동양파일 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황1) 산업의 특성

콘크리트 파일 제품은 건설공사의 기초자재라는 특성으로 인하여 생산량과 출하량이건설경기의 변동과 관련되어 있습니다. 또한 파일 제품은 연약 지반에 대한 공사 진행시 특히 수요가 더 높기 때문에 연약 지반에 대하여 수행되는 아파트 등 주택 건설 및 플랜트와 같은 대규모 프로젝트에 보다 밀접한 관련성을 가지고 있습니다. 한편 계절적 변동으로는 봄, 가을의 성수기에는 수요가 확대되며, 겨울과 비가 많이 내리는 장마철 등 비수기에는 수요가 감소하는 것이 일반적이나, 최근 다양한 형태의 신규제품 개발과 시공기술의 발전으로 인하여 이러한 계절성은 감소하는 추세입니다. 이외에 파일 산업과 관련된 주요 특징은 다음과 같습니다.

첫째, 초기 투자비가 많이 드는 장치산업으로 진입장벽이 높습니다.

PHC 파일 산업은 대규모 장치산업 입니다. 콘크리트 배합설비 외에 원심대, AC 오토크레이브 양생조, 몰드 등 고가의 설비가 필요하며, 생산공정이 하나의 일련공정으로되어 있어 생산 부지가 넓어야 하고, 구경별, 길이별 다양한 종류의 생산제품을 야적할 수 있는 넓은 야적공간이 필요합니다. 이처럼 PHC파일 산업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다.

둘째, 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다.콘크리트 파일은 고중량 대형제품의 특성으로 운반비에 대한 부담이 커서 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다.

셋째, PHC 파일은 건설공사의 기초자재로서 건설경기의 변동에 전적으로 영향을 받고 있으며, 특히, 아파트 분양 및 대규모 플랜트산업 등 국가산업정책에 따른 수요가 당사 매출액에 높은 영향을 미치고 있습니다.

2) 산업의 성장성국내 PHC 파일 시장을 전망하기 위해서는 전방산업과 관련하여 국내 건설경기 및 주택시장을 파악하는 것이 선행 되어야 하며, 특히 PHC 파일은 전체 건설과정 중 가장 초기에 투입되는 건축자재로서, 건설경기와 주택시장의 선행지표들을 살펴보는 것이중요합니다.

- 건설투자는 건물건설 증가세가 크게 둔화되고 토목건설의 감소세가 이어지면서 조정국면이 지속될 전망이며, - 주거용 건물은 공급(입주)물량 확대, 수주 부진 등의 영향으로 증가폭이 축소될 것으로 예상됩니다. - 비주거용 건물은 상업용 및 공업용 건물건설 부진 등으로 금년중 감소될 전망이지만 정부의 도시재생사업 관련 예산 확대는 증가요인으로 작용 됩니다.- 토목은 중앙정부 SOC예산 감축 등으로 감소세를 지속할 전망입니다.- 다만, 정부의 수도권 주택공급 확대방안으로 서울인근에 대규모 공공택지를 조성하는 '미니 신도시'계획은 증가요인으로 볼수 있습니다.

3) 경기변동의 특성

국내 PHC 파일 업체의 생산량이 대부분 내수 수요에 대응하고 있음에 따라 국내 건설경기의 변화에 따른 영향을 가장 많이 받는다고 할 수 있습니다. 특히 정부의 부동산 정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업부문의 정책에 따른 투자 증감 등이 파일 수요변동에 많은 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

한편, 수요처의 형태로 보면 수도권이나 경기 북부지역 등 대체로 지반이 튼튼한 지역보다는 해안가나 매립지 등 연약지반인 지역의 건축, 토목 공사가 많을수록 수요 확대에 대한 기여도가 큽니다.

4) 경쟁요소

국내 PHC 파일 산업은 대규모 장치산업으로서 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 특성을 가지고 있습니다.

또한 대형 건설사의 경우 대규모 물량을 적시에 납품 할 수 있는 대형 업체 위주로 파일 발주를 진행하고 있습니다. 따라서 상대적으로 업계 상위 업체들이 대형 건설사로부터 안정적인 수주 물량을 확보하기가 유리한 시장 특성을 나타내고 있습니다.

이러한 이유로 콘크리트 파일 시장은 당사를 포함한 상위 5개사가 시장의 약 60% 이상의 점유율을 차지하는 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 당사의 생산능력은 업계 선두권 그룹을 형성하고 있으며, 국내 전 지역에 파일을 공급할 수 있는 공장 네트워크(충남 아산, 전북 익산, 경남 함안)를 구축하고 있습니다.

