심텍 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요

[ 지배회사의 내용 ]당사는 2015년 7월 1일 주식회사 심텍홀딩스(구, 주식회사 심텍)에서 인적분할로 설립되어 2015년 8월 한국거래소 코스닥시장에 재상장법인으로 PCB 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당사는 1987년 설립(분할전 심텍) 이후 반도체 및 모바일 기기용 PCB 생산에만 특화된 기업으로서 그 동안 축적된 기술력과 제조경쟁력을 바탕으로 세계 초일류 기업들에게 다변화된 제품을 공급하고 있습니다.

(주)심텍의 주요 제품군은 반도체용 PCB 제조에 특화되어 있으며 가격, 품질, 기술 등의 측면에서 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 또한, 2008년 12월에는 당사의 주력생산제품인 메모리모듈 PCB와 BOC가 지식경제부가 선정한 세계일류화상품에 지정되었습니다. 또한 기존의 메모리모듈 PCB 위주의 사업에서 FBGA, FC-CSP 등 향후 성장성이 높은 Package Substrate분야로의 고객확보 및 매출확대가 진행되고 있습니다.

반도체 칩의 출하량 및 기술진화에 연동되는 맞춤형 제품군을 보유하고 있어, IT산업의 성장 및 각종 전자제품의 고기능화와 더불어 지속적인 성장을 실현하고 있습니다. 또한, 세계 주요 반도체 제조 및 관련 회사들에게 모두 공급함으로써, 안정적인 매출처도 확보하고 있습니다.[ 주요 종속회사의 내용 ] - 보고서 작성 기준일 현재 당사의 연 결대상 종속회사 는 총 7개사입니다. 당사는 2018년 2월 해외자회사 지분관리를 위한 국내소재외국지주회사인 (주)글로벌심텍의 설립자본금 투자를 시작으로 2018년 10월 (주)글로벌심텍에 Simmtech Hong Kong Holdings Limited 지분과 ㈜STJ Holdings 의 지분을 현물출자 하고 (주)심텍글로벌의 유상증자에 참여하여, 현재 (주)글로벌심텍의 지분을 98.55% 소유하고 있습니다. ㈜STJ Holdings 는 일본의 PCB 제조회사인 SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd의 지분 96.08%를 보유 하고 있습니다. Te Tech는 당사가 86.47%,SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd이 9.33%의 지분을 보유하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(주)글로벌심텍	2018.02.21	충북 청주시 흥덕구 산단로73	투자업
(지주회사)	126,275	의결권의 과반수 소유	0

Simmtech Hong Kong Holdings Limited	2010.07.16	Units 04-05, 26/F, Railway Plaza, 39 Chatham Road South, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong	투자업
(지주회사)	44,443	의결권의 과반수 소유	X

신태전자(서안) 유한공사	2010.08.10	Zone B Of Shaanxi Xi'an EPZ, No.28-4Xinxi Avenue Xi'an Shaanxi 710119，China.	PCB 제조	111,439	의결권의 과반수 소유	0

STJ Holdings Co., Ltd	2016.05.31	1-8-37 Tsukahara, Chino, Nagano Prefecture, Japan	투자업
(지주회사)	26,584	의결권의 과반수 소유	X

SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd (*1)	1961.02.08	1-8-37 Tsukahara, Chino, Nagano Prefecture, Japan	PCB 제조	157,485	의결권의 과반수 소유	0

T.E.TECH(M)SDN.BHD.	1995.09.05	No. 40, Jalan BPR6, Taman Bukit Rawang Putra, Rawang, 48000, Rawang, Selangor, Malaysia	PCB제품검사	3,923	의결권의 과반수 소유	X

Nippon Via Co., Ltd	2019.11.19	5335 Toyohira, Chino, Nagano Prefecture, Japan 391-0213	PCB외주가공	6,963	의결권의 과반수 소유	X

