엠디바이스 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

당기: 제 17기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
전기: 제 16기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
엠디바이스 주식회사

1. 일반사항

엠디바이스 주식회사(이하 "회사"라고 함)은 반도체 보조기억장치(Solid State Drive, SSD)의 제조 및 판매업을 목적으로 2009년 3월 16일에 설립되었으며, 본사는 경기도 과천시 과천대로7길 33, 디테크타워 비동 807호에 소재하고 있습니다.회사는 2024년 3월 29일자로 회사의 상호를 주식회사 메가일렉트로닉스에서 엠디바이스 주식회사로 변경하였습니다.회사의 1주당 액면가액은 500원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주	지분율(%)

조호경	3,213,334	30.23%

(주)그린리소스	599,332	5.64%

기타	6,818,118	64.13%

합 계	10,630,784	100.00%

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠것으로 예상합니다.

2.2.3 회계정책의 자발적 변경회사는 재고자산의 물량 흐름을 보다 합리적으로 반영하여 재무상태표의 재고자산 가액이현행 원가에 근사하도록 하고, 기간손익의 왜곡을 방지하여 재무정보의 목적접합성과 신뢰성을 제고하기 위하여 2025년 1월 1일부터 재고자산의 평가방법을 변경하였습니다.재고자산 평가방법의 변경회사는 기존에 재고자산의 단위원가 결정방법으로 총평균법을 적용하였으나, 당기부터 선입선출법을 적용하는 것으로 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시된 과거기간의 재무제표를 소급하여 재작성하였으며, 그 영향은 다음과 같습니다.① 재무상태표에 미치는 영향

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

재고자산 증가(감소)	13,111,531	(197,218)	(7,504)

이익잉여금 증가(감소)	13,119,036	(189,713)	(7,504)

② 포괄손익계산서에 미치는 영향(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출원가 증가(감소)	(13,308,749)	189,713

당기순이익 증가(감소)	13,308,749	(189,713)

③ 주당이익에 미치는 영향(단위: 원)

구 분	당기	전기

기본주당이익 증가(감소)	1,285	(22)

희석주당이익 증가(감소)	1,212	(21)

2.3 종속기업 및 관계기업회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도 재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

유형자산	내용연수	유형자산	내용연수

건물	20~40년	차량운반구	5년

구축물	20년	비품	5년

기계장치	10년	시설장치	10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

특허권	10년

소프트웨어	5년

허가권	10년

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30~90일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '기타금융부채', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.회사가 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한약정사항은 부채의 유동 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

2.18 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도로 운영되고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

회사의 수익은 재화의 판매, 용역의 제공으로 구성되어 있습니다. 수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다.한편, 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.회사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2.23 리스(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율은 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용하여 산정합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무기기와 가전제품으로 구성되어 있습니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 29 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2026년 3월 23일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 대한민국의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석4 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석19 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

차량운반구 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 창고, 기숙사 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정

시장위험 - 환율	기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정, 민감도 분석

시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석, 신용등급

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정

(1) 시장위험1) 외환위험

당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR 등, 원화단위: 천원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	3,208	4,691,812	1	3

EUR	-	-	6	8,436

CNY	31	5,968	-	-

매출채권및기타채권	USD	8,660	12,417,631	8,041	11,819,636

기타금융자산	USD	1,000	1,434,000	-	-

합 계	18,549,411	-	11,828,075

외화부채

매입채무및기타채무	USD	57	83,576	-	-

회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등과 관련하여 외환위험에 노출되어 있으며 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 당기 및 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,845,987	(1,845,987)	1,181,964	(1,181,964)

EUR	-	-	844	(844)

CNY	597	(597)	-	-

합 계	1,846,584	(1,846,584)	1,182,808	(1,182,808)

2) 이자율위험 회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 차입금의 조건별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

변동이자율	5,416,100	6,656,393

고정이자율	5,793,995	683,628

합 계	11,210,095	7,340,021

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp(basis point)변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

100bp 감소	54,161	66,564

100bp 증가	(54,161)	(66,564)

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	9,971,186	9,870

매출채권및기타채권(*)	12,497,814	11,857,505

기타금융자산	3,369,291	3,675,000

합 계	25,838,291	15,542,375

(*) 손실충당금 차감 전 명목금액입니다.

① 매출채권및기타채권회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

고객의 대부분은 회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

국내	45,944	33,469

해외	12,451,870	11,824,036

합 계	12,497,814	11,857,505

회사는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 전기말의 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액(*)	기대손실률	채권잔액(*)	기대손실률

3개월 이내	-	0.00%	-	0.00%

3개월 초과 6개월 이하	-	0.00%	-	0.00%

6개월 초과 9개월 이하	-	0.00%	-	0.00%

9개월 초과 1년 이내	-	0.00%	-	0.00%

1년 초과	-	100.00%	-	100.00%

만기미도래	12,497,814	-	11,857,505	-

합 계	12,497,814	11,857,505

(*) 상기 채권잔액은 손실충당금 등 차감 전 명목금액입니다.

