프로브잇 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, CNY, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산	-	-	-

현금성자산	USD	202.71	264	3,299,878.00	4,734,665

다른 변수가 일정하고 USD 환율이 10% 변동할 경우 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

USD	10% 상승시	26	473,466

10% 하락시	(26)	(473,466)

(2) 가격위험연결회사는 지분상품과 파생상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 가격변동위험에 노출된 자산과 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	31,942,604	32,404,094

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	3,450,000	3,350,000

유동성기타금융자산	2,011,000	31,000

파생상품부채(내재파생상품)(유동)	13,013,849	7,358,305

다른 변수가 일정하고 지분상품 및 파생상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	3,194,260	(3,194,260)	3,240,409	(3,240,409)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	345,000	(345,000)	335,000	(335,000)

유동성기타금융자산	201,100	(201,100)	3,100	(3,100)

파생상품부채(내재파생상품)(유동)	(1,301,385)	1,301,385	(735,830)	735,830

합 계	2,438,975	(2,438,975)	2,842,679	(2,842,679)

(3) 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시 등을 통하여 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

이자율위험에 노출된 변동금리부 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	9,971,491	601,000

장기차입금 및 유동성장기차입금	8,500,150	6,986,950

합계	18,471,641	7,587,950

다른 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동할 경우 이자율 변동이 세전이익에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1%포인트 상승	1%포인트 하락	1%포인트 상승	1%포인트 하락

이자비용	(184,716)	184,716	(75,880)	75,880

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사는 재화의 제공에 따른 매출채권, 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대해서 기대신용손실 모형을 적용하고 있습니다. 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

다. 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	1년이내	2년이내	2년초과

매입채무	3,830,926	-	-

기타금융부채	45,637,267	-	-

단기차입금(*1)	9,971,491	-	-

장기차입금	4,814,710	1,562,880	2,122,560

전환사채(*2)	27,250,000	-	-

신주인수권부사채	12,500,000	-	-

리스부채(*3)	1,392,020	544,066	1,533,663

기타금융부채(비유동)	-	191,108	62,607

합 계	105,396,414	2,298,054	3,718,830

(*1) 이자는 제외한 금액입니다.(*2) 사채권자가 조기상환청구 가능한 가장 이른시점으로 반영하였습니다.(*3) 현재가치할인을 고려하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 총계(A)	150,062,371	47,954,079

자본 총계(B)	44,993,900	40,272,390

부채 비율(A/B)	333.52%	119.07%

마. 파생상품 등 계약현황마-1. 주식관련사채 계약현황

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

제4회 사모전환사채	파생상품자산	-	-

파생상품부채	22,578	28,940

제5회 사모전환사채	파생상품자산	404,170	404,170

파생상품부채	2,714,579	2,714,579

제6회 사모전환사채	파생상품자산	282,919	282,919

파생상품부채	1,900,205	1,900,205

제7회 사모전환사채	파생상품자산	-	-

파생상품부채	2,404,606	-

제8회 사모전환사채	파생상품자산	-	-

파생상품부채	2,099,845	-

제2회 사모신주인수권부사채	파생상품자산	-	-

파생상품부채	1,157,455	-

제3회 사모신주인수권부사채	파생상품자산	404,170	404,170

파생상품부채	2,714,579	2,714,579

파생상품자산 합계	1,091,259	1,091,259

파생상품부채 합계	13,013,847	7,358,303

마-2. 전환사채 발행

1) 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구 분	내 역

최초 발행금액	3,000백만원(액면발행)

당기말 현재 권면총액	800백만원

발행일	2020년 9월 28일

만기	2023년 9월 28일 (3년)

표면금리	5%

만기보장수익율	5%

보유자 주식전환권	6,377원/1주

전환가능주식수	125,450주

전환청구기간	2021년 9월 28일 ~ 2023년 8월 27일전환(100% 전환비율)사채 발행 후 6개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가격 조정 후 재산정

보유자 조기상환청구권(put option)	발행일부터 12개월후 매 3개월 단위로 액면 100% 조기 상환청구권 부여

발행자의 매수청구권(call option)	사채발행일 12개월이 되는 날부터 24개월이 되는 날까지 연 4.137%~6.3477%(연복리)의 이율을 적용하여 사채를 중도 상환할 수 있는 권리보유(단, 각 사채권자에 대한 매수청구권의 권면금액의 합계 금액은 본 사채 발행가액의 70% 이내이어야 함)

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함.

