현대코퍼레이션홀딩스 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업부문은 회사가 판매하는 상품의 종류에 근거하여 총 2개 의 사 업부문으로 구성되며 다음과 같이 분류할 수 있습니다. ㆍ 브랜드 : 브랜드라이선스, OEM 사업 ㆍ 신사업 : 축산물도매업, 포장재 생산 및 판매 등

가. 사업부문별 요약 재무현황(연결)

(단위 : 천원)

당분기	매출액	영업이익	감가상각비	무형자산상각비

브랜드	6,439,650	3,403,662	72,493	2,726

신사업	축산물 도매업 등	21,017,685	(65,039)	21,036	344

패키징	4,038,567	147,060	7,339	2,675

기타(*1)	1,685,402	(708,032)	31,936	3,417

합계	33,181,304	2,777,651	132,805	9,162

전분기	매출액	영업이익	감가상각비	무형자산상각비

브랜드 사업	5,307,043	3,004,220	75,669	18,086

신사업	축산물 도매업 등	30,588,028	254,570	22,411	5,480

패키징	4,781,918	371,997	13,731	-

기타(*1)	1,558,354	(706,496)	17,125	6,926

합계	42,235,343	2,924,291	128,935	30,492

(*1) 기타는 사업개발팀 및 종속기업을 포함합니다.

나. 사업부문별 현황1) 브랜드사업부문

- 산업의 특성

: 상표권, 특허권, 저작권 등의 형태로 보장되는 산업재산권은 사업자가 보유하면서 이를 직접 제품의 생산, 서비스의 제공 등으로 활용하는 것이 보통이지만, 제3자에게 산업재산권의 사용을 부여하면서, 이에 대한 대가를 사용료로 수취하는 것도 가능합니다. 이러한 형태의 사업을 통칭 '브랜드 라이선스 사업'이라고 합니다. 산업재산권이 연관된 사업은 제품생산 본래의 사업에 부수되는 보조적인 사업형태로 영위하거나 회사의 주된 사업형태로 영위하는 형태가 있으며, 해당 산업재산권과 관련이 있는 업종 및 업계의 특징에 따라 활성화 정도가 다릅니다. - 산업의 성장성

: 전 세계적으로 상표권 사용허락 사업은 매체 및 통신체계의 발전과 함께 성장해왔습니다. 과거 영화, TV 등의 제한적인 전달 매체에서 최근 인터넷, IPTV, 모바일 등으로 변모하며 그 활용범위가 넓어짐에 따라 상표권 사용허락 사업을 근간으로 하는 이들은 자신의 재산을 알릴 수 있는 공간적 제한과 장벽이 없어지고 있습니다. - 경기변동의 특성 : 상표권 사용의 대가는 통상 제품의 생산량 또는 판매량을 기준으로 산정되므로 상표가 사용되는 제품 또는 서비스의 경기변동에 따라 상표권 사용료 및 시장규모도 이에 연동됩니다. 따라서 경기하강시 상표권 사용대가도 판매량의 감소에 따라 줄어들 수 있으나, 상표의 인지도가 높은 경우 오히려 제품의 판매감소에 방어적으로 작용하거나 증가를 가져올 수 있습니다. 경기호황시에는 상표의 인지도를 바탕으로 사업을 확장하게 될 경우 인지도 있는 상표권 사용이 증가할 수 있습니다. - 시장 여건

: 상표권 사용허락 시장은 북미 지역이 전년 전체의 약 58%를 차지하는 것으로 집계되는 가운데 유럽, 중동, 아프리카 권역의 시장점유율은 다소 줄어들고 있으며, 이에 반해 아시아, 대양주 지역의 비중은 조금씩 확장되는 경향을 보이고 있습니다. 상표권 사용허락 시장은 상표가 사용될 산업의 규모와 그 성장성을 기반으로 하지만, 제조자가 자체상표를 사용하는 비중도 높으므로 반드시 해당 산업의 규모와 비례하지는 않습니다.

