레이 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

(1) 디지털 진단시스템(치과용방사선촬영장치-Dental Radiology Equipment)의 개요 디지털 진단시스템(치과용 방사선촬영장치)은 치과에서 치아, 뼈, 연조직 등에 대해 방사선을 이용하여, 영상을 획득하는 장치를 의미합니다. 촬영방식에 따라 크게 구강외촬영장치과 구강내촬영장치로 분류하며 세부 분류는 아래와 같습니다. 구강내촬영장치는 필름 혹은 디지털 센서, 이미지 플레이트 등의 영상 획득장치를 구강 내에 위치시키고, 외부에서 X-ray를 조사하여 영상을 획득하는 장치를 말합니다. 주로 치아 및 치아주위조직의 구조(뼈, 잇몸), 치주질환 등 진단에 사용됩니다. 구강외촬영장치는 센서, X-ray 발생장치 모두 외부에 위치하는 장비를 통틀어 말하며, 2차원 영상을 획득하는 엑스선촬영장치인 파노라마 및 세팔로, 3차원 영상을 획득하는 치과용 CBCT 역시 구강외촬영장치에 속합니다. 구강외촬영장치는 주로 구강내촬영장치로 촬영이 불가능한 두개골이나 안면부위 전체를 관찰하는데 사용되고 있습니다.

(가) 구강외촬영장치- Cone Beam CT

- Panorama X-ray System

- Cephalometric X-ray System

(나) 구강내촬영장치

- Digital X-ray Sensors

- PSP Plate Systems (Image Plate Scanner)

- Intraoral X-ray Generators

(2) 디지털 치료솔루션의 개요

디지털 치료솔루션은 치과 등의 병원에서 임시치아를 포함하는 보철, 교정, 임플란트 수술 등을 시행하기 위하여 필요한 모든 절차를 기존의 아날로그 방식(인상체 획득, 석고 모델 제작, 기공소로 배송 및 제작 등)을 디지털화하여 빠르고 안전한 치과 치료를 수행하도록 합니다. 디지털 치료는 환자 및 의사의 시간, 비용을 절약해주고, 복잡하고 어려운 치료 및 수술을 성공할 수 있도록 치과 의사에게 도움을 제공합니다. 이 뿐만 아니라 기존에 수행하지 못하던 진료범위를 넓혀서 환자에게 디지털 치아 성형(스마일 디자인), 양악 수술, 디지털 교정 등의 어렵고 복잡한 치료와 수술 케이스를 수행할 수 있도록 지원합니다. 이로 인한 병원의 진료영역 확대, 치료후 환자 예후 개선 등이 가능하도록 합니다. 당사의 디지털 치료솔루션은 3D 스캔, 치과용 캐드, 3D 프린팅 등의 기능을 솔루션의 형태로 제공하여, 치료 계획의 수립과 수립된 계획에 따라서 치료에 필요한 환자 맞춤형 보철/수술가이드 등을 제작할 수 있도록 합니다.

(가) 3차원 스캔 솔루션

- 3차원 임프레션 CT 시스템 / 3차원 얼굴 스캔

(나) 치과용 CAD 솔루션

- 크라운 브릿지 등의 보철 제작 CAD 소프트웨어

- 디지털 치아 성형(스마일 디자인), 교정 등을 위한 CAD 소프트웨어 등

(다) 치과용 3D 프린팅 솔루션- 3D프린터, 후경화기

- 치과용 3D프린팅 소프트웨어- 생체적합 UV 레진 등

(3)투명교정장치 개요일반 치아교정은 브라켓과 와이어 방식으로서 심미적으로 좋지 않다는 단점을 가지고 있다. 이와 달리 투명교정은 투명 시트지를 사용하여 부정교합, 돌출입 등을 개선하는 치아 교정방법이다. 거의 눈에 보이지 않는 장치를 순서대로 착용하여 치아를 교정하는 방식이다. 단계별로 치아를 조금씩 움직이도록 설계되었다.

2. 회사의 현황(1) 사업 개황(가) 영위 사업 개요

주식회사 레이는 2004년 설립 후 치과용 디지털 X-ray 영상진단 장비를 개발하여 생산 및 판매를 시작하였습니다. 당사는 핵심기술 및 품질경쟁력을 확보하여 엄격한 각 국가별 인증 및 등록을 통해 매출의 90%를 수출하고 있으며, 설립 이후 지속적인 매출 신장을 달성하였습니다.

또한, 당사는 디지털 X-ray 영상진단을 기반으로 치과용 디지털 엑스레이 영상 솔루션을 개발하여 상품화에 성공한 기술 중심의 X-ray 전문기업입니다. 당사의 엑스레이 영상 솔루션은 치과 병의원에서 진단을 목적으로 사용되며, 치과용 엑스레이 영상장비와 소프트웨어 프로그램으로 구성되어 있습니다. 치과용 엑스레이 영상장비는 3차원 영상장비(CBCT)와 파노라마, 세팔로 영상과 같은 2차원 영상장비 그리고 국소부위 촬영을 지원하는 구강 내 센서로 제품화되어 있습니다. 소프트웨어 프로그램은 환자정보관리, 엑스레이 영상촬영프로그램, 촬영한 영상을 보고 진단하는 뷰어로 구성되어 있습니다. 자체 기술이 없는 대부분 업체의 경우 외부 기술을 도입하여, 자체 시스템에 최적화된 영상을 얻는데 어려움이 있습니다. 이는 시스템 각 부분의 구성과 설계가 영상재구성 기술과 맞추어 이루어져야하나, 자체 기술이 아닌 외부 기술을 도입하는 경우 완성된 시스템에 외부 영상재구성 S/W를 별도로 두어야 하기 때문에 최적화된 영상을 얻는데 한계가 존재합니다. 그러나 당사의 대표이사는 박사학위 당시 2002년에 평판디텍터를 이용한 Micro-CT를 개발하여, 2004년도 게재한 Micro-CT 관련 논문이 의공학 분야의 세계적 저널인 “Physics in Medicine Biology” 에서 2004년 최우수 논문으로 선정되었습니다. 이를 바탕으로 당사는 경쟁사와는 달리 가장 오랫동안 연구해 온 Cone Beam CT 영상 재구성 기술을 자체 확보하고 있습니다. 영상 재구성 기술은 CBCT 시스템의 핵심기술이며, 그 기술에 따라 영상 품질이 결정되기 때문에 매우 중요합니다.

또한 당사는 치과용 디지털 X-ray 영상진단 개발에만 머무르지 않고, 최근에는 Digital Dentistry 솔루션으로 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 추가로 3D 프린팅 시스템을 개발하여 치과용 디지털 X-ray 영상진단 장비와 함께, 치과에서 직접 진단 및 치료를 할 수 있는 토탈 디지털 치료솔루션 사업으로 확장시켰습니다. 그로 인해 매출 및 수출규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사는 새롭게 개발한 Digital Dentistry 솔루션을 통해 진단의료기기 시장에서 적극적인 변화를 주도하고 있으며, Digital Dentistry 구현을 위한 플랫폼 솔루션 기업으로 거듭나고 있습니다. 이와 같은 노력의 결과로 당사에서 개발한 치과 디지털 치료솔루션이 현재 시장에서 호평을 받고 있습니다.

