동양파일 반기보고서 (2016.06)
II. 사업의 내용

[주요 용어 정리]

구 분	설 명

AC 생산방식	Auto Clave의 약자로서 2차 양생조를 활용하여 1차 양생을 거친 제품을 2차 양생조에서 고온고압 양생을 함

NAC 생산방식	Non Auto Clave의 약자로서 2차 양생조가 없이 1차 양생으로만 양생하는 방식으로 상온상압 양생을 함

양생조	원심성형이 끝난 형틀을 증기로 양생(쪄냄)시키는 공간

편성품	절단된 PC강선에 순간 전기용접으로 철선을 감아 PILE 모양으로 제작된 구조품

인장 강도	재료가 인장하중에 저항하는 응력

몰드	파일 형상으로 조립되기전 강재로 된 형틀

슬라임	고속 원심 성형후 제품 내공측에 침착되는 슬러지층

선단지지력	말뚝 선단(바닥)이 지지하는 힘

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

콘크리트 파일 제품은 건설공사의 필수 기초자재라는 특성으로 인하여 생산량과 출하량이 건설경기의 변동과 관련되어 있습니다. 또한 파일 제품은 연약 지반에 대한 공사 진행시 특히 수요가 더 높기 때문에 연약 지반에 대하여 수행되는 아파트 등 주택 건설 및 플랜트와 같은 대규모 프로젝트에 보다 밀접한 관련성을 가지고 있습니다. 한편 계절적 변동으로는 봄, 가을의 성수기에는 수요가 확대되며, 겨울과 비가 많이 내리는 장마철 등 비수기에는 수요가 감소하는 것이 일반적이나, 최근 다양한 형태의 신규제품 개발과 시공기술의 발전으로 인하여 이러한 계절성은 감소하는 추세입니다. 이외에 파일 산업과 관련된 주요 특징은 다음과 같습니다.

첫째, 초기 투자비가 많이 드는 장치산업으로 진입장벽이 높습니다.

PHC파일 산업은 대규모 장치산업 입니다. 콘크리트 배합설비 외에 원심대, AC 오토크레이브 양생조, 몰드 등 고가의 설비가 필요하며 생산공정이 하나의 일련공정으로 되어 있어 생산 부지가 넓어야 하고, 구경별, 길이별 다양한 종류의 생산제품을 야적할 수 있는 넓은 야적공간이 필요합니다. 이처럼 PHC파일 산업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다.

둘째, 타 건설자재에 비하여 안정적인 제품가격을 유지하고 있습니다.

지역별로 안정적인 경쟁구도를 유지함에 따라 여타 건설 자재산업(레미콘 등)과 다르게 보다 안정적인 제품가격을 유지하는 특성을 보이고 있습니다. 시멘트, 레미콘, 골재 산업 등의 경우 치열한 업계내의 물량 경쟁으로 수급상황에 따른 가격 안정성이 다소 낮은 반면, PHC 파일의 경우 건설경기침체에도 타 자재 대비 낮은 폭의 하락만을 보이며 제품가격을 유지해 왔습니다. 특히 2012년 부터 2013년 까지는 서해안 지역의 플랜트물량, 관수물량 호조 등으로 인한 수요 증가, 상위사 중심의 고부가가치 제품 판매 증가로 인하여 단위당 평균 판매 가격 또한 일부 상승하는 추이를 나타내기도 하였습니다.

셋째, 아파트 등의 건축물과 플랜트의 수요가 전체수요의 약 90%를 차지합니다. PHC 파일은 건설공사의 필수 기초자재로서 건설경기의 변동에 전적으로 영향을 받고 있으며, 특히, 아파트 분양 및 대규모 플랜트산업 등 국가산업정책에 따른 수요가 당사 매출액에 높은 영향을 미치고 있습니다.

[파일사업의 주요 특징]

구 분	건축물	SOC/기타	플랜트

수요비중	70%	10%	20%

주요대상시장	고층 아파트	철도, 도로 등 교량	설비 기초

공사규모	대규모	중규모	대규모

고객분류	민간, 관급	관급	민간

가격민감도	보통	보통	보통

주요제품	500~600 구경	500~600 구경	500~600 구경

요구사항	수직하중에
대한 내력	수직/수평하중에
대한 내력	수직/수평하중에
대한 내력

나. 산업의 성장성

국내 PHC파일 시장을 전망하기 위해서는 전방산업과 관련하여 국내 건설경기 및 주택시장을 파악하는 것이 선행되어야하며, 특히 PHC파일은 전체 건설과정 중 가장 초기에 투입되는 건축자재로서, 건설경기와 주택시장의 선행지표들을 살펴보는 것이 중요합니다.

