심텍 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요

[ 지배회사의 내용 ]당사는 2015년 7월 1일 주식회사 심텍홀딩스(구, 주식회사 심텍)에서 인적분할로 설립되어 2015년 8월 한국거래소 코스닥시장에 재상장법인으로 PCB 제조 및 판매사업을 영위하고 있으 며 , 1987년 설립(분할전 심텍) 이후 반도체 및 모바일 기기용 PCB 생산에만 특화된 기업으로서 그 동안 축적된 기술력과 제조경쟁력을 바탕으로 세계 초일류 기업들에게 다변화된 제품을 공급하고 있습니다.

(주)심텍의 주요 제품군은 반도체용 PCB 제조에 특화되어 있으며 가격, 품질, 기술 등의 측면에서 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 또한, 2008년 12월에는 당사의 주력생산제품인 메모리모듈 PCB와 BOC가 지식경제부가 선정한 세계일류화상품에 지정되었습니다. 또한 기존의 메모리모듈 PCB 위주의 사업에서 FBGA, FC-CSP 등 향후 성장성이 높은 Package Substrate분야로의 고객확보 및 매출확대가 진행되고 있습니다.

반도체 칩의 출하량 및 기술진화에 연동되는 맞춤형 제품군을 보유하고 있어, IT산업의 성장 및 각종 전자제품의 고기능화와 더불어 지속적인 성장을 실현하고 있습니다. 또한, 세계 주요 반도체 제조 및 관련 회사들에게 모두 공급함으로써, 안정적인 매출처도 확보하고 있습니다.[ 주요 종속회사의 내용 ] 당사는 2018년 2월 해외자회사 지분관리를 위한 국내소재외국지주회사인 (주)글로벌심텍의 설립자본금 투자를 시작으로 2018년 10월 (주)글로벌심텍에 Simmtech Hong Kong Holdings Limited 지분과 ㈜STJ Holdings 의 지분을 현물출자 하고 (주)심텍글로벌의 유상증자에 참여하여, 현재 (주)글로벌심텍의 지분을 98.55% 소유하고 있 습니다. 일 본 의 현지 생산법인인 Simmtech Graphics Co., Ltd.는 STJ Holdings Co., Ltd.가 99.18%를 소유하고 있으며, 중국의 현지 생산법인인 신태전자(서안) 유한공사는 Simmtech Hong Kong Holdings Limited가 100% 지분을 소유하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 연결실체의 2021년말 유동자산은 전년대비 23.3% 증가한 245,072백만원이며,비유동자산은 전년대비 5.4% 증가한 612,362백만원입니다. 2021년말 유동부채는 전년대비 2.3% 감소한 341,995백만원이며, 비유동부채는 5.1% 감소한 134,162백만원입니다. 2021년말 자본총계는 전년대비 32.3% 증가한 381,276백만원입니다. 1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 원)

구 분	제7기(2021년)	제6기(2020년)	증감율

[유동자산]	245,072,194,624	198,760,716,144	23.3%

[비유동자산]	612,361,802,430	581,017,794,832	5.4%

자산총계	857,433,997,054	779,778,510,976	10.0%

[유동부채]	341,995,216,105	350,077,757,661	-2.3%

[비유동부채]	134,162,496,786	141,402,182,165	-5.1%

부채총계	476,157,712,891	491,479,939,826	-3.1%

지배기업의 소유주지분	379,284,803,951	287,883,661,861	31.7%

비지배지분	1,991,480,212	414,909,289	380.0%

자본총계	381,276,284,163	288,298,571,150	32.3%

자기자본 비율 (자본총계 ÷ 자산총계) ×100	44.47%	36.97%	20.3%

부채비율 (부채총계 ÷ 자본총계) ×100	124.89%	170.48%	-26.7%

주) 상기 요약재무상태표상 제 7기(2021년)는 정기주주총회(2022.03.29) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(2) 영업실적 연결실체의 2021년 매출액은 FC-CSP 기판 등 고부가가치 제품인 MSAP 기판 물량증가로 인해 전기대비 14% 증가한 1,365,833백만원이고, 영업이익은 고부가가치 제품 위주 매출 성장에 따른 수익구조 획기적 향상에 따라 전기대비 94.2% 증가한 174,319백만원, 당기순이익은 118,293백만원입니다. 코로나 팬데믹 등 국내외 불확실성 증대에도 불구 MSAP기판등 고부가가치 제품의 매출 증대로 창사 이래 최고 실적을 달성하였으며, 역경을 통해 더욱 성장하는 저력이 있는 회사임을 대내외적으로 증명하였습니다. 1) 요약 연결손익계산서 등

