올릭스 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제 16기 3분기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지
제 15기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지
올릭스 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

1-1. 지배기업의 개요올릭스 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 올릭스 주식회사(이하 "당사")는 2010년 2월에 설립되어 신약 연구개발과 의약품 연구개발을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 경기도 성남시 수정구에 본사를 두고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 수권주식 수는 100,000,000주이고, 발행주식 총수는 보통주 20,114,783주, 우선주 1,979,347주이며 1주당 액면가액은 500원입니다.연결회사의 설립 시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례의 유상증자 및 무상증자 등을 거쳐 보고기간 종료일 현재 보통주 자본금은 10,057백만원, 우선주 자본금은 990백만원이며, 2018년 7월 18일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 당분기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주식수	우선주주식수	합계	지분율(%)

이동기	3,364,160	-	3,364,160	16.72%

기타	16,750,623	1,979,347	18,729,970	83.28%

합 계	20,114,783	1,979,347	22,094,130	100%

1-2. 연결대상 종속기업당분기말 현재 연결회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	주요 영업활동	소유지분율(%)	결산월

OliX US, Inc.	미국	의학 및 약학 연구업	100.00	12월

OliX AU PTY LTD	호주	의학 및 약학 연구업	100.00	12월

1-3. 종속기업 주요 재무현황연결대상 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약재무상태표(내부거래 제거 전)와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서(내부거래 제거 전)는 다음과 같으며, 한국채택국제회계기준을 적용한 것입니다.

(당분기말) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

OliX US, Inc.	8,980,057	689,070	8,290,987	5,981,123	385,522

OliX AU PTY LTD	3,703,144	285,532	3,417,612	-	(394,280)

(전기말) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

OliX US, Inc.	9,406,134	1,479,098	7,927,036	10,681,745	251,220

OliX AU PTY LTD	1,529,501	159,093	1,370,408	-	(6,032,743)

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책2-1. 연결재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 연결재무제표입니다. 동 중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년12월 31일 자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.2-1-1. 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-1-2. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계 추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계 추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는 데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 시 적용된 회계 추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	9	9

요구불예금	17,297,430	3,891,719

정부보조금(*1)	(14,668)	(8,338)

합 계	17,282,771	3,883,390

(*1) 사용처가 제한된 정부보조금 입니다(주석 35 참조).

5. 매출채권 및 기타채권5-1. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	476,508	-	907,835	-

미수수익	122,992	-	-	-

유동금융리스채권	28,576	-	95,105	-

합 계	628,076	-	1,002,940	-

5-2. 신용위험 및 대손충당금상기 매출채권 및 기타 채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 연결회사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수 기일이 365일 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 365일이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 60일 초과 365일 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래 상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무 상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

6. 장ㆍ단기금융상품당분기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

정기예금	91,900,107	-	-	-

해지환급금	-	-	-	480

합 계	91,900,107	-	-	480

7. 당기손익공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

수익증권	16,259,840	153,315	2,056,108	-

저축성보험	-	343,429	-	250,600

상환전환우선주	-	300,022	-	300,022

전환우선주 매도청구권(*1)	6,012,379	-	-	-

전환사채 매도청구권(*2)	-	-	6,474,880	-

합 계	22,272,219	796,766	8,530,988	550,622

(*1) 전환우선주 발행 시 일정 기간 동안 우선주를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 약정에 포함하였습니다(주석 23 참조).(*2) 전환사채 발행 시 일정 기간 동안 사채를 연결회사 또는 연결회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 약정에 포함하였습니다(주석 19 참조). 한편, 당분기 중 연결회사는 해당 매도청구권을 행사하였으며, 이에 따라 당분기말 현재 보유 중인 매도청구권은 없습니다.

8. 기타포괄손익공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

지분증권 :

피씨엘 주식회사	-	1,434,619

9. 관계기업투자9-1. 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

엠큐렉스 주식회사	한국	의학 및 약학 연구업	25.97	-	25.97	-

9-2. 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

엠큐렉스 주식회사	-	-	-	-	-

(전기말) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

엠큐렉스 주식회사	-	-	-	-	-

당분기말 현재 엠큐렉스 주식회사는 휴면상태로 연결회사는 엠큐렉스 주식회사에 대한 재무현황 정보를 입수할 수 없었습니다. 한편, 연결회사는 전기 중 엠큐렉스 주식회사 지분에 대해 전액 손상을 인식하였습니다.

10. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

원재료	237,565	249,051

재공품	27,682	305,207

제품	190,522	-

합 계	455,769	554,258

11. 유형자산11-1. 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	25,325,355	-	-	25,325,355	25,459,957	-	-	25,459,957

건물	20,179,329	(696,420)	-	19,482,909	20,575,737	(398,819)	-	20,176,918

구축물	2,507,905	(111,339)	-	2,396,566	2,457,205	(18,522)	-	2,438,683

기계장치	5,599,305	(4,413,379)	(63,975)	1,121,951	5,637,302	(4,006,766)	(85,702)	1,544,834

차량운반구	230,742	(96,367)	-	134,375	230,742	(61,756)	-	168,986

비품	1,727,201	(831,421)	(25,723)	870,057	1,675,043	(639,441)	(32,624)	1,002,978

시설장치	3,980	(3,980)	-	-	72,654	(70,846)	-	1,808

사용권자산	2,044,600	(1,906,695)	-	137,905	2,164,413	(1,573,901)	-	590,512

건설중인자산	25,800	-	-	25,800	-	-	-	-

합 계	57,644,217	(8,059,601)	(89,698)	49,494,918	58,273,053	(6,770,051)	(118,326)	51,384,676