본 사채 발행 매 1개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

2) 제5회 무기명식 이권부 사모 전환사채

구 분	내 역

최초 발행금액	10,000백만원

당기말 현재 권면총액	10,000백만원

발행일	2022년 6월 13일

만기	2025년 6월 13일 (3년)

표면금리	0%

만기보장수익율	4%

보유자 주식전환권	4,548원/1주

전환가능주식수	2,198,768주

전환청구기간	2023년 6월 13일 ~ 2025년 6월 12일

전환(100% 전환비율)사채 발행 후 1개월이 경과한 날부터 매 1개월마다 전환가격 조정 후 재산정

보유자 조기상환청구권(put option)	발행일부터 12개월 후 매 1개월 단위로 액면 100% 조기 상환청구권 부여

발행자의 매수청구권(call option)	사채발행일 12개월이 되는 날인 2023년 6월 13일에 4.0%의 이율을 적용하여 발행금액의 50%를 한도로 사채를 중도 상환할 수 있는 권리보유

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함.

본 사채 발행 매 1개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

3) 제6회 무기명식 이권부 사모 전환사채

구 분	내 역

최초 발행금액	7,000백만원

당기말 현재 권면총액	7,000백만원

발행일	2022년 6월 13일

만기	2025년 6월 13일 (3년)

표면금리	0%

만기보장수익율	4%

보유자 주식전환권	4,548원/1주

전환가능주식수	1,539,138주

전환청구기간	2023년 6월 13일 ~ 2025년 6월 12일

전환(100% 전환비율)사채 발행 후 1개월이 경과한 날부터 매 1개월마다 전환가격 조정 후 재산정

보유자 조기상환청구권(put option)	발행일부터 12개월 후 매 1개월 단위로 액면 100% 조기 상환청구권 부여

발행자의 매수청구권(call option)	사채발행일 12개월이 되는 날인 2023년 6월 13일에 4.0%의 이율을 적용하여 발행금액의 50%를 한도로 사채를 중도 상환할 수 있는 권리보유

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함.

본 사채 발행 매 1개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

4) 제7회 무기명식 이권부 사모 전환사채

구 분	내 역

최초 발행금액	4,450백만원

당기말 현재 권면총액	4,450백만원

발행일	2023년 02월 27일

만기	2028년 02월 27일 (5년)

표면금리	0%

만기보장수익율	4%

보유자 주식전환권	3,741원/1주

전환가능주식수	1,189,521주

전환청구기간	2023년 02월 27일 ~ 2028년 01월 26일

보유자 조기상환청구권(put option)	발행일부터 12개월 후 매 3개월 단위로 액면 100% 조기 상환청구권 부여

발행자의 매수청구권(call option)	사채발행일 12개월이 되는 날인 2024년 02월 27일에 4.0%의 이율을 적용하여 발행금액의 50%를 한도로 사채를 중도 상환할 수 있는 권리보유

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함.

5) 제8회 무기명식 이권부 사모 전환사채

구 분	내 역

최초 발행금액	5,000백만원

당기말 현재 권면총액	5,000백만원

발행일	2023년 03월 30일

만기	2026년 06월 30일 (3년)

표면금리	3%

만기보장수익율	7%

보유자 주식전환권	3,589원/1주

전환가능주식수	1,393,145주

전환청구기간	2024년 03월 30일 ~ 2026년 02월 27일

전환(100% 전환비율)사채 발행 후 12개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가격 조정 후 재산정

보유자 조기상환청구권(put option)	발행일부터 12개월 후 매 3개월 단위로 액면 100% 조기 상환청구권 부여

발행자의 매수청구권(call option)	5회 기간(2024.03.15~2024.07.25)에 걸쳐 발행금액의 50%를 한도로 사채를 중도 상환할 수 있는 권리보유(상환가액 : 원금의 106.2055%~108.3914%)

전환가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함.

