프로브잇 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 휴대폰 보조밧데리, 충전기, 스마트 악세서리 및 공기청정기 등 소형가전 제품등을 제조 및 유통하는 사업으로, 실생활에서 소비자들이 원하는 IoT 제품개발을 추구하는 Lifeware(Life+Hardware+Software)그룹을 향후 비전으로 삼고 제품개발에 주력을 다하고 있습니다. 그리고 사업부문을 KOKIRI OUTSIDE 제품과 KOKIRI INSIDE 제품으로 구분하여 , 다년간의 축적된 기술과 경험으로 우수한 제품을 생산, 공급하고 있습니다.

가. 업계의 현황1). 산업의 특성

가) 제조사와의 독점 계약을 기반으로 한 시장

스마트악세서리의 경우 거래 초기에는 별도의 독점계약 없이 병행으로 수입될 수 있으며, 이 경우 수입업자간 가격 경쟁으로 보다 많은 물량을 소화할 수 있는 대형 유통회사만 살아남고 작은 규모의 유통회사는 마진을 확보하지 못하고 도산할 가능성이 높습니다. 이러한 시장환경에서는 성장 가능한 브랜드를 경쟁자보다 먼저 발굴하고 매출 확보를 위한 충분한 유통 네트워크를 보유하는 것이 제조사와의 독점 계약을 선점하는 데에 있어 중요한 요소라 할 수 있습니다. 제조사와의 독점 계약이 확보된 경우 관련 유통 네트워크의 확장 및 마케팅 활동을 통해 안정적으로 매출을 증 시켜 나아갈 수 있는 기회를 확보할 수 있습니다. 더불어 제품의 디자인을 연구개발하여 소비자에게 어필할 수 있는 차별화된 독자적인 제품생산 능력을 확보하는 것도 중요한 점이라 할 수 있습니다.

나) 유통 네트워크의 확보가 중요한 시장

유통 네트워크가 확보된 경우 앞서 설명한 바와 같이 제조사와의 독점 계약을 확보하기에 유리할 뿐만 아니라, 해당 네트워크를 기반으로 한 공급 품목의 확장이 용이합니다. 다수의 수요처에 공통적으로 공급하는 주요 상품 외에 일괄적인 상품 공급에 필요한 다양한 품목을 취급함으로써 잠재적인 시장을 선점하는 효과도 있습니다.

또한, 광범위한 유통 네트워크와 대량 물류시스템을 확보하고 있는 대기업과 경쟁하기 위해서는 주요 수요처를 직접 관리함으로써 유통구조 단순화를 통한 가격경쟁력 확보 및 수요처의 다양한 니즈에 대해 빠르게 대응하여야 합니다.

다) 환율 변동에 민감한 시장

제조사와의 공급단가는 현지 환율 또는 달러로 정해져 있으나 국내 유통단가는 원화로 책정되어 있어, 환율의 변동이 순이익에 직접적인 영향을 미칩니다. 환율 변동으로 수입 원화가격이 상승하면 수입제품의 가격경쟁력이 낮아져 수요량이 감소하고 결과적으로 수입량이 감소할 수 있습니다.

또한, 수입 원화가격의 상승은 유통회사의 마진 폭 감소의 원인이 되므로 상승 폭이 큰 경우 영업손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 수입유통업자는 환율 변동에도 흑자를 유지할 수 있는 적정 마진의 확보 능력과 가격 상승을 유보하여 매출액을 유지하는 능력이 매우 중요합니다.

당사에서는 제품에 대한 납품가 확인 및 원자재의 단가를 확인하여 최종 납품가를 책정하고 있습니다. ‘공장의 납품가 * 환율 * 물류비(1.13) * 관세(1.08) = 최종 공급 가격’이며 본 상품에서 최소 15% margin을 책정하여 유통 및 온라인 대리점에 공급하고 있습니다. 단, 환율, 물류비, 관세는 제품의 특정 및 클라이언트의 요청에 따라 변경하여 탄력적으로 운영하고 있습니다.

라) 안전 재고의 관리 능력 및 물류시스템이 중요한 시장

스마트악세서리 제조, 유통업체로서 수요처와의 신뢰 관계 형성에 있어 가장 중요한 요소는 경쟁력 있는 가격에 납품하고 물량부족으로 인한 납기 지연을 최소화하는 것입니다. 특히 납기 지연을 막기 위해서는 안전 재고를 확보하고 자체 물류시스템을 활용한 직접 배송 체계를 구축하는 것이 중요한데, 이에 상당한 자금이 소요되므로 영세기업에게는 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

마) 가격 협상력이 수익에 큰 영향을 미치는 시장

유통업의 수익성은 상품의 매입단가와 판매단가 간 차이를 기반으로 하므로, 제조사 및 수요처에 대한 가격 협상력이 수익에 큰 영향을 미칩니다. 제조사에 대한 가격 협상력을 결정하는 중요한 요소는 제조회사의 브랜드 파워와 유통회사의 유통능력 등이며, 수요처에 대한 가격 협상력의 경우 시장 내 독점적 지위 및 서비스 품질(가격 경쟁력, 납기 준수, 일괄 공급 등)이 중요합니다. 가격 협상력을 갖추어야 적정 마진을 확보할 수 있으며, 적정 마진이 확보되어야 환율 변동 및 공급 파동, 병행수입 등에 의한 리스크 관리에 용이합니다.

2) 산업의 성장성 Future Market Insights(FMI)가 2015년부터 2025년까지 세계 모바일 악세서리 시장은 연평균 6.9%의 성장률을 보이며 2025년에 미국 달러를 기준으로 $121.72억불에 도달할 것으로 예측하고 있습니다. 그 중 보조배터리가 10%, 충전기는 16%, 헤드폰/이어폰 17%, 스피커 7%를 각각 차지할 것으로 예상됩니다.

글로벌 시장조사 전문기관 트랜스패런시에 따르면 보조배터리가 세상에 등장한 2014년 이후 8년간 연평균 20%의 성장을 이뤄 2022년 시장 규모는 약 361억 달러(42조원)까지 성장할 것으로 전망됩니다. 당사가 집중하는 해외 신시장의 경우, 이미 기 성장된 한국 시장과 달리 시장규모의 증가 여지가 충분히 있는 것으로 판단하고 있습니다.

