엠디바이스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 18(당) 1분기 : 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 17(전) 1분기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
엠디바이스 주식회사

1. 일반사항 엠디바이스 주식회사(이하 "회사"라고 함)은 반도체 보조기억장치(Solid State Drive, SSD)의 제조 및 판매업을 목적으로 2009년 3월 16일에 설립되었으며, 본사는 경기도 과천시 과천대로7길 33, 디테크타워 비동 807호에 소재하고 있습니다.

회사의 1주당 액면가액은 500원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주	지분율(%)

조호경	3,213,334	30.23%

주식회사 그린리소스	599,332	5.64%

엠디바이스우리사주조합	117,000	1.10%

조기련	24,000	0.23%

조인재	24,000	0.23%

기타주주	6,653,118	62.58%

합 계	10,630,784	100.00%

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 유의적인 거래나사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.회사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사에게 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.3. 회계정책의 변경회사의 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.4. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	22,412,267	-	9,971,186	-

매출채권및기타채권	9,989,752	-	12,497,814	-

기타금융자산	1,961,500	1,536,291	1,911,500	1,457,791

소 계	34,363,519	1,536,291	24,380,500	1,457,791

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산	9,201,080	-	3,277,070	-

합 계	43,564,599	1,536,291	27,657,570	1,457,791

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가 금융부채:

매입채무및기타채무	161,731	-	324,285	23,086

차입금	5,379,833	5,741,219	5,377,960	5,832,135

전환사채	10,800,517	-	10,306,331	-

리스부채	34,450	114,779	40,610	114,779

기타금융부채	-	30,000	-	45,000

소 계	16,376,531	5,885,998	16,049,186	6,015,000

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품부채	43,885,730	-	24,158,503	-

합 계	60,262,261	5,885,998	40,207,689	6,015,000

(*) 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 측정 금융자산:

이자수익	43,948	2,667

거래일손익조정손실	526,655	-

외화환산이익	538,780	43,433

외화환산손실	-	13,141

외환차익	661,244	231,382

외환차손	60,004	235,029

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품평가이익	5,924,010	-

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용	595,266	132,644

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가손실	19,727,227	-

(3) 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당분기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	9,201,080	9,201,080

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	43,885,730	43,885,730

전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	3,277,070	3,277,070

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	24,158,503	24,158,503

(4) '수준 3'으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하는 재무부서를 운영하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치측정을 담당하는 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

제8회 전환사채 조기상환권 및 전환권	43,885,730	24,158,503

(6) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용 차감전손익	(10,429,479)	1,772,168

평가손익	(13,803,217)	-

평가손익 제외 법인세비용차감전손익	3,373,738	1,772,168

5. 종속기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	주요 영업활동	소재지	당분기말	전기말

소유 지분율	장부가액	소유 지분율	장부가액

네패르㈜	전자기기 제조 및 판매	대한한국	70.40%	890,000	70.40%	890,000

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

회사명	기 초	취 득	처 분	대 체	당분기말

네패르㈜	890,000	-	-	-	890,000

(전분기) (단위: 천원)

