케이엠제약 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정 보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정 확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업 보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발 생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러 한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 주요 사업은 오랄케어 제품군, 뷰티케어 제품군, 기타 유아용 생활용품으로 구성되어 있습니다. 오랄케어 제품군의 제품으로는 치약, 칫솔, 가글 등이 있고, 뷰티케어 제품군의 제 품으로는 샴푸, 바디워시, 화장품(썬크림,모이스쳐크림, 립밤 등)이 있으며, 기타 생활용품에 는 물티슈, 제습제, 손소독제, 마스크, 건강기능식품 등이 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 사업보고서의『Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고 하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 재무상태 및 영업성과의 요약은 다음과 같습니다. 재무상태 및 영업성과의 자세한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석 및 별첨하여 제출하는 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. (1) 경영성과 및 재무상태 가) 경영성과2023년 제09기 매출액은 177억원을 기록하여 전기 대비 약 13.68% 증가하였으며 영업손실 10.9억원으로 적자가 발생하였습니다. 이는 매출액(영업수익)은 증가하였으나, 원부자재등 원가의 상승, 인건비, 물류비등의 물가상승과 마케팅비용 증가에 기인합니다.

(단위 : 원)

구분	제 09 (당)기	제 08 (전)기	증감

영업수익	17,769,628,477	15,631,451,503	2,138,176,974

영업비용	(18,860,048,865)	(16,877,989,179)	(1,982,059,686)

영업이익(손실)	(1,090,420,388)	(1,246,537,676)	156,117,288

기타수익	75,550,016	20,614,828	54,935,188

기타비용	(85,668,625)	(3,333,066,774)	3,247,398,149

금융수익	685,594,564	445,022,833	240,571,731

금융비용	(613,681,361)	(384,492,086)	(229,189,275)

관계기업 지분법손익	64,870,301	(75,556,666)	140,426,967

법인세비용차감전 계속사업이익(손실)	(963,755,493)	(4,574,015,541)	3,610,260,048

법인세비용	356,286,149	(649,045,026)	1,005,331,175

당기순이익(손실)	(1,320,041,642)	(3,924,970,515)	2,604,928,873

나) 재무상태2023년말 유동자산은 전년대비 5.7% 감소한 60억 원이며, 비유동자산은 전년대비 0.8% 감소한 445억 원입니다. 유동부채는 전년대비 4.9% 감소한 119억 원이며, 비유동부채는 30.1% 증가한 32억 원입니다. 자본총계는 전년대비 2.4% 감소한 355억 원입니다.

(단위 : 원)

구분	제 09 (당)기	제 08 (전)기	증감

유동자산	5,981,834,681	6,345,458,544	(363,623,863)

비유동자산	44,573,649,484	44,935,676,982	(362,027,498)

자산총계	50,555,484,165	51,281,135,526	(725,651,361)

유동부채	11,881,808,379	12,498,458,000	(616,649,621)

비유동부채	3,195,077,718	2,454,731,853	740,345,865

부채총계	15,076,886,097	14,953,189,853	123,696,244

자본금	2,788,705,000	2,788,705,000	-

자본잉여금	42,562,413,563	42,562,413,563	-

자본조정	(166,603)	(166,603)	-

기타포괄손익누계액	(410,629,869)	(881,323,906)	470,694,037

이익잉여금	(9,461,724,023)	(8,141,682,381)	(1,320,041,642)

자본총계	35,478,598,068	36,327,945,673	(849,347,605)

부채와자본총계	50,555,484,165	51,281,135,526	(725,651,361)

(2) 최근 사업연도 중 신규사업 진출 현황최근 사업연도 중 신규사업 진출 현황은 "II. 사업의 내용"을 참조하여 주시기 바랍니다.(3) 공시대상기간 중 중단사업이 있는 경우공시대상기간 중 중단사업은 해당사항 없습니다.(4) 환율변동위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

USD	CNY

현금및현금성자산	3,681	8,127

매출채권및기타채권	116,219	-

외화자산 계	119,900	8,127

매입채무및기타채무	67,003	-

외화부채 계	67,003	-

회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 2,475천원(전기: 7,034천원)과 외화환산손실 125천원(전기: 0천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

USD	10% 상승시	5,290	7,960

10% 하락시	(5,290)	(7,960)

CNY	10% 상승시	813	-

10% 하락시	(813)	-

(5) 자산손상 또는 감액손실회사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 회수가능액은 자산의 사용가치 평가 및 순공정가치금액으로 산정하고 있으며, 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다. 자세한 내용은 첨부된 감사보고서의 재무제표 주석 "2. 재무제표 작성기준" 및 3. 유의적인 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.회사는 당기에 다음과 같이 자산손상 및 감액손실 등이 발생하였습니다.가) 유형자산회사는 2021년 중 보건용 마스크필터 생산설비에 신규로 투자를 진행하였으나, 마스크 시장의 공급과잉 등 영향으로 마스크필터시장이 악화되었으며 향후에도 Covid-19 상황의 진행에 따라 사업전망이 불확실하다고 보아 손상평가를 당기에 수행하였습니다. 손상평가 수행결과 해당 유형자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 것으로 나타남에 따라기계장치에 대한 손상차손 9,194천원(전기: 808,272천원)을 기타비용으로 인식하였으며, 당기 중 해당 기계장치를 처분하였습니다.