당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	-	659,521

채권제각액	-	(659,521)

대손상각비	-	-

기말금액	-	-

② 현금및현금성자산 및 기타금융자산회사는 ㈜기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 회사는 2014년 12월 3일 및 2013년 11월 18일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했으며 2025년 10월 14일 및 2025년 11월 14일에 종료되었습니다. 이 약정으로 회사의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고있으며, 회사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	장부가액	계약상 현금흐름	계약상 잔존만기

1년 미만	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	324,285	324,285	324,285	-	-

차입금	11,210,095	11,210,095	5,377,960	5,832,135	-

전환사채	10,306,331	25,000,000	-	25,000,000	-

기타금융부채	45,000	45,000	-	45,000	-

합 계	21,885,711	36,579,380	5,702,245	30,877,135	-

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장부가액	계약상 현금흐름	계약상 잔존만기

1년 미만	1년~5년	5년 초과

매입채무및기타채무	560,772	560,772	560,772	-	-

차입금	7,340,021	7,340,021	3,835,358	3,504,664	-

사채	522,000	522,000	522,000	-	-

합 계	8,422,793	8,422,793	4,918,130	3,504,664	-

(4) 자본관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(*)	21,516,425	7,862,021

차감:현금및현금성자산	9,971,186	9,870

순차입금(A)	11,545,239	7,852,151

자본총계(B)	47,457,951	26,285,703

총자본(C=A+B)	59,003,190	34,137,854

자본조달비율 (A/C) (%)	19.57%	23.00%

(*) 총차입금에 사채, 전환사채 등을 포함하여 표시하였습니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	9,971,186	-	9,870	-

매출채권및기타채권	12,497,814	-	11,857,505	-

기타금융자산	1,911,500	1,457,791	-	3,675,000

소 계	24,380,500	1,457,791	11,867,375	3,675,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산	3,277,070	-	-	-

합 계	27,657,570	1,457,791	11,867,375	3,675,000

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가 금융부채:

매입채무및기타채무	324,284	23,086	560,772	43,055

차입금	5,377,960	5,832,135	3,835,358	3,504,664

사채	-	-	522,000	-

전환사채	10,306,331	-	-	-

리스부채	40,610	114,779	-	-

기타금융부채	-	45,000	-	-

소 계	16,049,185	6,015,000	4,918,130	3,547,719

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품부채	24,158,503	-	-	-

합 계	40,207,688	6,015,000	4,918,130	3,547,719

(*) 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가 측정 금융자산:

이자수익	118,088	288

대손상각비	-	(46,418)

거래일손익조정손실	4,706,720	-

외화환산이익	9,924	550,325

외화환산손실	88,974	-

외환차익	1,501,251	919,328

외환차손	1,605,555	129,002

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품평가손실	4,101,086	-

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용	971,087	974,272

외화환산이익	2,151	-

외환차익	6,764	-

외환차손	7,234	-

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가이익	13,120,736	131,367

파생상품평가손실	-	678,599

사채상환이익	-	268,901

(3) 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	3,277,070	3,277,070

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	24,158,503	24,158,503

(4) 공정가치 서열체계 수준금융상품의 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	3,277,070	이항모형	회사의 주가, 무위험이자율 및 회사의 주가 변동성 등

당기손익-공정가치측정금융부채	24,158,503	이항모형	회사의 주가, 무위험이자율 및 회사의 주가 변동성 등

(5) '수준 3'으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하는 재무부서를 운영하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치측정을 담당하는 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

(6) '수준 3'에 해당하는 금융상품의 변동 내역

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초	발행	평가	기말

당기손익-공정가치측정금융자산	-	7,378,157	(4,101,086)	3,277,071

당기손익-공정가치측정금융부채	-	37,279,239	(13,120,736)	24,158,503

(7) '수준 3'으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 당기말 현재 '수준 3'으로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과(자본은 법인세효과 반영 전 효과)에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	유리한 변동 효과	불리한 변동 효과

당기손익	자본	당기손익	자본

당기손익-공정가치측정금융자산	970,741	970,741	(947,160)	(947,160)

당기손익-공정가치측정금융부채	3,175,544	3,175,544	(3,260,260)	(3,260,260)

(*) 주요 투입변수인 회사의 주식가치와 주가변동성을 10% 증가, 감소시킬 경우 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(8) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	취득시

제8회 전환사채 조기상환권 및 전환권	24,158,503	-	37,279,239

(9) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용 차감전손익	13,540,775	4,821,229

평가손익	9,019,649	(547,232)

평가손익 제외 법인세비용차감전손익	4,521,126	5,368,461

6. 종속기업투자주식

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	주요 영업활동	소재지	당기말	전기말

소유 지분율	장부가액	소유 지분율	장부가액

네패르㈜	전자기기 제조 및 판매	대한한국	70.40%	890,000	-	-

(2) 당기 중 종속기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

회사명	기 초	취 득	처 분	당기말

네패르㈜	-	890,000	-	890,000

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	5,362,017	1,431

외화예금	4,609,169	8,439

합 계	9,971,186	9,870

8. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액과 손실충당금 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권액	손실충당금	장부금액	채권액	손실충당금	장부금액

유동성 :

매출채권	12,472,235	-	12,472,235	11,824,036	-	11,824,036

기타수취채권	25,579	-	25,579	33,469	-	33,469

합 계	12,497,814	-	12,497,814	11,857,505	-	11,857,505

9. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	17,581,765	(1,131,838)	16,449,927	8,022,783	(454,504)	7,568,279

