올릭스 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 16 기 2025.12.31 현재
제 15 기 2024.12.31 현재
제 14 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

자산

유동자산	140,851,463,795	15,534,061,431	32,141,697,713

현금및현금성자산	6,358,594,526	3,883,390,149	11,982,762,223

매출채권 및 기타유동채권	6,241,610,624	1,002,940,357	4,976,912,396

단기금융상품	91,900,107,230	0	10,000,000,000

당기손익공정가치측정금융자산	34,254,662,516	8,530,988,407	3,941,856,421

유동재고자산	396,705,440	554,258,281	468,409,261

기타유동자산	1,651,512,578	1,483,668,657	465,727,322

당기법인세자산	48,270,881	78,815,580	306,030,090

비유동자산	54,514,498,992	55,715,164,897	70,683,351,994

장기금융상품	0	479,619	17,096,576

당기손익공정가치측정금융자산	450,572,018	550,622,074	429,556,958

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0	1,434,619,010	14,815,604,025

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산	901,332,090	0	8,218,496,702

유형자산	50,498,513,028	51,384,676,471	43,909,712,122

영업권 이외의 무형자산	1,944,417,490	1,705,145,247	1,980,623,834

기타비유동금융자산	69,999,715	589,612,932	782,126,040

기타비유동자산	649,664,651	50,009,544	530,135,737

자산총계	195,365,962,787	71,249,226,328	102,825,049,707

부채

유동부채	21,326,232,131	30,060,339,329	6,563,263,922

매입채무 및 기타유동채무	3,726,739,450	2,593,326,081	2,366,434,997

유동성 장기차입금	3,571,400,000	3,571,600,000	0

단기차입금	644,000,000	0	0

유동성전환사채	0	13,441,184,376	0

당기손익공정가치측정금융부채	0	7,322,374,896	0

기타유동금융부채	325,702,743	753,442,112	1,065,280,089

기타유동부채	13,055,581,853	2,324,642,306	3,131,548,836

당기법인세부채	2,808,085	53,769,558	0

비유동부채	23,961,058,527	22,716,237,821	45,925,830,649

비유동 매입채무 및 기타채무	953,814,953	867,978,991	636,332,568

장기차입금	17,857,000,000	21,428,400,000	20,000,000,000

전환사채	0	0	15,361,637,350

비유동 순확정급여부채	0	414,474,841	0

비유동 당기손익인식금융부채	0	0	4,379,879,658

기타비유동금융부채	895,923,680	5,383,989	2,930,428,864

기타비유동부채	4,254,319,894	0	2,617,552,209

부채총계	45,287,290,658	52,776,577,150	52,489,094,571

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	149,379,304,628	17,848,889,855	49,854,507,616

자본금	11,084,615,000	9,229,786,500	8,446,735,000

자본잉여금	322,782,993,178	160,859,557,883	142,341,921,954

기타자본구성요소	5,867,971,126	21,014,531,265	20,150,963,626

기타포괄손익누계액	1,230,017,235	(5,469,615,492)	1,825,014,600

이익잉여금(결손금)	(191,586,291,911)	(167,785,370,301)	(122,910,127,564)

비지배지분	699,367,501	623,759,323	481,447,520

자본총계	150,078,672,129	18,472,649,178	50,335,955,136

자본과부채총계	195,365,962,787	71,249,226,328	102,825,049,707

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

영업수익	14,666,854,279	5,677,151,911	17,064,275,446

영업비용	44,639,284,413	36,595,746,074	35,249,617,621

판매비와관리비	44,639,284,413	36,595,746,074	35,249,617,621

영업이익(손실)	(29,972,430,134)	(30,918,594,163)	(18,185,342,175)

금융수익	23,718,011,775	3,449,696,110	6,643,887,763

금융원가	7,332,269,823	7,052,004,450	5,744,207,065

기타이익	383,305,129	2,220,579,279	129,880,263

기타손실	48,383,881	8,242,877,607	112,927,996

지분법손익	0	(527,466,776)	(900,914,649)

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,251,766,934)	(41,070,667,607)	(18,169,623,859)

법인세비용(수익)	2,490,884,521	(411,968,009)	932,072,261

당기순이익(손실)	(15,742,651,455)	(40,658,699,598)	(19,101,696,120)

