플럼라인생명과학 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 세계 동물의약품 시장

Global Market Insights(2025) 자료에 따르면, 글로벌 동물의약품 시장 규모는 2024년 433억 달러를 기록하였습니다. 해당 시장은 2025년 463억 달러에서 2034년 789억 달러로 확대될 것으로 전망되며, 예측 기간 연평균성장률(CAGR) 6.1%를 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 전 세계적인 동물 개체 수 증가, 반려동물 입양률 상승, 동물 만성질환 발병률 증가, 수의료 지출 확대 등 요인에 기인합니다

제품 부문별로는 2024년 기준 의약품 부문이 약 43.42%의 시장 점유율로 가장 큰 비중을 차지하였으며, 수의학 의약품의 지속적인 기술 발전에 따라 예측 기간 동안 지배적 위치를 유지할 것으로 전망됩니다. 해당 부문에는 항염증제, 구충제, 항생제 등이 포함되며, 반려동물 보호자, 농가, 동물 보호 단체 등에서 동물 건강 관리의 중요성에 대한 인식이 지속적으로 확산되고 있습니다. 이러한 인식 제고와 주요 기업들의 적극적인 제품 개발은 일반 감염성 질환부터 만성질환에 이르기까지 폭넓은 동물 건강 문제를 해결하기 위한 의약품 수요를 견인하고 있습니다.

동물별 시장 구성 측면에서, 2024년에는 생산동물 부문이 시장을 주도하며 가장 높은 수익 점유율을 기록하였습니다. 이러한 성과는 최종 소비자는 물론, 정부 보건기관 등 주요 이해관계자들 사이에서 식품 안전과 지속가능성에 대한 관심이 확대된 결과입니다. 전 세계 식량 수요를 충족하기 위해 가축 사육의 현대화가 진행되면서, 시장 참여자들은 정밀 가축 사육 기술, 생물보안 조치, 연례 백신 접종 프로그램 등 주기적·체계적 관리 방안을 도입하고 있습니다. 이러한 흐름은 예측 기간 동안 해당 부문의 지속적인 시장 지배력을 뒷받침할 것으로 전망됩니다.

반려동물 부문은 예측 기간 동안 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 반려동물 보험 가입 증가, 반려동물의 인간화 경향, 관련 지출 확대, 의료 서비스 이용률 증가 등에 기인합니다. 특히 반려동물을 가족의 일원으로 인식하는 경향이 확산되면서, 건강 관리와 복지를 위한 지출이 증가하고 있습니다. 이에 따라 반려동물 보호자들은 첨단 수의학 의약품과 의료 서비스를 포함한 예방적 관리 및 치료 솔루션에 적극적으로 투자하고 있습니다.

글로벌 동물의약품 시장은 Zoetis, Elanco, Merck, Boehringer Ingelheim 등 상위 8개 글로벌 기업이 전체 매출의 약 68%를 차지하고 있습니다. 이 중 Zoetis는 화이자(Pfizer)로부터 분사한 기업으로, 2025년 8월 11일 기준 약 91조 원의 시가총액을 기록하고 있으며, 이는 시가총액 규모 73조 원의 삼성바이오로직스를 상회하는 규모입니다. 이는 글로벌 동물헬스케어 기업의 시장 가치가 결코 작지 않음을 보여줍니다. Zoetis의 높은 기업가치는 약 15종의 반려동물 혁신 신약 포트폴리오와 이에 따른 높은 마진, 그리고 글로벌 시장 점유율에 기반하고 있습니다.

반려동물 혁신 신약 개발은 인체 의약품에 비해 승인 기간과 비용이 상대적으로 짧지만, 국가별 승인 요건이 상이하여 시장 진입 장벽이 존재합니다. 승인 절차에는 안전성·유효성 검증 뿐 아니라 제조 관련 심사도 포함되므로, 경험이 부족한 기업이 쉽게 진입하기 어려운 분야입니다. 이러한 특성으로 인해 혁신 신약 개발은 주로 자체 기술력을 보유한 다국적 동물제약사와 전문 바이오텍 기업에서 이루어지며, 이 과정에서 기술 라이선스 계약과 인수합병(M)이 활발하게 발생합니다.

