잇츠한불 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

[지배회사인 주식회사 잇츠한불에 관한 사항]

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황1) 산업의 특성

화장품 산업은 화장품을 연구개발, 제조 및 판매하는 산업입니다. 화장품 산업은 화학, 생물과학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용하는 정밀화학공업의 한 분야로 기술집약적인 산업입니다. 화장품은 과거 사치재로 인식되었지만 경제 성장에 따라 건강과 미용에 대한 관심의 증가로 필수소비재라는 인식이 강화되면서 점차 경기변동에 비탄력적인 산업으로 변화하고 있습니다. 또한 여성의 사회진출 증가, 남성 및 고령인구로의 소비계층 확대 등 수요가 지속적으로 증가하고 있는 산업입니다.

화장품 산업은 기호와 유행의 영향을 많이 받는 이미지 산업입니다. 다양해진 고객층의 소비 성향에 맞춰 새로운 브랜드들이 출시되고 있어 산업 내 경쟁이 치열해지고 있으며 고객의 관심을 끌기 위한 디자인, 포장, 광고, 콜라보 등 제품 이미지 구축을 위한 투자가 요구되는 산업입니다. 또한 화장품 산업은 유통 환경과 함께 변화하는 산업입니다. 온라인 채널, 홈쇼핑 채널 등 새롭게 성장하는 유통 채널에 맞추어 지속적으로 제품을 개발하고 마케팅을 진행하는 역량이 중요한 산업입니다.

2) 산업의 성장성화장품 산업은 필수소비재로서의 인식 고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비 계층의 확대, 온-오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등에 힘입어 지속적으로 성장이 기대되고 있습니다.화장품 시장은 과거에는 피부 특성이나 화장 선호의 차이 등으로 내수 중심으로 발전하는 산업이었으나, 여행 증가, 온라인 채널의 확산과 글로벌 브랜드의 영향력 확대 등으로 글로벌화 되고 있습니다. 중국의 경제 성장과 이에 따른 럭셔리, 고기능성 화장품 수요 증가로 아시아 지역을 중심으로 화장품 시장은 성장하고 있으며, 동남아시아 및 동유럽 지역의 화장품 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.한국보건산업진흥원에서 발간한 '2019 화장품산업 분석보고서'에서는 2018년 국내 화장품산업 총생산규모가 15조 5,028억원으로 발표하였고, 유로모니터의 '2019년 뷰티 시장 분석' 자료에 따르면 국내 뷰티 시장 규모는 2019년 16조 3,700억원 수준으로 성장을 지속하고 있습니다.유로모니터의 동 보고서에 따르면 2019년 글로벌 뷰티 전체 시장 규모는 4,996억 달러이고, 2020년은 코로나19의 영향으로 소폭 하락한 4,960억 달러 2024년에는 5,601억 달러의 시장 규모를 보일 것으로 전망하고 있습니다.국가별 화장품 시장 규모는 2019년을 기준으로 미국(929억달러)이 개별 국가 기준에서 가장 큰 시장이며, 이어서 중국(692억달러), 일본(389억달러), 브라질(296억달러), 독일(193억달러) 순으로 규모가 큰 시장입니다. 한편 우리나라의 화장품시장 규모는 133억달러로 프랑스에 이어 9위를 차지 하였으며, 전체 시장에서 차지하는 비중은 2.7% 수준입니다.3) 경기변동의 특성

화장품 산업은 경기에 민감한 산업입니다. 그러나 과거에 비해 글로벌 경기 침체에 따른 소비위축에도 불구하고 화장품 시장의 성장률은 오히려 상승하는 등 필수 소비재의 행태를 보이고 있습니다.또한 전통적으로 화장품산업은 계절과도 밀접한 관련이 있어 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 판매가 하락하여 연중 S자형 매출구조를 보입니다. 하지만, 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 계절 요인을 극복할 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.4) 경쟁 요소