11-2. 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체	외환차이	기 말

토지	25,459,957	-	(134,602)	-	-	-	25,325,355

건물	20,176,918	-	(310,692)	(383,317)	-	-	19,482,909

구축물	2,438,683	50,700	-	(92,817)	-	-	2,396,566

기계장치	1,544,834	90,897	(320)	(483,533)	-	(29,927)	1,121,951

차량운반구	168,986	-	-	(34,611)	-	-	134,375

비품	1,002,978	62,270	(24)	(195,163)	-	(4)	870,057

시설장치	1,808	-	(1,458)	(350)	-	-	-

사용권자산	590,512	-	(10,417)	(418,997)	-	(23,193)	137,905

건설중인자산	-	25,800	-	-	-	-	25,800

합 계	51,384,676	229,667	(457,513)	(1,608,788)	-	(53,124)	49,494,918

(전분기) (단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체	외환차이	기 말

토지	25,740,458	-	(725,226)	-	-	-	25,015,232

건물	2,765,057	-	(1,745,174)	(70,401)	18,558,514	-	19,507,996

구축물	-	-	-	(1,429)	342,858	-	341,429

기계장치	2,013,845	25,915	(82,787)	(576,071)	-	40,583	1,421,485

차량운반구	245,462	149,898	(175,587)	(39,250)	-	-	180,523

비품	292,267	69,992	(5,714)	(87,437)	-	(469)	268,639

시설장치	122,074	-	(16,530)	(25,029)	-	1,699	82,214

사용권자산	3,782,347	-	-	(920,268)	-	104,391	2,966,470

건설중인자산	8,948,202	11,678,855	-	-	(18,901,372)	-	1,725,685

합 계	43,909,712	11,924,660	(2,751,018)	(1,719,885)	-	146,204	51,509,673

11-3. 당분기말 현재 유형자산 중 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	25,188,239	30,000,000	차입금(주석18)	22,321,250	한국산업은행

건물	18,833,428

토지	128,378	772,800	644,000	중소기업은행

건물	453,837

한편, 상기 부동산과 관련하여 KB증권의 재산종합보험에 가입하고 있으며, 동 부보금액에 대해서는 한국산업은행에서 질권 설정하고 있습니다.

12. 무형자산

12-1. 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	2,187,664	(1,233,554)	954,110	2,086,014	(1,074,613)	1,011,401

상표권	30,016	(15,419)	14,597	23,299	(11,141)	12,158

소프트웨어	516,924	(324,836)	192,088	480,077	(267,642)	212,435

기타무형자산	18,500	(18,500)	-	18,500	(18,500)	-

회원권	486,311	(88,011)	398,300	88,011	(74,809)	13,202

건설중인자산	370,343	-	370,343	455,949	-	455,949

합 계	3,609,758	(1,680,320)	1,929,438	3,151,850	(1,446,705)	1,705,145

12-2. 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처분	상각비	대 체	외환차이	기 말

특허권	1,011,401	-	-	(170,822)	113,531	-	954,110

상표권	12,158	-	-	(4,278)	6,717	-	14,597

소프트웨어	212,435	36,959	-	(57,194)	-	(112)	192,088

회원권	13,202	398,300	-	(13,202)	-	-	398,300

건설중인자산	455,949	67,055	(32,413)	-	(120,248)	-	370,343

합 계	1,705,145	502,314	(32,413)	(245,496)	-	(112)	1,929,438

(전분기) (단위:천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상각비	대 체	외환차이	기 말

특허권	1,189,214	-	-	(171,487)	46,959	1,064,686

상표권	9,506	-	-	(2,837)	6,655	13,324

소프트웨어	252,009	25,900	-	(59,356)	-	135	218,688

회원권	30,804	-	-	(13,202)	-	17,602

건설중인자산	499,090	84,532	(110,118)	-	(53,614)	419,890

합 계	1,980,623	110,432	(110,118)	(246,882)	-	135	1,734,190

13. 기타금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

임차보증금	-	62,591	-	230,919

기타보증금	-	365,949	-	376,176

현재가치할인차금	-	(1,678)	-	(17,482)

합 계	-	426,862	-	589,613

14. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	25,989	34,426	114,062	50,010

선급비용	1,316,492	-	1,369,607	-

합 계	1,342,481	34,426	1,483,669	50,010

15. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금(*1)(*2)	2,097,099	997,447	2,104,803	867,979

미지급비용	301,327	-	488,523	-

합 계	2,398,426	997,447	2,593,326	867,979

(*1) 연결회사는 연구 관련 정부보조금 중 반환 의무가 있는 금액 539,646천원을 장기미지급금에 계상하고 있습니다.
(*2) 연결회사는 종업원을 위한 장기근속 포상제도를 운영하고 있으며, 일정 기준을 충족한 장기근속 직원에게 유급휴가 및 포상금을 지급하도록 하고 있습니다. 장기종업원급여부채의평가는 딜로그 보험계리법인에 의하여 수행되었으며 연결회사는 장기종업원급여부채 457,801천원을 장기미지급금에 계상하고 있습니다.

16. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

리스부채	185,813	-	745,854	5,384

임대보증금	7,238	-	7,588	-

합 계	193,051	-	753,442	5,384

17. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	2,414,427	-	2,324,642	-

선수금	8,364,466	5,677,253	-	-

합 계	10,778,893	5,677,253	2,324,642	-

18. 차입금당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	종류	최장 만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	중소기업은행(*1)	기업운용자금	2026-02-03	4.43	644,000	-

장기차입금	한국산업은행(*1)	시설자금	2031-12-29	4.75	17,678,430	20,000,000

4.95	4,642,820	5,000,000

유동성 대체	(2,678,550)	(3,571,600)

장기차입금 잔액	18,749,850	21,428,400

(*1) 중소기업은행 및 한국산업은행 차입금에 대해서는 연결회사 소유의 토지와 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석11 참조).

