도부 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

당사는 2020년 3월 정기주총의 승인에 따라 마스크 제조업 및 도ㆍ소매업 / 호흡기 필터 제조업 및 도ㆍ소매업 / 수입지, 수입포 제조업 및 도소매업을 사업목적으로 추가하였으며 현재 주요 추진사업은 다음과 같습니다.1. 멜트블로운 필터(Melt-Blown /MB) 제조 및 판매2. 마스크 제조 및 유통

용어 정리

용 어	해 설

멜트블로운 필터 (Melt Blown Filter)	폴리프로필렌(PP)과 같은 열가소성 고분자를 용융하여 노즐을 통해 압출 방사하는 제조 방법으로 만든 부직포 필터로, KF 마스크를 비롯해 시중에 유통되는 의료용·보건용 마스크의 내부 필터로 널리 쓰임

하이드로 차징 (Hydro Charging)	물의 마찰을 이용하여 부직포에 정전기를 입혀 MB필터를 제조하는 기술

누설율	측정시료에서 리크가 얼마나 생기는 지 나타내는 정도

보건용 마스크 (KF)	황사, 미세먼지 등 입자성 유해물질 또는 감염원으로부터 호흡기 보호를 목적으로 사용하는 제품

KF80	황사마스크에서 먼지를 80% 이상 필터하는 제품에 부합되는 한국표준규격

KF94	황사마스크에서 먼지를 94% 이상 필터하는 제품에 부합되는 한국표준규격

KF99	0.4㎛ 입자를 99%이상 차단한다는 의미 입니다. (kf=korea filter)

KF-AD	KF-AD란 Anti Droplet으로 미세 물방울 차단이라는 뜻이며 보건용 마스크인 KF80, KF94와는 달리 박테리아 효율 테스트가 검증된 식품의약품안전처 허가 의약외품 마스크 KF 기준 입자 차단을 55%에서 80%까지 걸러주면서 일상생활에서 비말을 방지하는 목적으로 만들어진 여름용 마스크입니다. 일반적인 덴탈 마스크보다 비말 감염을 더 효과적으로 막아주면서 필터의 두께감도 크지 않아 좀 더 숨쉬기 편하고 쾌적하게 사용할 수 있다는 장점이 있습니다.

N95	보통 마스크와는 기능적으로 차별화된 '호흡기'에 속한다. 호흡기는 미국 국립보건원(CDC)의 하부기관인 국립산업안전보건연구원의 규제를 받으며, 차단의 수준에 따라 여러 등급으로 분류된다. 바이러스 차단을 위해서는 N95 이상의 호흡기를 착용할 것을 권장한다. N95에서 95는 공기에 떠다니는 1.0 마이크로미터(㎛) 이상 크기의 미세과립의 95% 이상을 걸러 준다는 뜻이고, N은 'Not resistant to oil'의 약자로 기름 성분에 대해 저항성이 없는 것

N99	N99에서 99는 공기에 떠다니는 1.0 마이크로미터(㎛) 이상 크기의 미세과립의 99% 이상을 걸러 준다는 뜻이고, N은 'Not resistant to oil'의 약자로 기름 성분에 대해 저항성이 없는 것

FFP1	FFP1은 독성이 없고 비섬유형인 0.6㎛(마이크로미터) 크기의 입자를 최소 80% 이상 걸러낼 수 있다는 의미이다.

FFP2	0.6㎛크기 입자를 최소 94%를 여과하여 준다.

FFP3	유독성의 먼지, 연기, 에어로졸 형태의 입자를 최소 99% 여과할 수 있다고 하며, 방사능입자도 여과가 가능하다고 한다.

KCs	산업안전보건법상 근로자보호를 위한 방호장치 및 보호구에 대한 인증

KN95	KN95는 N95를 벤치마킹해 만들어 인증 기준이 거의 동일하다며 KN95도 분진을 95%이상 걸러줘 성능으로만 보면 미국 N95와 KF94와 비슷하지만, 인증 과정과 품질 관리 수준이 다를 수 있기 때문에 KF94와 N95 마스크를 동일한 제품으로 보기에는 무리가 있다.

3 PLY MASK	Nonwovens(부직포), Filter layer, soft fiber layer의 3중필터 구성된 마스크

BFE	세균 여과 효율

수술용 마스크	진료, 치료 또는 수술 시 감염 예방을 목적으로 사용하는 제품

방진마스크	먼지를 막기 위하여 쓰는 마스크

방독마스크	독가스, 세균, 방사성 물질 따위가 시각,청각,호흡 기관에 피해를 주지 못하도록 얼굴을 보호하는 기구. 유독물질을 걸러 내고 숨을 쉴 수 있도록 되어 있다.

1. 사업의 개황1) 사업의 구조

당사는 마스크 관련 사업을 2020년 3월 사업목적 으로 추가한 후 도부라이프텍㈜와 국,내외 독점적 총판 계약을 체결하여 도부라이프텍이 제조하는 전제품 (산업용, 보건용 마스크) 에 대한 유통업에 진출하였고, 아일랜드 보건당국의 요청 스팩에 맞춘 ‘도부700’제품을 OEM방식으로 제조하여납품을 완료하였고, 멜트블로운 필터의 생산을 위한 설비를 도입하여 마스크 원재료 제조 및 판매를 시 작함으로써마스크의 필수 원재료인 멜트블라운 제조 및 판매 / 마스크 제조 및 유통 등 마스크 관련 사업의 수직구조화를 완성하여 경영효율을 극대화하였습니다.

① 호흡기 필터 제조업 및 도·소매업

-. MB필터는 PP(poly propylene)라는 열가소성 원재료를 200℃ 이상의 고온으로 용융시켜 폭이 좁은 노즐로 방사하고 고온·고압의 에어를 불어주어 섬유 직경 을 초극세화시킨 후, 상온의 공기 노출을 통해 냉각되면서 하단 벨트에 적층되어 생산되는 부직포를 지칭합니다. - MB필터는 공기청정기, 자동차용 정화 필터에서부터 전기분야 및 산업·의료용 으로 다양한 분야에 쓰이는 소재로, KF 마스크를 비롯해 시중에 유통되는 의료용 , 보건용 마스크의 내부 필터로 쓰이는 핵심 원자재입니다.