최근 화장품 시장의 성장세와 맞물려 제약, 유통, 식품 등 타 산업 업체들의 화장품 사업 진출이 늘어나고 있습니다. 화장품 시장은 기술적 진입장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장진입이 용이한 편이며, 고객층의 소비 트렌드의 영향을 많이 받는 특성으로 산업 내 경쟁이 치열해지고 있습니다. 하지만 미적, 정신적 만족감을 주는 감성제품이라는 특성으로 제품에 대한 경험과 만족도에 의해 브랜드 충성도가 생겨 기존 기업들의 시장지배력이라는 보이지 않는 진입장벽이 존재한다고도 볼 수 있습니다.유통 부문에서는 멀티브랜드샵, 체험형 스토어, 온라인몰, H 및 홈쇼핑 등 소비형태에 맞춘 다양한 유통 채널의 등장으로 내수시장에서의 화장품 유통 경쟁이 격화되고 있습니다.5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등화장품 관련 법령으로는 '화장품법', '약사법', '품질경영 및 공산품안전관리법', '보건범죄 단속에 관한 특별조치법' 등이 있으며, '화장품법'상 화장품은 영유아용, 목욕용, 인체 세정용, 눈화장용 제품 등 총 12가지의 유형으로 나뉩니다. 화장품을 직접 제조하려는 자는 화장품 제조업자로 등록해야 하고, 직접 제조한 화장품을 유통 및 판매하려는 자는 제조판매업자로 등록해야 합니다. 우리나라에서는 1999년 '화장품법'이 제정되어 의약품과 화장품을 분리하여 관리하기 시작하였으며, 화장품이 만들어지고 소비자에게 판매될 때까지 각 단계별로 주요 화장품 관련 제도를 법으로 규정하여 관리하고 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황

당사의 전신인 한불화장품은 1989년 설립된 화장품 제조 및 판매 전문회사로 30년간의 업력을 바탕으로 설립 이래 '바탕', '오버클래스 아이디', 'ICS', 'ESCADA', 'E-Nature'등 수많은 히트브랜드를 보유하고 있으며, 2006년 화장품 유통 전문 브랜드숍인 자회사 잇츠스킨의 설립을 통해 화장품 제조 전문회사로 변모해 왔습니다.잇츠스킨은 2006년 국내 최초의 '코스메슈티컬' 컨셉 브랜드샵으로 론칭하여 '파워10 포뮬러 이펙터 세럼', '프레스티지 끄렘 데스까르고(일명 달팽이 크림)' 등의 히트제품을 바탕으로 성장하였습니다.

2017년5월, 당사는 모회사인 한불화장품과의 합병으로 생산부터 R, 마케팅, 유통까지 아우르는 종합 화장품 기업 '잇츠한불'로 출범하였습니다. 합병을 통해 관계회사였던 주식회사 네오팜을 연결 대상 종속회사로 편입하였습니다.2) 시장점유율

[원브랜드샵 7개사 매출 점유율 현황] (단위 : 억원, %)

기업명	2020년	2019년	2018년

이니스프리	3,486	25.2%	5,519	28.0%	5,989	30.2%

에이블씨엔씨	3,075	22.2%	4,222	21.4%	3,455	17.4%

클리오	2,182	15.8%	2,504	12.7%	1,874	9.5%

잇츠한불	1,464	10.6%	2,045	10.4%	2,141	10.8%

네이처리퍼블릭	1,384	10.0%	1,899	9.6%	2,350	11.9%

에뛰드	1,113	8.0%	1,800	9.1%	2,183	11.0%

토니모리	1,135	8.2%	1,720	8.7%	1,810	9.1%

합 계	13,839	100.0%	19,709	100.0%	19,802	100.0%

출처: 금융감독원 전자공시시스템3) 시장의 특성

- 주요 목표시장

당사의 주력 브랜드인 '잇츠스킨'은 피부 고민별 해결책을 제시하는 '코스메슈티컬' 컨셉의 브랜드입니다. 당사의 주요 타겟 연령대는 20세~40세이며, 서브 타겟 연령대는 10세~20세, 40세~50세입니다. 당사의 주요 성별 타겟은 여성으로, 아울러 자신을 가꾸는 건강한 남성을 포함합니다. 당사는 2020년말 기준 국내에 36개의 매장을 보유하고 있으며, 해외에는 총 21개의 단독 매장(온라인 제외)을 통해 제품을 공급하고 있습니다.- 수요의 변동요인국내에서 화장품 수요는 필수소비재의 성격으로 연간 소비량이 꾸준히 증가하고 있으나 경기 상황, 계절적 요인 등 다양한 변동요인이 존재합니다. 일반적으로 경기 침체기에는 소비자들의 하향구매 경향이 나타나 중저가 제품에 대한 수요가 증가하며, 계절적 요인으로는 전통적으로 동절기에 화장품 사용량의 증가로 인하여 매출이 향상되고, 상대적으로 하절기에 매출이 감소합니다. 또한 당사의 경우 중국향 매출 비중이 높아 정치적 이슈에 따른 중국 관광객 감소 및 통관규제 강화 등의 이슈에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 지속되는 코로나19에 따른 영향으로 마스크 착용이 일상화되며 화장품 수요가 둔화되었고, 입국시 격리조치에 따라 방한 관광객수가 감소함에 따른 영향을 받고 있습니다.4) 조직도

