엔에스컴퍼니 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

(1) 회사의 현황① 회사의 개요

(주)엔에스컴퍼니는 국내 산업플랜트 건설부문, 산업플랜트를 유지보수하는 발전정비부문, 자동차 부품 제조판매와 관련한 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 사업부로는 화력발전소, 원자력발전소, 석유화학 및 정유설비, 에너지 저장시설 등의 건설을 담당하고 있는 플랜트건설 사업부, 기 건설된 플랜트 시설의 유지보수 사업을 담당하고 있는 발전정비 사업부, 자동차 바퀴 크랭크축에 들어가는 너클, 캐리어를 제작판매하는 자동차 부품사업부 등 3개의 사업부로 구분됩니다.

당사의 플랜트건설 사업부는 건설산업기본법에 따라 전문건설업을 등록한 사업자가 발주 받는 공사의 공정별로 직접 또는 하도급의 형태로 수주하고 있습니다. 당사가 주로 수행하는 플랜트건설부분은 화력발전소, 원자력발전소 및 석유화학설비, 정유설비, 에너지저장시설의 기계설비부문입니다. 이러한 플랜트건설 사업은 국민생활의 안정과 경제발전에 중요한 역할을 하고 있으며, 또한 안정성과 신뢰성에 대한 사전검증과 평가가 필수적인 산업입니다. 당사는 현재 부산기장 수출용신형연구로 건설공사현장, 당진기지 LNG탱크 건설, 사리-괴산 천연가스 공급시설 건설공사현장, 충북음성 천연가스 발전소 건설공사 현장과 그 외 소규모 현장을 운영하고 있습니다.

발전정비사업부의 공사는 크게 경상정비공사와 계획예방정비공사로 나눌 수 있습니다. 경상정비공사는 발전소 가동 중 발생할 수 있는 설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 고장 발생을 방지하는 예방정비와, 설비의 불시 고장 시 신속하게 복구, 정비하여 설비의 신속한 정상가동을 위한 고장정비를 수행하고 있습니다. 계획예방정비 공사는 가동 중인 설비의 불시정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 분해, 점검, 조립 및 성능시험 등을 수행합니다.자동차 부품사업부는 1978년 세일공업(주)의 울산공장 신축과 함께 현대자동차 1차 협력업체로 등록하여 대형차 및 버스바디 부품을 생산하였으며, 그 후 프레스에 의한 노동집약적인 차체 생산에서 기술집약적인 ITEM으로의 전환을 모색하여 1996년 현대자동차 협력사인 한국프랜지공업㈜의 협력업체로 등록하여 섀시부품인 Knuckle, Drum, Carrier 등을 생산하고 있습니다. 그 중 주력생산품인 Knuckle, Carrier는 총 95대의 CNC선반과 MCT 및 5축 가공기와 자동화 캐리어, 너클 조립설비 등 첨단 가공설비를 통해 연간 90만대의 생산능력을 확보하고 있습니다. 주요 거래처는 한국무브넥스(주)(구 한국프랜지 공업(주)), 서한이노빌리티(주)(구 서한산업(주)), (유)로터텍 입니다.

② 회사의 성장 과정- 설립기 (1994년∼2011년)

당사는 1994년 10월 서해플랜트를 설립 이후, 발전소 플랜트시설의 발전정비에 관한 업무를 수행하였습니다. 본점 소재지였던 충남 서해지역에 위치한 태안화력발전소, 당진화력발전소의 건설 및 정비 실적을 확보하며 전문건설업의 추가 공종 확장을 하였습니다. 2011년에는 울산광역시에 소재한 세일공업(주)를 흡수합병 하여, (주)엔에스컴퍼니로 상호를 변경하고, 당사가 영위하던 발전정비, 플랜트건설 사업에 자동차부품 제조사업을 추가하게 되었습니다.

연 도	주요 업적

1994년	(주)서해플랜트 설립 금속구조/창호공사업 등록, 기계설비공사업 등록

1996년	ISO 9001 취득

2003년	전기공사업 등록

2004년	전문소방시설공사업 등록

2006년	ISO 14001, TS 16949 취득

2007년	강구조물공사업 등록

2009년	초저온배관 보냉시공 특허출원, 신재생에너지 전문기업 등록

2011년	세일공업(주)를 흡수합병, (주)엔에스컴퍼니로 상호 변경

- 성장기 (2011년∼2022년)

당사는 울산광역시 북구로 본점을 이전한 후 발전정비, 플랜트건설, 자동차부품 제조3개 영업부문에서 성장을 도모하였습니다. 원자력, 화력 플랜트건설 및 발전정비에서의 실적을 확보하며 내실을 다지는데 주력하였고 매출 및 자산의 꾸준한 성장을 이뤄냈습니다. 2015년 당사는 코넥스시장에 상장, 기업공개를 통한 회사의 경영투명성 및 이미지 제고를 위하여 노력하였습니다. 2016년 자동차부품 생산설비 증설을 위하여 경북 경주시로 본점 및 공장을 이전하였고, 2017년에는 발전정비 계획예방공사를 발전사로부터 직접 수주하는 데 성공하였으며, 이는 향후 회사의 수주실적에 큰 도움이 되었습니다. 2018년 당사는 플랜트건설 사업 중 에너지시설공사에 관련된 특허를 출원하였으며, 에너지시설 공사에 있어서 경쟁력을 확보하는 계기가 되었습니다.

연 도	주요 업적

2012년	엔지니어링사업 등록

2015년	코넥시시장 상장

2016년	본점이전, 자동차부품 제조 생산설비 확장, 비계/구조물해체공사업, 도장공사업 등록

2017년	발전정비OH공사 원청 수주(태안3 집진기), 가스시설시공업제1종 등록

2018년	LNG저장탱크의 이너 탱크 리프팅 장치 특허출원

2019년	전문건설업(토공사업) 면허 추가 취득

천안집진기공장 사업장 개설 (발전정비 제작공장)

산업용 전기집진기의 집진판 및 방전극 교체방법 특허출원

2020년	안전보건경영시스템(KOSHA 18001) 인증 획득

환경전문공사업 면허 추가 취득

2022년	안전보건경영시스템(KOSHA-MS) 인증 획득

2024년	본점이전(천안)

1) 사업 개황① 플랜트건설 사업

플랜트는 발전, 담수, 정유, 석유화학, 원유, 해양설비, 환경 설비 시설과 같은 산업기반시설과 산업기계, 공장기계 등 완제품이나 중간제품을 생산하는 시설을 의미하며, 이중 플랜트 건설 사업은 종합적인 구조물 혹은 장치, 시설의 건설을 의미합니다. 특히 기계/배관, 화공/공정, 전기/토목/건축 등 공사를 설계에서 공사 전반(EPC)을 수행하는 활동을 의미합니다. 플랜트 건설 사업은 전·후방 산업연관효과가 높으며, 국가 기간산업의 주축으로 발전하게 되었습니다.

