심텍 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유 동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가 . 위험관리 정책

연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사는 대금 결제 조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

② 투자자산연결회사는 우량한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

- 신용위험에 대한 최대 노출정도(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	21,669,334	17,097,431

매출채권 및 기타채권(유동)	90,579,367	53,969,723

매출채권 및 기타채권(비유동)	283,758	1,892,546

기타금융자산(비유동)	2,603,513	2,589,857

이행보증	80,000	755,700

합 계	115,215,972	76,305,257

- 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유동	비유동	유동	비유동

기초금액	2,522,255	9,994,307	2,543,881	9,994,307

대손상각비(환입)	1,855,854	-	(99,586)	-

회수 및 제각	(160,935)	-	-	-

외화환산효과	26,726	-	(112,929)	-

보고기간말 금액	4,243,900	9,994,307	2,331,366	9,994,307

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

라. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결회사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화 및 달러화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있 으며, 분기별 로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다.

(2) 이자율위험

연결회사는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하고 있습니다.

마 . 자본관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채비율:

부채총계	487,179,406	491,479,940

자본총계	362,516,345	288,298,571

부채비율	134.39%	170.48%

순차입금비율:

현금및현금성자산	21,669,334	17,097,431

차입금	81,197,055	126,473,552

전환사채	40,140,502	23,066,381

순차입금	99,668,223	132,442,502

순차입금비율	27.49%	45.94%

바. 공정가치

- 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산	21,669,334	21,669,334	17,097,431	17,097,431

매출채권 및 기타채권	45,350,383	45,350,383	39,896,855	39,896,855

기타금융자산	2,453,251	2,453,251	2,457,863	2,457,863

기타포괄손익 공정가치 금융자산

기타금융자산	150,262	150,262	131,993	131,993

매출채권 및 기타채권	45,512,742	45,512,742	15,965,414	15,965,414

상각후원가로 인식된 부채

매입채무 및 기타채무	199,440,249	199,440,249	196,007,343	196,007,343

차입금	81,197,055	81,197,055	126,473,552	126,473,552

전환사채	40,140,502	40,140,502	23,066,381	23,066,381

기타금융부채	210,000	210,000	-	-

당기손익 공정가치 금융부채

파생상품부채	31,974,059	31,974,059	5,061,398	5,061,398

- 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 특징

Level 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

Level 2	시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

Level 3	관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

주1) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.
주2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.
주3) 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.
주4) 당사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 종료일에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

사. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

구분	풋옵션	비고

계약의 명칭	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
콜옵션/풋옵션 설정계약서	발행회사 : (주)글로벌심텍

거래상대방	(주) 하나은행, 중소기업은행	-

계약일	2021.07.29	-

만기일	2026.08.06	-

계약체결목적	(주)글로벌심텍이 발행한 전환사채를 거래상대방이 정해진 조건에 따라(주)글로벌심텍 및 (주) 심텍에게 매도할수 있는 권리를 가지는 계약을 체결	-

계약내용(조건)	① 풋옵션권자는 풋옵션설정자에 대하여 본건 전환사채의 전부 또는 일부를 즉시 매수할 것을 청구할 권리(이하 “풋옵션(Put Option)”)를 가진다. 풋옵션은 풋옵션권자의 선택에 의하여 1회 또는 수회에 걸쳐 행사 가능하며, 풋옵션권자는 각자 또는 공동으로 풋옵션설정자 중 일부 또는 전원에 대하여 풋옵션을 행사할 수 있다.
② 풋옵션권자는 본건 전환사채 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 본건 전환사채 만기일(만기에 사채원리금이 전액 상환되지 아니한 경우에는 사채원리금이 전액상환된 날을 의미함)까지의 기간(이하 “풋옵션행사기간”) 동안 매 1개월마다 풋옵션을 행사할 수 있다.
③ 풋옵션권자는 다음과 같이 풋옵션 행사를 서면 통지를 함으로써 풋옵션을 행사할 수 있다. 본항에 따른 풋옵션행사통지는 풋옵션행사일(풋옵션행사에 따라 그 효력이 발생(풋옵션권자와 풋옵션설정자 사이에 풋옵션 행사 대상 사채에 대한 사채양수도계약 체결이 간주되는 것)하는 날을 의미한다. 이하 같다.)로부터 늦어도 30일 이전에 하여야 한다.	-

계약금액	46,000,000,000원	-

결제방법	옵션행사일에 전액 지급	-

중도상환 가능여부	발행회사의 동의 없이 중도상환을 못한다.	-

상환조건	풋대상 전환사채 권면금액+ 연 3.9% 조기상환수익율(YTP)	-