플럼라인생명과학 사업보고서 (2022.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 세계 동물의약품 시장

글로벌 동물헬스케어산업은 의약품, 생물학적 제제, 약용 사료첨가제, 의료기기, 공급품 및 수의 서비스 부문들로 분류될 수 있으며, 그 대상에 따라 가축 및 반려동물 시장으로 구분됩니다.

크게 가축은 소(쇠고기와 유제품), 돼지, 가금류 등 의미하며 반려동물은 개, 고양이, 말 등 을 의미합니다.

특히 반려동물의 수명이 점차 증가하고 고령화가 예측됨에 따라 인간과 유사한 수준의 의료서비스의 니즈가 급증하고 있으며, 최근 암, 노화관련 질환 등으로 치료 영역이 확대되고 있습니다. 이와 더불어 가축 시장도 식품 안전성을 중시하는 글로벌 시장의 트렌드와 중국, 인도 및 브라질 인구 증가로 단백질 수요가 급증하여 매년 빠르게 성장하고 있습니다. 따라서 글로벌 동물의약품 시장규모는 2026년 629억 5천만 달러(약 81조)까지 성장(*)할 것으로 전망됩니다.

(*) 동물의학세계시장보고서, ReportLinker, 2022. (KRW1,300 / US$1)

글로벌 동물의약품 시장은 Zoetis, Elanco, Merck, Boehringer Ingelheim등의 글로벌 동물제약사 상위 8개 업체가 글로벌 동물의약품 시장 매출의 약 68%를(*) 점유하고 있습니다. 이 중 대표적 동물제약사인 Zoetis는 화이자(Pfizer)로부터 분사한 업체로 약 100조원(2022년 6월 22일 기준)의 시가총액을 나타내고 있습니다. 이 기업은 다국적 동물제약사 중 매출이 가장 크고, 타사 대비 높은 수익률을 유지하고 있습니다.

(*) Research and Markets 2020 2020 IHS Markit

Zoetis는 반려동물 혁신 신약 개발에 집중하였고 그 결과, 2021년 매출 기준 주요 신약이 전체 매출 9.3조 중 44%를 차지하고 있습니다. 주요 신약 덕분에 Zoetis는 최근 사업 연도 30%의 영업 이익률과 20%의 순이익률을 냈습니다. 특히 반려견 피부 관련 질환 신약인 Apoquel과 Cytopoint 관련 매출은 약 1조원 규모입니다. 국내 동물의약품 시장이 1.2조원임을 감안할 때, 반려동물 의약품 시장에서 혁신 신약 개발은 고부가가치 사업이라고 할 수 있습니다.

반려동물 혁신 신약 개발은 높은 수익성이 기대되므로 반려동물 혁신 신약 개발과 관련된 기술 라이선스 계약과 M 활발히 진행되고 있습니다.

주요 M 건으로는 Elanco Animal Health가 나스닥 상장사 Aratana의 기술 수입 후 제품 승인 시점에 Aratana를 3천억원에 인수하였습니다. Elanco Animal Health는 Kindered Biosciences의 반려동물 의약품 기술을 수입했고, 제품의 판매 시점에 Kindered Biosciences를 6천억원에 인수했습니다.

(2) 국내 동물의약품 시장국내 동물의약품 산업은 축산업 및 반려동물 산업과 밀접하게 연계되어 있고 특히 현재까지는 축산업의 비중이 크기 때문에 전방산업인 축산업의 전망에 따라 동물의약품 산업의 성장이 주도됩니다.한국동물약품협회에 따르면 국내 동물의약품 시장규모는 2015년 8,900억원에서 2020년 1조 2,370억원 규모로 연평균 7.8% 정도로 빠른 성장을 하고 있습니다. 특히 수출을 제외한 내수 시장규모는 2021년 기준 약 9,200억원으로, 800여개 업체가 치열하게 경쟁하고 있습니다.2021년 국내 동물의약품 시장 규모는 1조 3,481억원으로 1조 2,248억원을 기록한 2020년 대비 10% 증가하였습니다. 2021년 내수 시장은 9,229억원 (국내 생산 5,177억원, 수입 4,052억원)으로 2020년 대비 5.5% 증가 했으며, 2021년 수출 규모는 약 4,252억원으로 2020년 대비 21.5% 증가했습니다.