조직도.jpg 조직도
조직도

2. 주요 제품, 서비스 등당사의 매출은 주력 브랜드인 잇츠스킨의 경우 일반 달팽이 라인, 홍삼 달팽이 라인, 파워10 라인 및 기타 제품 라인으로 구분할 수 있으며, OEDM 사업부문 및 연결대상 종속회사의 매출도 추가됩니다. 당사는 변화하는 트렌드에 빠르게 대응하고, 소비자에게 더 큰 만족을 주고자 새로운 원료를 사용한 신상품의 출시 및 기존 상품의 업그레이드를 지속적으로 진행하고 있습니다. 가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	브랜드	품 목	제16기 1분기 매출액	비율	비고

화장품제조 및판매업	잇츠한불	데스까르고 라인	3,723	16.3%	-

파워10 라인	2,197	6.1%	-

기타제품	6,713	16.3%	-

소 계	12,633	38.7%	-

주식회사 네오팜	22,956	55.8%	-

It's skin China Co., Ltd.	2,853	7.6%	-

한불화장품(호주)유한공사	2,465	4.4%	-

주식회사 안느	684	2.7%	-

합동회사 CSH Cosmetics	16	0.0%	-

주식회사 채화	-	0.0%	-

연결조정	-4,089	-9.2%	-

총 계	37,517	100%	-

나. 주요제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

브랜드	품 목	제16기 1분기	제15기	제14기

잇츠스킨	프레스티지 끄렘 데스까르고	60,000	60,000	60,000

프레스티지 끄렘 진생 데스까르고	65,000	65,000	65,000

프레스티지 이으 진생 데스까르고	48,000	48,000	48,000

프레스티지 폼 데스까르고	16,000	16,000	16,000

파워10 포뮬러 이펙터 세럼	12,000	12,000	12,000

주1) 해당 가격은 소비자가격 기준입니다.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 명	구체적용도	제16기 1분기 매입액	비 고

화장품제조 및판매업	원재료	HB-MUCIN 1203	프레스티지 로씨옹, 토니끄 데스까르고 (피부진정)	4	-

LS-MUCIN RG	프레스티지 폼 데스까르고 (피부진정)	69	-

GRANSIL DMCM-5	프레스티지 로씨옹 데스까르고 (피막형성제)	-	-

SAPO-MUCIN 250+	프레스티지 진생 데스까르고 라인 (피부진정)	17	-

PER SKIN CARE HB-20110	프레스티지 데스까르고 라인 (향)	12	-

부재료	IT-PCD-01-A1	프레스티지 끄렘 데스까르고 (전 부자재)	221	-

나. 주요 원재료등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 명	제16기 1분기	제15기	제14기

HB-MUCIN 1203	10,000	10,000	10,000

GRANSIL DMCM-5	-	65,000	65,000

LS-MUCIN RG	10,500	10,500	10,500

SAPO-MUCIN 250+	28,500	28,500	28,500

PER SKIN CARE HB-20110	73,000	73,000	73,000

다. 산출기준 및 가격변동 원인1) 산출기준① 단위 : 1Kg② 산출방법: 당기 총매입금액을 당기 총매입수량으로 나누어 계산하였으며 수입원료는 관세 등 매입부대비용이 포함된 금액을 기준으로 나누었습니다.2) 주요 가격변동원인원료 공급업체들간의 경쟁으로 인한 원료가격의 등락에 영향을 받습니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문	사업소	제16기 1분기	제15기	제14기

화장품 제조 및 판매업	음성공장	36,000	36,000	36,000

후저우공장	24,000	24,000	24,000

총 계	60,000	60,000	60,000

주1) 상기 생산능력은 정상조업도 기준 평균적인 생산가능 수량입니다.2) 평균가동시간

사업소	일일평균가동시간(hr)	가동일수(일)	총가동시간(hr)

음성공장	8	76	608

후저우공장	8	76	608

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 천개)

사업부문	제16기 1분기	제15기	제14기

화장품 제조 및 판매업	4,609	16,254	21,238

주1) 상기 생산실적은 음성공장 및 후저우공장의 합산 실적입니다.2) 가동률

(단위 : 천개, %)

사업부문	생산능력	생산실적	가동률

화장품 제조 및 판매업	15,000	4,609	30.7%

주1) 상기 가동률은 음성공장 및 후저우공장의 합산 실적입니다. 다. 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분	제16기 1분기

취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	6,098	-	-	6,098

건물	34,467	-9,450	-	25,017

구축물	5,818	-2,636	-	3,181

기계장치	16,926	-12,642	-	4,284

차량운반구	494	-394	-	100

공구와기구	9,719	-8,781	-	938

비품	13,897	-12,797	-	1,100

건설중인자산	542	-	-99	442

총 계	87,960	-46,700	-99	41,161

주1) 생산설비의 금액은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

5. 매출 가. 매출 현황(단위 : 백만원)

사업부문	품목	제16기 1분기	제15기	제14기

화장품제조 및판매업	제품	32,828	126,959	170,290

상품	4,501	18,442	31,653

기타	188	977	609

합계	37,517	146,378	202,552

주1) 중단사업 비교표시를 위해 전전기 손익은 수정되었습니다.