[SA, 스마트폰 시장 규모] / (단위: 백만대)

2015년	2020년	성장율

No	국가	수량	NO	국가	수량

1	China	432	1	China	500	16%

2	United States	160	2	India	257	113%

3	India	121	3	United States	177	11%

4	Brazil	54	4	Brazil	70	30%

5	Japan	39	5	Indonesia	54	47%

6	Indonesia	37	6	Japan	39	1%

7	UK	31	7	Rest of Africa	39	96%

8	Mexico	30	8	Mexico	38	24%

9	Russia	28	9	Russia	37	31%

10	Germany	28	10	UK	34	7%

11	France	26	11	Germany	30	8%

12	Rest of Africa	20	12	France	28	7%

13	South Korea	19	13	Nigeria	26	44%

14	Nigeria	18	14	Vietnam	26	58%

15	Italy	18	15	Philippines	22	44%

16	South Africa	17	16	South Africa	22	28%

17	Vietnam	16	17	South Korea	21	15%

18	Thailand	16	18	Italy	21	15%

19	Philippines	16	19	Thailand	20	28%

20	Rest of Central Latin America	15	20	Rest of Central Latin America	19	24%

자료: 미국 시장조사기관 스트래티지 애널리틱스(SA)

한국시장의 경우 2020년 향후 전망치와 성장률을 보더라도 시장의 성장속도가 급속하지 않지만 당사에서 해외 영업 중이거나 거래 실적이 있는 동남아, 인도, 남미 국가, 중앙아시아 국가들의 성장률은 급속하게 증가하고 있습니다. 주요 국가인 카자흐스탄에서 비롯하여 멕시코, 브라질, 페루 등 중남미 시장을 추가 확보하고 있으며 인도, 베트남, 캄보디아, 인도네시아 등 아시아 성장률이 높은 시장에 국내외 협력사를 통하여 시장을 확대해 가고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 스마트악세서리의 경우 품목에 따라 가격에 따른 수요변동성이 상이한데, 브랜드 인지도가 높은 고가의 제품들의 경우 가격 비탄력적이나, 가격경쟁력을 필요로 하는 중저가 제품의 경우 대체제가 다수 존재하여 가격 탄력적인 것으로 볼 수 있습니다. 가격에 영향을 미치는 요인으로는 주요 원재료 가격의 상승이나, 물류비 상승 및 환율 변동 등이 있습니다.

애플, 삼성, LG 스마트폰 시리즈 출시일을 살펴보니 3~4월, 9~10월에 집중되어 있으며 이 시기에 출시 사은품으로 인하여 매출 증가로 이어집니다. 즉 봄과 가을에 신규 스마트폰 출시가 이뤄지며 출시일에 맞춘 사은품 문의로 인한 매출이 발생됩니다.

또한 여름철(6~8월)에는 나들이 및 휴가철로 인하여 야외에서 사용할 수 있는 선풍기, 블루투스 제품군이 활발한 매출을 보이고 있습니다.

겨울 시즌은 가습기, 보조배터리, 손난로, 발열조끼 등 온열 제품군 및 12월 연말 프로모션 사은품 등 대량 수주 건이 발생합니다.

[계절별 매출 추이 설명]

계절	품목 군	매출 추이

봄 (3~5월)	보조배터리, 이어폰, 케이블, 젠더, 공기 청정기 등	신학기, 어린이날 등 선물 준비로 인한 매출 증가 애플, 삼성, LG 3사 메이저 스마트폰 출시

여름 (6~8월)	충전기, 블루투스 스피커, 넥밴드, 선풍기 등	장마철이 지나 휴가철이 시작되는 시기이며 휴가 전 보조배터리 및 선풍기 등의 판매량이 증가하는 시기 임

가을 (9~11월)	공기청정기, 보조배터리 등	애플, 삼성, LG 3사 메이저 스마트폰 출시

겨울 (12~2월)	가습기, 블루투스 제품군 등	12월 연말 프로모션 진행 건으로 매출 증가, 겨울 비수기로 인식

4) 경쟁요소가) 경쟁 상황

(1) 스마트 악세서리 시장은 크게 브랜드별, 품목별로 나눌 수 있으며, 이를 유통하는 업체 유형은 보조배터리 등 판촉물을 포괄적으로 취급하는 판촉 업체와 제휴업무 중심으로 국내 유통사에 납품하는 벤더 업체가 있습니다. 당사와 같이 스마트악세서리에 대하여 중국공장과 독점계약을 통해 생산, 수입을 진행하고, 동시에 판촉, 유통, 양판, 통신사 등 수요처 네트워크를 직접 관리를 통해 유통업무를 수행하는 업체는 당사를 제외하고는 영세한 규모라 할 수 있습니다.

(2) 진입장벽 및 판매망 등

스마트 악세서리 유통업체는 수요처에서 필요로 하는 상품들을 일괄적으로 공급할 수 있는 다양한 상품들을 보유하여야 하는데, 상품의 조달원인 제조사(브랜드사)와 공급계약이 필요하므로 브랜드사의 발굴과 일정기간 거래를 통한 신뢰관계 형성, 독점계약 체결 등의 과정을 반복적으로 거쳐 거래대상 제조사를 충분히 갖추어야 하는 시장입니다. 따라서 오랜기간 동안 여러 브랜드를 국내시장에 성공적으로 진입하도록 한 이력과 평판이 없이는 진입이 어렵습니다.

[네이버 검색 키워드를 통한 브랜드 인지도]
(네이버키워드 2019.02.01.)

연관키워드	월간검색수(PC)	월간검색수(모바일)

M사보조배터리	18,500	69,000

당사보조배터리	4,810	10,600

A사 보조배터리	510	1,340

B사 보조배터리	260	2,500

C사 보조배터리	420	330

또한 수요처와의 거래관계 유지를 위해서는 안전 재고를 보유함으로써 발주에 즉시 대응할 수 있는 창고시설과 물류 인프라가 필요하므로 초기 투자금이 상당하여 영세업체들의 진입이 어렵습니다. 대기업의 경우 대부분 대리점을 통해 유통하기 때문에 최종 소비자를 대상으로 한 직접적인 영업이 이루어지지 않으며, 대리점에서 취급하는 타 상품과 대체관계에 있는 경우 신규 상품에 대한 적극적인 영업이 이루어지기 힘들어 진입 후 매출 신장이 적절히 이루어지지 못하는 사례가 많습니다.

나) 경쟁업체 현황(1) 주요 경쟁업체 현황

스마트 악세서리는 주요 품목으로 취급하는 업체와 브랜드는 각 유형별 대표적인 회사는 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 현황]

상호	설립일	매출액	종업원 수	주요제품

A사
(법정관리 중)	2015년	308억	44명	보조배터리
충전기(가정용, 차량용)
무선충전 패드
젠더 / 스마트폰 거치대

B사	2014년	120억	19명	보조배터리, LED 렌턴
핸디 선풍기, 가습기 / 케이블
송풍구 방향제

C사	1994년	167억	55명	보조배터리, 케이블 / 충전기
핸디 선풍기, 블루투스 스피커
스마트 체중계, 가습기

(2) 주요 경쟁업체 기술 수준 비교

스마트악세서리 유통시장의 경우 1차적으로 진입 장벽이 용이한 케이스나 필름으로 시작하여 점차 품목을 늘리는 방법으로 신규로 진입하는 것이 상대적으로 용이하여 자금력과 생산력이 있다면 바로 접근이 가능한 것이 특징입니다.