19. 전환사채19-1. 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환사채	-	-	21,780,000	-

사채상환할증금	-	-	3,682,020	-

전환권조정	-	-	(12,020,836)	-

차가감잔액	-	-	13,441,184	-

연결회사는 행사가격 조정 조건이 내재된 전환사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고 조기상환권은 파생상품부채(당기손익-공정가치측정금융부채)로 매도청구권은 파생상품자산(당기손익-공정가치측정금융자산)로 분류하였으며, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 파생상품에 한해서 회계처리하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계 처리가 변경될 수 있습니다.19-2. 전환사채의 주요 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내용

사채의 종류	제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2024년 3월 22일

만기일	2029년 3월 22일

발행금액(최초)	14,700,000,000원

표면이자율	연 0.0%

만기보장수익율	연 3.5%

이자지급시기	본 사채는 표면이자율이 0.0%로 별도의 이자지급기일은 없습니다.

상환방법	본 사채의 원금에 대하여 2029년 3월 22일에 권면금액의 119.0339%에 해당하는금액을 일시 상환

전환비율(%)	100

전환대상(종류)	올릭스 주식회사 기명식 보통주식

전환대상(주식수)	902,782

전환청구기간	2025년 3월 22일 ~ 2029년 2월 22일

전환가액(원)	16,283

- 전환가액 조정

가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자(단, 기부여한 주식매수선택권의 행사로 인한 경우는 제외한다. 이하 같다), 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행 또는 시가를 하회하는 행사가액으로 주식매수선택권을 신규 부여하는 경우나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우라. “본 사채” 발행 후 7개월이 경과한 날(2024년 10월 22일) 및 이후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액이 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가액의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가액으로 본다.마. 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 위 라목에 근거하여 전환사채 발행가액의 하향조정이 있은 후, 기타의 사유로 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 본 사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본 사채의 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)이내로 한다.

조기상환청구권(put option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2025년 9월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 분기 단위 연 복리 3.5%의 조기상환수익률을 곱한 금액에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(call option)	본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2025년 03월 22일부터 18개월이 경과하는 날인 2025년 9월 22일까지 발행회사는 각 인수인에 대한 매도청구권 각 행사액의 합계금액이 각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 각 인수금액의 30%에 해당하는 금액을 넘지 않는 범위 내에서 각 인수인에게 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있다.

연결회사는 당분기 중 매도청구권(call option)을 행사하여 제3회 전환사채(액면금액 : 4,410,000천원)를 매입하였으며, 손실 2,085,523천원 및 이익 777,583천원을 당기 손익 및 자본에 각각 인식하였습니다.한편, 당분기 중 상기 매입한 제3회 전환사채(액면금액 : 4,410,000천원)는 동일한 조건으로 재발행하였습니다.당분기말 현재 제3회차 무기명식 무보증 사모 전환사채는 전액 전환되었습니다.

20. 당기손익공정가치측정금융부채당분기말 및 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환사채 파생상품부채	-	-	7,322,375	-

21. 퇴직급여제도

21-1. 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	575,147	464,292

학정기여형 퇴직급여제도 관련 비용	19,627	10,310

합계	594,774	474,602

21-2. 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	5,392,204	4,763,112

사외적립자산의 공정가치	(4,387,397)	(4,348,637)

확정급여채무에서 발생한 순부채	1,004,807	414,475

21-3. 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 원리금이 보장되는 금융상품 및 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

21-4. 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생 가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

증 가	감 소	증 가	감 소

할인율의 100 basis point (bp) 변동	(335,510)	379,354	(296,367)	335,096

기대임금상승률의 1% 변동	374,281	(337,507)	330,615	(298,131)

상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측 단위 적립방식을 사용하여 측정되었습니다.한편, 보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제 변동을 나타내지는 않을 것입니다.

22. 주식기준보상22-1. 연결회사는 이사회 결의에 의거하여 연결회사의 임직원 등에게 주식교부형 주식선택권을 부여하였으며 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

발행회사	구 분	부여일	가득기간	만기일	부여수량	행사가격	부여일공정가치	기대변동성	무위험수익율(*3)

올릭스주식회사(*1)	9차	2018/10/12	3년	2026/10/12	40,000	34,950	7,145.52	11.80%	2.33%

10차	2019/03/19	3년	2027/03/19	25,000	33,750	7,639.81	10.90%	1.99%

12차	2019/09/25	3년	2027/09/25	39,500	18,050	4,990.14	21.55%	1.45%

13차	2020/03/23	3년	2028/03/23	22,000	13,900	2,435.17	24.40%	1.62%

14차	2020/06/25	3년	2028/06/25	18,500	23,900	8,934.96	24.70%	1.31%

15차	2020/09/18	3년	2028/09/18	34,690	28,750	19,568.59	61.20%	1.42%

16차	2021/03/29	3년	2029/03/29	10,000	43,900	28,456.70	61.70%	1.91%

18차	2021/09/07	3년	2029/09/06	15,000	47,900	30,556.54	57.10%	1.93%

19차	2022/08/10	3년	2030/08/10	19,800	23,900	15,263.92	54.40%	3.14%

20차	2023/02/24	3년	2031/02/24	79,500	22,300	12,900.47	53.20%	3.61%

21차	2024/03/28	3년	2032/03/28	155,750	16,750	10,213.57	53.00%	3.38%

22차	2025/06/09	3년	2033/06/09	197,500	50,000	34,154.20	83.60%	2.70%

23차	2025/08/26	3년	2033/08/26	30,000	51,400	40,303.56	83.30%	2.67%

24차	2025/09/26	3년	2033/09/26	55,000	86,400	66,769.12	84.00%	2.71%

OliX US, Inc.(*2)	1차	2019/08/21	4년	2029/08/21	24,000	USD 3.34	USD 2.13	70.00%	1.51%