원재료	24,397,913	(2,110,606)	22,287,307	2,340,270	(562,694)	1,777,576

합 계	41,979,678	(3,242,444)	38,737,234	10,363,053	(1,017,198)	9,345,855

(2) 당기 및 전기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산평가손실(환입)	2,225,245	625,039

10. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부가액	취득가액	감가상각누계액	장부가액

토지	3,677,654	-	3,677,654	1,023,300	-	1,023,300

건물	6,092,802	(147,195)	5,945,607	2,051,489	(85,479)	1,966,010

기계장치	10,887,910	(7,101,777)	3,786,133	13,537,910	(7,392,153)	6,145,757

차량운반구	78,198	(31,279)	46,919	78,198	(15,640)	62,558

비품	492,192	(158,337)	333,855	226,458	(116,178)	110,280

시설장치	843,310	(379,598)	463,712	715,811	(308,192)	407,619

합 계	22,072,066	(7,818,186)	14,253,880	17,633,165	(7,917,642)	9,715,524

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	대 체(*)	당기말

토지	1,023,300	3,120,384	-	-	(466,030)	3,677,654

건물	1,966,011	4,897,097	-	(72,245)	(845,256)	5,945,607

기계장치	6,145,756	-	(1,072,083)	(1,287,540)	-	3,786,133

차량운반구	62,558	-	-	(15,639)	-	46,919

비품	110,280	282,223	(11)	(58,637)	-	333,855

시설장치	407,618	138,950	(6,791)	(76,065)	-	463,712

합 계	9,715,523	8,438,654	(1,078,885)	(1,510,126)	(1,311,286)	14,253,880

(*) 투자부동산으로 대체되었습니다.

(전 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	전기말

토지	1,023,300	-	-	-	1,023,300

건물	2,017,297	-	-	(51,286)	1,966,011

기계장치	7,589,997	-	(75,367)	(1,368,874)	6,145,756

차량운반구	-	78,198	-	(15,640)	62,558

비품	181,431	-	(29,157)	(41,994)	110,280

시설장치	479,199	-	-	(71,581)	407,618

합 계	11,291,224	78,198	(104,524)	(1,549,375)	9,715,523

(3) 당기말 현재 상기 유형자산 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참조).11. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액

토지	932,060	-	(127,494)	804,566

건물	1,711,567	(31,753)	(266,780)	1,413,034

합 계	2,643,627	(31,753)	(394,274)	2,217,600

(2) 당기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	손상	감가상각	대 체	당기말

토지	-	466,030	-	(127,494)	-	466,030	804,566

건물	-	855,784	-	(266,780)	(21,226)	845,256	1,413,034

합 계	-	1,321,814	-	(394,274)	(21,226)	1,311,286	2,217,600

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

토지	672,000

건물	1,568,000

계	2,240,000

투자부동산 공정가치는 서열체계 수준3으로, 평가 대상 투자부동산의 소재 지역에서 유사한 부동산을 평가한 겸험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 회사는 평가기준일 이후의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 당기 중 투자부동산 관련 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

임대수익	16,800

운영/유지보수비용	21,225

12. 무형자산(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	당기말

특허권	10,664	3,600	-	(2,292)	11,972

소프트웨어	5,566	4,400	(257)	(1,744)	7,965

합 계	16,230	8,000	(257)	(4,036)	19,937

(전 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	전기말

특허권	12,595	-	-	(1,932)	10,663

소프트웨어	4,196	2,729	-	(1,358)	5,567

합 계	16,791	2,729	-	(3,290)	16,230

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식된 경상연구개발비는 607,221천원(전기: 308,911천원)입니다.

13. 리스

(1) 당기말 현재 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

사용권자산

차량운반구	161,937

사용권자산 감가상각누계액	(11,454)

합 계	150,483

리스부채

유동	40,610

비유동	114,779

합 계	155,389

(2) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	리스변경 및 해지	감가상각	당기말

사용권자산

차량운반구	-	161,937	-	(11,454)	150,483

(3) 당기 중 리스자산와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	11,454

소 계	11,454

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	5,168

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	3,200

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	2,719

당기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 17,635천원입니다.

14. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	140,000	-	-	-

단기금융상품	1,771,500	-	-	-

임차보증금	-	10,000	-	-

기타보증금	-	1,447,791	-	3,675,000

합 계	1,911,500	1,457,791	-	3,675,000

15. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	205,994	-	6,773	-

선급비용	9,807	-	11,064	-

거래일손익조정자산(*)	2,112,742	7,852,358	-	-

부가세대급금	402,509	-	-	-

합 계	2,731,052	7,852,358	17,837	-

(*) 회사가 발행한 전환사채의 최초인식시점의 공정가치와 거래가격의 차이 중 비금융요소에 해당하는 금액을 제외하고 이연자산으로 인식하여 상각하고 있습니다(주석 18 참조).16. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동(*)	비유동

매입채무	-	-	-	-

미지급금	232,019	23,086	498,634	43,055

미지급비용	92,266	-	62,138	-

합 계	324,285	23,086	560,772	43,055

(*) 전기말 미지급금에는 공급자금융약정에 해당하는 199,487원이 포함되어 있습니다(주석 38 참조).

17. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율	만기	당기말	전기말

국민은행	운전자금	9.50%	2025-03-05	-	357,000

국민은행	운전자금	9.50%	2025-03-05	-	348,500

기업은행(*)	운전자금	7.70%	2024-10-12	-	199,973

산업은행	운전자금	3.66%	2026-04-27	1,550,000	-

산업은행	운전자금	3.89%	2026-04-30	879,000	-

소 계	2,429,000	905,473

유동성장기차입금	2,948,960	2,929,884

합 계	5,377,960	3,835,357

(*) 해당 차입금은 전액 공급자금융약정 대상 금액입니다(주석 38 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율	만기	당기말	전기말

우리은행	운전자금	7.86%	2025-05-09	-	1,000,000

우리은행	운전자금	7.15%	2025-05-30	-	550,000

우리은행	운전자금	14.00%	2025-03-10	-	440,000

중소기업진흥공단	운전자금	2.79%	2028-09-16	275,000	375,000

중소기업진흥공단	운전자금	3.13%	2025-03-19	-	41,640

중소기업진흥공단	시설자금	3.22%	2027-10-17	122,100	188,700

하나은행	운전자금	6.33%	2025-05-06	-	273,000

농협은행	운전자금	5.85%	2026-03-29	-	208,310

농협은행	운전자금	6.64%	2027-03-31	-	84,270

기업은행	운전자금	5.18%	2026-05-30	-	2,590,000

기업은행	시설자금	4.66%	2026-05-30	2,590,000	-

기업은행	시설자금	3.21%	2028-12-10	5,400,000	-

캠코동산금융지원㈜	시설자금	4.28%	2027-10-11	393,995	579,044

㈜렌타나	시설자금	14.22%	2026-05-25	-	104,584

합 계	8,781,095	6,434,548

차감: 유동성대체	(2,948,960)	(2,929,884)

차감합계	5,832,135	3,504,664

18. 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	당기말	전기말

사모사채 삼성증권	2023-09-21	2025-09-21	8.49%	-	522,000

액면가액 합계	-	522,000

차감: 사채할인발행차금	-	-

장부가액 합계	-	522,000

차감: 유동성사채	-	(522,000)

비유동성사채	-	-

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	당기말	전기말

제8회 전환사채	2025-09-19	2030-09-19	0.00%	25,000,000	-

액면가액 합계	25,000,000	-

가산: 사채상환할증금	-	-

차감: 전환권조정	(14,693,669)	-

장부가액 합계	10,306,331	-

차감: 유동성전환사채	(10,306,331)	-

비유동성전환사채	-	-

(*1) 전환사채는 전환권의 가장 이른 행사기간을 고려하여 유동성으로 분류하였습니다.(*2) 부채로 분류된 전환권과 사채권자의 조기상환 청구권은 별도의 파생상품부채로 분류하였으며, 제3자 지정 가능 콜옵션인 매도청구권은 별도의 파생상품자산으로 분류하였습니다(주석22 참조).(*3) 발행한 전환사채를 최초 인식 시점에 공정가치로 측정하였습니다. 이때 발행가액과 공정가치의 차이로 인해 발생한 거래일 조정손익 중 비금융요소에 해당하는 금액은 당기손익으로 인식하였습니다. 그 외의 차이금액은 사용된 평가기법의 입력변수가 시장에서 관측 가능하지 않음에 따라 즉시 당기손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 사채의 기간 동안 합리적인 방법으로 상각하여 당기손익에 반영하고 있습니다(주석15 참조).

(3) 당기말 현재 사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제8회 무보증 전환사채

발행일	2025-09-19

만기일	2030-09-19

전환가격	11,450원

투자자	포지티브 대아 신기술투자조합 제1호 : 16,000,000,000원포지티브 세컨더리 벤처투자조합 : 1,500,000,000원포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제3호 : 500,000,000원이효진 : 5,000,000,000원이상호 : 2,000,000,000원

발행가액	권면액의 100%

표면이자율	0.00%

만기보장수익률	0.00%

상환할증율	0.00%

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 2030년 9월 19일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권	행사기간	사채 발행일로부터 24개월이 되는 날(2027.09.19) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환금액	조기상환청구금액의 100%

전환권 행사기간	사채 발행일로부터 12개월이 경과한 날(2026년 9월 19일)로부터 만기일 1개월 전일(2030년 8월 19일)까지

전환가격	(1) 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정

조정후 전환가격 = (조정전 전환가격 x (기발행주식수 + (신주발행주식수X1주당 발행가액/시가)/(기발행주식수+신주발행주식수)))

(2) 사채 발행 후 매7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함(한도 : 발행당시 전환격액의 80%)

(3) (2)에 따라 전환가격의 하향 조정이 발생한 이후 주식 가치 상승사유가 발생하는 경우 사채 발행 후 매7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 높은 경우 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 함(한도 : 발행당시 전환가격)

매도청구권	행사기간	사채 발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 9월 19일)부터 2년이 되는 날(2027년 9월 19일)까지 매 3개월에 해당하는 날마다 발행회사는 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 각 사채권자에게 균등비율로 청구할 수 있음

행사가액	사채발행일부터 매매일까지 연이율:1%(3개월 복리)를가산한 금액

19. 확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	970,862	423,474

사외적립자산의 공정가치	(893,899)	(42,931)

재무상태표상 순확정급여부채	76,963	380,543

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	423,474	341,173

당기근무원가	117,778	47,054

과거근무원가	-	-

이자비용	17,970	9,994

재측정요소:

