HC보광산업 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사는 대한민국 최고의 골재 생산 전문업체를 모토로 건설의 근간이 되는 콘크리트용 부순 골재(부순 굵은골재, 부순 잔골재)와 도로 포장공사용 혼합골재(40mm이하), 재활용 아스콘, 일반 아스콘, 레미콘을 생산 판매 중에 있습니다.

가. 사업 개황 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성1) 산업의 특성당사의 주요 제품들은 건설공사 토목공사의 기초 원재료들로 매출액 대비 저장비용 및 운반비가 상대적으로 높은 편이며 생산지와 소비지가 원거리일수록 수송비가 증가하여 가격 경쟁력이 떨어집니다. 이에 따라 수송비용의 절감을 위한 근거리 공급체계의 구축이 필수적이며, 목표시장에서 원거리에 소재한 업체가 해당 지역의 시장점유율을 높이기에는 어려운 환경입니다. 따라서, 당사가 대구·경북 이외의 시장에 진입하기도 어려운 실정이나, 반대로 다른 지역의 경쟁사가 대구·경북지역 시장에 진입하기도 어려운 전형적인 지역산업의 형태를 보이는 사업 입니다.당사가 생산하는 골재, 레미콘 및 아스콘 등 건축자재는 아래 산업 계통도와 같은 구조를 보이고 있으며, 최종 수요처는 건설업 시장입니다.

2) 산업의 성장성

○ 2020년 4/4분기 건설투자 2.5% 감소, 연초 회복세 이어가지 못하고 3분기 연속 위축 한국은행이 지난 1월 26일 발표한 국민소득 속보치에 의하면, 2020년 4/4분기 건설투자가 전년 동기 대비 2.5%감소한 것으로 나타남. - 건설투자는 정부 투자가 확대된 영향으로 지난 2019년 4/4분기와 2020년 1/4분기에 각각 2.6%, 4.2% 증가함. 2분기 연속 증가해 회복되는 듯 보였지만, 2/4분기에 0.1% 감소하고 3/4분기에 1.0%감소해 다시 위축되었으며, 4/4분기에도 2.5%감소해 침체가 더욱 심화됨. - 연초 회복세를 이어가지 못한 것은 코로나19 사태로 민간 투자가 위축되고, 정부가 재난지원금을 마련하기 위해 SOC예산을 일부 조정했기 때문임. 2020년 연간 건설투자, 전년 대비 0.1% 감소, 3년 연속 감소 결국, 2020년 건설투자는 전년 대비 0.1% 감소해 2018년(-4.6%)과 2019년(-2.5%)에 이 어 3년 연속 부진한 모습을 보임. - 주거용 건축투자가 지난 2020년 1/4분기 4.0% 감소하고 2/4분기에 6.9% 감소함, 비록 3/4분기 에 0.5%증가해 소폭 반등했지만,전반적으로 부진했던 것으로 판단됨. - 비주거용 건축의 경우 2/4분기 1.3% 감소하고 3/4분기에 4.6% 감소하였는데 4/4분기에도 위축 되어 지난해 공종별로는 가장 침체가 심각했던 것으로 분석됨. - 한편, 토목건설의 경우 1/4분기 16.9% 증가해 높은 증가세를 보였지만, 점차 둔화되어 3/4분기 2.2%증가에 그침

(출처 : 한국건설산업 연구원 건설경기동향 브리핑 792호) ○ 2021년도 정부 예산, 역대 최고수준 조기 집행

2021년도 예산은 전년 대비 8.9%(45.7조원) 증액한 558.0조원으로 정부는 역대 최고 수 준의 재정 조기 집행을 예고함. - SOC 사업과 일자리 사업을 중심으로 조기 집행(2021.6월까지 집행률 63% 목표)하고, 지자체도 상반기 60%를 목표로 진행함.지자체별 ‘성립전 예산’사용과 추경 편성을 적극 독려함*성립전 예산 : 신축성 있는 예산집행 방법으로 '세입, 세출은 예산에 편성하고 집행'하는 예산기본원칙의 예외적인 제도, 예를들어 사업을 먼저 추진하고 나중에 추경예산으로 편성.

(출처 : 한국건설산업 연구원 건설경기동향 브리핑 792호)

① 골재 사업부

['20년 수급실적 및 '21년 수급전망]

(단위: 천㎥)

구분	2019년도	2020년도	2021년도

상반기	하반기	계	전년대비	상반기	하반기	계	전년대비

수요	231,770	110,382	119,581	229,963	-0.8%	112,691	122,082	234,773	2.1%

공급(계획)	251,490	121,387	131,502	252,889	0.6%	118,617	128,501	247,118	-2.3%

주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 주요 건설자재 수급 전망)○ ‘20년도 골재수요는 국내 건설투자 전망치 253조원(건산연, ’15년 가격 기준) 및 건설투자 디플레이터 값 적용, 골재투입 원단위*(1,020원/㎥) 기준으로 수요 산정

* 20년도 건설투자액(253조원) x 골재투입 원단위(1,020원/㎥) x 0.908(건설투자 디플레이터 값 적용) = 234,773천㎥

2019년 골재 수요는 253,045천㎥이며, 골재원별로는 모래가 121,462천㎥(48.0%),자갈이 131,583천㎥(52%)입니다.○ '20년도 공급계획량은 골재수요 추정치 대비 5.2% 많은 247,118천m³이며, 지역별 자체 공급을 원칙으로 하되 부족분은 인근 지역 반출입을 통해 조정하여 광역권 단위로 공급 계획입니다.(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 건설자재 전망) 주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.

② 아스콘 사업부

[ '19년 수급실적 및 '20년 수급전망]

(단위: 천톤,%)

구분	2018년도	2019년도	2020년도

상반기	하반기	계	전년대비	상반기	하반기	계	전년대비

수 요	18,000	9,000	9,000	18,000	-	8,500	9,000	17,500	-2.78

공 급	18,000	9,000	9,000	18,000	-	8,500	9,000	17,500	-2.78

주) 위 자료는 관급 실적임.(민간 수요는 파악불가) 주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 건설자재 전망)

○ 2019년도 수급 현황은 2018년도와 비슷한 수준이며, 이슈가 될 만한 대형 공사는 없었으나 지방자치단체의 도로 유지보수 물량 비중이 점차 증가하고 있는 추세임.

- 다만, 수도권을 제외한 대부분의 지방자치단체의 SOC 예산이 부족함에 따라 도로 신설 계획 수립이 여의치 않은 실정임.

○ 아스팔트 가격은 이란, 사우디 등 중동 정세의 영향을 많이 받고 있어 한때 급상승하기도 하였으나 점차 안정세를 찾고 있음. 관급 아스콘의 경우 2018년 대비 평균 약 5% 정도 가격이 인상됨.

○ 양질의 골재 수급은 여전히 어려운 실정이며, 순환골재 사용량은 정부의 친환경정책 영향으로 지속적으로 증가하고 있으며,

- 주택, 학교 등 인접지역에 위치한 아스콘공장의 경우 환경오염문제 등으로 인해 가동율이 현저히 떨어지고 있는 실정임

○ 수요 및 공급 모두 전년과 유사 또는 소폭 하향될 것으로 예상됨.

- 19년도는 18년도 평창올림픽과 같은 대형 물량은 없었으나 지방자치단체의 도로 유지보수 사업이 꾸준히 증가함으로써 전년 수준을 유지할 수 있었으며, 20년도에도지방자치단체의 유지보수사업이 점차 확대될 것으로 기대함.

