케이에이치건설 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 : 연결회사가 동 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성 시점의 재무성과에 대한 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영 환경과 관련된 여러가정에근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 2. 개요 가. 경영진단 범위 : 당사의 당기(제9기 : 2023.1.1 ~ 2023.12.31) 경영 성과를 전기 (제8기 : 2022.1.1 ~ 2022.12.31)와 비교하여 보면 주요 증감내역 및 증감원인은 "3. 경영진단 의견"을 참조하시기 바랍니다.나. 경영진단 의견연결회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하고 있으며, 당기 연결대상에 포함되는 계열회사는 케이에이치건설을 포함하여 총 20개 회사입니다.

지배관계	구분	회사명	사업자등록번호	업종

지배회사	주권상장 국내법인 (1)	케이에이치건설(주)	424-81-00184	건축, 토목 기술자문 및 엔지니어링

종속회사	주권비상장 국내법인 (10)	에스이컬러컬쳐(주)	729-88-01108	합성수지제품제조석유화학공업제품매매

(주)파일엔지니어링	610-86-34830	토목, 건축(경미한 공사)

(주)와이케이파이낸셜대부	359-88-01248	대부중개업

(주)파일리츠	170-88-01456	부동산개발

에스에스2호조합	-	투자조합

인마크 제26-3호 펀드	-	부동산업

(주)케이에이치미디어	769-88-01843	영화제작업

트로이조합	-	투자조합

케이엠조합	-	투자조합

더로스트조합	-	투자조합

주권비상장 해외법인 (1)	KH건설 VINA Co., Ltd	108162292	건설 및 관련 서비스 주택, 건설,부대시설 건축,비계해체 경영자문,엔지니어링 컨설팅

관계회사	주권상장 국내법인 (1)	(주)아이에이치큐	211-81-20395	미디어 및 엔터테인먼트

주권비상장 국내법인 (6)	(주)오버나인와이디	751-81-01561	부동산개발

에이치와이티조합	-	투자및투자자문

영농조합법인 금토디벨롭	129-81-33081	화훼작물생산

인마크 24호 펀드	-	부동산투자신탁

(주)블루오션스대부	372-81-00942	부동산개발

에스에이치조합	-	투자조합

주권비상장 해외법인 (1)	인마크 26호 펀드	-	부동산업

3. 재무상태(단위: 원)

구 분	제9기 (2023년)	제8기 (2022년)	변동액	변 동 율(%)

자 산

I. 유동자산	45,270,990,460	71,982,850,462	-26,711,860,002	-37.11

II. 비유동자산	100,156,888,737	128,194,434,884	-28,037,546,147	-21.87

자 산 총 계	145,427,879,197	200,177,285,346	-54,749,406,149	-27.35

부 채

I. 유동부채	19,196,671,304	87,252,099,692	-68,055,428,388	-78.00

II. 비유동부채	3,622,608,981	414,146,301	3,208,462,680	774.72

부 채 총 계	22,819,280,285	87,666,245,993	-64,846,965,708	-73.97

자 본 총 계	122,608,598,912	112,511,039,353	10,097,559,559	8.97

부 채 및 자 본 총 계	145,427,879,197	200,177,285,346	-54,749,406,149	-27.35

- 자산총계는 전년대비 -27.35% 감소한 1,454억원이고, 부채총계는 전년대비 -73.97% 감소한 228억원이며,자본총계는 전년대비 8.97% 증가한 1,226억원 입니다.

4. 전사 경영실적(단위 : 원)

구 분	경 영 실 적	변동액	변동율(%)

제9기 (2023년)	제8기 (2022년)

매출액	37,388,366,846	56,082,241,851	-18,693,875,005	-33.33

매출원가	29,550,701,631	38,105,535,688	-8,554,834,057	-22.45

매출총이익	7,837,665,215	17,976,706,163	-10,139,040,948	-56.40

판매비와관리비	15,008,166,326	15,967,501,267	-959,334,941	-6.01

영업이익	(7,170,501,111)	2,009,204,896	-9,179,706,007	-456.88

기타영업외수익	755,398,642	5,556,482,039	-4,801,083,397	-86.41

기타영업외비용	9,876,933,791	16,227,634,251	-6,350,700,460	-39.14

금융수익	8,980,154,694	15,578,976,160	-6,598,821,466	-42.36

금융비용	4,703,742,528	35,385,004,185	-30,681,261,657	-86.71

관계기업투자손익	16,730,915,000	(48,561,658,391)	65,292,573,391	-134.45

법인세비용차감전순손익	4,715,290,906	(77,029,633,732)	81,744,924,638	-106.12

법인세비용	12,497,340,598	4,684,520,742	7,812,819,856	166.78

당기순손익	(7,782,049,692)	(81,714,154,474)	73,932,104,782	-90.48

- 2023년 매출액은 374억원으로 전년 대비 -33.33% 감소하였으며, 영업이익과 당기순손익은 각각 -72억원과 -78억원으로 집계되었습니다.