(단위 : 원)

구분	제 7 기 (2021년)	제 6 기(2020년)	증감율

매출액	1,365,832,876,122	1,201,374,703,500	13.7%

매출원가	1,081,684,028,890	1,004,963,094,371	7.6%

매출총이익	284,148,847,232	196,411,609,129	44.7%

판매비와관리비	109,829,836,450	106,671,206,600	3.0%

영업이익	174,319,010,782	89,740,402,529	94.2%

기타영업외수익	9,776,828,565	7,158,116,107	36.6%

기타영업외비용	12,558,070,902	6,872,814,036	82.7%

금융수익	34,167,900,213	39,878,983,753	-14.3%

금융비용	51,691,760,721	55,022,513,269	-6.1%

법인세비용차감전 당기순이익	154,013,907,937	74,882,175,084	105.7%

법인세비용	35,720,989,829	18,395,985,579	94.2%

당기순이익	118,292,918,108	56,486,189,505	109.4%

지배기업의 소유주지분	117,185,182,302	56,575,585,691	107.1%

비지배지분	1,107,735,806	-89,396,186	1,339.1%

주) 상기 요약 연결손익계산서 등 은 제 7기(2021년)는 정기주주총회(2022.03.29) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 주요 재무비율

구분	산식	2021년	2020년	증감율

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	71.7%	56.8%	26.2%p

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	124.9%	170.5%	-26.8%p

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	12.8%	7.5%	70.2%p

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	8.7%	4.7%	84.3%p

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	13.8%	7.2%	91.6%p

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	31.0%	19.6%	58.3%p

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	13.4%	27.6%	-51.6%p

(단위: 천원)

구 분	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31

영업이익	174,319,011	89,740,403	(17,929,193)	30,762,771

영업활동으로 인한 현금흐름	114,588,130	215,497,841	(31,626,314)	90,489,447

투자활동으로 인한 현금흐름	(80,459,312)	(82,871,257)	(73,696,863)	(99,468,120)