- 다만, 수도권을 제외한 대부분의 지방자치단체에서는 여전히 예산 부족으로 도로 신설 계획을 수립하기 어려운 실정이므로 대규모 수요 증가를 기대하기는 어려움.

○ 아스팔트 등 유류가격은 전년도와 비슷한 수준으로 유지될 것으로 기대하나 이란, 사우디 등 중동 정세가 불안정할 경우 급상승할 위험 요소가 내재되어 있음.

- 또한, 아스콘 공장에 대한 정부의 환경 규제가 강화되고 있어 방지시설 설치 등 설비 투자가 불가피하며, 골재 및 순환골재 등 원자재 가격 인상 등으로 아스콘 가격도 전년 수준 이상으로 인상될 가능성이 있음.

- 골재는 수년간 지속된 공급 부족으로 금년에도 가격 인상 및 수급 차질이 예상되며, 고속도로 공사에 사용되는 1등급 골재도 당분간 수급이 어려울 것으로 예상됨.

○ 2020년도 아스콘업계의 가장 큰 이슈는 관급계약제도가 희망수량경쟁입찰에서 다수공급자계약(MAS)로 변경됨에 따라 지나친 가격 경쟁 등으로 인한 품질 불안정 등이 우려됨. 다만, 아스콘업계에서는 적정 가격 및 적기 안정적 공급을 최우선 과제로 정하고 제도의 안정적 운영을 위해 노력중.

(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 건설자재 전망) 주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.

③ 레미콘 사업부

['19수급실적 및 '20년 수급전망]

(단위: 천㎥,%)

구분	2018년도	2019년도	2020년도 전망

상반기	하반기	계	증감률(전년비)	상반기	하반기	계	증감률(전년비)

출하량	155,700	72,900	72,100	145,000	-6.9	68,500	70,500	139,000	-4.1

주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 주요 건설자재 수급 전망)

○ 2019년도 레미콘 출하실적은 건설경기 하락추세를 반영 2018년 155,700천㎥ 대비 6.9% 감소한 145,000천㎥에 그침

○ 2020년 건설경기 전망 역시 민간부문 건설투자 감소세가 심화될 것으로 예상되며, 2019년도에 이어 레미콘 출하 감소세가 지속 될 것으로 전망됨

○ 이에 따라, 2020년 레미콘 출하량은 2019년 대비 4.1% 감소한 139,000천㎥가 출하될 것으로 전망됨

(출처 : 대한건설협회, 한국건설산업연구원, 2020년 건설자재 전망) 주) 2021년 건설자재전망은 코로나19로 인한 국제적 여파 및 급변하는 국내 건설·부동산시장 전망으로 인한 시장상황의 불투명성으로 인해 발간되지않아 반영하지 않았습니다.- 당사의 주요 제품군은 거시경제지표의 변화보다는 지역적으로 크게 차별화됨에 따라사업지가 속한 특정지역의 경제상황 건설경기에 더 영향을 많이 받습니다. 따라서, 당사의 경우 대구경북시장의 건설경기에 따라 실적이 크게 영향을 받습니다.2020년 8월 대구경북 신공항 이전 공사 부지 선정 절차가 의성 비안·군위 소보로 확정됨으로써 종전 공항부지 개발공사와 대구경북통합신공항 공사가 추진될 것으로 예상 됩니다.

국가통계포탈의 공사지역/발주자별 건설수주액 자료에 의하면 2019년~2020년 1~12월 대구지역 건설수주액은 77,299억원에서 93,957억원으로 전년비 21% 증가하였고, 2019년~2020년 1~12월 경북지역 건설수주액은 41,684억원에서 81,340억원으로 전년비 95% 증가 하였습니다.

3) 경기변동의 특성당사의 주요제품군은 건축자재에 속하며, 건축자재 수요는 건설경기에 따라 크게 좌우됩니다. 건설경기는 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책, 건축 순환주기의도래 등 복합적인 요인에 의하여 큰 영향을 받는 산업으로서, 소비자의 주문생산이 아닌 불확실한 수요에 의해 건설되고 있어 경기 호황시에는 투기적 가수요가 존재하는 반면 불황시에는 개발중단 및 건축 미분양 사태등의 발생으로 건축, 토목 산업이 부진해지는 등 불안한 시장구조를 지니고 있습니다. 그 중 당사의 모든 제품군은 건설산업의 기초 원재료들로 저장비용 및 운반비가 크기 때문에 거시경제지표의 변화보다는 사업지가 속한 특정지역의 경제상황과 건설경기에 더영향을 많이 받습니다. 4) 계절성당사의 주요제품군은 기후의 변화에 따라 매출에 영향이 있을 수 있습니다. 우리나라는 지리적으로도 중위도 온대성 기후대에 위치하여 사계절이 뚜렷하게 나타나 연중 건설공사는 봄과 가을에 집중되고 여름과 겨울은 우기와 혹한으로 비수기가 되는 등 계절과일기의 상태에 따라 건자재의 소비도 변동합니다. 따라서 당사의 실적도 봄과 가을에 호실적이 이어지는 계절성을 보이고 있습니다. 특히 우기에는 골재의 경우 설비가동률이 떨어지게 되며, 레미콘 역시 타설이 불가능하기 때문에 매출 감소요인으로 작용하며, 아스콘의 경우는 온도에 민감하기 때문에 한겨울에는 매출이 감소합니다.

(2) 국내외 시장여건1) 사업부별 시장여건

① 골재 사업부국토교통부 제6차 골재수급기본계획(2018.12.) 자료에 따르면 2019년부터 2023년까지 대구경북지역의 건설투자 CAGR증가율은 1.2%로, 전국 CAGR증가율인 1.3%와 비슷한 것으로 예상되며 대구경북시장의 골재수요는 2019년부터 2023년까지 CAGR 1.4%로 현수준에서 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

주)2019~2023년 골재수요량 예측치는 국토교통부 자료를 인용하고, 2016~2018년 골재수요량의 경우 각 연도별 공급률 수치를 곱하여 환산함

단, 해당시장은 채석허가를 득한 업체외 신고업체(골재선별파쇄업, 육상골재채취업) 및 순환골재, 하천/바다모래 등을 포함하기 때문에 당사의 골재제품과 보완재 성격을 보이는 골재도 포함된 시장규모입니다.

골재 공급 측면에서는 국가하천정비사업 이후 낙동강 유역 하천골재의 채취가 불가능해지며, 하천골재 의존도가 높았던 경상도 지역의 공급이 부족해진 것으로 알려져 있습니다. 국토교통부자료에 따르면 2010년 6.10%에 달하던 하천골재의 비중은 2018년 1.4%로 줄어들었으며, 천연자원의 특성상 줄어든 공급이 재차 확대되기는 어려운 실정입니다.

국토교통부의 2019년도 골재수급계획(안)에 따르면, 낙동강 정비사업 이후 하천골재 채취가 제한되어 잔골재를 육상 부순모래로 공급중이며, 지속적인 대체 골재원 개발이 필요하다고 보입니다.

[지난10년간 하천골재 공급추이]

(단위 : 천㎥,% )

출처-국토교통부, 제6차골재수급기본계획(2018.12)

제6차골재수급기본계획에서도 경상권은 2015년 이후 하천 준설토가 소진되며 하천골재수급이 어려울 것으로 예상하고 있기 때문에, 지역의 골재 공급측면에서 당사의

제품공급에는 상당히 유리한 위치를 점하고 있습니다.