[전·후방 산업연관 지수]

구분	농림·수산	전기·전자	건축	금융·보험	플랜트

전방연관효과	1.03	1.08	0.56	1.32	1.25

후방연관효과	0.77	1.25	0.97	0.65	1.18

[출처: 통계청]

플랜트 건설 사업은 안정성과 신뢰성에 대한 검증과 평가가 필수적인 전문건설 산업으로서 국가 경제 발전에 부가가치가 큰 산업입니다. 2015년 제7차전력수급계획에 따라 약 60조원의(46,487MW : 원전 13기, 석탄 20기, LNG 14기) 발전설비 증설이 전망되었으나, 2017년 제8차전력수급계획에 따라 석탄 및 원자력 발전설비의 증설 철회 및 원전건설 중단, LNG/신재생에너지 전력확대 계획으로 플랜트건설 시장 규모는 소폭 감소할 것으로 예상되었습니다, 2020년 제9차 전력수급계획에서는 2034년까지 신재생에너지 발전 설비 용량 비중이 현재의 15.8%에서 40.3%로 증가할 전망이며, 대신 원전과 석탄발전 비중은 18.2%와 28.1%에서 각각 10.1%, 15.0%로 감소될 예정이었으나 2023년 제10차 전력수급기본계획에서는 2036년까지 전원별 발전량 비중은 원전, 신재생은 30%이상으로 증가하고, 석탄발전 15%이하로 감소할것으로 전망하고 있습니다.② 발전정비 사업

발전정비 사업은 경상정비, 계획예방정비, 개보수정비, 시운전정비로 나누어지며 발전소별로 정비 일정에 따라서 정비 업무가 시행되고 있습니다. 국내 발전소는 발전소의 운전과 정비를 분리하여 각 발전소가 자체 운전을 담당하고 있으며 정비는 한전KPS를 포함한 금화피에스시, 일진파워, 한국플랜트 서비스 등 민간 정비업체가 담당하고 있습니다.

[발전정비 사업 구분]

구분	내역

경상정비공사	- 설비의 최적상태 유지, 설비의 운전신뢰도 확보
- 정상 가동 중인 설비의 이상유무를 매일 점검하여 고장발생 예측/예방/신속 복구 등

계획예방정비공사	- 설비이용률 향상 및 안전을 위한 중장기 정비계획, 관련법, 기술규격에 따라 시행
- 발전설비의 가동을 주기적으로 정지한 상태에서 설비의 분해/점검/시험하는 정비

개보수정비공사	- 설비개선 및 교체, 수명연장 및 성능개선, 휴지설비나 운전불능설비 복구
- 발전설비 해체 및 철거, 설비증설 및 이설

시운전정비	- 상업운전 이후 설비건전성 확보
- 발전소 건설의 최종단계에서 설치가 완료된 기기의 유지관리, 성능시험, 이상부분의
점검 및 복구

발전정비 사업은 한국전력 및 6개 발전자회사(한국수력원자력, 중부발전, 남부발전, 서부발전, 동서발전, 남동발전)와 민간발전사업자(포스코에너지, GS EPS, SK E, GS동해전력, 파주에너지서비스, 평택ES등)로 구성되어있는 국내 발전사가 발주한 국내 발전소 정비가 주요 시장입니다. 제10차 전력수급계획에 따라 2036년까지 석탄발전은 현재 58기 가운데 28기가 폐지되고 원전발전은 7기가 신규 준공될 예정입니다. 발전소는 줄어들지만 이에따라 폐기전까지 기존 발전소의 유지보수 관련 사업이 중요해 질 것으로 보여집니다.③자동차부품제조 사업

자동차 부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 자동차 산업의 후방 산업의 역할을 수행하는 산업으로, 자동차용 엔진, 변속기, 차체, 클러치, 축, 기어, 휠, 제동장치 등과 같은 부분품의 제조를 전반적으로 포함하며, 소재, 전기, 전자 산업 등 다양한 산업과 연관되어 있습니다. 전방 산업인 완성차 제조업과 더불어 자동차 산업의 경쟁력을 좌우하는 자동차 부품산업은 수출, 경상수지, 고용 등에 이르기까지 국가 경제에 중추적 역할을 담당하고 있습니다.

자동차 산업은 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로서 완성차가 약 25,000~30,000여 개의 부품과 소재를 사용하기 때문에, 완성차 업체와 부품업체 간에는 동반자적 성격의 상호의존적 관계가 형성되어 있습니다. 자동차 부품산업은 자동차 산업과 관련된 석유화학, 전자, 기계분야와 밀접한 관계를 가지며 발전하여 왔으며 최근에는 자동차의 편의성, 친환경성이 강조되면서 정보기술, 환경기술 분야와의 관련성이 높아지고 있는 추세입니다. 이처럼 자동차 부품산업은 자동차 산업과 같이 다양한 산업과 연관되어 있습니다.

2) 경기변동 특성① 플랜트건설 사업

플랜트건설 사업은 일반적으로 유가, 환율, 설비투자, 자본조달 등 경기변동에 직접적인 영향을 받고 있으며, 발전소 건설의 경우는 장기적인 정부의 정책 방침에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 전력산업에 사용되는 에너지원의 약 97%가 해외의존도를 보이고 있어 원자재 가격 및 환율 등의 변동은 중장기 플랜트 건설경기에 직접적인 영향을 끼치는 요인입니다.

② 플랜트발전정비 사업

플랜트건설 사업은 타 산업의 경제 활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의하여 생산 활동이 파생되므로 타 산업의 경기에 영향을 받는 산업입니다. 그러나 플랜트발전정비 사업은 이와 달리 안정적인 전력공급이 국가에 있어 필수불가결한 부분이며, 산업의 발전에 따른 전력 수요가 증가하기 때문에 경기변동과 관계없이 꾸준하게 발생되고 있습니다. 즉 플랜트발전정비는 발전소의 전력 공급을 안정적으로 유지하기 위한 지속적인 유지 보수 정비 산업이므로 경기변동과의 높은 상관관계를 가지지 않습니다.

