아우딘퓨쳐스 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가.재무위험관리

(1) 시장위험 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기	전기

상승시	하락시	상승시	하락시

USD	277,670	(277,670)	340,211	(340,211)

JPY	11,355	(11,355)	15,117	(15,117)

EUR	600	(600)	1	(1)

CNY	38,784	(38,784)	45,525	(45,525)

CAD	40	(40)	150	(150)

SGD	1,663	(1,663)	3,978	(3,978)

MYR	1,482	(1,482)	1,191	(1,191)

GBP	37	(37)	67	(67)

RUB	3	(3)	50	(50)

합계	331,634	(331,634)	406,290	(406,290)

(3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기	전기

0.5%상승시	0.5%하락시	0.5%상승시	0.5%하락시

이자비용	67,500	(67,500)	43,500	(43,500)

(4) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기	전기

현금및현금성자산	2,640,195	3,751,030

매출채권	3,236,002	3,259,181

기타금융자산	9,883,588	11,524,491

기타비유동금융자산	1,732,445	1,726,635

합계	17,492,229	20,261,337

(5) 유동성 위험 유동성위험이란 회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

회사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당분기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	합계

매입채무	3,296,349	-	-	-	3,296,349

단기차입금	127,585	9,500,000	-	-	9,627,585

장기차입금	-	9,000,000	-	-	9,000,000

전환사채	-	5,140,000	-	-	5,140,000

파생상품금융부채	-	4,400,591	-	-	4,400,591

기타금융부채	2,577,866	-	-	-	2,577,866

유동성리스부채	273,571	372,825	-	-	646,396

비유동성리스부채	-	-	68,149	22,995	91,144

합계	6,275,371	28,413,415	68,149	22,995	34,779,931

전기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	합계

매입채무	1,186,610	-	-	-	1,186,610

단기차입금	1,400,000	8,300,000	-	-	9,700,000

장기차입금	-	4,000,000	5,000,000	-	9,000,000

전환사채	-	4,090,005	-	-	4,090,005

파생상품금융부채	-	604,304	-	-	604,304

기타금융부채	2,650,333	-	-	-	2,650,333

유동성리스부채	208,873	647,748	-	-	856,621

비유동성리스부채	-	-	251,304	36,318	287,622

합계	5,445,816	17,642,057	5,251,304	36,318	28,375,495

나. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당분기말	전기

총차입금(*1)	21,024,490	23,792,638

차감: 현금및현금성자산	(2,640,195)	(3,751,030)

순부채	18,384,295	20,041,608

자본총계	16,325,273	17,472,354

총자본	34,709,568	37,513,962

자본조달비율(*2)	52.97%	53.42%