2차	2020/07/20	4년	2030/07/20	108,000	USD 3.34	USD 2.08	70.00%	0.40%

3차	2021/04/01	4년	2031/04/01	19,800	USD 3.34	USD 2.11	70.00%	1.19%

4차	2022/06/01	4년	2032/06/01	93,400	USD 3.34	USD 2.11	60.32%	3.93%

5차	2023/04/01	4년	2033/04/01	1,600	USD 3.34	USD 2.11	60.32%	3.93%

6차(*4)	2024/08/22	4년	2034/08/22	-	USD 3.34	USD 2.11	60.32%	3.93%

(*1) 올릭스 주식회사는 2016년 10월 17일 및 2020년 12월 4일에 100% 무상증자를 실시함에 따라 주식선택권 부여 수량, 행사가격 및 부여일의 공정가치를 무상증자에 따라 조정하였으며, 10차까지의 기대주가변동성은 상장되어 있는 유사업종 기업군들의 평균 변동성을 사용하였으며, 11차 이후로는 상장 종가의 변동성을 사용하였습니다.
(*2) 해외 비상장회사로서 기초자산 가격은 대용치를 이용하였으며, 변동성은 회사가 속한해외 소재지의 상장되어 있는 유사업종 기업군들의 평균 변동성을 사용하였습니다.부여일 이후 1년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한 해 재직기간이 1년 경과하는시점마다 부여받은 주식 수의 1/4에 해당하는 수량이 가득 되어 가득 된 수량 내에서 행사할 수 있게 됩니다.
(*3) 무위험이자율은 주식선택권 잔존만기에 해당하는 평가기준일의 국고채 수익률을 이용하였습니다.
(*4) 당분기 중 가득기간을 채우지 못하고 취소되었습니다.

종업원주식선택권은 행사 시점에 연결회사의 주식으로 전환되며, 종업원이 주식선택권을 부여받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않으며, 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안 행사될 수 있습니다.

22-2. 당분기말 및 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위:주,원)

구 분	올릭스 주식회사	OliX US, Inc.

주식선택권수량	가중평균행사가격	주식선택권수량	가중평균행사가격

기초	716,750	23,147	257,200	USD 3.34

기중 부여수량	282,500	-	-	USD 0.00

기중 권리상실분	(28,000)	-	(10,400)	-

기중 행사분	(229,010)	-	-	-

기말	742,240	36,217	246,800	USD 3.34

(전 기) (단위:주,원)

구 분	올릭스 주식회사	OliX US, Inc.

주식선택권수량	가중평균행사가격	주식선택권수량	가중평균행사가격

기초	580,500	24,982	265,200	USD 3.34

기중 부여수량	162,750	16,750	3,200	USD 3.34

기중 권리상실분	(26,500)	-	(11,200)	-

기중 행사분	-	-	-	-

기말	716,750	23,147	257,200	USD 3.34

22-3. 주식선택권의 부여로 인하여 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 금액과 잔여 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기인식보상원가	6,341,489	5,315,967

인식한 보상비용

당기인식보상원가	1,717,058	892,287

투자유가증권(관계기업투자)	-	4,609

비지배지분 귀속	(57,493)	(118,308)

주식선택권행사	(2,714,404)	-

기타	-	6,677

분기말주식선택권 잔액	5,286,650	6,101,232

잔여보상원가	12,371,129	2,769,162

총보상원가	17,657,779	8,870,394

23. 자본23-1. 자본금 및 자본잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재지배기업(당사)자본금의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

발행한 주식수(보통주)	20,114,783 주	18,459,573 주

발행한 주식수(우선주)	1,979,347 주	-

1주당 금액	500 원	500 원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본금 및 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

보통주자본금	10,057,392	9,229,787

우선주자본금	989,673	-

자본금 계	11,047,065	9,229,787

주식발행초과금	319,414,277	160,400,597

기타자본잉여금	458,961	458,961

자본잉여금 계	319,873,238	160,859,558

합 계	330,920,303	170,089,345

(3) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분	발행주식수(주)	보통주자본금	우선주자본금	주식발행초과금	합 계

전기초	16,893,470	8,009,880	436,855	141,882,961	150,329,696

전환우선주의 전환	344,753	609,232	(436,855)	(182,178)	(9,801)

전분기말	17,238,223	8,619,112	-	141,700,783	150,319,895

당기초	18,459,573	9,229,787	-	160,400,596	169,630,383

주식선택권의 행사	229,010	114,505	-	7,762,941	7,877,446

전환우선주의 발행	1,979,347	-	989,673	120,010,297	120,999,970

전환사채의 전환	1,426,200	713,100	-	31,240,443	31,953,543

당분기말	22,094,130	10,057,392	989,673	319,414,277	330,461,342

(4) 전환우선주 발행내역

구 분	제3회 전환우선주

발행일	2025-08-29

총 발행금액	115,002,040,047원

1주당 발행가액	58,101원

발행주식수	1,979,347주

매도청구권 행사가능비율	10%

전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간	2026년 08월 29일 ~ 2030년 08월 28일