2015년 건설경기 현황에 근거하여 2016년 건설경기 및 건설투자에 대하여 대한건설협회의 전망에 따르면, 2016년 건설투자는 전년 대비 3.5% 증가하여 증가세를 이어갈 것으로 전망되며, 이는 2014년에 회복세를 시작한 건설투자 선행지표인 건설수주가 2015년에는 증가세가 확장되어 호조세를 보이면서, 2016년 건설투자에 긍정적 영향을 미칠것으로 전망하고 있습니다. 특히 주택투자는 선행지표인 주택수주가 2015년 호조세를 보였고, 주택경기 호조와 주택건설사의 신속한 사업추진에 힘입어, 다수의 사업이 수주 인식 후 1년 이내에 분양, 착공이 이루어짐에 따라 2016년에도 양호한 투자 증가세를 이어가고 있습니다.

[2016년 건설투자 전망]
(단위 : 조원, 전년 동기비 %)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년(E)

건설투자	186.11	196.33	198.39	206.1	213.32

증감률	-3.9	5.5	1.0	3.9	3.5

*출처 : 한국은행, ‘국민계정’ 각 연호

주) 2015년 하반기 및 2016년은 한국건설산업연구원 전망치, 건설투자액은 2010년 연쇄가격 기준

당사의 매출에 가장 큰 영향을 미치는 주택건축 부문과 관련된 시장을 구체적으로 살펴보면, 정부의 공공주택 공급 규모는 2010년 이후 최근까지 감소하고 있으며, 이에 반해 민간부문의 주택공급 비중이 상대적으로 늘어날 것으로 예상되고 있어, 향후에는 주택공급의 주체가 ‘공공’에서 ‘민간’으로 상당부분 이동할 것으로 전망되고 있습니다. 민간부문의 주택공급은 2015년 역대 최고 수준의 신규분양이 이뤄졌으며, 수도권 외곽을 중심으로 준공 후 미분양이 많은 것을 감안할 때, 신규 주택공급 여건은 지역별로 차등화를 나타낼 것으로 보이나, 수도권의 경우 신규 입주물량이 2016년에도 여전히 부족할 것으로 예상되며, 2016년 상반기 분양실적은 2015년 상반기와 비슷한 14만가구로 분양실적을 나타냈습니다. 하반기에도 2015년 하반기와 유사하게 20만가구 분양 예정입니다.

[2016년 분양(승인) 전망]
(단위 : 호)

구 분	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년(E)

전 국	201,098	200,958	284,923	306,936	298,851	344,887	525,467	340,000

*출처 : 한국건설산업연구원(2016년 주택 부동산 전망), 국토교통부(2016. 1. 22)

한편, 2015년 중 1만가구 이상을 공급하는 국내 중견건설사 빅5사(호반건설, 반도건설, 우미건설, 대방건설, 이지건설)가 2016년도 분양시장의 호황 흐름이 유지될 것을 예상하여 2015년 상반기에 추가로 약 3만 5천 가구의 아파트 분양용지를 구입 하는 등 공격적인 행보를 이어가고 있습니다. 이들 물량중 상당부분은 2016년 상반기 분양을 시작 하였습니다.

최근에는 2014년 국내 PHC 파일 출하량이 약 600만톤 수준을 기록하여 역대 최고치를 달성한 이후 2015년에는 그보다 약 100만톤 수준이 증가한 약 710만톤을 초과하였고, 2016년에도 2015년 수요 수준으로 기존의 거래가격 수준으로 유지 또는 보다 상승할 것으로 전망되고 있습니다.

한편, 상기와 같은 2016년 PHC파일시장의 전망에 대한 근거로써, 향후 진행 예정인 대규모 플랜트공사 계획을 통해서도 판단해볼 수 있습니다. S-OIL의 울산 오일터미널 공사는 3월부터 진행중이며, SK 종합화학의 인천공장 산업단지 2공구 사업이 8월부터 예정되어 있고, 그 밖에 군산 새만금 개발사업 중 산업단지 2공구 사업이 OCI의 열병합 발전소 착공, 미국 GPE(그레이트포인트에너지 컨소시엄)의 SNG(합성천연가스) 제조시설 건립 발표에 따라 입주 예정 업체들의 연이은 착공 등이 예상되고 있습니다. 이러한 대규모 플랜트 공사는 주택 공급과 함께 당사의 향후 매출액 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

특히, PHC파일 업계 내에서도 가장 크게 기대를 하고 있는 새만금지구 개발 사업은 최근 2015년 7월 국회 본회의에서 새만금특별법 개정안이 통과됨에 따라 2016년 시행될 전망에 있어 적극적인 투자 유치 및 개발사업이 보다 속도를 낼 것으로 예상하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성

