올릭스 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

1) 요약 재무상태표(연결)

(단위: 백만원)

과목	제16기	제15기	증감액	증감률(%)

(2025년 12월말)	(2024년 12월말)

I. 유동자산	140,851	15,534	125,317	806.7%

II. 비유동자산	54,514	55,715	(1,201)	-2.2%

자산총계	195,366	71,249	124,117	174.2%

I. 유동부채	21,326	30,060	(8,734)	-29.1%

II. 비유동부채	23,961	22,716	1,245	5.5%

부채총계	45,287	52,776	(7,489)	-14.2%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	149,379	17,849	131,530	736.9%

I. 자본금	11,085	9,230	1,855	20.1%

II. 자본잉여금	322,783	160,860	161,923	100.7%

III. 기타자본항목	5,868	21,015	(15,147)	-72.1%

IV. 기타포괄손익누계	1,230	(5,470)	6,700	-122.5%

V. 결손금	(191,586)	(167,785)	(23,801)	14.2%

비지배지분	699	624	75	12.0%

자본총계	150,079	18,473	131,606	712.4%

부채 및 자본총계	195,366	71,249	124,117	174.2%

(1) 자산당기 자산총액은 1,954억원으로 전기 대비 1,241억원(174.2%) 증가하였습니다. 주요 원인은 전환우선주 발행 등에 따른 자금 유입의 영향입니다.

유동자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기손익공정가치측정금융자산 등 금융자산이 유동자산의 94%를 구성하고 있습니다.

비유동자산은 당사 건물 및 토지와 기계장치 등 유형자산이 비유동자산의 92%를 구성하고 있습니다. (2) 부채당기 부채총액은 453억원으로 전기 대비 75억원(14.2%) 감소하였습니다. 주요 원인은 전환사채의 전환 및 차입금 상환 등의 영향입니다.

유동부채는 선수금이 49%, 유동성장기차입금이 17%를 구성하고 있습니다.

비유동부채는 장기차입금이 74%를 구성하고 있습니다.

(3) 자본당기 자본총액은 1,501억원으로 전기 대비 1,316억원(712.4%) 증가하였습니다. 주요 원인은 전환우선주 발행 및 전환사채 전환에 따른 자본 증가입니다.

2) 요약 포괄손익계산서(연결)

(단위: 백만원)

과목	제16기	제15기	증감액	증감률(%)

I. 영업수익	14,667	5,677	8,990	158.4%

II. 영업비용	44,639	36,596	8,043	22.0%

III. 영업이익(손실)	(29,972)	(30,919)	947	-3.1%

금융수익	23,718	3,450	20,268	587.5%

금융비용	7,332	7,052	280	4.0%

기타수익	383	2,220	(1,837)	-82.7%

기타비용	48	8,243	(8,195)	-99.4%

지분법손익	-	(527)	527	-100.0%

IV. 법인세비용차감전순이익(손실)	(13,252)	(41,071)	27,819	-67.7%

V. 법인세비용(수익)	2,491	(412)	2,903	-704.6%

VI. 당기순이익(손실)	(15,743)	(40,659)	24,916	-61.3%

VII. 기타포괄손익	(1,359)	(8,239)	6,880	-83.5%

VIII. 총포괄이익(손실)	(17,101)	(48,897)	31,796	-65.0%

당사의 영업수익은 기술이전수익과 연구용역매출로 구성되어 있습니다.

당기 영업수익은 147억원으로 전기 대비 90억원(158.4%) 증가하였습니다. 영업수익 증가의 주요 원인은 신규 기술이전 및 공동연구 계약에 따른 수익 인식 금액의 증가입니다.

당기 영업손실은 300억원으로 전기 대비 9억원(3.1%) 감소하였습니다.

당기순손실은 157억원으로 전기 대비 249억원(61.3%) 감소하였습니다. 당기순손실 감소의 주요 원인은 파생상품평가이익 인식에 따른 금융수익 증가입니다.

3) 사업부문별 분석 본 보고서 작성기준일 현재, 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 RNAi (Ribo Nucleic Acid interference)플랫폼 기술 기반 치료제를 개발하는 유사 사업부문을 영위하고 있어, 사업부문별 분석은 별도로 기재하지 않았습니다. 4) 신규사업 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 RNAi (Ribo Nucleic Acid interference)플랫폼 기술 기반 치료제 이외의 신규사업에 진출을 결정하였거나 진출한 바 없습니다. 5) 환율변동 당사의 임상비용 지출과 관련하여 USD, EUR 등 환율변동의 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 당사의 미래 영업 거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 6) 자산손상 및 감액손실 당사는 보고기간말에 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결회사는 금융상품의 기대신용손실을 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)에 해당하는 금액으로 측정합니다. 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 금융삼품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여 연결회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서 연결회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

이러한 평가 결과와 상관없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손 환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.