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 연결실체의 2020년말 유동자산은 전년대비 21.8% 감소한 198,761백만원이며,비유동자산은 전년대비 0.8% 감소한 581,018백만원입니다. 2020년말 유동부채는 전년대비 36.6% 감소한 350,078백만원이며, 비유동부채는 11.6% 증가한 141,402백만원입니다. 2020년말 자본총계는 전년대비 78.5% 증가한 288,299백만원입니다. 1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 원)

구 분	제6기(2020년)	제5기(2019년)	증감율

[유동자산]	198,760,716,144	254,178,941,761	(21.8%)

[비유동자산]	581,017,794,832	585,767,052,679	(0.8%)

자산총계	779,778,510,976	839,945,994,440	(7.2%)

[유동부채]	350,077,757,661	551,742,415,375	(36.6%)

[비유동부채]	141,402,182,165	126,681,601,029	11.6%

부채총계	491,479,939,826	678,424,016,404	(27.6%)

지배기업의 소유주지분	287,883,661,861	162,499,372,340	77.2%

비지배지분	414,909,289	(977,394,304)	(142.5%)

자본총계	288,298,571,150	161,521,978,036	78.5%

주) 상기 제 6기(2020년)는 정기주주총회(2021.03.26) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(2) 영업실적 연결실체의 2020년 매출액은 전기 대비 20.1% 증가한 1,201,375백만원이고, 영업이익은 89,740백만원, 당기순이익은 54,486백만원입니다. 코로나 팬데믹 등 국내외 불확실성 증대에도 불구 MSAP기판등 고부가가치 제품의 매출 증대와 일본 현지 생산법인의 견조한 흑자구조 전환에 힘입어 창사 이래 최고 실적을 달성하였으며, 역경을 통해 더욱 성장하는 저력이 있는 회사임을 대내외적으로 증명하였습니다. 1) 요약 연결손익계산서 등

(단위 : 원)

구 분	제6기2020년	제5기2019년	증감률

매출액	1,201,374,703,500	1,000,187,191,029	20.1%

영업이익	89,740,402,529	(17,929,192,674)	(600.5%)

법인세비용차감전 당기순이익	74,882,175,084	(42,392,464,545)	(276.6%)

당기순이익	56,486,189,505	(39,404,352,855)	(243.4%)

주) 상기 제 6기(2020년)는 정기주주총회(2021.03.26) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 주요 재무비율

구분	산식	2020년	2019년	2018년

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	56.8%	46%	52%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	170.5%	420%	279%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	7.5%	(2%)	3%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	4.7%	(3.9%)	0.2%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	7.2%	(4.7%)	0.3%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	19.6%	(24%)	1%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	27.6%	(4%)	11%

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31

영업이익	89,740,403	(17,929,193)	30,762,771

영업활동으로 인한 현금흐름	215,497,841	(31,626,314)	90,489,447

투자활동으로 인한 현금흐름	(82,871,257)	(73,696,863)	(99,468,120)