[디지털 치료 솔루션의 설명]

프로세스	내용

1. 3차원 스캔	CT 임프레션 스캔 (환자의 3차원 데이터 확보)
- 치과에서 CT를 통해 치아 영상을 확보한 후 진단 및 치료계획 수립

2. Design	쉽고 간단한 캐드(CAD)
- 치과에서 쉽고 간편하게 직접 CAD (컴퓨터 디자인·제작)작업 진행

3. 3D Printing	빠르고 정확한 3D 프린팅 및 그 결과물
- 임시치아, 임플란트 수술가이드 및 교정 모델을 3D프린터로 출력하는 디지털화된 워크플로우(Workflow)를 통합적으로 수행

당사는 해당 솔루션을 자체 기술로 보유한 국내 유일의 기업이자, 전 세계적으로도 글로벌 경쟁력을 인정 받은 의료기업입니다. 특히, 치과용 3D 프린터는 ‘IDEA’와 ‘iF’, ‘레드닷’ 등 글로벌 3대 디자인상을 모두 휩쓸며, 기능에 이어 디자인까지 대외적으로 호평을 받았습니다. 세계 수준의 기술 및 품질경쟁력을 바탕으로 활발한 마케팅 활동을 한 결과, 당사의 제품과 솔루션은 미국, 일본, 중국, 영국, 독일, 호주, 이탈리아, 스페인, 노르웨이, 폴란드 등 전 세계 각지로 수출되고 있으며, 향후에도 지속적인 매출 성장이 예상됩니다.

(나) 설립 배경 및 성장 과정

국내 최초로 평판 디텍터를 사용한 CBCT를 개발한 국내 최고의 엑스레이 영상처리 알고리즘 전문가인 대표이사 이상철 박사는 의료공학, 전자공학, 기계공학을 전공한 우수 기술 인력과 함께 최고의 디지털 치과영상 의료기기를 개발하고자 하였으며, 더 나아가 디지털 치과의 현실화로 치과 치료의 단순화, 디지털화를 통해 의사와 환자 모두의 편의와 국민 건강증진을 도모하고자 하였습니다. 이에 이상철 대표이사는 2004년 10월 경희대학교 창업보육센터에서 주식회사 레이를 창업한 후, 치과용 3차원 영상 진단 CT 장비를 개발하였습니다. 그 이후 대표이사는 Digital x-ray 영상진단 분야를 기반으로 Digital Dentistry Solution까지 사업 영역을 확대한 의료기기 전문기업으로 당사를 성장시켜 왔습니다. 또한, 지속적인 R 투자뿐만 아니라 국내외 대표 기업 및 병원들과도 협력하여 끊임없이 국산화 연구개발에 매진하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 최근에는 시장에서 타사대비 높은 품질의 영상에 대해 제품의 우수성을 인정받아, 미국, 일본, 유럽, 중국 등의 선진시장으로의 수출이 매출의 90% 이상을 차지하는 수출 중심의 비즈니스 모델을 구축하였습니다.

구분	단계별 성장 과정

창업단계
(2004-2007)	2004년 국내 최고의 엑스레이 영상처리 알고리즘 전문가인 대표이사 이상철 박사와 의료공학, 전자공학, 기계공학을 전공한 우수 기술 인력이 모여 창업하였습니다. 소동물 연구를 위한 Micro-CT, 산업용 마이크로 CT 개발, Digital Radiography 기술을 이용한 원전 구성품 안전성 평가 및 검사 장치 개발 등 제품개발을 진행하였으며, 2005년도에는 보건복지부 의료기기개발 사업에 선정되어 평판 디텍터를 이용한 치과용 CT 개발에 착수하였습니다.

개발단계
(2008-2010)	2007년부터 치과용 CT를 본격적으로 개발하였고, 2008년에는 혁신적인 기술로 평판 디텍터를 이용한 CBCT 상용화 제품을 출시하면서 치과용 CT의 영상재구성 알고리즘에 대한 원천기술을 보유하게 되었습니다. ㈜레이의 기술력을 높이 평가한 삼성전자에서 의료기기사업을 시작하면서 X-ray에 대한 전문기술을 보유하고 있는 ㈜레이를 삼성전자의 자회사인 SVIC가 지분 양수도를 통해, ㈜레이의 최대주주가 되면서 2010년에 ㈜레이는 삼성전자 자회사로 편입되었습니다. 이후 삼성전자의 첫 번째 의료기기인 DR장비개발에 대한 공동협업과제를 수행하게 되었습니다.

성장단계
(2011-2013)	그 이후 삼성전자와 상관없이 자체적으로 치과용 X-ray 영상진단 시스템(RAYSCAN α와 RAYSCAN Symphony B)를 출시하고, 세계적인 권위의 IDEA 디자인어워드에서 “Bronze Winner” 와 Reddot 디자인어워드에서 “Winner 2012”를 수상하며, 제품개발에 박차를 가하였습니다. 또한 미국FDA 허가를 획득하고, 치과에서 가장 큰 전시회인 독일 국제치과전시회 등을 참가하며 세계시장진출을 위해 준비하였습니다.

글로벌 시장진입
(2014-현재)	2015년 삼성전자 자회사에서 완전히 분리된 ㈜레이는 치과용 CT 및 파노라마 등의 치과용 영상 장비를 전문적으로 개발, 제조, 판매 하는 회사로 자리매김하였습니다. 또한, 2015년 미국법인을 시작으로 2016년 일본법인, 호주법인, 멕시코법인, 2017년 유럽법인, 2018년 대만법인, 캐나다 법인을 설립하면서 글로벌 시장을 적극 공략해 나아가고 있습니다. 현재 치과용 영상장비뿐만 아니라 3D 프린터 등으로 제품군을 다각화하며 차세대 산업인 디지털 치과 시장 전반으로 사업 영역을 확장해 나아가고 있습니다.

3. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 주요 목표시장

당사 제품의 최종 구매자는 치과 분야에서 근무하는 의사입니다. 구매자는 주로 당사의 영업 인력 및 대리점을 통하여 제품을 구입하고 있습니다. 당사에 대한 인지 경로는 전시회, 광고, 시장 조사, 학회 및 주변 의료인들의 추천에 의하여 이루어 지고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 전시회 참가, 학회 지원 및 제품에 대한 신뢰도 향상 등 브랜드 인지도 향상을 위하여 노력하고 있습니다.

당사의 지역적인 주요 목표 시장은 전세계 시장입니다. 당사는 현재 해외 70개국에 수출하고 있는 수출 주도형 기업입니다. 2018년도에도 약 50개국에 수출을 하였으며 매출의 90% 이상이 해외에서 발생하고 있습니다. 당사는 현재 7개의 해외 법인 및 지점을 운영하고 있으며 해외 시장의 확대를 위하여 아시아, 북미 지역에 신규 해외법인 설립을 추진 중입니다. 또한, 주요 국가에 역량 있는 딜러를 지속적으로 개발하여 해외 신규 시장의 진출과 확장을 위하여 파트너쉽 계약을 추진하고 있습니다.

[치과용 X-ray 국가별 이용자]

(단위: 천명)

구분	2016	2017	2018	2019	2020

Europe	484.9	509.1	536.1	566.4	600.8

남미	181.4	193.9	208.0	224.2	242.3

중동 아프리카	88.4	94.9	102.2	110.4	119.8

북미	768.0	808.1	853.3	904.4	961.0

아시아 태평양 (중국제외)	289.1	307.1	327.2	349.9	375.1

중국	99.8	107.1	115.4	124.8	134.9

Total	1,911.7	2,020.2	2,142.2	2,280.1	2,433.8

출처: Persistence Market Research dental Radiography Equipment and Digital Intraoral Sensors Market

(나) 산업의 연혁

연도	구분	내역

1895년 ~ 1910년	X-ray의 등장	1895년 뢴트겐이 사람의 손을 피사체로 하여 X-ray 영상을 획득한 후에 진단의 목적으로 X-ray 영상이 병원에서 본격적으로 활용되기 시작함.