- 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분 및 손상	대체	기타증감	감가상각비	기말

토지	12,985,304	-	-	-	-	-	12,985,304

건물	4,598,614	-	-	-	-	(130,364)	4,468,250

구축물	772,783	-	-	-	-	(57,988)	714,795

기계장치	2,546,258	4,000	(9,194)	-	-	(460,034)	2,081,030

차량운반구	53,191	104,699	-	-	-	(33,725)	124,165

공구와기구	16,307	-	-	-	-	(8,781)	7,526

비품	23,773	-	(209)	-	-	(14,224)	9,340

시설장치	1,237,804	-	-	-	-	(494,270)	743,534

사용권자산	79,597	-	-	-	-	(45,484)	34,113

건설중인자산	11,529	4,072	-	(318)	-	-	15,283

합 계	22,325,160	112,771	(9,403)	(318)	-	(1,244,870)	21,183,340

나) 특수관계자와의 자금 거래 내역기타금융자산 중 관계기업인 석정골프앤리조트㈜의 대여금에 대하여 사업승인이 지연됨에 따라 채무불이행위험이 높고 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 없음에 따라, 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단하였으며, 보고기간말 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하였습니다. 관계기업인 석정골프앤리조트㈜의 대여금에 대하여 530백만원의 손상차손환입과 미수수익에 대하여 641백만원의 손상을 기타의대손상각비로 인식하였습니다.

- 당기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	기초	대여	회수	기말	손상차손누계액

관계기업	석정골프앤리조트㈜(*1)	10,400,000	-	-	10,400,000	(1,538,515)

(*1) 관계기업인 석정골프앤리조트㈜ 대여금에 대하여 회사는 석정골프앤리조트 및 해당 회사의 대표이사가 보유하고 있는 부동산 중 일부에 대한 소유권이전청구권 가등기를 2022년 1월 14일 및 2024년 3월 13일에 진행하여 등기권리를 확보하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 유동성에 관한 사항

구분	제9기(2023년)	제8기(2022년)	비고

유동비율	50.34%	50.77%	-

당좌비율	28.26%	23.03%	-

부채비율	42.50%	41.16%	-

(2) 자금조달에 관한 사항가) 자금조달 현황

기준일 : 2023년 12월 31일 단위 : 천원

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 감소	기말잔액	비고

은행	13,180,000	6,500,000	7,272,000	12,408,000

금융기관 합계	13,180,000	6,500,000	7,272,000	12,408,000

기타	-	-	-	-

합계	13,180,000	6,500,000	7,272,000	12,408,000

나) 차입금 구성내역

기준일 : 2023년 12월 31일 단위 : 천원

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	중소기업은행	3.64~5.85	6,000,000	2,500,000

원화장기차입금	중소기업은행	4.3	408,000	680,000

중소기업은행	-	-	5,000,000

중소기업은행	4.535	1,000,000	-

중소기업은행	3.99	3,000,000	3,000,000

KDB산업은행	4.94	2,000,000	2,000,000

합계	12,408,000	13,180,000

(3) 금융부채의 계약상 만기 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. - 당기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년 초과

매입채무및기타채무	2,160,994	2,160,994	2,091,465	10,451	17,141	41,937

단기차입금	6,000,000	6,120,614	5,101,778	1,018,836	-	-

장기차입금	6,408,000	6,907,906	3,258,037	215,507	285,513	3,148,849

기타유동금융부채	122,000	122,000	10,000	112,000	-	-

리스부채	39,082	40,170	26,780	13,390	-	-

금융보증	1,200,000	1,200,000	-	1,200,000	-	-

합 계	15,930,076	16,551,684	10,488,060	2,570,184	302,654	3,190,786

(4) 2023년 자금조달 계획

당사는 본 사업보고서제출일 현재 2023년에 추가적으로 자금을 조달할 계획을 갖고 있지 않으며, 매출채권 회수액과 보유중인 정기예적금등을 통해 차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 그러나, 회사의 경영환경등 부득이한 사유가 발생할 가능성이 있으므로 구체적인 차입금 상환금액은 추정하기 어렵습니다. 5. 부외거래부외거래의 상세내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석'의 '35. 우발상황 및 약정사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 중 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 및 첨부 "감사보고서"를 참조하시기 바랍니다.(2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 사업보고서 제출일 현재 파생상품 거래를 진행하거나, 진행할 계획이 없습니다.