-인구통계적가정의 변동	-	(570)

-재무적가정의 변동	(13,581)	9,263

-경험적 조정	425,221	16,558

퇴직금지급	-	-

기말	970,862	423,472

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	42,931	41,661

사용자 기여금	850,000	-

이자수익	1,319	1,783

재측정요소:

-사외적립자산의 수익	(351)	(513)

퇴직금 지급	-	-

기말	893,899	42,931

(4) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기근무원가	117,778	47,054

과거근무원가	-	-

순이자원가	16,651	8,211

종업원 급여에 포함된 총비용	134,429	55,265

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금등가물 등	893,899	-

채권형상품	-	42,931

합 계	893,899	42,931

(6) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

할인율	3.72%	3.53%

임금상승률	3.00%	3.00%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	증 가	감 소

할인율 (1% 변동)	(33,753)	37,776

임금상승률(1% 변동)	8,370	(9,814)

(8) 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 3.08년(전기말: 14.07년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1차 년도	2차~5차 년도	6차~10차 년도	11차 년도 이후	합 계

지급액	15,246	1,098,641	260,651	1,682,467	3,057,005

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 당기말 현재 가득된 확정급여채무의 할인전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대잔여근무연수로 분류되었습니다.

20. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

비유동	비유동

임대보증금	45,000	-

21. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	유동

예수금	27,073	15,286

22. 파생상품(1) 당기말 현재 파생상품자산과 파생상품부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

유동	비유동

파생상품자산:

전환사채의 매도청구권	3,277,070	-

파생상품부채:

전환사채 전환권 및 조기상환권	24,158,503	-

(2) 당기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

기초	-

전환사채의 발행	7,378,156

파생상품자산평가이익(손실)	(4,101,086)

기말	3,277,070

(3) 당기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

기초	-

전환사채의 발행	37,279,239

파생상품부채평가손실(이익)	(13,120,736)

기말	24,158,503

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

수권주식수	50,000,000주	50,000,000주

주당금액	500	500

발행주식수	10,630,784주	9,269,984주

보통주자본금	5,315,392	4,634,992

(2) 당기 및 전기 중 보통주 발행주식수와 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당 기	전 기

주식수	자본금	주식발행초과금	전환권대가	주식수	자본금	주식발행초과금	전환권대가

기초 발행주식수	9,269,984	4,634,992	19,777,424	222,569	3,410,000	1,705,000	4,105,000	538,718

유상증자	1,297,800	648,900	9,172,923	-	399,998	199,999	4,599,977	-

신주인수권행사	63,000	31,500	608,488	-

전환사채 전환	-	-	-	-	824,994	412,497	13,389,943	(316,149)

무상증자	-	-	-	-	4,634,992	2,317,496	(2,317,496)	-

신주인수권의 행사	-	-	222,569	(222,569)	-	-	-	-

기말 발행주식수	10,630,784	5,315,392	29,781,404	-	9,269,984	4,634,992	19,777,424	222,569

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	29,781,404	19,777,424

전환권대가	-	222,569

합 계	29,781,404	19,999,993

24. 기타자본항목(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식매수선택권	571,067	194,899

신주인수권	-	-

합 계	571,067	194,899

(2) 당기 및 전기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	194,899	-

주식보상원가	376,168	194,899

기말	571,067	194,899

(3) 당기 중 신주인수권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

기초	-

지급수수료	115,101

신주인수권 행사	(115,101)

기말	-

25. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보험수리적손익	(191,115)	134,770

26. 이익잉여금(1) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	1,123,832	(1,876,523)

당기순이익(손실)	10,857,371	3,000,355

기말	11,981,203	1,123,832

(2) 당기 및 전기 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 17(당) 기	제 16(전) 기

처리예정일: 2026년 3월 23일	처리확정일: 2025년 3월 28일

Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	11,981,202,757	1,123,831,946

전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	1,123,831,946	(1,869,018,658)

회계정책의 변경효과	-	(197,217,565)

당기순이익(손실)	10,857,370,811	3,190,068,169

Ⅱ. 이익잉여금처분액(결손금처리액)	-	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	11,981,202,757	1,123,831,946

27. 주식기준보상(1) 회사는 정관에 의하여 임직원에게 주식매수선택권을 부여하거나, 회사의 상장(IPO) 주선인 등에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 당기말 현재 회사가 부여한 주식기준보상의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	제 1 차 주식매수선택권	제1차 신주인수권

부여일	2024.03.29	2025.01.21

결제방식	주식결제형	주식결제형

가득조건	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 가득일로부터 1년간 행사가능함	코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 3개월간 계속 보유 의무

행사가격(*)	4,800원	8,350원

수량 :(*)

부여	106,000	63,000

소멸	-	-

행사	-	63,000

미행사	106,000	-

(*) 유ㆍ무상증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합 등으로 인하여 행사가격 및 수량이 조정될 수 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	주식매수선택권 수량	가중평균 행사가격

당 기	전 기	당 기	전 기

기초	106,000	-	4,800	-

부여	-	106,000	-	4,800

소멸	-	-	-	-

기말	106,000	106,000	4,800	4,800

기말 행사가능 주식수	-	-	-	-

(*) 당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 1.24년이며, 행사가격은 4,800원입니다.