이렇게 생산된 MB필터는 0.5~5㎛(마이크로 파이버) 단위의 초극세 섬유로, 이후 차징 공정을 통하여 정전기를 부여하면 최종적으로 초미세먼지까지 잡아낼 수 있 는 KF94급 이상의 마스크에 사용되는 부직포 원단이 됩니다.

- 당사는 지난해 상반기부터 MB필터 생산설비 증설을 본격적으로 추진하여 MB생 산설비를 완비하였습니다. 또한, 분진포집효율을 미국 N95 마스크와 국내 KF 기 준에 맞는 수준으로 끌어올리기 위해 차징기를 추가로 도입하여 완벽한 생산라인 을 갖추게 되었으며 외부업체 시험결과 필터효율 100% 에 근접했다는 시험 성적 서를 받을 수 있었습니다.

- 2021년에는 양산 안정화를 다져가면서 생산량 증량을 추진하고, 본격적인 N95 및 KF 마스크용 필터 판매에 집중할 예정입니다.

② 마스크 제조업 도·소매업

- 당사는 산업용/보건용 마스크를 50년간 제조하였고, 국내외인증 특히 유럽CE 인증, 미국 NIOSH 등 국내외 다수의 인증을 보유한 도부라이프텍㈜와 도부라이 프텍에서 제조하는 전제품에 대한 국내외 독점적 총판계약을 2020년 체결하습니 다. - 더욱이 COVID-19 팬데믹으로 미국, 유럽 일반인들까지도 마스크 착용을 당연시 하게 되면서 마스크 시장은 급속히 공급부족 국면으로 진입했습니다. 그러나, 코로나를 실질적으로 예방할 수 있는 수준의 보건용 마스크에 대한 기준 이나 인식이 부족했던 상황에서 가장 확실한 기준으로 부상한 것이 미국의 NIOSH 인증있는 N95마스크 였습니다. 이에 따라 전세계 거의 모든 정부, 특히 보건당국 들은 N95 인증이 있는 업체들 확보에 집중하게 되었습니다.

- 당사는 이러한 시장 환경 변화의 변화로 인해, 2020년 12월 일본 후생노동성에 N95 201 제품납품 계약을 체결하고, 2021년 1월에 100만장 납품을 완료하였습니 다. 또한, 미국 캘리포니아 주정부에 N95 201과 500 제품을 납품하는 계약을 체 결하고 이 역시 2021년 2월에 1차 납품을 완료하였습니다.

- 또한, 당사는 2020년 도부라이프텍㈜의 제품 라인업과는 별개로 “도부700” 제품을 OEM제조를 통해 아일랜드 보건당국에 1억2천만장 수출 완료하였습니다. 도부700은 성능은 KF94 수준에 버금가는 여과효율을 보유한 반면 형태는 덴탈마 스크의 형태를 갖춘 제품이며 당사는 이를 제품 개발하여 납품완료 하였습니다. - 당사는 도부700 OEM 제조 및 납품을 통해 단기간에 대량의 제품을 제조, 판매, 생산관리 등 관련한 노하우를 축적하게 되었고, 그 모든 능력 또한 완벽한 납품으 로 입증하였습니다. - 현재 당사는 오프라인 판매뿐만 아니라 온라인에서도 아마존과 IBM 에 입점되어 글로벌 온라인 판매를 진행하고 있고, 국내 다수의 온라인판매몰 입점 및 자체온 라인몰 오픈까지 준비 중에 있어, 온라인 사업확장도 활발히 진행하고 있습니다.

2) 회사의 경쟁력① 호흡기 필터 제조업 및 도·소매업

- 당사는 MB필터를 생산하는 설비와 차징기를 갖추고 방진/방독 및 N95 마스크 특성에 맞는 초극세 부직포 원단을 생산하는 기술을 특화하였으며 외부공인인증 기관으로부터 분진포집효율 99% 이상을 인증 받았습니다. 즉, 당사의 제품은 KF94이상 제품과 N95에도 사용 가능한 수준의 고효율 MB 필터임을 인증 받은 것으로 다양한 판매처 확보가 가능합니다.

시험성적서(03.12).jpg [KOTITI 시험성적서] n95인증.jpg [N95인증이란]

② 마스크 제조업 및 도·소매업

- 당사는 도부라이프텍의 국내외 독점적 총판대리점으로써 도부라이프텍이 제조, 생산하는 제품은 국내외 인증 특히 미국 NIOSH 인증을 바탕으로 제조, 생산하는 N95마스크 등 다양한 제품군을 판매, 유통할수 있고 이를 통해 소비자의 다양한 마스크 NEED에 적극 대응이 가능한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. - 특히 당사는 2020년 아일랜드 보건당국에 OEM제조를 통해 납품 완료한 도부 700제품에 대한 연구개발 등의 경험으로 인해 마스크 개발 능력 및 대량생산에 대한 노하우를 보유하고 있습니다.

- 그리고, 올해 성장을 견인할 제품들의 기반이 되는 N95 인증은 국내에서는 극소 수 업체만이 보유한 인증입니다. 중국 N95 인증업체들의 시장 퇴출 공백을 메워 주는 훌륭한 대안으로 도부마스크의 "Made in KOREA" N95가 부각되고 있는 것 입니다. 마스크 산업이 국가공인의 기반 위에 성립하는 산업이기 때문에 이러한 라이센스는 당연히 당사의 사업경쟁력이 됩니다.

이러한 기술력으로 만들어진 다양한 제품들 중 N95 라인업의 제품들, 201과 500 제품은 보건용은 물론이고 의료용으로도 품귀현상이 지속되고 있고 보건용과 의료용 양면 모두에서 가장 간편하게 사용될 수 있는 제품들이어서 가장 수요가 많은 모델이기도 합니다. - 다양한 보건용 마스크 시장에서 당사는 N95 제품으로 집중하는 합리적인 선택과 집중을 통해 현재 시장에 가장 최적화된 제품 라인업을 보유, 강력한 사업 경쟁력 을 보유하고 있습니다.