- 회사의 경쟁우위요소 : 회사는 계열사인 현대코퍼레이션의 글로벌 네트워크를 활용하여 각 거점지역 의 딜러/메이커들과 전략적인 파트너십을 통하여 사업을 안정적으로 운영하고 있으며, 브랜드 가치제고 및 보호활동을 지속적으로 전개하여 시장을 확장하고 잠재력 있는 타업체들과의 계약 확대를 위한 노력을 강화해 나갈 것입니다. 2) 신사업 부문 [축산물 도매]

- 산업의 특성

: 축산물은 일정기간 사육 후 도축을 해야 하므로 급격한 생산량 확대가 어려우며, 반대로 적정한 기간 사육을 시킨 후에는 도축하여 축산물을 생산해내야 하므로 생산량 감축도 쉽지 않은 품목입니다. 또한 꾸준하게 생산되는 제품을 적기에 유통시키는 것이 중요하므로 축산물 생산업에 못지 않게 축산물 유통업도 중요한 역할을 하고 있습니다. 수입되는 축산물은 대부분 냉동 상태로 수입되고 있으며, 수입 축산물은 각 축종별, 부위별로 수급상황이 다르기 때문에 가격 변동폭이 커질 수 있습니다. - 산업의 성장성

: 우리나라 육류에 대한 수요는 1970년 18만 5천톤에 불과했으나, 2019년 기준 약 282만 4천톤으로 1970년 대비 약 15.3배 증가하였습니다. 그리고 2019년 기 준 국내 축산물 소비시장 규모는 약 20조원(우육 약9.3조원, 돈육 약7.5조원, 계 육 약2.7조원 추산)으로 꾸준히 증가하는 추세이나, 2020년도는 코로나 펜대믹 으로 인하여 국내 수요가 일시적으로 축소되었습니다. 장기적으로 육류에 대한 꾸준한 소비 증가, 외식사업의 발달 등 향후 축산 시장은 더욱 성장할 것으로 전 망되며, 주요 국가와의 FTA 체결로 인한 수입관세 하락에 따른 가격 경쟁력 강 화 등으로 향후 수입 축산물 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다. - 경기변동의 특성 : 축산물의 경우에는 시기에 따른 선호 및 소비층에 따라 변동성을 보이며 경기변동이 이러한 시기와 맞물리거나 단가가 높은 육종의 경우 더 큰 민감도를 나타낼 수 있습니다. 또한 축산물은 상품의 특성상 일정기간 내에 판매, 소비되어야 하는 유통기한이 설정되어 있어 일반적인 소비 시즌에 따른 변동 외에도 소비와 공급 불균형에 따른 영향을 크게 받습니다. - 시장 여건

: 국내 육류 수요 증가에 따라, 수입육 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 다만, 2020년은 코로나 팬데믹으로 인한 해외 축산물 생산량 및 국내 외식수요 감소 등으로, 전년대비 수입량은 일시적으로 위축되었습니다. 2020년 수입육의 규 모는 약 100만톤, 금액으로는 45억 4천만불에 이르고 있으며, 축종별로는 우육 이 44만톤으로 가장 많이 수입되었고, 돈육과 계육은 각각 42만톤, 14만톤 수입되었습니다. 2021년은 코로나 백신 개발에 따라 해외 축산물 생산 정상화 및 보복적 소비로 인한 국내 육류 소비량 급증으로 이어질 것으로 전망되며, 이에 따라 코로나 팬데믹 이전 수준으로 수입육 시장이 회복될 것으로 예상됩 니다.

- 회사의 경쟁우위요소 : 축산물은 제품의 등급이 동일하다고 가정할 경우, 품질에 따른 편차가 크지 않기 때문에 가격조절 및 결제조건을 통해서 경쟁하는 것이 일반적입니다. 당사는 보유중인 글로벌 네트워크를 활용하여 각 거점지역의 생산자 및 패커(Packer)들과 지속적인 유대를 기반으로 안정적인 수입물량을 유지하기 위하여 노력하고 있으며, 국내 수급상황에 따른 적기 공급을 위한 거래선 (국내수입유통상)을 확보하고 있습니다. [포장재 생산 및 판매]

- 산업의 특성

: 골판지 및 골판지상자는 맥주/음료, 봉제, 신발, 가방, 전자부품 및 농산물 등 각종 제품의 외부포장에 사용되는 내용물 보호에 필수적인 제품으로서 포장할 제품에 따라 규격이나 인쇄사양 등이 다양하여 고객으로부터 각각의 내용물의 규격에 맞게 주문을 받아 생산, 판매하고 있습니다. 제품 가격에 비하여 제품의 크기가 매우 크므로, 물류비 부담이 높아 생산량의 대부분을 내수에 충당하는 내수지향적 산업입니다. 재활용이 가능하고 친환경적인 특성으로 인해 타 외부포장재(플라스틱 또는 스티로폼)의 대체재로서 성격을 가지고 있습니다.

