사토시홀딩스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 16 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 15 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 16 기 1분기말	제 15 기말

자산

유동자산	14,953,342,482	20,462,990,512

현금및현금성자산	5,236,942,702	11,483,731,865

매출채권	3,518,193,699	1,478,755,133

기타수취채권	1,266,020,521	1,250,470,288

기타유동자산	1,937,570,114	3,143,008,427

당기법인세자산	158,757,010	107,049,300

재고자산	2,835,858,436	2,999,975,499

비유동자산	46,065,424,517	48,733,214,901

장기수취채권	1,475,004,354	1,463,198,882

장기투자자산

관계기업주식	26,246,351,725	29,200,588,669

유형자산	17,914,135,871	17,915,986,842

무형자산	420,780,970	124,405,114

기타비유동자산	9,151,597	29,035,394

자산총계	61,018,766,999	69,196,205,413

부채

유동부채	43,427,043,137	41,138,007,571

매입채무	409,165,965	276,409,135

기타지급채무	881,710,282	1,396,268,940

전환사채	27,430,645,110	30,156,968,790

기타 유동부채	1,423,248,567	1,217,648,178

계약부채	556,349	556,349

충당부채	91,186,034	89,795,538

리스부채	284,573,417	297,078,716

기타금융부채	12,905,957,413	7,703,281,925

비유동부채	10,750,738,269	10,793,592,532

장기지급채무	7,256,053	7,256,053

장기차입금	10,000,000,000	10,000,000,000

확정급여채무	260,710,517	235,794,643

리스부채	482,771,699	550,541,836

부채총계	54,177,781,406	51,931,600,103

자본

지배기업 소유주지분	6,667,807,738	16,988,703,310

자본금	2,602,321,400	2,602,321,400

자본잉여금	132,624,221,930	132,624,221,930

기타자본구성요소	(17,486,440)	(17,486,440)

기타포괄손익누계액	(3,898,718,198)	(3,837,401,424)

이익잉여금(결손금)	(124,642,530,954)	(114,382,952,156)

비지배지분	173,177,855	275,902,000

자본총계	6,840,985,593	17,264,605,310

자본과부채총계	61,018,766,999	69,196,205,413

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	6,241,219,715	6,241,219,715	4,334,573,563	4,334,573,563

매출원가	4,512,511,299	4,512,511,299	3,279,110,270	3,279,110,270

매출총이익	1,728,708,416	1,728,708,416	1,055,463,293	1,055,463,293

판매비와관리비	3,165,438,135	3,165,438,135	3,180,494,593	3,180,494,593

영업이익(손실)	(1,436,729,719)	(1,436,729,719)	(2,125,031,300)	(2,125,031,300)

기타수익	117,980,724	117,980,724	31,911,103	31,911,103

기타비용	4,194,257	4,194,257	25,790,608	25,790,608

지분법이익	1,334,562,926	1,334,562,926

지분법손실	6,054,769,555	6,054,769,555	1,283,308,615	1,283,308,615

금융수익	2,482,239,209	2,482,239,209	85,427,894	85,427,894

금융비용	5,466,829,345	5,466,829,345	811,192,882	811,192,882

법인세비용차감전순이익(손실)	(10,362,302,943)	(10,362,302,943)	(2,793,421,482)	(2,793,421,482)

법인세 수익(비용)

당기순이익(손실)	(10,362,302,943)	(10,362,302,943)	(2,793,421,482)	(2,793,421,482)

지배기업 소유주지분	(10,259,578,798)	(10,259,578,798)	(2,793,421,482)	(2,793,421,482)

비지배지분	(102,724,145)	(102,724,145)

기타포괄손익	(61,316,774)	(61,316,774)	2,623,187,428	2,623,187,428

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(61,316,774)	(61,316,774)	2,612,179,596	2,612,179,596

지분법자본변동	(61,316,774)	(61,316,774)	2,612,179,596	2,612,179,596

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	11,007,832	11,007,832

해외사업환산손익	11,007,832	11,007,832

총포괄손익	(10,423,619,717)	(10,423,619,717)	(170,234,054)	(170,234,054)

지배기업 소유주지분	(10,320,895,572)	(10,320,895,572)	(170,234,054)	(170,234,054)

비지배지분	(102,724,145)	(102,724,145)

주당이익

기본및희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	(398.00)	(398.00)	(122.00)	(122.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	2,283,937,500	105,708,949,174	(17,486,440)	(3,748,664,420)	(83,108,858,337)	21,117,877,477	21,117,877,477

당기순이익(손실)	(2,793,421,482)	(2,793,421,482)	(2,793,421,482)

해외환산손익	11,007,832	11,007,832	11,007,832

지분법자본변동	2,612,179,596	2,612,179,596	2,612,179,596

2025.03.31 (기말자본)	2,283,937,500	105,708,949,174	(17,486,440)	(1,125,476,992)	(85,902,279,819)	20,947,643,423	20,947,643,423

2026.01.01 (기초자본)	2,602,321,400	132,624,221,930	(17,486,440)	(3,837,401,424)	(114,382,952,156)	16,988,703,310	275,902,000	17,264,605,310

당기순이익(손실)	(10,259,578,798)	(10,259,578,798)	(102,724,145)	(10,362,302,943)

해외환산손익

지분법자본변동	(61,316,774)	(61,316,774)	(61,316,774)

2026.03.31 (기말자본)	2,602,321,400	132,624,221,930	(17,486,440)	(3,898,718,198)	(124,642,530,954)	6,667,807,738	173,177,855	6,840,985,593

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

영업활동현금흐름	(2,608,804,980)	(1,905,335,111)

당기순이익(손실)	(10,362,302,943)	(2,793,421,482)

당기순이익조정을 위한 가감	9,119,253,669	803,400,058

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(789,729,133)	162,663,266

이자수익의수취	86,488,224	71,409,961

이자비용의지급	(610,807,087)	(93,670,358)

법인세의환급(납부)	(51,707,710)	(55,716,556)

투자활동현금흐름	(3,557,708,747)	(2,713,263,636)

단기금융상품의 감소	7,000,000,000

단기금융상품의 증가	(4,000,000,000)

단기대여금의 증가	(42,000,000)

유형자산의 처분	30,000,000

유형자산의 취득	(56,730,091)	(3,463,636)

무형자산의 취득	(301,800,000)	(110,000,000)

관계기업투자주식의 취득	(3,154,678,656)	(5,090,000,000)

종속기업투자주식의 취득	(500,000,000)

보증금의 감소	10,000,000

보증금의 증가	(2,500,000)	(49,800,000)

재무활동현금흐름	(80,275,436)	352,538,627

유상증자	500,000,000

전환사채의상환	(11,700,000,000)

전환사채의 발행	11,700,000,000

리스부채의 감소	(80,275,436)	(147,461,373)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(6,246,789,163)	(4,266,060,120)

기초현금및현금성자산	11,483,731,865	7,627,063,892

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	9,370,462

기말현금및현금성자산	5,236,942,702	3,370,374,234