케이엠제약 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 11 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 10 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기 3분기말	제 10 기말

자산

유동자산	4,406,023,845	4,716,970,066

현금및현금성자산	243,397,985	221,054,047

당기손익-공정가치금융자산	0	588,915,827

매출채권	3,143,868,858	2,664,965,873

대손충당금, 매출채권	(1,426,389,233)	(1,429,684,110)

미수수익	2,128,168,119	1,684,931,150

대손충당금(미수수익)	2,128,168,119	1,684,931,150

미수금	657,599,762	717,414,879

대손충당금(미수금)	630,992,293	632,159,074

선급금	48,733,705	35,953,412

대손충당금(선급금)	14,842,306	14,842,306

선급비용	158,194,591	140,811,602

당기법인세자산	389,674	439,000

유동재고자산	2,226,063,102	2,424,100,916

상품, 총액	113,289,398	133,184,226

평가충당금, 상품	(5,273,752)	(3,636,278)

제품, 총액	1,222,568,413	1,942,565,809

평가충당금, 제품	(294,224,538)	(409,217,420)

원재료, 총액	923,843,895	624,123,717

평가충당금, 원재료	(157,733,705)	(108,259,156)

부재료	381,455,622	223,258,784

평가충당금(부재료)	55,886,799	31,056,622

재공품, 총액	102,145,346	53,656,904

평가충당금, 재공품	(4,120,778)	(519,048)

비유동자산	43,370,525,132	44,256,264,493

비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	33,512,705	29,012,705

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	5,858,057,200	5,858,057,200

지분법적용 투자지분	1,356,471,949	1,530,193,873

유형자산	20,605,252,419	21,096,021,453

토지, 총액	13,707,121,126	13,707,121,126

건물, 총액	5,356,137,757	5,356,137,757

감가상각누계액, 건물	(994,175,063)	(893,747,582)

구축물, 총액	1,159,746,133	1,159,746,133

감가상각누계액, 구축물	(546,428,487)	(502,938,030)

기계장치, 총액	5,532,299,049	5,335,299,049

감가상각누계액, 기계장치	(4,018,433,104)	(3,695,140,920)

차량운반구, 총액	313,114,520	313,114,520

감가상각누계액, 차량운반구	(176,536,028)	(136,581,683)

공구와기구, 총액	365,545,300	255,295,300

감가상각누계액, 공구와기구	(187,338,112)	(163,397,798)

비품	109,539,664	109,539,664

감가상각누계액, 사무용비품	(109,505,664)	(108,195,501)

시설장치	2,718,828,418	2,714,228,418

감가상각누계액, 시설물	(2,612,448,423)	(2,423,365,549)

정부보조금, 시설물	(17,265,667)	(27,341,167)

건설중인자산, 총액	5,051,000	96,247,716

영업권 이외의 무형자산	21,584,170	14,238,067

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권, 총액	21,580,170	14,234,067

컴퓨터소프트웨어, 총액	1,000	1,000

기타무형자산, 총액	3,000	3,000

투자부동산	7,844,830,627	7,844,830,627

감가상각누계액, 투자부동산	(602,991,054)	(541,759,536)

기타비유동금융자산	8,253,807,116	8,425,670,104

자산총계	47,776,548,977	48,973,234,559

부채

유동부채	11,478,215,756	9,316,186,008

매입채무	1,433,222,602	998,730,660

단기미지급금	0	0

유동 차입금(사채 포함)	4,400,000,000	4,000,000,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	4,541,700,000	3,136,000,000

예수금	68,076,450	69,904,430

선수금	114,641,920	110,927,556

선수수익	4,066,256	14,619,235

유동성장기미지급금	18,156,534	17,140,505

미지급비용	886,351,994	856,863,622

매입채무 및 기타유동채무	12,000,000	112,000,000

비유동부채	6,486,491,890	7,041,937,213

장기차입금(사채 포함), 총액	6,458,300,000	7,000,000,000

장기미지급금, 총액	28,191,890	41,937,213

기타비유동금융부채	0	0

부채총계	17,964,707,646	16,358,123,221

자본

자본금	2,788,705,000	2,788,705,000

보통주자본금	2,788,705,000	2,788,705,000

자본잉여금	10,910,831,097	42,562,413,563

주식발행초과금	10,674,355,370	42,325,937,836

자기주식처분이익	236,475,727	236,475,727

기타자본구성요소	(166,603)	(166,603)

자기주식	(166,603)	(166,603)

기타포괄손익누계액	1,299,199,464	1,299,199,464

기타포괄손익-공정가치 측정	1,299,199,464	1,299,199,464

이익잉여금(결손금)	14,813,272,373	(14,035,040,086)

이익준비금	66,542,380	66,542,380

임의적립금	2,550,000,000	2,550,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)	12,196,729,993	(16,651,582,466)

자본총계	29,811,841,331	32,615,111,338

자본과부채총계	47,776,548,977	48,973,234,559

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	4,376,320,591	11,695,974,522	3,298,777,433	11,077,855,685