재무활동으로 인한 현금흐름	(124,891,758)	87,096,839	23,335,632

기말의 현금	17,097,431	9,739,294	27,270,787

2) 시장의 규모 Prismark에 따르면, 2020년 PCB 산업은 전년보다 4.4% 성장한 640억 달러로 전망됩니다. 또한 전체 PCB 시장중 Communication, Computing 분야가 각각 27.3%, 25.2%으로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 세계 인쇄회로기판 연도별 시장규모 (단위:백만 달러) 구분 2018년 2019년 2020년 2019~2020 성장율 2024년 전망 연평균성장율 (2019~2024) Computing 14,905 14,545 16,154 11.1% 17,506 3.8% Communication 17,426 17,226 17,497 1.6% 22,865 5.8% Consumer 8,387 7,966 7,741 -2.8% 9,582 3.8% Automotive 7,473 6,847 6,050 -11.6% 8,552 4.5% Industrial 2,851 2,640 2,482 -6.0% 3,061 3.0% Medical 1,232 1,271 1,264 -0.5% 1,475 3.0% Military/Aerospace 2,568 2,677 2,762 3.2% 3,085 2.9% Packaging 7,554 8,139 10,031 23.2% 12,577 9.1% 합계 62,396 61,311 63,981 4.4% 78,701 5.1% ※ Source : Prismark(Feb 2021) 3) 생산능력의 규모 2019년 PCB의 총 생산규모는 전년 대비 1.7% 하락하였으나, 2020년은 4.4% 성장할 전망입니다. 특히, Packaging, Computing, Military/Aerospace 분야는 각각 23.2%, 11.1%, 3.2% 성장이 전망됩니다. 4) 산업의 연혁 및 성장과정 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)산업은 1970년대 가정용 전자제품에 들어가는 단면 PCB를 생산하기 시작하여, 1980년대 컬러TV 급증과 전화기, PC(Personal Computer) 시장의 발전과 함께 높은 성장을 같이 하였습니다. 특히 1990년대에는 PC 시장의 호황에 따라 PCB의 기술도 단면(Single-layer)에서 고다층(Multi-layer)으로 진화하였습니다. 또한 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용(Mobile) 통신기기의 발전으로, PCB도 고전적 Board 형태 외에 반도체 패키지용 PCB (Package Substrate)가 등장 하였습니다. 최근에는 IoT, 자율 주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 PCB의 사양 및 사용 범위도 다양화되고 확대되고 있습니다. ㈜심텍의 메모리 모듈용 기판은 수년간 약 30%의 글로벌 시장점유율을 유지한 것을 인정받아 '08년도에 지식경제부로부터 세계일류상품으로 선정되었으며, 시장 선도기술인 패턴매립형기판(ETS)도 높은 기술력과 경쟁력으로 수출 증대 및 국가 경제발전에 크게 기여하고 있음을 인정받아 2016년 세계일류상품으로 추가 선정되었습니다. 아울러, 세계일류상품으로 선정된 후 현재까지 품목 자격 및 기업 자격을 유지해 오고 있습니다. (3) 제품별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제6기 제5기 제4기 인쇄회로기판 제품매출 ModulePCB 수 출 293,305 256,361 247,828 내 수 40,307 26,641 25,587 합 계 333,612 283,002 273,415 PackageSubstrate 수 출 733,575 616,807 640,033 내 수 119,090 89,029 82,110 합 계 852,666 705,836 722,143 Burn-in-Boand 수 출 3,835 3,428 3,405 내 수 10,455 7,185 7,213 합 계 14,289 10,613 10,618 Build-up Boand 수 출 200 104 135 내 수 608 632 1,235 합 계 808 736 1,370 합 계 수 출 1,030,915 876,700 891,401 내 수 170,460 123,487 116,145 합 계 1,201,375 1,000,187 1,007,546 (4) 환위험 연결회사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화 및 달러화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며, 