2. 시장의 현황 및 전망1) 마스크 시장 환경 및 국내 현황

고효율 MB필터를 원재료로 하는 제품의 범위는 광범위하고, 마스크의 경우에는 COVID-19로 인해 시장 규모가 급변하고 있어 향후 시장을 예측함에 어려움이 있습니다. 따라서 당사가 주력으로 판매하는 마스크를 중심으로 시장 전망을 해보았습니다.

① 시장 현황

[마스크 착용 장소에 대한 여론조사(한국리서치)]

[마스크 착용 이유에 대한 여론조사(한국리서치)]

- 산업현장 또는 겨울철 감기예방을 위해 사용하던 마스크가 중국발 황사와 미세 먼지가 점점 심해지고 미세먼지 저감조치 등의 행정조치가 발효되는 상황이 빈번 하게 발생되면서 건강을 위해 마스크에 대한 관심이 높아졌으며, COVID-19 팬데 믹으로 마스크는 이제 선택이 아닌 생존을 위한 우리 생활의 필수품이 되었습니다 - 사람들은 한여름 숨이 막히는 더위 속에서도 자발적으로 마스크를 착용하고 있고 대중교통 이용 시와 공공장소에서의 마스크 착용이 의무화되어, 이제는 타인과의 접촉이 있는 모든 장소에서는 마스크를 착용하는 것이 에티켓이자 필수 선택이라 는 인식이 상식화된 시대가 되었습니다.

- 이러한 마스크 착용에 대한 인식 변화는 국내 뿐 아니라 해외에서도 나타나고 있 습니다. 여론조사기관 유고브가 지난해 2∼6월 국가별로 공공장소에서 마스크를 착용한다고 응답한 비율을 조사한 결과, 미국은 71%(22일), 독일은 64%(18일), 스페인, 이탈리아 등 EU 국들은 30% 이하에서 70% 이상으로, 중동의 UAE도 80 %에 근접한 수준으로 공공장소에서의 마스크 착용율이 높아졌습니다. 지난해 가 을, 겨울 대유행 시에는 착용율이 더 높아졌을 것으로 추정되어 이제는 마스크 착 용에 대한 인식은 COVID-19 이전과 이후로 확연히 달라졌습니다.

주 : YouGov, 월스트리트저널(2020.06)

② 마스크 분류㉠ 국내 마스크 종류

- 국내에서는 식약처에서 인증하는 보건용 마스크와 산업용으로 사용되는 산업용 마스크, 의료용 마스크 등 크게 3가지 마스크로 분류됩니다.

- 보건용 마스크는 포집효율에 따라 KF80, KF94, KF99로 분류됩니다.

- 산업용 마스크는 성능에 따라 특급, 1급, 2급 등으로 분류됩니다.

- 국내에서 의료용 마스크는 덴탈마스크 또는 수술용 마스크(surgical mask)라고 표현되고 있으나 특별한 요구 성능이 없고, 대개 KF80과 유사한 수준이라고 판단 하는 것이 합리적입니다. Surgical Mask의 경우 유럽과 미국에서는 실제 의사들 이 사용하는 마스크로 자세하게 시험기준 및 인증기준이 있습니다.

- 코로나19 사태에 국내 의사들은 미국 인증기준의 “Surgical N95” or “N95” 마스크를 요구하였으나, 팬데믹 이후 해외업체로부터의 공급이 원활치 않아, 국내 보건용 마스크인 “KF99” 또는 “KF94”를 사용하고 있습니다.

- 보건용 마스크인 KF시리즈는 의료용이 아닌 황사나 미세먼지 용으로 만들어진 기준으로, 국내에서는 미국이나 유럽의 Surgical Mask 기준이 요구되고 있습니다

㉡ 보건용 마스크

- 황사, 미세먼지 등 입자성 유해물질 또는 감염원으로부터 호흡기 보호를 목적 으로 사용하는 제품

- 2008년 규격(EN143(필터), EN249(마스크) 도입 → 황사용, 방역용으로 구분

→ 2014년 보건용 마스크로 단일화 → 성능에 따라 KF80, KF94, KF99로 분류

등급	기준

분진 포집 효율	안면부 흡기 저항	누설율

KF80
(구 황사 마스크)	80 % 이상 미세입자 (평균 0.6 ㎛) (염화나트륨시험)	60 Pa 이하	25.0 % 이하

KF94
(구 방역용 마스크)	94 % 이상 미세입자 (평균 0.4 ㎛) (염화나트륨및 파라핀 오일 시험)	70 Pa 이하	11.0 % 이하

KF99	99 % 이상
(염화나트륨및 파라핀 오일 시험)	100 Pa 이하	5.0 % 이하

[보건용 마스크의 종류 및 기준]

- 보건용 마스크 구조

# 폴리프로필렌 재질로 외피, 정전필터, 내피로 구성 됩니다.

# 정전효과를 부여하여 필터 효율을 높입니다.

㉢ 의료용(Surgical) 마스크

- Basic Surgical Masks: 가장 기본 마스크, 덴탈마스크 형태로 귀에 끈을 거는 형식

- Antifog Surgical Masks: 김서림방지 마스크로 Basic과 유사하나 끈 하나를 머리 뒤로 묶는 형식

- Fluid Resistant Surgical Masks: 물,혈액 등 튀는 유체방지판이 있는 마스크

- Face Masks: 의료용이 아닌 마스크로 국내 보건용 마스크와 유사

- Filtering Facepiece Respirator(FFR) : 공기중의 병원균에 대한 노출을 막기 위한 필터링 기능이 있는 1회용 마스크 (예 : KF80 등급 이상 국산 마스크)

- N95 Masks: 필터링 성능이 N95급(공기중 미립자 95% 이상 차단)인 FFR 마스크 로 미국 42 CFR Part 84 규격을 통과한 NIOSH에서 인증한 수술용 마스크