전환가액	58,101원

전환가격의 조정	1) 전환청구 전에 발행회사가 시가를 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 통하여 신주를 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채, 신주인수권부사채를 포함한 주식관련사채를 발행하는 경우, 전환가액은 이에 따라 조정한다.2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 해당 사유 발생 전 전환되었더라면 보유할 수 있었던 주식수의 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.3) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승 사유가 발생하는 경우, 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 전환가액을 상향 조정한다.4) 본건 우선주 발행일 이후 매 7개월이 경과한 날(2026년 3월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 5월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 7월 29일, 2029년 2월 28일, 2029년 9월 29일, 2030년 4월 29일)을 “전환가액 조정일”로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기준으로 산정한 보통주의 최근 1개월, 1주일 및 기준일 가중산술평균주가의 산술평균가액과 기준일의 가중산술평균주가 중 높은 가격이 기존 전환가액보다 낮은 경우에는 그 낮은 금액으로 전환가액을 조정한다. 단, 조정한도는 발행 당시 전환가액의 70% 이상이어야 한다.5) 위 4호와는 별도로 위 4호에 따라 산정한 시가산정액이 해당 전환가액 조정일의 전환가액보다 높은 경우에는 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 호에 따른 조정 후 전환가액은 발행당시 전환가액의 100%를 상한으로 한다.

연결회사는 행사가격 인하 조건이 내재된 전환우선주에 대하여 금융감독원의 질의회신 "회제이-00094" 에 따라 발행 시점에 자본으로 분류하였습니다.2022년에 발행한 제1회 및 제2회 전환우선주는 전기 이전에 전량 보통주로 전환되었습니다.

23-2. 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

주식매입선택권	5,286,650	6,341,489

전환권대가	-	4,643,399

전환권매입이익	10,807,227	10,029,643

합 계	16,093,877	21,014,531

23-3. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

해외사업환산손익	907,930	1,248,875

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	(6,718,490)

합 계	907,930	(5,469,615)

23-4. 결손금당분기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

결손금	(193,901,050)	(162,766,607)

확정급여채무 재측정요소	(1,752,115)	(1,734,195)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분	(12,095)	(12,095)

기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익 재분류	(10,379,303)	(3,272,473)

합 계	(206,044,563)	(167,785,370)

24. 영업비용당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	3,103,209	6,565,085	1,852,105	6,418,426

복리후생비	351,694	1,086,006	308,983	1,032,744

여비교통비	72,992	178,990	47,127	136,425

접대비	17,059	49,297	20,285	65,439

통신비	9,299	28,647	25,811	68,467

세금과공과금	189,230	479,077	147,058	480,740

감가상각비	299,952	928,719	465,070	1,363,400

지급임차료	9,754	39,587	115,973	308,915

수선비	77,321	226,769	64,930	174,931

보험료	40,574	134,415	31,326	106,619

차량유지비	2,353	6,839	4,226	10,387

경상연구개발비	4,369,356	16,978,811	5,745,638	15,582,104

운반비	12,358	35,776	40,840	101,146

교육훈련비	5,724	32,730	4,961	35,347

도서인쇄비	14,592	38,612	17,440	36,693

회의비	2,410	12,176	664	1,860

사무용품비	2,300	6,444	1,878	6,263

소모품비	7,668	27,147	33,138	55,792

지급수수료	1,424,272	2,434,489	444,065	1,836,069

광고선전비	80,689	179,365	6,530	47,848

건물관리비	140,417	427,453	53,826	144,225

무형고정자산상각	13,044	38,360	12,161	36,490

주식보상비용	973,754	1,717,058	264,301	892,287

합 계	11,220,021	31,651,852	9,708,336	28,942,617

25. 비용의 성격별 분류

25-1. 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품, 제품 및 재공품의 변동	-	-	14,451	(273,980)

원재료 및 소모품 사용	63,420	199,661	107,465	518,965

종업원급여	5,029,636	11,112,244	2,924,770	10,240,059

감가상각비	523,310	1,608,788	582,857	1,719,885

무형자산상각비	81,855	245,496	81,920	246,882

지급임차료	9,754	39,587	115,973	311,954

지급수수료	1,424,272	2,434,489	444,065	1,863,679

경상연구개발비	3,061,094	13,061,844	4,642,263	11,776,265

기타비용	1,026,680	2,949,743	794,572	2,538,908

합 계	11,220,021	31,651,852	9,708,336	28,942,617

25-2. 비용의 성격별 분류의 합계는 연결포괄손익계산서상 영업비용과 일치합니다.

26. 금융수익 및 금융원가당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익 :

이자수익	246,161	280,378	61,522	324,970

배당금수익	728	27,622	39,089	54,085

외환차익	668,859	939,959	29,237	199,494

외화환산이익	(551,332)	104	14,400	18,279

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	990	4,296	98,886	298,236

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	-	-	75,398	148,170

금융수익 합계(A)	365,406	1,252,359	318,532	1,043,234

금융원가 :

이자비용	334,306	1,545,553	1,226,753	3,203,005

외환차손	35,810	305,902	1,492	220,989

외화환산손실	24,911	24,911	(1,978)	-

파생상품평가손실	-	6,749,850	-	4,673,990

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	16,360	68,888	34,565	34,577

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	17	4,099	(10)	-

전환사채상환손실	-	82,591	-	-

금융원가 합계(B)	411,404	8,781,794	1,260,822	8,132,561

순금융이익(손실)(A - B)	(45,998)	(7,529,435)	(942,290)	(7,089,327)

27. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익 :

유형자산처분이익	293,247	293,247	-	2,169,401

잡이익	(587,889)	16,576	7,838	17,855

기타수익 합계	(294,642)	309,823	7,838	2,187,256

기타비용 :

유형자산처분손실	320	3,051	81,060	149,873

무형자산처분손실	12,198	32,413	-	110,119

잡손실	4	938	-	11,666

기타비용 합계	12,522	36,402	81,060	271,658

28. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 법인세 부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하며, 당분기말 현재 연결회사는 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 불확실하여 이로 인한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 한편, 당분기와 전분기 세전손실이 발생하여 유효 법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

29. 주당이익(손실)29-1. 기본주당이익(손실)(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업소유주지분 분기순이익(손실)	(8,664,532,390)	(31,134,443,363)	(10,506,551,514)	(28,496,439,104)

가중평균유통보통주식수	20,008,977	19,506,003	16,910,990	16,643,448

기본주당순이익(손실)	(433)	(1,596)	(621)	(1,712)

(2) 기본주당이익(손실) 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초가중평균유통보통주식수	19,799,240	18,459,573	16,636,258	16,019,759

주식선택권 행사	19,122	149,000	-	-

전환우선주의 전환	-	-	274,732	623,689

전환사채의 전환	190,615	897,430	-	-

기말가중평균유통보통주식수	20,008,977	19,506,003	16,910,990	16,643,448

29-2. 희석주당이익(손실)연결회사가 발행한 잠재적 보통주는 당분기와 전분기에 희석효과가 없으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

30. 금융상품30-1. 금융자산과 금융부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	17,282,771	17,282,771

단기금융상품	-	-	91,900,107	91,900,107

당기손익공정가치측정금융자산	23,068,986	-	-	23,068,986

매출채권및기타채권	-	-	628,076	628,076

기타금융자산	-	-	426,862	426,862

합 계	23,068,986	-	110,237,816	133,306,802

(전기말) (단위:천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	3,883,390	3,883,390

당기손익공정가치측정금융자산	9,081,610	-	-	9,081,610

매출채권및기타채권	-	-	1,002,940	1,002,940

장기금융상품	-	-	480	480

기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	1,434,619	-	1,434,619

기타금융자산	-	-	589,613	589,613

합 계	9,081,610	1,434,619	5,476,423	15,992,652

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무및기타채무	-	3,395,873	3,395,873

차입금	-	23,641,250	23,641,250

기타금융부채	-	193,051	193,051

합 계	-	27,230,174	27,230,174

(전기말) (단위:천원)

구 분	당기손익공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무및기타채무	-	3,461,305	3,461,305

전환사채	-	13,441,184	13,441,184

당기손익공정가치측정금융부채	7,322,375	-	7,322,375

차입금	-	25,000,000	25,000,000

기타금융부채	-	758,826	758,826

합 계	7,322,375	42,661,315	49,983,690

(3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

금융자산 :

당기손익공정가치측정금융자산	(6,425,132)	(3,727,264)

기타포괄손익공정가치측정금융자산	(388,340)	(9,273,238)

상각후원가측정금융자산	193,128	438,327

소 계	(6,620,344)	(12,562,175)

금융부채 :

당기손익공정가치측정금융부채	(274,970)	(449,718)

상각후원가측정금융부채	(1,022,461)	(3,350,672)

소 계	(1,297,431)	(3,800,390)

금융자산/금융부채 순손익	(7,917,775)	(16,362,565)

30-2. 공정가치(1) 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익공정가치측정금융자산	-	22,768,964	300,022	23,068,986

(전기말) (단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익공정가치측정금융자산	-	8,781,588	300,022	9,081,610

당기손익공정가치측정금융부채	-	7,322,375	-	7,322,375

기타포괄손익공정가치측정금융자산	1,434,619	-	-	1,434,619

(2) 공정가치의 측정수준2로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위:천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

수익증권	12,146,580	2	시장접근법	-	-

저축성보험	343,037	2	해지환급금	공시이율, 보증이율	-

파생상품부채(전환우선주 조기상환청구권)	6,012,379	2	이항모형	기초자산가액, 행사가액,주가변동성, 할인율 등	주가변동성	70.00%

(전기말) (단위:천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

수익증권	2,056,109	2	시장접근법	-	-

저축성보험	250,600	2	해지환급금	공시이율, 보증이율	-

파생상품자산 (전환사채 매도청구권)	4,471,947	2	이항모형	기초자산가액, 행사가액,주가변동성, 할인율 등	주가변동성	75.00%

할인율	15.94%

파생상품자산 (전환사채 매도청구권)	2,002,932	2	이항모형	기초자산가액, 행사가액,주가변동성, 할인율 등	주가변동성	65.00%

할인율	19.91%

파생상품부채(전환사채 조기상환청구권)	1,331,966	2	이항모형	기초자산가액, 행사가액,주가변동성, 할인율 등	주가변동성	75.00%

할인율	15.94%

파생상품부채(전환사채 조기상환청구권)	5,990,409	2	이항모형	기초자산가액, 행사가액,주가변동성, 할인율 등	주가변동성	65.00%

할인율	19.91%

수준3으로 분류된 주요 금융상품은 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않습니다.