회사명	기 초	취 득	처 분	대 체	전기말

-	-	-	-	-	-

6. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부가액	취득가액	감가상각누계액	장부가액

토지	3,677,654	-	3,677,654	3,677,654	-	3,677,654

건물	6,092,802	(185,275)	5,907,527	6,092,802	(147,195)	5,945,607

기계장치	10,887,910	(7,373,975)	3,513,935	10,887,910	(7,101,777)	3,786,133

차량운반구	186,260	(9,313)	176,947	78,198	(31,279)	46,919

비품	508,316	(181,937)	326,379	492,192	(158,337)	333,855

시설장치	843,310	(400,679)	442,631	843,310	(379,597)	463,713

합 계	22,196,252	(8,151,179)	14,045,073	22,072,066	(7,818,185)	14,253,881

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	당분기말

토지	3,677,654	-	-	-	3,677,654

건물	5,945,607	-	-	(38,080)	5,907,527

기계장치	3,786,132	-	-	(272,197)	3,513,935

차량운반구	46,919	186,288	(46,947)	(9,313)	176,947

비품	333,854	16,124	-	(23,599)	326,379

시설장치	463,713	-	-	(21,083)	442,630

합 계	14,253,879	202,412	(46,947)	(364,272)	14,045,072

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	전분기말

토지	1,023,300	-	-	-	1,023,300

건물	1,966,011	-	-	(12,822)	1,953,189

기계장치	6,145,756	-	-	(338,448)	5,807,308

차량운반구	62,559	-	-	(3,910)	58,649

비품	110,280	-	-	(10,491)	99,789

시설장치	407,618	-	-	(17,895)	389,723

합 계	9,715,524	-	-	(383,566)	9,331,958

(3) 당분기말 현재 상기 유형자산 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참조).

7. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부가액

토지	932,060	-	(127,494)	804,566	932,060	-	(127,494)	804,566

건물	1,711,567	(42,450)	(266,780)	1,402,337	1,711,567	(31,753)	(266,780)	1,413,034

합 계	2,643,627	(42,450)	(394,274)	2,206,903	2,643,627	(31,753)	(394,274)	2,217,600

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	당분기말

토지	804,566	-	-	-	804,566

건물	1,413,034	-	-	(10,697)	1,402,337

합 계	2,217,600	-	-	(10,697)	2,206,903

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	전분기말

토지	-	-	-	-	-

건물	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

8. 무형자산(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	당분기말

특허권	11,972	-	-	(485)	11,487

소프트웨어	7,966	10,240	-	(726)	17,480

합 계	19,938	10,240	-	(1,211)	28,967

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	전분기말

특허권	10,664	3,600	-	(545)	13,719

소프트웨어	5,567	280	-	(438)	5,409

합 계	16,231	3,880	-	(983)	19,128

(2) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 경상연구개발비는 240,097천원(전분기: 93,049천원)입니다.

9. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

차량운반구	161,937	161,937

사용권자산 감가상각누계액	(19,551)	(11,454)

합 계	142,386	150,483

리스부채

유동	34,450	40,610

비유동	114,779	114,779

합 계	149,229	155,389

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	리스변경 및 해지	감가상각	당분기말

사용권자산

차량운반구	150,482	-	-	(8,097)	142,385

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	리스변경 및 해지	감가상각	전분기말

사용권자산

차량운반구	-	-	-	-	-

(3) 당분기 및 전분기 중 리스자산와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	8,097	-

10. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율	만기	당분기말	전기말

산업은행	운전자금	3.66%	2026-04-27	1,550,000	1,550,000

산업은행	운전자금	3.89%	2026-04-30	879,000	879,000

소 계	2,429,000	2,429,000

유동성장기차입금	2,950,833	2,948,960

합 계	5,379,833	5,377,960

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	이자율	만기	당분기말	전기말

중소기업진흥공단	운전자금	2.79%	2028-09-16	250,000	275,000

중소기업진흥공단	시설자금	3.22%	2027-10-17	105,450	122,100

기업은행	운전자금	4.38%	2026-05-30	2,590,000	2,590,000

기업은행	시설자금	3.21%	2028-12-10	5,400,000	5,400,000

캠코동산금융지원㈜	시설자금	4.28%	2027-10-11	346,601	393,995

합 계	8,692,051	8,781,095

차감: 유동성대체	(2,950,833)	(2,948,960)

차감합계	5,741,218	5,832,135

11. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	당분기말	전기말

제8회 전환사채	2025-09-19	2030-09-19	0.00%	25,000,000	25,000,000

액면가액 합계	25,000,000	25,000,000

가산: 사채상환할증금	-	-

차감: 전환권조정	(14,199,483)	(14,693,669)

장부가액 합계	10,800,517	10,306,331

차감: 유동성전환사채	(10,800,517)	(10,306,331)