5) 자원조달의 특성 콘크리트 파일의 주요 원재료는 강선, 기타철재, 시멘트, 골재 등이며, 이 원재료는 다수의 국내업체들이 양산체제를 구축하고 경쟁하고 있습니다. 따라서 원재료의 수급상황은 문제가 없으며, 자사 제품의 특성에 맞게 원재료의 조달원을 결정할 수 있습니다.

2. 주요 제품 등의 현황 (1) 주요 제품 등의 현황 당사의 최근 3년간 매출액 및 총매출에서 차지하는 비율입니다.

(단위 : 백만원)

구분	2018년
(제6기 3분기)	2017년
(제5기)	2016년
(제4기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

PHC 파일	57,210	99.74%	88,357	99.75%	120,632	99.74%

기 타	148	0.25%	221	0.25%	309	0.26%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

구분	2018년
(제6기 3분기)	2017년
(제5기)	2016년
(제4기)

PHC 파일	내 수	102,864	116,823	133,517

수 출	-	-	-

① 가격산출 기준

주요 제품별 가격산출 기준은 해당 사업년도별 총 판매금액 합계를 제품 판매량으로 나누어 평균가격으로 산출하였습니다. 연도별로 판매량 대비 거래처별 판매금액이 각각 다르며, 판매된 제품의 구성(초고강도, 대구경, 선단확장 파일의 비중이 변동)이 달라지기 때문에 매년 제품별 가격의 변동추이가 발생합니다.

② 가격변동 원인

제품의 원재료 가격 변동이나 시장상황(수요와 공급의 차이)이 가격의 변동에 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다. PHC 파일의 종류가 다양화됨에 따라 제품의 가격도세분화되고 있습니다. 이러한 제품 가격의 세분화와 관련하여 크게 두가지 정도로 나누어 볼 수 있습니다.

첫째, 파일의 초고강도화입니다. 건축물의 높이가 점점 더 고층화 되어감에 따라 기존 고강도 파일 보다 강도가 높은 파일에 대한 수요가 현장의 원가절감 노력과 맞물려 점차 증가하고 있는 추세입니다.

둘째, 파일의 고기능화 경향이 두드러지고 있습니다. 기존 고강도 파일에 선단부를 확장하여 보다 큰 구경의 파일을 시공하는 효과를 발생시키는 등 최근 공사현장에서는 시공사 입장에서 공사비용의 절감을 목적으로 선단확장 파일이 많이 적용되고 있으며, 그 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.

상기 내용과 같이 파일 제품의 다변화는 기존 고강도파일 위주에서 벗어나 PHC 파일제품의 주요 가격 변동 요인으로 작용하고 있습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황 (1) 주요 매입 현황 (단위 : 천원)

매입유형	품 목	구 분	2018년
(제6기 3분기)	2017년
(제5기)	2016년
(제4기)

상 품	파 일	국 내	6,846	260,654	51,106

원재료	원재료	-	31,354,534	41,869,844	45,107,428

저장품	저장품	-	2,517,251	3,376,645	3,400,476

계	33,878,631	45,507,143	48,559,010

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산실적

당사 제품인 PHC 파일(Pretensioned Spun High Strength Concrete Piles)은 원심력을 응용하여 만든 콘크리트의 압축강도가 78.5 MPa(N/㎟)이상의 프리텐션 방식에 의한 고강도 콘크리트 말뚝으로서 압축력에 강하고 내구성이 크며 양생기간이 짧아 적기에 대량 공급이 가능하고 건축물 지반 공사에 널리 사용되고 있으며, 경제적인 시공비와 공기 단축 등의 효과를 거두고 있고, 초고층 아파트 및 해안의 연약지반에도 지지대 역할로 적합하여 널리 사용되고 있습니다.

