한국맥널티 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 1997년 12월 설립되어 원두 및 인스턴트커피 등의 커피사업과 내용고형제 및 내용액제 등의 제약사업을 주요사업으로 영위하는 벤터기업으로서, 본점소재지는 충청남도 천안시 입니다. 당사는 2015년 12월 23일 코스닥시장에 상장하였습니다.2015년 매출액은 전년대비 39.7% 증가한 27,131백만원을 시현하였으며 영업이익 2,757백만원, 당기순이익 2,318백만원을 시현 하였습니다.2016년에는 제약사업부의 정상화와 더불어 커피사업부의 마케팅 강화를 통해 회사 및 제품 인지도 개선의 총력을 기울여 새로운 도약의 발판을 마련하고자 최선을 다할 것입니다. 3. 영업실적 및 재무상태 가. 영업실적

(단위: 원)

제 19 기	제 18 기

매출	27,131,081,087	19,420,920,023

매출원가	18,829,651,349	13,801,766,030

매출총이익	8,301,429,738	5,619,153,993

판매비와관리비	5,544,393,000	4,940,611,835

영업이익(손실)	2,757,036,738	678,542,158

금융수익	92,250,400	101,302,591

금융원가	209,788,321	309,216,158

기타수익	61,529,793	6,170,908,359

기타비용	178,227,405	32,275,000

법인세비용차감전순이익(손실)	2,522,801,205	6,609,261,950

법인세비용	204,320,269	1,197,861,154

계속영업이익(손실)	2,318,480,936	5,411,400,796

중단영업이익(손실)	(71,270,920)

당기순이익(손실)	2,318,480,936	5,340,129,876

기타포괄손익	49,777,870	40,906,563

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익	49,777,870	40,906,563

총포괄손익	2,368,258,806	5,381,036,439

주당이익

계속영업기본주당이익(손실)	650	1,284

중단영업기본주당이익(손실)	(17)

기본주당이익(손실)	650	1,267

주1) ( )는 음(-)의 수치임 나. 재무상태

(단위: 원)

구 분	제 19 기	제 18 기	제 18 기초

자산

유동자산	22,193,227,926	11,067,972,671	8,138,828,861

현금및현금성자산	13,030,419,439	494,221,327	760,235,375

기타금융자산	3,058,659,523	3,023,477,133	2,998,139,620

매출채권	3,116,507,498	1,972,129,947	2,212,319,248

기타수취채권	35,331,201	2,457,572,392	14,851,581

재고자산	2,557,808,468	3,013,799,782	1,950,545,246

기타유동자산	394,501,797	106,772,090	202,737,791

비유동자산	13,026,683,183	12,365,021,339	18,783,057,212

기타금융자산	317,520,662	303,740,071	266,075,824

기타수취채권	342,158,700	283,781,700	128,781,700

투자부동산	178,769,655	188,196,520	197,623,385

유형자산	12,020,194,273	11,461,242,977	17,983,658,132

무형자산	133,449,599	128,060,071	126,109,985

이연법인세자산	34,590,294	80,808,186

자산총계	35,219,911,109	23,432,994,010	26,921,886,073

부채

유동부채	6,926,425,290	8,696,665,598	11,680,156,420

단기차입금	2,479,200,000	4,595,827,433	4,857,544,714

매입채무	1,847,970,915	1,202,346,485	610,624,892

기타지급채무	2,342,718,169	2,074,420,403	2,046,814,786

당기법인세부채	179,402,000	680,910,371

기타유동부채	77,134,206	143,160,906	4,165,172,028

비유동부채	2,800,236,651	3,891,168,240	4,680,519,753

장기차입금	2,379,200,000	2,958,400,000	3,804,600,000

확정급여부채	393,036,651	866,683,815	710,919,753

기타비유동부채	28,000,000	25,000,000	165,000,000

이연법인세부채	41,084,425

부채총계	9,726,661,941	12,587,833,838	16,360,676,173

자본

자본금	2,487,500,000	750,000,000	1,000,000,000

자본잉여금	10,542,330,190

기타자본구성요소	(3,443,135,941)	(3,443,135,941)

이익잉여금(결손금)	15,906,554,919	13,538,296,113	9,561,209,900

자본총계	25,493,249,168	10,845,160,172	10,561,209,900

자본과부채총계	35,219,911,109	23,432,994,010	26,921,886,073

4. 유동성 및 자금조달에 관한 사항 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

구 분	당 기 말	전 기 말	전 기 초

현금시재액	787,434	176,671	-

원화예금	13,017,903,034	489,948,506	755,603,629

외화예금	11,728,971	4,096,150	4,631,746

합 계	13,030,419,439	494,221,327	760,235,375

나. 단기차입금현황(단위 : 원)