분기별로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다. 1) 환위험에 대한 노출정도 (단위: USD:＄, EUR: ?, JPY:￥) 구 분 2020년 2019년 USD EUR JPY USD EUR JPY 현금및현금성자산 4,983,279 - - 3,358,025 - - 기타금융자산 - - - - - - 보증금 - - 24,750,932 4,228 - 1,238,400 매출채권및기타채권 26,410,599 14,109 153,992,931 66,827,641 83,855 231,779,791 매입채무및기타채무 (32,148,498) - (1,537,612,524) (165,711,925) - (1,637,612,913) 차입금 - - - (27,000,000) - - 순노출 (754,620) 14,109 (1,358,868,661) (122,522,031) 83,855 (1,404,594,722) 2) 적용된 환율 (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 2020년 2019년 2020년 2019년 USD 1,180.05 1,165.65 1,088.00 1,157.80 JPY 11.0507 10.6976 10.5426 10.6347 EUR 1,345.99 1,304.81 1,338.24 1,297.43 3) 외화에 대한 원화의 환율 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향 (단위: 천원) 구 분 2020년 2019년 USD 5% 상승시 (41,051) (7,092,800) JPY 5% 상승시 (716,300) (746,872) EUR 5% 상승시 944 5,440 주) 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 것으로 가정한 것이며, 위에 제시된 통화의 환율이 하락하는 경우, 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (5) 이자율위험 연결회사는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하고 있습니다. 1) 이자부 금융상품의 장부금액 (단위: 천원) 구 분 2020년 2019년 고정이자율 기타금융자산 1,225,000 1,045,000 차입금 (105,473,552) (129,206,844) 전환사채 (23,066,381) (21,179,288) 합 계 (127,314,933) (149,341,132) 변동이자율 차입금 (21,000,000) (182,802,265) 합 계 (21,000,000) (182,802,265) 2) 연결회사는 고정이자율 금융상품을 공정가치로 측정하지 않으며, 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 3) 당기말 현재 이자율이 1% 포인트 변동한다면, 법인세비용차감전순손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정한 것이며, 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2020년 2019년 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 변동이자율 금융상품 (210,000) 210,000 (1,828,023) 1,828,023 4. 유 동성 및 자금조달과 지출 (1) 현금및현금성자산 1) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한되지 않은 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2020.12.31 2019.12.31 보유현금 10,950 11,397 요구불예금 16,436,712 9,727,880 합계 16,447,662 9,739,277 2) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 2020.12.31 2019.12.31 현금및현금성자산 649,769 17 (2) 자금 조달 1) 현재 당사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 2020년 2019년 단기차입금 원화대출 하나은행 2020-01-10 기간 FTP + 1.79% 가산금리 3,500,000 - 원화대출 국민은행 2020-03-15 MOR 기준금리 + spread(가산금리) 10,000,000 - 원화대출 국민은행 2020-01-17 기간별 MOR + 기간별가산금리 9,000,000 - 원화대출 우리은행 - - - 1,900,000 원화대출 수협 2020-01-17 할인어음금리 + 1.55% 가산금리 8,000,000 5,000,000 