ 2014년 2월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 이동사용 제품
픽셀크기: 127㎛
외관크기: 475×399×18mm
외관재질: 카본+마그네슘
무게: 5.0Kg(핸들 제외)
영상출력시간: 2초 이내

특징	1012WGB사용하기엔 다소 큰 여행용 손가방까지도 1회 촬영으로 검사할 수 있도록 개발된 모델임
비파괴 검사 폭발물 처리반용으로 X선 및 감마선에 사용 가능함.
long exposure 촬영을 위한 노이즈 제거 기능 내장
열악한 사용환경에도 사용 가능하도록낙하충격 및 방진방수 강화 제품

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 산업용 폭발물 처리반
타사 대비 우수한 해상도, 이동 편의성, 가격경쟁력으로 이스라엘, 미국 대형거래선의 판매루트를 확보하여 시장점유율 1위 제품임

연구과제	1717SCN/SGN

연구기관	TFT연구소 TFT개발팀

개발기간	2014년 11월 ~ 2015년 6월

연구개발	사용방법: 유선 연결, 시스템 내 고정
픽셀크기: 139㎛
외관크기: 460×460×15.5 mm
외관재질: 카본 + 알루미늄
무게: 4.0Kg
영상출력시간: 2초 이내

특징	보급형 Grid에 적합한 대중성 높은 139㎛픽셀 제품
고정사용으로 무선 X-ray감지기능이 불필요한 보급형시장 목표로 개발한 전략품

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용, 동물용
기존 Panel 대비 성능 검증이 완료된 139㎛ Panel을 신속히 상품화 하여 Medical/Vet Retrofit 시장 진입

연구과제	XmaruView V1

연구기관	레이언스 SW개발팀

개발기간	2015년 4월 ~ 2015년 9월

연구개발	DICOM영상 Import 기능
영상 Export기능(JPEG, GIF, BMP, PNG, DICOM 포맷 지원)
CD Burn/Viewer
PACS 연동(DICOM Send, DICOM Print)
Image Control(Contrast, Invert, Flip, Rotation, ROI, Windowing 등)
DICOM 3.0 지원

특징	설치된 디텍터에 최적화 파라메터 적용한 영상 품질 향상
병원내 설치된 PACS와 연동이 가능
Quick 촬영 모드 제공

상품화 내용 및 기대효과	당사 디텍터와의 최적화 실현, 호환성 극대화로 디텍터 판매에 시너지 효과.
기존 사용Version 1.0에 대한 버그 및 고객 불만족 해결하여 당사 제품 신뢰성 증대

연구과제	Xmaru PACS, VetView PACS

연구기관	레이언스 SW개발팀

개발기간	2014년 1월 ~ 2014년 7월

연구개발	인체용, 동물용 통합 Viewer의 개발
자동 Layout, 재생 기능 모드 제공
Chiropractic, Podiatry, Veterinary 전용 측정 툴 제공
고성능 Image 디스플레이 엔진 탑재를 통한 빠른 Image 표시 제공
Firebird Database Server 및 Server Manager 개발

특징	기존 당사 보유 Medical Viewer, Vet Viewer, Chiropractic Viewer, Podiatry Viewer의 기능 통합하는 Image Viewer의 개발
Console S/W에서 전송된 영상을 저장하고 다수의 클라이언트 PC에서 저장된 영상을 볼 수 있는 기능 제공

상품화 내용 및 기대효과	Console S/W와 패키지로 판매 하여 FPD 매출 증대에 기여
소규모 Clinic에서 사용이 쉬운 Image Viewer S/W
인체용, 동물용 제품 및 DR Upgrade 제품에 적용

연구과제	VetViewConsole

연구기관	레이언스 SW개발팀

개발기간	2010년 9월 ~ 2010년 12월

연구개발	닷넷WPF 기술을 이용한 세련된 디자인(GUI)
DICOM영상 Import 기능
영상 Export기능(JPEG, GIF, BMP, PNG, DICOM 포맷 지원)
CD Burn/Viewer
PACS 연동(DICOM Send, DICOM Print)
Image Control(Contrast, Invert, Flip, Rotation, ROI, Windowing 등)
DICOM 3.0 지원