채석단지는 국토교통부 2018년 12월 자료에 따르면 전국에 총 26개소가 위치하여 있고, 2018년도 골재수급계획(안) 전국 총 26개의 채석단지가 있습니다. 당사가 소재한 경북지역에는 5개의 채석단지가 지정되어 있습니다. 국토교통부의 2018년도 골재수급계획(안) 에 따르면 산림골재를 생산하는 채석단지는 전국 골재공급실적(신고 및 허가를 득한 골재생산) 중 약 39.2%를 생산하고 있으며, 육상골재 및 하천골재의 지속적인 감소에 맞서 골재수급안정에 기여하고 있는 상황입니다.

② 아스콘 사업부

아스콘시장 역시 골재시장과 마찬가지로 지역산업의 성격을 가지고 있으며, 생산지에서 차량으로 1시간 이상 걸리는 원거리로의 수송이 어렵습니다. 이에 따라 당사의 아스콘사업부의 목표시장은 대구경북지역 아스콘 시장으로 한정됩니다. 아스콘시장은 발주처에 따라서 민수 및 관수시장으로 양분되어 있습니다. 한국아스콘공업협동조합연합회의 자료에 따르면, 지난 5개년간 전국 및 대구경북지역의 시장규모는 다음과 같습니다.

(단위: 천톤)

지역	구분	2016	2017	2018	2019	2020	CAGR

전국	일반아스콘	18,919	19,949	19,244	19,031	18,843	-0.10%

순환아스콘	4,136	4,117	4,399	4,892	4,672	3.09%

계	23,055	24,066	23,634	23,923	23,515	0.50%

대구경북	일반아스콘	3,172	2,794	2,570	2,229	2,162	-9.14%

순환아스콘	550	521	677	634	596	2.03%

계	2,923	3,722	3,247	2,863	2,758	-1.44%

(출처: 한국아스콘공업협동조합연합회 홈페이지)

아스콘 시장은 지난 5개년 간 전국적으로 CAGR -0.10%의 하락세를 보였으며, 당사가위치한 대구경북지역은 CAGR로 연간 -1.44% , 하지만 순환아스콘의 CAGR은 연간2.03% 재활용아스콘 의무사용량 증대이후 성장세를 보이고 있습니다.

당사의 목표시장인 대구경북지역의 아스콘시장규모를 추정한 리서치자료는 없으나, 도로국토교통부(2018.12)가 제시한 지역별 건설투자현황 중 대구경북지역의 건설투자현황 증감율 전망치와 한국아스콘공업협동조합연합회가 제시한 연간 아스콘 지역별 생산납품실적을 바탕으로 아래와 같이 시장규모를 추정하였습니다.

[대구경북지역 아스콘 생산실적 전망]

(단위: 천톤)

주) 2019~2023년 예상치는 국토교통부 제6차 골재수급기본계획 자료의 대구경북지역 건설투자증가율을 근거로 산출함.

③ 레미콘 사업부

NICE 평가정보 산업분석 리포트(2019.06)에 따르면 2019년 하반기 PHC파일 산업은 국내 건설투자의 감소세 둔화와 정부의 3기 신도시 개발 및 생활 SOC 투자 증가, 발전소, 공장 등 민간기업들의 플랜트 투자 증가 등으로 상반기 대비 출하량이 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나 주택시장의 경우 주택 인허가 실적이 2015년 76만 5,328가구에서 2018년 55만 4,136가구까지 감소하였고, 정부의 부동산 안정화 정책과가계부채 부담, 최근의 높은 입주물량 및 주택거래 감소로 여전히 부진할 것으로 예상되는 바, 이는 PHC파일 출하량 증가를 제한하는 요인이 될 수 있음. 수익성의 경우하반기 수요 성장 기대에도 시멘트, 골재 등 원자재 가격 상승의 영향으로 개선이 제한적일 것으로 전망됩니다.

한국레미콘공업협동조합연합회 발간한 2019년도 레미콘통계연보 따르면, 대구·경북지역의 레미콘시장은 2019년도 출하량을 기준으로 14,704,774㎥ 이며 KISLINE산업분석 리포트 내 수도권 표본기업(유진기업, 한일시멘트, 성신양회 3사) 2019년 기준 평균 레미콘의 ㎥당 가격평균 66,368 원을 기준으로 대구경북지역의 레미콘 시장은 약 9천7백58억원 으로 추산됩니다. 대구경북시장은 2019년 기준 전국 레미콘출하량의 약 10%를 차지하고 있습니다.

2) 사업부별 경쟁상황① 골재사업부골재채취업은 일반적으로 중소규모의 기업들이 난립한 완전경쟁의 시장형태를 보이고 있습니다. 골재업계는 골재원을 대상으로 단기간의 채취허가를 받아 운영하는 것이 일반적이므로, 골재채취가 완료되거나 허가기간이 끝나면 다른골재원을 찾아 이동하게 됩니다. 이에 시설투자를 비롯한 환경이나 안전, 재해 등 에 대한 투자도빈약하게 되고, 안정적인 경영도 저해하게 되어 산업이 영세한 편입니다. 이와 비교하여 당사의 경우 채석단지 지정업체로써, 채석단지 지정신청을 위해서는최소 200,000㎡이상 부지를 확보하여야 신청 가능하여, 대규모 개발에 대한 산림복구비를 예치하여야 하므로 소규모 자본으로는 유지가 불가능합니다. 또한 날로 강화되는 환경규제 관련 법률의 추세, 민원 등으로 신규지역에 채석단지를 허가 받는 것이 어려움에 따라, 당사는 대규모 채석단지로써 규모의 경제성과 선점효과를 누리고 있으며, 대구경북지역의 골재수급에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

② 아스콘 사업부당사의 목표시장은 대구경북시장의 아스콘 제조 및 판매시장으로써, 대구경북지역에는 약77여개의 아스콘업체 또는 아스콘사업을 영위하는 업체가 있습니다. 또한, 대구경북지역에는 영남아스콘사업협동조합, 대구경북아스콘공업협동조합 등 두 개의조합이 활동하고 있습니다. 영남아스콘사업협동조합은 당사와 당사의 관계회사를 포함하여 14개사가 조합원으로되어있으며, 대구경북아스콘공업협동조합에는63개의 업체가 참여하고있습니다. 업체가 참여한 조합에 따라 해당업체에 대한 관급물량배정이 달라질 수 있으나, 조달청에서는 조합별로 소속된 업체의 수 및 생산능력 등을 고려하여 물량을 배정하기 때문에 실질적으로 조합의 선택에 따른 불평등이 존재하지는 않습니다. 대구시에는 7개의 경쟁사가 있으며, 더 이상 신규 아스콘 제조회사의설립허가가 나지 않습니다. 재활용 아스콘을 생산할 수 있는 몇 안되는 대구 내의 업체로써 이는 당사 아스콘사업부의 경우 큰 경쟁상 강점으로 작용합니다.③ 레미콘사업부레미콘 시장은 2000년 초호황기 이후 신규 공장 설립 및 설비투자의 과잉공급으로 인하여 수요자 중심의 시장으로 전환되었으며, 출하량 위주의 출혈경쟁으로 실질적인 완전경쟁시장화 되었습니다. 2000년 초반에 배처플랜트(B/P)와 골재야적장, 그리고 몇대의 믹스트럭만 갖추면 영업을 시작할 수 있었으나, 2000년 후반에 들어서 레미콘 시장 진입여건(환경 및 각종민원)의 어려움으로 신규레미콘회사의 설립이힘들지만, 당사는 기존의 시설부문을 인수하여 운영중에 있습니다. 당사의 레미콘 사업부는 대구중심지에 위치하고 있다는 지리적요인으로 대구전지역에 납품이 가능하며, 또한 당사는 자사보유석산에서 골재를채취, 입형세척하여 생산된 KS인증골재를 사용하기 때문에 골재의 품질 및 수급이 타레미콘사들보다 월등히 우수합니다. 3) 시장점유율 추이RM1산업내순위(2019.12)에서 2019년 기준, 기타 비금속 광물제품 제조기업들의 합산매출액을 기준으로 한 시장점유율을 살펴보면 당사는 전국 소재 상장이상 법인 중 7위에 해당하며, 전체시장점유율의 약 3.21 %를 점유하고 있습니다.