③ 자동차부품제조 사업

일반적으로 자동차에 대한 수요는 경제성장률 및 고용 안정세에 따라 민감하게 반응합니다. 자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 구매 형태와 소득수준 등 경기변동 요인과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 경기 불황기에는 기업의 투자 위축과 고용감소로 인해 소득수준이 줄게 되고 이에 따라 소비 여력이 줄게 됩니다. 이러한 소비 둔화는 자동차 소비에 있어 다른 소비재에 비해 더 큰 영향을 미치며, 일반적으로 자동차를 최초로 구입하거나 교체 구입 시 구매 시기를 늦추는 경향이 있습니다. 반면에 경기 회복기에는 잠재된 차량 구매에 대한 욕구가 커지고 또한 구매하는 차량의 가격을 소득의 일정한 수준에 맞추려는 경향을 보이는 등 보다 적극적인 구매 행태를 보이고 있습니다. 따라서 자동차부품 사업은 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 부품업체의 경기 변동성에 큰 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다.

3) 계절적 특성 당사의 국내발전설비 정비공사 중 경상정비공사를 제외한 계획예방정비공사와 개보수공사는 수주와 매출의 계절적요인이 존재합니다. 이는 안정적 전력수급을 위해 하절기와 동절기 등 전력수요 피크기를 피하여 주요공사(계획예방정비 및 개보수)일정이 수립(전력거래소)되고 있기 때문이며, 모든 발전설비는 기기운전 신뢰도를 확보하기 위하여 공사규모(공사급수)를 달리 하며 계획예방정비공사 주기를 설정하여 정기점검을 실시하므로 일반적으로 분기별, 계절별로 수주 및 매출의 차이가 발생됩니다. 4) 관련법령 또는 정부의 규제등 경상정비 및 플랜트 공사부문에 대한 특별한 규제는 없으며, 동 공사를 하기 위하여는 전기공사업 면허 등 사전적으로 면허를 취득하는 것을 요구하고 있습니다. 발전소 경상정비는 기존 한전KPS의 독점 체제에서 점차 민영화되고 있는 상황이며, 발전시장의 시장개방에 앞서 정부차원에서 민간발전정비 업체의 기술력 향상과 경쟁력 확보를 위한 다양한 지원을 하고 있어, 신규업체의 시장진입은 사실상 어려워 보입니다

5) 사업 구조① 플랜트건설 사업

당사는 1994년 10월에 설립된 이후 국가 전력사업과 관련한 플랜트의 시공을 주로 하였습니다. 전력산업의 양적 확대는 파워플랜트 시공을 주력으로 하는 동사의 사업구조와 부합하였고 화력발전소 건설등 아래의 주요 사업에 참여하고 있습니다. 동사 사업의 주요 발주처는 한국남동발전, 한국동서발전, 한국수력원자력, 한국가스공사, 한국남부발전, 한국원자력연료, GS파워, 한국지역난방공사 등 이며 플랜트 건설 사업과 관련된 부서는 건설사업본부 산하 공사관리팀 및 각 현장관리팀들이 있습니다.

①-1 화력발전소건설공사 : 당사는 2018년 초 완공된 북평화력#1,2호기 건설공사에서 보일러 및 터빈의 전체 보온공사를 수행하였고, 삼척그린파워 건설현장에서도 터빈보온공사를 수행하였습니다. 영흥화력 #5,6호기 공사에서는 탈황설비 구매, 소화설비공사, 보온자재 공급 및 보온설치 공사를 수행 하였고, 신보령화력#1,2호기 건설공사에서는 탱크설비와 소화배관공사, 그에 따른 보온공사를 수행하였으며, 남제주복합화력 건설공사에서는 소방,공조 공사, 안양열병합발전소 2호기 건설공사를 수행하였습니다. 2021년 7월부터 삼척화력발전소 1, 2호기 EPC 건설공사 위생설비 설치공사는 수행완료하였으며, 공기조화설비 공사를 수행하고 있습니다.①-2 원자력발전소건설공사 : 우라늄이 분열되어 에너지를 발생시키는 발전소 공사로 원자로, 증기발생기, 터빈, 발전기등을 설치하는 공사입니다. 당사는 신한울원자력발전소 1,2호기 주설비공사 및 보온공사를 수행하였으며, 과거 울진원자력#3,4호기를 비롯하여 #5,6호기까지 덕트 제작설치/보온공사를 수행하였고, 신월성#1,2호기의 경우 덕트 제작설치, 원자로건물의 배관/탱크보온공사를 수행하였습니다. 또한 최초의 한국형 모델인 APR1400가 적용된 한국수력원자력 신고리원전 #3,4호기의 주설비 공사 중 원자로건물의 배관/탱크보온공사를 수행 경험하였으며 대전 경수로원전연료 성형가공시설 증설공사 중 기계공사, 한전원자력원료 제 3공장 세라믹공정 플랜트 공사를 진행했습니다. 현재 한국원자력연구원 수출용신형연구로 건설공사를수주하여 진행하고 있습니다.

①-3 LNG저장설비 건설공사 : 국내에서는 최근 안전과 환경에 대한 국민적 관심이 증가하면서 친환경 에너지인 LNG를 원료로 한 발전설비가 늘어나고 있습니다. 당사에서도 1998년부터 인천LNG생산기지 #1~3, #13~16 탱크보냉공사를 수행하였으며, 2010년 평택LNG생산기지 #22,23 탱크 보온보냉공사, 2013년 통영LNG생산기지 기화기 송출설비 보온보냉공사, 2016년 삼척LNG생산기지 #5,7 탱크보온보냉공사, 2015년 인천LNG생산기지 TK-202 정밀점검 정비공사, 2016년 평택LNG생산기지 탱크지역 보냉보수공사를 수행하였고, 평택LNG생산기지 TK-308 및 1공장 프로세스지역에 보냉보수공사를 수행하였으며, 2018년 통영LNG생산기지 TK-202, 205 정밀점검 및 정비공사 와 2020년 인천 TK-201 보수공사를 수행을 완료 하였고, 2022년 당진기지 LNG탱크 건설공사(1, 4호기 탱크 본체 기계공사) 수주, 2023년에는 한국가스공사 당진기지 1단계 #1~4저장탱크 보온보냉공사를 수주하여 진행하고 있습니다.

①-4 정유공장 정제설비건설공사 : 현대오일뱅크 정유정제설비 탱크 및 배관에 대한 보온 ·보냉공사를 시공한 실적이 있으며, 2016년도부터는 울산 S-OIL의 보온공사 시공에 참여한 경험이 있습니다.

당사가 보유한 플랜트건설사업의 특허기술은 다음과 같습니다.