특징	onsole에서 직접 Calibration할 수 있도록 편의 기능 제공
빠른 Image출력으로 고객 편의성 향상
공략 시장에서의 다양한 Test Case를 통해 제품의 신뢰성을 확보함

상품화 내용 및 기대효과	당사 디텍터의 동물용시장 공략 및 판매확대에 기여
동물용에 최적화된 파라메터를 적용, 영상의 품질 향상
Quick 촬영 기능 제공으로 동물병원에서의 편리한 워크플로우 제공

연구과제	Mobile Console Software

연구기관	레이언스 SW개발팀

개발기간	2016년 2월 ~ 2016년 12월

연구개발	Touch기반 UI/UX 개발Emergency 촬영 기능 개발Viewer Mode의 Left/Right UX/UI 단순화Global Statusbar 기능 개선기존 자사 Console 대비 약 4배 이상 Thumb Nail 크기 향상DICOM 3.0 지원

특징	간편한 환자 ID또는 Name 검색기능Touch에 용이한 Control 크기Touch Integration을 이용한 이미지 조절모든 장비와 무선 동작 Solution 제공

상품화 내용 및 기대효과	DR System과 연동한 전용 제품으로 병원 실내와 Mobile Care 시장에서 사용될 것으로 기대함Equine 및 NDT 등 특화 기능을 가지는 시장에서의 상품화 기대

연구과제	1717WGC/WCC

연구기관	TFT연구소 FPD개발팀

개발기간	2015년 7월 ~ 2017년 3월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 카세트 장착 가능픽셀크기: 127㎛외관크기: 460×460×15 mm외관재질: 마그네슘무게: 3.5Kg영상출력시간: 2초 이내

특징	무선 환경에서 빠른 영상 전송(802.11ac)높은 방진/방수 등급 획득(IP66)사용자 편의성 증대(Easy Grip 적용, OLED를 통한 정보 표시, 적외선 센서를 이용한 네트워크 등록, 쉬운 착탈 구조의 자력식 커넥터 구현)

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용1717사이즈의 무선 및 카세트 타입 제품으로 병원 정형외과 등에서 큰 사이즈 영역 촬영(흉부, 골반, 복부 등)에 최적화 되었으며, Mobile 시장 진입에서도 유리함

연구과제	1012WGC/WCC

연구기관	TFT연구소 FPD개발팀

개발기간	2015년 8월 ~ 2017년 3월

연구개발	사용방법: 유/무선 겸용, 카세트 장착 가능픽셀크기: 127㎛외관크기: 328 × 268 ×15 mm외관재질: 마그네슘무게: 1.7Kg영상출력시간: 2초 이내

특징	무선 환경에서 빠른 영상 전송(802.11ac)높은 방진/방수 등급 획득(IP66)사용자 편의성 증대(Easy Grip 적용, OLED를 통한 정보 표시, 적외선 센서를 이용한 네트워크 등록, 쉬운 착탈 구조의 자력식 커넥터 구현)

상품화 내용 및 기대효과	목표시장: 인체용병원 내 소아과, 신생아, 정형외과 등 small body-part 촬영 시 주로 사용되는 1012사이즈 무선 제품으로 Mobile X-ray System 시장에 확대 진입 가능

(2) CMOS연구소

연구과제	다목적 고해상도 / 고속 X선 검출기 개발 (Concord Master Plus)

연구기관	CMOS연구소

개발기간	2011.11~2012.11

연구개발	픽셀의 게인 및 동적 범위 조정이 선택적으로 조정가능하며, 49.5um
고해상도 픽셀을 설계
2x2, 4x4 binning mode를 통하여 고해상도 정지영상 application부터
치과용 고속 CBCT까지 적용 가능한 센서 개발

특징	부분 독출 기능을 통하여 하나의 센서로 치과용 파노라마 영상 재구성도 가능하도록 하여 제품의 활용도를 넓혀 경쟁력 제고
하나의 CMOS mask set으로 다양한 촬상 면적의 제품 제작이 가능하도록하여 개발 비용을 절감.