③ 국내 마스크 시장

- 식품의약품안전처 발표 기준, 2021년 2월 28일 현재 국내에서 의약외품 마스크 제조업체 및 품목 허가 수는 각각 1,375개소, 4,949품목입니다. - 마스크 제조업체는 지난해 1월에는 137개 업체 그리고, 6월에는 238개 업체로 100%가 안되는 증가폭을 기록했지만, 거의 동일한 기간동안 약 10배수로 국내 마스크 제조업체는 급증했습니다. - 또한, 이들 업체들이 신청한 품목허가 건수는 ‘20년 1월 1,012 품목에서 4,949 품목으로 약 5배 규모로 증가하였습니다. 특히, 비말차단용과 수술용 마스크는 10 배 수준으로 증가하여 현재 국내 시장은 극심한 완전경쟁 체제에 진입해 있습니다

구분	2020년 1월	2020년 6월	2021년 2월 현재
(2.28. 기준)

마스크 제조업체	137업체	238업체	1,375업체

품목허가	합 계	1,012품목	1,717품목	4,949품목

보건용 마스크	953품목	1,525품목	2,985품목

침방울 차단용 마스크	-	120품목	1,410품목

수술용 마스크	59품목	72품목	554품목

[마스크 제조업체 및 품목 허가 현황, 식품의약품안전처] - 20.1월 대비 10배 수준으로 증가한 시장 공급자들로 인해 국내 마스크 공급량은 20년 2월 4주 기준으로 6,990만장에서 20년 8월에는 2억7,368만장으로 최고치를 기록했다가, 올해 2월 기준으로는 1억787만장 수준으로 감소하였습니다.

- 이 중에서 특수목적용인 수술용을 제외한 보건용과 비말차단용을 합한 생산량은 1억355만장으로 집계되었지만, 판매량은 정확한 집계가 되지 않고 있습니다. 다만, 대외활동을 하는 국내 15세에서 64세까지의 생산가능인구가 약 3,800만명 인 점을 감안하면, 생산가능인구가 한 주에 평균 3장 정도의 마스크를 소비해야 하는 수준의 생산량입니다. 수급이 균형수준이라고 판단하기는 이르지만, 균형 수준으로 가는 과정으로는 추정됩니다.

- KF 보건용 마스크 판매가격은 KF94 기준으로 20년 최고가 4,525원을 기록 후, 현재는 1,300원 선에서 오프라인 가격을 유지하고 있습니다. 온라인에서는 1/3 가격 수준인 500원대 후반을 기록하고 있습니다.

- 공급량이 최대치 대비 약 1/3 수준으로 감소했음에도 불구하고 가격도 그만큼 하 락했다는 것은 아직 시장이 수급 균형점에 도달하지는 못한 것으로 추정됩니다. 또한, 지속적으로 늘어난 마스크 제조업체의 숫자를 감안하면, 공급시장에서의 구조조정은 아직 시작되지도 않은 것으로 추정됩니다. 왜냐하면 20년 2월과 6월, 21년 2월을 기준으로 업체수 대비 생산량은 월 기준으로 각각 204만장, 207만장, 31만장으로 추산됩니다. 생산설비의 급격한 축소가 불가능한 점을 감안하면, 결국 가동률의 하락과 유휴설비가 역으로 증가하고 있는 것으로 추정됩니다. 이를 감안 한다면 현재의 가격 수준에서 추가적인 하락도 가능한 것으로 예상됩니다.

2) N95 마스크 시장규모 및 성장 전망

① N95 마스크 개요

- 당사 의 주력제품중 하나인 N95 마스크는 미국 질병통제예방센터(CDC) 산하의 산업안전보건연구원(NIOSH)에서 승인 받은 산업용호흡기(Respirator)로 마스크 제조사의 전체 품질 현황을 직접 점검하여 법규에서 요구하는 사항들을 만족할 시 에만 인증을 받을 수 있습니다. - 현재 미국에서는 N95 승인을 받은 마스크를 FDA에서 긴급승인절차(EUA)를 통 해 보건용/의료용으로 전용해서 사용할 수 있게 허용해 마스크 공급 부족을 해소 하고 있습니다.

- 우리가 알고 있는 mask 라는 개념은 미국에서 facemask 로 쓰이며 현지에서는 일상생활에서 높은 차단율의 기능을 가진 일반 소비자용 마스크에 대한 수요나 시장이 없었기 때문에 높은 차단기능을 가진 마스크는 단순히 방한용 마스크(face mask)가 아니라 미립자를 필터링해주는 수술용으로 분류되거나 산업용 분진이나 먼지를 차단하는 용도의 호흡기(Respirator)로 분류되고 있는 상황입니다.② 세계 마스크 시장규모

- 전세계 의료용마스크 시장은 2019년 32.6b$에서 2020년 189.2b$(약 208조원)로 약 6배 증가하였다가 2025년에는 66.6b$(73.3조원)로 19년 대비로는 2배 수준 성 장할 것으로 시장전망 기관은 예상하고 있습니다. 그러나, 예측 기관에 따라 어느 형태의 마스크까지를 범위에 포함시킬 것이냐, 2021년 이후의 시장 여건을 어떻 게 가정할 것이냐에 따라 그 전망치들은 상당한 편차를 보이고 있습니다.

- 반면 공통적으로는 2019년 대비 2025년에는 Basic Surgical Mask와 Face Mask 시장이 상대적으로 증가할 것으로 추정되며, 이는 감염병을 예방할 수 있는 가벼 운 마스크 시장이 보다 더 빠르게 성장하는 것을 의미합니다. 특히, 이러한 성장 전망 가운데에서도 동사의 주력 시장인 N95 마스크시장은 시장 규모는 작지만, 25년까지의 연평균 성장률은 가장 높은 18.4%를 기록할 것으로 예상되고 있고, 당사는 가장 성장성이 높은 3개 시장 모두에 참여하고 있어 이러한 시장성장세를 넘어서는 사업성장을 준비하고 있습니다.

주 : Surgical Mask Market Industry Analysis, Market Size, Share, Trends, Application Analysis, Growth and Forecast 2019-2025

③ N95 마스크 시장규모㉠ 의료용 N95 마스크 시장 개요

- 동사의 주력 시장인 의료용 N95마스크 시장에 대한 가장 최근의 전망자료를 보면 2019년 전세계적으로 7억 6,970만장, 462.8m$(약 5,091억원) 시장에서 20년에는 약 137억장이 전세계적으로 판매되었고, 금액으로는 105.6억$(약 11.6조원)로 약 20배 성장한 것으로 집계되고 있습니다.