[매출액 기준 시장점유율]

(단위: 백만원)

No.	업체명	2019매출액	점유율

1	㈜삼표시멘트	587,273	37.98%

2	㈜벽산	261,761	16.92%

3	한국석유공업㈜	247,958	16.03%

4	㈜티씨케이	171,379	11.08%

5	에스지이㈜	111,440	7.20%

6	제일연마공업(주)	69,030	4.46%

7	㈜보광산업	49,767	3.21%

8	(주)쎄노텍	28,208	1.82%

9	(주)이십일스토어	19,445	1.25%

합계	1,546,261	100%

(출처: RM1 산업내 순위(2019.12))

① 골재사업부당사와 당사의 목표시장을 중심으로70㎞ 이내에 있는 경쟁업체의 (당사가 표본으로 정한 14개 지역업체) 매출액 총계는 2014년 기말기준 1,258억원이 었으며, 매출액 기준 시장규모의 15.34%를 당사가 점유하고 있었습니다. 다만, 해당 업체들 중 골재를 제외한 레미콘 및 아스콘을 주력으로 생산하고 있는 업체도 있으므로 해당 매출액을 제외하면 당사의 시장점유율은 더욱 상승할 것입니다.② 아스콘 사업부아스콘 제품의 특성상 당사와 당사의 목표시장 중심으로 40~50㎞ 이내에 있는 경쟁업체의 재무정보 와 생산량이 공개되지 않아 대구경북 전체 시장(영주, 문경, 상주, 영덕 등 포함)에서 당사의 시장점유율을 산정하였고, 납품가능한 거리내에 있는 경쟁업체와의 점유율은 더욱 상승할 것 입니다.한국아스콘공업협동조합연합회 홈페이지 에서 대구경북 (영주, 문경, 상주, 영덕 등 포함) 2020년 아스콘생산의 총량은 일반아스콘, 순환아스콘을 합하면 2,758 천톤 이며 당사의 2020년 당사의 아스콘 생산량은 94 천톤으로 시장규모의 3.4% 를 점유하고 있습니다.

③ 레미콘 사업부레미콘 제품은 대형 레미콘제조사 및 경쟁업체의 대구지역 매출액을 구하기가 어려운 관계로 경쟁사의 매출을 통한 시장점유율 추정은 크게 의미가 없습니다. 다만, 한국레미콘공업협동조합연합회 발간한 2019년도 레미콘통계연보 대구지역 출하량 4,403,752 ㎥ 대비 당사 출하량 362,066㎥ 약 8.2%를 점유하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상우위 요소1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인당사의 주요제품군인 골재, 아스콘, 레미콘의 경우 저장비용 및 운반비가 크기 때문에 유리한 입지조건 및 생산공정의 개선을 통한 단가경쟁력이 경쟁의 핵심요소입니다. 특히, 동사는 군위석산에서 생산되는 고품질 골재에 대하여 KSF2527을 득한 바 있으며, 대구경북지역의 KS규격 골재를 생산하는 업체는 동사, 쌍마산업,세양개발 등 3개 업체가 존재하며 전국기준 총 11여개사가 KS규격에 맞는 골재를생산하고 있습니다. 이에 따라 동사는 경쟁기업 대비 기술수준에 있어서도 우위에 있습니다. 2) 회사의 경쟁우위 요소① 회사의 경쟁우위당사의 주력사업인 골재사업부는 경상북도 군위군 효령면 매곡리 산137번지에 위치하고 있으며, 2012년 1월 5일 산림청으로 부터 430,854㎡ 의 면적에 대하여 채석단지 지정이 되었습니다. 본 석산을 중심으로 반경 30km내 지역에서 가장 큰 골재수요처인 대구광역시를 비롯하여, 군위, 구미, 칠곡, 의성, 안동 등의 중소 및 대도시가 위치하고 있으며, 이들 지역까지는 5번 국도, 906번지방도, 79번지방도 및 기타도로 등으로 연결되어 있어,골재 수급 및 수송여건 등 입지여건은 양호한 편입니다. 국내 최고로 친환경적 채석단지개발을 위해 공장형 박스안에 크러셔를 설치하였고, 분진집진설비를 설치하여 소음, 분진등을 최소한으로 줄이고 친환경적으로 제품을 생산 중에 있습니다.아스콘사업부는 환경을 보호하며 녹색성장의 일환으로 정부에서도 의무화하고 있는 순환골재 재활용제품(재활용아스콘)은 대구에서 유일하게 생산가능한데, 재활용아스콘의 납품을 위해서는 재활용아스콘의 생산에 필요한 생산설비와, 재활용제품의 품질인증(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률시행령.제5장17조 (의무사용대상 순환골재 재활용제품)) 1,2항에 해당되는 인증이 반드시 필요합니다. 레미콘 사업부는 자체 석산에서 생산되는KS인증을 획득한 우수한 골재를 원재료로 사용하여 고품질의 내구성이 뛰어난 레미콘 제품을 생산하며, 자체생산 원재료로 원가경쟁에서 우위에 있습니다. 입지적 장점으로 공장의 위치가 대구 북구 산격동으로유통 상업지역과 인접한 교통요충지로 좌우로 도시고속화도로(신천대로), 북대구 IC 위치하여 레미콘 제조판매 사업의 가장 우호적인 입지조건을 가지고 있습니다.② 기술의 경쟁우위

동사의 골재는 2007년 1월 렉스콘 연구개발팀(현 두산건설)의 “초고강도 콘크리트용 굵은골재 선정에 관한 보고”에서 ㈜영진기업, 부광산업㈜ 제1공장, 부광산업㈜ 제 2공장과 골재의 품질을 비교한 결과 가장 우수한 골재로 판정되었으며, 그 중에서도 초고강도 콘크리트용 굵은 골재로서 가장 우수하다는 연구결과를 보였습니다.

군위 석산의 골재는 마모율 13.21%, 파쇄율 10.79%로 강도면에서 타사 생산골재 대비 상당히 우위에 있으며, 실적률, 단위용적질량 등 골재 입도의 균질성 및 입형의 양호한 정도에서도 가장 우수합니다.