상품화 내용 및 기대효과	관계사 주요 치과 CBCT 제품에 적용되어 양산 공급 중
촬상 면적이 다른 4종의 치과용 CBCT 제품이 제작되어 양산 공급 중
49.5um의 고해상도 특성으로 비파괴 검사용도로의 가능성 역시 검증이 완료되어 해당 application 향으로 양산 공급 중
최근 북미 시장의 Mini C-arm application에 대한 수요가 증가함에 따라 해당 application 적용 가능성 검증이 완료, 현재 고객사와 공급 협상 중

연구과제	X선 유방암 검진 장비 용 디지털 X선 검출기 개발 (MAMMO)

연구기관	CMOS연구소

개발기간	2010.01~2013.04

연구개발	세계 최초, 최대 크기의(24x34cm) CMOS 영상 센서를 개발하여 세계최고수준보다 우수한 고품질의 유방암 검진 장비용 디지털 X선 검출기를 개발
경쟁사인 hologic社와 동일한 픽셀크기를 구현, 고해상도 품질을 달성

특징	우수한 양자 검출 효율 (DQE) 특성을 달성.
세계 최초로 12” CMOS wafer 공정을 활용하여 성공적으로 제품 개발
12” CMOS wafer 공정기술 개발로 CMOS 영상 센서를 활용한 X선 검출기 기술의 한계였던 8” 이하의 촬상면 크기를 업계 유일하게 12” 이상으로 발전 시킴.

상품화 내용 및 기대효과	GEHC社의 Senography Crystal 장비에 채용되어 양산 공급 중
X선 유방암 검진장비 국내 제조사에도 양산 공급 중

연구과제	이동형 C-arm 시스템 용 대면적 동영상 X선 검출기 개발 (Innov)

연구기관	CMOS연구소

개발기간	2012.01~2014.12

연구개발	이동형 C-arm 시스템 전 세계 1위 업체의 기술적 requirement를 고려한 물리적 성능을 가지는 제품을 개발.

특징	이동형 C-arm 시스템용 대면적 동영상 X선 검출기를 개발
동영상 X선 검출기 관련 기술 및 제품의 국산화 및 원가 경쟁력이 우수한
제품을 개발하여 원가절감 효과 창출

상품화 내용 및 기대효과	2014년 세계 1위 업체에서 성능 evaluation을 진행하였으며, 개선 사항을
반영한 개선 제품 개발 완료.
당사 제품 중 최초로 Giga Ethernet interface를 채용하였으며,
본 개발 과제를 통하여 해당 기술을 확보.
현재 이동형 C-arm 시스템 세계 1위 업체와 성능 evaluation 및 양산
공급 관련 협상 중이며, 국내 이동형 C-arm 시스템 1위 업체와 MOU를
체결하여, 고객사의 신규 제품에 적용할 예정.

연구과제	치과용 Bendable X선 구강내 촬영 센서(Intra-oral sensor) 개발

연구기관	CMOS연구소

개발기간	2013.01~2015.09

연구개발	구강내 촬영 시 환자가 느끼는 통증, 이물감을 획기적으로 개선한 휨
특성을 가지는 연질의 표면의 구강센서를 개발

특징	종례의 기술은 딱딱한 외관의 제품이 구강내 촬영 시 연 조직의 잇몸을
압박하게 되어 대부분의 환자가 불편과 고통을 호소하는데 반해 본 개발은
의료 서비스 종사자 및 행위자의 편의성이 아닌, 의료 서비스를 받은
환자의 편의성을 고려한 세계 최초의 개발 접근

상품화 내용 및 기대효과	세계 최초로 휨 특성을 가지는 X선 검출기를 개발
7개월 이상의 국내 임상 및 사용 test를 완료 하였으며, 종례 제품 대비
환자의 통증 및 이물감에 대한 만족도가 매우 우수
환자 지향적 제품 특징은 당사 제품 판매 동력을 높이며 확실한 고객가치를 확보.
개발이 완료되어 국내부터 양산 공급 중
FDA, CE, RoHs, WEEE 인증이 완료되어 금년 11월부터 해외 출시 예정
해당 제품의 기술력이 인정되어, 치과 구강내 촬영 X선 검출기 분야
세계 1위 업체와 OEM 개발에 대하여 논의 중
종례에 없던 기술적 차별성을 토대로 당사의 기술력을 제고하고, 향후 시장 선도 기대