1910년 ~ 1990년	X-ray의 활용	2000년 이전의 일반적인 치과에서는 필름으로 현상하는 엑스레이를 사용함,

2000년 ~ 2005년	Dental-CT의 도입	CBCT는 2000년대 초반부터 활발한 연구가 시작 되었고 초기 소 동물용과 산업용 분야에 먼저 적용이 되었습니다. 2000년대 중반부터 치과 분야에 적용되어 치과 임플란트 성장에 따라 급속히 확대됨.

2005년 ~	Digital 및 Dental-CT 수요 증가 및 보급의 가속화	2D Digital 장비가 급속하게 보급되는 동시에 지역에 따라 2D Digital 보급과 3D 치과용 CT의 보급이 급격히 증가하고 있음.

치과 CAD/CAM 을 활용한 진단 및 치료 시장 개화	CAD/CAM을 통하여 치과 진단 뿐만 아니라 치료영역에서의 디지털화가 급격히 가속 되고 있고, 치과 임상과 정과기공작업을 보다 간편하고 쉽게 만들며, 더 심미적이며 뛰어난 물리적 특성과 생물학적 안전성을 가진 치아 수복물을 만들 수 있게 됨.

치과에서의 3D 프린터 활용 도입	치과 보형물 제작에 있어 디지털화에 대한 기술발전이 빠르게 되며 3D 프린터를 이용하는 다양한 방법들이 개발, 이용되고 있음.

Dental-CT와 프린터 기술의 융합	Dental-CT로 촬영된 영상으로 보철물을 직접 가공하거나 3D 프린팅 할 수 있는 data로 변환하여, 치과 보형물을 직접 가공함.

(다) 수요 변동 요인

X-ray 시장은 과거 아날로그 X-ray에서 Digital X-ray 시장으로 변모하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 Digital X-ray로 구성되어 있으며 이러한 시장의 변화와 Digital X-ray 증가 추이는 당사의 주요한 성장 요인입니다.

[세계 엑스선 영상진단 장치 시장 규모 예측]

(단위 : 백만달러)

구분	2015	2016	2017	2018	2019	2020	CAGR

Digital X-ray	3,410	3,676	3,967	4,297	4,654	5,060	8.2%

Analog X-ray	199	198	198	200	203	207	0.8%

Retrofit X-ray	172	177	179	180	182	185	1.5%

Total	3,781	4,051	4,344	4,677	5,039	5,452	7.6%

출처: Medical Equipment Market Size growth. Diagnostic Imaging Market. Global 2013-2020, Global Data

또한 기대 수명 및 65세 이상 고령 인구 증가 가속화에 따른 고령 인구 의료비의 지출이 증가하고 있으며, 이에 따른 치과 질환 및 다수치 상실로 인공치아 의존도가 매우 높아지고 있는 상황으로 인하여 당사 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

[주요 국가의 고령화 속도 추이 및 전망]

국가	도달 연도	증가소요 연수

고령화 사회(7%)	고령사회(14%)	초고령사회(20%)	7% => 14%	14% => 20%

일본	1970년	1994년	2005년	24	11

미국	1942년	2013년	2029년	71	16

프랑스	1864년	1979년	2019년	115	40

독일	1932년	1972년	2008년	40	36

이탈리아	1927년	1988년	2007년	61	19

한국	2000년	2018년	2026년	18	8

출처: OECD

또한 최근 치과 환자의 심미적 욕구의 증대에 따른 심미적인 보철물 재료의 사용, 치열 교정, 치아 성형 수요 증가와 전치부 심미 개선을 위한 Laminate Veneer, 부분 교정 치료술이 증가하고 있습니다. 이와 같은 상황도 수요 변동 요인의 하나라고 할 수 있으며, 당사의 매출 증대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

(라) 규제환경

당사가 치과 의료기기 사업을 국내에서 하기 위해서는 식품의약품안전처(MFDS)로부터 필요한 인증 및 허가를 받아야 하며 직접 제조를 하는 기업으로서 품질관리기준(KGMP)인증을 또한 받아야 합니다. 그리고 당사의 제품을 각 국가에 수출하기 위해서는 국가별 인증 (미국 - FDA, 유럽 - CE, 중국 - CFDA 등)을 받아야 수출을 수행할 수 있습니다. 이와 같은 규격을 충족하기 위하여 당사는 제품 제조 및 판매를 위한 인증을 담당 인력을 배정하여 직접 진행하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망(가) 전세계 시장 규모 및 추이

세계 치과용 의료기기 시장 규모는 2014년 5,416 백만 달러로 추정되며, 2019년까지 연평균 5.9% 성장하여 7,138백만달러에 이를 것으로 전망 되었습니다.

(출처: Worldwide Medical Market Forecasts to 2019, BMI) 최근 세계 치과용 X-ray 시장 규모는 2020년 5억3656만 달러로 추정됐으며 2021년에는 10억2000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 또한 2021년부터 2028년까지 연평균 성장률(CAGR) 18.6%로 성장해 2028년에는 33억5000만달러에 이를 것으로 예상됩니다.(출저:Dental X-ray Market Size, Share Trends Analysis Report By Product (Analog, Digital), By Type (Intraoral, Extraoral), By Application (Medical, Cosmetic Dentistry, Forensic), By Region, And Segment Forecasts, 2021 - 2028）

출처: Global Dental Radiography Systems Consumption 2016 Market Research Report, QY Research2016년 ~ 2021년 치과용 CBCT 시장은 연평균 10% 성장률을 기록하며 전체 치과용 X-ray 시장의 성장률을 웃돌 것으로 예상됩니다. Implant 등의 치과 수술에 고화질, 고품질 CT 이미지 수요가 계속 증가하는 추세이며, 당사는 Flat Panel Detector를 이용한 CBCT를 개발함에 따라 이 분야의 리딩 기술력을 보유중입니다.

출처: Global market for Dental Imaging Systems 2014, DRG전세계 치과용 CAD/CAM 시장은 2014년에는 약 6억 달러이었으며 연평균 8.4% 성장하여 2019년에는 약 9억 달러까지 시장이 형성될 것으로 예상되고 있습니다.

출처: TechNavio Analysis치과용 3D 프린터 시장은 2015년 2.4억 달러에서 연평균 약 10% 성장이 예상되며, 2023년 약 5.3억 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 전망됩니다. 현재 치과용 3D 프린터는 성장 초기 단계로, 보급이 가속화될수록 시장 전망치의 상승이 기대되고 있습니다.

출처: SmartTech Markets Publishing 3D Printing in Dentistry 2015(나) 국내 시장 규모 및 추이

국내 치과용 방사선촬영장치는 2013년을 기준으로 연간 400억원 규모로 성장하였으며 연평균 약 7%의 성장을 보이고 있으며 연간 약 500여개의 치과 병의원이 추가로 증가하고 있습니다. 이러한 시장 규모의 확대는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

출처: 식품의약품안전처, 한국보건산업진흥원

(다) 대체 시장 현황

Digital X-ray 사업군인 치과용 X-ray 영상진단 시스템의 경우, 의료기기의 특성 상 특정 진료에 국한되어 인허가 인증이 진행되고, 특정한 목적에 의한 진단만을 수행하기 때문에 동일한 제품군 외에 대체할 시장은 없는 것으로 판단됩니다. 치과용이 아닌 의료용 MRI이나 CT를 통한 진단이 가능할 수는 있으나 가격 및 의료보험수가 적용 등으로 연구 및 임상용으로만 활용되며 시장을 대체하지는 않습니다.