구 분	보유 기술

보온 ·보냉	· 초저온 배관의 보냉용 스페이서 지그 및 이를 이용한 초저온 배관의 보냉시공법

· 초저온 배관의 보냉용 스페이서 조립체 및 이를 이용한 초저온 배관의 보냉시공법

리프팅	· LNG 저장탱크의 인너 탱크 리프팅 장치

② 발전정비 사업

발전정비 사업은 각 발전소에 발전정비 전문 인력이 상주하며 상시 발생하는 가벼운 고장의 수리와 운전시간에 따른 정비 업무, 고장을 예방하기 위한 예방 정비 업무 그리고 돌발 고장 시 긴급히 복구하는 업무로 구성됩니다. 동사는 이러한 전문 인력을 바탕으로 꾸준한 발전정비 실적을 축적하고 있으며 관계회사인 금화피에스시로부터의 지속적인 수주를 통하여 매출의 안정성을 확보하고 있습니다.

②-1 화력발전소 발전정비공사 : 현재 당사에서 수행 중인 발전정비 업무범위는 보일러 본체, 연소설비, 통풍설비, 미분탄 연소설비, 회처리설비, 전기 집진기설비, 물처리설비, 폐수처리설비, 오수처리설비, 공업용수설비, 고압전동기설비, 저압전동기설비, 경유저장조, 보조보일러 기타설비입니다.

②-2 화력발전소 탈황설비 발전정비공사 : 당사는 산업설비의 대기환경 규제 강화에 따라 1996년 도입된 탈황설비의 시공에서 발전정비까지 업무를 수행하는 회사로서 미세먼지 저감대책 등 환경문제로 인한 탈황설비에 대한 집진기 및 보조설비 경상정비 공사인 당진 #9, 10호기 탈황설비를 수행하고 있습니다.

②-3 화력발전소 계획예방정비공사 : 계획예방정비공사는 운영 중인 발전설비의 불시정지를 사전에 예방하기 위하여 정기적으로 가동을 중단하고 분해, 점검, 조립 및 성능시험하는 정비이며, 당사는 운전 주기 연장과 표준공정, 공량기준 정립을 통하여 정비의 효율성을 높이고, 전력의 안정적 공급에 기여하고 있습니다.

②-4 원자력발전소 발전정비 : 원자력발전소의 가동 및 신설 설비의 기계, 전기설비의 이상 유무를 사전에 점검하여 발전소의 수명연장과 돌발고장 예방 및 복구업무 등을 수행하는 정비공사인 월성, 한울 경상정비를 수행하고 있습니다.당사가 보유한 발전정비 관련 특허는 다음과 같습니다.

구분	보유기술

집진기	·산업용 전기집진기의 집진판 및 방전극 교체방법

[당사가 보유한 정비적격업체/유자격 공급자 사항]

구분	등록/
발급기관	인증분야	자격 품목	자격등급	유효기간

1	한국남동발전㈜등5개발전회사	정비적격업체인증서	계장설비공사등59건	-	2024.06.26-2027.06.26

2	한국수력원자력㈜	유자격공급자등록증	공기조화설비 정비공사	A	2021.03.19-2026.03.18

3	한국수력원자력㈜	유자격공급자등록증	원자력발전소 조명설비 정비공사	A	2021.03.19-2026.03.18

4	한국수력원자력㈜	유자격공급자등록증	2차측밸브정비공사	A	2021.04.06-2026.04.05

5	한국수력원자력㈜	유자격공급자등록증	열교환기정비공사	A	2021.04.06-2026.04.05

6	한국수력원자력㈜	유자격공급자등록증	2차측스프링행거건전성평가및교정	A	2021.03.19-2026.03.18

7	한전KPS㈜	협력업체등록증	원자력단위설비(밸브,열교환기,탱크)	-	2022.10.01-2026.09.30

③ 자동차부품제조 사업

Front Axle, Rear Axle 은 제동장치 및 허브, 베어링, 너클, 캐리어, 디스크 등 다수 부품이 통합된 Module 단위 제품입니다. 당사가 제조하는 자동차 부품인 Front Knuckle, Rear Carrier는 Front Axle 및 Rear Axle 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 한국프랜지공업(주)와 서한산업(주)에 납품하고 있습니다. Front Axle은 휠의 회전 및 차량 지지 역할을 수행하여, 자동차 섀시에 있어 중추적인 역할을 하는 제품입니다. 당사에서 제조하여 납품된 제품은 현대자동차 승용차 전 차종에 장착되어 기술력을 인정받고 있습니다.

③ -1 Front/Knuckle너클.jpg Front Knuckle

제품 개요 : Front Axle은 자동차 섀시의 앞축에 장착되는 부품으로 동력전달장치와 조향장치, 제동장치 그리고 차체를 연결하는 고리. 바퀴를 회전시키는 역할을 하며 또한, 차량 앞부분의 하중을 지지하는 역할을 합니다. 좌. 우가 1Set로 구성되어 있으며 1세대 Type과 3세대 Type으로 구성되어 있으며, 이중 Knuckle의 기능은 외륜의 동력을 Hub에 전달시켜주는 가이드 역할 및 Hub와 연결되어 차체 중량 지지 및 calliper의 brakepad 조립으로 차량 제동장치 역할을 합니다.

제품 구성: Bearing 경(동력전달장치), Tie Rod Arm Hole(조향장치), Caliper Hole(제동장치), Ball Joint Hole(차체), D/Cover Hole(차체), ABS Sensor Hole(제동장치)로 구성되어 있습니다.

③ -2 Rear/Carrier

리어 캐리어.jpg Rear Carrier

[자료: 발행사 제공자료]

제품 개요: 자동차 섀시의 뒷축에 장착되는 부품으로 앞 축의 Knuckle과 비슷한 기능을 합니다. 단 후륜구동차에는 동력전달 장치가 있으나 전륜구동차에는 없고 구동장치만 있습니다.

제품 구성: 4-Hole(구동장치), Caliper Hole(제동장치), U/Arm Hole, T/Arm Hole, L/Arm Hole, A/Arm Hole, S/Bar Link Hole(차체)로 구성되어 있습니다.

6) 신규 사업

당사는 사업의 다각화를 위하여 태양광 발전을 통한 전력판매를 2018년 하반기부터 시행하고 있습니다. 태양광발전 산업은 태양광 모듈설치 후 생산된 전력을 한국전력 및 발전회사에 판매하여 수익을 창출합니다. 태양광 발전은 안정적인 수익, 세금감면혜택, 신재생에너지 사업기여등의 특성이 있습니다.

정부에서 2025년 02월 21일 발표한 제11차 전력수급기본계획(2022~2038)에 따르면 오는 2038년까지 전체 에너지 발전량 중 신재생에너지의 발전비중을 21.7%(출력제어 후 기준)로 하는 것을 목표 하고 있습니다. 이를 달성하기 위해 산업통상자원부는 2038년 재생에너지 발전량 비중 목표를 18.8%로 설정하고 2036년까지 신규설비용량은 23GW로 전망하였습니다. 또한 무탄소비중 70%로 10차 전기본 감축경로 유지 가능 할 수 있습니다.