당사는 아산, 익산, 함안의 3개 공장을 보유하여 명실상부한 전국 공급망을 갖춘 PHC파일 전문업체로 최고의 기술력과 고객만족 서비스를 바탕으로 고객이 원하는 곳에 적시 공급하고 있습니다. ① 생산능력

(단위 : 톤)

공 장	2018년	2017년	2016년	비 고

아산 외	750,000	750,000	750,000

주) 생산능력 : 3,000톤 / 1일(13.64hr) × 250일 ※ 생산능력은 생산제품의 규격변화 및 가동시간 조정으로 변동될 수 있습니다. - 아산공장 : 주간 및 야간생산 / 익산공장, 함안공장 : 주간생산② 생산실적

(단위 : 톤)

공 장	2018년 3분기	2017년	2016년	비 고

아산 외	553,837	773,049	917,607

③ 가동률

공 장	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률	비 고

아산 외	13.64hr	13.43hr	98.46%

주) 정규시간: 08:00~19:30(주간-연장2hr), 20:30~08:00(야간-연장2hr) (2) 생산설비에 관한 사항

( 기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : 백만원)

공장	자산별	기초 가액	당기증감	당기 상각	기말 가액	비고

증가	감소

아산 외	토지	30,816	-	-	-	30,816	-

건물	10,401	-	-	408	9,993	-

구축물	3,571	29	-	251	3,349	-

기계장치	11,128	83	-	1,249	9,962	-

차량운반구	47	162	4	19	186	-

공기구비품	62	-	-	31	31	-

합 계	56,025	274	4	1,958	54,337	-

5. 매출에 관한 사항(1) 매출실적

( 기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : 천원)

매출유형	품 목	2018년
(제6기 3분기)	2017년
(제5기)	2016년
(제4기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	PHC파일	내수	57,202,621	99.73%	88,088,787	99.45%	120,580,401	99.70%

상품	PHC파일	내수	7,308	0.01%	268,304	0.30%	52,088	0.04%

임대	부동산 등	내수	148,398	0.26%	221,196	0.25%	308,700	0.26%

합 계	57,358,327	100.00%	88,578,287	100.00%	120,941,189	100.00%

(2) 판매경로 등① 판매조직② 판매경로 및 조건

당사의 매출은 PHC 파일 시장의 특성상 내수위주로 구성되어 있으며, 판매활동은 거래처에서 직접 주문을 받아 직접 판매 방법으로 이루어지고 있습니다.

대금결제는 외부신용평가기관의 최근신용평가보고서와 내부 채권관리기준에 따라 현금 또는 어음 결제조건으로 판매가 이루어지며 여신 판매조건 미충족시 선수금 수령후 판매를 하고 있습니다.

③ 판매전략

- 재무건전성 신용도 등을 고려한 우량거래처 판매증대 및 리스크 관리강화.

- 수익성 위주의 판매증대.

- 고부가가치 제품개발 및 신규시장 개발을 통한 고부가가치 창출.

6. 수주 현황 당사의 수주는 주로 고객사의 발주에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주계획이 공개될경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다. 7. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험 관리 당사는 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 당사는 리스크의 유형과 그 측정방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고, 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다. (2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채총계를 자본총계으로 나누어 산출하고 있으며, 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기 및 전기말, 전전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	2018년 3분기	2017년	2016년

부채총계	8,127,273	12,801,858	45,056,307

자본총계	145,048,135	146,894,213	143,693,527

부채비율(%)	5.60	8.72	31.35

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 본 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

① 연구개발 조직 개요

당사는 연구개발 활동을 담당하는 별도의 연구소 및 조직을 운영하고 있지는 않으나,본사에 총괄 기술영업본부를 두고 본부장 산하에 3개 공장(아산, 익산, 함안)의 공장장을 비롯하여 품질관리 인원 전원이 신제품 개발 및 품질 개선 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 연구개발 실적

다변화 되고 있는 파일 시장에 대응하여 2011년 대구경 파일(Φ700, 800) 아산공장 양산체제 마련, 2011년 선단확장 파일의 전문업체와의 기술제휴를 통한 선단확장 파일 시장개척, 2012년 강관 부착형 파일인 스마트 파일 업체와의 기술제휴를 통한 제품판매 등 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 끊임없이 노력한 결과 다양한 제품을 생산, 판매하고 있습니다.

① 초고강도 파일 제품개발 및 특허등록

연구과제	초고강도 파일 제품개발 및 특허등록

연구기관	회사 기술영업본부(공장 품질관리), 삼표시멘트㈜ 연구소

개발기간	2011.12 ∼ 2012.10

연구결과
및
기대효과	- 기존 일반파일의 압축강도 78.5MPa 보다 41.5MPa이상 증가한 120MPa 이상의 압축강도를 조기 발현시킨 제품의 개발로 초고층화 건물 및 특수플랜트의 기초, 연약지반의 구조물의 시공 등 넓은 범위에서 사용 가능.
- 공사현장에서의 초기강도 부재에 따른 항타시 파손율 감소.
- 공사비 원가절감 및 공기단축 효과로 건설사 토목현장 및 건축현장 에서 선호.
- 조기 초고강도 발현을 위한 콘크리트 배합기술의 다양한 응용 가능.