- 올해에는 집계기관 및 전망시점에 따라 편차가 있지만, 2.4b$(약 2.6조원)에서 3.3b$(약 3.6조원) 규모로 추정되고 있습니다. 지난해 대비, 약 1/3에서 1/4 수준 으로 감소를 예상하지만, 백신의 공급속도가 더디고, 올해 초까지 지난해 이상의 유행이 진행되었던 점을 감안하면 이러한 전망치의 변동 가능성도 큰 것으로 판단 됩니다.

㉡ 지역별 N95 마스크 판매 동향

- 21년까지 지역별 판매량 추이를 보면, 북미가 약 37억장, 유럽이 약 38억장 그리고,아시아가 약 49억장으로 가장 많은 판매가 이루어진 지역이었고, 북미, 유럽이 각 25% 내외 수준, 아시아가 약 37% 수준의 점유율을 꾸준히 유지하고 있 습니다.

- 중요한 점은 선진국에서의 N95 등급 마스크 사용량에 가려졌지만 중국을 위시한 아시아 지역의 사용량이 유럽지역 증가율 보다 높게 성장해 왔다는 점입니다. 저가, 저품질로 지난해 초 미국시장에서 많은 중국기업들이 인증 취소 등을 받았 지만, 중국 내에서는 이러한 마스크들이 통용되고 있을 점을 감안하면 중국시장은 선진국시장 이후의 훌륭한 타겟시장이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

- 아시아 시장은 판매규모에서는 가장 많은 것으로 나타났지만, 금액 기준으로는 지난해까지도 북미와 유럽시장보다 적은 것으로 나타났습니다. 앞서 언급했던 것 처럼 저가 제품들이 시장을 점유하고 있다는 의미라고 판단됩니다.

㉢ 업체별 N95 마스크 판매 동향

- 2020년 업체별 마스크 판매량과 판매금액 기준으로 1위 업체는 3M입니다. 시장점유율도 장수 기준으로는 13.4%이고 금액기준으로는 17.0%입니다. 2위 업체는 Honeywell, 3위는 BYD가 기록했습니다. 이 두업체만이 1% 이상의 시장점유율을 기록하고 있고, 4위 업체부터는 1% 미만 으로 그나마 0.1% 이상의 점유율을 기록한 업체는 전세계에서 단 13곳에 지나지 않으며 전세계 판매량의 73.49%인 100억장은 모두 중소규모 업체에서 생산된 제품들이 판매되었습니다.

- 이러한 시장 상황은 충분한 시장 레퍼런스만 확보한다면 단숨에 시장 최상위 5개 업체에도 포함될 수 있다는 의미이고, 전체 시장의 70%를 잠식할 수도 있다는 의미라고 판단됩니다.

Source: Above companies; Secondary Sources, Expert Interviews and QYResearch, 2021

㉣ 국가별시장 동향

- 국가별 기준으로는 가장 큰 시장이자, N95마스크 직접 승인 국가인 미국은 2020년 33억장의 N95마스크를 소비했고, 금액기준으로는 29.9억$(약 3.3조원)을 기록했습니다. 올해 미국시장은 20년보다 줄어든 8.3억장, 7,213억원의 시장을 형성할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 이 수치는 시장 전망기관들 중에서 가장 낮게 전망했던 기관의 추정치인 점을 감안하면, 최소 시장 전망 수준으로 판단됩니다.

- 금액기준 지역별 최대 소비지역인 유럽은 독일, 영국, 프랑스 순위로 소비량이 많았고, 전체 소비량은 2020년 기준 약 38.9억장, 금액으로는 34.3억$ (약 3.7조원)를 기록했습니다. 올해에는 9.7억장, 7.3억$(약 8천억원)시장을 형성 할 것으로 예상되고 있습니다.

- 당사의 새로운 시장으로 부상하고 있는 일본은 지난해 9.4억장, 539.8m$ (약 6천억원)의 시장을 형성했고, 올해에는 2.5억장, 128.8m$(약 1,400억원) 시장 을 형성할 전망입니다. 그러나, 일본은 백신 뿐만 아니라 마스크 수급도 올림픽의 성공적 개최를 위해서는 모두 필요한 상황인 점을 감안하면, 후생노동성 주도의 국가적 조달 시장이 지속적으로 활성화되면서 시장 예상치를 상회하는 시장이 형성될 것으로 예상되고 있습니다.

㉤ 2021년 주요시장 전망

- 당사의 주요 시장인 미국, EU, 일본 3개 지역은 2020년 이전에도 연평균 8% 이상의 성장률을 기록했던 고성장하는 시장입니다. 2020년에는 3개 지역 전체 시장규모는 약 73.5억$(약 8조원), 85억장 시장을 형성하였습니다. 올해에는 16.3억$(약 1.8조원), 18.7억장 시장이 예상되고 있습니다.

Source: Secondary Sources, Expert Interviews and QYResearch, 2021

- N95 최대 시장인 미국은 지난해 전체 판매량 33억장 중에서 약 22.8억장, 약 68.8%를 해외수입에 의존했습니다. 특히, 전체 수입규모의 약 76.9%를 중국 한 개 국가에서 수입했습니다. 멕시코와 베트남까지 포함한 중저가 제품은 전체 판매량의 약 62.5%인 20.7억장을 기록했습니다. 세계 1위 업체인 3M이나 Honeywell 등의 메이져 업체들이 공공기관, 대형병원 등의 필수 의료기관들 수요 에 대응키 위한 공공조달에 주력하는 가운데에 중소 병,의원 및 일반인들의 수요 를 충족시킬 수 있는 공급시장 또한 존재하는 것으로 추정됩니다.