원별 발전설비 비중.jpg 원별 발전설비 비중

[출처 : 제10차 전력수급기본계획]

정부는 2030년까지 신규 설비 투자 92조 원(공공 51조 원, 민간 41조 원)을 계획 중에 있으며, 이중 정부 예산 18조원이 선투입 될 것으로 예상됩니다. 정부는 재생에너지 보급의 획기적 확대로 청정에너지 보급 및 산업성장을 주도할 계획입니다. 탈원전 및 미세먼지/온실가스 감축이라는 세계적인 추세에 발맞춰 석탄원료 감축 등으로 향후 시장규모 증대가 예상됩니다.

당사는 사업 다각화를 위해 2018년 3월 전기사업법에 따라 경주시청으로부터 태양광발전사업 허가를 취득하였으며, 본점 소재지에 설치면적 4,832m2, 설비용량 약 499.8kW로 태양광 발전사업을 시행중 입니다.

(2) 시장 현황 1) 시장의 특성① 플랜트건설 사업

①-1 과점산업

플랜트 건설 사업은 국가 주도 사업으로 정유, 가스, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업(Engineering, Procurement, Construction)으로 불립니다. 플랜트건설 사업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되며 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지 인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기 지연이 발생할 가능성이 있습니다. 플랜트 건설 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 다양한 고객의 요구 조건들을 만족시키는 고도의 수행관리 능력이 필수적입니다. 이러한 고도의 기술을 요하는 산업 특성상 국내 대형 건설회사가 시장을 점유하고 있는 과점적 시장구조를 지니고 있습니다.

5.jpg 2024년 수주 상위 10대 기업

①-2 기술집약적 산업

플랜트건설 사업은 하나의 프로젝트를 완성하기 위하여 설계, 공사관리, 엔지니어링, 기계장치의 제조 및 설치, 시설의 시공 등 다양한 분야의 참여가 필요하며, 다양한 기술집단의 참여를 통한 기술 통합이 필요한 기술집약적 산업입니다. 엔지니어링 및 설계 등의 기술적인 소프트 부문과 기계장치 및 기기 등의 하드웨어적인 부문을 포함하면서 건설 과정이라는 종합적인 시스템으로 결합되는 영역으로 볼 수 있습니다.

[산업연관도]

산업연관도.jpg 산업연관도[자료: 나이스평가정보 산업보고서]

①-3 주문생산 형태

플랜트는 발주고객의 요청에 따라 생산되는 주문생산 시스템으로 이루어지며, 플랜트 건별 지리적, 사회적 환경에 따라 비슷한 것일지라도 동일하게 건설 되는 경우는 없습니다. 발전소 설치시 설치장소의 기후 및 지리적 조건과 사회적인 조건 등을 모두 충족하는 시스템으로 설계단계에서 충분히 고려되어야 합니다. 플랜트는 설치 후 오랜기간 지속적인 사용이 가능해야 하기에 발주사의 주문을 충분하게 반영되어야 합니다.

② 발전정비 사업

②-1 한전KPS 독과점에서 민간정비업체 시장개방

발전정비시장 개방에 대비하기 위하여 정부는 민간 정비 사업체를 육성하고 있으며 2005년에 이른바 ‘9.13 합의’를 도출하였습니다. 합의의 주요 내용은 정비시장 개방 시 해외 업체와의 경쟁력을 키우기 위하여 한국전력의 발전자회사들이 민간업체의 정비기술을 육성하고 한전KPS를 포함한 각 민간 정비업체들이 경쟁할 수 있도록 시장을 개방하는 계획입니다.

[발전정비산업 경쟁도입 1단계(2013~2017)]

지난 1984년 한국전력 보수 주식회사로 설립된 한전KPS는 20년 가까이 발전정비시장을 독점해왔습니다. 하지만 2003년 한전KPS 노조의 총파업에 따른 전력수급 위기를 겪으면서 민간업체를 육성해야 한다는 목소리가 커지자 정부는 6개 업체를 육성업체로 선정하고, 발전 5사가 이들 기업과 수의계약 방식으로 육성을 해왔습니다. 이후 한전KPS와 소수 민간업체가 10년 넘게 발전정비시장을 과점하고 있다는 비판이 제기되자 정부는 우선 1차적으로 2013년부터 2017년까지 5년간 일부 물량에 한 해 수의계약 대신 입찰경쟁 체제로 전환했습니다.그 결과 한전KPS의 시장점유율은 60%대 정도로 낮아진 반면, 민간기업들의 점유율은 40%대로 높아졌습니다. 그러나 점유율의 증가로 인하여 기업 규모도 제법 커졌지만, 민간기업들의 기술경쟁력이나 경영여건은 크게 개선되지 않은 것으로 평가되고 있습니다. 주된 이유는 과점시장이다 보니 기업들이 적절한 수준의 투자를 하지 아니하고, 입찰 결과에 따라 직원들의 이직이 잦아 고급인력에 대한 지속적인 투자가 이루어지지 못하였기 때문입니다.

[발전정비산업 경쟁도입 2단계(2018~2022)]

정부는 화력발전정비가 고도화된 기술이 필요하지 않다고 판단하고, 민간에 시장개방을 확대하기로 했습니다. 이에 따라 발전소 5개사는 국내 회계법인에 발전정비산업 경쟁도입 2단계 용역을 의뢰하였으며, 용역 결과에 따르면 우선 한전KPS의 경우 공적 기능 유지를 위해 수의계약으로 35% 수준의 점유율을 계속해서 보장키로 했으며, 민간 경쟁개방을 최대 65%까지 확대하기로 하였습니다. 민간 정비업체 물량 전체는 종합심사 낙찰제 방식으로 시장에 개방하되, 터빈과 보일러 등 주요 설비는 일정 수준의 기술력이 담보돼야 하는 만큼 기존 6개 육성업체를 중심으로 경쟁하도록 하고, 그 외 설비에 대해서는 완전경쟁 체제를 도입한다는 계획입니다.2단계 경쟁은 '발전5사 주관, 발전정비산업 경쟁도입 2단계 정책결정 용역안'에 대한 정책결정이 현재 유보된 상황입니다.또한, 기재부는 '공공기관(에너지ㆍ환경ㆍ교육분야) 기능조정'을 발표('16년 6월)하여 발전 5사의 신규 발전기 정비를 민간에 개방하고 경쟁입찰을 통해 적정한 정비업체가 선정되도록 제도를 개선하였습니다.