(3) 당기 및 전기 중 신주인수권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	신주인수권 수량	가중평균 행사가격

당 기	전 기	당 기	전 기

기초	-	-	-	-

부여	63,000	-	8,350	-

소멸	63,000	-	8,350	-

기말	-	-	-	-

기말 행사가능 주식수	-	-	-	-

(*) 당기말 현재 유효한 신주인수권은 없습니다.

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위해 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	제 1 차 주식매수선택권	제1차 신주인수권

주가변동성(*1)	31.00%	40.20%

기대만기(*2)	2년	1.62년

무위험수익률	3.32%	2.57%

주식선택권 주당 공정가치	11,894	1,827

(*1) 유사 상장회사의 직전 180 영업일 기준 주가변동성을 적용하였습니다.(*2) 가치평가 시 옵션의 조기행사를 고려하여, 옵션의 기대만기로 추정하여 이항모형에 반영하였습니다.

(4) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 376,169천원이며, 이는 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 또한, 당기 중 발행된 신주인수권과 관련하여 발생한 비용 115,101천원은 지급수수료로 분류하여 회계처리하였습니다.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기 및 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익정보 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익	96,491,050	48,305,247

(2) 당기 및 전기 중 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 용역	96,491,050	48,305,247

기간에 걸쳐 이전하는 용역	-	-

합 계	96,491,050	48,305,247

(3) 당기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 없습니다.

29. 부문정보

(1) 회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

이사회는 지역 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 경영진은 지역적으로 한국과 중국, 독일, 대만, 벨기에 등으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다.

회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 지역별 정보

회사는 대한민국과 중국 등의 지역에서 사업을 영위하고 있으며, 단일의 보고부문을 가진 기업으로서 기업 전체 수준에서의 정보를 공시하고 있습니다. 지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기

한국	107,113	1,511,355

중국	96,325,688	44,852,081

벨기에	2,408	3,420

대만	-	1,908,601

미국	55,841	-

독일	-	29,791

합 계	96,491,050	48,305,248

(*) 외부 고객으로부터의 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 따라 구분하였습니다.

(3) 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기

금 액	비 율	금 액	비 율

주요거래처(A)	89,926,376	93.20%	27,209,831	56.33%

주요거래처(B)	-	0.00%	12,598,720	26.08%

30. 판매비와관리비당기 및 전기의 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	707,529	468,621

퇴직급여	78,012	34,307

복리후생비	81,270	83,513

여비교통비	43,748	43,006

접대비	76,069	31,305

세금과공과	61,938	69,223

감가상각비	180,155	108,921

경상연구개발비	607,221	285,799

보험료	27,992	29,070

무형자산상각비	4,036	3,290

운반비	12,214	3,675

지급수수료	613,171	561,806

대손상각비	-	(46,418)

수출제비용	-	2,771

주식보상비용	357,791	232,448

기타	119,055	28,402

합 계	2,970,201	1,939,739

31. 비용의 성격별 분류당기 및 전기의 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(29,419,957)	3,036,681

원ㆍ부재료 매입액	107,462,017	36,674,995

종업원급여	1,693,295	1,056,556

감가상각비 및 무형자산상각비	1,546,840	1,552,665

외주가공 및 용역비	148,074	311,748

운반비	47,785	6,248

지급수수료	632,377	572,726

대손상각비	-	(46,418)

기타비용	2,643,400	353,516

합 계	84,753,831	43,518,717

32. 금융수익 및 금융비용(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	118,088	288

외환차익	1,508,015	919,328

외화환산이익	12,074	550,325

사채상환이익	-	268,901

파생상품평가이익	13,120,736	131,367

합 계	14,758,913	1,870,209

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	971,087	974,272

외환차손	1,612,789	129,002

외화환산손실	88,974	-

파생상품평가손실	4,101,086	678,599

금융상품평가손실	-	-

거래일손익조정손실	4,706,720	-

합 계	11,480,656	1,781,873

33. 기타수익 및 기타비용(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

수입임대료	22,962	-

잡이익	6,444	52,877

합 계	29,406	52,877

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산폐기손실	1,078,436	104,524

무형자산폐기손실	257	-

투자부동산 손상차손	394,274	-

잡손실	31,138	1,992

합 계	1,504,105	106,516

34. 법인세비용(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세 :

당기 손익에 대한 당기 법인세	2,492,580	71,238

이연법인세 변동액	104,718	1,795,748

이연법인세 변동액 중 손익에 반영되지지 않은 항목:

자본에 직접 부가되는 법인세	86,106	(46,112)

법인세비용(수익)	2,683,404	1,820,874

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익(손실)	13,540,775	5,010,942

적용세율에 따른 법인세	2,830,022	1,047,287

조정사항

- 비일시적차이 효과	20,021	623,005

- 세액공제 및 감면효과	(205,140)	(212,366)

- 농어촌특별세효과	18,861	14,525

- 세율차이	-	262,772

- 기타	91,268	85,651

법인세비용(수익)	2,683,404	1,820,874

유효세율(*)	19.82%	36.34%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

순확정급여부채 재측정요소	86,106	5,385

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

과목	기초잔액	감소	증가	기말잔액	이연법인세자산(부채)