하지만 반대로 접근이 용이 하기에 반짝 성장하였다가 사라지는 업체들도 많습니다. 스마트악세서리 회사의 경우 대부분 대형 유통회사들의 유통망에 의존하므로 유통회사를 상대로 적절한 마진을 취하기 어려우며, 규모가 영세하여 안전재고 확보가 어려워 병행수입 및 환율 파동 등에 대한 대처가 어렵습니다.

당사와 같이 무역과 유통을 겸하는 경쟁회사의 경우 취급 브랜드 및 품목수가 당사 대비 현저히 적어 다양한 품목을 일괄적으로 공급받기를 원하는 수요처의 니즈를 충족시키기 어렵습니다.

상호	당사 제품과 비교	KOKIRI 장점

A 사	안전성 확보가 어려움
당사보다 디자인 미흡
보조배터리 용량이 부족함.	스마트악세서리를 주요 사업으로 함.
휴대성 및 편의성이 높음
온라인 및 오프라이 유통
스마트 악세서리 선택의 폭이 넓음
가격경쟁력
중국지사을 통한 소싱력
협력 공장 40여개

B 사	온라인 위주 소규모 유통

C 사	온라인 위주 소규모 유통

D 사	가격이 비쌈 / 판촉물 업체 임.

(3) 경쟁판도의 변동 가능성 스마트악세서리를 전문적으로 수입 및 유통하기 위해서는 해외 우수한 브랜드와 국내 유통망을 확보하는 것이 중요합니다. 이는 오랜 기간동안 거래관계를 유지하면서 쌓아온 신뢰와 유망한 브랜드를 발굴하고 적절한 수요처를 찾아 공급하는 노하우 없이는 어려우므로, 경쟁판도가 단기간 내에 급격히 변동할 가능성은 낮습니다.

다만, 물류시스템과 유통망을 확보하고 있는 스마트악세서리 유통업체들이 오랜 기간에 걸쳐 우수한 브랜드를 확보해 나간다면 현재의 경쟁판도가 변동될 수 있습니다.

다) 향후 전망

향후 모바일 악세서리 시장 성장률은 스마트폰 시장을 항상 상회할 전망입니다. 시장조사업체 Strategy Analytics의 추정에 따르면 매출액 기준의 글로벌 스마트폰 시장 규모는 2015년 3,452억달러로 2014년 대비 성장률이 11.0%까지 하락했으며, 2016년에는 -0.6% 감소한 3,432억원으로 예상됩니다. 아이폰 출시 이후 스마트폰 시장이 금액 기준으로 처음으로 역신장하는 것이며, 상반기 아이폰을 중심으로 한 프리미엄 스마트폰의 판매 부진과 중국, 인도 등 주요 신흥국을 중심으로 한 중저가 스마트폰의 출하량 비중이 급격하게 늘어날 것으로 예상되는 것이 주된 이유로 판단됩니다. 반면 휴대폰 보호케이스, 스테레오 헤드셋, 배터리, 충전기 등 주요 모바일 악세서리 시장 규 모는 2015년에 570억 달러 규모의 시장(애프터마켓 기준: 애프터마켓이란 제품이 판매된 후에 발생하는 여러 가지 수요를 충족시키기 위해 형성된 2차 시장))을 형성하면서 스마트폰 시장 규모 의 17% 수준까지 성장한 것으로 파악됩니다. 주요 시장 조사업체들의 의견을 종합해보면 2020 년에는 1,000억 달러 이상의 시장을 형성하면서 스마트폰 시장의 28% 수준까지 시장이 확대 될 것으로 예상됩니다.

스마트폰 시장 규모 추이 및 전망(매출액 기준).jpg 스마트폰 시장 규모 추이 및 전망(매출액 기준)	모바일 액세서리 시장 규모(애프터마켓 기준).jpg 모바일 액세서리 시장 규모(애프터마켓 기준)

한편, 보조배터리 외 공기청정기, 가습기 등 소형 가전에 사물인터넷(IoT) 결합한 제품들의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

인터넷을 기반으로 사물과 사물을 연결한다는 개념의 사물인터넷이 전체 소비재 시장을 지배하는 추세를 보이고 있으며, Machina 리서치 기관은 세계 사물인터넷 시장은 2022년까지 연평균 21.8% 성장률을 보이며 1조2000억 달러 규모까지 성장할 것이라 전망하고 있습니다.

전 세계적으로 증가하는 전자기기들의 개수와 온라인 연결이 늘어날 것으로 예측됨에 따라 세계 사물인터넷 시장은 2014년 6600억 달러에서 2020년 1조7000억 달러까지 성장할 것으로 예측됩니다.

또한, 사물인터넷의 영향을 받는 각종 전자기기 및 사물들의 개수도 증가할 것으로 예측됩니다. 2014년 100억 개의 사물에서 2020년까지 300억 개의 사물들이 인터넷과 연결돼 쓰일 것으로 전망됩니다. 전자기기, IT 서비스 분야 등이 2020년 세계 사물인터넷 시장의 약 31.8%를 차지할 것이라고 전망했으며, 사물인터넷을 이용한 다양한 플랫폼, 데이터 저장소, 보안시스템, 새로운 소프트웨어 등이 개발될 것으로 전망하고 있습니다.

2014년 아시아 지역은 전체 사물인터넷 시장의 매출의 약 58%를 차지했지만, 2020년까지 조금씩 줄어들어 51.2%의 매출을 기록할 것이라 예측하고 있습니다. 아시아에서도 중국은 근래에 초고속으로 성장한 경제, 높은 인구, 증가하는 전자기기들의 보급화 등의 영향을 받아 사물인터넷 시장에서 또한 높은 성장률을 보여줄 것으로 기대를 받고 있으며, 네트워크 시스템 등이 발달된 한국과 싱가포르 등이 스마트 도시가 될 가능성이 높다고 분석하고 있습니다. 사물인터넷 관련 연결 디바이스의 수를 2015년 50억 개에서 2020년까지 250억 개에 이를 것으로 예측했으며, 다양한 시장 생태계에 영향을 줄 것으로 전망합니다.