- 자동차부품 제조 사업① 기술집약적 산업

자동차부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 약 25,000~30,000여개에 달하는 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 미치고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 또한 자동차부품의 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 바로 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리능력이 매우 중요합니다.

[자동차부품 안내도]

자동차 부품 안내도.jpg 자동차 부품 안내도

② 중소기업 위주의 시장구조

자동차 부품의 특성상 안정성, 정밀성이 필요하므로 높은 수준의 기술이 요구됩니다. 또한 다품종 소량생산의 특성을 가지고 있어 중소기업형 산업으로 분류되며, 전방산업의 의존도가 높아 상대적으로 완성차 업체에 비하여 교섭력이 약한 편입니다. 또한 완성차 업체들은 부품 공급의 안정화와 교섭력 강화를 위해 2~3개의 부품사를 납품업체로 지정하여 공급받고 있으며, 이는 국내 자동차부품사의 대형화를 저해하고 교섭력을 약화시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 한국 자동차 산업협동조합에 따르면 2022년 기준 729개의 자동차 부품기업 중 대기업이 301개(41.3%), 중소기업이 428개(58.7%)로 중소기업 위주의 시장구조를 확인할 수 있으나, 최근에는 거래구조의 중층화 및 1차벤더의 대형화 추세를 보이고 있습니다.

③ 계열화된 시장구조

국내 자동차 부품산업의 모기업은 대부분 완성차 업체의 1차 및 2차 벤더 형태이며, 모기업과 계열사 간 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 형성하고 있는 수직계열화 구조를 보이고 있습니다. 대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능 부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형 업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순 가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 이에 따라 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품 조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모 및 범위의 경제가 매우 중요시되고 있으며, 부품의 모듈화, 공용화, 시스템화가 이루어지며 완성차 메이커간의 부품 호환개발로 인한 모듈 부품업체의 주도권이 강화되고 있습니다.

모듈생산.jpg 모듈생산[출처: 한국경영혁신연구회,SERI]

④ 규모의 경제 효과가 큰 산업

자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 1960년대 초 미국의 연구결과에서 나타난 자동차 한 모델 당 연간 최소 생산량은 10만 대가 되어야 한다고 하였으나 최근에는 30~60만대로 증가하였으며, 자동차 회사 기준으로는 100만대~200만대가 되어야 한다는 주장이 나오고 있으며, 이는 생산설비의 자동화에 따른 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R 비용, 제품 수명 단축에 따른 금형 및 치공구 비용의 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

2) 시장 규모 및 전망①플랜트건설 사업

국내 플랜트 건설 및 발전정비 부분의 시장규모는 국가 전력수급계획과 밀접한 관계가 있습니다. 이는 국가가 목표하는 전력수급에 따라 발전소 신규 건설 및 폐기가 진행되기 때문입니다. 2년마다 이뤄지는 국가 전력수급계획에는 발전소 건설비 및 발전정비가 포함된 총 발전설비 투자비 등이 반영됩니다. 산업통상지원부의 국가 제 10차 전력수급계획은 한국판 뉴딜 등을 반영해 발전원별 설비는 원전, LNG, 신재생은 확대하고, 석탄은 감소하는 것을 목표로 수립되었으며, 제11차 전력수급계획상 2038년 최대 전력 기준수요는 전기화 수요와 데이터센터 영향으로 인해 145.6GW로 전망됐으나, 효율향상, 부하관리 등을 종합적으로 고려해 129.3GW의 목표수요를 도출했습니다.제 11차 전력수급계획상 최종년도(2038년)기준 최대전력은 16.7GW(기준수요의 13.0%)절감하고 전력소비량 기준으로 120.7TWh(기준수요의 0.2%)절감을 추진할 예정입니다. 아울러 목표수요를 달성하기 위해서 스마트 조명 확산, 수요관리형 요금제 등 신규 수단도 적극 활용할 예정입니다.

3.jpg 11차 전기본 발전량 및 발전비중 전망

[출처: 제11차 전력수급기본계획(2022~2036)]

신재생에너지 설비용량은 올해 30GW에서 2 038년 121.9GW로 약 4배 증가하였으며, LNG발전 설비용량은 올해 43.2GW에서 2038년 69.2GW, 원전은 올해 24.7GW에서 2038년 35.2GW로 확대될 예정입니다.반면에, 석탄발전 설비용량은 올해 39.2GW에서 2038년 22.2GW로 축소될 예정입니다.

4.jpg 38년 확정설비용량[출처: 제11차 전력수급기본계획]

제 10차 전력수급계획에 이어 제11차 전력수급계획에서도 여전히 신재생에너지의 설비 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 오는 2038년까지 신재생에너지 발전 설비 용량 비중이 제10차 전력수급계획 대비 24.7% 증가한 45.5%로 전망되며, 원전은 13.1%로 4% 감소, 석탄발전 비중은 18.8%로 감소합니다. 이 과정에서 석탄발전은 현재 58기 가운데 28기가 폐지됩니다. 노후 석탄의 LNG 전환 계획은 유지하되 37~38년 수명 도래 12기는 양수 수소전소 등 무탄소 위주 전환, 제11차 전력수급계획 대비 동해 1,2호기, 당진 5,6호기를 폐지 후 LNG 전환 추진될 예정입니다. 또한, 신재생 확대를 추진하되, 안정적 전력수급 달성이 전력수급기본계획의 최우선 과제인 만큼 실현 가능성을 고려하여 단계적 신재생 보급과 재생에너지 백업설비 투자를 함께 추진할 예정입니다.

② 발전정비 사업

발전정비는 한전KPS와 6개의 민간정비업체가 대부분의 발전정비업무를 수행하고 있습니다. 한전KPS 및 민간정비업체들의 매출액을 통하여 발전정비 전체 시장규모 및 업체 점유율등을 추산할 수 있습니 다. 2023년 기준 한전KPS가 53%로 시장을 과점하고 있으며 민간정비업체인 금화피에스시(12%), 수산인더스트리(11%), 일진파워(7%), 한국플랜트서비스(10%) 등 점유하고 있습니다.

(단위: 백만원)

발전정비업체	2023년	2022년	2021년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

한전KPS	1,533,850	53%	1,429,075	54.6%	1,380,553	55.2%

금화피에스시	337,610	12%	248,347	9.5%	238,745	9.6%

수산인더스트리	324,740	11%	303,539	11.6%	294,110	11.8%

일진파워	190,826	7%	196,016	7.5%	185,899	7.4%

한국플랜트서비스	292,664	10%	276,515	10.6%	248,856	10.0%

옵티멀에너지서비스	129,840	5%	91,971	3.5%	95,192	3.8%

원프랜트	71,297	2%	70,795	2.7%	56,145	2.2%

합계	2,880,830	100%	2,616,258	100.0%	2,499,500	100.0%

*사업보고서제출일 기준 감사보고서 미공시 회사가 많은 관계로 인하여 전기 매출액 적용하였습니다.