- 이러한 수요의 크기가 이제는 의료수요에 못지 않다는 것이 지난해부터 입증되기 시작했습니다. 2019년까지 의료용 대비 50% 수준이었던 보건용 시장은 지난해 에 오히려 2배 이상으로 커졌고, 올해에는 비중은 줄어들지만, 의료용 시장의 70 % 수준을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. - 앞서 국가별 공공장소에서의 마스크 착용의사가 마스크가 터부시되었던 미국, 유럽지역에서도 70% 수준으로 높아진 점은 일반인들의 마스크 인식변화가 시장 에 직접 영향을 미치고 있다는 긍정적인 신호라고 판단됩니다.

㉥ 장기 시장 전망

- N95마스크 시장은 전망기관에 따라 큰 편차를 보이는데, COVID-19 이후의 수요 감소폭에 대한 시각차에 따라 차이가 나는 것으로 추정됩니다.

- 2025년도까지 가장 보수적으로 보는 기관의 경우에는 당장 22년도부터 전세계 N95마스크시장의 규모를 12.4억$로 위축되고 2025년에는 2019년보다 약 50% 증가한 6.8억$로 지속적으로 위축되는 것으로 예상하고 있습니다. - 반면, 긍정적으로 전망하는 기관의 전망치는 2021년 전세계 N95마스크 시장규모 를 33억$, 22년은 20억$, 그리고 2025년까지 20억$ 수준을 유지할 것으로 추정하 고 있습니다. - 코로나 변이, 백신 등 여러 변수들이 워낙 많고 영향도 크기 때문에 각 전망기관 들의 장기 전망치는 방향성을 참고하는 수준으로 삼아야할 것이나, 당사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 올해와 내년 전망은 의미가 있다고 판단됩니다.

Source: 한국생산기술연구원, Surgical Mask Market ? Industry Analysis, Market Size, Share, Trends, Application Analysis, Growth and Forecast 2019-2025

Secondary Sources, Expert Interviews and QYResearch, 2021

3) MB필터 관련 산업 전망

- MB필터를 포함한 대기와 수질 환경 관련 필터들은 그 차단율에 따라 세미헤파 와 헤파, 울파로 그 단계가 구분됩니다. 최종적으로 울파급의 필터들은 황사, 미세 먼지 등 입자성 유해물질 또는 감염원을 99.99% 이상 차단, 거의 완벽한 차단효과 를 구현하는 필터들로 구분됩니다.

[차단율에 따른 제품 등급 구분]

명 칭	등 급	차단율	먼지 크기

세미 헤파	E10	85.00%	>1.0μm

E11	95.00%	>0.5μm

E12	99.50%	>0.5μm

헤 파	H13	99.75%	>0.3μm

H14	99.975%	>0.3μm

울 파	U15	99.9975%	>0.3μm

U16	99.99975%	>0.3μm

U17	99.99990%	>0.3μm

- 직접적 전방시장인 대기환경 필터 시장은 2019년 전세계적으로 약 81억$, 국내 에서는 약 4,885억원 시장을 형성한 것으로 집계되었습니다. 2023년까지 세계 시장은 약 108억$(11.9조원), 국내시장은 약 6,682억원 규모까지 성장할 것으로

전망되고 있습니다. 이 전망치는 지난해 COVID-19 상황 이전에 추정된 전망치 이기 때문에, 이를 반영한다면 전망치는 상향될 여지가 충분한 것으로 판단됩니다.

[대기환경 관련 필터 시장 규모(단위 : m$, 억원)]

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	CAGR

세계시장	7,040	7,560	8,130	8,730	9,380	10,010	10,820	7.4%

국내시장	4,116	4,484	4,885	5,321	5,800	6,322	6,682	5.7%

Source: 미래산업리서치, Market Markets

- 최근에 전망치를 내놓은 기관에서는 에어필터 시장만으로 2025년에 231억달러

규모까지 성장할 것이고, 이중에서 자동차용 에어필터 시장은 54억달러 규모까지

성장할 것이라는 전망치를 내놓은 곳도 있어서 공기정화 관련 필터 시장의 성장성

은 지속적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. - 이처럼 당사가 생산하는 MB필터는 직접적으로 사용될 수 있는 공기 및 수질 정화 관련 시장에서도 그 적용범위가 넓습니다.

① 마스크용 필터

- 산업용, 의료용 및 미세먼지를 막는 황사, 방역용으로 사용되는 마스크에 적용되 는 필터는 세미헤파 등급인 E11, E12 제품이어야 되고, KF99 제품에는 일부 H13 등급이 적용되기도 합니다. [마스크 평가표준(식약처)]

Category	입자 size (㎛)*	입자 종류	유량
입자 종류
(L/min)	PFE (%)	Breathing Resistance, (mmH 2 O)

KF80	평균 0.6
(0.04~1.0) CMD 0.06	NaCl	95	>80	6.2 (30 L/min)

KF94	>94	7.2 (30 L/min)

KF99	>99	10.3 (30 L/min)

② 에어필터(캐빈 필터)

- 공기청정기 및 공기조화기, 자동차용 캐빈에어필터 등에 사용되는 필터로 공기 중의 초미세입자(>0.3μm)를 99.75% 이상 차단하는 헤파필터가 적용됩니다.

③ 클린룸 필터

- 반도체산업 및 의료 시설 등의 클린룸에 적용되는 필터로 포집능력이 99.9975% 이상되는 울파필터가 사용됩니다.

④ 수처리 필터

- 정수 필터로 식, 음료 산업이나 화학, 반도체 산업에 사용되는 산업용수 및 오염 물을 여과하는 용도로 사용되는 필터입니다.

3. 기술 개발 동향1) MB필터 관련 기술 동향

- 미세먼지 등 유해환경 차단 소재 분야 특허 주요 기술은 기존 섬유 기술에 추가적 으로 나노섬유 제조기술, 내구성 및 기능성 향상을 위한 표면처리 기술, 필터 구조 설계기술, 기능성 물질을 원사에 혼입하는 기술, 사가공 및 제편직 기술을 응용한 공극 제어 기술, 도전 섬유 제조 기술 등이 포함되고 있습니다.

- 이 중에서 나노섬유 제조기술은 전기방사, 멜트블로운 등을 통해 초미세먼지까지 걸러낼 수 있는 섬유 제조기술이 중심을 이루고, 필터 구조 설계기술은 활성탄소 섬유 등을 활용 미세먼지와 중금속까지도 차단할 수 있는 구조설계 기술까지 다양 하게 연구되고 있습니다.