비유동성전환사채	-	-

(2) 당분기말 현재 사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제8회 무보증 전환사채

발 행 일	2025-09-19

투 자 자	포지티브 대아 신기술투자조합 제1호(160억)포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제2호(15억)포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제3호(5억)이효진(50억)이상호(20억)

발 행 가 액	권면액의 100%

표면금리 및 만기보장금리	연 0%

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 샃패의 원금에 대하여는 2030년 9월 19일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권	사채 발행일로부터 24개월이 되는 날(2027.09.19) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날

전환권 행사기간	사채 발행일로부터 12개월이 경과한 날(2026년 9월 19일)로부터 만기일 1개월 전일(2030년 8월 19일)까지

전환가격	11,450원(1주당 액면금액 500원 기준)

(1) 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정조정후 전환가격 = (조정전 전환가격 x (기발행주식수 + (신주발행주식수X1주당 발행가액/시가)/(기발행주식수+신주발행주식수)))(2) 사채 발행 후 매7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함(한도 발행당시 전환가액의 80%)

매도청구권	사채 발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 9월 19일)부터 2년이 되는 날(2027년 9월 19일)까지 매 3개월에 해당하는 날마다 발행회사는 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 각 사채권자에게 균등비율로 청구할 수 있음(이율: 1% 3개월 복리)

12. 확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,296,270	970,862

사외적립자산의 공정가치	(893,899)	(893,899)

재무상태표상 순확정급여부채	402,371	76,963

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	325,408	17,774

13. 파생상품(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산과 파생상품부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

파생상품자산:

전환사채의 매도청구권	9,201,080	3,277,070

파생상품부채:

전환사채 전환권 및 조기상환권	43,885,730	24,158,503

(2) 당분기 및 전분기 중 전환사채와 관련된 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	3,277,070	-

파생상품평가이익(손실)	5,924,010	-

기말	9,201,080	-

(3) 당분기 및 전분기 중 전환사채와 관련된 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	24,158,503	-

파생상품평가손실(이익)	19,727,227	-

기말	43,885,730	-

14. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	50,000,000주	50,000,000주

주당금액	500	500

발행주식수	10,630,784	10,630,784

보통주자본금	5,315,392	5,315,392

(2) 당분기 및 전분기 중 보통주 발행주식수와 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당분기	전분기

주식수	자본금	주식발행초과금	전환권대가	주식수	자본금	주식발행초과금	전환권대가

기초 발행주식수	10,630,784	5,315,392	29,781,404	-	3,410,000	4,634,992	19,777,424	222,569

유상증자	-	-	-	-	1,297,800	648,900	9,136,125	-

기말 발행주식수	10,630,784	5,315,392	29,781,404	-	4,707,800	5,283,892	28,913,549	222,569

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	29,781,404	29,781,404

15. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식매수선택권	648,455	571,067

(2) 당기 및 전기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	571,067	-

주식보상원가	77,388	-

분기말	648,455	-

16. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보험수리적손익	(191,115)	(191,115)

17. 부문정보

(1) 회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

이사회는 지역 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 경영진은 지역적으로 한국과 중국, 독일, 대만, 벨기에 등으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다.

회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 지역별 정보

회사는 대한민국과 중국 등의 지역에서 사업을 영위하고 있으며, 단일의 보고부문을 가진 기업으로서 기업 전체 수준에서의 정보를 공시하고 있습니다. 지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

한국	117,083	15,811

중국	19,818,127	20,068,454

대만	496,272	-

합 계	20,431,482	20,084,265

(*) 외부 고객으로부터의 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 따라 구분하였습니다.

