사토시홀딩스 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 15 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 14 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 15 기 3분기말	제 14 기말

자산

유동자산	46,384,062,974	24,347,633,350

현금및현금성자산	29,244,123,812	7,627,063,892

매출채권	1,253,096,063	3,447,843,897

기타수취채권	2,042,874,874	8,487,413,857

기타유동자산	10,402,508,817	1,225,377,300

당기법인세자산	48,755,890	88,771,530

재고자산	3,392,703,518	3,471,162,874

비유동자산	43,406,172,882	10,933,422,038

장기수취채권	1,244,872,560	1,190,540,337

장기투자자산	1,362,233,834	1,135,624,331

관계기업주식	19,264,443,625	7,165,917,965

유형자산	20,018,505,428	1,432,022,066

무형자산	653,511,435	9,317,339

기타비유동자산	862,606,000

자산총계	89,790,235,856	35,281,055,388

부채

유동부채	51,928,082,722	13,619,804,186

매입채무	417,712,420	1,981,415,432

기타지급채무	1,021,224,828	1,010,069,539

전환사채	31,122,453,051	6,679,195,073

단기차입금	10,000,000,000

기타 유동부채	6,031,480,690	816,534,630

당기법인세부채	74,016,284

계약부채	500,989	1,063,445

충당부채	206,041,160	162,212,310

리스부채	591,290,141	599,798,016

기타금융부채	2,537,379,443	2,295,499,457

비유동부채	909,793,935	543,373,725

장기지급채무	7,272,789	5,941,712

확정급여채무	285,855,658	196,369,598

리스부채	616,665,488	341,062,415

부채총계	52,837,876,657	14,163,177,911

자본

지배기업 소유주지분	36,458,120,834	21,117,877,477

자본금	2,602,321,400	2,283,937,500

자본잉여금	138,128,783,283	105,708,949,174

기타자본구성요소	(17,486,440)	(17,486,440)

기타포괄손익누계액	(3,782,581,646)	(3,748,664,420)

이익잉여금(결손금)	(100,472,915,763)	(83,108,858,337)

비지배지분	494,238,365

자본총계	36,952,359,199	21,117,877,477

자본과부채총계	89,790,235,856	35,281,055,388

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 15 기 3분기	제 14 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	4,473,158,311	14,258,480,916	5,533,746,118	13,839,679,298

매출원가	2,686,106,141	9,299,141,945	3,980,937,072	9,634,807,173

매출총이익	1,787,052,170	4,959,338,971	1,552,809,046	4,204,872,125

판매비와관리비	4,007,038,883	10,123,362,328	1,950,947,429	6,089,236,594

영업이익(손실)	(2,219,986,713)	(5,164,023,357)	(398,138,383)	(1,884,364,469)

기타수익	14,623,478	148,133,996	5,095,834	463,422,474

기타비용	82,888,302	115,617,770	(7,823,900)	2,103,989,906

지분법이익	(10,025,323,952)	6,878,802,944

지분법손실	264,870,199	1,727,909,224	218,631,414

금융수익	2,850,418,067	3,196,992,102	77,800,147	475,902,838

금융비용	5,519,587,173	20,558,798,296	2,095,695,962	2,117,160,483

법인세비용차감전순이익(손실)	(15,247,614,794)	(17,342,419,605)	(2,403,114,464)	(5,384,820,960)

법인세 수익(비용)	29,233,688	(5,727,550)	(7,727,979)

계속영업순이익(손실)	(15,247,614,794)	(17,371,653,293)	(2,397,386,914)	(5,377,092,981)

중단영업이익(손실)	(1,386,363,968)	(1,586,456,206)

당기순이익(손실)	(15,247,614,794)	(17,371,653,293)	(3,783,750,882)	(6,963,549,187)

지배기업 소유주지분	(15,241,853,159)	(17,365,891,658)	(3,783,750,882)	(6,963,549,187)

비지배지분	(5,761,635)	(5,761,635)

기타포괄손익	(2,624,264,065)	(32,082,994)	23,617,506	(61,989,100)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(2,624,264,065)	(5,615,239)	(60,469,371)

순확정급여부채의 재측정요소	7,188,297	(60,469,371)

지분법자본변동	(2,624,264,065)	(12,803,536)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	(26,467,755)	23,617,506	(1,519,729)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(25,137,235)

해외사업환산손익	(26,467,755)	23,617,506	23,617,506

총포괄손익	(17,871,878,859)	(17,403,736,287)	(3,760,133,376)	(7,025,538,287)