상기 7개사의 매출액을 기준으로 발전정비 시장 규모는 2021년 2,616,258백만원에서 2023년에는 2,880,830백만원으로 파악되며, 시장규모는 전년도대비 약 5% 증가 되었습니다.

또한 산업통상자원부는 2016년말 석탄발전소 오염물질 배출 절감을 위해 2016년~2030년까지 총 11.6조원의 성능개선 투자를 발표한바 있습니다. 이중 석탄발전소 관련 투자비는 2018년~2030년까지 약 9.5조원으로 발표하였습니다. 2018년 9월 중부발전의 보령 3호기를 시작으로 총 35기의 성능개선 및 환경설비 투자가 추진되고 있으며, 이후 제8차전력수급계획에 따른 미세먼지 저감시설 및 성능 개선을 위한 장기적인 계획을 가지고 있습니다. 2020년 이후 석탄발전소 성능개선 투자를 본격화할 예정에 있어 석탄발전소관련 발전정비의 계획예방/개보수 수주가 증대 할 것으로 예상됩니다.

[국내 석탄발전소 환경설비/성능개선 투자계획]

(단위: 십억원)

구분	2016년	2017년	2018	2019F~2022F	2023F~2030F	총계

노후 석탄 폐쇄	-	81.6	10.0	111.6	-	203.2

가동중인 석탄발전	단기개보수	42.5	113.5	61.9	-	-	217.9

주기기교체	-	-	527.0	5,687.0	3,257.0	9,471.0

건설중인 석탄 추가 투자	-	-	-	831.3	835.3	1,666.6

합계	42.5	195.1	598.9	6,629.9	4,092.3	11,558.7

[출처: 산업통상자원부, 신한금융투자 리서치자료]

제10차 전력수급계획에 의하면, 제9차 전력수급계획보다 높은 전력 소비량을 예측하고 있으나, 환경 및 안정성의 문제로 신재생에너지 사업이 확대되고 발전소의 노후화에 대응하기 위해 발전정비 시장의 규모는 꾸준하게 성장할 것으로 예상됩니다.

③ 자동차부품제조 사업

자동차산업은 소비자의 자동차 수요증감에 민감하여 경기변동에 따라 경기가 호황일때는 중대형차의 수요가 증가되며, 불황일때는 중소형 및 저가연료 차종으로 수요가 몰리는 변화가 나타납니다. 이에 따라 완성차업체의 생산 및 판매증가율이 자동차부품업체의 매출에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 완성차업체의 생산량에 영향을 받고 있는 자동차부품산업은 명절 연휴 등의 조업일수감소에 따른 완성차업체의 단기적인 생산량 감소에 비례하여 영향을 받을 수 있으나, 계절적인 요인에 큰 영향을 받지는 않습니다. 자동차 부품산업은 전방 산업인 자동차 산업의 판매 및 시장규모에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업 변동성에 큰 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다.

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 천대)

구 분	생 산	내 수	수 출

2011년도	4,657	1,474	3,151

2012년도	4,561	1,410	3,170

2013년도	4,521	1,383	3,089

2014년도	4,524	1,463	3,063

2015년도	4,555	1,589	2,974

2016년도	4,228	1,600	2,621

2017년도	4,114	1,560	2,530

2018년도	4,028	1,552	2,449

2019년도	3,950	1,583	2,401

2020년도	3,506	1,611	1,886

2021년도	3,462	1,735	2,041

2022년도	3,757	1,684	2,300

2023년도	4,244	1,750	2,766

[출처: 한국자동차산업협회]

2023년 자동차산업은 반도체 수급이 개선되어 생산이 정상화되고, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출 동반 회복세입니다.

내수는 친환경차 및 SUV 판매호조 및 전년도 기저효과와 이연된 수요로 전년대비 3.3% 증가한 175만대, 수출은 미국, EU시장으로 친환경차, SUV 등 국산차의 판매 호조세 및 환율 효과로 전년대비 20.3% 증가한 277만대, 수출액 또한 고가격 차량 수출증가로 전년대비 31.1% 증가한 709억불로 역대 최대금액 경신했습니다.

생산은 적극적인 공급망 관리와 반도체 수급 정상화로 높은 회복세를 보이며 전년대비 13.0% 증가한 424만대를 기록했으며, 2024년은 계속되는 러-우 전쟁으로 인한 글로벌 경기부진 영향으로 소비심리가 위축되고, 그동안의 이연수요가 감소하여 회복력이 약화, 특히 주요국들의 통화긴축 기조가 장기간 이어지면서 3고(고물가, 고환율, 고금리) 현상이 지속되어 신규 수요를 제한할 전망하고 있습니다.

내수는 완만한 경기회복과 주요 전동화 모델의 신차출시에도 불구하고 전년도 반도체

공급 개선에 따른 역기저효과와 경기부진으로 인한 가계 가처분소득 감소, 고금리 등이 신규 수요를 제한하여 전년대비 2.8% 감소한 170만대를 전망하고 있습니다.수출은 선진시장의 경제성장률 둔화, 전년실적 호조에 따른 역기저효과에도 불구하고, 미국, 유럽 등 주요시장의 수요 정상화와 선진시장 하반기 금리 인하로 인한 소비심리 회복 등으로 전년대비 1.2% 증가한 280만대를 전망하고 있으며, 생산은 견조한 글로벌 수요를 바탕으로 한 수출 증가에도 불구, 경기부진 지속에 따른 국내 수요 위축으로 전년대비 0.6% 증가한 422만대를 전망하고 있습니다.

(3) 경쟁 현황1) 경쟁 상황- 플랜트 건설 및 발전정비 사업

당사가 영위하고 있는 플랜트 건설 사업의 특성상 회사 각각의 면허 보유별로 주력 공종 분야가 서로 상이합니다. 당사 기준으로 당사가 주력하는 플랜트 설비에 대한 정확한 시장 점유율의 비교 검토가 어려워 최근 3개 연도의 도급 한도액(시공 능력 평가액)의 비교 검토를 통해 당사가 각 면허에서 차지하는 시공 능력 평가액 및 전국, 경북지역 순위로 시장점유율을 비교 검토하였습니다. 당사는 경주(경북)지역 내에서도 상위에 속하는 시공 설비 능력을 바탕으로 시장점유율을 증가시키고 있습니다.