그러나 디지털 솔루션 사업군과 관련된 시장 중 수작업 및 밀링기를 통해 이루어지는 기존 보철물 및 치기공 시장은 아직까지는 기준 방식이 우세합니다. 하지만, 치과용 3D 프린팅의 기술 발전, 보급 가속화 등으로 인해 향후 Digital Dentistry를 통한 디지털 토털솔루션으로 더욱 많은 분야가 대체될 것으로 전망됩니다. 이에 전세계 치과기공분야 시장 규모는 2017년 약 330억 달러의 규모로 성장이 예상되고 있는 가운데, 이러한 시장 내에서 디지털 토털솔루션 분야의 확대는 당사 외형 성장에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. (출처: Markets And Markets 2017, Dental Lab Market by Material, Equipment, Prosthetics - Global Forecast to 2022)

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황

(가) 치과용 방사선 촬영장치 시장 내 경쟁현황

치과용 방사선 촬영장치 시장에 진입하기 위해서는 오랜 기간 연구 개발에 매진하여야 하며, 또한 각 국가별 인증을 획득하여야 하기 때문에 매출 실적으로 이어지기까지 짧지 않은 시간이 필요합니다. 이러한 진입 장벽(국가별 요구사항 대응 필요, 인증획득까지 여러 절차로 인한 오랜시간 필요 등)으로 인하여 전세계 시장은 역사적으로 오랫동안 주요한 업체 5개가 시장점유율을 약 80% 가량 차지하고 있었습니다. 하지만 5개 업체 모두 MS가 10~24%내외로 절대 강자가 없는 상황으로 당사의 노력여하에 따라 Main 제조업체로 진입 가능합니다.

(출처: 산업자료, 미래에셋대우 리서치센터)

(나) 3D 프린터에 대한 시장 내 경쟁현황

3D 프린터의 시장은 수억원대하는 고가의 산업용 대형 3D 프린터와 저가의 소형 3D 프린터로 나눌 수 있습니다. 수억원대의 대형 3D 프린터는 3D 프린터의 원조업체인 Stratasys, 3D Systems, RepRap, Ultimaker 등이 3분의 2이상을 독보적으로 점유하고 있습니다. 그와 다르게 당사가 속한 치과용 3D 프린터는 소형 시장에 속하며, 하단 우측의 점유율과 같이 매출규모 대비 확연하게 달라짐을 볼 수 있습니다. 현재 소형 3D 프린터를 제조하는 업체들은 시장의 성장에 따라 2배~4배 가량 성장을 하고 있지만, 그에 반해 Stratasys, 3D Systems, RepRap 등과 같이 글로벌 업체는 어려움을 겪고 있습니다. 현재 소형 3D 프린터 시장은 Ultimaker, XYZ Printing, Flashforge 등이 두각을 나타내고 있습니다. 이에 당사가 속해 있는 소형(저가) 3D 프린터 시장은 대형 글로벌 업체와 경쟁하는 것이 아니기 때문에 지속적인 성장성을 바탕으로 점유율을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한, 치과용 3D 프린터에서 사용하는 재료(레진)은 환자 치료에 사용하는 의료기기로써 인허가를 획득해야 합니다. 이에 일반 재료를 사용하는 소형 3D 프린터 제조사가 진입하기에는 한계가 있습니다.

3D 프린터 업체별 점유율 소형(저가) 3D 프린터 업체별 점유율

출처: Opportunities In Low-cost 3D Printers: Technologies, Materials and Markets - 2016

4. 주요 제품 개요

구분	품 목	주요상표	제 품 설 명

디지털
진단
시스템	2D
(Pano,Ceph Kit)	RAYSCAN	Pano (파노라마 영상장치)
- 주요용도: 전체적인 치아의 구조 및 관계성, 병변을 판단하기 위하여 사용하며 진단하고자하는 치열궁 이외에 경추, 반대편 치아 영상을 흐리게 하여 초점을 맞추어주는 토모그래피 기법을 이용함
Ceph (세팔로 영상장치)
- 주요용도: 토모그래피가 아닌 일반 X-ray 영상장비이며 치과에서 주로 두상을 촬영하여 교정, 이비인후과 진단용으로 사용하는 영상 장치임

3D
(CT)	RAYSCAN	CT (치과용 Cone Beam CT, CBCT 장치)
- 주요용도: 치과용 CBCT 장치는 ConeBeam 구조의 X-ray를 사용하여 내부구조를 완전한 3차원 영상으로 재구성하여 제공하는 토모그래피 장치로 촬영하고자 하는 부위에 센서를 위치시키고 180도~360도를 회전하며 동일부위를 완전한 3차원의 내부구조의 파악이 가능한 영상을 촬영

IOSensor
(IOS)	RIOSensor	구강내에 위치시켜서 외부에서 엑스선을 촬영하여 주로 치아 및 치아주위조직의 구조(뼈, 잇몸), 치주질환 등 진단에 사용함

IPScanner
(IPS)	RIOScan	아날로그 필름 대신 이미징플레이트(Imaging Plate)를 이용하여 엑스선을 촬영한 다음 이것을 레이저광으로 주사하여 이 때에 생기는 형광을 전기신호로부터 디지털 신호로 변환하는 시스템으로 주로 치아 및 치아주위조직의 구조(뼈, 잇몸), 치주질환 등 진단에 사용함

디지털
치료
솔루션	디지털 토탈
솔루션	RAYDENT Solution,
RAYSCAN Studio,
RAYSCAN(Objectscan 탑재)	1) 제품의 특징: CT를 포함하는 CT, 3D프린터 및 후경화기, CAD/CAM SW, 그리고 CT-to-STL Converter SW, 구강카메라, 포터블 X-ray 등 패키지로 판매
2) 기능: 디지털 치과를 구현하기 위한 토털 품목임
3) 주요용도: 기존 CBCT 제품의 원용도인 진단뿐만 아닌 병원의 직접 수익으로 연결되는 치료 분야에 활용할 수 있는 Digital Dentistry 구현으로 사용됨

3D프린터 솔루션	RAYDENT Studio	1) 제품의 특징: 3D프린터 및 후경화기, CAD/CAM SW 의 단독 또는 패키지로 판매
2) 기능: 치과 보형물 제작을 위한 CAM 장비 중 하나임
3) 주요용도: 기공소가 아닌 치과 내 Chairside에서 직접 환자의 치아 보형물을 출력할 수 있어 개인 맞춤형 치료가 가능하고 치료시간을 단축할 수 있음

5. 매입에 관한 사항가. 매입 현황 (단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구 분	2021연도1분기	2020연도	2019연도

(제18기)	(제17기)	(제16기)

원재료	Detector류	국 내	2,578	8,343	12,958

수 입	340	744	1,078

소 계	2,918	9,087	14,036

Mono Tank	국 내	673	2,214	3,009

수 입	-	-	-

소 계	673	2,214	3,009

workstation	국 내	461	1,454	1,941

수 입	-	-	-

소 계	461	1,454	1,941

IO SENSOR	국 내	-	-	-

수 입	79	802	1,991

소 계	79	802	1,991

기타 기구물
전장물	국 내	3,291	9,479	12,136

수 입	603	5,365	2,429

소 계	3,894	14,844	14,565

원재료합계	국 내	7,003	21,490	30,044

수 입	1,022	6,911	5,497

소 계	8,025	28,401	35,541

상품	-	국 내	10	3,500	920

수 입	-	-	-

소 계	10	3,500	920

총 합 계	국 내	7,013	24,990	30,963

수 입	1,022	6,911	5,497

합 계	8,035	31,901	36,461

나. 원재료 가격변동추이당사의 판매수량 증가에 따른 구매력 증가와 매입처의 다변화로 원재료 단가는 하락하고 있습니다. 주요 자재인 Detector류의 매입가격은 2020년말대비 약 9% 인하되 었고, 기타 기구류는 해외조달 확대로 원재료의 매입단가가 인하되고 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

