올릭스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 16 기 2025.12.31 현재
제 15 기 2024.12.31 현재
제 14 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

자산

유동자산	135,403,801,031	11,543,116,388	27,363,996,213

현금및현금성자산	5,521,423,343	2,605,661,326	8,091,878,029

매출채권 및 기타유동채권	5,908,370,414	857,985,365	4,832,214,682

단기금융상품	91,900,107,230	0	10,000,000,000

당기손익공정가치측정금융자산	31,469,787,546	6,704,310,753	3,941,856,421

유동재고자산	0	301,458,231	0

기타유동자산	566,157,658	994,885,133	192,016,991

당기법인세자산	37,954,840	78,815,580	306,030,090

비유동자산	60,298,399,056	62,388,956,062	73,536,967,047

장기금융상품	0	479,619	17,096,576

당기손익공정가치측정금융자산	450,572,018	550,622,074	429,556,958

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	0	1,434,619,010	14,815,604,025

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산	8,483,931,720	8,267,167,700	16,240,890,822

유형자산	48,764,523,405	50,024,917,922	38,952,225,059

영업권 이외의 무형자산	1,943,758,742	1,702,446,018	1,976,367,680

기타비유동금융자산	5,948,520	358,694,175	575,090,190

기타비유동자산	649,664,651	50,009,544	530,135,737

자산총계	195,702,200,087	73,932,072,450	100,900,963,260

부채

유동부채	23,986,549,568	33,780,380,879	7,251,059,461

매입채무 및 기타유동채무	6,740,925,529	7,133,802,038	3,999,627,623

유동성전환사채	0	13,441,184,376	0

당기손익공정가치측정금융부채	0	7,322,374,896	0

유동성 장기차입금	3,571,400,000	3,571,600,000	0

단기차입금	644,000,000	0	0

기타유동금융부채	0	6,884,943	140,336,039

기타유동부채	13,030,224,039	2,304,534,626	3,111,095,799

비유동부채	23,065,134,847	22,716,237,821	43,007,670,717

비유동 매입채무 및 기타채무	953,814,953	867,978,991	636,332,568

장기차입금	17,857,000,000	21,428,400,000	20,000,000,000

전환사채	0	0	15,361,637,350

비유동 순확정급여부채	0	414,474,841	0

당기손익공정가치측정금융부채	0	0	4,379,879,658

기타비유동금융부채	0	5,383,989	12,268,932

기타비유동부채	4,254,319,894	0	2,617,552,209

부채총계	47,051,684,415	56,496,618,700	50,258,730,178

자본

자본금	11,084,615,000	9,229,786,500	8,446,735,000

자본잉여금	322,324,031,787	160,400,596,492	141,882,960,563

기타자본구성요소	5,867,971,126	21,014,531,265	20,150,963,626

기타포괄손익누계액	0	(6,718,489,681)	1,427,064,022

이익잉여금(결손금)	(190,626,102,241)	(166,490,970,826)	(121,265,490,129)

자본총계	148,650,515,672	17,435,453,750	50,642,233,082

자본과부채총계	195,702,200,087	73,932,072,450	100,900,963,260

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

영업수익	14,666,854,279	5,677,151,911	16,434,778,163

영업비용	41,296,974,575	31,405,140,275	34,302,457,124

판매비와관리비	41,296,974,575	31,405,140,275	34,302,457,124

영업이익(손실)	(26,630,120,296)	(25,727,988,364)	(17,867,678,961)

금융수익	23,504,145,346	3,299,869,874	6,568,045,005

금융원가	7,285,811,318	6,829,456,717	5,454,470,880

기타이익	378,331,666	2,202,933,685	61,079,624

기타손실	3,680,546,006	13,895,752,484	1,387,489,473

지분법손익	0	(527,466,776)	(900,914,649)

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,714,000,608)	(41,477,860,782)	(18,981,429,334)

법인세비용(수익)	2,362,860,652	(468,923,224)	881,004,624

당기순이익(손실)	(16,076,861,260)	(41,008,937,558)	(19,862,433,958)

기타포괄손익	(1,339,780,474)	(9,089,623,383)	(3,371,785,896)

당기손익으로 재분류되지 않는항목	(1,339,780,474)	(9,089,623,383)	(3,371,785,896)

확정급여제도의 재측정요소	(951,440,656)	(944,069,680)	(572,184,198)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	(12,094,976)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	(388,339,818)	(8,145,553,703)	(2,787,506,722)

총포괄손익	(17,416,641,734)	(50,098,560,941)	(23,234,219,854)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(817)	(2,435)	(1,377)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(817)	(2,435)	(1,377)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	8,351,584,000	141,405,899,698	4,214,570,744	14,375,917,335	(100,818,776,997)	67,529,194,780

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(19,862,433,958)	(19,862,433,958)

전환우선주의 발행	0	0	0	0	0	0

전환우선주의 전환	74,651,000	(82,004,200)	0	0	0	(7,353,200)