국내 PHC 파일 업체의 생산량이 대부분 내수 수요에 대응하고 있음에 따라 국내 건설경기의 변화에 따른 영향을 가장 많이 받는다고 할 수 있습니다. 특히 정부의 부동산 정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업부문의 증·감 정책에 따른 투자 증감 등이 파일 수요변동에 많은 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

한편, 수요처의 형태로 보면 수도권이나 경기 북부지역 등 대체로 지반이 튼튼한 지역보다는 해안가나 매립지 등 연약지반인 지역의 건축, 토목 공사가 많을수록 수요 확대에 대한 기여도가 큽니다. 예를들면 2014년부터 2016년 현재까지 시공중인 경기 화성, 동탄 신도시의 경우 지반이 단단한 곳으로 아파트 분양 물량에 비하여 시공되는 파일의 수가 없거나 소량만이 투입됨에 따라 수요가 크지 않으며, 반면 해안가나 매립지의 경우는(인천 송도, 영종도, 시흥 배곧 및 부산 명지지구 등) 연약지반으로써 파일 시공 깊이가 깊어지므로 이에 사용되어지는 파일의 수량이 많아지게 됩니다.

라. 경쟁요소

국내 PHC 파일 시장의 경쟁 업체는 2016년 6월 기준으로 19개 업체, 총 공장수는 28개로 연간 약 750만톤 수준의 PHC 파일을 생산하고 있습니다. PHC 파일 산업은 대규모 장치산업으로서 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 중소 업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 특성을 가지고 있습니다.

또한 대형 건설사의 경우 대규모 물량을 적시에 납품할 수 있는 대형 업체 위주로 파일 발주를 진행하고 있습니다. 따라서 상대적으로 업계 상위 업체들이 대형 건설사로부터 안정적인 수주 물량을 확보하기 쉬운 시장 특성을 나타내고 있습니다.

이러한 이유로 콘크리트 파일 시장은 상위 3개사가 시장의 약 50% 수준의 점유율을 차지하는 경쟁구도를 나타내고 있으며, 당사는 2015년 기준 연간 약 85만톤 규모의 생산능력을 보유함으로써 대림씨엔에스㈜, 아이에스동서㈜와 함께 업계 선두권 그룹을 형성하고 있습니다. 당사는 전 지역에 파일을 공급할 수 있는 공장 네트워크를 기반으로(전국 공급 가능한 충청, 전북, 경남지역에 3개공장 보유) 2015년 기준 12% 수준의 시장점유율을 유지하고 있습니다.

2. 주요 제품 등의 현황 가. 주요 제품 현황

콘크리트 파일(PHC 파일)은 기초보강 자재로서 구조물을 건축할 경우 발생할 수 있는 지반침하에 대응하여 지반지지력을 높여 구조물의 안정성을 확보하기 위해 사용되는데, 쉽게 말해 콘크리트 파일은 ‘콘크리트로 만든 말뚝’을 말합니다.

PHC 파일은 Pretensioned spun High strength Concrete Pile의 약자로써 먼저 원재료인 시멘트, 모래, 자갈, 물을 배합한 다음 강재를 사용하여 원통형으로 골격을 만들고, 그 골격을 형틀에 투입한 후 고속으로 형틀을 회전시켜 원심력에 의한 다짐공법으로 성형을 한 다음, 증기 양생을 하는 방식으로 생산 됩니다.시장의 변화에 따라 파일의 종류도 다양해지고 있으며, 크게 다섯가지 정도의 PHC 파일이 현재 수요를 차지하고 있습니다. 보통 일반건축물 시공시 사용하는 고강도 파일, 초고층건물 시공시 필요한 초고강도 파일과 대구경 파일, 기능성 파일인 선단확장 파일, 스마트 파일 등이 그 종류이며, 건설사 현장들의 원가절감 노력에 부응하여 그 수요는 점점 증가 하고 있는 추세입니다.

[PHC파일 제품 종류]

구 분	주요기능 및 특징

[고강도 파일] emb0000208c01c8.jpg 고강도 파일	일반 건축물의 기초에 주로 쓰이는 PHC 파일로 외경이 Φ400 ~ Φ600mm사이의 파일로서 압축강도가 800kgf/㎠ 이상인 파일을 말합니다.

[초고강도 파일] emb0000208c01c9.jpg 초고강도 파일	고강도 파일과 외경은 동일하나 압축강도가 1,100kgf/㎠ 이상인 파일로서 주로 초고층 건물에 사용되며, 최근 수요가 증가하고 있습니다.

[대구경 파일] emb0000208c01ca.jpg 대구경 파일	대구경 PHC파일은 지름 700mm에서 1,000mm 크기의 고강도 파일로 지내력 확보가 어려운 매립지나 해안 인접지역, 플랜트 산업 등 대형 구조물의 기초공사에 적합해 강관(steel pipe)파일의 대체재로 각광받고 있습니다.