재무활동으로 인한 현금흐름	(34,571,075)	(124,891,758)	87,096,839	23,335,632

기말의 현금	16,724,589	17,097,431	9,739,294	27,270,787

2) 시장의 규모 Prismark에 따르면, 2021년 PCB 산업은 전년보다 24.6% 성장한 940억 달러입니다. 또한 전체 PCB 시장중 Computing, Communications 분야가 각각 28.8%, 27.0%으로 가장 큰 비중을 차지하였습니다. 세계 인쇄회로기판 연도별 시장규모 (단위:백만 달러) 구분 2019년 2020년 2021년 2020~2021 성장율 2025년 전망 연평균성장율 (2020~2025) Computing 14,486 20,867 26,885 28.8% 30,316 7.8% Communication 17,226 21,719 25,376 16.8% 32,279 8.2% Consumer 8,025 9,466 11,706 23.7% 14,036 8.2% Automotive 6,847 6,507 8,205 26.1% 10,660 10.4% Industrial 2,641 2,563 3,147 22.8% 3,756 7.9% Medical 1,271 1,273 1,472 15.6% 1,630 5.1% Military/Aerospace 2,676 2,824 3,136 11.0% 3,542 4.6% Packaging 8,139 10,188 14,052 37.9% 19,549 13.9% 합계 61,311 75,407 93,979 24.6% 115,768 9.0% ※ Source : Prismark(Feb 2022) 3) 생산능력의 규모2020년 PCB의 총 생산규모는 전년 대비 23.0% , 2021년은 24.6% 성장하였습니다. 특히, Packaging, Computing, Automotive 분야는 각각 37.9%, 28.8%, 26.1% 성장하였습니다. 4) 산업의 연혁 및 성장과정 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)산업은 1970년대 가정용 전자제품에 들어가는 단면 PCB를 생산하기 시작하여, 1980년대 컬러TV 급증과 전화기, PC(Personal Computer) 시장의 발전과 함께 높은 성장을 같이 하였습니다. 특히 1990년대에는 PC 시장의 호황에 따라 PCB의 기술도 단면(Single-layer)에서 고다층(Multi-layer)으로 진화하였습니다. 또한 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용(Mobile) 통신기기의 발전으로, PCB도 고전적 Board 형태 외에 반도체 패키지용 PCB (Package Substrate)가 등장 하였습니다. 최근에는 IoT, 자율 주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 PCB의 사양 및 사용 범위도 다양화되고 확대되고 있습니다. ㈜심텍의 메모리 모듈용 기판은 수년간 약 30%의 글로벌 시장점유율을 유지한 것을 인정받아 '08년도에 지식경제부로부터 세계일류상품으로 선정되었으며, 시장 선도기술인 패턴매립형기판(ETS)도 높은 기술력과 경쟁력으로 수출 증대 및 국가 경제발전에 크게 기여하고 있음을 인정받아 2016년 세계일류상품으로 추가 선정되었습니다. 아울러, 세계일류상품으로 선정된 후 현재까지 품목 자격 및 기업 자격을 유지해 오고 있습니다. (3) 제품별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제7기 제6기 제5기 인쇄회로기판 제품매출 ModulePCB 수 출 280,548 293,305 256,361 내 수 46,828 40,307 26,641 합 계 327,376 333,612 283,002 PackageSubstrate 수 출 895,795 733,575 616,807 내 수 132,652 119,090 89,029 합 계 1,027,965 852,666 705,836 Burn-in-Boand 수 출 2,645 3,835 3,428 내 수 7,069 10,455 7,185 합 계 10,196 14,289 10,613 Build-up Boand 수 출 163 200 104 내 수 134 608 632 합 계 296 808 736 합 계 수 출 1,179,151 1,030,915 876,700 내 수 186,682 170,460 123,487 합 계 1,365,833 1,201,375 1,000,187 (4) 환위험 연결회사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화 및 달러화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며, 분기별로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다. ① 환위험에 대한 노출정도 (단위: USD:＄, EUR: ?, JPY:￥) 구 분 당기말 전기말 USD EUR JPY USD EUR JPY 현금및현금성자산 4,848,499 - - 4,983,279 - - 보증금 13,330 - 964,000 - - 24,750,932 매출채권및기타채권 71,057,878 4,454 3,113,666,942 26,410,599 14,109 153,992,931 매입채무및기타채무 (24,598,204) - (3,840,224,608) (32,148,498) - (1,537,612,524) 순노출 51,321,503 4,454 (725,593,666) (754,620) 14,109 (1,358,868,661) ② 적용된 환율 (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 2021년 2020년 2021년 2020년 USD 1,144.42 1,180.05 1,185.50 1,088.00 JPY 10.4145 11.0507 10.3024 10.5426 EUR 1,352.79 1,345.99 1,342.34 1,338.24 ③ 외화에 대한 원화의 환율 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD 5% 상승시 3,042,082 (41,051) JPY 5% 상승시 (373,768) (716,300) EUR 5% 상승시 299 944 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 