- 산업의 성장성

: 캄보디아는 경제성장률이 6~7%에 이르는 고성장 지역으로 경제규모의 확대에 따른 맥주/음료 등 내수용품과 의류, 가방, 신발 등 수출품 박스 등 포장재의 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 골판지 포장산업은 일반소비자에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 제품 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식으로 거래가 이루어지고 있습니다. 최근에는 내용물 보호 뿐만 아니라 디자인이 강조되는 고급포장재에 대한 수요가 증가하고 있으므로 지속적인 품질개선의 노력이 요구되고 있습니다.

- 경기변동의 특성

: 골판지 산업은 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수수요량이 변동되고, 산업생산물의 포장에 사용되는 수요특성에 따라 직접적으로 제조업 전체의 생산활동과 연계성을 가지고 있는 제품입니다. 골판지 산업은 전형적인 내수산업으로 일반적으로 경기 동향에 따라, 종이수요에 크게 좌우되어 GDP 수준에 비례하여 성장하는 특성이 있습니다.

- 시장여건

: 수요는 경제성장과 맞물려 완만한 증가를 보이는데 반해 공급은 골판지 원지사의 증설 시점에서 계단식으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있으며 산업경기 변동에 비해 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다. 팬데믹 이후 인터넷/모바일쇼핑, 택배산업의 성장 등 박스 포장재의 수요가 폭발적으로 증가하여 단가인상 및 수급불균형이 우려되고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위요소

:정형화된 제품이 없고 수요처별 주문생산방식에 의한 거래이므로 정확한 품질과 납기, 모든 제품에 대하여 즉시대응 가능한 유연한 생산시스템의 확보가 경쟁력을 좌우합니다. 대부분의 품목에서 다품종 소량생산의 경향이 두드러지게 나타나고 고객의 포장재에 대한 요구조건도 다양하게 변화되고 있어 당사는 R 계속하고 있습니다. 2018년 최신 플렉소 인쇄기를 도입하여 업계 최고수준의 인쇄품질로 신속한 납기에 더해 친환경인증(FSC)을 획득하여 고객사의 ESG경영에 부합하는 친환경 포장재를 납품하고 있습니다.

[신규사업 등의 내용 및 전망]

당사는 2016년 10월 이사회를 통해 싱가폴에 HYUNDAI INDOCHINA Pte., Ltd. 설립을 결정하였으며, 동년 11월 법인 설립을 완료하였습니다. 동 법인은 이후 캄보디아, 인도네시아 등 인도차이나 권역의 투자거점으로 활용되고 있습니다. 동 법인을 통해 캄보디아 현지에 망고농장 운영을 위한 법인 (HYUNDAI AGRO (CAMBODIA) CO., LTD.), 현지업체와 J/V로 검역시설 운영법인 (HYUNDAI MAO LEGACY CO., LTD.), 검역시설과 연계한 농산물 유통센터 (HYUNDAI KASEKAM KHMER Co., Ltd)를 설립하였습니다. 또한 포장재 사업을 위한 HYUNDAI PACKAGING (CAMBODIA) CO., LTD.와 HYUNDAI PACKAGI NG(CAMBODIA)Ⅱ CO. LTD. 및 PT. HYUNDAI PACKAGING INDONESIA 등 3개 법인을 설립하였습니다. 인도차이나 권역과는 별도로 당사는 신규 컨텐츠 사업을 위해 현대씨스퀘어 주식회사를 국내에 설립하였고, 유럽 권역의 투자거점으로 활용할 목적의 투자법인(HYUNDAI EURO PARTNERS)을 영국에 설립하였습니다. 동 법인 을 통해 영국 현지에 버섯농장 운영을 위한 J/V 투자법인 (SMITHY MUSHR OOMS HOLDINGS LTD.)을 설립하여 운영 중에 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 브랜드 라이선스, 축산물도매업, 포장재 생산 및 판매 등의 사업을 하고 있습니다. 브랜드부문은 브랜드 사용에 대한 로열티 수입 및 브랜드 OEM을 통한 생산/판매를 하고 있고, 신사업부문은 우육, 돈육, 계육 등 축산물의 수입유통 사업과 골판지 상자, 폴리백 등 포장재 생산/판매 및 해외 망고, 비료 등의 해외 유통업 을 전개하고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 영업용 설비 현황1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구 분	매장명	소재지	토 지	건 물	합 계	종업원수	비고