[선단확장 파일] emb0000208c01cb.jpg 선단확장 파일	선단지지력을 증가시키는 방법으로 파일 내력을 증가하는 파일입니다. 기성 PHC 파일의 선단부 단면적을 확장시킨 파일로서 구조물의 기초공사 중 파일공사에 있어 기존파일에 비해 평균 30%까지 파일 및 기초를 줄임으로써 원가절감과 공기단축, 품질향상, 시공성 증대, 친환경 공사 등을 가능케 하여 현장에서 선호하고 있는 제품 입니다.

[스마트 파일] emb0000208c01cc.jpg 스마트 파일	기성 PHC 파일의 선단부에 강관을 부착하여 일반 PHC파일 시공 시 발생하는 관입저항을 최소화 시켜 파일 선단이 굴착공 지면의 슬라임과 그 하부의 이완영역 지지층 통과 후 원지반 지지층에 관입되도록 하여 선단지지력을 증대시킨 파일입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

구분	2016년
(제4기 반기)	2015년도
(제3기)	2014년도
(제2기)

PHC 파일	내 수	134,285	135,673	135,478

수 출	-	-	-

(1) 가격산출 기준

주요 제품별 가격산출 기준은 해당 사업년도별 총 판매금액 합계를 제품 판매량으로 나누어 평균가격으로 산출하였습니다. 연도별로 판매량 대비 거래처별 판매금액이 각각 다르며, 판매된 제품의 구성(초고강도, 대구경, 선단확장 파일의 비중이 변동)이 달라지기 때문에 매년 제품별 가격의 변동추이가 발생합니다.

(2) 가격변동 원인

제품의 원재료 가격 변동이나 시장상황(수요와 공급의 차이)이 가격의 변동에 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다. 최근에는 수요급증에 따른 공급의 부족으로 제품 가격의 변동요인이 발생하고 있으며, PHC 파일의 종류가 다양화됨에 따라 제품의 가격도 세분화되고 있습니다. 이러한 제품 가격의 세분화와 관련하여 크게 두가지 정도로 나누어 볼 수 있습니다.

첫째, 파일의 초고강도화입니다. 건축물의 높이가 점점 더 고층화 되어감에 따라 기존 고강도 파일 보다 강도가 높은 파일에 대한 수요가 현장의 원가절감 노력과 맞물려 점차 증가하고 있는 추세입니다. 주 수요고객인 ㈜포스코건설을 비롯하여 동부건설㈜, 롯데건설㈜, 현대건설㈜ 등 대형 건설사들이 초고강도 파일 설계를 적극적으로 반영하고 있어 향후 지속적인 수요 증가가 이루어질 것이라 예상되고 있습니다.

둘째, 파일의 고기능화 경향이 두드러지고 있습니다. 기존 고강도 파일에 선단부를 확장하여 보다 큰 구경의 파일을 시공하는 효과를 발생시키는 등 최근 공사현장에서는 시공사 입장에서 공사비용의 절감을 목적으로 선단확장 파일이 많이 적용되고 있습니다.

상기 내용과 같이 파일 제품의 다변화는 기존 고강도파일 위주에서 벗어나 PHC 파일 제품의 주요 가격 변동 요인으로 작용하고 있습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 매입 현황 (단위 : 천원)

매입유형	품 목	구 분	2016년
(제4기 반기)	2015년
(제3기)	2014연도
(제2기)

상 품	파 일	국 내	52,088	95,638	255,979

원재료	강 선	국 내	5,631,292	9,104,,619	10,092,168

기타철재	국 내	4,706,010	10,928,333	11,336,389

시멘트	국 내	5,929,201	10,423,427	9,904,955

골재	국 내	4,274,580	7,601,966	7,426,757

기타	국 내	2,227,985	3,975,034	3,158,922

원재료합계	-	22,769,068	42,033,379	41,919,191

저장품	저장품합계	-	1,643,288	3,235,807	3,944,604

총 합 계	합 계	24,464,444	45,364,824	46,119,774

주1) 저장품은 유류(정제유, 경유, 등유등) 일반자재(기계, 전기, 전자, 원동기, 베어링, 공구, 철재, 팩킹, 시험재, 라이나, 건설, 배관) 유지류(구리스, 윤활유등)등이 있으며, 유류는 주로 파일양생하는 보일러에 사용되고, 일반자재는 공장 설비를 수리하는 공구와 각종 기계전기설비의 수리부품, 그리고 파일슈 녹방지용 페인트 및 신나등이 있으며, 유지류는 공장설비중 기계의 회전기(감속기)에 주로 사용합니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

당사 제품인 PHC 파일(Pretensioned Spun High Strength Concrete Piles)은 원심력을 응용하여 만든 콘크리트의 압축강도가 78.5 MPa(N/㎟)이상의 프리텐션 방식에 의한 고강도 콘크리트 말뚝 으로서 압축력에 강하고 내구성이 크며 양생기간이 짧아 적기에 대량 공급이 가능하여 건축물 지반 공사에 경제적인 공법으로 널리 사용되고 있으며 경제적인 시공비와 공기 단축 등의 효과를 거두고 있습니다. 초고층 아파트 및 해안의 연약지반에도 지지대 역할로 적합하여 강관파일을 대체하여 사용되고 있으며 최근 수요가 증가하고 있습니다.

