레이 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻은 것이나 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 또한 본 자료의 미래에 대한 예측의 경우 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화등과 같은 불확실성으로 인해 예측정보에 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 따라서, 본자료는 고객의 투자 결과에 대한 법적소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없으며, 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요러시아-우크라이나 전쟁 및 그 여파로 인한 원자재 가격 폭등, 급격한 인플레이션과 이에 대응한 각국 중앙은행의 금리 인상 기조 등으로 거시경제적 불확실성이 날로 증대하고 있고, 당사의 전방산업 또한 성장세가 둔화되는 등 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 주주 여러분과 임직원, 관계사 및 협력사의 노력으로 2022년 당기말 연결기준 매출액 1,289억 원, 영업이익 162억 원, 당기순이익 79억 원의 실적을 달성하였습니다.

주주 여러분께서 이미 주지하시는 바대로 2021년부터는 COVID 19로 인하여 침체된 시장이 회복되고, 영업환경을 정상화하는 과정이었습니다. 이를 위해 동사는 지속적으로 "디지털 덴티스트리" 에 필요로 하는 핵심 솔루션과 시스템을 운영하는 지원조직 및 기술인프라를 구축하고, 2월부터 중국 법인 Ray China Corp.설립, 8월에 Ray China Beijing Corp. 지분 취득으로 편입 등 핵심적인 전략을 전개해 시장을 선점해 나갈 수 있었습니다. 위와 같은 노력의 결과로 동사의 주요 수출국인 중국, 미국, 유럽, 일본 등은 물론 전사적으로도 역대 최고 실적을 달성하게 되었습니다.

향후에도 시장선도적인 신제품의 개발과 출시, 신규 시장 개척 및 공장 증설 등을 통해 매출과 시장점유율 확대를 기대하고 있습니다. 또한 2023년 3월에 개최된 IDS 전시회에서 다양한 혁신적 라인업을 출시하여 관객의 찬사를 받으며 동사의 독보적인 경쟁력을 선보였습니다. 이같은 동사의 혁신적 라인업은 새로운 성장동력이 되어 당사의 지속적인 시장확대에 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 및 인플레이션, 금리인상 등 대외환경적 불확실성이 지속되고 있으나 중장기 비전 및 성장을 위해 끊임없는 투자와 연구개발 활동에 전념하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적1) 연결 재무상태 (단위 : 천원)