사물인터넷관련증가현황.jpg 사물인터넷관련증가현황

자료 : Business Insider

2020년 생활가전(Consumer applications) 분야의 연결 디바이스는 2015년 약 29억개에서 2020년까지 130억개로 늘어날 것으로 예측했으며, 가장 큰 시장점유율을 차지할 것 이라고 전망하고 있습니다. 가장 큰 성장률을 보여줄 항목으로는 스마트 자동차 시장으로 예측됐으며, 약 96%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다.

생활가전을 비롯해 제조산업, 유틸리티, 자동차, 보안, 지능형 빌딩들 또한 사물인터넷 관련 유망 시장으로 구분되고 있으며, 유틸리티(Utility) 분야의 경우, 에너지절약 및 탄소배출 관련 규제 등으로 인한 스마트미터 개발이 한창이며 스마트미터는 주택 내 에너지관리까지 가능합니다.

세계 사물인터넷 시장은 네트워크, 단말기 등의 하드웨어뿐 아니라, IoT 관련 서비스 및 소프트웨어 분야 또한 높은 성장세를 보일 것으로 예측되고 있으며, 2019년까지 서비스 및 소프트웨어 분야는 연평균 44%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.5) 규제 환경

(가) 국내 규제

구분	내 용

방송통신기자재등의적합성평가에 관한 고시
전파법 제58조의2	공식 명칭은 "방송통신기자재등의 적합성평가". 국립전파연구원의 안내에 따르면 "전파환경 및 방송통신망 등에 위해를 줄 우려가 있는 기자재와 중대한 전자파장해를 주거나 전자파로부터 정상적인 동작을 방해 받을 정도의 영향을 받는 기자재"에 대한 인증인 것 같으며, 그 근거는 전파법 제58조의2에 명시 하고 있음 - 전자파 적합인증

전기용품 및 생활용품 안전관리법, 제5조	안전인증대상제품의 제조업자 또는 수입업자가 출고 또는 통관 전에 모델별로 안전인증기관으로부터 안전인증(제품시험 및 공장심사를 거쳐 제품의 안전성을 증명하는 것)을 받아야 하는 제도

전기용품 및 생활용품 안전관리법 제9조, 시행규칙 제19조제1항 관련	제조업자 또는 수입업자가 안전인증(제품검사와 공장심사를 하여 공산품에 대한 안전성을 증명하는 것)을 받은 안전인증대상공산품의 제품 또는 포장에 나타내는 표시

(나) 해외 수출 규제

구분	내 용

ce마크.jpg ce마크	CE /유럽연합의 통합규격 강제인증제도
- 유럽내에서 유통되는 상품 중 소비자의 건강, 안전 위생 및 환경보호 차원에서 위험성이 내포되어 있다고 판단되는 제품에 적용
- 대상품목의 경우 CE마크 부착은 법적요구 사항이며, 이를 어길 경우 유럽 내에서 유통이 금지됨

rohs마크.jpg rohs마크	RoHS / Restriction of the use of certain Hazardous Substances in the electronic equipment (전기?전자제품유해물질사용제한지침)
- 전자제품의 제조과정 뿐 아니라 최종 제품에 대해 전기전자제품의 폐기물 처분과 재활용 과정에서 재활용성을 저해하거나 환경오염 문제를 야기할 수 있는 유해물질 (Cd, Pb, Hg, Cr(Ⅳ), PBB(polybrominated biphenyl), PBDE(polybrominated diphenyl ether))의 사용을 규제하는 제도임.
- 2002년 9월5일 EU 지침에 따라 2006년 7월부터 기준치 이상의 납, 카드뮴, 수은, 6가크롬, PBB 및 PBDE 등 6종이 포함된 전기전자제품은 시장에서 판매할 수 없음 (예외 사항이 존재함 : 2006.7.1부터 납, 카드뮴, 수은 - 형광등의 수은 및 음극선관 유리의 납 사용 등 적용예외 인정)

fcc마크.jpg fcc마크	FCC / Federal Communication Commision (미국연방통신위원회)
- 미국 통신법(The communicalors Act)에 의거 각종 컴퓨터와 무선기기등과 같이 전파를 발생 시킬수 있는 전기/전자기기에 대한 미국의 강제 인증제도
- 위반 시에는 법에 따라 제품의 수입, 판매, 전시, 광고 등 유통 전반에 걸친 강력 한 제재가 수반되고 관련 제품에 인증을 받지 못하면 미국 내로 제품을 수출 불가능

pse마크.jpg pse마크	PSE / Product Safety Electrica (일본전기통신형식승인)
- 일본내의 전기전자제품에 적용해오던 전기용품취체법 (Dentori 마크, T-Mark)이 개정된 새로운 형태의 전기용품안전법에 따른 인증제도
- 신고 및 적합성검사를 통한 자율적 제도 (사후규제 강화)
- 전기용품의 일본 내 제조업체 및 수입업체에 마크취득 및 부착을 요구

당사에서는 수출하는 보조배터리의 경우 CE, RoHS, FCC, PSE 인증을 모두 받아 해외 수출을 진행하고 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황

국내 및 글로벌 모바일 보조배터리 및 악세서리 시장의 규모는 지속해서 성장하고 있으나, 제품을 낮은 가격으로 많이 팔아 이득을 극대화하는 판매 전략으로 한 외산 제품과 경쟁을 하고 있으며, 이제는 보조배터리를 넘어 공기청정기, 가습기 등 소형가전에 사물인터넷이 결합한 제품의 수요가 더욱 증가하면서 소규모의 회사를 넘어 대기업도 참여할 수 있는 시장 상황에서 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.

이러한 경쟁 속에서 당사는 보조배터리의 탄탄한 기술력을 바탕으로 코끼리(KOKIRI)를 브랜드로 내세워 보조배터리와 모바일 악세서리 분야에서 지속적인 연구개발과 영업력으로 국내 1위 브랜드로 자리매김하고 있으며, 올해 11월에는 코스닥 상장을 하여 명실상부 글로벌 TOP기업으로 자리매김하기 위해 사업 제품을 보조배터리와 모바일 악세서리에 그치지 않고 KOKIRI OUTSIDE와 KOKIRI INSIDE로 구분하여 지속적인 제품개발과 공격적인 영업을 통하여 성장에 박차를 가하고 있습니다.

나) 사업부문의 구분연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성을 고려하여 당사 전체를 단일보고부문으로 결정하였습니다. 그러나 제품을 아래와 같이 KOKIRI OUTSIDE와 KOKIRI INSIDE로 구분할 수가 있습니다.

KOKIRI OUTSIDE는 KOKIRI브랜드를 눈으로 확인할 수 있는 제품을 통칭하는 것으로 코끼리 박스를 포함한 보조배터리, 충전기, 블루투스와 공기청정기, 가습기 등 소형가전 제품에 대하여 고객의 NEED를 파악하여 지속해서 신제품을 제조, 개발하고 공격적으로 유통함으로써 국내를 넘어 글로벌시장에서도 시장점유율을 높여 나가고 있습니다.