기초	기말

유형자산	103,221	16,000	7,640	94,861	21,573	20,869

대손충당금	315,308	315,308	306,833	306,833	65,899	67,503

재고자산	994,132	994,132	3,242,444	3,242,444	207,774	713,338

확정급여채무	380,543	-	546,420	926,963	79,533	203,932

미지급비용	41,924	41,924	74,436	74,436	8,762	16,376

전환사채	-	7,885,446	4,108,109	(3,777,337)	-	(831,014)

투자부동산	-	-	394,274	394,274	-	86,740

리스	-	261	5,168	4,907	-	1,080

소 계	1,835,128	9,253,071	8,685,324	1,267,381	383,541	278,824

이월결손금	-	-	-	-	-	-

이월세액공제(농특세대상)	-	94,305	94,305	-	-	-

이월세액공제(농특세비대상)	-	110,835	110,835	-	-	-

합 계	1,835,128	9,458,211	8,890,464	1,267,381	383,541	278,824

(전 기) (단위: 천원)

과목	기초잔액	감소	증가	기말잔액	이연법인세자산(부채)

기초	기말

유형자산	111,582	16,000	7,640	103,222	23,321	21,573

대손충당금	1,041,803	1,041,803	315,308	315,308	217,737	65,899

재고자산	553,110	553,110	994,132	994,132	115,600	207,774

확정급여채무	299,512	-	81,031	380,543	62,598	79,533

전환사채	(335,547)	(1,241,128)	(905,581)	-	(70,129)	-

미지급비용	-	-	41,923	41,923	-	8,762

소 계	1,670,460	369,785	534,453	1,835,128	349,127	383,541

이월결손금	7,269,485	7,269,485	-	-	1,519,322	-

이월세액공제(농특세대상)	177,321	177,321	-	-	141,857	-

이월세액공제(농특세비대상)	85,451	139,742	54,291	-	85,451	-

합 계	9,202,717	7,956,333	588,744	1,835,128	2,095,757	383,541

(5) 이연법인세자산의 실현가능성 판단회사는 향후 미래과세소득의 발생가능성이 매우 높다고 판단하여 차감할 일시적차이를 이연법인세자산으로 인식하고 있습니다.

35. 주당손익(1) 기본주당손익1) 당기 및 전기의 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익(손실)	10,857,370,811	3,000,355,075

가중평균유통보통주식수	10,363,767	8,321,912

기본주당순이익(손실)	1,048	361

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

기초유통보통주식수	9,269,984	6,820,000

유상증자	1,093,783	419,214

전환사채의 전환효과	-	1,082,698

가중평균유통주식수	10,363,767	8,321,912

(2) 희석주당손익1) 당기 및 전기의 희석주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기

희석당기순이익(손실)	7,869,497,738	2,996,874,528

희석주당이익의 계산을 위한 가중평균유통주식수	10,979,906	8,480,327

희석주당순이익(손실)	717	353

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 희석당기순이익은 당기순이익에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익(손실)	10,857,370,811	3,000,355,075

전환사채에 대한 이자비용(법인세효과 차감 후)	(2,987,873,073)	(3,480,547)

희석당기순이익	7,869,497,738	2,996,874,528

3) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

가중평균유통주식수	10,363,767	8,321,912

희석성잠재적보통주

전환사채	616,139	158,415

희석주당이익의 계산을 위한 가중평균유통주식수	10,979,906	8,480,327

4) 당기 중 반희석효과가 발생하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 수 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가능기간	발행될 보통주식수(주)	1주당 행사가격(원)

제 1차 주식매수선택권	2026-03-28~2027-03-27	106,000	4,800

36. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

당기말	전기말

종속기업	네패르㈜(*1)	-

기타특수관계자	대표이사 및 주요경영진	대표이사 및 주요경영진

(*1) 당기 중 신규설립의 방식으로 취득함에 따라 종속기업에 포함되었습니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기타수익

종속기업	네패르㈜	3,000

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채 권	채 무

미수금	임대보증금

종속기업	네패르㈜	1,461	5,000

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	현금출자

종속기업	네패르㈜	890,000

(5) 당기말 현재 대표이사의 지급보증 내역은 주석38을 참조하시기 바랍니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	345,580	198,000

퇴직급여	492,455	28,079

주식보상비용	324,672	246,395

합 계	1,162,707	472,474

37. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1.당기순이익	10,857,371	3,000,355

2. 현금유출 없는 비용의 가산 등	18,422,022	5,827,198

법인세비용	2,683,404	1,820,874

이자비용	971,087	974,272

투자부동산 손상차손	394,274

감가상각비	1,542,804	1,549,375

무형자산상각비	4,036	3,290

퇴직급여	134,429	55,265

파생상품평가손실	4,101,086	678,599

재고자산평가손실	2,225,245	441,022

대손상각비	-	(46,418)

지급수수료	115,101	-

주식보상비용	376,169	246,395

거래일손익조정손실	4,706,720	-

유형자산폐기손실	1,078,436	104,524

무형자산폐기손실	257	-

외화환산손실	88,974	-

3. 현금유입 없는 수익의 차감 등	(13,250,898)	(950,881)

이자수익	(118,088)	(288)

외화환산이익	(12,074)	(550,325)

사채상환이익	-	(268,901)

파생상품평가이익	(13,120,736)	(131,367)

4. 영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동	(31,480,758)	(10,262,614)