[미세먼지 유해환경 차단 소재 기술 분야 특허 주요 기술 국가별 특허]

요소 기술	한국	미국	일본	유럽	기타	계

나노섬유 제조기술	1,315	509	667	243	155	2,889

표면 가공 기술	90	151	118	39	26	424

필터 구조 설계기술	33	42	12	10	17	114

원사 혼합 기술	56	6	12	8	1	83

사가공 및 제편직 기술	35	24	8	3	1	71

도전섬유 제조 및 제편직 기술	8	7	1	1	2	19

합 계	1,537	739	818	304	202	3,600

Source: 미래산업리서치

- 유해환경 차단 기술의 특허 출원 동향을 보면 나노섬유 관련 특허 출원이 전체 출원건의 80%에 달할 정도로 가장 연구가 활발하고, 특히 우리나라가 이 중 절반 을 차지할 정도로 국내에서 전기방사, 멜트블로운 방식 등을 통한 섬유 나노화가 현재 대세의 트랜드를 형성하고 있습니다. 당사도 이러한 나노기술 및 필터 구조 설계기술, 자동차용, 공기청정기용 등 다양한 대기환경 관련 필터 기술 연구를 진행할 수 있도록 준비해 나갈 예정입니다.

2) 마스크 관련 기술 동향

- 최근 5년간(‘14년 ~ ‘18년) 국내 세균, 바이러스 관련 방진 마스크 특허 출원은 이전 5년 평균의 2배 수준으로 증가하였습니다. 사스, 메르스 등의 호흡기 관련 질병의 발생주기가 짧아지고, 강도도 높아짐에 따라 관련 마스크 시장의 성능 개선 속도도 빨라지고 있는 것으로 판단됩니다.

[연도별 세균,바이러스 관련 방진 마스크 관련 특허 출원 동향]

구 분	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	합 계

복 합	10	16	27	28	34	50	54	318

화 학	2	6	9	26	27	10	13	133

물 리	1	2	3	28	7	5	2	50

전 기	1	0	0	2	5	2	0	11

기 타	0	0	4	0	1	3	0	14

전 체	14	24	43	84	74	70	69	526

Source: 미래산업리서치

- 마스크 분야는 다른 산업보다 기술난이도 보다는 생활 속 아이디어를 활용한 디자인 등의 특허출원이 상대적으로 많습니다. 따라서, 소비자의 요구사항이 바로 제품에 반영될 수 있는 여건이 형성되어 있습니다. - 신종플루가 유행했던 2010년을 저점으로 기술 및 디자인 특허 출원 건수는 꾸준 히 늘어나기 시작했고, 메르스가 유행했던 2015년부터 출원 건수는 이전의 두배 수준인 150건에서 200건 사이의 기술 특허 출원이 유지되다가 2018년 268건, 2019년 416건 그리고, 지난해에는 8월까지 무려 1,129건의 출원신청이 집중되었 습니다.

Source: 미래산업리서치, 특허청

- 코로나라는 대형 변수 이전에도 시장에서는 구태 의연한 제품이 아닌 새로운 기술로 신시장을 개척하려는 움직임이 이미 나타나고 있었던 것으로 추정되고, 이러한 축적된 기술을 기반으로 브랜드가 있는 마스크 제품이 2020년에 비로소 시장에 나올 수 있었던 것으로 판단됩니다. - 이러한 기술을 보유한 업체들이 속속 시장에 진입하면서 마스크 제조업체가 지난 해 1년 동안 10배로 늘어난 점은 이제 단순 마스크 제조설비만으로는 시장에서 더 이상 살아남기 힘들 것이라는 점을 수치로 웅변해 주는 것이라고 판단됩니다. - 이러한 시장 경쟁 격화에 맞춰 당사도 소비자의 수요 변화에 끊임없이 빠르게 대응할 수 있게 지속적으로 변화해 나아갈 것입니다.

4. 경기변동성과의 관계 - MB필터 및 마스크 시장은 경기변동에 따른 수요변동성이 크게 영향을 미치지는 않습니다. 오히려 전세계적으로 환경오염 및 유행성 질환이 확산될수록 경기변동 성과는 무관하게 소비자들이 반응하기 때문입니다. - 또한, 예방적, 선제적 준비과정에서 마스크 착용을 선택하게 되기 때문에 경기 변동에 따른 민감도는 타산업군과 비교해서도 상대적으로 적습니다. 5. 계절적 요인 - 중국산업화와 전세계적인 온난화 영향 등으로 봄, 가을 환절기나 한겨울에 우리나라는 심각한 황사현상과 잦은 미세먼지 경보가 발령되고 있습니다. 중국 에서 환경오염 유발요인의 획기적인 해소와 온난화가 해결되지 않는 한 이러한 환경적인 요인은 심화될 것으로 예상됩니다. - 이러한 환경요인으로 사람들의 깨끗한 공기에 대한 수요가 강해지면서, 공기정화 기 및 마스크로 대표되는 각종 환경오염 방지기구 시장의 성장성은 가속화될 것으 로 예측됩니다. - 이미 COVID-19 이전에 이러한 제품들에 대한 계절적 수요 변화가 추세화되었습 니다. 다만, COVID-19를 계기로 이전의 계절성은 다소 희석되었다고 할 수 있을 것입니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원)

품목	주요상표	2019연도 매출액(비율)	2020연도
매출액(비율)	제품설명

보건용 마스크	도부700	-	122,617,079(98.8%)	OEM 생산 제품 (에스와이인더스트리 외주가공)

보건용 마스크	201 N95 등	-	1,435,117(1.2%)	상품 매출

합계	-	124,052,196 (100.00%)	-

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황 (단위 : 천원)

매입유형	품 목	구체적인 용도	매입액	주요 매입처

원자재	마스크	상품 매입	11,030,174	도부라이프텍(특수관계자)

MB필터	DOBU700 원재료	4,434,230

마스크(DOBU 700)	OEM 제품 생산	30,000,000

합 계	45,464,404

나 . 주요 원재료 가격변동 추이 (단위 : 천원/Ton)