[렉스콘 굵은골재 시험 비교표]

구분	KS기준	보광-군위	부광1	부광2	영진

조립율주1)	-	5.71	6.15	5.96	5.84

밀도 주2)	2.50이상	2.68	2.70	2.69	2.61

흡수율(%) 주3)	3.0% 이하	0.19	0.12	0.21	1.21

단위용적질량(kg/l) 주4)	-	1.57	1.57	1.55	1.45

실적률(%) 주5)	-	58.55	58.12	57.57	55.38

마모율(%) 주6)	40%이하	13.21	15.03	13.56	23.58

파쇄율(%) 주7)	-	10.79	12.99	13.57	19.89

순위결정 주8)	-	1	2	3	4

(출처: 초고강도 콘크리트용 굵은골재 선정에 관한 보고(㈜렉스콘 연구개발팀, 2007.01))

주1) 조립율은 10개의 그물체를 사용하여 채가름 시, 각 체를 통과하지 않은 모든 시료의 질량 백분율의 합을 100으로 나눈 수치

주2) 밀도는 수치가 높을수록 암질이 치밀함을 뜻함. 높은 수치가 좋은 품질을 나타냄

주3) 흡수율은 물을 흡수하는 정도를 수치화 한것으로 낮은 수치가 유리함

주4) 단위용적질량은 골재 입도의 분포를 수치화 한 것으로 수치가 높을수록 골재 입도가 균질하고 입형이 양호함을 나타냄

주5) 실적률은 용기에 채워진 골재의 절대 용적의 그 용기의 용적에 대한 백분율. 입형이 좋을수록 그 부피가 높게 나타나므로 수치가 높을수록 양호함

주6) 골재의 내마모성을 나타내며 낮을수록 좋음

주7) 골재에 일정한 하중을 가해 충격을 주었을 때 골재가 부서지는 비율로써 낮을수록 우수함.

나. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 천원,% )

부문	구분	2021년도(제18기 1분기)	2020년도(제 17기 1분기)	2020년도(제 17기)	2019년도(제 16기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

골재사업부	1.매출액	4,972,350	36.35	3,664,475	32.57	19,723,342	34.66	16,480,665	33.12

2.영업손익	675,160	33.77	-159,833	-29.53	3,451,885	35.50	2,204,073	29.34

3.자산	68,033,194	50.39	45,174,635	43.64	71,273,167	54.15	37,732,623	37.52

아스콘사업부	1.매출액	954,645	6.98	562,693	5.00	6,116,858	10.75	4,084,220	8.21

2.영업손익	-174,243	-8.72	-314,557	-58.12	193,822	1.99	-814,647	-10.84

3.자산	5,627,510	4.17	5,329,479	5.15	5,909,125	4.49	5,522,336	5.49

레미콘사업부	1.매출액	7,750,603	56.67	7,025,031	62.43	31,057,962	54.59	29,202,335	58.68

2.영업손익	1,498,313	74.94	1,015,634	187.65	6,076,550	62.50	6,123,996	81.51

3.자산	61,344,012	45.44	53,012,331	51.21	54,433,937	41.36	57,315,926	56.99

합계	1.매출액	13,677,598	100	11,252,199	100	56,898,163	100	49,767,221	100

2.영업손익	1,999,229	100	541,242	100	9,722,258	100	7,513,422	100

3.자산	135,004,717	100	103,516,446	100	131,616,230	100	100,570,886	100

다. 공시대상기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업 (1) 사업분야 및 진출목적당사의 레미콘 사업부는 제품 제조시 당사의 석산에서 골재와 인공사를 자체 원재료로 사용함으로써 원가절감 및 생산량 증가, 입지적으로 대구광역시 관문으로 유통 상업지역과 인접하여 교통이 원활하며, 대구시 전지역 및 경북 일부지역에 납품이 가능한 교통 요충지역으로 물류비 절감에 따른 추가 이익가능합니다. 또한, 검단의 미래형 명품 복합단지 지정, 연경 택지개발, 신암동 재건축 등 향후 상당한 개발사업이 진행됨에 2015년 2월 2일 이사회 결의를 통하여 2015년 3월 2일 경매 낙찰되어 레미콘 공장을 취득하였습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ 규모 및 성장성시장의 주요 특성ㆍ 규모 및 성장성에 관하여서는 동 보고서 "ⅱ사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다. (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액

[신규사업 레미콘 공장 인수의 개요]

구분	내용

취득일	2015년 3월 2일

취득금액	전체 217억원 (토지202.5억원, 건물9.5억원, 설비5.0억원)

취득세액	전체 9.7억원 (토지 9.3억, 건물 4천만, 4백만)

자금조달	전체 (내부자금 46억원, 외부차입 180억원)

공장가동일	2015년 5월 2일

가동전추가투자	배치플랜트수리외 6.6억원

당사의 레미콘 사업부는 최근 생산량 확대를 위해 대구북구청 건축주택과에 생산설비 증축을 위한 건축허가를 신청하였으며, 2015년 11월 18일 3호기, 4호기 추가 증설 승인을 획득하였고, 2016년 5월 준공이 완료 되었습니다. 추가 증설된 3호기와 4호기의 생산능력을 다음과 같습니다.[기존 레미콘 생산능력]

1호기: 280 ㎥/hr × 8 hours × 250 days = 560,000㎥/hr

2호기: 210 ㎥/hr × 8 hours × 250 days = 420,000㎥/hr

[증설 완료된 레미콘 생산능력]

3호기: 210 ㎥/hr × 8 hours × 250 days = 420,000㎥/hr

4호기: 210 ㎥/hr × 8 hours × 250 days = 420,000㎥/hr

2016년 5월 레미콘을 생산하는 배쳐플랜트 2대 및 생산에 필요한 토목시설이 준공 되었고, 집행한 누적 금액은 총 2,587 백만원 이 투자 되었습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요제품 또는 서비스에 관한 내용, 매출액에서 제품별 비중 (1) 주요제품 또는 서비스에 관한 내용1) 골재 사업부골재 사업부 주요 생산품

구분	입경(mm)	용도

40mm	40 ~ 5	토목기초 콘크리트, 아스콘

25mm	25 ~ 5	P.C제품 2차 제품, R/C제조, 아스콘 용

19mm	19 ~ 5	P.C제품 2차 제품, R/C제조, 아스콘 용

13mm	13 ~ 2.5	투수콘크리트 숏크리트 2차 제품 아스콘 용

8mm	8 ~ 2.5	투수콘크리트, 숏크리트, 2차 제품, 아스콘 용

부순모래(인공사)	5 ~ 0.08	P.C제품 2차 제품, R/C제조 용

혼합골재	40 ~ 0.08	도로포장 기층(보조기층) 용

2) 아스콘 사업부아스콘 사업부 주요 생산품

구분	규격	종류	특징 및 기능

-가열아스팔트 혼합물-단입도 1등급 아스콘	표층(중간층)	밀입도 아스팔트 혼합물	표층에서 주로 사용

조립도 아스팔트 혼합물	중간층에 주로 사용

세립도 아스팔트 혼합물	교통량이 적은 도로, 보도에 사용

밀입도 갭아스팔트 혼합물	미끄럼방지 포장에 사용

밀입도 아스팔트 혼합물	대형차 교통량이 많은 경우

기층	BB-1, BB-2, BB-	보조기층 바로 위에 포설 차륜하중을 보조기층에 분산

재활용 가열 아스팔트혼합물	표층(중간층)	밀입도 아스팔트 혼합물	일반적인 표층에 사용

조립도 아스팔트 혼합물	보통 중간충에 사용

기층	BB-1, BB-2, BB-3	보조기층 바로 위에 포설, 차륜하중을 보조기층에 분산

3) 레미콘 사업부레미콘 사업부 주요 생산품

구분	규격	용도

보통 콘크리트/굵은골재 최대치수(mm)	8,13	숏크리트, 투수콘 에 사용

20	철근 간격이 좁은 구조, 고강도 레미콘에 사용

25	일반화된 규격으로 건축 구조물에 사용

40	도로, 바닥포장용에 사용

경량 ·포장 콘크리트/호칭강도(MPa)	18이하	저층 구조물에 주로 사용

21~30	일반콘크리트 구조물에 사용

35이상	고층건물, 특수구조물에 사용

고강도 콘크리트/슬럼프(mm)	80	바닥포장용, 진공 다지기 이용시 저층 및 일반 철근 콘크리트에 사용

120	펌프카를 이용 하여 고층 구조물 타설시 많이 사용

150

(2) 전체 매출액에서 제품 또는 서비스가 차지하는 비율

(단위 : 천원,%)