유형	품목	주요 매입처

원재료	Sensor류	뷰웍스 등

Column 등 기구물	다유정공 등

Tube	SUMISHO METALEX

Board류 등 전장물	이엠넥스 등

기타부품	피에스케이, 베트남 등

6. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 대, %)

제품 품목명	구분	2021연도 1분기(제18기)	2020연도(제17기)	2019연도(제16기)

2D/3D	생산능력	543	2,170	1,920

생산실적	430	1,353	1,738

가 동 율	79.3%	61,0%	90.5%

IOS
(RIS500)	생산능력	900	3,600	3,600

생산실적	240	736	2,125

가 동 율	26.7%	20.4%	59.0%

IPS
(RPS500)	생산능력	147	586	586

생산실적	201	669	618

가 동 율	137.2%	114,2%	105.5%

※산출근거

당사는 장치산업이 아니므로, 현재 제조공간 및 인력에 따라 생산능력 결정

1. 2D/3D : 제조투입 인력 20명 기준. 평균 대당 생산소요시간 18h

2. IOS(RIS500) : 1일 생산량 15대/인, 15대 * 20일 *12개월*1명 = 3,600대

3. IPS(RPS500) : 1일 생산량 1.2대/인, 1.2대 * 20일 * 12개월 * 2인 = 586대

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황

- 당사는 당사에서 설계한 부품을 외부의 기계로 제작하여 사내에서 조립하는 방식으로 제품을 생산하고 있으며, 현재 화성시에 공장을 두고 생산하고 있습니다.- 덴탈마스크 사업을 신설하여 추가 안양에 공장을 설립하였습니다.

(단위 : 천원)

장별	자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기
상각	기말
가액	비고

증가	감소

본사	토지	화성시	임차

건물	화성시

안양	토지	안양시

건물	안양시

7. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위 : 백만원)

구분	2021년 1분기(제18기)	2020년(제17기)	2019년(제16기)

디지털치료솔루션	수출	9,411	34,156	39,089

국내	372	1,144	3,161

소계	9,783	35,300	42,250

디지털진단시스템	수출	4,979	18,519	29,746

국내	174	1,386	1,111

소계	5,153	19,905	30,858

합계	수출	14,340	52,675	68,835

국내	546	2,530	4,272

소계	14,936	55,205	73,108

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직현재 당사는 본사 영업 그룹과 8개의 해외 현지법인을 운영하고 있으며 전세계에 약 60여개의 딜러를 보유하고 있습니다. 본사 영업 그룹은 국내외 시장에 당사의 제품을 고객들에게 직접 판매하고 있으며, 아울러 해외 법인과 국내외 딜러들을 관리하고 있습니다. 디지털마케팅그룹은 교육 방식의 영업 활동을 하고 있습니다. CS그룹은 고객지원(Customer Service)부서로써, 고객의 만족도를 조사하고 장비 설치 후 장비의 유지 및 보수를 위해 고객입장에서 서비스 활동을 하고 있습니다.

(2) 판매경로 [ 20 21년 1분기 매출액 비중] (단위: 백만원, %)

품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액	비중

디지털 진단시스템
디지털 치료솔루션	수 출	대리점	8,151	54.6%

판매법인	6,238	41.8%

국 내	대리점	375	2.5%

직접판매	172	1.2%

합계	14,936	100%

(3) 판매전략

1) 제품홍보, 판로확보, 판매전략 등의 사업화 추진 영업전략 (디지털 X-ray 사업군)

당사가 사업을 영위하는 치과용 x-ray 시스템은 아날로그방식(x-ray 필름을 현상 방식)과 디지털방식(디지털 Flat panel 디텍터를 이용하여 촬영된 영상을 디지털 이미지로 변환하여 진단 가능)으로 구분됩니다. 국내시장은 디지털방식이 빠르게 보급되어 상당수의 치과가 디지털방식을 사용하고 있는 반면에, 해외시장은 아직 디지털방식 치과용 x-ray 시스템의 보급률이 저조한 상태(미국 약10%, 중국 약5% 등)입니다. 디지털 보급이 해외에 비해 국내 보급률이 높은 이유는 높은 빈도의 임플란트 시술과 새로운 기술에 대한 거부감이 비교적 적기 때문입니다. 하지만 세계적인 흐름에 맞추어 해외시장에서도 최근 몇 년 사이에 빠르게 디지털로 변화하고 있는 추세입니다. 이에 당사는 2013년부터 해외시장 진출에 초점을 맞추어 제품 설계/판매를 추진해온 결과, 매출의 상당부분(약 90%)를 해외 수출로 달성하고 있습니다.

2) 신규 사업에 대한 사업화 추진 영업전략(디지털 치료솔루션 사업군)

추진전략으로 1~3단계 전략을 통해 사업화를 진행중에 있습니다. 1~2단계는 사업 플랫폼 구축 및 확장으로써, 디지털 치료솔루션의 제품 및 서비스에 대해 임상적으로 효용성을 평가받을 수 있는 A사와 협업하는 예와 같이 임플란트 사업자와 솔루션 사업 협업을 진행하고 있습니다. 이와 동시에 KOL(Key Opinion Leader) 치과 의사들과의 세미나 및 전시회 개최를 통해 디지털 치료솔루션 기반 제품 홍보 및 B2B 사업을 진행 중에 있습니다. 그리고 현재 전 세계 치과 병의원 관계자를 대상으로 산학협력을 통해 제품을 지속적으로 홍보하고 있습니다. 또한, Chairside 형태의 임상적 접근과 의사 관점에서의 사용성에 초점을 맞추고, 디지털 치료솔루션에 특화된 마케팅 활동을 추진 중에 있습니다. 2~3단계 판매전략으로 KOL 중심의 clinical 마케팅을 강화하고 글로벌 브랜드로 입지를 강화하기 위해, 해외 교육센터 설립 등의 전략을 추진하고자 합니다. 아울러 거래 병원과의 체인 계약을 통해 해외 유통망의 다변화를 추진하고, 해외 유수의 대학병원과의 협업을 통해 임상적 사용성을 지속적으로 개발하여 브랜드 인지도를 강화하고자 합니다.

8. 수주상황고객으로 수시로 주문을 받아 생산 및 납품을 하고 있어 수주 잔고가 많이 발생하는 사업의 형태는 아닙니다.9. 시장위험과 위험관리당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 시장위험 및위험관리에 대한 자세한 내용은 'III. 연결재무제표' 주석 사항 중 '3. 재무위험관리'의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

10. 파생상품거래 현황보고서 작성기준일 현재 파생상품 거래는 존재하지 않습니다.11. 경영상의 주요계약 등보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.12. 연구개발활동가. 연구개발조직㈜레이의 연구개발 조직은 개발1,2,3,4그룹 및 영상개발그룹, SW개발그룹, 개발운영그룹으로 구성되어 있으며, 3월말기준 약 50여명으로 구성되어 있으며, 조직도는 다음과 같습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	2021연도 1분기
(제18기)	2020연도
(제17기)	2019연도
(제16기)

자산처리	원재료비	12,167	521,040,	699,649

인건비	407,053	1,090,355	1,075,130

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	74,764	390,704	229,146

기타 경비	-	-	-

소 계	493,984	2,002,099	2,003,925

비용
처리	제조원가	-	-	-

판관비	1,018,170	4,179,973	3,219,844

합 계
(매출액 대비 비율)	1,512,154 (10%)	6,182,075(13%)	5,223,769(8%)

다. 연구개발실적최근 당사의 중요한 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

1) RAYSCAN α+

연구과제	- 시월애 (저 선량의 고객 needs와 다양항 specialty별 ?춤 FOV의 필요성에 따라 free FOV CBCT개발)