것으로 가정한 것이며, 위에 제시된 통화의 환율이 하락하는 경우, 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (5)) 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사는 장기 차입금을 고정금리로 조달하는 것보다 유리한 경우 변동금리 상품으로 조달합니다. ① 이자부 금융상품의 장부금액 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 기타금융자산 1,405,000 1,225,000 차입금 (10,381,214) (105,473,552) 전환사채 (44,939,897) (23,066,381) 합 계 (53,916,111) (127,314,933) 변동이자율 차입금 (67,171,648) (21,000,000) 합 계 (67,171,648) (21,000,000) ② 이자율이 1% 포인트 변동할 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 효과는 다음과 같 으며 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 1% 포인트 상승 1% 포인트 하락 변동이자율 금융상품 (671,716) 671,716 (210,000) 210,000 4. 유 동성 및 자금조달과 지출 가. 보고기간 종료일 현재 사용이 제한되지 않은 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 10,988 10,950 요구불예금 16,019,663 16,436,712 합계 16,030,651 16,447,662 - 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 693,937 649,769 나. 자금 조달 1) 현재 당사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 엔화대출 미츠이 스미모토은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 5,037,874 21,844,035 엔화대출 상공조합중앙금고 2022-12-26 TIBOR+1.75 1,236,288 3,690,163 엔화대출 나가노은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 989,030 1,054,260 엔화대출 미즈호은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 649,051 406,164 엔화대출 하치주니은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 2,390,157 10,546,722 엔화대출 우리은행 2022-12-21 0.50 10,302,400 - 유동성대체 7,813,032 49,561,319 소 계 28,417,832 87,102,663 장기차입금 원화대출 산업은행 2022-04-01 - - 12,000,000 원화대출 국민은행 2023-03-15 - - 9,000,000 원화대출 애큐온저축은행 2021-07-29 - - 10,000,000 원화대출 에스비아이저축은행 2021-07-30 - - 5,000,000 원화대출 우리종합금융주식회사 2021-07-30 - - 5,000,000 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 27,833,221 - 엔화대출 하치주니 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 13,206,822 - 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2025-12-30 TIBOR+2.10 6,816,676 - 엔화대출 나가노 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 5,426,120 - 엔화대출 미즈호 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 3,586,410 - 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 2022-08-05 - - 17,291,129 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2022-08-05 - - 4,322,782 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2022-03-25 - - 2,253,091 엔화대출 하치주니 은행 2022-08-05 - - 7,781,008 엔화대출 하치주니 은행 2022-06-30 - - 1,428,733 엔화대출 나가노 은행 2022-08-05 - - 3,458,226 엔화대출 나가노 은행 2022-08-31 - - 3,669,131 엔화대출 미즈호 은행 2022-08-05 - - 1,729,113 엔화대출 미즈호 은행 2022-06-30 - - 3,150,129 엔화사채 제17회무담보사채 2022-07-22 - - 2,688,363 외화대출 Public Bank Berhad 2022-10-01 2.0 78,814 160,503 유동성대체 (7,813,032) (49,561,319) 소 계 49,135,030 39,370,889 합 계 77,552,862 126,473,552 주) 상기 엔화대출 및 엔화 사채는 일본 현지 생산 법인인 SIMMTECH GRAPHICS Co., Ltd의 내역입니다.2) 차입금 및 사채 증감내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 순장부금액 126,473,552 312,009,109 차입 181,397,634 39,750,760 상환 (228,142,912) (225,232,114) 기타 (2,175,411) (54,203) 보고기간말 금액 77,552,862 126,473,552 3) 전환사채 (1) 전환사채의 내역 (단위: 천원) 구분 당기초 신규발행 상각 평가손익 대체 상환 당기말 전환사채발행금액 30,000,000 76,000,000 - - - (30,000,000) 76,000,000 전환권조정 (6,933,619) (33,795,012) 2,902,257 - - 6,766,270 (31,060,103) 전환사채 장부금액 23,066,381 42,204,988 2,902,257 - - (23,233,730) 44,939,897 전환권대가 (부채) - 27,078,156 - (184,922) - - 26,893,234 전환권대가 (자본) 10,396,117 - - - (4,180,396) (6,215,721) - * 기타자본 (콜/풋) - 6,256,856 - - 4,180,396 - 10,437,252 * 전환사채 콜/풋옵션에 대한 기타자본에는 1회차 전환사채 상환시 발생한 4,180,396천원이 포함되어 있습니다. - 전환사채 발행 내역 (단위: 천원) 차입처 회 차 종류 권면 금액 사채 납입일 사채 만기일 사채 발행가 표면 금리 및 만기보장수익률 (YTM) 신한금융투자 주식회사(*1) 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 30,000,000 2021.02.01 2026.02.01 사채 권면총액 100% 3.90% 하나은행 및 중소기업은행(*2) 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 46,000,000 2021.08.06 2026.08.06 사채 권면총액 100% 3.50% - 전환 내역 (단위: 원, 주) 회차 전환 비율 전환 가액(원) 전환에 따라발행할 주식수 전환 청구 시작일 전환 청구 종료일 2회차 권면금액/전환가격 =전환주식수 9,882 3,035,823 2022.02.01 2026.01.01 3회차 전부 또는 일부 전환권 행사가능 4,654,928 2022.08.06 2026.07.01 * 상기 전환권에 대한 자세한 사항은 하기 전환사채의 주요 발행조건 중 전환권에 관한 사항을 참고 하시기 바랍니다. - 전환사채의 주요 발행조건 구 분 내 용 종류 제2 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 표면금리 연 3.90% 만기보장수익률(YMT) 연 3.90% 전환가격 9,882원 전환비율 100% 전환청구기간 2022년 2월 1일 ~ 2026년 1월 1일 (발행 후 1년 되는 날 부터 만기일 1개월전까지) 상환방법 만기일시상환 이자지급방법과 기한 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위 이자지급기일마다 본 사채의 권면금액에 본 사채표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일은 다음과 같다 2021년 5월1일, 2021년 8월1일, 2021년 11월1일, 2022년 2월1일, 2022년 5월1일, 2022년 8월1일, 2022년 11월1일, 2023년 2월1일, 2023년 5월1일, 2023년 8월1일, 2023년 11월1일, 2024년 2월1일, 2024년 5월1일, 2024년 8월1일, 2024년 11월1일, 2025년 2월1일, 2025년 5월1일, 2025년 8월1일, 2025년 11월1일, 2026년 2월1일 연체이자 연 6.9% 주요발행조건 전환권에 관한 사항 가. 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류: 발행회사의 기명식 보통주식나. 전환비율: 전환청구된 사채권의 권면금액 합계액을 아래의 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 인정하지 아니한다. 전환사채권자는 보유한 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 전환권을 행사할수 있다.다. 전환가격: 금 구천팔백팔십이원(\9,882)(발행회사 보통주식 액면가 금 오백원(\500) 기준)라. 전환청구기간: 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 날부터 본 사채 만기일 1개월 전까지(전환청구기간의 말일이 영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 도래하는 영업일까지로 한다.)마. 전환주식수 (1) 각 사채권의 권면금액( 2 이상의 사채권으로 행사를 청구하는 경우, 그 권면금액의 합산금액, 그 권면금액 중 일부에 대하여 행사를 청구하는 경우에는 그 청구금액을 의미한다)에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다. 다만 1주 미만의 단주는 당해 단주에 해당하는 금액을 행사주권 교부시 발행회사가 사채권자에게 현금으로 지급하여야 한다. (2) 발행조건에 따라 전환가격이 조정될 경우 전환주식수는 조정된 전환가격에 의해 산정되고, 이 경우 조정된 전환가격에 의해 발행되는 주식의 액면가 합계액은 본건 사채의 발행가액인 금 삼백억원(\30,000,000,000)을 초과할 수 없다. 바. 전환가격의 조정 (1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 상기 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여 전환가격을 조정하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여만 전환가격조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인하 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정후 전환가격 = 조정 전 전환가격*[{A+(B*C/D)}/(A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 기준가 (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제 5-22조 제 1항 본문의 규정 또는 이에 준하는 기준에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정후 전환가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. (4) 발행회사가 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다 (5) 위 각 항목에 따른 전환가격 조정은 그 사유 발생시 반복적, 중복적으로 적용된다. (6) 위 각 항목에 전환바에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할수 없다. (7) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다. (8) 전환가격이 조정될 경우에는 발행회사는 인수회사에게 서면 통보한다. 