당사는 아산, 익산, 함안의 3개 공장을 보유하여 명실상부한 전국 공급망을 갖춘 PHC파일 전문업체 로서 최고의 기술력과 고객만족 서비스를 바탕으로 고객이 원하는 곳에 적시 공급하고 있습니다. 최근 PHC 파일 시장의 다변화에 따라 특화된 제품과 건설시장 활성화에 따라 PHC 파일 수요가 급증하면서 아산공장은 2교대 운영을 시행하였고 2015년도 상반기에는 집중 설비투자를 통하여 공정의 안정화와 생산성이 증대되면서 가동율도 향상되고 있습니다. (단위 : 톤, 천원)

공장	구분	2016년
(제4기 반기)	2015년
(제3기)	2014년
(제2기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아산	생산능력	211,000	14,611,750	394,000	29,443.641	381,000	30,734,800

생산실적	210,600	14,584,070	393,401	29,398,865	356,504	28,758,735

가 동 율	100%	100%	94%

기말재고	9,044	626,323	9,959	744,237	18,776	1,514,637

함안	생산능력	144,000	10,106,928	236,000	17,672,932	228,000	18,709,137

생산실적	143,750	10,089,389	234,596	17,567,817	208,972	17,147,726

가 동 율	100%	99%	92%

기말재고	5,498	385,866	7,435	559,772	8,733	716,609

익산	생산능력	117,000	8,078,499	213,000	16,534,710	206,000	16,766,894

생산실적	116,524	8,045,665	212,513	16,496,934	192,699	15,684,299

가 동 율	100%	100%	94%

기말재고	5,199	358,970	3,369	261,528	8,343	679,059

주1) 사업연도별 금액은 사업연도말 당기제조원가(원/톤)에 수량을 곱하여 계산하였으며, 2013년의 경우 2013년 8월부터 12월까지의 톤당 제조원가를 적용하였습니다.

주2) 당기제조원가(원/톤) : 당기 총 제조원가 금액을 당기 총 생산량으로 나눈 금액입니다.

나. 생산설비에 관한 사항(단위 : 백만원)

공장	자산별	소재지	기초	당기증감	당기	2016년 반기	비고

가액	증가	감소	상각

아산공장	토지	충남	21,564	-	-	-	21,564	-

건물	아산	4,435	-	-	111	4,324	-

구축물	1,546	-	-	83	1,463	-

기계장치	4,184	412	-	450	4,146	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-

공기구비품	217	2	-	51	168	-

합 계	-	31,946	414	-	695	31,665	-

함안공장	토지	경남	7,893	-	-	-	7,893	-

건물	함안	4,365	32	-	110	4,287	-

구축물	708	-	-	33	675	-

기계장치	2,148	128	-	228	2,048	-

차량운반구	12	-	-	2	10	-

공기구비품	28	-	-	6	22	-

합 계	-	15,154	160	-	379	14,935	-

익산공장	토지	전북	5,063	-	-	-	5,063	-

건물	익산	2,470	-	-	47	2,423	-

구축물	1,670	-	-	117	1,553	-

기계장치	6,501	142	-	325	6,318	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-

공기구비품	10	-	-	2	8	-

합 계	-	15,714	142	-	491	15,365	-

서울사무소	공기구비품	-	19	-	-	2	17	-

합 계	-	19	-	-	2	17	-

총 계	토지	-	34,520	-	-	-	34,520	-

건물	11,270	32	-	268	11,034	-

구축물	3,924	-	-	233	3,691	-

기계장치	12,833	682	-	1,003	12,512	-

차량운반구	12	-	-	2	10	-

공기구비품	274	2	-	61	215	-

합 계	-	62,833	716	-	1,567	61,982	-

다. 설비의 신설 및 매입 계획 (단위 : 천원)