매출유형	품목	제18기(2021년 1분기)	제17기(2020년 1분기)	제17기(2020년)	제16기(2019년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품	골재	4,988,832	36.47	3,678,491	32.69	19,758,799	34.73	16,504,890	33.16

아스콘	일반	512,357	3.75	456,902	4.06	3,615,374	6.35	2,448,978	4.92

재생	406,938	2.98	64,034	0.57	2,251,548	3.96	1,452,909	2.92

소계	919,296	6.72	520,936	4.63	5,866,922	10.31	3,901,887	7.84

레미콘	7,006,804	51.23	6,152,976	54.68	27,569,085	48.45	26,322,730	52.89

제품계	12,914,932	94.42	10,352,404	92.00	53,194,807	93.49	46,729,509	93.90

상품	아스콘	870	0.01	27,741	0.25	194,825	0.34	158,107	0.32

레미콘	-	-	-	-	123,785	0.22	4,218	0.01

상품(모래)	743,235	5.43	868,100	7.71	3,359,079	5.90	2,869,631	5.77

상품계	744,106	5.44	895,841	7.96	3,677,690	6.46	3,031,958	6.09

용역	18,560	0.14	3,954	0.04	25,665	0.05	5,754	0.01

기타	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	13,677,598	100	11,252,199	100	56,898,163	100	49,767,221	100

나. 공시대상기간중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격에 변동이 있었던 사항[주요 골재 품목에 대한 가격 변동]

(단위 : 원)

품목	제18기 (2021년)	제17기 (2020년)	제16기 (2019년)

인공사(1㎥)	17,000	17,000	17,000

25mm(1㎥)	14,000	14,000	14,000

(1) 주요 원재료 1) 주요 원재료 의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목	제18기(2021년 1분기)	제17기(2020년 1분기)	제17기(2020년)	제16기(2019년)

금액	금액	금액	금액

아스콘	아스팔트유(1Kg)	550	510	475	510

골재(1㎥)	15,000	15,000	15,000	15,000

레미콘	PC(1㎥)	68,223	63,751	63,057	65,690

SC(1㎥)	68,746	57,935	52,123	57,100

슬래그파우더(1㎥)	42,500	42,500	42,500	42,500

자연사(1㎥)	11,398	14,834	12,914	14,834

원재료의 가격은 연간 매입평균단가이며, 아스콘 제품의 원재료 중 골재의 상승율은 물가상승 및 생산업체의 원자재, 인건비, 관리비등의 상승분을 반영되어 증가 하고 있습니다 . 아스팔트유의 경우 전년대비 15.79%와 증가하였고 , 레미콘의 원재료인 PC는 전년대비 8.19% 증가하였고 SC는 전년대비 31.89% 증가하였습니다. 슬래그파우더는 전년도와 동일하며, 자연사는 전년대비 -11.74% 감소하였습니다. (2) 주요원재료 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

매입 유형	적용품목	매입에 관한 사항	제18기(2021년 1분기)	제17기(2020년 1분기)	제17기(2020년)	제16기(2019년)

품목	매입처	관계	금액	금액	금액	금액

원재료	아스콘	AP유	(주)에이치씨대하에너지 외	계열회사 외	337,723	256,428	2,047,049	1,750,232

골재	(주)보광산업개발 외	계열회사 외	121,245	92,720	828,668	725,323

합계	458,968	349,149	2,875,717	2,475,556

레미콘	시멘트(PC,SC)	(주)에이치씨씨엔엘외	계열회사	1,771,184	1,505,945	6,336,089	6,034,237

혼합시멘트	(주)삼표기초소재 당진슬래그공장	-	159,274	130,470	594,642	524,486

자연사	(주)에이치씨물류 외	계열회사 외	136,069	236,459	705,019	1,258,335

합계	2,066,528	1,872,874	7,635,750	7,817,059

상품	(주)홈센타 외	계열회사 외	349,718	495,882	1,999,842	1,659,719

주) 당사는 다양한 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있으며 특정 매입처에 의존하고 있지 않아 특정 매입처의 공급중단에 따른생산차질의 가능성은 낮습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위: ㎥,톤)

제 품
품목명	구 분	제18기(2021년1분기)	제17기(2020년1분기)	제17기(2020년)	제16기(2019년)

골재
(단위: ㎥)	생산능력	2,073,052	2,073,052	2,073,052	2,073,052

생산실적	427,615	339,062.5	1,754,662.5	1,459,042.5

가 동 율	20.63%	16.36%	84.64%	70.38%

아스콘
(단위:ton)	생산능력	320,000	320,000	320,000	320,000

생산실적	16,514	8,169	94,639	68,418

가 동 율	5.16%	2.55%	29.57%	21.38%

레미콘
(단위: ㎥)	생산능력	1,820,000	1,820,000	1,820,000	1,820,000

생산실적	105,191	99,520	431,116	425,050

가 동 율	5.78%	5,47%	23.69%	23.35%

주) 제품별 가동율은 제품별 연간 생산량을 대비하여 기입하였음.■ 제품별 생산능력 산출 근거[골재 생산능력 - 연간 2,073,052 ㎥]

YW4840 : 254.8㎥/hr × 12 hours × 339 days = 1,036,526 ㎥

YW5242 : 254.8㎥/hr × 12 hours × 339 days = 1,036,526 ㎥

[아스콘 생산능력 - 연간 320,000ton]

160 ton × 8 hours × 250 days = 320,000ton

[레미콘 생산능력 - 연간 1,820,000㎥]

1호기: 280㎥/hr ×8 hours ×250 days = 560,000㎥/hr

2호기: 210㎥/hr ×8 hours ×250 days = 420,000㎥/hr

3호기: 210㎥/hr ×8 hours ×250 days = 420,000㎥/hr

4호기: 210㎥/hr ×8 hours ×250 days = 420,000㎥/hr

나. 생산설비의 현황 등

( 기준 : 2021년 03월 31일) (단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지	기초가액	당기증가	당기감소	당기상각	기말가액	공시지가	담보제공내역

골재사업부	토지	경북 군위군 효령면 매곡리 산137외	5,769,840	-	-	-	5,769,840	1,603,340	-

건물	경북 군위군 효령면 매곡리 873	294,804	-	-	3,238	291,565	-	-

구축물	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	2,642,258	-	-	27,336	2,614,921	-	-

기계장치	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	12,173,565	-	-	483,546	11,690,019	-	-

집기비품	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	34,398	180	-	2,785	31,793	-	-

차량운반구	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	16,772	-	-	1,032	15,739	-	-

중기	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	1,200,619	-	-	65,885	1,134,734	-	-

시설장치	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	2,912,500	-	-	123,672	2,788,827	-	-

공구와기구	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	1	-	-	-	1	-	-

사용권자산	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	12,314,959	74,814	-	779,803	11,609,970	-	-

건설중인자산	경북 군위군 효령면 매곡리 산137	-	49,500	-	-	49,500	-	-

아스콘사업부	토지	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	3,053,605	-	-	-	3,053,605	6,430,168	-