원화대출 신한은행 2020-01-31 고시금리 + 1.24% 가산금리 15,000,000 5,000,000 원화대출 산업은행 2020-04-01 단기한도대출기준금리 + 1.50% 가산금리 18,000,000 10,000,000 원화대출 산업은행 2020-01-28 단기한도대출기준금리 + 1.71% 가산금리 40,000,000 18,000,000 원화대출 산업은행 2020-01-24 단기대출기준금리 + 1.52% 가산금리 15,000,000 40,000,000 원화대출 신한금융아이비제일차 2020-02-29 6.25 11,000,000 - 외화대출 수출입은행 2020-03-16 LIBOR3개월 + 1.84% 가산금리 31,260,600 35,779,200 원화사채 이베스트투자증권 2020-02-28 5 6,899,815 - 원화대출 시니어파트너즈 - - - 2,000,000 엔화대출 미츠이 스미모토은행 2020-01-31 1.41 22,942,004 18,000,156 엔화대출 상공조합중앙금고 2020-02-25 1.79 4,348,529 3,986,863 엔화대출 나가노은행 2020-02-29 1.85 1,063,470 1,013,180 엔화대출 미즈호은행 2020-02-25 1.98 835,653 729,490 엔화대출 하치주니은행 2020-01-31 1.5 11,832,773 9,611,329 유동성대체 78,888,079 53,451,058 소 계 287,570,925 204,471,276 장기차입금 원화대출 산업은행 2022-04-01 산금채(고정) + 1.93% 가산금리 12,000,000 - 원화대출 국민은행 - - - 10,000,000 원화대출 우리은행 2020-05-15 2 52,500 157,500 원화대출 우리은행 2020-05-15 2 22,500 67,500 원화대출 우리은행 2020-05-29 6개월변동금리 + 1.72% 가산금리 1,041,665 3,541,661 원화대출 우리은행 2020-05-29 CD 3개월 연동금리 + 1.99% 가산금리 9,000,000 - 원화대출 신한은행 - - 3,000,000 원화사채 신한금융투자 2020-06-30 5 29,888,439 - 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 2022-07-22 0.76 17,442,184 18,204,413 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2021-03-25 2.00 2,358,489 6,575,143 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2020-09-30 0.76 4,360,541 - 엔화대출 하치주니 은행 2022-06-30 1.70 1,441,215 10,712,676 엔화대출 하치주니 은행 2020-09-30 0.76 7,848,978 - 엔화대출 하치주니 은행 2020-05-31 0.10 240,451 - 엔화대출 나가노 은행 2022-08-31 1.35 4,266,908 7,527,127 엔화대출 나가노 은행 2020-09-30 0.76 3,488,437 - 엔화대출 미즈호 은행 2022-06-30 1.80 3,177,648 4,716,515 엔화대출 미즈호 은행 2020-09-30 0.76 1,744,229 - 엔화사채 제12회무담보사채 - - - 129,687 엔화사채 제13회무담보사채 - - - 638,303 엔화사채 제14회무담보사채 - - - 156,030 엔화사채 제15회무담보사채 - - - 364,745 엔화사채 제16회무담보사채 2020-06-30 0.78 765,698 1,864,251 엔화사채 제17회무담보사채 2022-07-22 0.47 3,977,378 4,994,977 외화대출 Public Bank Berhad 2022-02-01 3.45 209,005 279,132 유동성대체 (78,888,079) (53,451,058) 소 계 24,438,185 19,478,602 합 계 312,009,109 223,949,879 2) 사채 발행내역 (단위: JPY) 차입처 회차 종류 권면금액 납입일 만기일 사채발행가 이율 미츠이스미토모은행 17회 무담보사채 ￥ 850,000,000 2015.7.24 2022.7.22 사채권면총액 100% 0.47% 3) 차입금 및 사채의 증감내역 (단위: 천원) 구 분 2020년 2019년 기초 순장부금액 312,009,109 223,949,879 차입 40,000,000 108,983,908 상환 (225,232,114) (26,323,271) 기타 (303,443) 5,398,593 보고기간말 금액 126,473,552 312,009,109 (3) 전환사채 1) 전환사채의 내역 (단위: 천원) 구 분 2020년 2019년 유동 