기타포괄손익	(1,358,637,428)	(8,238,699,772)	(3,298,446,204)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(18,856,954)	850,923,611	73,339,692

해외사업장환산외환차이	(18,856,954)	850,923,611	73,339,692

당기손익으로 재분류되지 않는항목	(1,339,780,474)	(9,089,623,383)	(3,371,785,896)

확정급여제도의 재측정요소	(951,440,656)	(944,069,680)	(572,184,198)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	(12,094,976)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	(388,339,818)	(8,145,553,703)	(2,787,506,722)

총포괄손익	(17,101,288,883)	(48,897,399,370)	(22,400,142,324)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(15,742,651,455)	(40,658,699,598)	(19,101,696,120)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(17,101,288,883)	(48,897,399,370)	(22,400,142,324)

포괄손익, 비지배지분	0	0	0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(800)	(2,414)	(1,324)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(800)	(2,414)	(1,324)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	8,351,584,000	141,864,861,089	14,375,917,335	4,539,181,630	(103,224,152,270)	65,907,391,784	295,162,763	66,202,554,547

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(19,101,696,120)	(19,101,696,120)	0	(19,101,696,120)

주식매수선택권의 행사	20,500,000	559,065,065	(106,468,365)	0	0	473,096,700	0	473,096,700

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	1,076,161,955	0	0	1,076,161,955	186,284,757	1,262,446,712

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	(2,787,506,722)	0	(2,787,506,722)	0	(2,787,506,722)

전환권 대가	0	0	4,805,352,701	0	0	4,805,352,701	0	4,805,352,701

전환우선주의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

전환우선주의 전환	74,651,000	(82,004,200)	0	0	0	(7,353,200)	0	(7,353,200)

전환사채의 전환	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	0	0	0	0	0	0

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(572,184,198)	(572,184,198)	0	(572,184,198)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	(12,094,976)	(12,094,976)	0	(12,094,976)

환율변동	0	0	0	73,339,692	0	73,339,692	0	73,339,692

자본 증가(감소) 합계	95,151,000	477,060,865	5,775,046,291	(2,714,167,030)	(19,685,975,294)	(16,052,884,168)	186,284,757	(15,866,599,411)

2023.12.31 (기말자본)	8,446,735,000	142,341,921,954	20,150,963,626	1,825,014,600	(122,910,127,564)	49,854,507,616	481,447,520	50,335,955,136

2024.01.01 (기초자본)	8,446,735,000	142,341,921,954	20,150,963,626	1,825,014,600	(122,910,127,564)	49,854,507,616	481,447,520	50,335,955,136

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(40,658,699,598)	(40,658,699,598)	0	(40,658,699,598)

주식매수선택권의 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	1,025,521,942	0	0	1,025,521,942	142,311,803	1,167,833,745

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	(8,145,553,703)	(3,272,473,459)	(11,418,027,162)	0	(11,418,027,162)

전환권 대가	0	0	3,201,792,588	0	0	3,201,792,588	0	3,201,792,588

전환우선주의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

전환우선주의 전환	172,376,500	(184,498,004)	0	0	0	(12,121,504)	0	(12,121,504)

전환사채의 전환	610,675,000	18,702,133,933	(3,363,746,891)	0	0	15,949,062,042	0	15,949,062,042

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	0	0	0	0	0	0

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(944,069,680)	(944,069,680)	0	(944,069,680)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	0	0	0	0

환율변동	0	0	0	850,923,611	0	850,923,611	0	850,923,611

자본 증가(감소) 합계	783,051,500	18,517,635,929	863,567,639	(7,294,630,092)	(44,875,242,737)	(32,005,617,761)	142,311,803	(31,863,305,958)

2024.12.31 (기말자본)	9,229,786,500	160,859,557,883	21,014,531,265	(5,469,615,492)	(167,785,370,301)	17,848,889,855	623,759,323	18,472,649,178

2025.01.01 (기초자본)	9,229,786,500	160,859,557,883	21,014,531,265	(5,469,615,492)	(167,785,370,301)	17,848,889,855	623,759,323	18,472,649,178

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(15,742,651,455)	(15,742,651,455)	0	(15,742,651,455)