구 분	차입처	당기말 이자율	당 기 말	전 기 말	전 기 초

금융기관차입금	기업은행 외	2.56~3.33%	1,900,000,000	4,014,208,021	4,236,941,579

유동성장기차입금	우리은행 외	2.74~3.33%	579,200,000	579,200,000	612,533,000

주임종차입금	대표이사	-	-	2,419,412	8,070,135

합 계	2,479,200,000	4,595,827,433	4,857,544,714

다. 장기차입금 현황(1) 장기차입금의 내역

(단위 : 원)

구 분	차입처	당기말이자율	당 기 말	전 기 말	전 기 초

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

금융기관차입금	우리은행 외	2.74~3.33%	579,200,000	2,379,200,000	579,200,000	2,958,400,000	612,533,000	3,804,600,000

(2) 장기차입금 상환스케쥴(단위 : 원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년	3년 ~ 4년	4년 ~ 5년	5년 초과	합 계

금융기관차입금	579,200,000	939,200,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	2,958,400,000

5. 부외거래 중요한 소송사건, 견질 또는 담보로 제공한 어음ㆍ수표 현황, 채무보증 현황, 채무인수 약정 현황, 기타의 우발부채 등에 관한 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 감사보고서의 재무제표에 대한 주석 및 “XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 사업보고서 첨부서류 감사보고서 주석 참조.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 상법, 공정거래법의 적용을 받고 있습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

구 분	당 기 말	전 기 말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

현금및현금성자산	13,030,419,439	-	13,030,419,439	494,221,327	-	494,221,327

기타금융자산	3,058,659,523	317,520,662	3,376,180,185	3,023,477,133	303,740,071	3,327,217,204

매출채권	3,116,507,498	-	3,116,507,498	1,972,129,947	-	1,972,129,947

기타수취채권	35,331,201	342,158,700	377,489,901	2,457,572,392	283,781,700	2,741,354,092

합 계	19,240,917,661	659,679,362	19,900,597,023	7,947,400,799	587,521,771	8,534,922,570

한편, 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 기타금융자산은 거래상대방이 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (2) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년	3년 ~ 4년	4년 ~ 5년	5년 초과	합 계

단기차입금	2,479,200,000	-	-	-	-	-	2,479,200,000

매입채무	1,847,970,915	-	-	-	-	-	1,847,970,915

기타지급채무	2,342,718,169	-	-	-	-	-	2,342,718,169

장기차입금	-	939,200,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	2,379,200,000

합 계	6,669,889,084	939,200,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	360,000,000	9,049,089,084

(전기말) (단위 : 원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년	3년 ~ 4년	4년 ~ 5년	5년 초과	합 계

단기차입금	4,595,827,433	-	-	-	-	-	4,595,827,433

매입채무	1,202,346,485	-	-	-	-	-	1,202,346,485

기타지급채무	2,074,420,403	-	-	-	-	-	2,074,420,403

장기차입금	-	579,200,000	939,200,000	360,000,000	360,000,000	720,000,000	2,958,400,000

합 계	7,872,594,321	579,200,000	939,200,000	360,000,000	360,000,000	720,000,000	10,830,994,321

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 환변동위험당사는 외화거래에서 발생하는 다양한 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원)

구 분	통화	당 기 말	전 기 말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

외화금융자산	USD	6,659.31	7,804,711	0.28	308

EUR	3,064.56	3,924,260	3,064.56	4,095,846

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통 화	당 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	780,471	(780,471)	31	(31)

EUR	392,426	(392,426)	409,585	(409,585)

(4) 이자율변동위험당사는 변동이자율로 차입한 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자부 차입금에 대한 이자율 1% 변동시 이자율변동이 연간 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기 말	전 기 말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

단기차입금	(24,792,000)	24,792,000	(45,934,080)	45,934,080

장기차입금	(23,792,000)	23,792,000	(29,584,000)	29,584,000

합 계	(48,584,000)	48,584,000	(75,518,080)	75,518,080

(5) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기 말	전 기 말

부채 (A)	9,726,661,941	12,587,833,838

자본 (B)	25,493,249,168	10,845,160,172

부채비율 (A/B)	38%	116%