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(609,580)	(7,434,428)

기타자산의 감소(증가)	1,619,686	(3,578,080)

재고자산의 감소(증가)	(31,616,623)	2,595,659

매입채무및기타채무의 증가(감소)	(84,948)	(2,169,208)

기타부채의 증가(감소)	60,707	323,443

사외적립자산의 감소(증가)	(850,000)	-

5. 영업에서 창출된 현금	(15,452,263)	(2,385,942)

(2) 당기 및 전기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

장기차입금의 유동성재분류	3,169,449	667,657

유형자산 취득관련 미지급금 증가	-	62,884

사채의 유동성 대체	-	522,000

신규리스	161,937	-

전환사채 전환권행사	19,347,016

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	당기말

유동성대체	이자비용	평가손익 등	대체

단기차입금	705,986	1,723,014	-	-	-	-	2,429,000

공급자금융약정 단기차입금	399,460	(399,460)	-	-	-	-	-

유동성장기차입금	2,929,884	(3,150,373)	3,169,449	-	-	-	2,948,960

장기차입금	3,504,664	5,496,920	(3,169,449)	-	-	-	5,832,135

유동성사채	522,000	(522,000)	-	-	-	-	-

유동성전환사채	-	25,000,000	-	535,593	-	(15,229,263)	10,306,330

유동파생상품부채	-	-	-	-	(13,120,736)	37,279,239	24,158,503

유동리스부채	-	(11,716)	-	5,168	-	47,158	40,610

비유동리스부채	-	-	-	-	-	114,779	114,779

합 계	8,061,994	28,136,385	-	540,761	(13,120,736)	22,211,913	45,830,317

(전 기) (단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	당기말

유동성대체	이자비용	평가손익 등	대체

단기차입금	1,069,990	(364,490)	-	-	-	-	705,500

공급자금융약정 단기차입금	399,930	(470)	-	-	-	-	399,460

유동성장기차입금	3,187,767	(925,540)	667,657	-	-	-	2,929,884

장기차입금	4,175,596	-	(667,657)	(3,275)	-	-	3,504,664

유동성사채	522,000	(522,000)	522,000	-	-	-	522,000

비유동사채	522,000	-	(522,000)	-	-	-	-

유동파생상품부채	4,032,218	-	-	-	547,232	(4,579,450)	-

유동성전환사채	8,574,304	560,397	-	297,646	(268,901)	(9,163,446)	-

합 계	22,483,805	(1,252,103)	-	294,371	278,331	(13,742,896)	8,061,508

38. 우발부채와 약정사항

(1) 금융기관 여신한도 약정당기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

금융기관	구 분	통화	당기말	실행금액

산업은행	매출채권담보대출	USD	1,700	-

운전자금	KRW	1,550,000	1,550,000

운전자금	KRW	879,000	879,000

기업은행	매출채권담보대출	USD	2,000	-

시설자금	KRW	2,590,000	2,590,000

시설자금	KRW	5,400,000	5,400,000

중소기업진흥공단	시설자금대출	KRW	275,000	275,000

운영자금대출	KRW	122,100	122,100

하나은행	매출채권담보대출	KRW	200,000

합 계	USD	3,700	-

KRW	11,016,100	10,419,000

(2) 공급자금융약정공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.회사는 2014년 12월 3일 및 2013년 11월 18일에 각각 금융기관과 구매자금대출, 구매카드에 해당하는 공급자금융약정을 체결했으며, 각 약정은 2025년 10월 14일 및 2025년 11월 14일에 종료되었습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

- 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

- 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없습니다.

(단위: 천원)

지급기한 범위	2025-12-31	2024-12-31

공급자금융약정부채

구매자금대출	-	송장발행일 후 180일

구매카드	-	송장발행일 후 180일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무	송장발행일 후 60일	송장발행일 후 60일

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채	-	399,460

당기와 전기에 각각 232,287천원, 646,453천원이 미지급금에서 공급자금융약정 부채로의비현금 변동이 있었습니다. 공급자금융약정 부채의 장부금액은 공정가치의합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동현금유입으로 표시하였습니다. 회사가 후속적으로 은행에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 37의 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(3) 진행중인 소송사건당기말 현재 진행중인 소송사건은 없습니다.

(4) 담보제공자산

당기말 현재 회사의 유형자산(토지, 건물, 기계장치 등) 중 일부는 장ㆍ단기차입금과관련하여 담보로 제공되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보제공처	담보설정금액	차입금	비고

토지, 건물, 기계장치	15,626,994	기업은행	3,588,000	2,590,000	유동성장기차입금

기업은행	6,480,000	5,400,000	장기차입금

캠코동산금융지원등	393,945	393,945	장기차입금

합 계	15,626,994	10,461,945	8,383,945

(5) 사용제한 금융상품 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종류	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	정기예금	우리은행	771,500	-	질권설정

(6) 지급보증1) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자	지급보증액	보증보증처	보증내용

신용보증기금	1,240,000	산업은행	차입금보증

2) 당기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자	지급보증액	보증보증처	보증내용

임직원	721,000	우리은행	차입금보증

3) 당기말 현재 대표이사로부터 제공받고 있는 연대보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증대상자	보증내용

대표이사	3,443,760	기업은행	차입금보증

1,170,000

824,854	산업은행

2,432,500

합계	7,871,114