과 목	제 19 기	제 18 기	증감	증감율

자산

유동자산	101,078,015	118,108,218	(17,030,203)	-14.4%

현금및현금성자산	17,199,938	31,519,500	(14,319,562)	-45.4%

당기손익-공정가치금융자산	11,308,912	46,300,350	(34,991,438)	-75.6%

매출채권 및 기타수취채권	47,694,655	24,635,245	23,059,410	93.6%

기타유동금융자산	1,483,745	1,098,959	384,786	35.0%

재고자산	21,728,715	11,568,554	10,160,162	87.8%

기타유동자산	1,053,916	2,897,097	(1,843,181)	-63.6%

당기법인세자산	608,134	88,513	519,621	587.1%

비유동자산	121,117,965	59,199,692	61,918,273	104.6%

당기손익-공정가치금융자산	15,849,244	591,110	15,258,134	2581.3%

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	5,123,074	(5,123,074)	0.0%

장기매출채권 등	4,011,164	-	4,011,164	-

기타비유동금융자산	4,428,201	8,027,048	(3,598,847)	-44.8%

관계기업투자자산	7,022,223	5,505,075	1,517,148	27.6%

유형자산	50,362,099	28,639,605	21,722,494	75.8%

무형자산	30,393,713	5,809,568	24,584,145	423.2%

투자부동산	5,340,545	-	5,340,545	-

기타비유동자산	13,097	37,618	(24,520)	-65.2%

이연법인세자산	3,697,678	5,466,594	(1,768,916)	-32.4%

자산총계	222,195,980	177,307,911	44,888,070	25.3%

부채	-	-	-	0.0%

유동부채	62,482,463	20,564,436	41,918,027	203.8%

매입채무	7,650,164	4,173,122	3,477,042	83.3%

단기차입금	12,420,126	6,937,224	5,482,901	79.0%

유동성전환사채	30,464,474	-	30,464,474	-

기타유동금융부채	6,431,941	6,391,902	40,039	0.6%

기타유동부채	2,496,307	1,422,687	1,073,619	75.5%

당기법인세부채	3,019,452	1,639,500	1,379,952	84.2%

비유동부채	43,405,489	53,335,023	(9,929,534)	-18.6%

장기차입금	32,607,600	14,426,000	18,181,600	126.0%

전환사채	-	29,630,646	(29,630,646)	0.0%

기타비유동금융부채	5,248,267	5,225,063	23,204	0.4%

순확정급여부채	1,259,557	2,047,095	(787,537)	-38.5%

충당부채	641,525	399,705	241,820	60.5%

기타비유동부채	1,905,453	1,498,155	407,298	27.2%

이연법인세부채	1,743,086	108,359	1,634,728	1508.6%

부채총계	105,887,952	73,899,459	31,988,494	43.3%

자본	-	-	-	0.0%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	116,308,028	100,715,131	15,592,897	15.5%

자본금	7,295,204	7,213,950	81,254	1.1%

자본잉여금	70,279,906	69,659,067	620,839	0.9%

기타자본구성요소	10,962,941	4,055,322	6,907,619	170.3%

이익잉여금(결손금)	27,769,978	19,786,792	7,983,186	40.3%

비지배지분	-	2,693,321	(2,693,321)	0.0%

자본총계	116,308,028	103,408,452	12,899,576	12.5%

자본과부채총계	222,195,980	177,307,911	44,888,070	25.3%

제19기 당사 총자산은 전년 대비 448.8억원(25.3%) 증가한 2,221.9억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출채권 및 재고자산이 각각 230억원 및 102억원 증가, 공장 부지 등 취득에 따른 유형자산의 증가 217억원 등 입니다. 부채는 전년 대비 320억원(30.2%) 증가한 1,059억원으로, 유동부채가 419억원(203%) 증가하였으며, 유동부채의 증가의 주된 사유는 전환사채의 유동성분류에 따른 것이며, 그에 따라 비유동부채가 99억원(-18.6%) 감소하였습니다. 전체 부채의 주요 변동 원인으로는 매입채무 34.7억원 증가 및 단기차입금 54.8억 그리고 장기차입금 181.8억과 당기법인세부채와 이연법인세부채가 각각 13.79억원 및 16.34억원 증가한 것이 주된 사유입니다. 자본은 전년 대비 129억원(12.5%) 증가한 1,163억원으로, 2022년 당기순이익 79.5억원 및 전환사채 등의 매도청구권을 파생상품자산으로 구분하여 공정가치를 재측정함에 따라 38.9억원과 주식매입선택권 19억원 등으로 기타 자본잉여금의 증가에 영향을 미치는 요소들입니다.

2) 영업실적 (단위 : 천원)

과 목	제 19 기	제 18 기	증감	증감율

매출액	128,997,854	90,336,177	38,661,677	42.8%

영업이익	16,205,770	3,387,415	12,818,354	378.4%

법인세전순이익	11,466,208	(2,763,957)	14,230,165	흑자전환

당기순이익	7,956,938	57,207	7,899,731	13,809.0%

주당순이익	541	(1)	542	542%

당사는 영업 매출 증가로 전년대비 386억(42.8%) 증가하였으며, 원가 절감 및 전사적인 비용 효율화를 통해 당기에 영업이익은 162억이며 세전이익은 흑자전환하였으며, 당기순이익은 79.6억입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출1)유동성 현황보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사와 종속기업의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	17,199,938	31,519,500

매출채권	47,694,655	24,635,245

장기매출채권	4,011,164	-

기타유동금융자산	1,483,745	1,098,959

기타비유동금융자산	4,428,201	8,027,048

합계	74,817,703	65,280,752

당사와 종속기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

이에 따라 당사는 는 필요로 하는 현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 일정기준 이상의 은행에 자금을 예치 및 조달하고 있습니다.

