동양파일 반기보고서 (2024.06)
1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성 콘크리트파일 제품은 건설공사의 기초자재라는 특성으로 인하여 생산량과 출하량이건설경기의 변동과 관련되어 있습니다 . 또한 파일 제품은 연약 지반에 대한 공사 진행시 특히 수요가 더 높기 때문에 연약 지반에 대하여 수행되는 아파트 등 주택 건설 및 플랜트와 같은 대규모 프로젝트에 보다 밀접한 관련성을 가지고 있습니다 . 한편 계절적 변동으로는 봄 , 가을의 성수기에는 수요가 확대되며 , 겨울과 비가 많이 내리는 장마철 등 비수기에는 수요가 감소하는 것이 일반적이나 , 최근 다양한 형태의 신규 제품 개발과 시공기술의 발전으로 인하여 이러한 계절성은 감소하는 추세입니다 . 이외에 파일 산업과 관련된 주요 특징은 다음과 같습니다 .

첫째 , 초기 투자비가 많이 드는 장치산업으로 진입장벽이 높습니다 .

PHC 파일 산업은 대규모 장치산업입니다 . 콘크리트 배합설비 외에 원심대 , AC 오토크레이브 양생조 , 몰드 등 고가의 설비가 필요하며 , 생산공정이 하나의 일련 공정으로되어 있어 생산부지가 넓어야 하고 , 구경별 , 길이별 다양한 종류의 생산제품을 야적할 수 있는 넓은 야적공간이 필요합니다 . 이처럼 PHC파일 산업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다 .

둘째 , 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다 . 콘크리트파일은 고중량 대형제품의 특성으로 운반비에 대한 부담이 커서 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다 .

셋째 , PHC파일은 건설공사의 기초자재로서 건설경기의 변동에 전적으로 영향을 받고 있으며 , 특히 아파트 분양 및 대규모 플랜트산업 등 국가 산업정책에 따른 수요가 당사 매출액에 높은 영향을 미치고 있습니다 .

(2) 산업의 성장성 2024 년 1~4 월 건설수주는 전년 동기대비 -15.6% 로 공공부문보다 민간부문에서 토목 , 건축부문 모두 큰 폭의 감소세를 나타냈습니다 . 하지만 2024 년 1 분기 건설투자는 전년동기대비 +1.6% 소폭상승으로 전분기 마이너스 (-) 에서 플러스 (+) 로 회복하였습니다 . 러시아·우크라이나 전쟁 등으로 주요 건설 원자재 가격이 단기간에 오르면서 급등했던 건설공사비 또한 올해 들어서는 오름폭이 다소 둔화되고 있으며 , 2024 년 6 월까지 누적 건설 중간재 물가지수는 1.4% 상승 , 5 월까지 공사비지수는 1.1% 상승을 기록했다는 것은 그나마 건설경기가 조금씩 회복될 것이라는 기대감을 갖게 합니다 . 하지만 대한건설정책연구원이 발간한 ‘ 2024 년 상반기 건설지표 동향과 시사점’ 보고서에 따르면 건설경기는 올해 하반기까지도 부진이 예상됩니다 . 하반기 건설경기 회복세를 위해서는 민간중심의 건축물량 확대가 중요한데 지속적인 국내 건설경기 악화 , 특히 고금리 상황의 장기화로 인한 부동산 PF 문제 등 건설사들의 자금조달 어려움이 지속될 것으로 예상되며 대내외 불확실성으로 큰 폭의 증가세는 기대하기 어려울 것으로 전망됩니다 .

하지만 건설 경기 악화 추세는 바닥을 다졌다는 관측도 조심스럽게 제기되고 있습니다 . 그간 건설경기 부진의 원인으로 작용했던 건설공사비 상승세가 한풀 꺾인 상황이고 , 1 기 신도시 재건축 , 3 기 신도시 개발 , 스마트 인프라 시장 확대 , 유지관리시장 성장 등 중장기적으로 건설 물량 증가 요인이 상당하기 때문이라는 전망이 조심스럽게 제기되고 있어 향후 건설경기회복에 대한 기대를 갖게합니다 .

전국 파일수요 전망은 2024 년 상반기 진행중인 청주 SK 하이닉스 반도체 공장 및 울산 S-oil 샤힌프로젝트 ( 현대건설 , 디엘이앤씨 ) 등의 대형 플랜트공사 물량과 하반기 예정인 인천송도 ( 지에스건설 , 제일건설 ) 아파트 분양물량과 인천송도 바이오플랜트 ( 롯데 , 삼성 ), 인천북항 물류센타 ( 대우건설 ), 용인 반도체클러스터 (SK 하이닉스 , 삼성 ), 여수 동북아허브터미널 ( 지에스건설 , 한양 ), 부산 가덕도 신공항건설 , 전남 여수 롯데케미칼 , GS 에너지의 화학공장 증설공사 , 울산항 동북아 오일허브 북항사업 ( 대우건설 ) 및 당사 익산공장과 근접해 있는 군산 새만금 사업과 관련하여 2025 년까지 필수 인프라 확충을 위한 육상태양광 발전사업 ( 사업비 1,500 억원 ), 수변도시 조성사업 ( 사업비 9 천억원 ), 인입철도 ( 사업비 1.3 조원 ) 및 새만금 국제공항 건설사업 ( 사업비 8,077 억원 ) 등의 대형플랜트공사가 일부 진행 및 착공예정으로 수요증대에 큰 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다 .

(3) 경기변동의 특성 국내 PHC파일 업체의 생산량이 대부분 내수 수요에 대응하고 있음에 따라 국내 건설경기의 변화에 따른 영향을 가장 많이 받는다고 할 수 있습니다 . 특히 정부의 부동산정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업부문의 정책에 따른 투자 증감 등이 파일 수요변동에 많은 영향을 미친다고 할 수 있습니다 .

한편 , 수요처의 형태로 보면 수도권이나 경기 북부지역 등 대체로 지반이 튼튼한 지역보다는 해안가나 매립지 등 연약지반인 지역의 건축 , 토목공사가 많을수록 수요 확대에 대한 기여도가 큽니다 .

(4) 경쟁요소 국내 PHC파일 산업은 대규모 장치산업으로서 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 특성을 가지고 있습니다 . 또한 대형 건설사의 경우 대규모 물량을 적시에 납품할 수 있는 대형업체 위주로 파일 발주를 진행하고 있습니다 . 따라서 상대적으로 업계 상위 업체들이 대형 건설사로부터 안정적인 수주 물량을 확보하기가 유리한 시장 특성을 나타내고 있습니다 .

이러한 이유로 콘크리트파일 시장은 당사를 포함한 상위 7개사가 시장의 약 60% 이상의 점유율을 차지하는 경쟁구도를 나타내고 있습니다 . 당사의 생산능력은 업계 선두권 그룹을 형성하고 있으며 , 국내 전 지역에 파일을 공급할 수 있는 공장 네트워크 (충남 아산 , 전북 익산 , 경남 함안 )를 구축하고 있습니다 . 또한 시장이 어려워질수록 타사보다 발빠른 영업전개와 전국 공급망의 장점을 활용하여 최대한의 영업이익을 달성코자 전 임직원은 최선을 다할 것입니다 .

(5) 자원조달의 특성 콘크리트파일의 주요 원재료는 강선 , 기타철재 , 시멘트 , 골재 등이며 , 이 원재료는 다수의 국내업체들이 양산체제를 구축하고 경쟁하고 있습니다 . 따라서 원재료의 수급상황은 문제가 없으며 , 자사 제품의 특성에 맞게 원재료의 조달원을 결정할 수 있습니다 .