의약품 시장규모>(단위 : 억원)

구분	2019년	2020년	2021년

내수 시장	8,541	8,749	9,229

수 출	3,499	3,499	4,252

총 시장 규모	12,040	12,248	13,481

(*) 한국동물약품협회, 2021.

수출부분을 살펴보면 2018년 국내기업들의 동물용 의약품 수출액은 약 3,197억원으로 집계되었는데, 2011년 1억 달러를 처음 돌파한 이후 2015년 2억 달러를 넘었고, 2018년에는 수출액이 최초로 3억 달러를 돌파하였습니다.

수출 추이>(단위 : 개, 억원)

구분	2020년	2021년	증감률(%)

금액	점유율(%)	금액	점유율(%)

원료	1,492	42,6	1,850	43,5	24.0

완제	화학제제	1,131	32.3	1,271	29,9	12.4

생물학적제제	326	9.3	370	8.7	13.5

의약외품	48	1.4	65	1.5	35.4

의료기기	502	14.3	696	16.4	38.6

소계	2,007	57.4	2,402	56.5	19.7

합계	3,499	100.0	4,252	100.0	21.5

(*) 한국동물약품협회, 2021.

국내 동물용 의약품산업은 축산업의 급격한 성장에 힘 입어 1970년 초반 동물약품제조업체가 급속히 증가하였으며 업체간 과당경쟁 등 유통질서가 문란해져 부작용이 발생하자 정부는 '동물약품제조업및품목허가지침'을 고시하였습니다. 그 후 동산업은 원료동물약품을 제조하는 경우 또는 국산원료를 이용한 신제품개발, 동물용위생용품 및 의료용구를 생산하는 경우에 한하여 신규허가를 하여 신규업체의 진입에 제한을 두었습니다. 1990년대 접어들면서 규제완화 및 세계무역자유화에 따라 자유경쟁으로 변화하였으며, 2005년 중소기업 고유업종 지정이 해제되면서 대기업의 진입이 자유로워졌습니다.

동물용의약품산업은 특히 축산업의 경기 변동에 매우 민감하게 반응하며 사육두수의 증감 또는 축산물 소비량은 동물약품산업의 경기에 직접적인 영향을 미칩니다. 최근 국내 동물용의약품시장은 2008년 사료 가격의 폭등 이후 점차 사료 가격이 안정화 추세를 보이면서 생산비 부담이 감소하고 있어 축산 관련 직접비 부담은 크지 않으나, 구제역 등 전염병이 잇달아 발생하면서 소비자의 불안감이 커져 치료나 예방에 관한 간접비의 비중이 높아지고 있습니다. 또한 사료 첨가물 등으로 사용되는 항생물질에 대한 규제 강화와 치료에서 예방으로의 인식 전환으로 동물용의약품에서 백신이 차지하는 비중은 견조한 증가 추세를 보이고 있습니다.

한국동물약품협회에 따르면 국내 동물용 백신 시장 규모는 2010년 이후 연평균 9.3%의 성장을 보이며 동물용 의약품 시장을 이끌고 있습니다. 국내 동물용 백신 시장은 2,200억원으로 추산되며, 영국 조사기관인 MRC는 글로벌동물용백신시장은 2022년까지 10조원 시장으로 성장할 것으로 예상(*)합니다.

(*) TechNavio, Global Animal Vaccines Market, 2018. 2022년 실적 확인 불가로 2018년 기준 2022년 추정치로 대체

동물용 백신 시장은 다국적제약사의 제품을 수입 판매하거나 원액을 수입하여 판매하는 업체가 대부분인데, 이는 백신의 기술개발기간이 길고, 제조설비 구축 및 상업화까지 투자비가 많이 소요되며, 고도의 생산기술적 노하우가 필요하기 때문에 신규 업체의 초기 시장진입이 쉽지 않기 때문으로 판단됩니다. 따라서 최대 백신소비국인 미국을 중심으로 독일, 영국 등의 유럽국가들이 백신제품의 대부분을 생산하고 있으며, 국내에서는 해외 선진업체로부터 제품 및 원액을 수입하여 판매하고 있어 수입의존도가 매우 높은 실정입니다.

(3) 반려견 암 치료 시장

의료 연구 분야에서 종양은 지난5년 동안에 크게 충족되지 않은 의료 수요, 증가하는 발병률 그리고 표적 치료제들의 인상적인 상업적 성공 등에 기반하여 여전히 개발 니즈가 높은 분야입니다. 현재 인간을 대상으로 개발된 많은 암 관련 의약품 후보들이 반려동물 시장에서 사용되기 위해 평가를 받고 있습니다.