주식매수선택권의 행사	152,055,000	11,162,695,958	(3,815,088,248)	0	0	7,499,662,710	0	7,499,662,710

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	2,701,194,684	0	0	2,701,194,684	75,608,178	2,776,802,862

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	6,718,489,681	(7,106,829,499)	(388,339,818)	0	(388,339,818)

전환권 대가	0	0	0	0	0	0	0	0

전환우선주의 발행	989,673,500	119,520,296,666	0	0	0	120,509,970,166	0	120,509,970,166

전환우선주의 전환	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환	713,100,000	31,240,442,671	(9,281,646,472)	0	0	22,671,896,199	0	22,671,896,199

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	(4,751,020,103)	0	0	(4,751,020,103)	0	(4,751,020,103)

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(951,440,656)	(951,440,656)	0	(951,440,656)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	0	0	0	0

환율변동	0	0	0	(18,856,954)	0	(18,856,954)	0	(18,856,954)

자본 증가(감소) 합계	1,854,828,500	161,923,435,295	(15,146,560,139)	6,699,632,727	(23,800,921,610)	131,530,414,773	75,608,178	131,606,022,951

2025.12.31 (기말자본)	11,084,615,000	322,782,993,178	5,867,971,126	1,230,017,235	(191,586,291,911)	149,379,304,628	699,367,501	150,078,672,129

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

영업활동현금흐름	(15,899,886,728)	(28,044,990,535)	(21,168,432,072)

당기순이익(손실)	(15,742,651,455)	(40,658,699,598)	(19,101,696,120)

당기순이익조정을 위한 가감	(7,362,878,117)	14,250,416,230	5,845,123,529

퇴직급여 조정	782,457,436	619,055,628	463,933,524

기타장기종업원급여	73,423,944	78,759,718	350,883,086

감가상각비에 대한 조정	2,129,865,882	2,296,811,716	2,327,337,998

무형자산상각비에 대한 조정	323,765,908	329,367,641	314,609,122

주식보상비용(환입) 조정	2,776,802,862	1,163,225,239	1,225,940,385

이자비용 조정	1,860,921,629	4,661,251,295	3,491,742,139

외화환산손실 조정	237,532,183	283,417,236	116,382,890

유형자산처분손실 조정	4,512,623	417,987,802	5,897,926

무형자산처분손실 조정	32,412,883	116,713,309	100,530,049

당기손익인식금융자산평가손실 조정	73,092,062	20,342,319	145,988,859

당기손익인식금융자산처분손실 조정	10,452,359	377,597	0

전환사채 상환손실	82,591,161	0	0

지분법손실 조정	0	527,466,776	900,914,649

종속기업투자주식손상차손	0	7,695,638,432	0

파생상품평가손실	4,746,917,473	1,781,724,783	1,795,357,908

법인세비용(수익)	2,490,884,521	(411,968,009)	932,072,261

이자수익에 대한 조정	(1,049,499,991)	(433,806,167)	(1,267,620,542)

외화환산이익 조정	(6,417,447)	(2,554,815)	(7,229,159)

유형자산처분이익 조정	(293,247,397)	(2,183,875,651)	(17,893,244)

무형자산처분이익 조정	0	0	(1,056,418)

차입금(사채)상환이익	0	0	(421,582,141)

파생상품평가이익	(21,632,521,303)	(2,339,588,291)	(4,026,088,123)

당기손익인식금융자산평가이익 조정	(6,824,905)	(364,171,793)	(349,288,592)

당기손익인식금융자산처분이익 조정	0	(5,758,535)	(235,709,048)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	9,710,609,269	(1,796,096,931)	(7,152,744,265)

매출채권의 감소(증가)	(5,264,740,298)	3,558,170,720	(3,567,040,620)

미수금의 감소(증가)	436,018,708	433,765,147	(1,190,452,359)

금융리스채권의 감소(증가)	95,104,649	0	0

선급금의 감소(증가)	50,642,655	136,120,743	(153,313,950)