(3) 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

금 액	비 율	금 액	비 율

주요거래처(A)	16,616,548	81.33%	20,068,454	99.92%

18. 판매비와관리비

당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	268,906	119,158

퇴직급여	315,105	12,895

복리후생비	21,777	19,062

여비교통비	31,901	9,456

접대비	27,060	23,417

세금과공과	13,732	17,961

감가상각비	90,186	27,223

경상연구개발비	229,607	93,049

보험료	8,537	8,196

무형자산상각비	1,212	983

운반비	2,441	4,447

지급수수료	77,640	249,882

주식보상비용	73,007	-

기타	133,302	17,113

합 계	1,294,413	602,842

19. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기는 법인세비용차감전순손실과 법인세수익이 발생함에 따라 유효법인세율을 산출하지 아니하였으며, 전분기의 평균 유효세율은 19.26%이입니다.20. 주당손익

(1) 기본주당손익1) 당분기 및 전분기의 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

당기순이익(손실)	(8,038,627,516)	1,772,167,985

가중평균유통보통주식수	10,630,784	9,630,484

기본주당순이익(손실)	(756)	184

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초유통보통주식수	10,630,784	9,269,984

유상증자	-	360,500

가중평균유통주식수	10,630,784	9,630,484

(2) 희석주당손익1) 당분기 및 전분기의 희석주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

희석당기순이익(손실)	(8,038,627,516)	1,772,167,985

희석주당이익의 계산을 위한 가중평균유통주식수	10,630,784	9,630,484

희석주당순이익(손실)	(756)	184

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 희석당기순이익은 당기순이익에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

당기순이익(손실)	(8,038,627,516)	1,772,167,985

조정항목	-	-

희석당기순이익	(8,038,627,516)	1,772,167,985

3) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

가중평균유통주식수	10,630,784	9,630,484

희석성잠재적보통주

조정항목	-	-

희석주당이익의 계산을 위한 가중평균유통주식수	10,630,784	9,630,484

4) 당분기 중 반희석효과가 발생하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 수 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가능기간	발행될 보통주식수(주)	1주당 행사가격(원)

제1차 주식매수선택권	2026-03-28~2027-03-27	106,000	4,800

제8회 무보증 전환사채	2026-09-19~2030-08-19	2,183,406	11,450

21. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 회사의 주요경영진외의 특수관계자 현황은 없습니다.

구 분	특수관계자명

당분기말	전기말

종속기업	네패르 주식회사	네패르 주식회사

기타특수관계자	대표이사 및 주요경영진	대표이사 및 주요경영진

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기타수익

종속기업	네패르 주식회사	3,983

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채 권	채 무

미수금	임대보증금

종속기업	네패르 주식회사	911	5,000

(전기말) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	채 권	채 무

미수금	임대보증금

종속기업	네패르 주식회사	1,461	5,000

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 없습니다.

(5) 당기말 현재 대표이사의 지급보증 내역은 주석23을 참조하시기 바랍니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	138,250	46,650

퇴직급여	312,145	6,905

주식보상비용	43,804	-

합 계	494,199	53,555

22. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1.당기순이익(손실)	(8,038,628)	1,772,168

2. 현금유출 없는 비용의 가산 등	19,260,562	548,108

법인세비용	(2,390,852)	-

이자비용	595,266	132,644

감가상각비	383,068	383,566

무형자산상각비	1,212	983

퇴직급여	325,408	17,774

파생상품평가손실	19,727,227	-

재고자산평가손실	15,190	-

주식보상비용	77,388	-

외화환산손실	-	13,141

거래일손익조정손실	526,655	-

3. 현금유입 없는 수익의 차감 등	(6,513,365)	(46,100)

이자수익	(43,948)	(2,667)

외화환산이익	(538,780)	(43,433)

파생상품평가이익	(5,924,010)	-

유형자산처분이익	(6,627)	-

4. 영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동	9,106,664	(6,749,138)

매출채권및기타채권의 감소(증가)	2,805,420	261,134

기타자산의 감소(증가)	106,793	(4,771,577)

재고자산의 감소(증가)	6,364,269	(2,181,413)

매입채무및기타채무의 증가(감소)	(147,226)	(49,904)

기타부채의 증가(감소)	(22,592)	(7,378)

5. 영업에서 창출된 현금	13,815,233	(4,474,962)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