본 사	-	서울 종로구 율곡로 2길 25	-	1,343	1,343	67	임차

지 사	-	경기도 하남시 서하남로47번길 254-16	-	24	24	1	임차

합계	-	1,367	1,367	68	-

※ 기타 투자판단에 참고할 사항① 상기 종업원수는 당분기 결산일 기준입니다.② 상기 종업원수는 총 78명 중 기타비상무이사 1명, 사외이사 3명, 해외 법인 및 지사에 근무하는 임직원 6명을 제외한 본사 근무 인원입니다. 2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	종업원수	해외직원수	비고

FRANKFURT	GERMANY	-	38	38	1	1	임차

GUANGZHOU	CHINA	-	176	176	1	5	임차

SANTIAGO	CHILE	-	34	34	1	2	임차

HYUNDAI AGRO (법인)	CAMBODIA	-	81	81	1	8	임차

HYUNDAI PACKAGING (법인)	CAMBODIA	5,325	4,983	10,308	1	40	임차(토지)

HYUNDAI PACKAGING2 (법인)	CAMBODIA	-	10,407	10,407	1	200	임차

INDONESIA PACKAGING (법인)	INDONESIA	21,366	-	21,366	-	-	-

HYUNDAI KASEKAM KHMER (법인)	CAMBODIA	-	2,537	2,537	-	-	합작투자

합 계	26,691	18,256	44,947	6	267	-

※ 기타 투자판단에 참고할 사항① 상기 종업원수는 당분기 결산일 기준이며, 해외 법인 및 지사에서 채용한 해외직원의 수는 본사 인원에 포함되지 않습니다.

3) 지점의 설치

구 분	설립일	지점명	소재지

법 인	2016.11.16	HYUNDAI INDOCHINA PTE., LTD.	싱가폴

2017. 1.16	HYUNDAI AGRO (CAMBODIA) CO., LTD	캄보디아

2017. 1.17	HYUNDAI PACKAGING (CAMBODIA) CO., LTD.	캄보디아

2017. 5.24	HI PARTNERS ASSET CO., LTD.	캄보디아

2017.11. 1	현대씨스퀘어 (주)	한국

2018. 7. 5	HYUNDAI KASEKAM KHMER Co., Ltd	캄보디아

2018. 8.29	HYUNDAI EURO PARTNERS LIMITED	영국

2019. 8.12	HYUNDAI PACKAGING (CAMBODIA)Ⅱ CO., LTD.	캄보디아

2019.10.22	PT. HYUNDAI PACKAGING INDONESIA	인도네시아

지 사	2017. 1.15	프랑크푸르트 지사	독일

2017. 3.22	광주 지사	중국

2017. 9.20	현대코퍼레이션홀딩스(주) 경기지사	한국

2019. 8.21	산티아고 지사	칠레

4. 매 출에 관한 사항 가. 주요 상품, 서비스 등의 현황(연결)

(단위 : 천원, %)

사업부문	품 목	당분기

매출액	비율

신사업	축산물 도매업 등	21,017,685	63.34

패키징	4,038,567	12.17

기타	1,685,402	5.08

브랜드 사업	브랜드/OEM	6,439,650	19.41

합계	33,181,304	100.00

나. 매출형태별 실적(연결)

(단위 : 천원, %)

구 분	당분기	전분기	전기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

수 출	상품매출	6,808,795	20.52	6,323,074	14.97	25,650,738	16.92

기 타	4,993,857	15.05	4,701,941	11.13	17,998,077	11.87

소 계	11,802,652	35.57	11,025,015	26.10	43,648,815	28.79

내 수	상품매출	20,976,970	63.22	30,555,168	72.35	105,795,359	69.79

기 타	401,683	1.21	655,160	1.55	2,151,304	1.42

소 계	21,378,653	64.43	31,210,328	73.90	107,946,663	71.21

합계	33,181,304	100	42,235,343	100.00	151,595,478	100.00

다. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

수 입	수입계약 체결 → 수입 승인 → 신용장 개설 → 선적서류내도 및 대금 결제 → 수입신고→ 창고입고 → 수입통관 → 판매대금 회수 → 수입상품 인도