나. 판매조직 및 판매방법1) 판매조직

영업조직도.jpg 영업조직도
영업조직도

2) 판매방법

구분	내용

국내	직영점	-회사가 운영하는 매장으로 외부 용역 판매직원을 통해 소비자에게 직접 판매-판매 금액 전체를 매출로 인식

가맹점	-가맹점에서 POS를 통하여 제품을 주문-제품주문과 제품대금입금 확인 후에 출고-가맹점에서 소비자에게 판매촉진을 위한 프로모션 지원

면세점	-면세점 측에서 제품주문을 하면 그에 맞추어 면세점으로 제품입고-제품 입고시 면세점과 계약된 수수료를 제외하고 본사매출로 확정

글로벌	수출	-현지유통업체와 품목 및 유통계획 협의 후 제품 출고-제품대 입금시 매출 확정 및 추후 현지 마케팅 및 프로모션 지원

수출 대행	-본사주문서 양식을 통하여 담당자에게 주문-주문수량 협의하여 확정 후에 제품대를 입금하고 출고를 진행

신채널	온라인 및 홈쇼핑, H	-본사온라인 대행점에서 본사로 POS를 통하여 제품 주문-각 쇼핑몰에서 주문소비자에게 배송확정시 본사매출로 확정-자사몰 외 외부 온라인몰(G마켓, 쿠팡, 올리브영 등)과 홈쇼핑(CJ, 롯데 등)에 입점

다. 주요 매출처의 매출 비중(단위 : 백만원, %)

구분	제16기 1분기	제15기

매출액	비중	매출액	비중

국 내	1,044	8.3%	5,668	10.0%

글로벌	6,829	54.1%	32,726	57.9%

신채널	1,403	11.1%	4,765	8.4%

기 타	3,358	26.6%	13,406	23.7%

총 합	12,633	100.0%	56,565	100.0%

주1) 잇츠한불 별도 기준 주요 매출 비중입니다. 6. 시장위험과 위험관리 공시된 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'의 '35.위험관리' 를 참고하시기 바랍니다.

7. 경영상의 주요계약

계약종류	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약의 목적	계약 금액(백만원)

물품공급계약	(주)에이시티	2019-11-01	19.11.01~22.12.31	당사 제품 판매 대행	36,300

주1) 당사의 상기 경영상의 주요계약은 계약기간 만료시점에 특이 변동사항이 없을시 계약기간이 연장될 수 있습니다. 8. 연구개발활동

당사는 한불화장품과의 합병을 통해 30여명에 달하는 우수한 연구개발인력을 확보하여 프레스티지 데스까르고 라인 제품의 뒤를 잇는 월드클래스 제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.

가. 연구개발관련 조직현황

연구조직도.jpg 연구조직도
연구개발조직도

나. 연구개발비 사용현황(단위 : 백만원, %)

구 분	계 정	제16기 1분기	제15기	제14기

원재료비	연구용 원부재료	18	129	144

인건비	인건비	398	1,898	2,003

위탁용역비	실험의뢰비	151	350	374

기타	수수료 및 각종 경비	186	864	1,110

연구개발비	753	3,241	3,632

연구개발비 / 매출액 비율	4.31%	2.21%	1.78%

주1) 연구개발비 / 매출액 비율은 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 공시기준일 현재 관련 거래내역이 없으므로 해당 사항이 없습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황당사가 보유하고 있는 지적재산권은 공시기준일 현재 상표권 726건, 의장권 62건, 특허권 113건이 등록되어 있습니다. 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

당사는 화장품의 제조판매업자로서 화장품법 등의 적용을 받고 있으며, 가맹본부로서 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률(약칭:가맹사업법), 가맹사업 진흥에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭:공정거래법) 등의 적용을 받고 있습니다.그 외 영업비밀 및 지적재산권과 관련하여 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률(약칭: 부정경쟁방지법), 상표법, 특허법, 디자인보호법, 저작권법 등의 적용을 받고 있습니다.

[주요종속회사인 주식회사 네오팜에 관한 사항]네오팜은 코스닥상장법인으로서 정기공시(사업보고서 및 분반기보고서)를 제출하고 있습니다. 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출, 연구개발 등 사업에 관한 자세한 내용은 기 공시된 주식회사 네오팜의 정기공시를 참조하시기 바랍니다.