연구기관	- 자체개발

연구결과
및 기대효과	- 치과 업계 최초 Visible X-ray Guide 기술 및 세계 최소 free FOV(4x3cm) 적용. 고해상도 HD Image (70um) 영상처리 기술 구현. 10초 이내에 CT 영상을 즉시 볼 수 있는 Fast Scan 모드 구현, 방사선 피폭 저감(Low Dose) 기술 적용
- 고객 관점의 시장 대응의 중요성뿐 아니라, 다양한 FOV를 구현함으로써 제품의 LINE-UP을 확장하고, 고객을 Segmentation 하여 차별화된 제품 마케팅에 기회 확보

상용화	- 상용화하여 매출발생

2) RIOScan

연구과제	- PICTO (구강내(Intraoral) 촬영을 위한 치과용 방사선 영상획득 IP 스캐너 시스템 개발)

연구기관	- 자체개발 / 정부과제 (중소기업청)

연구결과
및 기대효과	- 유연한 구조의 Image Plate로 환자 사용성이 편리함. 한 장의 Image Plate로 여러 번 재사용이 가능하여 병원 투자회수가 빨라짐. 독창적인 기술력을 확보하고 국내에서 생산하여 제품원가를 낮춤.
- 환자가 불편함을 호소하고 있는 디지털 구강내 검출기 대체. 다양한 IP(Image Plate) Size에 따른 경쟁력 있는 시장 창출

상용화	- 상용화하여 매출발생

3) RAYSCAN m+

연구과제	- ENT향 (이비인후과(“ENT “- Ear, Nose Throat)향으로 모델 개발)

연구기관	- 자체개발

연구결과
및 기대효과	- One Shot Ceph 및 CBCT+DR 메디칼 의료기기 개발로 Ceph 촬영 시 환자의 움직임에 의한 영상 왜곡 및 빠른 촬영으로 환자 피폭 최소화함.
- Chest x-ray를 보유한 CBCT 사용자를 공략하여 차폐룸 공간의 절약, 2개의 장비 구매/관리에 따른 부담을 줄이고, 메디컬 신규시장으로 접근

상용화	- 상용화하여 매출발생

4) RAYDENT Studio

연구과제	- 우수기술연구센터 ATC과제(1단계) (CT-to-STL Converter SW, 보급형 3D 프린터/후경화기, CAM SW, 레진 개발)

연구기관	- 자체개발 / 정부과제 (산업통상자원부)

연구결과
및 기대효과	- CBCT 기반으로 미래기술인 Digital Dentistry를 위한 솔루션 플랫폼(Solution Platform) 구축을 위해 치과용 전산화단층엑스선영상진단기기인 CBCT를 중심으로 ① CT-to-STL Converter SW ② 3D Printer 및 CAM SW ③ Cloud Store를 연계하는 Solution Platform을 구축하여 개발.
- 본 과제의 핵심인 CBCT 기반의 환자3D데이터, STL변환기술, CAD/CAM기술, 3D프린팅기술 구현을 통한 디지털 솔루션 플랫폼 구축은 진단/치료를 융합한 차세대 시스템으로 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있음.

상용화	- 상용화하여 매출발생

5) My Health Diary (Smart Booking Smart Imaging)

연구과제	- APP (My Health Diary - Smart Booking Smart Imaging)

연구기관	- 자체개발 (수요자 의뢰 개발)

연구결과
및 기대효과	- 해외 Radiology center를 대상으로 하는 진료 예약 및 촬영영상 공유 솔루션. Call center 기능을 장착하여 병원별로 비효율적으로 관리되는 Call 대응체계 개선, 환자응대, 모발일 예약, 촬영영상 관리 s/w 개발.
- 병원용 영상진단 소프트웨어를 개발하던 역량을 기반으로 Call center 기능과 온라인 Application 기능을 추가하여 제품화 실현이 가능.
- 기존 x-ray system 사용 고객 중 다량의 장비를 구매하는 방사선센터 또는 중급이상의 병의원에 Cross selling 가능.

상용화	- 개발용역으로 매출발생

6) RAYDENT Microscan (MCT750)

연구과제	- Micro CT (Dental MicroCT for Lab)

연구기관	- 자체개발

연구결과
및 기대효과	- 치과 CAD/CAM을 위한 MicroCT 3차년 스캐너 개발. MicroCT 기술은 정밀한 3차원 계측을 목적으로 계측실험실 및 최첨단 산업분야에서 골든 Standard로 널리 사용되고 있음. 광학 스캐너에 비하여 뛰어난 3D 스캔.
- 고해상도 CT Data를 기반으로 높은 정확도를 가지는 전악 스캔(모델없는CAD/CAM 작업 가능)으로 Full Digital Dentistry 구현 실현.

상용화	- 상용화로 매출발생

7) RAYSCAN Large Detector with Face Scan

연구과제	- Large FOV Project (스마일 디자인을 위한 3D Face Scan 기능이 탑재, Large FOV CT 스캐너 개발)

연구기관	- 자체개발

연구결과
및 기대효과	- 기존 RAYCAN α+ 플랫폼에서 확장하여 임플란트 및 교정 시 스마일 디자인을 위해 요구되는 Large FOV 확보를 위해 고성능의 대면적 Detector를 탑재하고, 환자의 수술 전후를 3차원으로 바로 촬영할 수 있는 3D Face Scan 기능을 개발.- 현재까지 나와 있는 FOV 사이즈 증 가장 큰 사이즈로쏘 Ceph 없이도 교정 진단이 가능하고, 임플란트 시술 시 많은 정보를 확보할 수 있기 때문에 심미 보철 산업에서 새로운 블루오션 시장을 창출할 것으로 예상.

상용화	- 상용화로 매출발생

8) RAYFACE

연구과제	- RAYFACE에 3차원 영상 자동정합(CT, 치아, 얼굴) AI Solution 도입

연구기관	- 자체개발/정부과제(과학기술정보통신부)

연구결과
및 기대효과	- RAYFACE 제품에 3차원 영상 자동정합 인공지능 소프트웨어를 탑재하여 의사가 스캔 데이터 정합하는 시간을 줄이고 정확도를 높이고자함.
- 인공지능 소프트웨어를 활용한 자동 정합 기술로 디지털 데이터의 접근성 및 활용성을 높여 치료 및 진료의 질적 향상을 가져오고자 함.
- RAYFACE 제품에 3차원 영상 자동정합 인공지능 소프트웨어 적용 시 2025년에 200억원 이상의 매출을 달성할 것으로 기대함.

상용화	- 인공지능 소프트웨어 탑재 제품은 2022년 상용 예정
(기존 RAYFACE 제품은 상용화하여 매출발생)

13. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가)지식재산권 현황

No	출원등록명	등록번호	등록일	출원인	등록국

1	덴탈 CT를 이용한 인공치아 제조방법 및 장치	제10-0730343호	2007.06.13	㈜레이	한국

2	CT를 이용한 인공치아 제조방법	제10-0730344호	2007.06.13	㈜레이	한국

3	METHOD FOR RECONSTRUCTING A LOCAL HIGH RESOLUTION X-RAY CT IMAGE AND APPARATUS FOR RECONSTRUCTING A LOCAL HIGH RESOLUTION X-RAY CT IMAGE	US7,561,659 B2	2009.07.14	이상철
(대표이사외3명)	미국

4	치과용 복합 촬영장치	제10-0938486호	2010.01.15	㈜레이	한국

5	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	US8,157,564 B2	2012.04.17	㈜레이	미국

6	병렬 광선투사법과 공간 도약을 이용한 엠아이피 가시화의 가속화 방법	제10-1075014호	2011.10.13	㈜레이	한국

7	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	US8,005,186 B2	2011.08.23	㈜레이	미국

8	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	4996687	2012.05.18	㈜레이	일본