비유동 비유동 기초 순장부금액 - 21,179,288 - 차입 - - 30,000,000 전환권조정 1,887,093 - (8,820,712) 유동성대체 21,179,288 (21,179,288) - 보고기간말 금액 23,066,381 - 21,179,288 2) 전환 사채 발행 내역 (단위: 천원) 전환사채 인수 업체 회 차 종류 권면 금액 사채 납입일 사채 만기일 사채 발행가 표면 금리 및 만기보장수익률 원금 상환방법 스마트파이낸싱제사차주식회사 1회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 30,000,000 2019.02.01 2024.02.01 사채 권면총액 100% 0% 권면금액 만기 일시 상환 주1) 상기 전환 사채 발행내역은 당사의 자회사인 글로벌심텍이 발행한 사모 사채로 해당 사채는 2021년02월 01일 조기상환을 완료하였습니다.주2) 보고서 제출일 현재 기준 당사의 자회사인 글로벌심텍은 2021년 01월 29일 신한금융투자(주)를 대상으로 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 3) 전환권에 관한 사항 - 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대한 주요 발행조건 구분 내용 액면이자율 0% 만기보장수익률 0% 전환가격 10,000원 전환청구기간 2021.02.01- 2024.01.01 전환에 따라 발행할 주식수 3,000,000주 상환방법 만기일시상환 발행회사의 기한의 이익상실 발행회사의 기한이익 당연 상실사유: 발행회사에 대하여 다음의 항목에 해당하는 사유가 발생하는 경우 발행회사는 별도의 독촉, 통지 없이도 즉시 본 사채에 관한 기한의 이익을 상실하고 본 사채의 미상환 원금(권명금액)과 기한이익의 상실일까지 연7.9%(단리)의 이자율을 적용하여 계산한 이자 전액을 합산한 금액을 기한이익이 상실되날 즉시 사채권자에게 지급하여야하며 동 금원의 지급이 지체되는 경우 그 지체된 금액에 본조 제11항에 정한 연체이자율에 따른 연체이자를 가산하여 지급하여야 함. 주요발행조건 [전환권에 관한 사항](1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및신주인수권부사채의 발행일로 함.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 x [{기발행주식수+(신발행주식수x1주당 발행가/시가)} / (기발행주식수+신발행주식수)](2)합병,자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환 사채권자가 가질수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식 가치 상승사유가 발행하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율 만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함. 4) 옵션부전환사채양수도 내역 - 양수도 내역 전환사채 발행 양도인 양수인 (주)글로벌심텍(구, (주)심텍글로벌) 스마트파이낸싱제사차주식회사 심텍 - 양수인의 매도청구권 (Call option) 양수인은 2019.12.01 부터 2021.02.01 까지 양도인에 대하여 본건 전환사채를 양수인 또는 양수인이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 권리를 가진다.전환사채 양수도금액은 수식①에 따라 계산된 금액으로서 아래 표에 기재된 각 기준금액에 아래 계산 수식②에 따라 계산된 금액으로서 아래 표에 기재된 각 가산금액을 더한 금액으로 한다.수식① : [기준금액(원) = 사채원금 + (사채원금 x 7.9% x 경과일수/365(일))]수식② : [기준금액(원) = 사채원금 x 1.0% x (730일-경과일수)/730(일)] 순번 콜옵션행사일(년.월.일) 기준금액(원) 가산금액(원) 양수도대금액(원) 1 2021.01.01 34,545,205,479 12,328,767 34,557,534,246 2 2021.02.01 34,740,000,000 - 34,740,000,000 - 양도인의 매도청구권 (Put option) 양도인은 양수인에 대하여 본건 전환사채를 양수인이 매수할 것을 청구할 권리를 가진다. 단 양수인은 양도인이 2021년 2월 1일(이후의 날로 할 수 있다) 풋옵션을 행사한 경우 양수인이 지정하는 제3자로 하여 금 본건 전환사채를 양수하도록 할 수 있다.본항에 따른 전환사채 양수도대금은 금 삼백사십칠억사천만원 으로 한다. 5. 