도부 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리 체계 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

현금및현금성자산	946,923	399,915	285,394

매출채권	1,765,412	1,500,354	4,411,534

기타유동금융자산	597,772	622,251	1,190,961

기타비유동금융자산	656,073	562,791	511,205

합계	3,966,179	3,085,311	6,399,092

(3) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	현금및현금성자산

USD	282,579

합계	282,579

전기말 외화로 표시된 화폐성자산은 없습니다.연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 중 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

5% 상승시	5% 하락시

USD	14,129	(14,129)

합계	14,129	(14,129)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산을 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 차입금 없으며(전기 : 8,470천원), 변동율(1%p)적용시 민감도 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말(*)	전기말

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	-	-	85	(85)

(＊)당기말 연결회사의 차입금은 전부 고정금리 차입금으로 이자율 위험에 노출되지 않아 제외하였습니다.

(5) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

계	1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무	2,240,792	2,240,792	2,240,792	-	-

미지급금(*)	1,477,276	1,477,276	1,477,276	-	-

장단기차입금	3,616,339	3,856,631	3,420,923	435,708	-

리스부채	1,431,011	1,742,784	559,110	559,110	624,564

미지급비용	481,246	481,246	481,246	-	-

합계	9,246,664	9,798,729	8,179,347	994,818	624,564

(*) 과징금 등 법에 의한 납부액이나 종업원급여 관련 금액은 제외하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

계	1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무	3,703,158	3,703,158	3,703,158	-	-

미지급금	347,386	347,386	347,386	-	-

장단기차입금	34,945,051	37,271,105	14,149,371	23,121,734	-

리스부채	1,660,289	2,111,492	523,627	523,627	1,064,238

미지급비용	266,150	266,150	266,150	-	-

합계	40,922,034	43,699,291	18,989,692	23,645,361	1,064,238

(전기초) (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

계	1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년

매입채무	2,984,448	2,984,448	2,984,448	-	-

미지급금	251,162	251,162	251,162	-	-

장단기차입금	31,402,119	34,071,126	32,009,278	2,061,848

리스부채	1,869,182	2,490,746	498,149	498,149	1,494,448

미지급비용	201,437	201,437	201,437	-	-

합계	36,708,348	39,998,919	35,944,474	2,559,997	1,494,448

(6) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

부 채(A)	12,960,443	45,337,636	40,862,519

자 본(B)	538,782	10,267,712	18,723,996

현금및현금성자산(C)	946,923	399,915	285,394

차입금(D)	3,616,339	34,945,051	31,402,119

부채비율 (A/B)	2,405.51%	441.56%	218.24%

순차입금비율((D-C)/B)	495.45%	336.44%	166.19%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 해당사항 없습니다.