건물	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	44,426	43,182	-	997	86,610	-	-

구축물	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	160,622	-	-	2,510	158,111	-	-

기계장치	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	383,027	-	-	17,633	365,393	-	-

시설장치	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	390,503	-	-	13,376	377,126	-	-

중기	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	4,876	-	-	281	4,594	-	-

집기비품	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	6,279	-	-	1,725	4,554	-	-

차량운반구	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	1	-	-	-	1	-	-

사용권자산	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	571,921	-	-	43,001	528,920	-	-

건설중인자산	대구 달성군 논공읍 비슬로 262길37	20,000	23,182	43,182	-	-	-	-

레미콘사업부	토지	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)외	20,405,916	-	-	-	20,405,916	16,029,881	-

건물	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	1,642,325	-	-	16,234	1,626,091	-	-

구축물	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	152,720	-	-	1,548	151,171	-	-

기계장치	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	1,068,395	-	-	84,888	983,506	-	-

시설장치	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	223,213	-	-	19,926	203,286	-	-

집기비품	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	12,312	-	-	431	11,880	-	-

차량운반구	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	482,537	-	-	68,392	414,144	-	-

공구와기구	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	13	-	-	-	13	-	-

사용권자산	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	1,046,754	430,405	486,901	98,775	891,483	-	-

건설중인자산	대구 북구 유통단지로3길40(산격동)	77,000	66,000	-	-	143,000	-	-

주) 담보제공내역(단위 : 천원)

과목	담보권 종류	공장별	담보권자	설정액	채무종류

토지 및 건물	근저당권	레미콘사업부	국민은행	14,500,000	시설자금대출

사업용유형 자산	근저당권	골재사업부	대구은행	8,400,000	시설자금대출

다. 투자현황

1. 투자구분	생산시설 개선 및 증설

2. 투자내역	투자금액(원)	3,294,529,010

자기자본(원)	57,600,369,211

자기자본대비(%)	5.7

3. 투자목적	생산시설 개선 및 증설

4. 투자기간	시작일	2018-02-12

종료일	2018-12-20

5. 이사회결의일(결정일)	2018-02-12

주) 지난 2018년 2월 12일 자기자본 대비 20.19%에 해당하는 110억원의 신규 시설투자를이사회 결의 후 의무공시를 한 바가 있으나, 건설경기 및 외부환경 변화로 인하여 2018년 12월 20일 이사회 결의 후 상기와 같이 32억9천만을 투자하고 생산시설을 개선 및 증설하였음.

1. 투자구분	생산시설 추가신설

2. 투자내역	투자금액(원)	10,750,000,000

자기자본(원)	57,600,369,211

자기자본대비(%)	18.66

3. 투자목적	생산시설 추가신설

4. 투자기간	시작일	2019-08-14

종료일	2020-04-30

5. 이사회결의일(결정일)	2019-08-14

주) 지난 2019년 8월 14일 자기자본 대비 18.66%에 해당하는 107억원의 신규 시설투자를이사회 결의 후 의무공시하였음주2) 2020년 2월 28일 투자기간의 종료일을 정정공시 하였음

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 수출없이 내수매출 100%이며, 2020년 도시재생, 재건축, 재개발 등으로 인한 아파트 건설증가와 SOC 사업확대에 따른 당기 매출은 136억으로로 전년 동기 대비 21.55% 증가하였습니다. 사업부별로 보면 골재 사업부가 35.69% 증가하였고, 아스콘 사업부는 69.66% 증가 하였습니다. 레미콘 사업부는 10.33% 증가 하였습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제18기(2021년 1분기)	제17기(2020년 1분기)	제17기(2020년)	제16기(2019년)

골재사업부	제품	골재	합 계	4,972,350	3,664,475	19,723,342	16,480,665

아스콘사업부	제품상품	일반 아스콘재생 아스콘 등	합 계	954,645	562,693	6,116,858	4,084,220

레미콘사업부	제품	레미콘	합 계	7,750,603	7,025,031	31,057,962	29,202,335

기타	기타매출	-	합 계	-	-	-	-

합 계	합 계	13,677,598	11,252,199	56,898,163	49,767,221

나. 제품별 판매경로 및 판매방법, 전략, 주요매출처 (1) 판매경로 및 판매방법 등

(기준일: 2021.03.31.) (단위 : 천원,%)

분류	매출유형	판매경로	매출액	비율

골재	제품	관계회사	4,895,028	98.12

직판	93,803	1.88

합 계	4,988,832	100

아스콘	제품	관계회사	135,889	14.77

직판	783,407	85.14

상품	직판	870	0.09

합 계	920,166	100

레미콘	제품	관계회사	4,805	0.06

직판	7,001,998	90.35

상품	소비자	743,235	9.59

합 계	7,750,040	100

골재사업부의 판매방법은 아스콘, 레미콘 회사 및 건설회사로부터 주문요청시 생산,납품,판매로 이루어 지고 있습니다. 다만, 아스콘, 레미콘 과 달리 사전 주문으로 기본 재고를 확보후 판매하는 형태이며 중간재이기 때문에 레미콘 및 아스콘을 제조하는 회사로 판매가 일어난후 가공되어 완제품의 형태로 건설현장에 납품되는 원재료 입니다.

아스콘,레미콘 사업부의 판매방법은 관수시장 및 민수시장으로 이원화 되어 있습니다. 관수시장의 판매경로는 조합을 통해 수주한 물량을 영업담당자가 시공사와 납품일정 및 납품량을 협의후 현장으로 납품하면 판매가 완료되는 형태입니다.

민수시장은 수요자인 일반건설업체와 개별계약에 따라 거래되는 시장이며 영업본부장 및 담당자가 업체와 계약체결후 업체의 요청에 따라 납품을 하는 형태입니다.

(2) 판매전략1) 골재 사업부당사 골재제품의 주된 판매 대상 및 발주처는 대구, 경북 인근의 당사의 제품이 운송 될 수 있는 거리의 위치에 있는 아스콘, 레미콘 업체 및 건설업체 입니다. 골재판매를늘리기 위해 품질혁신, 근로환경개선, 생산성 효율을 증대하고, 일반고객 수요 증대를 위해 골재 제품 도매 및 소매판매 프로세스를 구축하여 추가 고객확보를 기하고 있습니다. 대구 인근 구미, 김천, 영천시장을 겨냥하여 부족한 골재의 품귀현상을 해소시키고, 양질의 골재를 원하는 고객들에게 당사의 제품을 공급하여 매출을 증대 시킬 것입니다.

금번에 게시한 레미콘 사업부에서의 원재료인 골재의 생산 투입을 확대하고, 건설용골재 뿐 아니라 도로포장용 혼합골재, 레미콘 골재 등 골재 판매 포트폴리오를 다변화시킬 것입니다.

2) 아스콘 사업부당사가 생산중인 아스콘은 크게 일반아스콘, 재활용아스콘, 개질아스콘등으로 이루어져 있습니다. 일반아스콘의 판매전략은 업체별 수요에 따른 제품의 철저한 품질관리와 사후관리를 통해 고객에게 양질의 제품과 서비스를 제공 하여 타사와 차별화를 통한 판매증대를 기하고 있으며, 재활용아스콘의 판매전략은 2006년부터 대구시 관내의 유일하게 최신 생산시설을 갖추고 최초로 GR인증취득하였으며, 고객에게 고품질의 제품을 공급하여 정부의 녹색성장, 환경보호, 예산절감을 위해 적극 권장, 의무화하고 있는 순환골재 재활용제품으로서 매년 수요처에 요구가 늘어나고 있고, 당사만의 기술적 우위제품인 재활용아스콘이 지속적으로 판매가 증가되고 있어 중점적인영업을 추구하고 있습니다.