부외거래 (1) 약정사항 및 우발상황 1) 금융기관과 맺은 차입관련 약정사항 (단위: 천원, USD, JPY, MYR) 구분 약정사항 한도 산업은행 운전자금 70,000,000 무역금융 30,000,000 수입신용장 _ 기한부 USD 20,000,000 수출입은행 자본재 중기대출 USD 26,000,000 KEB하나은행 외상채권담보대출 10,000,000 외화팩토링(WITH OUT) USD 20,000,000 외상구매자금한도 16,000,000 무역금융 5,000,000 수입신용장 2,500,000 국민은행 운전자금 10,000,000 무역금융 9,000,000 신한은행 무역금융 7,000,000 O/A 수출팩토링 USD 13,000,000 기업은행 외상구매자금 25,000,000 수입신용장_기한부 USD 3,000,000 우리은행 운전자금 9,900,000 무화환신용장(STAND BY L/C) JPY 1,000,000,000 애큐온저축은행 운전자금 10,000,000 우리종합금융 운전자금 5,000,000 에스비아이저축은행 운전자금 5,000,000 수협은행 운전자금 5,000,000 무역보험공사 단기수출보험 USD 247,250,833 현대커머셜 비소구조건 매출채권매입 12,000,000 서울보증보험 이행지급보증 등 보증보험 755,700 한국증권금융 우리사주조합 대출연대보증 8,000,000 미츠이 스미토모 은행 설비 투자 자금 단기 차입금 JPY 2,071,978,000 설비 투자 자금 신디 케이트 대출(*1) JPY 1,640,120,000 하치주니 은행 설비 투자 자금 단기 차입금 JPY 1,000,391,000 설비 투자 자금 장기 차입금 JPY 135,520,000 설비 투자 자금 신디 케이트 대출(*1) JPY 738,054,000 상공 조합 중앙 금고 설비 투자 자금 단기 차입금 JPY 350,024,000 설비 투자 자금 장기 차입금 JPY 213,713,000 설비 투자 자금 신디 케이트 대출(*1) JPY 410,030,000 나가노 은행 설비 투자 자금 단기 차입금 JPY 100,000,000 설비 투자 자금 장기 차입금 JPY 348,029,000 설비 투자 자금 신디 케이트 대출(*1) JPY 328,024,000 미즈호 은행 설비 투자 자금 단기 차입금 JPY 38,526,000 설비 투자 자금 장기 차입금 JPY 298,800,000 설비 투자 자금 신디 케이트 대출(*1) JPY 164,012,000 Public Bank Berhad(PBB은행) 운전자금 MYR 595,535 주) 연결회사(일본 생산법인인 SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd.)가 거래은행(5개 은행)과 채결한 신디케이트방식에 의한 Commitment line계약(차입실행 잔고 4,000,000 천엔)에는 하기의 재무제한 조항이 붙어 있습니다. [ 연결회사 (일본 생산법인인 SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd.) 의 재무제한 조항] 1) 순자산 유지- 2015년 3월 말일 및 그 이후의 각 사업연도의 말일(다만, 2016년 3월기, 2017년 3월기, 2017년 12월기 및 2018년 12월기의 말일을 제외,2019년 12월기의 말일을 제외) 에 있어서의 재무상태표에 기재 된 순자산의 합계금액을, 2015년 3월말로 종료하는 사업연도말 혹은 직전 사업연도말 별도 재무상태표에 기재된 순자산 합계금액의 75%에 상당하는 금액 이상으로 유지할 것.2) 경상이익 유지- 2015년 3월 말일 및 그 이후의 각 사업연도의 말일(다만, 2017년 3월기, 2017년 12월기 및 2018년 12월기의 말일을 제외, 2019년 12월기의 말일을 제외)에 있어서의 손익계산서에 기재 된 경상손익을 2기 연속하여 손실을 기록하지 않을 것.다만, 연결회사는 매 분기 뱅크미팅을 통해 신디케이트론을 제공한 은행에 실적 등을보고하고 있고, 결산기의 뱅크미팅에서는 신디케이트론 계약서의 상기 재무제한조항의 위배에 따른 기한의 이익 상실조항에 대한 유예를 요청하고 해당 은행으로부터 동의를 얻는 절차를 거치고 있습니다. 실제로 2019년 결산과 관련하여 2020년 1월 뱅크미팅을 실시하였고, 연결회사는 2020년 12월 31일까지 기한의 이익 상실조항 유예에 대한 동의를 각 은행으로부터 얻었습니다.3) 추가 약정사항① 차입인은, 제 3 변경 계약체결일(2016년10월31일)부터 2020년 12월 31일까지(동(同)일자는 비포함)의 기간에 제출된 각 보고서 등(단, 2018년 12월기 및 2019년 12월기는 제외 제외.)에 기재된 현 예금 금액이 1,000백만엔이상일 경우, 해당 보고서 등이 제출된 사업년도의 7월 말일(2017년 12월기 말일 이후에 제출된 각 보고서 등에 대해서는, 해당 보고서 등이 제출된 날이 속하는 사업년도의 4월말일)까지, 해당 보고서 등의 cash sweep 실시액을 기한전 상환해야 한다. 