본 사채 발행 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

마-3. 신주인수권부사채 발행

1) 제 2회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채

구 분	내 역

사채의 종류	제2회 무기명식 사모 비분리형 신주인수권부 사채

최초 발행금액	10,000백만원

당기말 현재 권면총액	2,500백만원

표면이자율(%)	0.00%

만기이자율(%)	4.00%

이사회결의일	2021년 06월 28일

발행일	2021년 08월 13일

만기일	2026년 08월 13일

원금상환방법	만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 08월 13일에 전자등록금액의 122.2043%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단, 만기일이 은행영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만 영업하는 날은 제외한다, 이하 같다)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

사채발행방법	사모

행사비율(%)	100%

행사가액(원/주)	8,253원/1주

신주발행가능주식수(수)	302,920주

행사에 따라 발행할 주식의 종류	주식회사 에이치앤비디자인기명식 보통주식

행사청구기간	2022년 8월 13일 ~ 2026년 7월 13일

조기상환청구권(Put option)에 관한 사항	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2022년 08월 13일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환수익률을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권(Call option)에 관한 사항	(1) 본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 11월 13일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 08월 12일)까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 50%에 대하여 다음 각호의 사채권자로부터 매도청구권(Call Option)을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사 시 해당 사채를 매도하여야 한다.

(2) 제3자의 성명 : 발행일 현재 미정

(3) 제3자와 회사와의 관계 : 미정

(4) 취득 규모 : 최초 발행 총액의 50% 이내

(5) 취득 목적 : 확정되지 않음

(6) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사, 발행회사가 지정하는 자

(7) 최초 사채권자와 사채권을 양도 계약할 때마다 회사에 사채권 매매 현황을 통보하여야 하며 최초 사채권자는 본 사채를 양수할 신규 사채권자에게 본 항의 의무 이행을 전제로 매도하여야 한다.

(8) 매도 청구권 실행 시 사채권자에게 지급할 금액은 매도청구할 전환사채의 권면금액에 2%를 가산한 금액으로 한다.

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정함. 단, 새로운 행사가액은 발행 당시 행사가격의 70% 이상으로 함

본 사채 발행 후 매 1개월이 되는 날마다 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 신주인수권부사채의 행사가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.

- 회사는 2023년 01월 25일 ㈜대한종건 지분 취득에 따른 잔금 중 25억원을 제2회 신주인수권부사채로 지급하였습니다. 2) 제 3회 무기명식 이권부 사모 신주인수권부사채

구 분	내 역

사채의 종류	제3회 무기명식 사모 비분리형 신주인수권부 사채

최초 발행금액	10,000백만원

당기말 현재 권면총액	10,000백만원

표면이자율(%)	0.00%

만기이자율(%)	4.00%

이사회결의일	2021년 06월 28일

발행일	2022년 06월 13일

만기일	2025년 06월 13일

원금상환방법	만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 만기일인 2025년 06월 13일에 112.4864%에 해당하는 금액을 일시에 상환한다

사채발행방법	사모

행사비율(%)	100%

행사가액(원/주)	4,548원/1주

신주발행가능주식수(수)	2,198,768주

행사에 따라 발행할 주식의 종류	주식회사 에이치앤비디자인기명식 보통주식

행사청구기간	2023년 6월 13일 ~ 2025년 6월 12일

조기상환청구권(Put option)에 관한 사항	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2023년 06월 13일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날에 조기상환수익률을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

매도청구권(Call option)에 관한 사항	발행회사는 사채발행일 12개월이 되는 날인 2023년 6월 13일에 4.0%의 이율을 적용하여 발행금액의 50%를 한도로 사채를 중도 상환할 수 있다.

행사가액 조정에 관한 사항	전환청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정함.

본 사채 발행 후 매 1개월이 되는 날마다 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 신주인수권부사채의 행사가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다.