KOKIRI INSIDE는 BOT(Battery of Things) 플랫폼을 기반으로 각종 센서 및 디스플레이 구현 기술을 접목하여 배터리 사업을 넘어 교육, 의료 등 전 분야에서 고객이 필요한 제품을 연구 개발하고 자사의 제품과 협력사의 우수한 제품을 통합하여 IoT 사업 분야에서 지속적인 성장의 발판을 마련하고 있습니다.

이러한 성장 속에서 당사는 지속적인 연구개발과 노력을 통하여 스마트 악세사리를 제조하는 기업을 넘어 IoT플랫폼 기업의 위상을 구축함과 동시에 투명경영으로 고객과 주주, 임직원 모두에게 감동을 주는 기업으로 성장하도록 노력하겠습니다.

다) 당사와 주요종속회사의 사업현황(기준일 : 2018.12.31현재)

회사명	제품구분	주요품목

디자인(주)	KOKIRI OUTSIDE	스마트 악세서리(휴대용 보조밧데리 등), 소형가전 등

KOKIRI INSIDE	탱고, 비비마스크 등

코끼리닷컴(주)	온라인 도소매	스마트 악세서리(휴대용 보조밧데리 등)

라) 매출액 및 영업손익 현황 (단위 : 천원)

구분	제7기	제6기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

KOKIRI OUTSIDE	제품	28,093,452	89.4%	319,724	68.0%	28,479,078	93.5%	2,734,504	86.5%

상품	2,257,429	7.2%	37,909	8.1%	1,993,025	6.5%	424,964	13.4%

KOKIRI INSIDE	제품	1,090,162	3.4%	112,518	23.9%	-	-	-	-

상품	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	31,441,043	100%	470,151	100%	30,472,103	100%	3,159,468	100%

※ 제품 및 상품 별 영업이익은 매출총이익에서 판관비를 매출액 비율로 배분하여 계산한 금액입니다.※ 제6기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

2) 시장점유율

당사의 현재 목표 시장은 ‘모바일 악세서리 시장’입니다. 당사는 자체추정 국내 보조배터리 시장점유율 15%수준의 1위 업체로서 블루투스 스피커, 넥밴드 등 다양한 ‘모바일 악세서리’를 국. 내외 공급하고 있으며, 주로 20~40대 스마트폰 사용자가 당사의 주요 목표시장이라 할 수 있습니다. 당사는 2016년 3월 세계최초로 무선충전 보조배터리를 출시하였으며, 급성장하는 무선충전시장에 대비한 자기공명 무선충전장치를 개발 중에 있습니다.

3) 시장의 특성가) 가격

스마트악세서리의 경우 품목에 따라 가격에 따른 수요변동성이 상이한데, 브랜드 인지도가 높은 고가의 제품들의 경우 가격 비탄력적이나, 가격경쟁력을 필요로 하는 중저가 제품의 경우 대체제가 다수 존재하여 가격 탄력적인 것으로 볼 수 있습니다.

가격에 영향을 미치는 요인으로는 주요 원재료 가격의 상승이나, 물류비 상승 및 환율 변동 등이 있습니다.

가격 산출은 년도별 각 등급별 평균 공급가를 기준으로 산정하였으며 공급가 대비 인터넷 판매 가격을 구분하였습니다. 수출의 경우 부가세가 없는 판매가이며 국내 시장과 비슷한 부분으로 경쟁업체의 증가에 따라 평균 판매가가 감소한 부분이 있고 대량 구매에 따른 공급가가 낮아진 부분이 있습니다.

보조배터리의 평균 판매 가격은 경쟁업체 증가에 따른 유통 시장의 선택이 폭이 넓어 졌으며 샤오미 제품의 병행수입의 여파로 시장 전체적으로 판매 가격이 낮아 졌습니다. 반면 충전기의 경우 경쟁 업체가 증가하였으나 판매가 변동이 크지 않았습니다.

나) 스마트악세서리 트렌드 변화

국내에서는 PCS가 출시된 1997년 이후 휴대폰 악세서리 시장이 생겨나기 시작했습니다. 휴대폰에 다는 스트랩과 같은 팬시한 악세서리, 허리띠에 차는 가죽 케이스, 전자파 차단 등의 용도로 부착하는 스티커 등이 보급되기 시작했으며 2000년대 중반부터는 점차 휴대폰의 액정이 커지고 디자인이 부각되기 시작하면서부터는 하나의 제품에 완벽히 호환되는 전용 케이스, 액정 보호용 필름이 나오기 시작했습니다. 국내에서 현재 거대 기업으로 자리를 잡고 있는 휴대폰 악세서리 전문 브랜드들도 이때부터 시장에 진입하기 시작했습니다.

스마트폰의 보급에 따라 휴대폰의 평균 유통가격이 상승했고, 이용 시간이 길어짐에 따라 이를 꾸미거나 보호하고 또 부가기능을 원활하게 사용할 수 있는 목적의 악세서리 관련 시장이 급격한 성장을 이루어졌습니다. 아이폰3GS의 판매와 함께 국내에 휴대폰 케이스를 비롯한 악세서리에 대한 수요는 폭증했습니다. 2012년에는 최초로 IT 악세서리, 주변기기 전시회가 국내에서 개최되기도 했으며 출시 초기에는 수입된 외국산 악세서리들이 주로 소비됐으나, 곧 국내에 자리를 잡고 있던 악세서리 전문 브랜드들이 급히 새로운 제품들을 생산해 시장의 수요를 따라잡았습니다. 수요의 폭증에 따라 스마트폰 악세서리 시장은 자연스레 큰 폭의 성장을 이루게 되었습니다.

KT경제경영연구소는 스마트폰이 보급되기 시작한 2010년 초의 우리나라 스마트폰 악세서리 시장 규모를 2,445억 원으로 추정했으며, 이를 근거로 2011년에는 5,000억 원의 시장으로 성장할 것이라 예측했습니다. 이후 동 연구소에서 조사된 자료에 따르면 2012년 1조 원, 2013년에는 1.6조 원을 상회하는 규모로 시장이 성장했음을 알린 바 있습니다. 전체 악세서리 시장에서 휴대폰 케이스는 약 60%, 액정 보호필름은 약 30%의 비중을 차지하는 것으로 나타나고 있습니다. 다만 2017년 현재는 2조 원 규모로 성장한 이 시장에서 국내 업체들은 중국 업체의 저가 공세에 밀려 어려움을 겪고 있는 중이며, 스마트폰 보급 포화의 상태에 이르러 올해는 역성장을 하게 될 것으로 예측되고 있습니다.