선급비용의 감소 (증가)	(463,886,896)	(1,124,711,534)	1,122,575,525

재고자산의 감소(증가)	157,552,841	(85,849,020)	188,762,828

장기선급금의 감소(증가)	11,639,036	1,031,042	6,906,140

미지급금의 증가(감소)	1,958,892,187	(769,978,532)	972,159,678

미지급비용의 증가(감소)	245,981,684	25,832,397	100,798,948

예수금의 증가(감소)	209,370,062	2,152,170,056	74,878,650

선수금의 증가(감소)	10,521,569,485	(5,576,628,795)	(3,536,805,200)

장기미지급금의 증가(감소)	20,912,018	160,386,705	36,755,235

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)	(8,500,000)	(7,500,000)	0

퇴직금의 지급	(142,471,540)	(220,292,070)	(82,163,410)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)	(2,371,795,216)	(478,613,790)	(1,125,805,730)

장기선수금의 증가(감소)	4,254,319,894	0	0

이자수취(영업)	389,710,859	479,489,363	1,982,016,234

이자지급(영업)	(1,229,361,641)	(544,128,452)	(1,224,798,662)

법인세환급(납부)	(1,665,315,643)	224,028,853	(1,516,332,788)

투자활동현금흐름	(104,942,356,094)	973,555,861	34,366,401,733

단기금융상품의 처분	95,500,000,000	49,309,704,077	89,500,000,000

장기금융상품의 처분	0	16,616,957	0

당기손익인식금융자산의 처분	6,305,049,766	9,565,544,344	19,611,087,224

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 처분	1,046,279,192	1,585,895,425	0

토지의 처분	134,602,340	1,536,588,900	0

건물의 처분	603,939,327	3,090,468,153	0

기계장치의 처분	0	0	3,425,916

차량운반구의 처분	0	110,200,000	50,909,091

시설장치의 처분	1,458,333	29,272,947	0

사무용비품의 처분	0	17,813,525	0

상표권의 처분	0	0	2,904,480

임차보증금의 감소	528,710,636	408,453,640	173,629,944

단기금융상품의 취득	(187,400,107,230)	(39,309,704,077)	(46,500,000,000)

장기금융상품의 취득	0	0	(9,898,359)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(600,025,180)	0	0

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(19,204,521,139)	(11,147,011,025)	(18,497,521,511)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득	0	0	(951,230,000)

토지의 취득	0	(444,724,940)	0

건물의 취득	(31,935,240)	0	0

구축물의 취득	(53,252,000)	0	0

기계장치의 취득	(133,522,270)	(5,415,112)	(587,470,739)

차량운반구의 취득	0	(149,898,590)	(219,483,985)

사무용비품의 취득	(79,073,800)	(881,983,210)	(169,867,801)

건설중인자산(유형자산)의 취득	(963,827,286)	(12,427,500,418)	(7,849,377,579)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(78,909,400)	(38,900,000)	(36,726,900)

회원권의 취득	(407,051,390)	0	0

개발 중인 무형자산의 취득	(109,570,753)	(131,264,735)	(205,290,175)

정부보조금의 수취	0	0	112,991,127

임차보증금의 증가	(600,000)	(160,600,000)	(61,679,000)

재무활동현금흐름	123,839,317,293	18,541,377,366	(6,110,382,402)

단기차입금의 차입	1,320,000,000	0	0

장기차입금의 차입	0	5,000,000,000	0

전환우선주의 발행	115,002,040,047	0	0

임대보증금의 증가	0	7,588,434	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	7,510,962,500	0	474,650,000

전환사채의 발행	0	14,700,000,000	23,600,000,000

전환사채의 재매각	10,123,165,543	0	0

단기차입금의 상환	(676,000,000)	0	0

임대보증금의 감소	0	0	(118,900,000)

전환사채의 상환	(4,606,342,020)	0	(29,050,000,000)

유동성장기차입금의 감소	(3,571,600,000)	0	0

유동리스부채의 상환	(723,677,172)	(1,143,332,884)	(1,007,225,902)

신주발행비 지급	(539,231,605)	(22,878,184)	(8,906,500)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	2,997,074,471	(8,530,057,308)	7,087,587,259

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(521,870,094)	430,685,234	(35,092,890)

현금및현금성자산의순증가(감소)	2,475,204,377	(8,099,372,074)	7,052,494,369

기초현금및현금성자산	3,883,390,149	11,982,762,223	4,930,267,854

기말현금및현금성자산	6,358,594,526	3,883,390,149	11,982,762,223