매출원가	3,029,847,361	8,746,327,872	2,523,224,846	8,383,793,283

매출총이익	1,346,473,230	2,949,646,650	775,552,587	2,694,062,402

판매비와관리비	2,155,757,658	5,021,601,112	1,528,216,017	4,792,795,297

영업이익(손실)	(809,284,428)	(2,071,954,462)	(752,663,430)	(2,098,732,895)

금융수익	151,662,714	513,123,896	150,922,705	526,266,330

금융원가	151,378,633	445,135,515	153,072,958	432,124,345

기타이익	17,785,408	28,299,947	10,663,634	25,429,306

기타손실	153,398,930	478,018,961	152,752,520	570,192,983

관계기업 순손익에 대한 지분	(70,836,910)	(349,584,912)	(100,734,638)	(292,309,238)

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,015,450,779)	(2,803,270,007)	(997,637,207)	(2,841,663,825)

법인세비용(수익)	0	0	47,462,700	142,716,584

당기순이익(손실)	(1,015,450,779)	(2,803,270,007)	(950,174,507)	(2,698,947,241)

기타포괄손익	0	0	0	0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	0	0	0	0

총포괄손익	(1,015,450,779)	(2,803,270,007)	(950,174,507)	(2,698,947,241)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(37.00)	(101.00)	(34.00)	(97.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(37.00)	(101.00)	(34.00)	(97.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	2,788,705,000	42,562,413,563	(166,603)	(410,629,869)	(9,461,724,023)	35,478,598,068

당기순이익(손실)	(2,698,947,241)	(2,698,947,241)

기타포괄손익	0

총포괄손익	(2,698,947,241)	(2,698,947,241)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

결손보전

2024.09.30 (기말자본)	2,788,705,000	42,562,413,563	(166,603)	(410,629,869)	(12,160,671,264)	32,779,650,827

2025.01.01 (기초자본)	2,788,705,000	42,562,413,563	(166,603)	1,299,199,464	(14,035,040,086)	32,615,111,338

당기순이익(손실)	(2,803,270,007)	(2,803,270,007)

기타포괄손익	0

총포괄손익	(2,803,270,007)	(2,803,270,007)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

결손보전	(31,651,582,466)	31,651,582,466

2025.09.30 (기말자본)	2,788,705,000	10,910,831,097	(166,603)	1,299,199,464	14,813,272,373	29,811,841,331

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

영업활동현금흐름

당기순이익(손실)	(2,803,270,007)	(2,698,947,241)

당기순이익조정을 위한 가감

외화환산손실 조정	7,467,782	74,382

수취채권 손상차손	(3,294,877)	386,093,829

재고자산평가손실 조정	(35,448,952)	168,449,097

재고자산폐기손실	35,892,690	23,704

감가상각비에 대한 조정	711,422,318	934,778,767

투자부동산 감가상각비	61,231,518	54,320,004

무형자산상각비에 대한 조정	3,524,078	24,978,838

지급수수료	0	636,000

유형자산처분손실 조정	0	318,320

법인세비용 조정	0	(142,716,584)

이자비용 조정	443,243,086	432,124,345

기타의 대손상각비 조정	442,070,188	494,602,045

잡손실 조정	9,024,800	0

금융자산처분이익	(1,723,939)	0

외화환산이익 조정	(521,297)	(6,520,940)

유형자산처분이익 조정	0	(105,000)

지분법손익	349,584,912	292,309,238

이자수익에 대한 조정	(445,799,957)	(493,466,330)

배당금수익	(65,600,000)	(32,800,000)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	(484,957,111)	(345,044,702)

기타채권의 감소(증가)	59,815,117	15,450,324

기타유동자산의 감소(증가) 조정	(30,163,282)	10,034,282

재고자산의 감소(증가)	197,594,076	(138,129,538)

매입채무의 증가(감소)	433,135,246	210,115,622

기타채무의 증가(감소)	17,378,598	(494,391,413)

기타유동부채의 증가(감소)	(8,666,595)	(162,504,796)

이자수취	2,562,988	1,657,492

배당금수취(영업)	65,600,000	32,800,000

이자지급(영업)	(443,862,606)	(429,009,924)

법인세환급(납부)	49,326	418,440

투자활동현금흐름

단기금융상품의 감소	0	60,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 감소	612,808,972	0

유형자산의 처분	0	111,000

임차보증금의 감소	1,000,000	0

기타보증금의 감소	0	31,540,000

단기금융상품의 취득	0	(9,500,000)

당기손익-공정가치금융자산의 증가	(26,669,206)	(104,261,427)

유형자산의 취득	(240,548,265)	(186,767,056)

임차보증금의 증가	(5,000,000)	0

재무활동현금흐름

단기차입금의 차입	3,700,000,000	2,000,000,000

장기차입금의증가	1,000,000,000	4,000,000,000

단기차입금의 상환	(3,300,000,000)	(4,500,000,000)

유동성장기차입금의 상환	136,000,000	204,000,000

리스부채의 상환	0	39,082,448

임대보증금의상환	(100,000,000)	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	21,879,601	(836,411,670)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	464,337	(52,382)

기초현금및현금성자산	221,054,047	953,369,520

기말현금및현금성자산	243,397,985	116,905,468