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되지 않는 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

상각후원가로 인식되는 금융자산

현금및현금성자산	17,282,771	17,282,771	3,883,390	3,883,390

단기금융상품	91,900,107	91,900,107	-	-

매출채권및기타채권	628,076	628,076	1,002,940	1,002,940

장기금융상품	-	-	480	480

기타금융자산	426,862	426,862	589,613	589,613

합 계	110,237,816	110,237,816	5,476,423	5,476,423

금융부채 :

상각후원가로 인식되는 금융부채

매입채무및기타채무	3,395,873	3,395,873	3,461,305	3,461,305

전환사채	-	-	13,441,184	13,441,184

차입금	23,641,250	23,641,250	25,000,000	25,000,000

기타금융부채	193,051	193,051	758,826	758,826

합 계	27,230,174	27,230,174	42,661,315	42,661,315

31. 부문정보31-1. 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있으며, 연결회사는 단일 사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문의 수익, 분기순이익(손실), 자산과 부채의 총액은 기업 전체 수준과 일치합니다.31-2. 주요고객부문당분기 및 전분기 중 연결회사 영업수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

주요고객매출 A	-	4,902,843

주요고객매출 B	4,389,783	465,286

주요고객매출 C	4,077,560	-

주요고객매출 D	1,668,941	-

합 계	10,136,284	5,368,129

31-3. 계약부채연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

계약부채-선수금 C	3,157,940	-

계약부채-선수금 D	10,883,779	-

합 계	14,041,719	-

상기 계약부채는 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따른 계약부채 금액입니다.

32. 리스

32-1. 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

부동산	2,044,600	(1,906,696)	137,904	2,143,462	(1,565,171)	578,291

차량운반구	-	-	-	20,951	(8,730)	12,221

합 계	2,044,600	(1,906,696)	137,904	2,164,413	(1,573,901)	590,512

사용권자산은 연결재무상태표상 유형자산에 계상되어 있습니다.

32-2. 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비	418,997	920,268

부동산	417,193	915,030

차량운반구	1,804	5,238

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	23,177	190,891

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용	1,144	6,586

32-3. 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 544,099천원 및 1,012,946천원입니다(주석 34 참조).

33. 특수관계자거래33-1. 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	관 계

엠큐렉스 주식회사	관계기업

대표이사 등 주요 경영진	기타특수관계자

33-2. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 매출 및 매입 등 거래내역은 없습니다.

33-3. 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무는 없습니다.

33-4. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금 거래내역은 없습니다.

33-5. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

관 계	제공자	보증금액	보증내용

기타특수관계자	올릭스(주)의 대표이사	6,750,000	시설자금대출 연대보증

33-6. 주요 경영진(등기임원)은 직ㆍ간접적으로 당해 기업 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	2,706,893	2,331,691

장기종업원급여	10,860	(6,784)

퇴직급여	481,468	195,905

주식기준보상	564,298	187,835

합 계	3,763,519	2,708,647

34. 연결현금흐름표34-1. 비현금거래당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동 및 재무활동거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

장기리스부채의 유동성 대체	1,310	781,792

주식선택권 행사	2,714,404	-

전환우선주의 전환	-	172,377

유무형자산 취득관련 미지급금	740,195	1,281,608

건설중인자산 건물 대체	-	18,558,514

건설중인자산 구축물 대체	-	342,857

건설중인자산 상표권 대체	6,717	6,655

건설중인자산 특허권 대체	113,531	46,959

장기선수금의 유동성 대체	-	2,617,552

장기차입금의 유동성 대체	2,678,550	2,143,000

전환사채의 전환	21,849,393	-

전환사채의 상환	4,606,342	-

전환사채의 유동성 대체	-	16,845,085

관계기업임직원 주식선택권 부여	-	4,609

34-2. 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위:천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금 변동	기 말

취득	대체	이자비용	공정가치변동	외환차이

리스부채(*1)	751,238	(544,099)	(10,099)	-	23,177	-	(34,404)	185,813

전환사채	13,441,184	5,516,824	-	(19,667,880)	627,281	82,591	-	-

전환사채 파생상품부채	7,322,375	-	-	(5,691,682)	-	274,970	-	1,905,663

차입금	25,000,000	(1,358,750)	-	-	-	-	-	23,641,250

합 계	46,514,797	3,613,975	(10,099)	(25,359,562)	650,458	357,561	(34,404)	25,732,726

(*1) 리스부채 변동내역의 현금흐름에는 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액 23,177천원이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위:천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금 변동	기 말

취득	대체	이자비용	공정가치변동	외환차이

리스부채(*1)	3,995,708	(1,012,946)	-	-	190,891	-	85,526	3,259,179

전환사채	15,361,637	14,700,000	-	(7,882,407)	2,997,305	-	-	25,176,535

전환사채 파생상품부채	4,379,880	-	-	5,392,934	-	449,718	-	10,222,532

차입금	20,000,000	-	-	-	-	-	-	20,000,000

합 계	43,737,225	13,687,054	-	(2,489,473)	3,188,196	449,718	85,526	58,658,246

(*1) 리스부채 변동내역의 현금흐름에는 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액 190,891천원이 포함되어 있습니다.