현재 스마트폰 케이스, 필름은 낮게는 천원 미만, 높게는 10만원대의 고가 제품에 이르기까지 다양한 브랜드의 수많은 제품이 판매되고 있으며 온라인 오픈마켓에는 스마트폰 악세서리를 별도 카테고리로 마련해 두고 있으며, 오프라인에서도 스마트폰 악세서리만 전문으로 판매하는 곳을 심심찮게 찾아볼 수 있습니다. 역성장이 우려되는 시장이지만 그럼에도 여전히 많은 소비자들은 스마트폰 악세서리, 특히 케이스와 필름은 반드시 필요한 부가품으로 인식하는 것으로 나타났습니다. 스마트폰 이용자의 94%는 현재 케이스를 보유하고 있으며, 90%의 이용자는 보호필름을 부착하고 있습니다.

모바일 악세서리 시장은 트렌드를 변화시키는데 중요한 역할을 하는 특정 핵심 요인의 영향을 받습니다. 첫째, 소득 증가 및 인구 증가에 영향을 받습니다. 2017년 전 세계 소득수준은 2016년에 비해 3% 증가하였으며, 특히 아시아 지역 및 중남미 개발도상국의 모바일 악세서리에 대한 수요 증가는 모바일 악세서리 시장의 급속한 성장을 이끌었습니다. 유엔의 추산에 따르면 전 세계 인구는 2017년 72억 9100 만 명에서 2050년에는 96억 명으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 아시아 태평양, 중동 일부 지역 개발 도상국의 GDP 증가와 더불어 인구 증가로 인해 모바일 악세서리 시장의 성장이 촉진될 것으로 예측됩니다.

둘째, 도시의 인구 확대로 인해 시장에 영향을 받습니다. 유엔 통계에 따르면 2014년 세계 인구의 54%가 도시 지역에 거주했으며, 2050년에는 66%까지 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 도시 거주 인구 밀도가 높아짐에 따라 중산층 이상의 계층에서 프리미엄 헤드폰 및 보조 배터리와 같은 모바일 악세서리에 대한 수요가 커지고 있으며, 특히 중국과 인도네시아와 같은 국가에서 도시 거주인구가 빠르게 증가하는 것을 볼 때, 유엔이 예측 한 기간보다 더 빠르게 시장이 성장하고 있음을 뒷받침하고 있습니다.

셋째, 스마트폰의 확산은 직접적으로 시장에 영향을 미치고 있습니다. 중국, 인도네시아 및 브라질 등 신흥시장의 스마트폰 및 인터넷 보급률이 빠른 속도로 증가하고 있으며, 소셜 네트워킹 서비스가 보편화 되고 있습니다. 또한 모바일 쇼핑, e-뱅킹 등 스마트폰 서비스 이용을 위한 개인소유의 스마트 기기 (Bring Your Own Device) 수요 증가 추세로 인해 전 세계 스마트폰에 대한 수요가 증가하고 있어, 모바일 악세서리 시장의 성장을 가속화시키고 있습니다.

넷째, 강력한 편리한 유통망인 온라인 판매는 중국, 브라질 등 신흥 시장에서 가장 인기 있는 유통 채널이 되고 있습니다. 주요 악세서리 업체는 더 많은 고객을 대응할 수 있는 멀티 브랜드 유통업체나 아마존과 같은 온라인 플랫폼 기반의 강력한 유통채널을 통해 모바일 악세서리 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

하지만 중국이나 인도 등 신흥 시장 중심으로 형성이 된 불법 복제품들과 제품 표준화의 부족은 시장의 성장을 방해하는 요소로도 작용하고 있습니다.

다) 병행수입

수입품목의 경우 타 업체를 통한 병행수입이 종종 이루어지고 있으며, 병행수입 규모가 크고 지속적으로 이루어질 경우 기존 유통업체 상품에 대한 수요가 급감할 수 있습니다. 당사는 주요 제조사와의 독점적 판매계약에 의거하여 제조사와 함께 병행수입에 대응하고 있으며, 수요처에 대해서도 신속하고 철저하게 관리하고 있어 병행수입으로 인한 피해를 최소화하고 있습니다.

라) 경쟁 상품의 시장 진입

동종업 내 경쟁 제조사의 유사상품이 타 수입업체를 통하여 수입될 경우 경쟁으로 인한 가격 인하 또는 수요의 감소가 발생할 수 있습니다. 당사의 경우 본사에서 직접 관리하는 1000여개 수요처와의 오랜 거래관계, 고품질의 다양한 상품라인 구축 등을 통해 경쟁 상품의 시장 진입을 방어하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

가) 스마트기기 관련 소형 가전제품 개발

스마트기기의 사용자 편의성이 높은 악세서리류와 생활에 밀접한 가습기 공기청정기 등 소형 가전제품개발을 추진하여 회사가 궁극적으로 KOKIRI 브랜드 위주의 생태계 확보를 하고 있으며, 이를 통해 Lifeware (Hardware+Software+Life = Lifeware)를 구축하는 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다. 또한 사물인터넷으로 IT기기가 지금의 정의와는 다르게, 전혀 생각하지 못한 새로운 모습, 영역으로 확장해 가고 있습니다. 이미 자동차, 시계, 안경과도 접목됐듯이 옷, 건물을 비롯해 우리가 보고 듣고 느끼는 모든 사물들이 인터넷과 연결되어 새로운 세상이 열릴 것으로 예상됩니다. 이렇게 사물인터넷이 확산되면 웨어러블 기기는 물론 인터넷이 연결되는 모든 사물에는 당연히 전력이 필요하게 될 것입니다. 이에 따라 사물의 동력원이 될 배터리의 중요성이 점점 커지게 될 전망입니다. 당사는 이러한 시장 상황에 맞춰 사물인터넷(IoT)을 움직이는 힘, ‘사물배터리(BoT, Battery of Things)’라는 슬로건 하에 2019년 새로운 도약의 첫해로 삼고 하반기 스마트보조배터리, 각종 소형 가전 및 플랫폼 사업에 첫발을 내딛고 있습니다.

(1) 가습기 (가정용)

당사에서는 시장 조사를 통하여 선호 하는 제품의 스펙 확인 후 자사 연구소를 통하여 디자인을 한 후, 중국의 Foshan Shunde Juke Electronical Appliance Co.,Ltd와 기술개발을 통해 중저가 최초로 한국공기청정기협회의 HH인증을 취득할 수 있는 안전한 제품을 개발 예정이며, 기능으로는 물 없음 알림 기능, 간편 세척 여부, 상부 급수 등을 꼽을 수 있으며 이 밖에도 음이온, 수조 살균, 차량 겸용, IoT기능이 내장된 스마트가습이 가능한 제품을 출시 하였으며 제품 라인업을 확대해 가고 있습니다.