장기차입금의 유동성재분류	90,916	160,632

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	당분기말

유동성대체	이자비용	평가손익 등	대체

단기차입금	2,429,000	-	-	-	-	-	2,429,000

유동성장기차입금	2,948,960	(89,043)	90,916	-	-	-	2,950,833

장기차입금	5,832,135	-	(90,916)	-	-	-	5,741,219

유동성전환사채	10,306,331	-	-	494,186	-	-	10,800,517

유동파생상품부채	24,158,503	-	-	-	19,727,227	-	43,885,730

유동리스부채	40,610	(10,883)	-	4,723	-	-	34,450

비유동리스부채	114,779	-	-	-	-	-	114,779

합 계	45,830,318	(99,926)	-	498,909	19,727,227	-	65,956,528

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금흐름	전분기말

유동성대체	이자비용	평가손익 등	대체

단기차입금	905,473	2,854,244	-	-	-	-	3,759,717

유동성장기차입금	2,929,884	(656,544)	160,632	-	-	-	2,433,972

장기차입금	3,504,664	-	(160,632)	-	-	-	3,344,032

유동성사채	522,000	-	-	-	-	-	522,000

합 계	7,862,021	2,197,700	-	-	-	-	10,059,721

23. 우발부채와 약정사항

(1) 금융기관 여신한도 약정당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

금융기관	구 분	통화	당분기말	실행금액

산업은행	매출채권담보대출	USD	1,700	-

운전자금	KRW	1,550,000	1,550,000

운전자금	KRW	879,000	879,000

기업은행	매출채권담보대출	USD	2,000	-

시설자금	KRW	2,590,000	2,590,000

시설자금	KRW	5,400,000	5,400,000

중소기업진흥공단	시설자금대출	KRW	275,000	275,000

운영자금대출	KRW	122,100	122,100

하나은행	매출채권담보대출	KRW	200,000	-

합 계	USD	3,700	-

KRW	11,016,100	10,816,100

(2) 공급자금융약정공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.회사는 2014년 12월 3일 및 2013년 11월 18일에 각각 금융기관과 구매자금대출, 구매카드에 해당하는 공급자금융약정을 체결했으며, 각 약정은 2025년 10월 14일 및 2025년 11월 14일에 종료되었습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

- 지급기한이 송장 발행일 후 60일에서 180일로 연장되었습니다.

- 은행이 취득한 매입채무는 해당 공급자로부터 받은 크레딧과 더 이상 상계할 수 없습니다.

(단위: 천원)

지급기한 범위	2026-03-31	2025-12-31

공급자금융약정부채

구매자금대출	-	-

구매카드	-	-

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무	송장발행일 후 60일	송장발행일 후 60일

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채	-	-

공급자금융약정 부채의 장부금액은 공정가치의합리적인 근사치로 간주됩니다. 현금흐름표에서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동현금유입으로 표시하였습니다. 회사가 후속적으로 은행에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석 22의 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 포함되어 있습니다.

(3) 진행중인 소송사건당분기말 현재 진행중인 소송사건은 없습니다.

(4) 담보제공자산

당분기말 현재 회사의 유형자산(토지, 건물, 기계장치 등) 중 일부는 장ㆍ단기차입금과관련하여 담보로 제공되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처	장부금액	담보제공처	담보설정금액	차입금	비고

토지, 건물, 기계장치	16,021,268	기업은행	3,588,000	2,590,000	장기차입금

기업은행	6,480,000	5,400,000	장기차입금

캠코동산금융지원등	393,945	393,945	장기차입금

합 계	16,021,268	10,461,945	8,383,945

(4) 사용제한 금융상품 당분기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종류	금융기관	당분기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	정기예금	우리은행	1,771,500	-	질권설정

(5) 지급보증1) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증대상자	보증내용

신용보증기금	1,240,000	산업은행	차입금보증

2) 당분기말 현재 회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증대상자	보증내용

임직원	721,000	우리은행	차입금보증

3) 당분기말 현재 대표이사로부터 제공받고 있는 연대보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증대상자	보증내용

대표이사	3,444,770	기업은행	차입금보증

1,170,000

824,854	산업은행

2,432,500

합계	7,872,124