주요 M 사례로는, Elanco Animal Health(이하 Elanco)가 나스닥 상장사 Aratana Therapeutics의 기술을 도입한 뒤, 제품 승인 시점에 약 3천억 원에 인수한 건이 있습니다. 또한 Elanco는 Kindred Biosciences의 반려동물 의약품 기술을 도입한 뒤, 제품 상용화 시점에 약 6천억 원에 인수한 사례도 있습니다.

(나) 국내 동물의약품시장

한국동물약품협회 자료에 따르면, 2023년 국내 동물의약품 시장 규모는 약 1조 3,021억 원으로, 2022년까지 최근 6년간 지속적인 성장세를 이어왔으나 2023년에는 성장세가 다소 둔화되었습니다. 2023년 시장 구성은 국내 생산 8,883억 원, 수입 4,138억 원이며, 생산 물량 중 국내 소비는 5,500억 원, 수출은 3,383억 원으로 집계되었습니다. 특히 2023년 수출 실적은 2022년 4,752억 원 대비 약 30% 감소하여 전체 시장 규모에 부정적인 영향을 미쳤고, 이에 따라 전체 시장 규모, 국내 생산 규모는 각각 전년 대비 9%, 15.7% 하락하였습니다.

다만, 내수 시장은 수입 물량 증가로 인해 9,638억 원으로 전년 대비 소폭 확대되었으며, 수입산 제품이 내수시장의 약 42.9%를 차지하였습니다.

국내 반려동물 의약품 시장은 매년 성장세를 보이고 있으나, 전 세계 시장과 비교하면 아직 초기 단계에 머물러 있습니다. 2023년 기준 전체 국내 동물의약품 시장(약 1조 3천억 원) 중 반려동물 의약품 비중은 약 12%에 불과합니다. 동물병원에서는 여전히 인체용 의약품이 다수 사용되고 있으며 반려동물 전용 의약품은 다국적 제약사 수입 제품에 대한 의존도가 높은 상황입니다.

[국내 반려동물 개체 수 추정]

인구 구조 측면에서는 65세 이상 고령층, 고소득 1인 가구, 신혼부부 비율의 증가로 반려동물 관련 지출이 꾸준히 확대되고 있으며, 특히 헬스케어 관련 지출 비중의 성장성이 높아지고 있습니다. 이에 따라 중장기적으로 시장 성장성 및 확장성이 높게 평가되며 많은 기업들이 자사의 전문성과 노하우를 기반으로 비즈니스 기회를 모색하고 있습니다.

산업동물 의약품 시장의 경우, 농림축산식품부에 따르면 축산물 소비 증가와 가축전염병의 지속적 발생으로 수요가 확대되고 있으나, 다국적 제약사의 오리지널 제품과 중국 등 중저가 제품 사이에서 경쟁이 심화되며 국내 업체의 입지가 점차 축소되는 추세입니다.

(다) 반려견 노화치료제 시장

Meta Insight(2024)에 따르면, 글로벌 반려동물 항노화 시장은 2024년 약 5억 2,000만 달러에서 2035년 약 12억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 예측 기간 동안의 연평균 성장률(CAGR)은 약 7.9%로 예상됩니다.

현재 노령견 관리는 주로 처방 사료와 영양제 중심으로 이루어지고 있으나, 미충족 수요가 높은 노화 대응 신약은 시장 혁신을 견인할 잠재력을 보유하고 있습니다. 반려동물 항노화 시장은 고령 반려동물의 건강 증진과 수명 연장을 목적으로 하는 제품 및 서비스를 포괄하며, 고품질 반려동물 케어에 대한 인식과 수요가 확산됨에 따라 빠른 성장을 이어가고 있습니다.

국제적으로는 Dog Aging Project와 같은 반려동물 장수 연구 프로젝트가 활발히 진행되고 있으며, 바이오테크 기반의 신약 개발이 본격화되고 있어 향후 높은 성장 잠재력을 보유한 시장으로 평가됩니다.

(라) 반려견 암 치료 시장

의료 연구 분야에서 종양은 지난 5년간 ▲높은 수준의 미충족 의료 수요, ▲지속적으로 증가하는 발병률, ▲표적 치료제의 상업적 성공 등에 힘입어 여전히 개발 수요가 높은 영역으로 평가되고 있습니다. 현재 인체용으로 개발된 다수의 항암제 후보물질이 반려동물 시장 적용 가능성을 검토받고 있습니다.