(2) 공기청정기 (가정용 차량용)

공기청정기는 전력은 적게 사용하면서도 많은 환경적인 변화를 가져다주고 있습니다. 미세먼지, 꽃가루, 애완동물의 털, 곰팡이 포자, 집먼지 진드기의 배설물들은 민감한 사람에게 알레르기를 일으키며, 담배 연기 입자와 휘발성유기화합물들은 건강에 치명적이기 때문에 공기상의 오염 물질들을 줄이기 위해 사용되며 특히 알레르기와 천식에 시달리는 사람들에게 유용합니다. 당사에서는 제조업체(Shenzhen Bosman Electronic Technology Co.,Ltd)를 확보하였으며, 자체 디자인을 하여 시장에서 선호하는 제품(가정용, 차량용)으로 KOKIRI공기청정기를 진행하고 있습니다. 공기청정기의 정화기술로는 전기집진식, 물필터식, 복합식이 있으며 현재는 복합식이 가장 많은 판매를 올리고 있습니다. 공기청정기도 마찬가지로 수면모드, 제균 기능, 새집증후군 제거 기능이 있는 모델을 선호하고 있으며 스마트폰과 연동하여 작동하는 제품이 큰 인기가 있습니다.

나) 공유 배터리 서비스 (KOKIRI BOX)

KOKIRI 보조배터리 공유서비스는 쇼핑몰, 커피숍, 호텔, 지하철역, 대중교통 등 공공장소를 중심으로 확대 보급하려고 합니다. KOKIRI BOX의 국내 서비스는 2018년 12월 클로즈베타를 시작으로 2019년 3월 서비스 정식 오픈을 했습니다. 오프라인 주요 거점 확보를 위해 분야별 협력업체와 유통계약을 하였으며 이외 프랜차이즈 본사와 유통 계약을 위한 직. 간접적 논의가 진행중이며 8월부터 KOKIRI BOX 가맹점 사전 영업을 진행하고 있습니다.

사용자는 KOKIRI BOX 앱을 다운받고 신용카드, 카카오페이 혹은 통신사 소액결제 동의, 인증 후 보조배터리 대여기의 QR코드 스캔하고 쉽게 보조배터리를 사용할 수 있습니다.

10분 무료사용, 4시간까지 1,500원, 이후 시간당 150원을 과금하며, 하루(24시간)동안 최대 3,600원 결제 24시간 이후 시간당 150원 추가 과금되며 최대 7일간 대여 가능합니다. 보조배터리 대여 보증금은 없으며, 회원가입 시 카드사 및 휴대폰 인증을 통해 미반납 고객은 7일 사용금액 자동청구 후 결제 중단(신청시 결제한 카드 혹은 휴대폰을 통하여 후 과금 청구하여 배터리는 개인 소유로 함)합니다.

Apple 사 인증(Mfi)을 받은 아이폰용 보조배터리와Micro USB (5pin)과Type C를 동시에 지원하는 안드로이드용 보조배터리를 구비하여 모든 스마트폰에 충전 가능합니다.

하드웨어 구성	어플리케이션 구성

코끼리박스 하드웨어.jpg 코끼리박스 하드웨어	코끼리박스 어플리케이션.jpg 코끼리박스 어플리케이션

다) BOT 플랫폼

스마트 악세사리, 소형가전 분야를 지속 발전시키는 한편 경험을 바탕으로 축적된 배터리 노하우를 통하여 IoT기기와 접속한 배터리 플랫폼을 발전시켜 나가고 있으며, 각종 스마트기기의 개발 및 자료 분석을 통해 전원의 문제를 해결하지 않으면 발전할 수 없다는 사실을 인지하고, 배터리로 구동되는 BoT 플랫폼을 연구·개발에 박차를 가하고 있습니다.

KOKIRI INSIDE는 BOT PLATFORM을 통하여 배터리 관리시스템 인터페이스(BMS, Battery Management System), 각종 통신 인터페이스 (Bluetooth Low Energy, Wi-Fi, USB), 각종 센서 인터페이스를 제공하고 배터리 팩, 배터리 방전 컷오프, 배터리 충·방전 상태 디스플레이 구현 기술을 통하여 자사의 제품 및 협력사에게 배터리 셀, 배터리 칩셋, 플랫폼 통합 서비스를 제공하는 사업으로 비지니스 모델은 더욱 확대되고 있으며 상반기 다수의 제품이 출시 될 예정입니다.

라) 자기 공진 제품 출시 무선충전기술의 잠재력과 편리함은 의심의 여지가 없고 대세 기술로 자리매김하고 있으며 주요 휴대폰 제조업체의 제품들이 비접촉 충전을 지원하고 있는 추세입니다. 시장조사기관 HIS마킷(IHS Markit)에 따르면 2017년 출하된 무선전력 기술 탑재 디바이스는 500백만대로, 이는 2016년 대비 40%이상 증가한 수치로 크게 증가하고 있습니다. 이에 당사 연구소에서는 유도방식, 공진방식이 모두 가능한 무선충전패드를 시장에 출시할 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 매출 현황(기준일 : 2018.12.31 현재) (단위 : 천원)

구분	주요품목	당기	전기

제품매출	휴대용보조배터리, 충전기, 블루투스스피커 등	29,183,614	28,479,078

상품매출	선풍기, 외장하드, 샤오미보조배터리 등	2,257,429	1,993,025

합계	31,441,043	30,472,103

※ 제6기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.나. 주요 제품 등의 매출현황 (단위 : 천원)

주요품목	당기	전기	비고

보조배터리	16,214,630	20,883,313

충전기(가정용, 차량용)	3,794,827	2,943,815

블루투스램프	3,574,687	2,699,518

블루투스헤드셋/ 스피커등	1,080,443	1,715,991

스마트보드(탱고)	1,090,162	-

선풍기	2,852,406	989,945

외장하드 등	901,552	-

기타	1,932,336	1,239,521

합계	31,441,043	30,472,103

※ 제6기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.다. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구분	용량	2018년도	2017년도	2016년도

보조배터리	2500	7,000	5,000	4,000

4000	8,000	7,500	7,000

5000	9,500	8,500	7,500

10000	15,000	14,000	13,000

20000이상	-	-	30,000

충전기	1~1.5A	2,000	2,000	2,000

2A이상	3,000	3,000	3,000

고속	4,500	4,500

※ 가격산출은 각 등급별 인터넷 평균 공급가를 기준으로 산정하였음 3. 주요 원재료 등의 현황가. 원재료 매입 현황 (단위 : 천원)