- 연결기준 매출액은 전년대비 약 -33.33% 감소하였으며, 영업이익은 전년대비 약 -456.88% 증가하였고, 당기순이익은 약 -90.48% 감소하였습니다. 그 주요 요인은 매출액 감소 및 매출원가 상승하여 전년대비 감소하였습니다.

가. [사업부분별 경영실적]

(단위 : 원)

부 문	당 기	전 기

매출	영업이익	매출	영업이익

제조부문	5,163,048,672	(990,191,585)	6,362,481,650	227,942,563

공사부문외	32,225,318,174	(6,180,309,526)	49,719,760,201	1,781,262,333

합 계	37,388,366,846	(7,170,501,111)	56,082,241,851	2,009,204,896

나. 주요 경영지표

구 분	비율 (%)	변동율(%)

제9기 (2023년)	제8기 (2022년)

안전성비율	부채비율	18.61%	77.92%	59.31%

수익성비율	매출액순이익율	12.61%	-145.70%	158.31%

자기자본순이익율	3.85%	-72.63%	76.48%

성장성비율	매출액증가율	-33.33%	14.12%	-47.45%

당기순이익증가율	106.12%	-89.65%	195.77%

5. 유동성 및 자금조달 가). 유동성에 관한 사항연결실체의 최근 3사업연도의 현금및현금성자산과 단기차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	2023년(제9기)	2022년(제8기)	2021년(제7기)

현금및현금성자산	13,913,383,543	12,773,712,346	39,579,436,631

단기차입금	0	13,728,000,000	-

2023년 현재 약 139억원의 현금및현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며, 단기차입금은 전액 상환하여 0원 입니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

나). 자금조달에 관한 사항연결실체의 최근 3사업연도의 유상증자 및 사채발행 현황은 다음과 같습니다. 1) 유상증자

구 분	유 형	주식수	발행가	금액	납입일

2023년(제9기)	-	-	-	-	-

2022년(제8기)	제3자배정 유상증자	6,501,950	1,538	9,999,999,100	2022-06-17

2021년(제7기)	제3자배정 유상증자	1,412,430	1,770	2,500,001,100	2021-08-07

제3자배정 유상증자	1,520,913	1,315	2,000,000,595	2021-10-21

제3자배정 유상증자	1,321,586	1,135	1,500,000,110	2021-12-11

2) 사채발행

구 분	유 형	발행일	만기일	발행금액	표면이자율	만기보장이자율	전환가격

2023년(제9기)	-	-	-	-	-	-	-

2022년(제8기)	12차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2022-02-18	2025-02-18	15,000,000,000	2.00%	5.00%	504

2021년(제7기)	9차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-01-19	2024-01-19	5,000,000,000	2.00%	3.00%	-

10차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-02-25	2024-02-25	25,000,000,000	3.50%	5.00%	-

11차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-04-22	2024-04-22	10,000,000,000	1.00%	1.00%	-

다). 자금지출에 관한 사항연결실체의 최근 3사업연도의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	2023년(제9기)	2022년(제8기)	2021년(제7기)

영업활동으로 인한 현금흐름	484,901,284	9,141,851,096	993,791,282

투자활동으로 인한 현금흐름	38,135,715,496	(73,146,376,721)	(162,666,328,731)

재무활동으로 인한 현금흐름	(37,482,489,658)	37,192,160,829	191,347,693,946

현금및현금성자산의순증가	1,138,127,122	(26,812,364,796)	29,675,156,497

기초현금및현금성자산	12,773,712,346	39,579,436,631	9,891,205,809

환율변동효과	1,123,028	6,640,511	13,074,325

기말현금및현금성자산	13,912,962,496	12,773,712,346	39,579,436,631

연결실체의 영업활동으로 인한 현금흐름은 당기순손실 및 이자의 지급으로 인하여 감소하였으며 , 투자활동으로 인한 현금흐름은 장단기금융상품 증가 및 투자부동산 취득 등으로 인한 현금흐름이며, 재무활동으로 인한 현금흐름은 단기차입금 상환 및 전환사채 상환 등으로 인하여 감소하였습니다.

6. 부외거래 (우발부채 및 약정사항)

- 부외거래에 관한 사항은 연결회사의 제8기 감사보고서 "재무제표에 대한 주석 31.우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "5. 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하여 주시기 바랍니다.