당사와 종속기업의 매입채무, 차입금등 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	5년 이하	합계

매입채무	7,650,164	-	-	-	7,650,164

단기차입금	12,420,126	-	-	-	12,420,126

장기차임금	-	-	32,607,600	-	32,607,600

전환사채	30,464,474	-	-	-	30,464,474

기타유동금융부채	6,431,941	-	-	-	6,431,941

기타비유동금융부채	-	2,119,008	2,936,876	192,383	5,248,267

합 계	56,966,705	2,119,008	35,544,476	192,383	94,822,572

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 약정이자를 포함하지 않은 금액입니다.2)자금조달과 지출

(1) 보고기간종료일 현재 당사와 종속기업의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	차입처	연이자율(당기말)	금액

당기말	전기말

일반자금대출	우리은행	3.70%	2,700,000	3,000,000

수출성장자금대출(단기)	한국수출입은행	3.48%	2,000,000	2,000,000

Canada Emergency Business Account Loan	TD Bank	-	37,415	37,224

중소기업자금대출	기업은행	4.98%	400,000	400,000

중소기업운전자금대출	제일은행	4.15%	400,000	400,000

일반운전자금대출	제일은행	5.89%	100,000	100,000

중소기업자금대출	기업은행	4.72%	1,000,000	-

기업일반운전자금대출	국민은행	3.36%	2,000,000	-

기술창조기업 우대대출	국민은행	6.39%	2,000,000	-

종합통장대출	신한은행	5.61%	1,000,000	-

수출채권L/C 차입	우리은행	-	782,711	-

중소기업시설자금대출	기업은행	-	-	1,000,000

합계	12,420,126	6,937,224

(2) 보고기간종료일 현재 당사와 종속기업의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	차입처	당기말 현재 이자율(%)	당기	전기

일반운전자금	중소벤처기업진흥공단	2.18	200,000	200,000

시설자금대출	우리은행	2.66%	15,207,600	14,226,000

중소기업시설자금대출	기업은행	3.89%	17,200,000	-

합계	32,607,600	14,426,000

상기 장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도	장기차입금

2024.1.1 ~ 20124.12.31	32,607,600

5. 부외거래(1) 당기말 현재 당사와 종속기업이 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정사항	한도금액	실행금액

우리은행	일반자금대출	2,700,000	2,700,000

기업은행	중소기업시설자금대출	17,200,000	17,200,000

기업은행	중소기업자금대출	1,000,000	1,000,000

국민은행	기업일반운전자금대출	2,000,000	2,000,000

수출입은행	수출성장자금대출	2,000,000	2,000,000

국민은행	기술창조기업 우대대출	2,000,000	2,000,000

신한은행	종합통장대출	1,000,000	1,000,000

우리은행	수출채권L/C 차입	782,711	782,711

기업은행	중소기업자금대출	400,000	400,000

제일은행	일반운전자금대출	100,000	100,000

제일은행	중소기업운전자금대출	400,000	400,000

중소벤처기업진흥공단	일반자금대출	200,000	200,000

우리은행	장기차입금(USD)	USD 12,000,000	USD 12,000,000

합계	29,782,711 USD 12,000,000	29,782,711 USD 12,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	금융기관	종 류	금 액

신용보증기금	우리은행	차입금 지급보증	2,850,000

대표이사	기업은행	차입금 지급보증	1,200,000

수출입은행	차입금 지급보증	2,400,000

국민은행	차입금 지급보증	2,400,000

신한은행	차입금 지급보증	1,200,000

기술보증기금	기업은행	차입금 지급보증	360,000

제일은행	차입금 지급보증	90,000

제일은행	차입금 지급보증	360,000

서울보증보험	-	이행보증등	1,203,254

종속기업대표이사	우리은행	차입금 지급보증	3,608,912

합계	15,672,166

(3) 담보제공내역

보고기간종료일 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액	담보권자

토지	7,131,019	20,640,000	우리은행

건물	15,967,257

토지	12,264,741	USD 14,400,000	우리은행

건물	2,197,913

합계	37,560,930	20,640,000 USD 14,400,000	-

(4) 파생상품 등의 거래연결실체는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑계약(매입금액 USD 12,000,000 및 14,232,000천원)을 우리은행과 체결하고 있습니다.파생상품별 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	평 가 액	당기이익(손실)

당 기	전 기	당 기	전 기

통 화 스 왑	1,518,757	(162,204)	1,680,961	(162,204)

6. 향후전망 당사는 지속성장을 위한 투자 및 연구개발활동과 더불어 효율적인 원가관리를 통한 이익률 향상, 전세계를 대상으로 영업 및 사업확대를 전개하고 있습니다. 당사는 내/외부환경에 적극적으로 대처하여 지속적인 성장과 안정적인 수익 창출할 수 있는 회사가 될 것으로 예상합니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 당사는 지속적인 성장을 위하여 다양한 투자 활동을 진행할 예정입니다. 구체적인 내용은 진행 여부에 따라 공시를 통하여 내용을 공유하도록 하겠습니다.