또한, 개질아스콘의 판매전략은 최근 사회문제로 대두되고 있는 도로포장의 문제점(포트홀, 아스콘수명연장)이 이슈화 되고 있는 현실에 보다 더 강화된 개질아스콘을 타사와 차별화된 단입도 1등급골재를 사용하여 품질혁신하고 개질아스팔트를 사용한 다양한 제품을 라인업 함으로써 고객의 요구에 맞추고 한발 앞서간 영업전략으로 매출증대를 꾀하고 있습니다.

3) 레미콘 사업부당사의 레미콘사업부는 동종업계 대비 최고의 생산능력(1호기 280㎥/hr, 2호기 210 ㎥/hr, 3호기~4호기 210㎥/hr×2)을 갖추고 , 자체 보유한 석산에서 생산한 KS골재(입형가공) 및 부순모래를 사용하여 타사대비 양질의 제품을 생산하고 있습니다.

동 사업부는 대구광역시 중심권역에 위치하여 사통팔달 교통망으로 동서남북 전지역에 납품이 가능하며, 믹서차량 이동경로등을 확인할 수 있는 자체 차량 관제시스템으로 납품현장 대기시간을 줄일수 있으므로 최상의 품질을 유지함과 동시에 원활한 차량배차 및 관리가 용이하고 특히 물류비 절감으로 인하여 수익 창출을 증대할 수 있는 시너지 효과를 낼 수 있습니다

각 영업사원별로 전문화, 세분화, 차별화된 판매전략에 초점을 맞추고 신용판매로 인한 부실채권 발생 가능성에 늘 노출되어 있으므로 건설사 의 신용조사 강화 및 현금거래 비중을 늘려 부실채권 가능성을 최소화 함과 동시에 부실채권 발생위험이 낮은 조달물량, 대형건설사 의 판매 증대에 힘쓰고, 판매전략에 충실하여 고객에게 최고의품질 및 서비스 개선을 통한 제품의 대외 인지도를 높여 매출증대에 최선을 다하고 있습니다.

6. 수주 현황당사는 수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품구조를띄고 있어 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험 등)금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 공시보고서는 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책 그리고 자본관리에 대해 기술하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 당사 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.당사의 재무관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 회사의 발전을 위해 재정적 안정성을 유지하는 것입니다. 당사의 재무관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(기준 : 2021년 03월 31일) (단위 : 천원)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년 기말	2019년 기말

부채(A)	59,501,564	35,646,366	54,096,976	32,824,776

자본(B)	75,503,153	67,870,079	77,519,254	67,746,109

현금및현금성자산(C)	10,433,615	11,972,817	4,989,105	13,577,635

차입금(D)	17,455,720	10,006,666	15,808,550	8,968,546

부채비율(A/B)	78.81%	52.52%	69.79%	48.45%

순차입금비율((D-C)/B)	9.30%	-2.90%	13.96%	-6.80%

나. 가 에서 기재한 시장위험과 관련하여 위험관리방식, 위험관리조직에 관한 내용(1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.(3) 유동성 위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사의 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.( ⅲ 재무에 관한 사항 주석 40. 금융상품 )(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.1) 환위험당사는 환율 변동으로 인한 위험에 노출된 자산과 부채는 없습니다.2) 이자율 위험당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 현재까지 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등당사는 현재까지 해당사항이 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

품질관리본부 조직구성도.jpg 품질관리본부 조직구성도

나. 연구개발 실적 및 활동(1) 연구개발실적 * 특허 2건 등록

번호	내용	권리자	출원일	등록일	주무관청	비고

1	습식 석분슬러지 함수비 측정방법	(주)보광산업 계명대학교 산학협력단	16.01.15.	17.07.04.	특허청	등록

2	석분슬러지 함유 일반강도용 초유동 콘크리트 조성물	(주)보광산업, 계명대학교 산학협력단	16.02.16.	17.08.28.	특허청	등록

(2) 연구개발 활동

연구기간	연구과제명	연구기관	연구개발비용	상태

2014. 10. 01. ~ 2017. 09. 30.	습식 석분슬러지를 이용한 일반강도용 초유동 콘크리트 제조기술 개발	(주)보광산업, 계명대학교 산학협력단	99,659천원	완료

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가.특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권, 저작권, 지식재산권

번호	내용	권리자	출원일	등록일	주무관청	비고

1	습식 석분슬러지 함수비 측정방법	(주)보광산업, 계명대학교 산학협력단	16.01.15.	17.07.04.	특허청	등록

2	석분슬러지 함유 일반강도용 초유동 콘크리트 조성물	(주)보광산업 계명대학교 산학협력단	16.02.16.	17.08.28.	특허청	등록

나.제품군 별 표준현황

분류	표준번호	취득일	취득
여부	개요	심사기준	부여 기관

골재제품	KS F 2527	2017.07.12.	○	공장에서 생산하는 부순 굵은 골재, 부순 잔골재에 대하여 규정	제품의 골재입도, 밀도, 흡수율 등의 품질기준을 만족하여야 함	한국건설생활환경시험연구원

아스콘
제품	ISO9001	2017.09.11.	○	국제표준화기구가 세계 공통으로 제정, 시행하고있는 품질시스템규격	ISO 9001요건	한국건설품질인증원

GR F 4005	2017.09.28.	○	재활용 제품의 품질, 환경 친화성 등을 정부가 인증함으로서 그동안 소비자가 외면해오던 재활용 제품의 품질을 향상시켜 소비자의 불신을 해소하고 수요기관을 확충하기 위함	재활용아스콘의 안정도, 흐름값, 공극율, 포화도 등의 품질기준을 만족하여야 함	산업통상자원부장관

단체표준인증서SPS-KAI0002-F2349-5687	2017.09.11.	○	도로 포장에 사용하는 기층용, 중간층용, 표층용 가열아스팔트혼합물에 대하여 규정	일반아스콘의 안정도, 흐름값, 공극율, 포화도 등의 품질기준을 만족하여야 함	한국아스콘공업협동조합연합회

레미콘
제품	KS F 4009	2015.03.19.	○	한국산업표준 KS F 4009:2011 규정에 따라 제조되어 주문자에게 운반되는 굳지 않은 콘크리트에 대하여 규정	레미콘의 압축강도, 슬럼프, 공기량, 염화물량 등의 품질기준을 만족하여야 함	한국표준협회

다. 규제환경당사가 영위하는 골재, 아스콘, 레미콘제조업은 환경유해산업이기 때문에, 대기, 폐수, 소음, 진동 및 비산먼지 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있습니다. 또한 조합을 설립하여 관수물량을 배정받기 때문에 해당 내용에 대하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법의 저촉을 받습니다.

[사업부별 관련규제환경]

구분	관계부처	골재사업부	아스콘사업부	레미콘사업부

산지관리법	산림청	○	X	X

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률	산업통상자원부
(입지총괄과)	X	○	○

대기환경보전법	환경부
(기후대기정책과)	○	○	○

수질 및 수생태계보전에 관한 법률	환경부
(수질정책과)	○	○	○

폐기물 관리법	환경부
(자원순환정책과)	○	○	○

소음ㆍ진동관리법	환경부
(생활공해과)	○	○	○

독점규제 및 공정거래에 관한 법률	공정거래위원회
(경제정책총괄과)	X	○	○