삼국간	3국 공급자 선정 → 공급자를 통해 바이어에게 선적 → 판매대금 회수 → 구매대금 지급

브랜드	신규거래선 발굴 → 라이선스 계약 체결 → 로열티 회수

패키징	신규거래선 발굴 → 물품공급 계약 체결 → 물품생산 → 납품 → 판매대금 수금

2) 판매방법 및 조건

- 수 출 : L/C, D/A, 삼국간거래, 기타

- 수 입 : 직수입, 대행 - 브랜드 : 로열티(상표권수수료) - 패키징 : 캄보디아 내수 판매

3) 판매전략

- 'HYUNDAI'의 브랜드 파워에 기반한 글로벌 네트워크를 활용하여 품목 다양화 및 지역 다변화를 통한 Volume 확대

- 브랜드 아이덴티티 유지 관리 등 당사의 마케팅 역량 강화 - 주요 Packer와의 협력관계 강화를 통한 경쟁력 있는 제품 소싱으로 판매 확대 - 유럽산 고급육 등 특화아이템 시장 선점을 통한 매출 증대 - 최신 Flexo Printer를 이용한 고화질, 고내구성의 컬러 포장재 생산 - FSC(산림관리협의회) 친환경 제조인증 획득을 통한 친환경 포장재 매출 확대

라. 형태별 매출현황(연결)

1) 취급품목별 수출내역(단위 : 천원, %)

품 목	구 분	당분기	전분기	전기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

브랜드	수 출	6,037,968	51.16	4,651,883	42.19	20,910,460	47.91

패키징	수 출	4,038,567	34.22	4,781,918	43.37	17,840,142	40.87

기 타	수 출	1,726,117	14.62	1,591,214	14.44	4,898,213	11.22

합계	11,802,652	100.00	11,025,015	100.00	43,648,815	100.00

2) 취급품목별 내수내역(단위 : 천원, %)

품 목	구 분	당분기	전분기	전기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

축산물 도매업 등	내 수	20,976,970	98.12	30,555,168	97.90	105,795,359	98.01

기 타	내 수	401,683	1.88	655,160	2.10	2,151,304	1.99

합계	21,378,653	100	31,210,328	100.00	107,946,663	100.00

3) 거래지역별 매출내역(단위 : 천원, %)

지 역	당분기	전분기	전기

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

국 내	21,413,793	64.54	31,252,361	74.00	108,927,889	71.85

아시아	5,845,057	17.62	6,888,630	16.31	23,815,010	15.71

유 럽	2,416,506	7.28	1,712,859	4.06	9,765,760	6.44

미 주	1,891,387	5.70	1,421,060	3.36	7,817,630	5.16

기 타	1,614,561	4.87	960,432	2.27	1,269,189	0.84

합계	33,181,304	100	42,235,343	100	151,595,478	100.00

5. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

연결회사는 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

2) 신용위험

신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

3) 유동성위험

연결회사는 차입금 약정한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

나. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제7기 1분기말	제6기말

부채	42,069,006	39,971,352

자본	179,000,731	176,947,423

부채비율(%)	23.5	22.6

6. 경영상의 주요계약 등 [중요한 자산 양수도 거래] (1) 주요 계약내용(Sales Lease back) 예약완결권 행사 부 상표권(무형자산) 매각 > - 양수인 : 현대중공업(계열회사를 포함. 이하 '현대중공업'으로 기재) - "현대" 상표권 양도(Sales) : 현대중공업에 회사가 무형자산으로 보유중인 "현대" 상표권을 양도 → 양도가액 : 1,075억원(당사 수취) - 예약완결권 부여 : 2018년 1월 1일~12월 31일까지 현대중공업의 회사에 대한 의사표시로 양도계약이 성립. 상기 행사기간 경과시까지 예약완결권을 행사하지 않는 경우, 동 합의는 자동으로 종료됨. - "현대" 상표권 임차(Leaseback) : 향후 30년간 동 상표권을 양수인인 현대중공업으로부터 재임차하여 회사의 기존 브랜드 로열티 사업에 지속적으로 활용 예정 → 30년간 현대중공업에 지급할 사용료의 현재가치 : 943억원(당사지급) - "현대" 상표권 관리수수료 : 회사가 현대중공업으로부터 재임차하는 기간 동안 상표의 출원, 등록, 갱신 등과 관련하여 제공할 상표관리 용역에 대한 수수료 : 70억원(당사수취)(2) 자산양수도의 상대방과 배경 - 상대방 : 현대중공업(주)