또한, 차입인은, 해당 기한전 상환의 실시를 희망하는 날(이하, 「강제 기한전 상환희망일」)의 10영업일 전까지 강제기한 전 상환희망일 및 해당 cash sweep의 실시액을 서면으로 에이전트 및 전체 대여인에게 통지한다. ② 차입인은, 제3변경계약일(2016년10월31일)부터 2021년 3월 31일 까지의 기간중 (단,2018년 12월 25일부터 2021년 2월 말일까지의 기간은 제외) 강제기한전변제계좌의 예금잔액을 본건 변제예정자금액 이상으로 유지하고, 기한 전 변제를 하는 경우 및 전 대여인의 서면에 따른 사전 승낙을 얻은 경우를 제외 한, 어떠한 경우라도 당 계좌로부터 예금을 인출할 수 없다.③ 차입인은, 제3변경계약일(2016년10월31일)부터 2021년 3월 31일까지 각 월말(단 2018년 12월 25일부터 2021년 2월 말일까지의 기간은 제외)을 기준일로 한 강제기한전변제계좌의 잔액이 당해 기준일에 있어서의 본건 변제 예정금액의 이하이며, 제출된 사산표에 기재 된 당해 기준일에 있어서의 현·예금 금액이 600백만엔 이상인 경우,차입인은 당해 재무제표가 제출 된 날로부터 5영업일 이내에 당해 기준일에 있어서의 (1)본건 복원 자금액 또는 (2 당해 기준일에 있어서의 본건 변제 예정 자금액에서 당해 기준일에 있어서의 강제기한전변제계좌의 예금 잔액을 공제한 금액 , 어느쪽의 낮은 금액을 강제기한전변제계좌에 입금한다. 다만, 전 대여인의 서면에 따른 사전승낙을 얻은 경우는 제외한다.④ 2020년 9월말일 및 12월말일에 대해 차입인의 매출채권 잔액을 30억엔이상 유지하고, 각 해당 월의 익월말까지 재무제표와 함께 매출채권 상세내역을 에이전트 및 대여인에 보고할것. ⑤ 차입인은, 본 변경계약 체결일부터【2021년3월31일】（동(同)일 비포함）까지의각 월말을 기준일로 하는 강제기한전 상환계좌의 예금잔액이 해당 기준일의 본건 상환예정자금액을 하회할 경우, 해당 기준일의 각 본건 잔액 증명서의 복사본을 해당 기준일이 속하는 월의 익월 말일까지 에이전트 및 전체 대여인에게 제출할 것.(2) 연대책임회사는 2015년 7월 1일을 기준으로 주식회사 심텍홀딩스로부터 인쇄회로기판 생산 및 판매사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 주식회사 심텍홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (3) 제공받은 지급보증 (단위: JPY) 제공자 제공받은자 지급보증액 지급보증처 ㈜심텍홀딩스 ㈜심텍 18,000,000 신한은행(*1) USD 7,200,000 신한은행(*1) USD 3,600,000 기업은행 9,900,000 국민은행(*1) 6,000,000 KEB하나은행(*1) 19,200,000 KEB하나은행(*1) USD 3,000,000 KEB하나은행 ㈜심텍홀딩스 SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd JPY 489,797,000 미츠이 스미토모 은행(*2) JPY 231,872,000 하치주니 은행(*2) JPY 120,124,000 상공 조합 중앙 금고(*2) JPY 95,717,000 나가노 은행(*2) JPY 62,490,000 미즈호 은행(*2) 주1) 제공받은 지급보증은 인적분할에 따른 기존여신 연대보증의 건 입니다.주2) 상기 지급보증은 만기일은 2021년 2월 28일 입니다. (4) 연결회사는 지배기업인주식회사 심텍홀딩스와 경영지원서비스 업무위탁계약에 따라 관련 용역을 제공받고 수수료를 지급하고 있습니다.(5) 연결회사는 당기 중 금융기관에 매출채권 팩토링 계약을 통하여 상환요구권을 갖고 있지 않는 매출채권을 매각하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항 1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "12. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항" 중 " 나. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 1) "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 우발채무"와 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 파생상품" 해당사항없음." 2) 위험관리정책에 관한 사항 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "8. 시장 위험 과 위험관리"를 참조 하시기 바랍니다. 7. 특수관계자와의 거래당사의 2020 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 33.특수관계자 거래"를 참조하시기 바랍니다.