공장	구 분	설비능력	총소요
자금	지출 및 예정

2016년
기지출	2016년
하반기

아산	건물	공장동 지붕교체 外	400,000	-	400,000

구축물	싸이로 증설(40톤)	40,000	-	40,000

기계장치	원심대 4기 교체	128,000	128,000	-

4열CC	125,000	125,000	-

크레인 개보수	80,000	-	80,000

보일러 1기교체(3톤)	200,000	-	200,000

몰드	126,225	126,225

인장도구	32,280	32,280

공기구비품	냉난방기	1,727	1,727

소 계	1,261,232	413,232	720,000

함안	건물	사무동	31,901	31,901	-

구축물	계량호퍼 300톤	60,000	-	60,000

기계장치	콘크리트 정량 투입장치	80,000	-	80,000

전도기 신규 설치	140,000	-	140,000

몰드	97,350	97,350

인장도구	30,754	30,754

기타	공장정문 휀스 시설	13,980	-	11,000

소 계	422,084	128,104	291,000

익산	건물	공장동 증축	250,000	-	250,000

구축물	싸이로 증설(75톤)	80,000	-	80,000

기계장치	편성기 설치	150,000	-	150,000

몰드	94,860	94,860

인장도구	46,966	46,966

소 계	621,826	141,826	480,000

총 계	2,305,142	683,162	1,491,000

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천톤, 천원)

매출유형	품 목	2016년
(제4기 반기)	2015년
(제3기)	2014연도
(제2기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	PHC파일	내수	471	63,161,363	854	115,162,801	775	104,767,024

상품	PHC파일	내수	-	52,088	1	127,281	2	228,412

임대	-	-	-	185,601	-	347,865	-	202,614

합 계	471	63,399,052	855	115,637,947	777	105,198,050

나. 판매경로 등(1) 판매조직

당사의 매출을 위한 판매조직은 PHC 파일 시장의 특성상 국내부문으로만 구성되어 있습니다. 영업 조직은 본사 사업본부장 1명, 기술영업본부장 1명, 본사영업 6명, 아산공장 영업 1명, 익산공장 영업 2명, 함안공장 영업 3명 총 14명으로 구성되어 있으며, 판매 방식은 대리점이나 직영점을 통한 판매가 없는 관계로 모든 판매활동은 거래처에서 직접 주문을 받아 직접 판매 방식으로만 이루어지고 있습니다.

(2) 판매경로(단위 : 천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품,상품판매	PHC 파일	수 출	-	-

국 내	거래처별 직접판매	63,213,451 (100%)

주) 매출액은 2016년 반기 기준이며, 비중은 전체 매출액 대비 매출비중입니다.

(3) 판매전략

(1) 대단위 택지지구 및 대형 플랜트 수요처 수주 선점

당사는 전국 공급망을 활용하여 대형 수요가 있는 곳에 공급역량을 집중하여 판매 물량 증대에 기여하고자 하고 있습니다. 지난 2009년의 경우 경쟁사보다 신속한 정보확인 및 전략으로 대형거래처인 SPP건설 율촌공장 프로젝트를 회사 단독으로 수주한 경험이 있으며, 이후 3년간 단독으로 물량을 공급하여 총 153,000톤의 물량 판매와 183억원의 매출실적을 올린바 있습니다. 이와 같이 대형수요처에 대하여 전략적인 판단으로 수주 역량 집중을 통해 매출 및 수익성 확대를 추진하고 있습니다.

(2) 대형 건설사와의 유대강화로 안정적인 수주물량 확보

대형건설사 구매 담당자와의 교류 확대 등을 통하여 안정적인 수주물량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 대형건설사라 함은 회사 자체적으로 현대건설㈜, ㈜대우건설, ㈜포스코건설, 롯데건설㈜ 등 대기업 그룹사에 속해있는 건설사와 ㈜호반건설, 중흥건설㈜, 대방건설㈜ 등의 중견건설사를 포함하여 년간 국내 건설수주 순위 50위권 이내의 건설사를 말합니다. 이들 대형건설사들과의 거래에 따른 네트워크 및 구매 담당자들과의 관계유지 및 유대 강화를 통해, 향후에도 안정적인 국내 토목, 건설 물량 수주를 확보하고자 노력하고 있습니다.

(3) 파일시장을 주도할 수 있는 특화된 제품의 개발

다변화하는 파일시장(대구경, 초고강도 등)에서 신규제품 개발을 통한 고부가가치 제품의 판매 에 선택과 집중을 할 계획입니다. 점점 더 고층화 되어가는 건축물의 기초공사 및 건설현장의 원가절감 노력 등의 이유로 대구경화, 초고강도화 되어가는 시장의 변화 속에서 회사도 발빠른 대응을 하고자 지난 2012년 대구경 파일(Φ700, 800) 생산을 상용화 하였습니다. 또한 2013년에는 익산공장 AC생산용 초고강도파일의 특허를 출원하며, 아산, 함안 공장을 포함 3개 공장 모두 초고강도파일 생산을 상용화 하였습니다. 향후에도 대구경화, 초고강도화 추세는 지속될 것으로 예상되고 있어 신규제품 및 특화된 제품의 개발을 통해 새로운 시장개척 및 선점을 위해 노력하고 있습니다.

