케이엠제약 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 주요 사업은 오랄케어 제품군, 뷰티케어 제품군, 기타 유아용 생활용품으로 구성되어 있습니다. 오랄케어 제품군의 제품으로는 치약, 칫솔, 가글 등이 있고, 뷰티케어 제품군의 제품으로는 샴푸, 바디워시, 화장품(썬크림,모이스쳐크림, 립밤 등)이 있으며, 기타 생활용품에는 물티슈, 제습제, 손소독제, 마스크, 건강기능식품 등이 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 사업보고서의『Ⅱ. 사업의 내용』부분을 참고 하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적재무상태 및 영업성과의 요약은 다음과 같습니다. 재무상태 및 영업성과의 자세한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석 및 별첨하여 제출하는 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.(1) 경영성과 및 재무상태가) 경영성과2022년 제08기 매출액은 156억원을 기록하여 전기 대비 약 31% 감소하였으며 영업손실 12.5억원으로 적자전환하였습니다. 이는 매출액(영업수익)의 감소, 원부자재의 단가 인상, 매출채권 증가에 따른 대손상각비 증가등에 기인합니다.

(단위 : 원)

구분	제 08 (당)기	제 07 (전)기	증감

영업수익	15,631,451,503	22,705,128,224	(7,073,676,721)

영업비용	(16,877,989,179)	(21,838,990,225)	4,961,001,046

영업이익(손실)	(1,246,537,676)	866,137,999	(2,112,675,675)

기타수익	20,614,828	23,260,360	(2,645,532)

기타비용	(3,333,066,774)	(608,174,706)	(2,724,892,068)

금융수익	445,022,833	53,181,163	391,841,670

금융비용	(384,492,086)	(174,152,054)	(210,340,032)

관계기업 지분법손익	(75,556,666)	(674,080,570)	598,523,904

법인세비용차감전 계속사업이익(손실)	(4,574,015,541)	(513,827,808)	(4,060,187,733)

법인세비용	(649,045,026)	97,358,101	(746,403,127)

당기순이익(손실)	(3,924,970,515)	(611,185,909)	(3,313,784,606)

나) 재무상태2022년말 유동자산은 전년대비 35.5% 감소한 63억 원이며, 비유동자산은 전년대비 4.9% 증가한 449억 원입니다. 유동부채는 전년대비 67.2% 증가한 125억 원이며, 비유동부채는 53.6% 감소한 24억 원입니다. 자본총계는 전년대비 8.9% 감소한 363억 원입니다.

(단위 : 원)

구분	제 08 (당)기	제 07 (전)기	증감

유동자산	6,345,458,544	9,845,996,243	(3,500,537,699)

비유동자산	44,935,676,982	42,829,927,565	2,105,749,417

자산총계	51,281,135,526	52,675,923,808	(1,394,788,282)

유동부채	12,498,458,000	7,472,859,818	5,025,598,182

비유동부채	2,454,731,853	5,296,943,912	(2,842,212,059)

부채총계	14,953,189,853	12,769,803,730	2,183,386,123

자본금	2,788,705,000	2,788,705,000	-

자본잉여금	42,562,413,563	42,562,413,563	-

자본조정	(166,603)	(166,603)	-

기타포괄손익누계액	(881,323,906)	(1,228,120,016)	346,796,110

이익잉여금	(8,141,682,381)	(4,216,711,866)	(3,924,970,515)

자본총계	36,327,945,673	39,906,120,078	(3,578,174,405)

부채와자본총계	51,281,135,526	52,675,923,808	(1,394,788,282)

(2) 최근 사업연도 중 신규사업 진출 현황최근 사업연도 중 신규사업 진출 현황은 "II. 사업의 내용"을 참조하여 주시기 바랍니다.(3) 공시대상기간 중 중단사업이 있는 경우공시대상기간 중 중단사업은 해당사항 없습니다.(4) 환율변동위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

현금및현금성자산	-	110,677

매출채권및기타채권	114,227	201,172

외화자산 계	114,227	311,849

매입채무및기타채무	34,629	162,092

외화부채 계	34,629	162,092

회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 7,034천원(전기: 3,012천원)과 외화환산손실 0천원(전기: 5,960천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

USD	10% 상승시	7,960	14,976

10% 하락시	(7,960)	(14,976)

(5) 자산손상 또는 감액손실회사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 회수가능액은 자산의 사용가치 평가 및 순공정가치금액으로 산정하고 있으며, 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다. 자세한 내용은 첨부된 감사보고서의 재무제표 주석 "2. 재무제표 작성기준" 및 3. 유의적인 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.회사는 당기에 다음과 같이 자산손상 및 감액손실 등이 발생하였습니다.가) 유형자산회사는 전기 중 보건용 마스크필터 생산설비에 신규로 투자를 진행하였으나, 마스크 시장의 공급과잉 등 영향으로 마스크필터시장이 악화되었으며 향후에도 Covid-19 상황의 진행에 따라 사업전망이 불확실하다고 보아 손상평가를 당기에 수행하였습니다. 손상평가 수행결과 해당 유형자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 것으로 나타남에 따라 기계 장치에 대한 손상차손 808,272천원(전기: 501,804천원)을 기타비용으로 인식하였습니다. 해당 유형자산의 회수가능액은 순공정가치금액으로 산정되었습니다.