지배기업 소유주지분	(17,866,117,224)	(17,397,974,652)	(3,760,133,376)	(7,025,538,287)

비지배지분	(5,761,635)	(5,761,635)

주당이익

기본및희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	(586)	(668)	(166)	(347)

계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)	(586)	(668)	(105)	(268)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(61)	(79)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	1,573,037,100	97,419,850,510	(17,486,440)	(3,902,450,182)	(72,656,065,791)	22,416,885,197	22,416,885,197

당기순이익(손실)	(6,963,549,187)	(6,963,549,187)	(6,963,549,187)

순확정급여부채의 재측정요소	(60,469,371)	(60,469,371)	(60,469,371)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(25,137,235)	(25,137,235)	(25,137,235)

해외환산손익	23,617,506	23,617,506	23,617,506

관계기업투자주식처분

유상증자	710,900,400	8,289,098,664	8,999,999,064	8,999,999,064

지분법자본변동

전환사채의전환

전환사채의발행

연결대상범위의 변동

2024.09.30 (기말자본)	2,283,937,500	105,708,949,174	(17,486,440)	(3,903,969,911)	(79,680,084,349)	24,391,345,974	24,391,345,974

2025.01.01 (기초자본)	2,283,937,500	105,708,949,174	(17,486,440)	(3,748,664,420)	(83,108,858,337)	21,117,877,477	21,117,877,477

당기순이익(손실)	(17,365,891,658)	(17,365,891,658)	(5,761,635)	(17,371,653,293)

순확정급여부채의 재측정요소	7,188,297	7,188,297	7,188,297

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

해외환산손익	(26,467,755)	(26,467,755)	(26,467,755)

관계기업투자주식처분	5,354,065	(5,354,065)

유상증자

지분법자본변동	(12,803,536)	(12,803,536)	(12,803,536)

전환사채의전환	318,383,900	15,239,318,822	15,557,702,722	15,557,702,722

전환사채의발행	17,180,515,287	17,180,515,287	17,180,515,287

연결대상범위의 변동	500,000,000	500,000,000

2025.09.30 (기말자본)	2,602,321,400	138,128,783,283	(17,486,440)	(3,782,581,646)	(100,472,915,763)	36,458,120,834	494,238,365	36,952,359,199

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 15 기 3분기	제 14 기 3분기

영업활동현금흐름	(8,305,952,854)	(2,438,423,776)

당기순이익(손실)	(17,371,653,293)	(6,963,549,187)

당기순이익조정을 위한 가감	12,797,795,914	4,485,396,810

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(3,349,638,854)	(185,553,782)

이자수취	272,085,048	282,696,513

이자비용	(591,291,883)	(92,258,712)

법인세의환급(납부)	(63,249,786)	34,844,582

투자활동현금흐름	(18,629,544,510)	(14,408,245,986)

단기금융상품의 감소	14,240,000,000	5,100,000,000

단기금융상품의 증가	(7,200,000,000)	(14,200,000,000)

장기대여금의 감소	503,000,000

장기대여금의 증가	(150,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	1,550,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(500,000,000)

유형자산의 처분	30,000,000

유형자산의 취득	(18,198,739,093)	(803,484,175)

무형자산의 취득	(1,507,982,120)	(294,224,540)

관계기업투자주식의 취득	(5,290,000,000)	(7,000,000,000)

관계기업투자주식의 처분	1,289,055,987

종속기업투자주식의 취득	(626,472,000)

종속기업투자주식의 처분	626,472,000

보증금의 감소	30,800,000	438,800,000

보증금의 증가	(621,725,000)	(733,557,495)

사업결합으로 인한 현금유입	242,164,237

연결범위변동으로인한현금의 증가	38,101,703

재무활동현금흐름	48,543,111,382	18,377,097,536

유상증자	500,000,000	8,999,999,064

파생상품부채의 증가(감소)	70,000,000

전환사채의 매입	(3,061,392,000)

전환사채의 발행	41,500,000,000	10,000,000,000

단기차입금의 감소	(300,000,000)

단기차입금의 증가	10,000,000,000

리스부채의 감소	(465,496,618)	(322,901,528)

현금및현금성자산의순증가(감소)	21,607,614,018	1,530,427,774

기초현금및현금성자산	7,627,063,892	2,862,832,853

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	9,445,902	23,321,901

기말현금및현금성자산	29,244,123,812	4,416,582,528