연구결과
상품화	- 2013년부터 생산 및 판매 시작하였으며, 향후 수요증가 예상.

② 저탄소 친환경 고내구성 파일 제품개발 및 특허등록

연구과제	저탄소 친환경 고내구성 파일 제품개발 및 특허등록

연구기관	회사 기술영업본부(공장 품질관리), 삼표시멘트㈜ 연구소

개발기간	2011.12 ∼ 2012.10

연구결과
및
기대효과	- 일반적으로 PHC파일의 제조시에는 시멘트와 고강도 혼합제를 혼합하여 섭씨 70~85도에서 상압 증기양생을 실시하여 제조하는데, 이때 다량의 시멘트 등의 결합재 제조와증기양생 공정상에서 일정량의 탄소가 배출되어 환경오염을 유발시키는 문제가 발생하였음. 이러한 문제점을 해결하고 근래의 탄소배출규제 강화 추세에 따른 대책으로 탄소발생을 최소화 하면서 고내구성 확보 가능한 제품을 개발하였음.
- 환경오염 문제의 대두로 건설사 현장에서도 저탄소 배출 자재의 활용이 늘어남에 따라 향후 모든 건설자재에 적용될 것으로 예상되고 콘크리트 파일 또한 예외가 될 수없을 것으로 판단되며, 시장에 적용되는 시점에 경쟁력을 갖춘 제품으로서 역할을 기대할 수 있음.
- 특히 염해에 대한 내구성이 우수한 특징을 가지고 있어 해안가의 매립지 등 건축물
시공시 꼭 필요한 파일로 용도가 확대될 것으로 기대됨.

연구결과
상품화	- 2013년 3월 특허등록을 완료하였고 제품생산에 대한 배합기술 보유로 언제든 생산
가능하여 제품으로 판매가 가능함.
- 기존의 결합재를 산업공정상에서 발생되는 폐기물 또는 부산물로 치환하여 사용함
으로써 자원의 재활용도를 높이면서 초고강도를 실현할 수 있도록 한 제품임.

③ 선단확장 파일(EXT-S) 기술제휴

연구과제	선단확장 파일 기술제휴 (EXT-S 파일)

연구기관	E사와 기술제휴

개발기간	2011.7 ∼ 2012.06

연구결과
및
기대효과	- 기존 일반파일의 시공시 파일자체내력 중 땅속에 버려지는 내력을 찾기 위한 방법으로 선단부를 확장하여 손실되는 내력을 보강하여 효율적인 파일시공 구현.
- 기준 대비비율 균열하중 140%, 파괴하중 110%의 우수한 지지력 확보 가능.
- 공사비 원가절감 및 공기단축 효과(약 20~30%)로 수요 증대.

연구결과
상품화	- 2011년 8월부터 판매 시작하였으며, 향후 수요증가 예상.

④ 스마트 파일 (Smart Pile) 기술제휴

연구과제	스마트 파일 기술제휴

연구기관	P사와 기술제휴

개발기간	2012.12 ∼ 2013.05

연구결과
및
기대효과	- 기존 일반파일의 선단부에 지지층 관입용 삽입관을 부착하여 경타에 의해 천공홀에 잔류한 슬라임과 천공홀 하부의 강도가 약해진 지지층을 통과하여 강도가 단단한 지지층까지 도달 및 안착되어 선단지지력을 강화하도록 하는 복합말뚝 형식의 파일제품 개발.
- 선단지지력을 30~80% 까지 증가시킴으로써 공사비 절감 및 공기단축 효과 탁월
- 경타에 따른 소음과 진동 발생의 최소화로 도심지 등 에서도 원할한 시공 가능.

연구결과
상품화	- 2013년 5월부터 판매 시작하였으며, 아직 수요가 많지는 않으나 향후 수요증가 예상.

11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	조기 초고강도 확보를 위한 피에이치씨 파일용 콘크리트 조성물 및 그 제조방법	동양파일㈜,
삼표시멘트㈜	2012.10.31	2013.03.19	PHC파일	특허청

2	특허권	저탄소 친환경 고내구성 피에이치씨파일용 콘크리트 조성물 및 그 제조방법	동양파일㈜,
삼표시멘트㈜	2012.10.31	2013.03.19	PHC파일	특허청