(4) 수익성 위주의 판매증대

당사는 기존 고강도파일 이외에도 상대적으로 수익성이 양호한 이음파일, 선단확장 파일, 초고강도 파일 등의 특수파일 판매증대로 영업이익율을 증가 시키도록 노력하고 있습니다. 내륙지방이나 수도권 지역 등과 같이 지반이 단단한 지역의 파일수요는 많지 않은 반면 매립지역이나 해안가 등의 연약지반 지역은 파일수요량이 많고 관입 깊이가 깊어 파일을 2~3개의 이음파일은 시공하는 경우가 많습니다. 일반적으로 파일을 이음시공할 때 필요한 조인트캡의 판매이익이 크기 때문에 특히, 연약지반 공사의 판매증대에 역량을 집중하고 있으며, 최근 수요가 증가하고 있는 초고강도 파일 또한 일반 고강도파일에 비하여 이익율이 높아 설계영업과 병행하여 판매량 증대에 힘쓰고자 합니다.

6. 수주 현황 당사의 수주는 주로 고객사의 발주에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주계획이 공개될경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험 관리 당사는 신용위험, 시장위험, 유동성위험을 포함한 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 당사는 리스크의 유형과 그 측정방법 등에 대하여 리스크 유형별로 관리원칙 및 관리방법을 규정하고, 지속적으로 정책의 준수와 위험노출정도를 검토하고 있습니다. 나. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당반기 및 전기말, 전전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	2016년 반기	2015년	2014년

부채	55,359,491	87,515,745	92,342,792

자본	135,738,383	75,592,359	50,744,370

부채비율	40,78%	115.77%	181.98%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 반기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 반기보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 연구개발 활동을 담당하는 별도의 연구소 및 조직을 운영하고 있지는 않으나,본사에 총괄 기술영업본부를 두고 본부장 산하에 3개 공장(아산, 익산, 함안)의 공장장을 비롯하여 품질관리 인원 전원이 (3개공장 총 12명) 신제품 개발 및 품질 개선 등의 업무를 수행하고 있습니다.

[연구개발 인원 조직도]
주) 괄호안 : 인원수

(2) 연구개발인력 증감표

구 분	직위	기초	증가	감소	기말

2014년도	공장장	3	0	0	3

품질담당	12	0	0	12

계	15	0	0	15

2015년도	공장장	3	0	0	3

품질담당	12	0	0	12

계	15	0	0	15

2016년 반기	공장장	3	0	0	3

품질담당	12	0	0	12

계	15	0	0	15

주) 당사는 별도의 연구소를 보유하고 있지 않아, 각 지역별 공장내에서 연구개발 업무를 함께 담당하고 있는 품질관리 인력의 변동 사항을 기재하였습니다.

나. 연구개발비용

당사는 반기보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 연구개발 실적

다변화 되고 있는 파일 시장에 대응하여 2011년 대구경 파일(Φ700, 800) 아산공장 양산체제 마련, 2011년 선단확장 파일의 전문업체와의 기술제휴를 통한 선단확장 파일 시장개척, 2012년 강관 부착형 파일인 스마트 파일 업체와의 기술제휴를 통한 제품판매 등 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 끊임없이 노력한 결과 다양한 제품을 생산, 판매하고 있습니다.

(가) 초고강도 파일 제품개발 및 특허등록

연구과제	초고강도 파일 제품개발 및 특허등록

연구기관	회사 기술영업본부(공장 품질관리), 동양시멘트㈜ 연구소

개발기간	2011.12 ∼ 2012.10

연구결과
및
기대효과	-기존 일반파일의 압축강도 78.5MPa 보다 41.5MPa이상 증가한 120MPa 이상의 압축
강도를 조기 발현시킨 제품의 개발로 초고층화 건물 및 특수플랜트의 기초, 연약지반
의 구조물의 시공 등 넓은 범위에서 사용 가능
-공사현장에서의 초기강도 부재에 따른 항타시 파손율 감소
-공사비 원가절감 및 공기단축 효과로 건설사 토목현장 및 건축현장 에서 선호
-조기 초고강도 발현을 위한 콘크리트 배합기술의 다양한 응용 가능

연구결과
상품화	-2013년부터 생산 및 판매 시작되어 2014년에 회사 전체물량의 4%에 해당하는
32천톤 판매실적을 시현하였고 2015년에는 약 85천톤 판매실적 예상됨
-주 거래처로는 ㈜포스코건설, 현대건설㈜, 한신공영㈜, 롯데건설㈜ 등이며
초고강도파일의 수요증가는 지속될 것으로 예상