전 세계 반려동물 보유 수는 지속적으로 증가하고 있으며, 2020년 기준 미국 반려동물 관련 산업 규모는 약 990억 달러에 달합니다(Statista, 미국반려동물산업협회(APPA), 2020). 이 중 약 30%인 302억 달러가 의료 서비스에 지출되고 있습니다. 의료 기술의 발달과 양육 방식 개선으로 반려견의 평균 기대수명은 증가하고 있으며, 현재 반려견 개체의 35% 이상이 7세 이상으로 추정됩니다. 이에 따라 고령 반려견에서 암 발병률도 높아지고 있습니다. 유럽동물종양협회(EVCS)에 따르면 10세 이상 반려견의 약 50%에서 암 관련 질환이 발병하며, 미국에서는 매년 약 600만 마리의 반려견이 암 진단을 받고 있습니다.

[연도별 반려동물 관련 지출 규모]

(자료: Statista, 미국반려동물산업협회(APPA), 2020)

반려견의 주요 종양 치료 옵션으로는 방사선 치료, 화학요법, 외과수술이 있습니다. 이 중 외과수술은 1회 평균 약 1,500달러가 소요되며, 전체 치료 비용은 1만 달러를 상회합니다. 미국 내 반려견 암 관련 외과수술 시장 규모만 연간 약 6억 달러로 추정됩니다(National Canine Cancer Foundation, 2013). 그러나 전신마취 후 진행되는 외과수술은 치료 효과가 보장되지 않을 뿐 아니라, 치료 과정이 질병 자체보다 더 큰 고통을 유발하거나, 치료 중 사망 위험이 높다는 한계가 있습니다(American Veterinary Medical Association, 2013).

[중국 반려동물 시장 전망]

(자료: iiMedia Research, 2022)

반려견 암 치료 시장은 생물학, 수의학, 약학 등 다학제적 전문성이 요구되는 고난도 기술 집약 산업으로, 단기간 내 기술력을 확보하기 어려운 진입장벽이 높은 고부가가치 분야입니다. 반려동물 시장 확대와 ‘펫팸족(Pet+Family)’의 증가 추세는 동사의 연구개발 활동에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(라) 돼지 의약품 시장

미국 해외농업청 자료에 따르면, 전 세계 돼지고기 생산량은 2000년 8,476만 톤에서 2024년 1억 1,645만 톤으로 약 37.4% 증가하였습니다. 국가별 생산량을 살펴보면, 중국은 2000년 3,966만 톤에서 2024년 5,694만 톤으로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 이어 EU가 2,168만 톤(2000년)에서 2,125만 톤(2024년), 미국이 859만 6천 톤(2000년)에서 1,261만 톤(2024년)으로 증가하였습니다. 2024년 기준 세계 돼지고기 생산량 중 중국, EU, 미국이 차지하는 비중은 약 78%에 달합니다.

[글로벌 돈육 생산 및 수출 추이] (단위: 100kg)

(자료: 양돈타임즈, 2020)

중국의 돼지 사육 두수는 약 4억 4천만 마리로 전 세계 돼지의 약 50%를 차지하며, 연간 약 6천만 마리가 도축됩니다. 그럼에도 불구하고 국내 수요를 충족하지 못해 일부는 수입에 의존하고 있습니다. 다만, 2019년에는 아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF) 발생으로 중국의 돼지 생산량이 급감하였고, 이로 인해 전 세계 돼지고기 생산량 역시 큰 폭으로 감소하였습니다.

현재 중국 정부는 자국 내 돈육 품질 관리를 엄격히 시행하고 있으며, 모든 돼지 농가에 대해 ▲구제역, ▲조류독감, ▲돼지독감(신종플루), ▲PRRS(돼지호흡기·생식기 증후군) 등 4대 주요 돼지 질병에 대한 백신 접종을 매년 의무화하고 있습니다. 또한, 락토파민 성분이 함유된 미국산 돼지고기의 수입을 금지하고 있습니다. 전 세계 돼지 개체 수의 절반 이상을 차지하는 중국의 수요 확대에 따라 돼지용 의약품 시장 역시 성장할 것으로 예상됩니다.