- 자산양수도 배경 특허청의 [대기업집단 상표관리 정상화를 위한 상표심사지침(2014년 11월)] 에 따라, "현대" 상표권에 대한 통합관리 필요성이 대두되어 회사와 현대중공업은 범 현대그룹 상표권 관리 일원화를 위한 상호 협력의 취지 및 정신에 따라 상표권을 통합관리하기로 합의하였으며, 통합관리의 일환으로 회사가 보유하고 있는 일부 상표권을 현대중공업에게 양도하기로 하였습니다. 이의 실행을 위하여 회사는 현대중공업과 회사가 보유하고 영업에 활용하고 있는 상표권을 대상으로 하는 상표권 통합관리에 관한 기본 합의서를 체결 하였습니다. - 상표권 양도 이후에도 회사는 30년간 동 상표권을 재임차하여 기존의 브랜드 로열티 사업을 유지할 예정이므로 동 양수도거래가 회사의 손익에 미치는 중대한 영향은 없습니다.(3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과 - 당해 자산양수도 및 재임차는, 회사가 기존에 유지하여 오던 브랜드로열티 사업을 향후 30년간 지속할 수 있는 계약으로 동 거래로 인하여 회사의 경영권 및 경영내용 등에 미치는 중대한 영향은 없습니다.(4) 향후 회사구조개편에 관한 계획 - 회사는 당해 자산양도 후 추가로 자산을 양도하거나, 관련 사업을 재편하는 등의 계획이 없습니다.(5) 양수인 인적분할 - 본 계약상 자산의 양수인인 현대중공업(주)는 2017년 4월 인적분할을 통해 현대중공업주식회사, 현대중공업지주주식회사, 현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사, 현대건설기계주식회사 등 4개 회사(이하 분할4사)로 분할하였으며, 본 양수도 계약상의 권리의무는 분할4사로 공동승계 되었습니다.(6) 예약완결권 행사 및 거래의 종결 - 예약완결권 행사 : 2018년 12월 28일(분할4사 공동행사) - 거래종결 : 2019년 1월 31일 동 거래 종결일에 회사는 분할4사로부터 상표권 양도가액 1,075억과 상표권관리수수료(70억)에서 상표권 임차료(943억)를 제외한 대금 202억원을 수취하였습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 브랜드라이선스 사업 현황회사는 2002년 라이선스 사업을 시작한 이래, 현재 전세계 100개국 이상에서 라이선스 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외에서 주로 7, 8, 9, 11류 상품인 전자제품 및 공구제품 등에 현대 브랜드를 사용하고 있으며 향후 지속적으로 브랜드를 활용한 수익 창출을 계획하고 있습니다. 세계적인 브랜드로 성장한 'HYUNDAI'의 브랜드 파워를 기반으로 가전 및 하드웨어 분야는 물론 미래형 고부가가치 제품에도 진출하여 더욱 새로운 브랜드 가치를 창조해 내고 있습니다. 회사는 현대브랜드의 가치를 높이고 고객 사업을 지원하기 위해 국내외에서 개최되는 IT 및 가전 박람회에 참가하고 있으며, 메이커 및 당사 해외 영업망을 통해 신규고객을 확보하고 우수고객사의 마케팅 활동을 지원하고 있습니다. 향후에도 브랜드 홍보 및 해외 마케팅 영업을 계속 추진하고 브랜드 관련 신규 사업을 확대해 나갈 계획입니다. 나. 상표권 양수도 거래회사와 현대중공업주식회사는 범현대그룹 상표권 관리 일원화를 목적으로 2015년 12월 18일 '상표권 통합관리에 관한 기본합의서'를 체결하였습니다. 현대중공업주식회사는 2017년 4월 인적분할을 통해 4개 회사로(현대중공업주식회사, 현대중공업지주주식회사, 현대일렉트릭앤에너지시스템주식회사, 현대건설기계주식회사) 분할하였으며, 상기 기본합의서의 권리의무는 분할 4사로 공동승계되었습니다. 현대중공업(주) 분할4사는 2018년 12월 28일 예약완결권을 행사하였으며, 행사일로부터 1개월 후인 2019년 1월 31일 거래를 종결하였습니다. 상기 계약에 따라 현대중공업(주) 분할4사는 거래 종결시점에 회사에 본 상표권의 독점적 사용 및 재허여 권리를 향후 30년 간 부여하며, 회사는 상기 30년 간의 상표권 권리를 통해 대부분의 효익과 자산의 통제를 유지할 것으로 판단하고 있습니다. 회사는 향후 동 상표권을 활용한 기존 라이선스 사업을 지속적으로 수행할 예정으로, 동 거래가 회사의 영업 활동에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.