구분	품목	구분	2018년	2017년	2016년

원재료	보조배터리	수입	11,442,752	16,696,814	13,829,252

핸디선풍기	수입	2,367,775	757,684	-

충전기	수입	3,244,598	2,727,954	1,540,573

기타	7,383,739	4,748,703	967,677

상품	상품	1,866,684	1,057,326	1,329,636

합계	26,305,548	25,988,481	17,667,138

나. 원재료 가격변동 추이 (단위 : 원)

품목	구입처	2018년	2017년	2016년

보조배터리	수입	5,827	4,234	4,089

핸디선풍기	수입	9,262	7,554	-

충전기	수입	1,264	1,287	1,366

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사는 생산을 OEM 방식으로 진행하고 있어 생산공장을 보유하고 있지 않으며,당사가 보유한 생산설비는 아래와 같습니다.가. 생산설비에 관한 사항 (기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 천원)

자산별	기초자산가액	자산증감	감가상각누계액	해외사업환산손익	기말자산가액

증가	감소

기계장치	16,617	27,000	-	(9,194)	-	34,423

차량운반구	45,478	14,701	(18,550)	(17,093)	-	24,536

공구와기구	-	230,000	-	(14,375)	-	215,625

비품	94,968	33,224	-	(41,755)	8	86,445

합계	157,063	304,925	(18,550)	(82,417)	8	361,029

5. 매출현황 가. 매출실적 (단위 : 천원)

구분	2018년도 (제7기)	2017년도(제6기)	2016년도(제5기)

제품매출	29,183,614	28,479,078	21,914,351

상품매출	2,257,429	1,993,025	1,172,684

합계	31,441,043	30,472,103	23,087,035

※ 제6기 및 제5기는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.나. 외부고객으로부터의 수익 (단위 : 천원)

해당국가	2018년도 (제7기)	2017년도(제6기)	2016년도(제5기)

대한민국	29,534,745	28,593,415	22,088,467

기타국가	1,906,298	1,878,688	998,568

합계	31,441,043	30,472,103	23,087,035

※ 제6기 및 제5기는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.다. 주요 고객에 대한 정보 (단위 : 천원)

구분	2018년도 (제7기)	2017년도(제6기)	2016년도(제5기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

고객 A	3,794,269	12.1%	3,913,327	12.8%	-	-

고객 B	-	-	-	-	2,804,452	12.1%

※ 제6기 및 제5기는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 6. 판매경로 등 가. 판매조직

담당	수행업무

국내사업부	영업계획수립, 온라인 및 오프라인 판매, 채권관리, 영업실적관리 등

마케팅본부	판촉 및 특판영업 등

글로벌사업부	해외바이어발굴 및 수출진행 등

나. 판매경로 (단위 : 천원)

구분	2018년	2017년	2016년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

해외수출	1,906,298	6.1%	1,878,688	6.2%	998,568	4.3%

온라인판매	256,771	0.8%	1,419,879	4.6%	619,828	2.7%

오프라인 판매	29,277,974	93.1%	27,173,536	89.2%	21,468,639	93.0%

합계	31,441,043	100%	30,472,103	100%	23,087,035	100%

※ 제6기 및 제5기는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

7. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

※ 당사는 계약기간과 수주액이 명시된 장기계약이 없으며, 고객으로부터 매월 단기 발주서에 의하여 생산을 진행하기 때문에 별도의 수주잔고를 명시할 수 없습니다.

8. 시장위험과 위험관리

연결 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 연결 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가 . 시장위험

(1) 외환위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :USD, EUR, CNY, 천원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금성자산	USD	361,113.79	403,761	323,935.92	347,065

EUR	2,401.43	3,072	2,400.71	3,071

CNY	894,929.82	145,659	317,421.92	51,946

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 자산으로부터 발생합니다.

(단위 : 천원)

구분	통화	세전 이익에 대한 영향

당기	전기

USD 달러/원	10% 상승시	40,376	32,535

10% 하락시	(40,376)	(32,535)

(2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하지 않으므로 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험 연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사는 재화의 제공에 따른 매출채권, 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대해서 기대신용손실 모형을 적용하고 있습니다. 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

다. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	1년이내	2년이내	3년이내	3년초과

매입채무	941,909	-	-	-

기타금융부채	307,149	-	-	-

차입금	2,136,527	106,629	37,411	204,657

파생상품부채	66,586	-	-	-

합계	3,452,171	106,629	37,411	204,657

(단위 : 천원)

전기말	1년이내	2년이내	3년이내	3년초과

매입채무	13,114	-	-	-

기타금융부채	279,489	-	-	-

차입금	1,904,236	8,550	8,550	302,436

전환상환우선주부채	-	3,404,352	-	-

파생상품부채	49,629	-	-	-

합계	2,246,468	3,412,902	8,550	302,436

라 . 자본위험관리 연결 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채 총계(A)	4,510,654	6,700,199

자본 총계(B)	15,397,864	7,811,892

부채 비율(A/B)	29.29%	85.77%

9. 파생상품 등 계약현황

당사는 환율변동에 따른 환리스크를 줄이기 위한 Hedge 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. (단위 : USD)

구분	거래통화	계약일	만기일	대상금액	거래상대방	비고

통화선도	USD	2018.10.29	2019.11.29	2,400,000	우리은행	-

USD	2018.10.31	2019.11.29	1,800,000	우리은행	-

USD	2018.11.29	2019.12.12	3,600,000	우리은행	-

10. 연구개발현황가. 연구개발 개요당사는 신규상품 테스트 및 제품/디자인 개발은 연구소에서 이루어지고 있으며, 당사의 핵심기술을 바탕으로 보조배터리, 충전기 등 스마트 악세서리 및 소형가전제품을 넘어 BOT(Battery of Things) PLATFORM을 통하여 배터리 관리시스템 인터페이스등의 제품개발에 노력하고 있습니다나. 연구개발 담당 조직당사의 연구개발조직으로 부설연구소를 운영중에 있으며, 당사 연구소는 김두권 소장과 디자인팀, 제품개발팀, 품진관리팀, 신사업팀으로 구성되어 있습니다.다. 연구개발비용 (단위 : 천원)

구분	2018년(제7기)	2017년(제6기)	2016년(제5기)

자산처리	원재료비 등	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	242,936	196,545	167,787

합계(매출액 대비 비율)	242,936(0.8%)	196,545(0.6%)	167,787(0.7%)

라. 개발실적 및 지적재산권 등록 현황당사의 특허/출원 등록현황은 다음과 같습니다.