전환사채의 전환	0	0	0	0	0	0

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	0	0	0	0

주식선택권의 행사	20,500,000	559,065,065	0	(106,468,365)	0	473,096,700

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(572,184,198)	(572,184,198)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	1,076,161,955	0	1,076,161,955

전환권 대가	0	0	0	4,805,352,701	0	4,805,352,701

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	(12,094,976)	(12,094,976)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	(2,787,506,722)	0	0	(2,787,506,722)

자본 증가(감소) 합계	95,151,000	477,060,865	(2,787,506,722)	5,775,046,291	(20,446,713,132)	(16,886,961,698)

2023.12.31 (기말자본)	8,446,735,000	141,882,960,563	1,427,064,022	20,150,963,626	(121,265,490,129)	50,642,233,082

2024.01.01 (기초자본)	8,446,735,000	141,882,960,563	1,427,064,022	20,150,963,626	(121,265,490,129)	50,642,233,082

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(41,008,937,558)	(41,008,937,558)

전환우선주의 발행	0	0	0	0	0	0

전환우선주의 전환	172,376,500	(184,498,004)	0	0	0	(12,121,504)

전환사채의 전환	610,675,000	18,702,133,933	0	(3,363,746,891)	0	15,949,062,042

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	0	0	0	0

주식선택권의 행사	0	0	0	0	0	0

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(944,069,680)	(944,069,680)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	1,025,521,942	0	1,025,521,942

전환권 대가	0	0	0	3,201,792,588	0	3,201,792,588

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	(8,145,553,703)	0	(3,272,473,459)	(11,418,027,162)

자본 증가(감소) 합계	783,051,500	18,517,635,929	(8,145,553,703)	863,567,639	(45,225,480,697)	(33,206,779,332)

2024.12.31 (기말자본)	9,229,786,500	160,400,596,492	(6,718,489,681)	21,014,531,265	(166,490,970,826)	17,435,453,750

2025.01.01 (기초자본)	9,229,786,500	160,400,596,492	(6,718,489,681)	21,014,531,265	(166,490,970,826)	17,435,453,750

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(16,076,861,260)	(16,076,861,260)

전환우선주의 발행	989,673,500	119,520,296,666	0	0	0	120,509,970,166

전환우선주의 전환	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환	713,100,000	31,240,442,671	0	(9,281,646,472)	0	22,671,896,199

전환사채의 매입 및 재매각	0	0	0	(4,751,020,103)	0	(4,751,020,103)

주식선택권의 행사	152,055,000	11,162,695,958	0	(3,815,088,248)	0	7,499,662,710

확정급여채무 재측정요소	0	0	0	0	(951,440,656)	(951,440,656)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	2,701,194,684	0	2,701,194,684

전환권 대가	0	0	0	0	0	0

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0	0	0

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	6,718,489,681	0	(7,106,829,499)	(388,339,818)

자본 증가(감소) 합계	1,854,828,500	161,923,435,295	6,718,489,681	(15,146,560,139)	(24,135,131,415)	131,215,061,922

2025.12.31 (기말자본)	11,084,615,000	322,324,031,787	0	5,867,971,126	(190,626,102,241)	148,650,515,672

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 16 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 15 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 14 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기	제 15 기	제 14 기

영업활동현금흐름	(15,087,818,643)	(21,776,047,120)	(22,172,468,967)

당기순이익(손실)	(16,076,861,260)	(41,008,937,558)	(19,862,433,958)

당기순이익조정을 위한 가감	(5,295,036,211)	17,873,824,853	4,797,026,255

퇴직급여 조정	782,457,436	619,055,628	463,933,524

기타장기종업원급여	73,423,944	78,759,718	350,883,086

감가상각비에 대한 조정	1,243,267,786	834,762,494	829,348,217

무형자산상각비에 대한 조정	321,805,936	327,373,088	311,439,703

주식보상비용(환입) 조정	2,171,854,962	817,245,892	687,258,662

이자비용 조정	1,794,494,734	4,448,226,062	3,203,110,466

외화환산손실 조정	237,532,183	283,417,236	116,382,890

유형자산처분손실 조정	4,512,623	85,778,393	2,629,277

무형자산처분손실 조정	32,412,883	116,713,309	100,530,049

당기손익인식금융자산평가손실 조정	62,121,643	11,197,416	144,919,048

지분법손실 조정	0	527,466,776	900,914,649

종속기업투자주식손상차손	3,632,162,125	5,985,084,286	1,277,830,129

관계기업투자주식손상차손	0	7,695,638,432	0

파생금융부채평가손실	4,746,917,473	1,781,724,783	1,795,357,908

전환사채 상환손실	82,591,161	0	0

법인세비용(수익)	2,362,860,652	(468,923,224)	881,004,624

이자수익에 대한 조정	(906,300,137)	(401,122,730)	(1,218,807,644)

외화환산이익 조정	(6,417,447)	(2,554,815)	(7,229,159)

유형자산처분이익 조정	(293,247,397)	(2,169,401,078)	(17,893,244)

무형자산처분이익 조정	0	0	(1,056,418)

차입금(사채)상환이익	0	0	(421,582,141)