(나) 저탄소 친환경 고내구성 파일 제품개발 및 특허등록

연구과제	저탄소 친환경 고내구성 파일 제품개발 및 특허등록

연구기관	회사 기술영업본부(공장 품질관리), 동양시멘트㈜ 연구소

개발기간	2011.12 ∼ 2012.10

연구결과
및
기대효과	-일반적으로 PHC파일의 제조시에는 시멘트와 고강도 혼합제를 혼합하여 섭씨 70~85도에서 상압 증기양생을 실시하여 제조하는데, 이때 다량의 시멘트 등의 결합재 제조와증기양생 공정상에서 일정량의 탄소가 배출되어 환경오염을 유발시키는 문제가 발생하였음. 이러한 문제점을 해결하고 근래의 탄소배출규제 강화 추세에 따른 대책으로 탄소발생을 최소화 하면서 고내구성 확보 가능한 제품을 개발하였음.
-환경오염 문제의 대두로 건설사 현장에서도 저탄소 배출 자재의 활용이 늘어남에 따라 향후 모든 건설자재에 적용될 것으로 예상되고 콘크리트 파일 또한 예외가 될 수 없을 것으로 판단되며, 시장에 적용되는 시점에 경쟁력을 갖춘 제품으로서 역할을 기대할 수 있음.
-특히 염해에 대한 내구성이 우수한 특징을 가지고 있어 해안가의 매립지 등 건축물
시공시 꼭 필요한 파일로 용도가 확대될 것으로 기대됨

연구결과
상품화	-2013년 3월 특허등록을 완료하였고 제품생산에 대한 배합기술 보유로 언제든 생산
가능하여 제품으로 판매가 가능함
-기존의 결합재를 산업공정상에서 발생되는 폐기물 또는 부산물로 치환하여 사용함
으로써 자원의 재활용도를 높이면서 초고강도를 실현할 수 있도록 한 제품임

(다) 선단확장 파일(EXT-S) 기술제휴

연구과제	선단확장 파일 기술제휴 (EXT-S 파일)

연구기관	E사와 기술제휴

개발기간	2011.7 ∼ 2012.06

연구결과
및
기대효과	-기존 일반파일의 시공시 파일자체내력 중 땅속에 버려지는 내력을 찾기 위한 방법으로 선단부를 확장하여 손실되는 내력을 보강하여 효율적인 파일시공 구현
-기준 대비비율 균열하중 140%, 파괴하중 110%의 우수한 지지력 확보 가능
-공사비 원가절감 및 공기단축 20~30% 절감 효과로 건설사 토목현장 및 건축현장에서의 수요 증대
-공장제작에 따른 제품의 균일성 및 신뢰성 확보, 품질보증으로 고객만족도 제고

연구결과
상품화	-2011년 8월부터 판매 시작되어, 매년 전체 매출물량의 약 15% ~ 20% 수준 판매
-주 거래처인 ㈜호반건설, 현대산업개발㈜의 건축 현장에 100% 적용하여 꾸준한 판매 및 지속적인 증가 추세에 있음
-기존 일반파일 외에 초고강도파일 등의 특수파일에의 적용 검토 중으로 수요 증가 예상

(라) 스마트 파일 (Smart Pile) 기술제휴

연구과제	스마트 파일 기술제휴

연구기관	P사와 기술제휴

개발기간	2012.12 ∼ 2013.05

연구결과
및
기대효과	-기존 일반파일의 선단부에 지지층 관입용 삽입관을 부착하여 경타에 의해 천공홀에
잔류한 슬라임과 천공홀 하부의 강도가 약해진 지지층을 통과하여 강도가 단단한 지지층까지 도달 및 안착되어 선단지지력을 강화하도록 하는 복합말뚝 형식의 파일제품 개발
-선단지지력을 30~80% 까지 증가시킴으로써 공사비 절감 및 공기단축 효과 탁월
-경타에 따른 소음과 진동 발생의 최소화로 도심지 등 에서도 원할한 시공 가능

연구결과
상품화	-2013년 5월부터 판매 시작하였으며 2014년 1만톤, 2015년 예상 2만톤 정도로 아직
수요가 많지는 않으나 매년 물량 증가추세
-주 거래처인 ㈜포스코건설,롯데건설㈜,한신공영㈜,동부건설㈜ 위주의 건축현장
적용으로 꾸준한 수요창출이 기대됨

11. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	조기 초고강도 확보를 위한 피에이치씨 파일용 콘크리트 조성물 및 그 제조방법	동양파일㈜,
동양시멘트㈜	2012.10.31	2013.03.19	PHC파일	특허청

2	특허권	저탄소 친환경 고내구성 피에이치씨 파일용 콘크리트 조성물 및 그 제조방법	동양파일㈜,
동양시멘트㈜	2012.10.31	2013.03.19	PHC파일	특허청