전 세계적으로 사육되는 반려동물의 수는 지속적으로 증가하고 있으며, 2020년 기준 미국의 반려동물 관련 산업 규모는 990억 달러 규모의 시장을 형성하고 있습니다.

(*) Statista, 미국반려동물산업협회(APPA), 2020.미국 반려동물 지출 비용 중 약 30%인 302억 달러가 의료 비용으로 소비되고 있습니다. 의료 기술과 양육 방식의 발전으로 말미암아 반려견의 평균 기대 수명은 점차 증가하고 있는데 현행 반려견 집단의 35%이상이 7세 이상으로 추정되며, 반려견 수명의 증가로 인하여 암의 발병률도 증가하고 있습니다. 유럽동물종양협회에 의하면 10세 이상의 반려견의 약 50%에게서 암 관련 질환이 발병되었으며 미국에서 약 600만 마리의 반려견이 매년 암으로 진단되고 있습니다.

미국 뿐 아니라 중국의 반려동물시장도 성장이 가속화되고 있습니다. 중국 iiMedia Research에 따르면 최근 펫미족(쉔총파이)이라고 불리우는 수요자들이 늘어나면서, 2015년 100억 위안 규모에 불과했던 중국의 반려동물시장은 2023년에는 약 6,000억 위안으로 확대될 것으로 전망됩니다. 중국의 1인당 가처분 소득 증가 및 인구의 고령화, 1~2인 가구의 비중이 늘면서 중국 내의 반려동물 수 자체가 꾸준히 증가하고 있습니다. 중국 반려동물 시장은 수요자들의 인식 변화와 소득 증가, 인구 구조의 변화 흐름이 맞물려 성장하고 있으며, 특히 반려동물에게 최고의 환경을 제공하고자 하는 펫미족이 늘어남에 따라 중국의 반려동물 시장은 세분화, 고도화 되고 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 이처럼 중국까지 가세한 폭발적인 시장 추세는 단기에 그치지 않을 것으로 판단됩니다. (단위: 억 위안, %)

(*) iiMedia Research, 2022.

현재 마땅한 반려견 전용 암 치료제는 없으며, 가장 많이 사용하는 반려견 종양치료옵션(방사선 치료, 화학치료, 외과수술)에 드는 비용은 약 1만 달러를 상회합니다. 외과수술의 경우 1회당 평균 약 1,500달러가 소요되며, 연간 미국 반려견 암 관련 외과수술 시장만 약 6억 달러 상당으로 추정됩니다. (*) National Canine Cancer Foundation, 2013.

현재 반려견 암 치료는 매우 제한적으로 주로 외과수술에 의존하는 실정으로, 전신마취 후 수술 등은 치료의 보장도 없을뿐더러, 치료과정이 질병 자체보다 더 큰 괴로움을 안겨줄 수 있거나, 치료 도중 사망할 가능성도 큽니다. (*) American Veterinary Medical Association, 2013.이러한 반려견 암치료 시장은 생물학, 수의학, 약학 등 다양한 분야의 전문적 지식이 복합적으로 요구되는 고도의 기술산업으로 단기간 기술력을 축적할 수 없으며 진입장벽이 높은 고부가가치 산업으로 판단됩니다. 반려동물 시장의 확대와 반려동물의 가족화인'펫팸족'의 증가는 당사의 연구개발사업에 긍정적 효과로 작용할 것입니다. (4) 돼지 의약품 시장미국 해외 농업청 자료에 따르면 2000년 8천 476만톤이던 세계 돼지고기 생산량은 2019년 1억 197만톤으로 20.3% 급증 하였습니다. 국가별 생산량으로는 중국이 2000년 3천 966만톤에서 2018년 5천 404만톤으로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 이어 EU(2천 168만톤 →2019년 2천 394만톤), 미국(859만 6천톤→2019년 1천 254만톤)의 순서로 시장을 차지하고 있습니다. 2019년 기준 세계 생산량 중 중국과 EU, 미국이 차지하는 비중은 78%에 달하고 있습니다. 중국에 있는 돼지 수는 4.4억 마리에 육박하며 이는 전세계 돼지수의 약 50% 정도를 차지합니다. 돼지 수를 기준으로 볼 때 중국은 규모가 가장 큰 주요 시장이며, 연간 도축되는 돼지 수가 약 6천만 마리 규모임에도 불구하고 수요를 충족하지 못해 일정 부분은 수입까지 하고 있습니다. 다만 2019년은 ASF영향으로 중국의 돼지 생산량이 감소하였고, 이로 인해 전 세계 돼지 생산량은 대폭 감소하였습니다.현재 중국 정부는 자국 내 돈육의 질을 엄격히 관리하고 있는 실정으로 매년 모든 돼지 농가에 4대 주요 돼지 질병인 구제역, 조류독감, 돼지독감 신종플루, PRRS (청이병:돼지 호흡기 생식기 증후군) 에 대한 백신 접종을 의무화하고 있으며 또한 락토파민 성분이 함유된 미국산 돼지고기의 수입을 금지하고 있습니다. 전세계 돼지 수의 과반수 이상을 차지하는 중국 시장의 수요에 따라 돼지 의약품 시장 또한 확대될 것으로 전망됩니다.