35. 우발상황 및 약정사항35-1. 특허권 취득약정연결회사는 특허권 취득을 위하여 성균관대학교와 조건부 지급조건의 계약을 체결하고 있으며, 향후 특허존속기간 내에 단계별 달성 조건이 충족될 경우 최대 3,000,000천원을 추가로 지급하여야 합니다.35-2. 기술이전계약

(1) 연결회사는 2019년 3월 15일과 2020년 10월 6일자로 프랑스에 소재한 Thea Open Innovation과 건성 및 습성 황반변성(Geographic atrophy and wet AMD, GA andwet AMD)치료제 OLX301A 및 망막하섬유하증 및 습성 황반변성(Subretinal fibrosis and wet AMD) 치료제 OLX301D 에 대한 기술이전 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 OLX301A와 OLX301D 각각에 대해 반환조건 없는 계약금(Upfront payment) EUR 5,300,000을 일시에 수령하였습니다. 연결회사는 2024년 6월 24일 동 계약에 대해 계약 상대방과 Termination Agreement(해지 계약)을 체결하여 모든 권리반환에 대해 합의하였습니다. 수령한 계약금에 대한 반환 의무는 없습니다.(2) 연결회사는 2021년 10월 12일 자로 중국에 소재한 한소제약(Jiangsu Hansoh Pharmaceuticals Group Co., Ltd.)과 GalNAc-asiRNA 기반기술을 이용하여 계약 상대방이 제시한 타깃 gene에 대한 신약 후보물질 2종을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 한소제약은 중화권(중국 본토, 홍콩, 마카오, 타이완 포함)에서 해당 기술을 이용하여 도출된 신약후보물질의 개발 및 상업화에 대한 독점적 권리를 확보하였습니다. 연결회사는 반환 조건 없는 선급금 USD 6,500,000을 일시에 수령하였으며, 계약과 관련된 의무가 종료되는 기간까지 투입법을 적용하여 진행률에 따라 수익으로 인식하였습니다. 또한 연결회사는 임상시험 단계, 신약 허가, 판매 실적 달성에 따라 마일스톤 금액을 수령할 수 있으며 최대 USD 220,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone payment)을 수령할 수 있습니다.2023년 2월 27일 동 계약과 관련하여 한소제약이 1건의 옵션을 행사하였으며,GalNAc-asiRNA 기반기술을 이용하여 계약 상대방이 제시한 타깃 gene에 대한 신약후보물질을 제공하는 계약으로 기존 계약조건과 동일합니다. 연결회사는 반환 조건 없는 선급금 USD 2,250,000을 일시에 수령하였으며, 계약과 관련된 의무가 종료되는 기간까지 투입법을 적용하여 진행률에 따라 수익 인식하였습니다. 또한 연결회사는 임상시험 단계, 신약 허가, 판매 실적 달성에 따라 마일스톤 금액을 수령할 수 있으며 최대 USD 110,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone payment)을 수령할 수 있습니다.연결회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생 가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

(3) 연결회사는 2025년 2월 7일자로 미국에 소재한 Eli Lilly and Company(이하 "일라이 릴리")와 대사이상 지방간염(MASH) 및 비만 치료제 OLX702A(물질명 OLX75016)에 대한 기술이전 및 공동개발 계약을 체결하였습니다. 본 계약을 통해 일라이 릴리는 연결회사의 OLX702A에 대해 전 세계에서 연구, 개발 및 상업화할 수 있는 독점적 권리를 확보하였으며, 연결회사는 OLX702A의 임상 1상 연구를 완료할 책임을부담합니다.

동 계약으로 인하여 연결회사는 반환조건 없는 선급금을 수령하였으며, 또한 임상시험 단계, 신약 허가, 판매 실적 달성 등에 따라 마일스톤 금액을 수령할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 계약 조건에 따른 최대 계약금액은 총 USD 630,000,000으로, 선급금을 포함하여 일정 조건 달성 시 수령 가능한 개발 및 상업화 마일스톤 금액을모두 포함한 금액입니다. 한편, 본 계약의 선급금 및 마일스톤 세부 금액과 조건은 계약상대방의 요청에 따라 비공개로 처리되고 있습니다.

계약에는 타겟 유전자인 MARC1과 하나 이상의 다른 유전자를 동시에 표적으로 하는 치료제를 개발할 경우, 일라이 릴리가 해당 치료제에 대해 우선적 권리를 보유하도록 하는 조항이 포함되어 있습니다. 이에 따라 향후 총 계약금액이 조정되거나 독점적 협상이 진행될 수 있습니다.

동 계약은 의약품 규제기관의 허가 등 특정 조건이 충족되어야 효력이 발생하는 조건부 계약으로, 향후 임상시험, 허가 절차 등의 성공 여부에 따라 수익 인식 여부 및 계약의 지속 여부에 불확실성이 존재합니다. 또한, 계약 상대방의 종료의사에 따라 계약이 해지될 수 있으며, 계약 해지 시 연결회사가 부담하는 위약금 등 반환의무는 존재하지 않습니다.

계약에 따라 발생할 수 있는 제품 로열티의 종료일은 국가별로 상이하며 특정되지 않았습니다.

35-3. 공동연구계약

연결회사는 2025년 6월 5일 자로 프랑스에 소재한 L'Oreal과 siRNA를 활용한 피부 및 모발 분야의 공동연구계약(Scientific Collaboration Agreement)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사는 공동 연구 결과물(Collaboration Product)을 개발하며, L'Oreal은 연결회사의 요청에 따라 자문적이고 구속력 없는 조언을 제공합니다. 또한 L'Oreal은 연결회사와 추가 공동연구계약을 체결할 수 있는 독점적 협상 권리를 보유하며, 이는 기술이전 계약을 포함하나 국한되지 않습니다.연결회사는 공동연구 수행과 관련하여 반환 조건 없는 선급금 및 마일스톤 금액을 수령할 수 있으며, 각 마일스톤 단계 및 계약금액은 계약 상대방의 요청에 따라 비공개로 처리되고 있습니다.

35-4. 지급보증

연결회사는 서울보증보험(주)에 38,500천원의 지급보증보험, 341,500천원의 공탁보증보험을 가입하고 있습니다.

35-5. 당분기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	금융기관	당분기말	전기말	사용제한내용

보통예금	기업은행	14,668	8,338	정부보조금