9	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	EP2063783	2014.04.23	㈜레이	유럽

10	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	Ref. RD 41727	2014.04.23	㈜레이	독일

11	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	Ref. RD 41728	2014.04.23	㈜레이	프랑스

12	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	Ref. RD 41729	2014.04.23	㈜레이	영국

13	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	Ref. RD 41730	2014.04.23	㈜레이	아일랜드

14	COMPLEX IMAGING SYSTEM FOR DENTAL	Ref. RD 41731	2014.04.23	㈜레이	스위스

15	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	EP2086454	2016.10.12	㈜레이	유럽

16	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	60 2007 048 306.9	2016.10.12	㈜레이	독일

17	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	EP2086454	2016.10.12	㈜레이	영국

18	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	P019003EPDK1 OC/Ve	2016.10.12	㈜레이	덴마크

19	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	B6572EP-SE	2016.10.12	㈜레이	스웨덴

20	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	B6572EP-FI	2016.10.12	㈜레이	핀란드

21	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	E3 5 2000	2016.10.12	㈜레이	벨기에

22	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	53P39308PL00	2016.10.12	㈜레이	폴란드

23	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	TR 2016 18250 T4	2016.10.12	㈜레이	터키

24	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	300220142	2016.10.12	㈜레이	스페인

25	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	3513/EU:CH	2016.10.27	㈜레이	스위스

26	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	F.1719 FRA	2016.10.27	㈜레이	프랑스

27	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	T51425NL00	2016.11.16	㈜레이	네덜란드

28	Manufacturing Method and Apparatus of Artificial Teeth Using Dental CT	502017000001717	2016.11.18	㈜레이	이태리

29	LCD 방식 3D 프린터	제10-1800667호	2017.11.17	㈜레이	한국

30	스캐너 기능이 추가된 X-레이 단층촬영장치	제10-1825107호	2018.01.29	㈜레이	한국

31	3D 프린터 제품의 후 경화기	제10-1828797호	2018.02.07	㈜레이	한국

32	듀얼 에너지 방식의 콘 빔 컴퓨터 단층촬영장치	제10-1864124호	2018.05.29	㈜레이	한국

33	치아 엑스레이 영상 화소 신호 처리장치 및 그 처리방법	제10-1866819호	2018.06.05	㈜레이	한국

34	3D 프린터의 캘리브레이션 방법	제10-1959207호	2019.03.12	㈜레이	한국

35	치아 촬영용 엑스레이 촬영기	제10-1985378호	2019.05.28	㈜레이	한국

36	선형 액츄에이터를 구비한 듀얼 에너지 방식의 컴퓨터 단층촬영장치	제10-2020218호	2019.09.04	㈜레이	한국

37	치과용 콘-빔 ＣＴ의 산란선 보정방법 및 보정장치	제10-2020221호	2019.09.04	㈜레이	한국

38	듀얼 에너지 방식 컴퓨터 단층촬영장치의 X-레이 필터 제어기구	제10-2022454호	2019.09.10	㈜레이	한국

39	이중에너지 콘빔 CT 영상의 캘리브레이션 파라미터 생성 방법	제10-2070373호	2020.01.20	㈜레이	한국

40	LCD Type 3D Printer
(LCD方式3Dプリンタ?)	제6757801호	2020.09.02	㈜레이	일본

41	엑스선 촬영장치용 시준기	제10-1978315호	2019.05.08	㈜레이 외1 공동출원	한국

42	콘빔 엑스선 단층촬영장치의 디텍터 정렬장치 및 그 정렬방법	제10-2173181호	2020.10.27	㈜레이 외1 공동출원	한국

43	스마트 디바이스를 이용한 치아 영상정보 처리장치 및 그 처리방법	10-2016-0142908	2016.10.31	㈜레이	출원(한국)

44	필터를 구비한 콘 빔 컴퓨터 단층촬영장치	10-2016-0155083	2016.11.21	㈜레이	출원(한국)

45	분할형 필터를 구비한 콘 빔 컴퓨터 단층촬영장치	10-2016-0155103	2016.11.21	㈜레이	출원(한국)

46	LCD Type 3D Printer	PCT/KR2017/005765	2017.06.02	㈜레이	국제출원

47	X-ray Computerized Tomography System Having Scanner Function	PCT/KR2017/008033	2017.07.26	㈜레이	국제출원

48	LCD TYPE 3D PRINTER	17 883 188.9	2018.09.19	㈜레이	출원(유럽)

49	LCD TYPE 3D PRINTER	16/087,084	2018.09.21	㈜레이	출원(미국)

50	Scatter Correction Method and Apparatus of Cone-beam CT for Dental Treatment	PCT/KR2018/013344	2018.11.06	㈜레이	국제출원

51	콘빔 씨티를 이용한 치아 골밀도 추정방법 및 골밀도 추정장치	10-2018-0148049	2018.11.27	㈜레이	출원(한국)

52	3D 프린터의 Z축 방향 움직임 제어 장치 및 방법	10-2019-0126104	2019.10.11	㈜레이	출원(한국)

53	Method of obtaining calibration parameter for dual-energy Cone-Beam Computed-Tomography images	PCT/KR2019/014771	2019.10.29	㈜레이	국제출원

54	마진 라인의 정밀도 향상을 위한 치과용 CT 영상 처리 방법	10-2019-0148916	2019.11.19	㈜레이	출원(한국)

55	X-RAY Computed Tomography Apparatus with Scanner Function	16/629,548	2020.01.08	㈜레이	출원(미국)

56	X-RAY Computed Tomography Apparatus with Scanner Function	17 917 673.0	2020.01.08	㈜레이	출원(유럽)

57	X-RAY Computed Tomography Apparatus with Scanner Function	201780093017.8	2020.01.09	㈜레이	출원(중국)

58	3D 프린터용 평판형 UV 어레이 경화 시스템	10-2020-0016391	2020.02.11	㈜레이	출원(한국)

59	Scatter Correction Method and Apparatus for Dental Cone-Beam CT	16/577,073	2020.04.17	㈜레이	출원(미국)

60	컴퓨터 단층촬영을 이용한 치조골밀도 정량화 시스템 및 방법	10-2017-0015107	2017.02.02
(2016.11.25)	㈜레이 외2 공동출원등록	출원(한국)

61	이중 에너지 컴퓨터 단층촬영을 이용한 치조골밀도 정량화 시스템 및 방법	10-2017-0015554	2017.02.03
(2016.11.25)	㈜레이 외2 공동출원등록	출원(한국)

62	서비스상표등록 (RAY)	제41-0169731호	2008.06.30	㈜레이	한국

63	상표등록(RAYSCAN) 소프트웨어등 17종	제40-0754920호	2008.07.25	㈜레이	한국

64	상표등록(RAYSCAN) 의료장치등 53종	제40-0754926호	2008.07.25	㈜레이	한국

65	상표등록 (RAYSCAN) 제10류 치과용, 의료용 등 20종	제40-1385921호	2018.08.08	㈜레이	한국

66	상표등록 (RAYSCAN α+) 제10류 치과용, 의료용 등 20종	제40-1385922호	2018.08.08	㈜레이	한국

67	상표등록 (RIOScan) 제10류 치과용, 의료용 등 20종	제40-1385923호	2018.08.08	㈜레이	한국

68	상표등록 (RAYDent) 제07류 3D프린터 등 관련 20종	제40-1385924호	2018.08.08	㈜레이	한국

69	상표등록 (RAYDent) 제09류 소프트웨어, 프린터 등 관련 20종	제40-1385925호	2018.08.08	㈜레이	한국

70	상표등록 (RAYDent Studio) 제07류 3D프린터 등 관련 20종	제40-1385926호	2018.08.08	㈜레이	한국

71	상표등록 (RAYDent Studio) 제09류 소프트웨어, 프린터 등 관련 20종	제40-1385927호	2018.08.08	㈜레이	한국

72	서비스상표등록 (RAYSCAN) 제35류 치과용, 의료용 업종 등 20종	제40-1385928호	2018.08.08	㈜레이	한국

73	서비스상표등록 (RAYDent) 제35류 3D프린터, 소프트웨어 업종 등 20종	제40-1385929호	2018.08.08	㈜레이	한국

74	서비스상표출원 (RAY - 워드마크) 제35류 치과용, 의료용업종 등 14종	제40-1416455호	2018.11.13	㈜레이	한국

75	서비스상표출원 (RAY ?로고타입) 제35류 치과용, 의료용업종 등 14종	제40-1416456호	2018.11.13	㈜레이	한국

76	디자인특허등록(RAYSCAN, X-RAY IMAGING EQUIPMENT FOR DENTISTRY)	제4716296호
ZL 2017 3 0632690.7	2018.06.26
(2017.12.13)	㈜레이	중국