사업연도
품목	2020연도2분기	2020연도3분기	2020연도4분기

(제14기)	(제14기)	(제14기)

PP 레진	국 내	-	1,500	2,050

※ 당사가 제품으로 판매하는 MB 필터는 2020년 하반기부터 본격 생산에 들어갔기 때문에 원재료 매입은 3분기부터 시작되었고, 가격은 4분기 상승했지만, 현재 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 (단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	2020년(14기)

수량

MB 사업부	MB 필터	안산	14

당사는 마스크 필터용 MB필터 생산설비를 갖추었으나, 2020년에는 정식 양산이 시작되지 않아 가동률 등은 표시하지 않았습니다. 나. 생산설비의 현황 1) 당 기

(단위: 천원)

구분	기계장치	시설장치	합계

취득가액	-	11,000	186,910

감가상각누계액	-	(10,083)	(153,819)

기초장부금액	-	917	33,092

취득	8,866,417	1,229,767	13,402,790

감가상각	(275,794)	(123,879)	(803,773)

환율변동효과	-	-	-

계정대체	-	-	-

처분 및 손상 등	-	(917)	(31,751)

취득가액	8,866,417	1,229,767	13,497,882

감가상각누계액	(275,794)	(123,879)	(897,524)

기말장부금액	8,590,623	1,105,888	12,600,358

2) 전 기(단위: 천원)

구분	시설장치	합계

취득가액	11,000	154,642

감가상각누계액	(5,683)	(112,937)

기초장부금액	5,317	41,705

취득	-	-

감가상각	(2,200)	(128,510)

환율변동효과	-	-

계정대체	-	(69,779)

처분 및 손상 등	(2,200)	(6,733)

기말취득가액	11,000	186,910

기말감가상각누계액	(10,083)	(153,819)

기말장부금액	917	33,091

5 . 매출에 관한 사항 가. 부 문별 매출 실적(1) 개별재무제표 (단위 : 천 원)

매출유형	제 품 명	2019연도 (제13기)	2020연도 (제14기)

매출액	비율	매출액	비율

제품매출	마스크제품매출	-	-	122,617,079	98.8%

상품매출	마스크상품매출	1,435,117	1.2%

상품매출	지하철 1,3,4호선 광고구좌판매

상품매출	중고핸드폰	551,290	15.89%

용역매출	사무위탁 수수료

용역매출	개발 수수료	2,918,586	84.11%

기타매출	임대료 등	-

매 출 총 계	3,469,876	100.00%	124,052,196	100.00%

6 . 판매경로, 방법 및 전략 가. 판매조직

사업부문	인원구성	주요업무

마스크사업	4명(정규직) + 외주	MB?터 및 마스크 판매 및 전문 판매 딜러 확보, 관리

나. 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(천원)

제품	마스크	국내외	도부마스크(주) → 전문판매딜러 → 판매처 또는 도부마스크(주) → 판매처	124,052,196

다. 판매전략 당사는 MB필터 및 마스크 판매처 확보를 위해 다양한 노력을 하고 있으며 특히 해외 판매처는 직접 바이어의 실질적인 수요를 확인하여 실현가능성 등을 확인 후 우선 매출순위 책정을 통해 긴급하고 장기 공급이 가능한 수출건부터 판매를 하여 수익성과 안정성 확보를 하는 정책을 시현하고 있습니다.또한, 국내외 정부기관 등과는 직접적인 영업을 통해 대량의 수주와 레퍼런스를 높이는 두가지 효과에 맞춰 직접 영업을 진행하고 있습니다. 7. 수주상황

(단위 : 천장, 천$)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

도부700	20.05.07	20.10.10	120,000	102,000	120,000	102,000	-	-

201 N95	20.12.21	21.01.14	1,000	850	1,000	850

합 계	121,000	102,850	120,000	102,000	1,000	850

※ 수주잔고는 2020년중 계약을 완료한 건에 대한 수주잔고로, 2021년 1월 중 납품완료하였습니다.

8. 시장위험과 위험관리 1) 개별재무제표 기준(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	4,307,985	46,149

매출채권	2,264,510	2,848,266

기타유동금융자산	4,104,553	3,677,796

기타비유동금융자산	1,304,887	388,332

합계	11,981,935	6,960,543

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무	3,144,560	3,144,560	-

미지급금	317,202	317,202	-

미지급비용	182,602	182,602	-

단기차입금	18,754	18,754	-

합계	3,663,117	3,663,117	-

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장부금액	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무	2,204,625	2,204,625	-

미지급금	1,446,962	1,446,962	-

미지급비용	290,400	290,401	-

단기차입금	1,995,562	1,995,562	-

장기차입금	294,103	-	294,103

전환우선주부채	499,446	-	499,446

합계	6,731,098	5,937,550	793,549

(3) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분	당기말	전기말

부 채(A)	14,201,757	7,454,268

자 본(B)	26,844,246	46,268

현금및현금성자산(C)	4,307,985	46,149

차입금(D)	18,754	2,289,665

부채비율 (A/B)	52.90%	16,111%

순차입금비율((D-C)/B)	-15.98%	4,849%

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 해당사항 없습니다. 10. 경영상의 주요계약 등 (단위: 천원)

계약명	계약상대방	계약기간	계약의 목적	계약금액	계약상의 주요내용	향후 미치는 효과(영향)

총판계약서	도부라이프텍㈜	2020.04.03 ~ 2025.04.02	마스크총판계약	2,000,000	국내외 독점적 총판계약	총판 권한에 따른 상품의 안정적 수급 및 판매

상표권 사용 및 OEM,ODM 권한에 대한 계약서	도부라이프텍㈜	2020.04.03 ~ 2025.04.02	상표권 사용 및 생산 등 조건 계약	(해당사항발생시) 매출액의 7%	상표권 독점적 사용을 통한 OEM, ODM 생산	마스크 생산 기술 축적 및 매출증대

11. 연구개발활동 도부 700 OEM생산시 자체 연구개발을 통한 마스크생산기술 확보하였으나, 연구개발비용 등은 구체적으로 책정하지 않았습니다. 12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 해당사항 없습니다.