- 당기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액(*1)	정부보조금	장부금액

토지	12,985,304	-	-	-	12,985,304

건물	5,214,556	(615,942)	-	-	4,598,614

구축물	1,159,746	(386,963)	-	-	772,783

기계장치	6,789,986	(2,933,652)	(1,310,076)	-	2,546,258

차량운반구	144,986	(91,795)	-	-	53,191

공구와기구	155,785	(139,478)	-	-	16,307

비품	154,995	(131,222)	-	-	23,773

시설장치	2,685,984	(1,420,431)	-	(27,749)	1,237,804

사용권자산	227,421	(147,824)	-	-	79,597

건설중인자산	11,529	-	-	-	11,529

합 계	29,530,292	(5,867,307)	(1,310,076)	(27,749)	22,325,160

나) 특수관계자와의 자금 거래 내역회사는 기타금융자산 중 관계기업인 석정골프앤리조트㈜의 대여금에 대하여 사업승인이 지연됨에 따라 채무불이행위험이 높고 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 없음에 따라, 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단하였으며, 보고기간말 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하였습니다. 회사는 관계기업인 석정골프앤리조트㈜의 대여금과 미수수익에 대하여 각각 2,069백만원 및406백만원의 손상을 기타의대손상각비로 인식하였습니다.

- 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	기초	대여	회수	손상	기말

관계기업	석정골프앤리조트㈜(*1)	5,000,000	5,400,000	-	(2,069,011)	8,330,989

4. 유동성 및 자금조달과 지출유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 유동성에 관한 사항

(2) 자금조달에 관한 사항가) 자금조달 현황

기준일 : 2022년 12월 31일 단위 : 천원

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 감소	기말잔액	비고

은행	9,547,000	6,200,000	2,567,000	13,180,000	-

금융기관 합계	9,547,000	6,200,000	2,567,000	13,180,000	-

기타	-	-	-	-	-

합계	9,547,000	6,200,000	2,567,000	13,180,000	-

나) 차입금 구성내역

기준일 : 2022년 12월 31일 단위 : 천원

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	중소기업은행	3.80 ~ 5.88	2,500,000	1,000,000

원화장기차입금	중소기업은행	4.24	680,000	952,000

중소기업은행	6.61	5,000,000	2,500,000

중소기업은행	3.07	3,000,000	3,095,000

중소기업은행	5.51	2,000,000	2,000,000

합계	-	-	13,180,000	9,547,000

(3) 금융부채의 계약상 만기금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. - 당기말

구분	제8기(2022년)	제7기(2021년)	비고

유동비율	50.77%	131.76%	-

당좌비율	31.14%	94.84%	-

부채비율	41.16%	31.69%	-

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년 초과

매입채무및기타채무	2,205,176	2,205,376	2,174,470	7,085	14,172	9,449

단기차입금	1,000,000	1,012,623	12,025	1,000,598	-	-

장기차입금	8,547,000	8,987,118	3,332,371	210,497	2,896,956	2,547,294

기타유동금융부채	237,000	237,000	225,000	12,000	-	-

기타비동금융부채	10,700	10,700	-	-	10,000	700

리스부채	134,309	147,643	30,063	29,348	56,180	32,051

합계	12,134,185	12,600,460	5,773,929	1,259,528	2,977,308	2,589,494

- 전기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년 초과

매입채무및기타채무	1,593,684	1,593,684	1,586,432	7,252	-	-

단기차입금	1,000,000	1,010,053	7,529	1,002,524	-	-

장기차입금	6,319,000	6,731,941	214,049	204,912	3,446,983	2,865,997

기타유동금융부채	52,000	52,000	40,000	12,000	-	-

기타비동금융부채	185,700	185,700	-	-	185,000	700

리스부채	177,405	200,848	26,780	26,780	53,559	93,729

합계	9,327,789	9,774,226	1,874,790	1,253,468	3,685,542	2,960,426

(4) 2023년 자금조달 계획

당사는 본 사업보고서제출일 현재 2023년에 추가적으로 자금을 조달할 계획을 갖고 있지 않으며, 매출채권 회수액과 보유중인 정기예적금등을 통해 차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 그러나, 회사의 경영환경등 부득이한 사유가 발생할 가능성이 있으므로 구체적인 차입금 상환금액은 추정하기 어렵습니다. 5. 부외거래부외거래의 상세내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석'의 '35. 우발상황 및 약정사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 중 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 및 첨부 "감사보고서"를 참조하시기 바랍니다.(2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 사업보고서 제출일 현재 파생상품 거래를 진행하거나, 진행할 계획이 없습니다.