(3) 정부출연 국가연구개발 수행실적

순번	사업명/전담기관	과제명	개발기간	사업비
(백만원)	비고

1	2011부품소재신뢰성기반기술확산사업(참여)	치과용 3차원 디지털 X-ray 핵심 모듈에 대한 신뢰성 향상	2011.06.01-2013.05.30	91	완료

2	2011의료기기중개연구 제품개발과제	카이로프랙틱 디지털 X선 영상촬영/분석 시스템 개발	2011.11.01-2012.06.30	80	완료

3	2011중소기업디자인역량강화사업	척추관절진단용 DR시스템 디자인개발	2011.11.01-2012.03.31	51	완료

4	2012SW공학기술 현장적용지원사업	의료용 시스템 SW의 글로벌 품질 확보를 위한 테스팅 체계 고도화	2012.05.01-2012.11.30	103	완료

5	2012디자인전문기술개발사업(참여)	이동형 의로용 Mobile DR시스템 디자인개발	2012.07.01-2013.06.30	183	완료

6	2012 의료기기 비교임상 및 성능평가 지원 사업	국산 디지털 유방촬영기기 비교임상 시험	2012.07.01-2013.06.30	100	완료

7	2012민군겸용기술사업 기술적용 연구	EOD용 Portable X-ray검사 시스템	2012.08.31-2014.08.30	520	완료

8	2013 녹색기업 공급망 구축지원 사업	해외환경인증 대응을 위한 녹색경영시스템 구축	2013.06.01-2013.12.31	200	완료

9	2014 우수 연구성과 상용화 지원 사업	나노형태 형광체, 산화물 박막트랜지스터 기반의 초저선량 엑스선 의료영상 검출기	2014.05.01-2017.08.31	3,271	진행중

10	2015신뢰성기술확산사업	글로벌 수출형 X선 영상 검출기의 신뢰성 향상	2015.07.01-2017.06.30	810.8	진행중

11	2015디자인혁신역량강화사업	현장 진단 서비스 시장 공략을 위한 Smart DR Solution 디자인기술개발	2015.10.01-2017.09.30	901.6	진행중

12	2017 ICT R 바우처 지원사업	방사선 영상 검출기를 위한 AED용 초미세광 감응 센서 개발	2017.05.01-2018.04.30	834	진행중

다. 연구개발비용

(K-IFRS 별도기준) (단위 : 백만원)

구 분	2017년 반기	2016년	2015년	2014년

자 산	원재료비	1,176	3,200	991	2,286

인건비	1,156	2,524	2,294	693

위탁용역비	196	813	1,363	316

기타 경비	(1,340)	(1,817)	577	(5,507)

소 계	1,188	4,720	5,225	(2,212)