전 세계적으로는 건강한 단백질 소비에 대한 관심과 항생제 내성 문제로 인해 돼지 사육 시 항생제 사용은 점차 감소하는 추세입니다.

한편, 개발도상국의 경우 경제 성장과 육류 수요 증가에 힘입어 축산업이 확대되고 있으며, 이에 따라 육류 생산량과 동물용 의약품 수요 모두 증가하고 있습니다. 특히 베트남은 정부의 돼지 공급 확대 정책 등에 힘입어 돼지고기 소비가 연평균 7.8% 증가하고 있으며, 이에 따라 백신을 비롯한 동물용 의약품 수요 또한 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.중국의 돼지 수는 4.4억 마리에 육박하며 이는 전세계 돼지수의 약 50% 정도를 차지합니다. 돼지 수를 기준으로 볼 때 중국은 규모가 가장 큰 주요 시장이며, 연간 도축되는 돼지 수가 약 6천만 마리 규모임에도 불구하고 수요를 충족하지 못해 일정 부분은 수입까지 하고 있습니다. 다만 2019년은 ASF(아프리카 돼지 열병)의 영향으로 중국의 돼지 생산량이 감소하였고, 이로 인해 전 세계 돼지 생산량은 대폭 감소하였습니다.

[주요 글로벌 돼지 생산국가] (단위: 백만 두)

(자료: Statista, 2020)

현재 중국 정부는 자국 내 돈육의 질을 엄격히 관리하고 있으며 매년 모든 돼지 농가에 4대 주요 돼지 질병인 구제역, 조류독감, 돼지독감 신종플루, PRRS (청이병: 돼지 호흡기 생식기 증후군) 에 대한 백신 접종을 의무화하고 있습니다. 또한 락토파민 성분이 함유된 미국산 돼지고기의 수입을 금지하고 있습니다. 전세계 돼지 수의 과반수 이상을 차지하는 중국 시장의 수요에 따라 돼지 의약품 시장 또한 확대될 것으로 전망됩니다.

전 세계적으로 건강한 단백질 소비와 항생제 내성에 대한 수요가 증가했고, 이에 따라 돼지에 항생제를 투여하는 것은 감소하는 추세입니다.

또한, 개발도상국의 경우, 경제성장과 육류 수요 증가 등의 요인으로 축산업이 성장하고 있으며 이에 따라 육류 생산량이 증가하고, 동물용 의약품 시장도 성장하고 있습니다. 특히 베트남의 경우 정부의 돼지 공급 확대 정책 등의 요인으로 연 평균 7.8% 돼지고기 소비는 증가 추세이며, 이에 따라 백신과 같은 동물용 의약품 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(마) 국내 경쟁/유사 업체

국내에는 동사와 같이 바이오 기술을 기반으로 한 동물의약품 전문 기업은 전무한 실정입니다. 대부분의 동물의약품 업체들은 인체의약품 및 건강기능식품 사업을 병행하며, 사료첨가제, 항생제, 구충제, 영양제 등을 자체 생산하거나 해외에서 수입하여 판매하고 있습니다. 다만, 최근 들어 반려동물 의약품을 전문적으로 개발·생산하는 기업들이 점차 등장하는 추세입니다.

(바) 해외 경쟁/유사 업체

국내와 달리 해외에는 동사와 유사한 반려동물 의약품 전문 개발 기업이 다수 존재하며, 특히 2013년 이후 해당 분야 기업들이 시장 가치를 인정받아 미국 증시에 잇따라 상장하기 시작하였습니다.

구분	Zoetis	MSD Animal Health	ELANCO	동사

주력동물	반려동물	가축/반려동물	가축/반려동물	가축/반려동물

핵심개발	다양	다양	다양	반려견용 DNA헬시에이징 치료제,
반려견DNA
면역항암제

승인된 제품	다양	다양	다양	리뉴독(한국)
돼지DNA면역조절제
(호주, 뉴질랜드, 국내)

기업공개	2013.01
NYSE
(ZTS)	1946.06
NYSE
(MRK)	2018.09
NYSE
(ELAN)	2015.07
코넥스
(222670)