77	디자인특허등록(RIOScan, X-RAY IMAGE SCANNING MACHINE FOR DENTISTRY VETERINARY)	제4716297호
ZL 2017 3 0632701.1	2018.06.26
(2017.12.13)	㈜레이	중국

78	디자인특허등록(RAYDENT Studio, 3D PRINTER FOR DENTISTRY)	제4734849호
ZL 2017 3 0632790.X	2018.07.06
(2017.12.13)	㈜레이	중국

79	상표등록(RIOScan) 제10류 건강, 의료용 등 10종	제28136290호	2018.11.21	㈜레이	중국

80	서비스상표등록 (RAYDENT) 제35류 건강, 의료용 업종 등 10종	제28136300호	2018.11.21	㈜레이	중국

81	서비스상표등록 (RAYSCAN) 제35류 건강, 의료용 업종 등 10종	제28136301호	2018.11.21	㈜레이	중국

82	상표등록(RAYDENT Studio) 제09류 소프트웨어, 스캐너 등 관련 10종	제28136304호	2018.11.21	㈜레이	중국

83	상표등록(RAYDENT Studio) 제07류 3D프린터 등 관련 8종	제28136305호	2018.11.21	㈜레이	중국

84	상표등록(RAYDENT) 제09류 소프트웨어, 스캐너 등 관련 10종	제28136306호	2018.11.21	㈜레이	중국

85	상표등록(RAYDENT) 제07류 3D프린터 등 관련 8종	제28136307호	2018.11.21	㈜레이	중국

86	상표출원(R-GUARD) 제09류, 제10류, 제11류	40-2020-0118118	2020.07.08	㈜레이	출원(한국)

87	상표출원(RAYSmiler) 제10류, 제40류, 제44류	40-2020-0118119	2020.07.08	㈜레이	출원(한국)

88	상표출원(RAYiOS) 제10류	40-2020-0118121	2020.07.08	㈜레이	출원(한국)

89	상표출원(RAYFace) 제10류	40-2020-0118122	2020.07.08	㈜레이	출원(한국)

90	상표출원(R-GUARD) 제09류, 제10류, 제11류	018289115	2020.08.13	㈜레이	출원(유럽)

91	상표출원(RAYSmiler) 제10류, 제40류, 제44류	018289110	2020.08.13	㈜레이	출원(유럽)

92	상표출원(RAYiOS) 제10류	018289114	2020.08.13	㈜레이	출원(유럽)

93	상표출원(RAYFace) 제10류	018289092	2020.08.13	㈜레이	출원(유럽)

94	상표출원(R-GUARD) 제09류	49236144	2020.08.26	㈜레이	출원(중국)

95	상표출원(R-GUARD) 제10류	49232634	2020.08.26	㈜레이	출원(중국)

96	상표출원(R-GUARD) 제11류	49253571	2020.08.26	㈜레이	출원(중국)

97	상표출원(RAYSmiler) 제10류	49587088	2020.09.08	㈜레이	출원(중국)

98	상표출원(RAYSmiler) 제40류	49358844	2020.08.31	㈜레이	출원(중국)

99	상표출원(RAYSmiler) 제44류	49380467	2020.08.31	㈜레이	출원(중국)

100	상표출원(RAYiOS) 제10류	49241440	2020.08.26	㈜레이	출원(중국)

101	상표출원(RAYFace) 제10류	49250483	2020.08.26	㈜레이	출원(중국)

102	상표출원(RAYSmiler) 제10류	109062124	2020.09.07	㈜레이	출원(대만)

103	상표출원(RAYSmiler) 제40류	109062123	2020.09.07	㈜레이	출원(대만)

104	상표출원(RAYSmiler) 제44류	109062122	2020.09.07	㈜레이	출원(대만)

105	상표출원(RAYiOS) 제10류	109062121	2020.09.07	㈜레이	출원(대만)

106	상표출원(RAYFace) 제10류	109062120	2020.09.07	㈜레이	출원(대만)

107	상표출원(R-GUARD) 제09류, 제10류, 제11류	2020-130626	2020.10.22	㈜레이	출원(일본)

108	상표출원(RAYSmiler) 제10류, 제40류, 제44류	2020-130627	2020.10.22	㈜레이	출원(일본)

109	상표출원(RAYiOS) 제10류	2020-130628	2020.10.22	㈜레이	출원(일본)

110	상표출원(RAYFace) 제10류	2020-130629	2020.10.22	㈜레이	출원(일본)

(나) 국내기관 인증 현황

No.	항 목	발행기관	최초등록일자	유효기간	인증번호

1	기업부설연구소	한국산업기술진흥협회	2006.08.30	-	제20062566호

2	벤처기업확인서	KIBO	2015.05.26	2019.05.25	제20170106128호

3	기술혁신형중소기업(INNO_BIZ)확인서	중소기업청	2015.05.27	2021.05.26	제150605-00683호

4	글로벌 강소기업	중소기업청	2015.09.07	2017.12.31	제2015-094호

5	경기도 유망중소기업	경기도지사	2015.10.08	2020.10.07	제2015-094호

6	벤처활성화 유공포상	국무총리 표창 및 포장	2015.11.26	-	제185674호

7	우수벤처기업
(3개 부문 동시 석권)	벤처기업협회장	2016.06.01	2017.05.30	제16-021호

8	경기도 일자리 우수기업	경기도지사	2016.06.16	2018.06.15	제2016-19호

9	우수기술연구센터(ATC) 지정서	산업통상자원부 장관	2016.10.25	-	제2016-11호

10	수출증진 유공 표창	경기도지사	2016.12.14	-	제44540호

11	우수벤처기업
(2개 부문 2년 연속선정)	벤처기업협회장	2017.06.01	2018.05.30	제17-14호

12	INNOBIZ 기술혁신 유공	중소벤처기업부 장관 표창	2018.12.13	-	제3082호

13	IR52 장영실상	과학기술정보통신부	2019.03.08.	-	제44445호

14	코스닥시장 상장	상장패, 한국거래소	2019.08.08.	-	제2343호

15	혁신형 의료기기기업
(혁신도약형 기업)	보건복지부	2020.12.01	2023.11.30	제2020-13호

(다)수상내역

No	항 목	발행기관	최초등록일자	유효기간	인증번호

1	벤처활성화 유공포상	국무총리 표창 및 포장	2015.11.26	-	제185674호

2	수출증진 유공 표창	경기도지사	2016.12.14	-	제44540호

3	INNOBIZ 기술혁신 유공	중소벤처기업부 장관 표창	2018.12.13	-	제3082호

4	IR52 장영실상 수상	과학기술정보통신부 장관 표창	2019.03.08	-	제44445호