구분 내용 종류 제3 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 표면금리 연 3.50% 만기보장수익률(YMT) 연 3.50% 전환가격 9,882원 전환비율 100% 전환청구기간 2022년 8월 6일 ~ 2026년 7월 1일 (발행 후 1년 되는 날 부터 만기일 1개월전까지) 상환방법 만기일시상환 이자지급방법과 기한 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위 이자지급기일마다 본 사채의 권면금액에 본 사채 표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다 2021년 11월6일, 2022년 2월6일, 2022년 5월6일, 2022년 8월6일, 2022년 11월6일, 2023년 2월6일, 2023년 5월6일, 2023년 8월6일, 2023년 11월6일, 2024년 2월6일, 2024년 5월6일, 2024년 8월6일, 2024년 11월6일, 2025년 2월6일, 2025년 5월6일, 2025년 8월6일, 2025년 11월6일, 2026년 2월6일, 2026년 5월6일, 2026년 8월6일 표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 2021년 5월1일, 2021년 8월1일, 2021년 11월1일, 2022년 2월1일, 2022년 5월1일, 2022년 8월1일, 2022년 11월1일, 2023년 2월1일, 2023년 5월1일, 2023년 8월1일, 2023년 11월1일, 2024년 2월1일, 2024년 5월1일, 2024년 8월1일, 2024년 11월1일, 2025년 2월1일, 2025년 5월1일, 2025년 8월1일, 2025년 11월1일, 2026년 2월1일 연체이자 연 6.9% 주요발행조건 전환권에 관한 사항 가. 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류: 발행회사의 기명식 보통주식 나. 전환비율: 전환청구된 사채권의 권면금액 합계액을 아래의 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 인정하지 아니한다. 전환사채권자는 보유한 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 전환권을 행사할수 있다. 다. 전환가격: 금 구천팔백팔십이원(\9,882)(발행회사 보통주식 액면가 금 오백원(\500) 기준) 라. 전환청구기간: 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 날부터 본 사채 만기일 1개월 전까지(전환청구기간의 말일이 영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 도래하는 영업일까지로 한다.) 마. 전환주식수 (1) 각 사채권의 권면금액( 2 이상의 사채권으로 행사를 청구하는 경우, 그 권면금액의 합산금액, 그 권면금액 중 일부에 대하여 행사를 청구하는 경우에는 그 청구금액을 의미한다)에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다. 다만, 1주 미만의 단주는 당해 단주에 해당하는 금액을 행사주권 교부시 발행회사가 사채권자에게 현금으로 지급하여야 한다. (2) 발행조건에 따라 전환가격이 조정될 경우 전환주식수는 조정된 전환가격에 의해 산정되고, 이 경우 조정된 전환가격에 의해 발행되는 주식의 액면가 합계액은 본건 사채의 발행가액인 금 사백육십억원(\46,000,000,000)을 초과할 수 없다. 바. 전환가격의 조정 (1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 상기 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여 전환가격을 조정하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여만 전환가격조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인하 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정후 전환가격 = 조정 전 전환가격*[{A+(B*C/D)}/(A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 기준가 (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제 5-22조 제 1항 본문의 규정 또는 이에 준하는 기준에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정후 전환가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율 만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. (4) 발행회사가 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. (5) 위 각 항목에 따른 전환가격 조정은 그 사유 발생시 반복적, 중복적으로 적용된다. (6) 위 각 항목에 전환바에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할수 없다. (7) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다. (8) 전환가격이 조정될 경우에는 발행회사는 인수회사에게 서면 통보한다. 5. 부외거래당 사 의 부외거래 관련 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '약정사항 및 우발상황'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "12. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항" 중 " 나. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 파생상품" 해당사항없음." 2) 위험관리정책에 관한 사항 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래 "를 참조 하시기 바랍니다. 7. 특수관계자와의 거래당사의 2021년 회계연도 연결재무제표에 대한 감사보고서 "연결재무제표에 대한 주석 35.특수관계자 거래"를 참조하시기 바랍니다.