파생상품평가이익	(21,632,521,303)	(2,339,588,291)	(4,026,088,123)

당기손익인식금융자산평가이익 조정	(4,965,468)	(357,028,522)	(345,641,301)

당기손익인식금융자산처분이익 조정	0	0	(230,217,947)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	8,676,516,829	1,016,148,368	(6,637,942,891)

매출채권의 감소(증가)	(5,264,740,298)	3,481,380,000	(3,490,249,900)

미수금의 감소(증가)	719,408,575	415,708,496	(1,140,452,806)

선급금의 감소(증가)	33,086,562	23,198,966	22,702,050

선급비용의 감소 (증가)	150,240,593	(796,716,564)	1,218,349,896

장기선급금의 감소(증가)	11,639,036	1,031,042	6,906,140

재고자산의 감소(증가)	301,458,231	(301,458,231)	0

미지급금의 증가(감소)	223,601,261	2,162,566,636	1,373,972,531

미지급비용의 증가(감소)	23,668,300	570,560	4,273,380

예수금의 증가(감소)	205,619,940	2,154,015,425	69,904,100

선수금의 증가(감소)	10,520,069,473	(5,578,128,807)	(3,532,134,377)

장기미지급금의 증가(감소)	20,912,018	160,386,705	36,755,235

퇴직급여채무의 증가(감소)	(142,471,540)	(220,292,070)	(82,163,410)

사외적립자산의공정가치의 증가(감소)	(2,371,795,216)	(478,613,790)	(1,125,805,730)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)	(8,500,000)	(7,500,000)	0

장기선수금의 증가(감소)	4,254,319,894	0	0

이자수취(영업)	246,511,005	446,805,926	1,933,203,336

이자지급(영업)	(1,162,934,746)	(331,103,219)	(936,166,989)

법인세환급(납부)	(1,476,014,260)	227,214,510	(1,466,154,720)

투자활동현금흐름	(106,557,244,061)	(3,249,402,787)	32,425,630,545

단기금융상품의 처분	95,500,000,000	49,309,704,077	89,500,000,000

장기금융상품의 처분	0	16,616,957	0

당기손익인식금융자산의 처분	102,211,303	5,355,963,406	15,072,861,554

기타포괄손익공정가치측정금융자산 처분	1,046,279,192	1,585,895,425	0

토지의 처분	134,602,340	1,536,588,900	0

건물의 처분	603,939,327	3,090,468,153	0

차량운반구의 처분	0	110,200,000	50,909,091

시설장치의 처분	1,458,333	29,272,947	0

상표권의 처분	0	0	2,904,480

임차보증금의 감소	370,827,040	408,453,640	172,650,000

단기금융상품의 취득	(187,400,107,230)	(39,309,704,077)	(46,500,000,000)

장기금융상품의 취득	0	0	(9,898,359)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득	(3,018,279,513)	(6,026,190,322)	(1,813,676,171)

당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(12,120,000,000)	(5,120,000,000)	(14,608,835,253)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득	0	0	(951,230,000)

토지의 취득	0	(444,724,940)	0

건물의 취득	(31,935,240)	0	0

구축물의 취득	(53,252,000)	0	0

기계장치의 취득	(133,522,270)	(1,800,000)	(119,936,000)

차량운반구의 취득	0	(149,898,590)	(219,483,985)

사무용비품의 취득	(79,073,800)	(881,983,210)	(158,415,600)

건설중인자산(유형자산)의 취득	(884,260,000)	(12,427,500,418)	(7,801,514,264)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(78,909,400)	(38,900,000)	(36,726,900)

회원권의 취득	(407,051,390)	0	0

개발 중인 무형자산의 취득	(109,570,753)	(131,264,735)	(205,290,175)

정부보조금의 수취	0	0	112,991,127

임차보증금의 증가	(600,000)	(160,600,000)	(61,679,000)

재무활동현금흐름	124,560,824,568	19,536,785,777	(5,322,509,932)

단기차입금의 증가	1,320,000,000	0	0

장기차입금의 증가	0	5,000,000,000	0

전환우선주의 발행	115,002,040,047	0	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	7,510,962,500	0	474,650,000

전환사채의 증가	0	14,700,000,000	23,600,000,000

전환사채의 재매각	10,123,165,543	0	0

단기차입금의 상환	(676,000,000)	0	0

유동성장기차입금의 감소	(3,571,600,000)	0	0

임대보증금의 감소	0	0	(118,900,000)

유동리스부채의 상환	(2,169,897)	(140,336,039)	(219,353,432)

신주발행비 지급	(539,231,605)	(22,878,184)	(8,906,500)

전환사채의 상환	(4,606,342,020)	0	(29,050,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	2,915,761,864	(5,488,664,130)	4,930,651,646

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	153	2,447,427	(35,092,890)

현금및현금성자산의순증가(감소)	2,915,762,017	(5,486,216,703)	4,895,558,756

기초현금및현금성자산	2,605,661,326	8,091,878,029	3,196,319,273

기말현금및현금성자산	5,521,423,343	2,605,661,326	8,091,878,029