비 용	판관비	1,752	4,054	3,360	5,507

합 계	2,939	8,774	8,585	3,295

(매출액 대비 비율)	6.45%	9.63%	10.44%	4.37%

11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황(1) 국내 등록 특허

번호	출원일	등록일	발명의 명칭	제품

1	2008.01.15	2009.10.15	Ｘ선 촬영장치	TFT Detector

2	2008.02.20	2009.10.15	패턴마스크를 이용한 대면적 Ｘ선 검출장치의 제조 방법	TFT Detector

3	2008.03.05	2010.01.05	엑스선 이미지센서의 구동방법	CMOS Detector

4	2008.02.22	2010.01.05	대면적 Ｘ선 검출장치의 제조방법	TFT Detector

5	2008.03.05	2010.01.05	Ｘ선 이미지센서의 옵셋 안정화방법	TFT Detector

6	2008.01.15	2010.02.02	맘모 기능이 구비된 Ｘ선 촬영장치	CMOS Detector

7	2008.01.15	2010.02.02	오랄센서를 구비한 치과용 Ｘ선 촬영장치	TFT Detector

8	2008.02.20	2010.06.10	광 테이프를 이용한 대면적 Ｘ선 검출장치의 제조 방법	CMOS Detector

9	2008.02.20	2010.06.10	대면적 Ｘ선 검출장치 및 그의 제조방법	TFT Detector

10	2008.02.20	2010.06.10	대면적 Ｘ선 검출장치의 제조방법	CMOS Detector

11	2008.02.20	2010.08.23	대면적 Ｘ선 검출장치	맘모

12	2008.04.25	2010.10.12	의료용 엑스선 시티 촬영장치	I/O Sensor

13	2008.11.18	2010.10.21	초점-수상면 거리를 맞추는 구조를 구비하는 엑스레이 장치	TFT Detector

14	2008.02.20	2010.11.02	대면적 Ｘ선 검출장치의 제조방법	TFT Detector

15	2008.04.25	2010.11.10	대면적 디지털 센서를 구비한 치과용 엑스선 촬영장치	TFT Detector

16	2008.04.25	2010.11.10	대면적 디지털 센서를 구비한 맘모그래피	TFT Detector

17	2008.04.25	2010.11.10	대면적 디지털 센서를 구비한 디지털 영상 진단 장치	TFT Detector

18	2009.03.20	2011.05.04	기판 홀더	TFT Detector

19	2009.03.20	2011.08.04	대면적 패널 및 그의 실링 방법	TFT Detector

20	2009.03.20	2011.08.04	대면적 엑스선 이미지 센서 제작 방법	TFT Detector

21	2011.10.11	2012.07.20	신틸레이터 패널, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 방사선 검출기	TFT Detector

22	2010.02.23	2012.11.13	엑스선 검출장치 및 이의 제조방법	TFT Detector

23	2011.03.30	2013.02.21	회전 아암과 지지체에 선택적으로 결합되는 동력전달체를 포함하는 촬영장치	CMOS Detector

24	2011.06.08	2013.05.22	테이블형 디지털 엑스선 감지장치, 이를 위한 하우징	CMOS Detector

25	2011.09.15	2013.10.08	휴대용 엑스레이 감지장치	맘모

26	2011.06.30	2013.11.29	다기능 맘모그래피 장치	CMOS Detector

27	2011.06.30	2013.12.05	다중 센서를 갖는 맘모그래피용 디텍터 및 3차원 영상 획득이 가능한 맘모그래피 장치	TFT Detector

28	2012.07.30	2014.01.28	방사선 검출 패널	TFT Detector

29	2012.12.10	2014.03.17	Ｘ선 촬영장치	TFT Detector

30	2012.06.27	2014.06.23	엑스레이 검출기 및 그 구동 방법	TFT Detector

31	2012.07.30	2014.06.27	방사선 검출 패널	맘모

32	2013.02.07	2014.09.17	방사성 동위원소를 이용한 방사선 투과 검사 시스템 및 방법	맘모

33	2012.12.28	2014.10.24	X선 촬영장치	CMOS Detector/맘모

34	2013.07.08	2015.01.20	이미지센서와 그 제조방법	TFT Detector

35	2013.07.08	2015.02.23	이미지센서와 그 구동방법	TFT Detector

36	2013.08.08	2015.02.26	이미지센서 및 이의 제조방법	TFT Detector

37	2012.10.15	2015.03.10	평판형 엑스레이 디텍터	TFT Detector

38	2013.07.08	2015.05.08	이미지센서 및 이의 제조방법	CMOS Detector

39	2013.10.02	2015.06.16	디텍터 및 이의 제조방법	TFT Detector

40	2013.11.06	2016.01.20	입체정위 생검을 위한 생검 니들 가이딩 장치, 이를 구비한 영상 촬영 장치 및 이를 이용한 생검 채취 방법	맘모