(단위: 100kg)

(*) 양돈타임즈, 2020. (단위: 백만)

(*) Statista, 2020.

전 세계적으로 건강한 단백질 소비와 항생제 내성에 대한 수요가 증가했고, 이에 따라 돼지에 항생제를 투여하는 것은 감소하는 추세입니다.

또한, 개발도상국의 경우 경제성장과 육류 수요 증가 등의 요인으로 축산업이 성장하고 있으며 이에 따라 육류 생산량이 증가하고, 동물용 의약품 시장도 성장하고 있습니다. 특히 베트남의 경우 정부의 돼지 공급 확대 정책 등의 요인으로 연 평균 7.8%의 돼지고기 소비 증가 추세이며, 이에 따라 백신과 같은 동물용 의약품 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

나. 경쟁ㆍ유사 업체 현황

(1) 국내 경쟁ㆍ유사 업체국내에는 동사와 같이 바이오 기술 기반 동물의약품 전문회사는 전무한 상태이며, 대부분의 동물의약품 회사는 인체의약품 및 건강기능식품 등의 사업을 동시에 영위하면서 사료첨가제, 항생제, 구충제, 영양제 등을 생산하거나 해외에서 수입하여 판매하고 있는 실정입니다. 또한 반려동물 의약품을 전문으로 개발, 생산하는 업체도 없는 상황입니다.

업체	설립	상장	기업가치	매출액
(‘21)	영업익
(‘21)	주요제품

EASY BIO	1988년	2020년	1,619억	881억	152억	의약품, 동물약품, 기능성식품의 원료 개발 및 제조, 판매, 수출입업

대한뉴팜	1984년	2002년	1,565억	1,666억	267억	동물의약품, 인체의약품, 바이오의약품 등

(주)CTC바이오	1996년	2002년	2,140억	1,037억	19억	동물약품, 인체약품, 사료첨가제 및 단미보조사료, 건강기능성식품 등

Komipharm	1972년	2001년	5,514억	364억	-0.6억	동물의약품, 인체의약품 등

㈜이글벳	1970년	2000년	992억	404억	42억	동물약품, 동물용사료, 건강기능성식품 등

애드바이오텍	2000년	2022년	211억	117억	-230억	동물용 약품, 영양제, 단미사료, 보조사료 제조, 도매/식품첨가물 등

(2) 해외 경쟁·유사 업체국내와 달리 해외에선 동사와 유사한 반려동물 의약품 전문 개발 회사가 상당수 존재하며, 특히 2013년부터 동 분야의 업체들이 시장의 가치를 인정받으며 미국 증시에 상장하기 시작했습니다

구분	Zoetis	MSD Animal Health	Covetrus	ELANCO	동사

주력동물	가축/반려동물	가축/반려동물	가축/반려동물	가축/반려동물	가축/반려동물

핵심개발	다양	다양	다양	다양	반려견DNA면역항암제, 반려견 DNA 면역조절제

승인된 제품	다양	다양	다양	다양	돼지DNA면역조절제
(호주, 뉴질랜드)

기업공개	2013.01
NYSE
(ZTS)	1946.06
NYSE
(MRK)	2019.02
나스닥
(CVET)	2018.09
NYSE
(ELAN)	2015.07
코넥스
(222670)

시가총액
(’21.12)	830억달러	2,309억달러	29억달러	97억달러	253억원