[시공설비능력평가]

(단위: 백만원)

구분	2024년	2023년	2022년

전 국	경 북	전 국	경 북	전 국	경 북

기계설비공사업	시공능력평가액	43,865	94,520	59,191

순 위	132 / 9,740	8/ 566	43 / 9,196	2 / 537	78 / 8,713	2 / 505

금속구조창호공사업	시공능력평가액	9,478	10,369	8,173

순 위	535 / 10,643	19 / 682	294 / 9,250	14 / 802	463 / 9,517	17 / 834

강구조물공사업	시공능력평가액	7,950	8,437	6,641

순 위	254 / 918	16 / 58	214 / 840	16 / 61	240 / 809	17 / 61

전기공사업	시공능력평가액	3,952	7,453	7,632

순 위	5,221 / 20,515	370 / 1,364	2,198 / 19,839	197 / 1,454	2,117 /,19,258	188 / 1,458

소방시설공사업	시공능력평가액	7,299	7,590	11,149

순 위	528 / 6,583	17 / 307	447 / 6,452	16 / 350	257 / 6,323	4 / 352

비계구조물해체공사업	시공능력평가액	5,542	6,738	9,460

순 위	553 / 5,030	22/ 315	370 / 4,516	8 / 350	217 / 4,249	5 / 336

도장공사업	시공능력평가액	3,705	4,153	3,263

순 위	1,617 / 11,365	40 / 791	403 / 5,508	16 / 448	1,466 / 9,808	32 / 744

가스시설공업1종	시공능력평가액	4,283	5,354	3,852

순 위	303 / 1,546	20 / 101	226 / 1,512	16 / 87	300 / 1,449	18 / 80

토공사업	시공능력평가액	5,352	5,906	4,618

순 위	1,451 / 13,172	84 / 991	934 / 9,194	47 / 1,588	1,517 / 11,798	93 / 1,694

[자료 : 발행사 집계자료 / 3개년]또한 당사가 영위하는 플랜트 건설 사업은 원도급사인 종합건설사 GS건설, (주)대우건설,두산중공업 등에서 기계설비, 덕트, 소방시설, 보일러시설 등을 하도급 받아서 공사를 진행하고 있습니다. 종합건설사와는 달리 공사의 일정 부분을 수주받기 때문에 종합건설사의 공사 수주 금액과 비교하기에는 무리가 있습니다. 당사의 2024년 시공능력평가 순위를 고려할때 동일한 부분의 하도급을 영위하고 있는 업체 중에서는 중상위권을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사와 같이 발전정비 하도급을 영위하는 업체는 소규모 법인 또는 개인사업자가 대부분으로 정확한 경쟁현황을 집계하기 어렵습니다. 또한 발전정비는 짧게는 2년 길게는 3~4년이 소요되는 플랜트 건설공사와는 달리 1년이내의 단일 수주로 발생하는 게 대다수이며, 발전정비 수주 금액도 1~10억으로 다양합니다.

- 자동차부품제조 사업

국내 자동차 산업이 현대, 기아, 한국GM, 쌍용, 르노삼성,의 5개사 체제를 이루고 있는 것과는 달리, 부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대체로 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 제조 부문의 정확한 시장점유율은 발표된 자료가 없습니다.

2) 비교우위 사항- 비전 및 목표

당사는 플랜트건설, 발전정비 및 자동 부품 제조 전문 업체로서 장기적으로 각 사업별 동종업계 1위 및 중견기업으로 성장하기 위하여 임직원들이 동일한 목표를 가지고 업무를 수행할 수 있도록 중·장기 비전과 플랜을 수립하였습니다. 2025년도까지 중기 비전으로 중견 플랜트 건설 및 발전정비 사업에 지속적으로 수주실적을 쌓으면서 안정적인 매출을 유지함과 동시에 중견 플랜트 전문건설업체로서 성장할 계획입니다. 또한 자동차부품 제조 부문에서도 단기적으로는 너클 및 캐리어를 현대자동차와 기아자동차등 국내완성차 메이커 위주로 부품을 공급하고 있으나 장기적으로는 수출 위주로 판매 전략을 수립하여 새로운 ITEM을 개발하고 글로벌 부품 업체로의 도약을 목표로 하고 있습니다. 2016년 4월 부터 경북 경주 신공장을 가동중 이며 2024년 설비투자를 통하여 연간 110만대로 생산능력을 높였습니다. 단기적으로 생산량 증가 및 신규 품목 수주등을 통해 자동차부품제조부문에서 원가를 개선하기 위해 노력중입니다.

- 꾸준한 계열사 매출과 우수한 인력풀을 기반한 사업안정성

2022년 기준 원도급사들의 발전정비 매출액을 통한 시장점유율을 유추하여 볼때 한전KPS가 약 54.6%로 시장을 과점하고 있으며, 민간 정비업체인 금화피에스시(9.5%), 수산인더스트리(11.6%), 일진파워(7.5%), 한국플랜트(10.6%)등으로 시장을 점유하고 있습니다. 이중 한전KPS의 매출액 80%이상이 한국전력공사 및 발전자회사 등 계열회사 매출로 차지하고 있으며, 매출액 중 플랜트 경상 정비공사 및 계획 예방공사 비중이 70%이상 차지하고 있는것으로 확인됩니다. 당사는 (주)금화피에스시 관계회사로 매출 비중이 20%이상을 상회하고 있으며, 매년 발전정비 물량을 수주하는등 안정적이고 고정적인 매출기반을 확보하고 있습니다. 특히 매출 중 발전정비공사와 계획예방 정비공사 등 수주가 꾸준하게 유지되고 있어 영업기반은 매우 안정적으로 판단됩니다.

플랜트건설 및 발전정비 시장은 한정적인 사업구조 및 국가 정책에 따른 순차적인 개방으로 민간업체의 참여가 쉽지 않으며, 전문성을 요하기에 진입장벽 또한 높습니다. 특히 당사와 같은 하도급업체는 규모가 영세하여, 많은 경험과 고도의 기술력을 가진 정비인력을 보유하기 어렵습니다. 하지만 당사는 보고서 제출일기준 90여명의 정비인력을 보유하고 있으며 플랜트 건설 및 발전정비 수주입찰에서 경쟁업체대비 월등한 경쟁우위에 있습니다. 제10차전력수급계획에 따라 탈원전 및 신재생에너지 확충에 따라 제9차전력수급계획보다 건설 및 발전정비 수요는 감소할 것으로 판단되나, 기존의 발전정비수요는 꾸준할 것으로 전망됨에 따라 당사의 사업안정성은 긍정적으로 판단됩니다.