41	2013.10.02	2016.02.29	디텍터 및 이의 제조방법	TFT Detector

42	2015.04.17	2016.02.29	디텍터 및 이의 제조방법	TFT Detector

43	2013.07.08	2016.03.15	이미지센서와 그 구동방법	TFT Detector

44	2014.03.14	2016.03.22	디지털 엑스레이 영상 시스템, 엑스레이 조사 조절 장치 및 그 방법	맘모

45	2014.11.24	2016.04.18	디텍터 및 이의 제조방법	TFT Detector

46	2014.11.03	2016.09.30	엑스선 영상 촬영 장치	맘모

47	2014.11.03	2016.09.30	엑스선 영상 촬영 장치	맘모

48	2015.03.25	2017.01.05	방수기능을 갖는 구강촬영센서	CMOS Detector

49	2015.06.30	2017.01.11	이미지센서와 그 구동방법	TFT Detector

50	2015.08.10	2017.06.12	인트라오랄 센서	CMOS Detector

51	2015.06.30	2017.06.12	영상 획득 장치 및 방법	맘모

52	2015.10.16	2017.06.22	X선 의료 영상에서의 디펙트 보정 방법	TFT Detector

53	2007.08.10	2010.03.05	구강 내 엑스선 센서	CMOS Detector

국내 등록된 특허 53건 이외 83건의 특허가 출원되어 등록을 진행 중에 있습니다.(나) 해외 등록 특허

번호	출원일	등록일	발명의 명칭	제품

1	2009.01.15	2013.04.24	X-RAY IMAGING APPARATUS	I/O Sensor

2	2014.10.02	2016.12.07	X-RAY IMAGING APPARATUS	CMOS Detector

3	2009.01.15	2012.12.04	X-Ray Detector and Method for Driving the Same	TFT Detector

4	2012.06.28	2015.04.21	PHOTOGRAPHING DEVICE INCLUDING A POWER TRANSMISSION BODY SELECTIVELY COUPLED TO A ROTATING ARM AND TO A SUPPORT	맘모

5	2011.03.31	2015.06.23	Mammography detector having multiple sensors, and mammography device capable of acquiring 3D image acquisition	맘모

6	2011.07.01	2016.08.23	X-ray sensor and method of manufacturing the same	CMOS Detector

7	2012.07.30	2016.12.06	Radiation Detecting Panel	TFT Detector

8	2014.07.08	2017.03.28	Image sensor and method for manufacturing same	CMOS Detector

9	2014.04.29.	2017.05.02	Intraoral Sensor	CMOS Detector

해외 등록된 특허 9건 이외 56건의 특허가 출원되어 등록을 진행 중에 있습니다.(다) 국내/해외 등록 디자인권

번호	출원일	등록일	발명의 명칭	적용제품	국내/해외

1	2010.11.01	2012.03.12	의료용 엑스선 촬영기 암	TFT DETECTOR	국내

2	2010.11.01	2012.03.12	의료용 엑스선 촬영기	TFT DETECTOR	국내

3	2012.05.15	2013.05.22	의료용 엑스선 촬영기	맘모	국내

4	2014.09.16	2015.06.25	구강내 센서	I/O SENSOR	국내

5	2014.09.16	2015.10.27	Intra Oral Sensor Module 디자인 특허	I/O SENSOR	국내

6	2015.03.06	2015.11.25	구강 센서 살균 포장기	I/O SENSOR	국내

7	2015.03.05	2015.12.21	구강내 센서	I/O SENSOR	국내

8	2015.09.03	2016.04.05	구강내 센서	I/O SENSOR	국내

9	2015.04.28	2016.04.14	치과용 이미지센서 고정기구	I/O SENSOR	국내

10	2015.07.17	2016.09.30	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	맘모	국내

11	2015.07.17	2016.09.30	화상디자인이 표시된 디스플레이 패널	맘모	국내

12	2015.11.16	2016.10.04	구강 센서 살균 포장기	I/O SENSOR	국내

13	2016.10.21	2017.03.29	산업용 방사선 검출기	TFT Detector	국내

14	2016.08.29	2017.04.25	디지털 엑스선 촬영기	TFT Detector	국내

15	2015.09.06	2016.03.16	Oral sensor	I/O SENSOR	해외

16	2015.03.16	2015.05.21	Intraoral sensors	I/O SENSOR	해외

17	2015.03.16	2017.02.14	Intraoral sensor	I/O SENSOR	해외

18	2015.03.16	2017.03.21	구강 센서 살균 포장기	I/O SENSOR	해외

국내/해외 등록된 특허 18건 이외 해외 2건의 디자인권이 출원되어 등록을 진행 중에 있습니다.

나. 외부기관의 기술평가 내역

당사는 보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.